Modalități de a depăși deficitul de capital de lucru. Definiție și formule pentru calcularea capitalului de rulment propriu Ce înseamnă lipsa capitalului de lucru al întreprinderii

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Folosiți formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

ACADEMIA DE GESTIONARE ÎN PREȚEDINȚA REPUBLICII BELARUS

INSTITUTUL SERVICIULUI PUBLIC

Facultatea de recalificare

Departamentul de Economie a Întreprinderilor

Economia disciplinei a unei întreprinderi industriale

LUCRU CURS

Motivele formării și modalitățile de depășire a deficitului capitalului de lucru al întreprinderii

Ascultător

M.V. Posterior

Introducere

Capitolul 1. Capitalul de lucru al întreprinderii

1.1 Conceptul și esența economică a capitalului de lucru

1.2 Compoziția și structura capitalului de lucru

1.3 Surse de formare a capitalului de lucru

Capitolul 2. Deficitul capitalului de lucru al întreprinderii și modalități de eliminare a acestuia

2.1 Noțiunea de deficit de capital de lucru și motivele apariției acestuia

2.2 Moduri de a depăși deficitul de capital de lucru

2.3 Depășirea deficitului de capital de rulare în „TeleSistemele mobile” JLLC

Concluzie

Lista surselor utilizate

Introducere

Problema lipsei de capital de lucru este relevantă pentru un număr semnificativ de întreprinderi atât în \u200b\u200borașul Minsk, cât și în țară în ansamblu. Astfel, potrivit datelor Departamentului Principal de Statistică al Comitetului Executiv al orașului Minsk, coeficientul de furnizare cu active circulante proprii ale organizațiilor din Minsk de la 1 iulie a fost de 0,87 și comparativ cu începutul anului 2011 a scăzut cu 8,8%.

Acest coeficient caracterizează prezența activelor circulante proprii ale întreprinderii necesare pentru stabilitatea financiară a acesteia. Este definit ca raportul dintre diferența dintre volumul surselor de fonduri proprii și valoarea reală a activelor fixe și a altor active imobilizate la valoarea reală a activelor curente disponibile întreprinderii sub formă de inventare, lucrări în curs, bunuri finite, numerar, conturi de creanță și alte active curente. deficit de acțiune lichidare negociabilă

La 1 iulie, 467 de organizații din Minsk, care reprezintă 25,8% din total, nu aveau active circulante, 259 de organizații (14,3%) aveau propriile lor active circulante sub standard. Cea mai mare pondere de organizații care nu au propriul lor fond de rulment a fost observată în transporturi și comunicații - 50,4% din numărul total de organizații, 12,4% - au avut propriul capital de lucru sub standard; în construcția unor astfel de organizații a fost de 34,9, respectiv 20,2%; în organizații comerciale, pentru reparația autoturismelor, bunurilor de uz casnic și obiectelor personale - 33,1 și, respectiv, 22%; printre hoteluri și restaurante - 29 și 14,5%; în organizațiile industriale - 23,6 și 15,3%.

Raportul lichidității curente în ansamblu pentru anul 2012 în orașul Minsk a scăzut de 1,1 ori. Acest indicator este definit ca raportul dintre valoarea reală a capitalului de lucru disponibil întreprinderii sub formă de inventare, produse finite, numerar, conturi de primit și alte active curente la pasivele cele mai urgente ale întreprinderii sub formă de împrumuturi bancare pe termen scurt, împrumuturi pe termen scurt și diverse conturi plătibile. Cele mai stabile organizații financiare din anul curent au fost organizațiile de asistență medicală și servicii sociale, industrie, educație.

Îmbunătățirea mecanismului de gestionare a capitalului de lucru al unei întreprinderi este unul dintre principalii factori în creșterea eficienței economice a producției în etapa actuală de dezvoltare a economiei interne. În condiții de instabilitate socio-economică și variabilitatea infrastructurii pieței, un loc important în activitatea zilnică curentă a serviciilor financiare ale întreprinderii este ocupat de gestionarea capitalului de lucru, deoarece Aici stau principalele motive ale succeselor și eșecurilor tuturor operațiunilor de producție și comerciale ale întreprinderii. În cele din urmă, utilizarea rațională a capitalului de lucru în condițiile lipsei cronice a acestora este unul dintre domeniile prioritare ale întreprinderii în prezent. Gestionarea eficientă a capitalului de lucru (active circulante, minus datoriile pe termen scurt) duce la creșterea veniturilor și reduce riscul lipsei de numerar a unei companii. Cu cea mai bună gestionare a numerarului, a conturilor de primit și a inventarului, o afacere își poate maximiza rata de rentabilitate și minimiza lichiditatea și riscul de afaceri. Suma investită în fiecare dintre pozițiile actuale actuale se poate modifica zilnic și trebuie monitorizată cu atenție pentru a asigura utilizarea cea mai productivă a fondurilor.

Astfel, scopul scrierii acestei lucrări este o încercare de a identifica principalele motive pentru formarea unui deficit de capital de rulment, consecințele apariției acesteia pentru întreprindere și funcționarea efectivă a acesteia, dezvoltarea mijloacelor și metodelor, precum și a implementării de măsuri pentru combaterea eficientă a deficitului de capital de lucru și pentru a elimina posibilele cauze ale acestuia. apariție, pe exemplul JLLC „TeleSistemelor mobile”.

Capitolul 1. Capitalul de lucru al întreprinderii

1.1 Conceptul și esența economică a capitalului de lucru

Împreună cu mijloacele fixe, disponibilitatea sumei optime de capital de lucru are o importanță deosebită pentru funcționarea întreprinderii. Capitalul de lucru este un set de fonduri avansate pentru crearea de active de producție circulante și fonduri de circulație, asigurând circulația continuă a acestora.

Capitalul de lucru asigură continuitatea producției și vânzărilor produselor companiei. Activele de producție care se transformă intră în producție în forma lor naturală și în procesul de fabricare a produselor sunt consumate în întregime, transferându-și valoarea în produsul creat. Fondurile de circulație sunt asociate cu deservirea procesului de circulație a mărfurilor. Ei nu participă la formarea valorii, ci sunt purtătorii acesteia.

După încheierea ciclului de producție, fabricarea produselor finite și vânzarea acestora, costul capitalului de lucru este rambursat ca parte a veniturilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii). Aceasta creează posibilitatea unei reînnoiri sistematice a procesului de producție, care se realizează prin circulația continuă a fondurilor întreprinderii. consecință eliminarea deficitului de funcționare

În mișcarea sa, activele circulante trec prin trei etape succesive: monetară, productivă și de marfă.

Prima etapă a circulației fondurilor este pregătitoare. Are loc în sfera circulației. Aici are loc transformarea banilor în formă de inventar.

Etapa de producție este un proces de producție imediat. În această etapă, costurile produselor create continuă să fie avansate, dar nu în totalitate, dar în valoarea valorii stocurilor de producție folosite, costurile salariilor și cheltuielilor aferente, precum și valoarea transferată a mijloacelor fixe sunt avansate suplimentar. Etapa productivă a circulației se încheie cu eliberarea produselor finite, după care începe etapa implementării acesteia.

În a treia etapă a circuitului, produsul muncii (produsul finit) continuă să fie avansat în aceeași cantitate ca în a doua etapă. Numai după ce forma de marfă a valorii produsului produs se transformă în bani, fondurile avansate sunt restabilite dintr-o parte din veniturile primite din vânzarea produselor. Restul sumei sale reprezintă economii de bani, care sunt utilizate în conformitate cu planul de distribuire a acestora. O parte din economiile (profitul) destinate extinderii capitalului de lucru li se adaugă și completează ciclurile ulterioare ale cifrei de afaceri.

Activele circulante în mișcare sunt în toate etapele și sub toate formele. Acest lucru asigură un proces continuu de producție și o funcționare lină a întreprinderii. De aceea, importanța capitalului de lucru este într-adevăr mare și este dificil să o supraestimăm. Pentru funcționarea normală a fiecărei întreprinderi este nevoie de capital de lucru, care este banii folosiți de întreprindere pentru achiziționarea de fonduri de rulment și fonduri de circulație.

Principalul obiectiv al gestionării activelor unei întreprinderi, inclusiv a activelor în circulație, este, în general, maximizarea randamentului capitalului investit, asigurând în același timp o solvabilitate stabilă și suficientă a întreprinderii. Mai mult, aceste sarcini se opun într-o anumită măsură între ele. Așadar, pentru a crește rentabilitatea, fondurile monetare ar trebui investite în diverse active curente și imobilizate, cu o lichiditate evident mai mică decât banii. Și pentru a asigura o solvabilitate stabilă, întreprinderea trebuie să aibă în permanență o anumită sumă de bani în cont, retrasă efectiv din circulație pentru plățile curente.

Astfel, o sarcină importantă în ceea ce privește gestionarea capitalului de lucru este de a asigura echilibrul optim între solvabilitate și rentabilitate, prin menținerea dimensiunii și structurii corespunzătoare a activelor curente. De asemenea, trebuie menționat că o întreprindere trebuie să mențină un raport optim între capitalul de lucru propriu și împrumutat, întrucât stabilitatea și independența financiară, posibilitatea obținerii de noi împrumuturi, depind direct de aceasta.

În condiții moderne, este extrem de important să se stabilească corect nevoia de fond de rulment. Activele circulante ale întreprinderii trebuie distribuite pe toate etapele circuitului în forma corespunzătoare și într-un volum minim, dar suficient. Stocurile în exces deviază banii de la circulație, atestă deficiențele în sprijinul material și tehnic, neregularitatea proceselor de producție și vânzările de produse. Toate acestea duc la moartea resurselor, la utilizarea lor ineficientă.

Criteriul pentru eficiența gestionării capitalului de lucru este factorul timp. Cu cât activele circulante rămân mai lungi în aceeași formă (monetară sau de marfă), cu atât este mai mică eficiența utilizării lor, alte lucruri fiind egale și invers. Astfel, o scădere a cifrei de afaceri a capitalului de lucru indică o deteriorare a gestionării capitalului de lucru la întreprindere.

1.2 Compoziția și structura capitalului de lucru

Compoziția capitalului de lucru este înțeleasă ca un set de elemente care formează fondul de rulment. Împărțirea activelor circulante în activele de producție circulante și fondurile de circulație este determinată de particularitățile utilizării și distribuției lor în sferele producției și vânzării.

Activele de producție care se transformă includ:

Articole de muncă (materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, containere, piese de schimb etc.);

Producție incompletă și semifabricate ale producției proprii (obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, unități și produse în proces de prelucrare sau asamblare, precum și produse semifinite din producția proprie, nefiind completă producția în unele ateliere ale întreprinderii și supuse prelucrării ulterioare în altele ateliere ale aceleiași întreprinderi);

Cheltuieli amânate (elemente nemateriale ale capitalului de lucru, inclusiv costurile de pregătire și stăpânire a produselor noi, care sunt produse într-o anumită perioadă, dar sunt atribuite produselor din perioada viitoare; de \u200b\u200bexemplu, costurile proiectării și dezvoltării tehnologiei pentru noi tipuri de produse, pentru reamenajarea echipamentelor).

Fondurile de circulație includ fondurile întreprinderii investite în stocuri de produse finite, bunuri expediate, dar neplătite, fonduri în decontări și numerar în mână și în conturi.

Valoarea capitalului de lucru angajat în producție este determinată în principal de durata ciclurilor de producție pentru fabricarea produselor, nivelul de dezvoltare a tehnologiei, perfecțiunea tehnologiei și organizarea muncii. Cantitatea mijloacelor de circulație depinde în principal de condițiile de vânzare a produselor și de nivelul de organizare a sistemului de aprovizionare și comercializare.

Raportul dintre elementele individuale ale capitalului de lucru, exprimat în procente, se numește structura capitalului de lucru. Diferența dintre structurile capitalului de lucru al industriilor este determinată de mai mulți factori, în special, de particularitățile organizării procesului de producție, condițiile de aprovizionare și vânzare, locația furnizorilor și consumatorilor și structura costurilor de producție.

1.3 Surse de formare a capitalului de lucru

Conform surselor de formare, capitalul de lucru este împărțit în proprii, împrumutate și împrumutate.

Toate sursele de finanțare a capitalului de lucru sunt împărțite în proprii, împrumutate și atrase. Fondurile proprii joacă un rol major în organizarea circulației fondurilor, deoarece întreprinderile care operează pe baza contabilității comerciale trebuie să aibă o anumită proprietate și independență operațională pentru a conduce afacerile în mod rentabil și pentru a fi responsabile pentru decizii.

Formarea capitalului de lucru are loc în momentul organizării întreprinderii, când este creat capitalul autorizat al acesteia. Sursa de formare în acest caz este fondurile de investiții ale fondatorilor întreprinderii. În procesul muncii, sursa de completare a capitalului de lucru este profitul primit, precum și așa-numitele pasive stabile echivalate cu fonduri proprii. Acestea sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar sunt în continuă circulație. Astfel de fonduri servesc ca o sursă de formare a capitalului de lucru în valoarea soldului minim. Acestea includ: datoria rulantă minimă de la lună la lună pentru angajații întreprinderii, rezerve pentru acoperirea cheltuielilor viitoare, datoria rulantă minimă la buget și fondurile din afara bugetului, fondurile creditorilor primite ca avans pentru produse (bunuri, servicii), fondul materialului rulant consum etc.

Pentru a reduce nevoia globală de capital de lucru, precum și pentru a stimula utilizarea eficientă a acestora, este recomandabil să atragă fonduri împrumutate. Fondurile împrumutate sunt în principal împrumuturi bancare pe termen scurt, cu ajutorul cărora sunt satisfăcute nevoile suplimentare temporare de capital de lucru. Principalele direcții de atragere a împrumuturilor pentru formarea capitalului de lucru sunt:

Împrumutul la stocurile sezoniere de materii prime, consumabile și costuri asociate cu procesul de producție sezonieră;

Completarea temporară a lipsei fondului de rulment propriu;

Efectuarea calculelor.

Conturile plătibile se referă la surse atrase neprogramate ale formării fondului de rulment. O parte din conturile plătite este naturală, așa cum rezultă din procedura de decontare curentă. Întreprinderile pot avea conturi de plătit furnizorilor pentru bunurile primite, contractanții pentru lucrările efectuate, inspectoratul fiscal pentru impozite și plăți și deduceri la fonduri ne bugetare.

Raportul corect între sursele proprii, împrumutate și atrase de formare a capitalului de lucru joacă un rol important în consolidarea condiției financiare a întreprinderii.

Capitolul 2. Deficitul capitalului de lucru al întreprinderii și modalități de eliminare a acestuia

2.1 Noțiunea de deficit de capital de lucru și motivele apariției acestuia

Motivele deficitului de fonduri pot fi împărțite aproximativ în două grupuri: intern și extern. Motivele interne includ cele care își au originea în întreprinderea în sine și se datorează specificului acesteia. Cauzele externe ale deficitului de fonduri nu depind de întreprindere. Pentru a depăși deficitul de fonduri, există două moduri principale pe care este de dorit să le implementăm în combinație: creșterea fluxului și reducerea fluxului de fonduri.

Consecințele lipsei de fonduri pot fi foarte neplăcute pentru o întreprindere, iar în unele cazuri - dezastruoase, principalele sunt prezentate mai jos:

Întârzieri la plata salariilor angajaților întreprinderii.

Creșterea conturilor plătite contrapărților (în special furnizorilor și contractorilor), băncilor și altor organizații financiare și de credit.

Creșterea conturilor plătibile la plățile către buget și fondurile extra-bugetare, precum și la alte plăți obligatorii.

O scădere vizibilă a lichidității activelor companiei.

Creșterea ciclului de producție datorită livrării cu întârziere de materii prime, materiale și componente din cauza neplăților (sau întârzierilor la plăți) către furnizori și contractanți.

Motivele deficitului de fonduri pot fi împărțite în două grupuri: intern și extern.

Motivele interne includ cele care își au originea în întreprinderea în sine și se datorează specificului acesteia. Cele mai frecvente sunt:

Scăderea volumului vânzărilor.

Planificarea și gestionarea inadecvată a gamei de produse ale companiei, ceea ce poate provoca, de asemenea, o scădere a vânzărilor.

Punerea în aplicare slabă a planificării financiare la întreprindere sau lipsa unei planificări financiare.

Lipsa unei structuri organizatorice optime a serviciilor financiare ale întreprinderii.

Lipsa contabilității de gestiune. În prezent, contabilitatea numai în mod clar nu este suficientă pentru un management eficient al întreprinderii.

Utilizarea irațională a profitului rămas la dispoziția întreprinderii.

Calificare scăzută a personalului companiei, în primul rând, specialiști în contabilitate, contabilitate financiară și de gestiune.

Cauzele externe ale deficitului de fonduri nu depind de întreprindere. Printre ele se numără următoarele:

Concurență acerbă de la alți producători de bunuri, lucrări, servicii similare.

Apariția unei crize de neplată a întreprinderilor individuale sau a industriei în ansamblu, posibil chiar a întregii regiuni.

Proliferarea formelor de decontare nemonetare (tranzacții de troc, compensarea creanțelor reciproce etc.).

Deficit sau creștere semnificativă a prețurilor la energie, în special tipică pentru întreprinderile dependente de energie.

Pierderi din exportul de produse cauzate de deprecierea cursului de schimb.

Incoerența legislației fiscale, presiunea autorităților fiscale.

Costul ridicat al creditului și al altor fonduri împrumutate.

Inflația.

Pentru a depăși deficitul de fonduri, există două moduri principale pe care este de dorit să le implementăm în combinație: creșterea fluxului și reducerea fluxului de fonduri. Modalitățile de a depăși deficitul de capital de lucru vor fi discutate mai jos.

2.2 Moduri de a depăși deficitul de capital de lucru

Primul și poate cel mai important mod de a reduce deficitul de capital de lucru este de a lucra pentru creșterea cifrei de afaceri a stocurilor, planificarea logisticii, livrările de comercializare, colaborarea cu furnizorii pentru amânarea plăților, întărirea condițiilor de aprovizionare, inclusiv creșterea cotei de plată anticipată în sistemul de decontare.

În majoritatea surselor teoretice, raportul cifrei de afaceri din stoc este calculat ca raportul dintre costul de producție și media pentru perioada cantității de inventar, lucrările în curs și bunurile finite din depozit (cifra de afaceri a stocului la cost - Oz): Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

unde C este costul bunurilor produse în perioada de facturare; Знп, Зкп - suma soldurilor de inventar, lucrările în curs și bunurile finite din depozit la începutul și sfârșitul perioadei.

Valoarea totală a mărfurilor vândute într-o anumită perioadă, de obicei pentru un an (este de preferat să se ia costul mărfurilor vândute, decât volumul vânzărilor, deoarece acesta din urmă include profitul brut, ceea ce duce la o supraestimare a ratei cifrei de afaceri), împărțit la valoarea medie a inventarului în timpul din aceeași perioadă, oferă un număr care arată de câte ori produsul a fost învelit.

Indicatorul invers este mai vizual și mai convenabil pentru analiză - perioada de circulație a stocurilor în zile (Pos). Se calculează după formula: Pos \u003d Tper / Oz

unde Tper este durata perioadei în zile.

Cu cât cifra de afaceri este mai mare, cu atât activitățile sale sunt mai eficiente, cu atât este mai mică necesitatea de capital de rulaj și cu atât mai stabilă este poziția financiară a întreprinderii, celelalte lucruri fiind egale.

câteva tipurile de cifre de afaceri ale stocurilor:

· Cifra de afaceri a fiecărui articol în termeni cantitativi (pe bucăți, în volum, în greutate etc.);

· Cifra de afaceri a fiecărui articol după valoare;

· Cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului stoc în termeni cantitativi;

· Cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului stoc la cost.

Evaluarea cifrei de afaceri este cel mai important element al analizei eficienței cu care compania dispune de inventare. Accelerarea cifrei de afaceri este însoțită de implicarea suplimentară a fondurilor în cifra de afaceri, iar decelerarea este însoțită de devierea fondurilor din circulația economică, necroza lor relativ mai lungă în stocuri (în caz contrar, imobilizarea activelor circulante proprii). În plus, este evident că compania suportă costuri suplimentare pentru stocarea stocurilor asociate nu numai cu costurile de depozitare, ci și cu riscul de deteriorare și obsolență a mărfurilor.

În consecință, în timpul gestionării stocurilor, mărfurile vechi și cu mișcare lentă, care sunt unul dintre elementele principale excluse din circulație, ar trebui să fie supuse controlului și reviziei speciale.

Valoarea rezervelor este luată la sfârșitul perioadei, deoarece este estimată de obicei în dinamică. Valoarea stocurilor este corelată nu cu prețul costului, ci cu venitul ca unul dintre cei mai importanți factori pentru analiza creditului (oferind astfel o abordare unificată companiilor care vând bunuri și servicii, deoarece pentru acestea din urmă, majoritatea costurilor nu sunt pentru prețul costului, ci pentru comerțul general și Cheltuieli administrative). Mulți oameni consideră că corelația cu prețul costului dă un rezultat mai precis, deoarece există o marjă de tranzacționare a veniturilor, care crește artificial cifra de afaceri, dar, pe de altă parte, menține o abordare uniformă (de exemplu, cifra de afaceri a activelor este venitul divizat la valoarea activelor), în plus, această metodă este convenabilă pentru calcularea ciclului de funcționare.

În principiu, este posibilă situația ca la începutul perioadei și la sfârșitul perioadei stocurile să fie egale cu zero. Apoi, rata cifrei de afaceri poate fi calculată luând inventarul mediu din perioadă (desigur, dacă aveți acces la aceste date).

Anterior, se credea fără îndoială că accelerarea cifrei de afaceri a depozitului este un lucru bun. Cifra de afaceri din stocuri caracterizează mobilitatea fondurilor pe care o întreprindere investește în crearea stocurilor: cu cât banii investiți în stocuri se întorc mai repede la întreprindere sub formă de venituri din vânzarea de produse finite, cu atât activitatea comercială a organizației este mai mare. Cifra de afaceri în sine nu spune nimic - trebuie să urmăriți dinamica schimbării coeficientului, ținând cont de următorii factori:

1. coeficientul scade - depozitul este suprasolicitat;

2. raportul este în creștere sau foarte mare (termenul de valabilitate este mai mic de o zi) - munca „din roți”, ceea ce duce la eșecuri în transportul mărfurilor către clienți. Trebuie menționat, însă, că unii producători de echipamente de top demonstrează rezultate pur și simplu excepționale ale procedurilor logistice, astfel încât, conform statisticilor, o parte din depozitul producătorului japonez Toyota este păstrată în medie timp de 28 de minute.

În condiții de deficit constant, valoarea medie a stocului de depozit poate fi zero: de exemplu, dacă cererea crește tot timpul, iar compania nu are timp să aducă mărfurile. În consecință, există un eșec în depozit, apare o lipsă de bunuri și o cerere nesatisfăcută. Dacă mărimea comenzii scade, costurile de comandă, transport și manipulare a mărfurilor cresc. Cifra de afaceri crește, dar rămân probleme de disponibilitate. Există opțiuni pentru o creștere justificată a stocurilor - în perioadele de inflație ridicată sau așteptările unor schimbări puternice ale cursului de schimb, precum și în ajunul maximelor sezoniere ale activității de cumpărare.

Dacă o companie este obligată să stocheze mărfuri cu cerere neregulată, mărfuri cu o sezonieră accentuată, atunci realizarea unei cifre de afaceri ridicate nu este o sarcină ușoară. Pentru a asigura satisfacția clienților, compania va fi obligată să aibă o gamă largă de articole vândute foarte rar, ceea ce va încetini cifra de afaceri generală a stocurilor. De asemenea, situațiile nu sunt excluse atunci când furnizorul oferă o reducere bună (de exemplu, 5-10%) pentru un volum semnificativ, plus o întârziere semnificativă la plată (în criză este dificil să refuzi o astfel de ofertă).

De asemenea, pentru întreprindere, condițiile de livrare a mărfurilor joacă un rol important: dacă achiziționarea de bunuri se face folosind fonduri proprii, atunci cifra de afaceri este foarte importantă și indicativă. Dacă în credit, atunci fondurile proprii sunt investite într-o măsură mai mică sau nu sunt investite deloc - atunci cifra de afaceri scăzută a bunurilor nu este critică, principalul lucru este că perioada de rambursare a împrumutului nu depășește rata cifrei de afaceri. Dacă mărfurile sunt luate în principal în condițiile de vânzare, atunci în primul rând este necesar să se procedeze din volumul spațiului de depozit, iar cifra de afaceri pentru un astfel de magazin este ultimul indicator al importanței.

Probabil, cooperarea cu agențiile de colectare externe pentru colectarea datoriilor nu este mai puțin importantă pentru reducerea deficitului de capital de lucru.

În Belarus, nu există nicio lege care să reglementeze activitățile agențiilor de colectare, deși agențiile guvernamentale vorbesc tot mai mult despre necesitatea adoptării acesteia. Deja în martie 2009, prim-ministrul Serghei Sidorsky „a dat drumul” creării unui grup de lucru care să elaboreze documentele legale necesare legate de activitățile agențiilor de colectare. Între timp, serviciile de colectare din Belarus nu sunt un tip de activitate licențiat, iar activitățile de acest fel sunt parțial reglementate de diverse acte juridice.

Creșterea numărului de împrumuturi problematice, care a început la sfârșitul anului 2008, a obligat guvernul să se gândească la reglementarea legală a activităților agențiilor de colectare. Potrivit lui Sergei Dubkov, șeful departamentului principal de supraveghere bancară a Băncii Naționale a Republicii Bașkortostan, această tendință se explică prin faptul că în ultimii ani și jumătate în doi în Belarus s-a înregistrat o creștere activă a creditării consumatorilor. Drept urmare, există o creștere a arieratelor împrumuturilor. Astfel, chiar și o privire scurtă asupra evenimentelor care au loc în acest domeniu este suficientă pentru a trage o concluzie: serviciile de colectare în Belarus vor fi solicitate, iar prezența unei baze juridice clare pentru implementarea lor ar fi foarte utilă.

În SUA astăzi, aproximativ 6.500 de agenții de colectare („agenții de colectare”) sunt angajate în colectarea datoriilor. Afacerea aferentă încasării datoriilor restante a primit o dezvoltare serioasă în anii postbelici ai secolului trecut, când a început un boom al consumatorilor, inclusiv al creditării ipotecare, a apărut o varietate de servicii bancare, precum carduri de credit, împrumuturi auto etc. Desigur, boomul de creditare a fost urmat imediat de un potop de datorii restante. Așa au început să apară organizații, specializându-se profesional în colectarea datoriilor.

Unele companii de finanțare și tranzacționare își administrează propriile agenții de colectare a datoriilor, în timp ce altele folosesc agenții independente. În Belarus, primele companii juridice, inclusiv cele specializate în colectarea datoriilor, au început să apară la începutul anilor 90 este evident că înainte de prăbușirea URSS, în principiu, apariția lor nu era posibilă. Odată cu creșterea numărului de organizații comerciale și extinderea practicii de creditare, problema încasării datoriilor restante a devenit din ce în ce mai urgentă.

Principalele economii ale lumii, precum SUA și Marea Britanie, au stabilit o procedură stabilă pentru a face față împrumuturilor cu probleme. În prima lună de neplată, creditorul acționează independent, apelează debitorul și solicită achitarea datoriei. În cea de-a 30-a zi a datoriei, împrumutul este recunoscut ca fiind problematic, iar dobânda, amenzile și penalitățile crescute sunt percepute la această sumă. A 90-a zi este ultima zi în care băncile lucrează la împrumuturi cu probleme. În a 91-a zi, o agenție de colectare independentă este desemnată să se ocupe de aceasta. În cea de-a 210-a zi a datoriei, informațiile despre debitor vin deja de la agenția de încasare către biroul de credit, iar acolo este deschis un dosar.

Factoring-ul poate fi un alt mod eficient de a face față conturilor acumulate. La operațiunea de factoring, de obicei participă trei persoane: un factor (companie de factoring sau bancă) - cumpărătorul creanței, furnizorul bunurilor (creditorul) și cumpărătorul bunurilor (debitorul). Activitatea principală a unei companii de factoring este acordarea de credite furnizorilor prin achiziționarea creanțelor pe termen scurt, de obicei care nu depășesc 180 de zile. Se încheie un acord între compania de factoring și furnizorul mărfurilor care îi sunt prezentate facturile sau alte documente de plată ca fiind cerințele de plată pentru furnizarea de produse. Compania de factoring dezvăluie aceste documente plătind clientului 60-90% din valoarea creanțelor. După ce cumpărătorul plătește produsele, compania de factoring plătește restul sumei către furnizor, reținând un procent din partea acestuia pentru împrumutul acordat și plățile de comision pentru serviciile prestate.

Datorită acordului de factoring, furnizorul poate primi imediat plata de la factorul pentru mărfurile expediate, ceea ce îi permite să nu aștepte plata de la cumpărător și să-și planifice fluxurile financiare. Astfel, factoringul oferă companiei bani reali, ajută la accelerarea cifrei de afaceri, la creșterea cotei de capital productiv și la creșterea profitabilității. Pe lângă finanțarea activelor curente în factoring, banca acoperă o parte semnificativă a riscurilor furnizorului: riscuri valutare, dobânzi, credit și lichiditate.

În același timp, creditorul, încheind un contract de factoring, are ocazia de a rambursa datoria după o perioadă mai lungă, comparativ cu un împrumut comercial (în unele cazuri, datoria este prelungită în condițiile unor obligații suplimentare), este permisă și rambursarea parțială a datoriei, ceea ce stimulează achiziționarea de bunuri prin intermediul companiilor de factoring.

Băncile comerciale și companiile de factoring folosesc factoringul pentru a extinde gama de servicii pe care le oferă și pentru a-și crește profiturile. O alternativă la factoring este cesiunea dreptului de a solicita o datorie, adică. vândându-l unui alt creditor. În practica mondială, această formă de relație este destul de comună datorită faptului că cesiunea dreptului de creanță nu are loc pentru întreaga sumă a datoriei, ci pentru 20-30% din valoarea datoriei, adică. la reducere. Mărimea reducerii este determinată de așa-numita calitate a datoriei, adică de capacitatea de a o solicita. În Republica Belarus, numai băncile și organizațiile financiare nebancare au dreptul să primească o concesiune de creanță cu o reducere, ceea ce limitează semnificativ domeniul de aplicare al acesteia pentru entitățile comerciale.

Externalizarea unor funcții, cum ar fi contabilitatea companiei, asistența juridică, colectori de datorii, șoferi de mașini etc., poate deveni un instrument destul de important.

Externalizarea este transferul anumitor procese sau funcții de către o companie către o companie terță pe baza unui contract. Astăzi, externalizarea este o oportunitate excelentă de a vă economisi banii, care au devenit destul de răspândiți în Belarus.

Într-adevăr, avocații, contabilii și alți angajați trebuie să li se plătească un salariu și unul considerabil. Acest salariu, de regulă, este un salariu care nu depinde de rezultatele muncii. În cazul externalizării, compania plătește rezultatul pentru munca specifică depusă și nu doar pentru contractul încheiat și șederea de 8 ore pe locul de muncă. Dar, pe lângă salarii, aceasta este închirierea spațiilor, a echipamentului locului de muncă, precum și a costurilor forței de muncă ale ofițerilor și curățenilor de personal, precum și a multor alte fleacuri care au ca rezultat sume mari.

Însă proprietarul întreprinderii trebuie să fie conștient de faptul că este necesar să concedieze nu numai angajații, ci și segmentele cel mai puțin eficiente ale afacerii. În acest caz, reducerea costurilor și a capitalului de lucru necesar va fi rezultatul unei soluții mai generale. În opinia mea, în secțiunile următoare, are sens să segmentăm afacerea pentru a-i reduce în primul rând scala:

1) Domenii de afaceri cu cea mai mică rentabilitate;

2) În direcția focalizării către client:

Industries,

Regiuni,

Potențial de consum,

Loialitate,

· Solvabilitate

3) După tipul de produs:

Grupuri de mărfuri,

· Mărci comerciale,

modele,

Import - producție internă,

Bună capăt - capăt scăzut,

cifra de afaceri,

ROI,

· Servicii.

4) După complexitatea și costul promovării:

Costuri ridicate - low-cost,

Eficient - ineficient,

Imagine - comerț,

· Canale de promovare.

5) Pe canale de vânzare:

Consumator final - partener comercial,

· Puncte de desfacere,

· Metode de vânzare: telemarketing, reprezentanți de vânzări, internet etc.

6) După costurile logistice:

Servicii plătite și gratuite,

· Vânzare dintr-un depozit - la comandă.

Deoarece deseori companiile nu au informații complete despre performanța tuturor segmentelor și nu există timp pentru a colecta aceste date, atunci când aleg segmentele de reducere, ar trebui să se utilizeze intuiția și experiența liderilor companiei.

Destul de des, întreprinderile din activitățile lor folosesc o astfel de metodă ca asigurare de risc. Asigurarea de risc reprezintă protecția intereselor de proprietate ale unei întreprinderi în cazul unui eveniment asigurat (eveniment asigurat) de către companii de asigurări speciale (asigurători). Asigurarea se realizează în detrimentul fondurilor monetare, formate de aceștia primind prime de asigurare (prime de asigurare) de la asigurați.

În procesul asigurării, companiei îi este asigurată o acoperire de asigurare pentru toate principalele tipuri de riscuri (atât sistematice, cât și sistematice). În același timp, valoarea compensației pentru consecințele negative ale riscurilor de către asiguratori nu este limitată - este determinată de valoarea obiectului de asigurare (mărimea evaluării sale de asigurare), suma asigurată și valoarea primei de asigurare plătite.

Atunci când apelează la serviciile asigurătorilor, compania trebuie să stabilească în primul rând obiectul asigurării - tipurile de riscuri pentru care intenționează să ofere protecție externă de asigurare.

Compoziția acestor riscuri este determinată de o serie de condiții:

§ risc asigurat. Atunci când determină posibilitățile de asigurare a riscurilor sale, compania trebuie să afle posibilitatea de a le asigura, ținând cont de produsele de asigurare oferite de piață;

§ asigurarea obligatorie a riscurilor. O serie de riscuri în conformitate cu condițiile reglementării de stat a activităților economice ale întreprinderilor sunt supuse asigurării obligatorii;

§ existenta unui interes de asigurare pentru companie. Se caracterizează prin interesul întreprinderii de a asigura anumite tipuri de riscuri. Un astfel de interes este determinat de componența riscurilor companiei, de posibilitatea de a le neutraliza prin mecanisme interne, nivelul de probabilitate a unui eveniment de risc, cantitatea de daune posibile pentru riscurile individuale și o serie de alți factori;

§ imposibilitatea de a compensa integral pierderile de risc în detrimentul resurselor proprii. Compania trebuie să asigure o asigurare integrală sau parțială pentru toate tipurile de riscuri catastrofale asigurate inerente activităților sale;

§ mare probabilitate de apariție a riscului. Această condiție determină necesitatea unei acoperiri de asigurare pentru riscurile individuale ale grupurilor lor admisibile și critice, dacă posibilitățile de neutralizare ale acestora nu sunt pe deplin asigurate datorită mecanismelor sale interne;

§ imprevizibilitatea și riscul nereglementat al întreprinderii. Lipsa de experiență sau o bază informațională suficientă nu permite uneori să stabilească gradul de probabilitate de apariție a unui eveniment de risc pentru riscuri individuale sau să calculeze posibila cantitate de daune pentru ei. În acest caz, este mai bine să folosiți sistemul de asigurare de risc;

§ costul acceptabil al acoperirii asigurării la risc. Dacă costul acoperirii asigurării nu corespunde nivelului de risc sau capacităților financiare ale întreprinderii, ar trebui abandonat prin întărirea măsurilor adecvate de neutralizare a acesteia prin mecanisme interne.

Serviciile de asigurare oferite pe piață care asigură asigurarea pentru riscurile unei întreprinderi sunt clasificate pe forme, obiecte, volume, tipuri.

Formularele sunt împărțite în asigurare obligatorie și voluntară.

Asigurarea obligatorie este o formă de asigurare bazată pe obligația legală a punerii în aplicare a acesteia atât pentru asigurat, cât și pentru asigurător.

Obiectul principal al asigurării obligatorii la întreprinderi îl reprezintă activele (proprietatea) sale care fac parte din activele fixe. Acest lucru se datorează faptului că pierderea activelor fixe operaționale neasigurate, care se formează în principal în detrimentul capitalului propriu, poate provoca o scădere semnificativă a stabilității financiare a întreprinderii. Prin urmare, într-o interpretare mai extinsă, este o asigurare împotriva riscului de scădere a nivelului de stabilitate financiară a unei întreprinderi asociate cu o posibilă scădere a cotei de capitaluri proprii.

Asigurarea voluntară este o formă de asigurare bazată numai pe un acord încheiat voluntar între asigurat și asigurător, bazat pe interesul asigurat al fiecăruia dintre aceștia. Principiul voluntarității se aplică atât companiei, cât și asigurătorului, permițând acesteia din urmă să se sustragă asigurării riscurilor periculoase sau nefavorabile pentru aceasta.

Obiectele disting asigurarea de proprietate, asigurarea de răspundere civilă și asigurarea de personal.

Asigurarea de proprietate acoperă toate tipurile majore de imobilizări corporale și necorporale ale întreprinderii.

Asigurare de răspundere civilă - asigurare, al cărei obiect este răspunderea companiei și a personalului acesteia față de terți care pot suferi pierderi ca urmare a oricărei acțiuni sau inacțiuni a asiguratului. Această asigurare asigură protecția companiei împotriva riscurilor de pierderi care i se pot impune prin lege în legătură cu daunele cauzate terților - atât persoane fizice, cât și persoane juridice.

Asigurarea de personal acoperă asigurarea de viață a angajaților săi, precum și posibile incidente de invaliditate, etc.

În ceea ce privește volumele, asigurarea este împărțită în integrală și parțială.

Asigurarea completă asigură acoperirea asigurării companiei împotriva consecințelor negative ale riscurilor în cazul unui eveniment asigurat.

Asigurarea parțială limitează acoperirea asigurării unei întreprinderi împotriva consecințelor negative ale riscurilor atât prin anumite sume asigurate, cât și prin sistemul de condiții specifice pentru apariția unui eveniment asigurat.

În funcție de tipuri, se disting asigurările de proprietate, asigurarea riscurilor de credit, riscurile de depozit, riscurile de investiții, riscurile indirecte, garanțiile financiare și alte tipuri de riscuri.

Asigurarea de proprietate (imobilizare) acoperă toate activele corporale și necorporale ale companiei. Poate fi efectuată cu valoarea valorii lor reale de piață dacă există o evaluare adecvată a experților. Asigurarea diferitelor tipuri de active poate fi asigurată de mai mulți (și nu de un singur) asigurător, ceea ce garantează un grad mai durabil de fiabilitate a acoperirii asigurării.

Asigurarea privind riscul de credit (sau riscul de decontare) este o asigurare în care obiectul este riscul neplătirii (întârzierii) din partea cumpărătorilor de produse atunci când li se acordă un împrumut de marfă (comercial) sau când produsele le sunt livrate în condițiile plății ulterioare.

Riscurile de depozit sunt asigurate în procesul de a face investiții financiare pe termen scurt și pe termen lung de către companie folosind diferite instrumente de depozit. Obiectul asigurării este riscul ca banca să nu returneze principalul și dobânda la depozitele și certificatele de depozit în caz de faliment.

Asigurarea pentru riscuri de investiții este o asigurare, al cărei obiect este reprezentat de diverse riscuri de investiții reale (riscuri de finalizare prematură a lucrărilor de proiectare a unui proiect de investiții, finalizare prematură a lucrărilor de construcție și instalare a acestuia, neîndeplinirea capacității de producție planificate etc.).

Asigurarea de risc indirect este asigurarea, care include asigurarea profitului estimat, asigurarea profitului pierdut, asigurarea de depășire a bugetului stabilit pentru costurile de capital sau de exploatare, asigurarea plăților de leasing etc.

Asigurarea garanțiilor financiare - obiectul asigurării este riscul nereturnării (returnării neplătite) a sumei principale și neplată (plata cu întârziere a sumei de dobândă stabilite). Asigurarea de garanție financiară presupune că anumite obligații ale societății legate de creșterea capitalului datoriei vor fi îndeplinite în conformitate cu condițiile contractului de împrumut.

Alte tipuri de asigurări de risc - obiectul reprezintă alte tipuri de riscuri care nu sunt incluse în tipurile tradiționale de asigurare.

Conform sistemelor de asigurare utilizate, asigurarea se distinge prin valoarea reală a proprietății, asigurarea în cadrul sistemului de răspundere proporțională, asigurarea în cadrul sistemului „primul risc”, asigurarea folosind o franciză.

Asigurarea la valoarea reală a proprietății este utilizată în asigurarea de proprietate și asigură acoperirea asigurării în totalitatea daunelor cauzate tipurilor asigurate de activele companiei (în suma sumei asigurate în baza contractului corespunzător dimensiunii evaluării proprietății de asigurare). Astfel, în cadrul acestui sistem de asigurare, indemnizația de asigurare poate fi plătită în suma totală a prejudiciului financiar suferit.

Asigurarea de răspundere proporțională asigură o acoperire parțială a asigurării pentru anumite tipuri de riscuri. În acest caz, compensația de asigurare pentru valoarea prejudiciului suferit se realizează proporțional cu coeficientul de asigurare (raportul dintre suma asigurată determinată de contractul de asigurare și mărimea evaluării de asigurare a obiectului de asigurare).

Asigurarea în cadrul sistemului „primul risc”. „Primul risc” înseamnă prejudiciul suferit de asigurat la producerea evenimentului asigurat, care a fost anterior estimat la întocmirea contractului de asigurare ca suma din suma asigurată indicată în acesta. Dacă prejudiciul real a depășit suma stipulată asigurată (primul risc asigurat), aceasta este rambursată în cadrul acestui sistem de asigurare numai în limitele sumei asigurate convenite anterior de părți.

Asigurare folosind o deductibilă necondiționată. Deductibilul este partea minimă a prejudiciului suferit de către asigurat care nu este compensat de către asigurător. În cazul asigurării care utilizează o deductibilă necondiționată, asigurătorul în toate evenimentele asigurate plătește asiguratului suma indemnizației de asigurare minus suma deductibilă, păstrând-o cu el însuși.

Asigurare cu deductibil condiționat. În cadrul acestui sistem de asigurare, asigurătorul nu este răspunzător pentru daunele suferite de societate ca urmare a unui eveniment asigurat, dacă valoarea acestei daune nu depășește valoarea deductibilă convenită. Dacă valoarea prejudiciului a depășit valoarea deductibilului, atunci aceasta este rambursată companiei integral ca parte a compensației de asigurare care i-a fost plătită (adică, fără a deduce valoarea deductibilului în acest caz).

Autoasigurarea (asigurare internă, rezervare) este o metodă de reducere a riscului bazată pe rezervarea unei părți din resursele sale de către întreprindere și care permite să depășească consecințele negative, de regulă, pentru același tip de riscuri.

În asigurarea de sine, întreprinderile creează fonduri (fonduri de risc), care, în funcție de scopul scopului lor, pot fi în natură sau în numerar. De exemplu, fermierii și alte entități agricole creează fonduri de asigurări naturale: semințe, furaje etc. Crearea lor este cauzată de probabilitatea unor condiții climatice și naturale nefavorabile.

Autoasigurarea devine necesară în următoarele cazuri:

§ beneficiul economic din utilizarea sa este evident în comparație cu alte metode de reducere a riscului;

§ este imposibil să se prevadă reducerea sau acoperirea necesară a riscurilor întreprinderii în cadrul altor metode de gestionare a riscurilor.

Principalele forme de autoasigurare sunt:

§ constituirea fondului de rezervă (de asigurare) al întreprinderii. Este creat în conformitate cu cerințele legislației și a statutului întreprinderii. Scopul creării sale este acoperirea cheltuielilor neprevăzute, a conturilor plătibile, a cheltuielilor pentru lichidarea unei entități economice; să plătească dobânzi la obligațiuni și dividende la acțiunile preferate în caz de profit insuficient în aceste scopuri. Cel puțin 5% din valoarea profitului primit de întreprindere în perioada de raportare este trimisă la formarea acesteia;

§ formarea fondurilor de rezervă țintă. De exemplu, un fond de asigurare pentru riscuri de preț (pentru o perioadă de deteriorare temporară a condițiilor pieței); fond pentru evidențierea mărfurilor la întreprinderi comerciale; fond pentru rambursarea conturilor neperformante încasate la operațiunile de credit ale întreprinderii, etc. Lista acestor fonduri, sursele formării lor și valoarea deducerilor din acestea sunt determinate de statutul întreprinderii și de alte reglementări interne;

§ formarea sumelor de rezervă a resurselor financiare în sistemul bugetar, aduse la diverse centre de responsabilitate. Astfel de rezerve sunt de obicei prevăzute în toate tipurile de bugete de capital și într-o serie de bugete recurente flexibile;

§ formarea unui sistem de stocuri de asigurare a resurselor materiale și financiare pentru elemente individuale ale activelor curente ale companiei. Stocurile de siguranță sunt create pentru active monetare, materii prime, materiale, mărfuri finite. Mărimea necesității stocurilor de asigurare pentru elemente individuale ale activelor curente este stabilită în procesul reglementării acestora;

a păstrat soldul profitului primit în perioada de raportare. Înainte de distribuirea sa, aceasta este considerată ca o rezervă de resurse financiare, îndreptată, dacă este necesar, să elimine consecințele negative ale anumitor riscuri.

Leasingul este un instrument la fel de important în lupta împotriva deficitului de capital de lucru. Este obișnuit să distingem următoarele forme de leasing:

Leasing operațional (chirie) - vă permite să achiziționați mijloacele fixe necesare (echipamente, mașini etc.) pentru utilizare cu costuri minime

· Leasing financiar - 1) reprezintă achiziția de mijloace fixe cu atribuirea costurilor acestora la costuri și cu plata prin rate. 2) aceasta este dobândirea dreptului de proprietate asupra mijloacelor fixe cu plată prin rate (prin rate). În acest caz, costul mijloacelor fixe achiziționate este cheltuit

· Leasing financiar invers - Banca achiziționează active fixe de la o întreprindere (antreprenor individual) cu leasingul ulterior către aceeași întreprindere (antreprenor individual). În același timp (Principalele avantaje), locatarul are fonduri gratuite (în contul curent) și beneficii fiscale.

De regulă, utilizarea leasingului oferă o eficiență mai mare decât atragerea de împrumuturi de la bănci sau utilizarea propriilor fonduri prin deturnarea acestora de la alte scopuri. Cu toate acestea, în general, atât opțiunea de împrumut, cât și opțiunea de închiriere permit companiei să reducă costurile achiziției de active fixe datorită costului mai mic al resurselor împrumutate în comparație cu costul mediu ponderat al capitalului companiei. Trebuie menționat că atracția resurselor de credit, spre deosebire de leasingul financiar, se reflectă în performanța financiară a întreprinderii și, mai ales, în structura capitalului întreprinderii.

Un tip destul de obișnuit de activitate pentru a depăși deficitul de capital de lucru este primirea fondurilor de credit de către bănci sau alte instituții de credit nebancare.

Împrumuturile pentru reînnoirea capitalului de lucru sunt furnizate de băncile din Belarus, în principal pentru o perioadă de la o lună la un an. Limita de credit este de obicei stabilită proporțional cu cifra de afaceri netă a conturilor curente ale împrumutatului și, de regulă, nu depășește 2/3 din media cifrei de afaceri lunare. La determinarea mărimii limitei de credit, pot fi luate în considerare și alte încasări în numerar, pe care debitorul le poate confirma. Se analizează activitatea economică și poziția financiară a companiei împrumutante. Rata dobânzii depinde de termenul și suma împrumutului.

Ca garanție pentru un împrumut, care poate fi oferit atât de către împrumutat, cât și de către terți, băncile iau în considerare:

· Stocuri de mărfuri, materii prime, produse finite în depozit;

· Marfa aflata in circulatie si procesare;

· Echipamente de producție și vehicule;

· proprietatea;

· Titluri de valoare și obligații ale datoriei.

Prețul colateral al proprietății oferite ca garanție este stabilit, de regulă, la cel mult 70% din valoarea de piață. În unele cazuri (de exemplu, imobiliare, echipamente de producție), un evaluator expert independent trebuie să fie implicat în evaluarea valorii de piață a unei proprietăți. Proprietatea gajată este asigurată în favoarea băncii în una dintre companiile de asigurări care colaborează cu banca la alegerea împrumutatului.

Deoarece securitatea suplimentară poate fi considerată:

· Securiile persoanelor fizice;

· Serviciile întreprinderilor și organizațiilor cu o poziție financiară stabilă.

Aceste tipuri de securitate pot fi utilizate atât separat, cât și în combinație.

În general, trebuie menționat că există o serie de proiecte de afaceri și de investiții individuale, pentru a căror implementare nu este necesar un capital de lucru mare, iar disponibilitatea capitalului de lucru în general nu le afectează în mod semnificativ, de exemplu, desfășurarea de afaceri și investițiile în servicii tradiționale surse de energie, dezvoltare imobiliară, investiții în transportul de petrol și gaze prin conducte și altele.

2.3 Depășirea deficitului de capital de lucru în JLLC" TeleSisteme mobile"

JLLC "TeleSystems mobile", marca comercială "MTS" - este cel mai mare operator de telecomunicații din Belarus. Principalii indicatori financiari și realizările corporative din trimestrul 2 2012 sunt prezentate în tabelul 1 și tabelul 2

Tabelul 1. Indicatori financiari cheie din trimestrul 2 2012

Veniturile JLLC TeleSystems Mobile în trimestrul 2 2012 au crescut cu 14% comparativ cu primul trimestru 2012 și s-au ridicat la 86,7 milioane USD.
OIBDA în trimestrul 2 2012 a crescut cu 13% comparativ cu primul trimestru 2012 până la 40,3 milioane USD.
Traficul comercial pe abonat pe lună (MOU) în trimestrul 2 2012 a crescut cu 6% față de primul trimestru 2012 și a însumat 521 minute pe abonat.
Venitul mediu lunar din vânzarea serviciilor pe abonat (ARPU) în trimestrul 2 2012 a crescut cu 16% comparativ cu primul trimestru 2012 și s-a ridicat la 5,2 dolari.
Marja OIBDA în T2 2012 a fost de 46,48%. ...

Documente similare

Analiza utilizării capitalului de lucru, evaluarea stării financiare a unei întreprinderi industriale. Cifra de afaceri a capitalului de lucru: creșterea nivelului de rentabilitate a capitalului de lucru, reducerea pierderilor intra-producție. Sarcini practice.

test, adăugat 30/11/2007

Compoziția și structura capitalului de lucru. Indicatori de utilizare eficientă a capitalului de lucru. Surse de formare a capitalului de lucru al companiei. Raționarea capitalului de lucru în funcție de elementele necesare funcționării normale a întreprinderii.

prezentare adăugată 23/03/2015

Conceptele și semnificația capitalului de lucru, compoziția și structura acestora. Economisirea elementelor capitalului de lucru la întreprindere. Metode de standardizare a activelor curente. Metode de determinare a nevoii de capital de rulment, principalele modalități de a accelera cifra de afaceri.

termen de hârtie, adăugat 13/02/2012

Conceptul de capital de lucru al întreprinderii și clasificarea acestora. Principalele etape prin care activele circulante trec în procesul de circulație. Compoziția și structura capitalului de lucru, cifra de afaceri a acestora. Evaluarea eficienței utilizării capitalului de lucru.

termen de hârtie adăugat la 29.07.2011

Clasificarea capitalului de lucru. Analiza compoziției activelor circulante. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Evaluarea generală a cifrei de afaceri a activelor întreprinderii. Calculul standardului capitalului de lucru. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru.

rezumat, adăugat 01/12/2003

Definiții de bază și clasificarea capitalului de lucru. Analiza activelor circulante ale „Cheboksary Aggregate Plant” SA și reglementarea acestora. Evaluarea capitalului de lucru. Moduri de a îmbunătăți eficiența producției și de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru.

termen de hârtie, adăugat 20.05.2014

Scurte caracteristici organizatorice și economice ale fermei „Andreapolskoye”. Analiza utilizării capitalului de lucru al companiei. Compoziția și indicatorii utilizării capitalului de lucru de către întreprindere. Raționarea și îmbunătățirea raționamentului capitalului de lucru.

termen de hârtie, adăugat 26.02.2008

Structura capitalului de lucru al companiei. Valoarea celei mai bune utilizări a acestora într-o economie de piață. Sistemul de indicatori și modalități de a accelera cifra de afaceri a capitalului de lucru. Circulația fondurilor întreprinderii. Surse de formare a capitalului de lucru.

test, adăugat 23/03/2010

Analiza structurii, dinamicii și eficienței utilizării activelor circulante în CS „Gestionarea construcțiilor sondelor siberiene”. Metodologie pentru a prezice valoarea capitalului de lucru. Procedura de determinare a valorii capitalului circulant pentru perioada de planificare.

termen de hârtie, adăugat 30.03.2015

Capitalul de lucru ca bază pentru funcționarea întreprinderii. Esența, conceptul, caracteristicile finanțării și sursele de formare a capitalului de lucru. Analiza economică a stării, structurii și eficienței utilizării activelor circulante în Ilbirs CC.

Ce măsură pentru a compensa deficiența fondurilor proprii ale companiei este dată în text? Folosind cunoștințele de științe sociale, indicați orice altă măsură și comparați eficacitatea acesteia cu măsura din text.

Rolul banilor se manifestă în primul rând în rezultatele participării banilor la stabilirea prețului bunurilor. Într-o economie de piață, această valoare este adăugată în funcție de valoarea bunurilor, cu o posibilă abatere a prețului de la valoare. Prețul unui produs este influențat de raportul dintre ofertă și cerere și concurență, ceea ce permite reducerea prețului produsului. Cu toate acestea, reducerea prețurilor poate fi permisă de producătorii care au costuri mai mici. Dimpotrivă, producătorii cu costuri mai mari sunt obligați să realizeze reduceri de costuri sau să reducă sau să înceteze producția acestor bunuri. Prin urmare, mecanismul de stabilire a prețurilor are ca scop creșterea eficienței producției, reducerea nivelului costurilor.
Banii au o mare importanță în procesul de circulație monetară, atunci când îndeplinește funcția de mediu de circulație sau de mijloc de plată. Atunci când plătește pentru obiectele de valoare cumpărate sau serviciile prestate, cumpărătorul controlează nivelul prețurilor și calitatea bunurilor și serviciilor, ceea ce obligă producătorii să reducă prețurile și să îmbunătățească calitatea produselor. Drept urmare, aceasta are ca scop îmbunătățirea eficienței producției.
Banii joacă un rol important în activitățile economice ale întreprinderilor, în funcționarea organismelor de stat, în consolidarea interesului oamenilor pentru dezvoltarea și îmbunătățirea eficienței producției și în utilizarea economică a resurselor.
Cu ajutorul banilor, este posibil să se determine nu numai suma totală a costurilor (materiale, amortizarea, energia electrică, salariile etc.) pentru producția fiecărui tip de produs și volumul lor total, ci și rezultatele producției prin prețul tipurilor individuale de produse, volumul total al acestora, valoarea profitului primit.
În același timp, dependența posibilității de a cheltui fonduri de valoarea încasărilor de numerar încurajează formarea de stocuri de materiale numai în sumele minime necesare și de punerea în aplicare a unor măsuri pentru accelerarea primirii veniturilor pentru produsele vândute. Dacă fondurile proprii sunt insuficiente pentru formarea rezervelor crescute, producătorul ar putea atrage un împrumut pentru acest lucru, dar acest lucru este asociat cu costuri suplimentare (%), ceea ce este nedorit, deoarece aceste costuri sunt o deducție directă din veniturile în numerar.
Salariile în numerar ale lucrătorilor și angajaților, veniturile în numerar ale antreprenorilor îi determină să-și intensifice participarea la procesele de producție, își cresc volumul, la vânzarea de produse, deoarece în astfel de condiții, veniturile bănești ale cetățenilor și ale antreprenorilor cresc, ceea ce, în consecință, poate contribui la o creștere a bunăstării acestora.
Pentru a caracteriza rolul banilor în relațiile economice externe, este important și următoarele. Fiecare țară întocmește periodic un sold comercial care compară tranzacțiile monetare pentru exportul și importul de mărfuri. Ca rezultat al comparării volumului exporturilor și importurilor pentru o anumită perioadă, rezultatele acestor operațiuni sunt rezumate sub formă de solduri active (excesul exporturilor asupra importurilor) sau pasive (excesul importurilor peste exporturi).

(O. I. Lavrushin și alții)

Lipsa activelor circulante proprii apare dacă valoarea standardului curent depășește valoarea fondurilor proprii și echivalente. Lipsa capitalului propriu de rulare este, de regulă, rezultatul unui deficit al profitului planificat sau al utilizării sale ilegale, iraționale și a altor factori negativi care au apărut în cursul activităților comerciale ale organizației. Lipsa capitalului de lucru propriu este acoperită de fondurile organizației însăși și, în primul rând, o parte din profitul net care rămâne la dispoziție este îndreptat către acoperirea deficitului.
Fondurile împrumutate în sursele formării capitalului de lucru în condiții moderne devin din ce în ce mai importante și promițătoare. Principala formă de fonduri împrumutate sunt împrumuturile bancare pe termen scurt. Ele acoperă nevoia suplimentară temporară a organizației de fonduri. Atracția fondurilor împrumutate se datorează naturii producției, relațiilor complexe de decontare și de plată care au apărut în timpul tranziției la o economie de piață, nevoii de a umple deficitul de active circulante proprii și alte motive obiective.
Fondurile împrumutate sub formă de împrumuturi sunt utilizate mai eficient decât propriul capital de lucru, deoarece realizează o cifră de afaceri mai rapidă, au un scop strict vizat, sunt emise pentru o perioadă strict specificată și sunt însoțite de încasarea dobânzii bancare. Acest lucru încurajează organizația să monitorizeze în permanență mișcarea fondurilor împrumutate și eficiența utilizării acestora. Fondurile împrumutate sunt atrase nu numai sub forma unui împrumut bancar pe termen scurt, ci și sub forma conturilor plătibile, precum și a altor fonduri împrumutate, adică soldurile fondurilor și rezervelor organizației însăși, care nu sunt utilizate temporar în scopul prevăzut.
Formarea de conturi plătibile este asociată, de regulă, cu atragerea neprogramată de fonduri de la alte întreprinderi, organizații sau persoane fizice către cifra de afaceri economică a unei întreprinderi.

50. Valoarea și modalitățile de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru;

Capitalul de lucru este constant în flux.

În fiecare moment în timp, firma cumpără, produce, vinde, cumpără din nou etc. Acest lucru asigură netezimea și continuitatea procesului de producție și vânzare. Volumul capitalului de lucru ar trebui să fie suficient pentru a produce produse în intervalul și cantitatea cerute de piață, în același timp, minim, necorespunzând la o creștere a costurilor de producție din cauza excesului de stocuri.

O cerință importantă pentru o economie de succes este utilizarea rațională a capitalului de lucru. Utilizarea rațională a activelor în circulație se manifestă în accelerarea cifrei de afaceri a acestora: cu cât circulația are loc mai devreme, cu atât cantitatea de active circulante servește la procesul de producție.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este măsurată de indicatorii cifrei de afaceri. Cifra de afaceri a activelor circulante este înțeleasă ca durata trecerii secvențiale a fondurilor prin etape individuale de producție și circulație. Cifra de afaceri a capitalului de lucru se finalizează prin creditarea încasărilor în contul entității economice.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru nu este aceeași, care depinde de industrie, de organizarea producției și vânzărilor de produse, de alocarea capitalului de lucru și de alți factori.

Indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru sunt importanți pentru evaluarea stării financiare. În plus, o creștere a ratei cifrei de afaceri a capitalului de lucru, toate celelalte fiind egale, crește atractivitatea companiei în ceea ce privește activitățile de investiții.

În conformitate cu etapele circulației fondului de rulment, se pot distinge trei direcții de accelerare a cifrei de afaceri:

1. În stadiul stocurilor de producție:

Stabilirea ratelor progresive de consum de materii prime, materiale, combustibil, energie;

Verificarea sistematică a stării stocurilor de depozit;

Contabilitate și planificare corectă a resurselor;

Înlocuirea tipurilor scumpe de resurse materiale cu cele ieftine, fără a compromite calitatea.

2. În stadiul de producție:

Îmbunătățirea calității produselor;

Reducerea pierderilor de producție;

Utilizarea integrată a materiilor prime și utilizarea deșeurilor de producție;

Reducerea ciclului de producție și creșterea continuității acestuia;

Respectarea ritmului de muncă.

3. În sfera circulației:

Furnizarea completă a companiei cu materii prime și materiale,

Organizarea cercetărilor de marketing,

Reducerea conturilor de primit și de plătit,

Accelerarea vânzărilor de produse,

Îmbunătățirea metodelor de plată pentru produse.

51. Determinarea necesității planificate de fond de rulment în conformitate cu articolul: „Lucrări în curs

Procesul de producție trebuie să funcționeze continuu, iar acest lucru este asigurat de prezența unui backlog constant în activitatea în desfășurare, adică. prezența stocurilor permanente de produse neterminate în diferite etape ale prelucrării sale:

D-T ... P ...-\u003e T "-D"

Pentru lucrările în curs, nevoia de capital propriu este calculată pe baza produsului a doi indicatori:

Ratele stocurilor în zile;

Valorile costurilor de o zi pentru producția brută.

Rata stocului în zile pentru producția finalizată depinde de doi indicatori:

Durata ciclului de producție;

Creșterea costurilor.

Durata ciclului de producție se măsoară în timp de la prima operație tehnologică până la fabricarea completă a produsului, acceptarea acestuia în modul prescris și transferul către depozitul de produse finite.

Durata ciclului de producție este determinată de următorii factori:

Până la prelucrarea directă a produsului, în acest moment se va crea un stoc tehnologic;

Timpul de transport al semifabricatelor în cadrul atelierului, între ateliere, precum și timpul transportului la depozit - în acest moment - stocul de transport;

Până la momentul acumulării semifabricatelor înainte de începerea fiecărei operațiuni următoare, se creează un stoc de lucru în aceste scopuri;

În momentul în care semifabricatele se află în stocuri pentru a asigura continuitatea procesului de producție, se creează un stoc de siguranță pentru cazurile unor defecțiuni.

După durată, se calculează rata de creștere a costurilor - necesitatea calculării coeficientului se datorează faptului că obiectele de muncă necesare creării de produse, precum și alte costuri monetare, nu sunt implicate în producție imediat, ci în anumite părți. În funcție de intensitatea creșterii costurilor, nevoia de fond de rulment va fi diferită.

În acest sens, se disting diferite tipuri de producție:

1) cu o creștere uniformă a costurilor (crește în mod egal);

2) cu o creștere inegală a costurilor;

3) cu o creștere mixtă a costurilor (o parte crește uniform, o parte - inegal).

Aproape toate companiile în curs de dezvoltare s-au ciocnit. Cel mai simplu răspuns, desigur, va fi atragerea de finanțări suplimentare (împrumuturi, investitori). Dar acest lucru nu este întotdeauna posibil din mai multe motive. Prin urmare, în acest articol mă voi concentra pe metode care vă vor ajuta să îmbunătățiți situația printr-un bun management și nu în detrimentul banilor suplimentari.

Găsiți o constrângere care reține fluxul de bani

Există întotdeauna un element slab în orice afacere care limitează rezultatele activității companiei spre obiectivul principal - de a face proprietarul acesteia mai mulți bani acum și în viitor. Și sarcina numărul 1 este de a găsi acest blocaj.

Piaţă.Este o limitare dacă compania are peste 50% din piața globală. În cazul dvs., aceasta nu este cu siguranță o limitare.
Vânzări. Ele reprezintă o limitare dacă compania îndeplinește peste 95% din comenzi la timp, adică cererea pentru produsele sale este mai mare decât vinde. Deci este necesar să creăm o propunere unică de vânzare și să dezvoltăm un sistem de vânzări.
Sistem de aprovizionare. Este o limitare dacă disponibilitatea materiilor prime și a componentelor este mai mică de 95% din cerere, deși compania plătește cu furnizorii la timp, ceea ce înseamnă că este necesar să negocieze cu furnizorii cu privire la noile condiții de aprovizionare sau / și să caute noi furnizori.
Producție. Devine o limitare dacă compania îndeplinește mai puțin de 95% la timp, iar stocurile de materii prime depășesc 95%
Echipamente.Limitează creșterea producției dacă eficiența generală a cel puțin unui dispozitiv este peste 95%.

Totuși, deficitul capital de lucrunu este întotdeauna o limitare de afaceri. Există doar câteva cazuri în care acest lucru este adevărat:

Există suficiente comenzi și capacități gratuite (rata de îndeplinire a comenzilor la timp este mai mare de 95%).
Există un deficit de materii prime / bunuri / servicii, deoarece furnizorii nu funcționează fără plata în avans.
Finanțarea suplimentară a companiei nu este disponibilă.

Ce trebuie făcut pentru a obține rapid bani reali?

1. Pmenține stocurile la zi

Existent stocurile Împărțiți în trei grupuri de mărfuri: mărfuri calde, gama medie și excedent.

Bunuri de vânzare la cald. Acestea sunt cele care sunt cumpărate constant de la tine. Acestea ar trebui să fie întotdeauna disponibile. De obicei, 25-30% din sortiment oferă 80-85% din vânzări.
Mărfuri cu mișcare medie.Acestea sunt cele care cumpără din când în când. Și pe lângă acestea, aceste mărfuri pot fi obținute rapid de la furnizor.
Surplusul și activele nelicide.Acestea sunt bunurile pe care le aveți de mult timp și nimeni nu le cumpără. Și cel mai probabil nu va cumpăra.

2. Scapă de surplus cu cost sau chiar mai ieftin

Este mult mai profitabil să obțineți acum 100 de dolari decât 120 $ sau chiar 150 $ în viitorul nedeterminat. Prin accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor, vom câștiga mult mai mult.

3. Stabiliți niveluri optime de stoc pentru toate articolele produsului

Adică este necesar să se stabilească mărfurile care se vând bine și să se calculeze câte dintre acestea ar trebui să fie pentru a asigura tuturor clienților și a nu acumula surplus de materii prime până la o nouă achiziție de la furnizor.

4. Introduceți regulile pentru menținerea și corectarea nivelurilor optime

Trebuie să ne străduim în mod constant să ne îmbunătățim sistemul. Unul dintre clienții mei, o casă comercială care vinde bunuri pentru electrificarea construcțiilor și instalațiilor industriale, a redus în trei luni nivelul stocurilor din depozit de la 70% la 25-30% din cifra de afaceri lunară.

5. Scapa de activele care nu fac bani

Dacă compania dvs. are proprietăți care nu câștigă bani acum și nu o va aduce în viitorul apropiat, vindeți-o. Știu exemple în care firmele care aveau probleme cu capitalul de lucru aveau o cantitate imensă de bunuri inutile, pe care le-au vândut pentru a primi bani normali. Aruncă o privire în jurul fermei tale și vezi dacă ai ceva inutil, așa cum a spus pisica Matroskin.

6. Înghețați investițiile în proiecte care nu sunt cheie și profitabile

Într-o astfel de situație, banii ar trebui investiți doar în acele zone care vor oferi un randament rapid. Brainstorm cu angajații dvs. și determinați unde să vă concentrați. Care va fi principalul și ce va fi secundar în alocarea resurselor?

7. Realizați o actualizare a stocurilor de materii prime

În primul rând, pentru a îndeplini comenzile, trebuie să utilizați exact materiile prime care sunt. Iar clienții, în primul rând, trebuie să ofere produsele care sunt pe stoc, și nu cele care trebuie produse suplimentar. Faceți această abordare ca norma în compania dvs. Și faceți tot posibilul pentru a beneficia și clienții și clienții.

8. Revizuiți condițiile de soluționare cu contrapartide

Ce vrem noi? Disponibilitate crescută de fonduri gratuite. Acest lucru se poate realiza făcând oferte potrivite clienților și furnizorilor.

Identificați clienții care pot plăti mai repede decât a fost convenit.
Oferiți-le acestor clienți o reducere pentru o plată mai rapidă, care va fi suficient de interesantă pentru ei, dar nu va afecta foarte mult marginalitatea afacerii.
Identificați furnizorii care pot prelungi perioada de grație.
Oferiți-le acestor furnizori o perioadă de grație care să le intereseze suficient, dar care să nu afecteze prea mult marjele afacerii.

Adică, totul trebuie făcut pentru ca clienții să plătească mai repede și furnizorii să reziste mai mult. Vom pierde puțin din rentabilitate, dar vom avea acces la bani reali.

9. Creșterea vânzărilor

Acum să aruncăm o privire înapoi în cadrul companiei și să ne concentrăm pe fluxul de bani și rata de rulare exterioară. Chiar dacă există probleme de vânzare chiar acum, câțiva pași vă vor ajuta să le creșteți rapid pe termen scurt.

Primul lucru de făcut este să contactăm acei clienți ale căror comenzi sunt deja în curs și să le oferim să crească volumul comenzii pentru o reducere sau bonus suplimentar. În unele cazuri, acest lucru va funcționa cu siguranță.

De asemenea, recomand întotdeauna să faci totul pentru a reînvia clienții vechi. Unul dintre clienții mei - proprietarul unui centru educațional britanic pentru copii - a primit imediat comenzi pentru 18 mii de lire sterline, după ce a făcut o ofertă „gustoasă” părinților ai căror copii au vizitat centrul înainte.

Există o altă componentă a succesului vânzări: construirea de relații cu clienții. Comportează-te cu clienții într-un mod uman și vei fi fericit în afaceri. Cum ar trebui să comunicați cu clienții? Cum comunică prietenii. Nu comunicați cu ei doar pentru a obține ceva. Ar trebui să existe o schemă „câștig-câștig”. Dacă oricare dintre părți vrea să câștige, nimeni nu va câștiga. Comunicarea ar trebui să se desfășoare între oameni, nu între funcționari. Este important să asculți cu atenție interlocutorul și să răspunzi la cuvintele sale. Există o problemă - trebuie să o rezolvați împreună. Trebuie să găsiți câteva interese umane comune cu clienții și partenerii. În cele din urmă, contribuie la apropierea intereselor de afaceri.

Cu unul dintre clienții mei, de exemplu, vorbesc despre cai. El este pasionat de sporturile ecvestre și am intrat și pentru călărie. Cu un alt client, ne place să vorbim despre psihologi. Cu al treilea, suntem uniți de trecutul nostru sportiv. Aceste tehnici de vânzare nu necesită investiții financiare, doar cele pur umane. Dar rezultatul depășește uneori așteptările.

Articolul a fost publicat pentru prima dată pe Executive.ru pe 28 ianuarie 2015 sub rubrica „Creativitate fără tăieturi”. Anunțat din nou în blocul de conținut dinun proiect de ediție specială.