Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрүүд юу вэ. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн тухай ойлголт, тэдгээрийн мөн чанар, бүтэц. Аж ахуйн нэгжийн ашгийн өсөлт

Санхүүгийн нөөц бол бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bбүрэн тодорхойлогдох боломжгүй эдийн засгийн цогц ангилал юм. Үүний зэрэгцээ, санхүүгийн эх үүсвэрийн тоон хил хязгаарыг тогтоож, өвөрмөц байдлыг тодорхойлж болохуйц тодорхой шалгуурыг гаргах нь "бэлэн мөнгө" ангиллаас ялгаатай нь нэлээд хэцүү байдаг.

Санхүүгийн нөөц бол агуулга, эдийн засгийн материаллаг ба санхүүгийн тэнцвэрийн нөхцлөөр тодорхойлогддог объектив макро эдийн засгийн ангилал юм. Санхүүгийн эх үүсвэрийн орлого, зарцуулалтын тэнцвэр нь үндэсний эдийн засгийг хөгжүүлэх, төрийн байгууллагуудын үйл ажиллагааны зардлыг санхүүжүүлэхийн үр дүнд бий болсон аж ахуйн нэгжүүдийн төлбөрийн чадварын эрэлт нь үүссэн санхүүгийн нөөцтэй нийцэж байгаа тул материаллаг бүрхэвчтэй байгааг харуулж байна. Иймд материаллаг болон санхүүгийн тэнцлийн нөхцөл байдлыг санхүүгийн нөөцийн нийлбэр болон материаллаг бараа бүтээгдэхүүний эзлэхүүний харьцааны хэлбэрээр, орлого, зарлагын тайлан баланс хэлбэрээр хоёуланг нь танилцуулж болно.

Санхүүгийн нөөцийн субьект ба обьектуудыг ялгах. Санхүүгийн нөөцийн субьектууд нь өрх, аж ахуйн нэгж, мужууд юм. Санхүүгийн нөөцийн объект нь төвлөрсөн болон төвлөрсөн бус санхүүгийн нөөц юм. Төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэрийг бичил түвшинд, төвлөрсөн бус - макро түвшинд бий болгодог.

Санхүүгийн нөөцийн найрлагад дараахь зүйлс орно.

1) Өөрийн хөрөнгө:

a) аж ахуйн нэгж, өрхийн түвшинд - ашиг. Цалин, гэр бүлийн орлого,

б) төрийн түвшинд, төрийн өмчит аж ахуйн нэгж, хувьчлал, түүнчлэн гадаад эдийн засгийн үйл ажиллагааны орлого;

2) зах зээл дээр дайчлагдсан: үнэт цаас худалдаж авах, зарах, банкны зээл - аж ахуйн нэгж, өрхөд зориулагдсан; улсын түвшинд үнэт цаас, мөнгө гаргах, улсын зээл.

3 / аж ахуйн нэгжийн түвшинд дахин хуваарилах дарааллаар хүлээн авсан хөрөнгө, бусад эзэмшигчийн гаргасан үнэт цаасны хүү, ноогдол ашиг; улсын түвшинд татвар, хураамж, хураамж.

Санхүүгийн эх үүсвэрийн мөн чанарыг тодорхойлохдоо ДНБ ба ҮН-ийн өргөтгөсөн нөхөн үржих үйл явцад тэдгээрийн функциональ зорилгоос хамаарах нь зүйтэй. Энэ үйл явц нь бараа эргэлт, мөнгөний нийлүүлэлтийн хөдөлгөөнөөр тодорхойлогддог бөгөөд хэд хэдэн үе шатнаас бүрддэг бөгөөд эдгээр үед бараа бүтээгдэхүүний болон мөнгөний урсгал өөр хоорондоо харилцан адилгүй байдаг. ДНБ-ий хөдөлгөөн (үйлдвэрлэл), эцсийн (түүний ашиглалт) мөнгөний урсгалын эхний үе шатанд бараа бүтээгдэхүүний урсгал ордог. Түгээх ба дахин хуваарилах шатанд ДНБ-ийг илэрхийлэх мөнгөний хэлбэр нь харьцангуй бие даасан хөдөлгөөнийг олж авдаг бөгөөд эдгээр үе шатанд санхүүгийн харилцаа үүсдэг. Үүний үр дүнд янз бүрийн мөнгөний сангууд бий болж, тэдгээрийг нэгтгэж, эцсийн орлого бүрдэнэ. Ийнхүү үндэсний үйлдвэрлэлийн хэмжээ, бүтэц, үндэсний эдийн засгийн хэрэгцээг зохицуулж байгаа бөгөөд үүнийг практик дээр ДНБ-ийг зардлаар, ДНБ-ийг орлогоор нь тооцдог.

Бэлэн мөнгөний эргэлтийн нэг хэсэг нь бараа солилцох үр дүнд бий болсон тул бараа бүтээгдэхүүний эргэлттэй хатуу тохиролцсон байдаг. Бараа хэлбэрээр худалдагчид болон худалдан авагчид бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bилэрхийлнэ. Тэнцвэрийг солилцохдоо нийгэмд материаллаг болон санхүүгийн тэнцвэргүй байдал үүсэхгүй.

Мөнгөний урсгалын өөр нэг хэсэг нь ДНБ-ийг өргөжүүлэх хуулбарлах хэрэгцээтэй холбоотой юм. Тэдгээрийг санхүүжүүлэх замаар хуваарилах, дахин хуваарилах явцад өгдөг. Мөнгөн урсгалын энэ хэсэг нь санхүүгийн урсгалыг илэрхийлдэг. үндэсний эдийн засгийг хөгжүүлэх, үндэсний болон нийгмийн хэрэгцээг хангахад зарцуулж болох эдгээр хөрөнгийн хөдөлгөөн.

Мөнгөн урсгалаас ялгаатай нь санхүүгийн урсгалын өвөрмөц шинж чанар нь тэдний үл нийцэх байдал юм. Үүний үр дүнд үндэсний эдийн засгийн материаллаг болон санхүүгийн тэнцвэргүй байдлын үндэс болсон мөнгөний бие даасан хөдөлгөөнийг бий болгодог ДНБ-ийг хуваарилах, дахин хуваарилах үйл явцыг санхүүжүүлдэг. Тиймээс санхүүгийн эх үүсвэр нь тодорхой хугацаанд нөхөн үржихүйн үйл ажиллагааны санхүүгийн үр дүнгийн тоон шинж чанар юм. Эдгээр нь үндсэн хөрөнгийг зайлуулах, үйлдвэрлэлийн болон үйлдвэрлэлийн бус хуримтлал, хамтын хэрэглээний нөхөн төлбөрийг хууль ёсны дагуу хуваарилсан хөрөнгө юм. Энэхүү макро эдийн засгийн үзүүлэлт нь орлогын болон зардлын аль алины нийлбэрээр илэрхийлэгдэх боломжтой тул балансын шинж чанартай байна.

Санхүүгийн нөөцийн өвөрмөц агуулга нь дараахь байдалтай холбоотой юм.

а. дотоодын нийт бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэх, хуваарилах, дахин хуваарилах үр дүнд бий болсон хөрөнгийн хуримтлалын эх үүсвэр гэж;

б. эцсийн орлого гэж хэлж болно. бараа, үйлчилгээ солилцоход зориулагдсан хөрөнгө;

в. бараа, ажил үйлчилгээ борлуулсны үр дүнд бий болсон тул материаллаг хамрах орлоготой;

г. тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэр (бүрэлдэхүүн хэсэг): элэгдэл, ашиг, татварын орлого. Татварын бус орлого, хөрөнгийн шилжүүлэг, зорилтот төсвийн сан, улсын төсвийн гадуурх нийгмийн сангууд, бусад орлого;

э. нөхөн үржихүйн үйл ажиллагааны эцсийн санхүүгийн үр дүн болох тул хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт, үндсэн хөрөнгийн капиталыг засварлах, эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх, төсвийн байгууллагад тоног төхөөрөмж, удаан эдэлгээтэй бүтээгдэхүүн худалдан авах, нийгэм, соёлын арга хэмжээний зардал, шинжлэх ухаан, батлан \u200b\u200bхамгаалах, төрийн эрх мэдэл, засгийн газрын засвар үйлчилгээ зэрэгт ашигладаг. болон бусад

Богино хугацааны зээлийн эх үүсвэрийг санхүүгийн нөөцийн найрлагад оруулах нь хууль бус бөгөөд учир нь тэдгээрийн үүсэл нь шинэ материаллаг баялгийг бий болгохтой холбоогүй боловч санхүүгийн эх үүсвэрийг дахин хуваарилсны үр дүнд үүсдэг.

Арилжааны банк дахь өрхийн хадгаламжийн өсөлт хэлбэрээр иргэдийн хадгаламж нь эдийн засгийн мөн чанараараа санхүүгийн нөөцийн эх үүсвэр болдог, учир нь материаллаг талаасаа (хүн амын төлбөрийн чадвартай эрэлт, бүтээгдэхүүний нийлүүлэлтийн нөөц, төлбөртэй үйлчилгээний хэмжээ зэрэг) материаллаг нөөц нь хойшлогдсон эрэлттэй тэнцэж байна. ND-д.

Тэгэхээр тус улсын санхүүгийн эх үүсвэр нь ДНБ-ний нэг хэсэг бөгөөд үндэсний дансны системийн дараах үзүүлэлтүүдийн нийлбэрээр илэрхийлэгдэх боломжтой: эдийн засгийн нийт ашиг, улсын гадуурх нийгмийн санд суутгал, үйлдвэрлэл, импортын татвар, хувь хүмүүсийн татвар, өрхийн хадгаламж, гадаад улсаас авсан зээл.

Тиймээс санхүүгийн нөөцийн тусламжтайгаар ДНБ-ий тодорхой хэсгийг хуваарилах боломжтой бөгөөд энэ нь нийгэм, эдийн засгийн тогтолцоог бүхэлд нь өргөжүүлэхэд чиглэгдэх боломжтой юм. Тэдгээрийн тусламжтайгаар үйлдвэрлэлийн үйл явцад зарцуулсан материал, хөдөлмөрийн одоогийн зардал, үйлдвэрлэлийн хүчин зүйлс, түүний дотор хөдөлмөрийг өргөжүүлэх зорилгоор нөхөн сэргээх сантай тохирсон хэсгийг үйлдвэрлэсэн ДНБ-ийн найрлагад ялгаж гаргадаг. Энэ үүднээс үзэхэд нийгмийн эрүүл мэнд, боловсрол, нийгмийн бодлого гэх мэт зардлыг өргөжүүлсэн нөхөн үржихүйн санд оруулах нь хууль ёсны юм.

Сайн ажилаа мэдлэгийн санд оруулах нь амархан. Доорх маягтыг ашиглана уу

Мэдээллийн баазыг судалгаа, ажил дээрээ ашигладаг оюутан, аспирант, залуу эрдэмтэд танд маш их талархах болно.

Http://www.allbest.ru/ дээр байрлуулсан

Танилцуулга

Дүгнэлт

Ашигласан материал

Танилцуулга

Санхүүгийн нөөц гэдэг нь дотоодын нийт бүтээгдэхүүн (ДНБ) -ийн үнэ цэнийн хэсгийг хэсэгчлэн хуваарилах, дахин хуваарилах явцад бий болсон, цэвэр мөнгөн орлогыг голчлон бүрдүүлж, нөхөн үржихүй, үндэсний хэрэгцээг өргөжүүлэх зорилгоор боловсруулсан төр, аж ахуйн нэгж, хүн амын эзэмшиж буй хөрөнгө юм. Байна.

Санхүүгийн эх үүсвэрийн өсөлтийн гол нөхцөл нь үндэсний орлогын өсөлт юм. Санхүү, санхүүгийн эх үүсвэр нь ижил төстэй ойлголт биш юм. Санхүүгийн нөөц дангаараа санхүүгийн мөн чанарыг тодорхойлдоггүй, тэдний дотоод агуулга, нийтийн зорилгыг задруулдаггүй. Санхүүгийн шинжлэх ухаан нь нөөцийг ийм байдлаар судалдаггүй, харин нөөцийг бүрдүүлэх, хуваарилах, ашиглахтай холбоотой нийгмийн харилцаа; Тэрээр санхүүгийн харилцааны хөгжлийн хэв маягийг судалж үздэг.

Санхүү нь үндсэн ангилалд багтдаг боловч засгийн газруудын хэрэгжүүлж буй санхүүгийн бодлогоос ихээхэн хамаардаг.

Санхүү нь үндсэндээ түгээлтийн ангилал юм. Тэдгээрийн тусламжтайгаар үндэсний орлогыг хоёрдогч хуваарилах буюу дахин хуваарилах ажлыг гүйцэтгэдэг.

Тэнцвэртэй тоолох карт дээр суурилсан бизнесийн үйл явцыг зохицуулахад суурилсан, аж ахуйн нэгжийн тогтвортой хөгжилд санхүүгийн стратеги нөлөөлөх үр нөлөөг сайжруулах нь тухайн байгууллагын гадаад болон дотоод орчин дахь ашиг сонирхлыг зохицуулах замаар явагддаг. Энэ нь санхүүгийн стратеги түүнийг бүрдүүлэхэд чиглэсэн чиглэлийг өөрчлөхийг илтгэнэ.

Энэхүү ажлын зорилго нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэрийг авч үзэх явдал юм. Ажлын зорилго нь зорилгоо тодорхойлдог.

аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийг зохион байгуулах зарчим, шинж чанарыг харгалзан үзэх;

аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтэц, бүтцэд дүн шинжилгээ хийх;

аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийн өөрийн эх үүсвэрийн шинж чанар;

аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийн зээл авсан эх үүсвэрүүдийн шинж чанар.

Энэхүү сэдэв нь хамааралтай тул дотоодын шинжлэх ухаан, боловсролын уран зохиолын хөгжлийн түвшин нэлээд өндөр байна. Энэ асуудалд анхаарлаа хандуулдаг дотоодын эрдэмтдийн олон зохиолыг олж болно.

1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөц

Зах зээлийн эдийн засгийн гол холбоос нь аж ахуйн нэгжийн үүрэг гүйцэтгэдэг аж ахуйн нэгжүүд юм. Тэд эдийн засгийн үйл ажиллагаа эрхлэх, бүтээгдэхүүн, орлого, хадгаламж олж авахдаа тодорхой төрлийн нөөцийг ашигладаг: материал, хөдөлмөр, санхүүгийн болон бэлэн мөнгө.

Дээрх эдийн засгийн ангиллын дотроос хамгийн хэцүү нь “Санхүүгийн нөөц” ангилал юм. Өнөөдрийг хүртэл эрдэм шинжилгээний эдийн засагчдын дунд нийтээр хүлээн зөвшөөрөгдсөн үзэл бодол байдаггүй. Гэсэн хэдий ч олон эдийн засагчид "санхүүгийн эх үүсвэр" нь аж ахуйн нэгжүүдэд ашиглах боломжтой мөнгө гэж үздэг.

Гэсэн хэдий ч бэлэн мөнгө бол эдийн засгийн бие даасан ангилал юм. Тэдний үзэл баримтлалд банкны байгууллагуудын дансанд, кассын санд гэх мэт аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгө оруулалт хийгдсэн байдаг. Тэдгээрийг аж ахуйн нэгжийн нягтлан бодох бүртгэлийн идэвхтэй дансанд тооцож, тайлан баланс дахь хөрөнгөө тусгасан болно.

Нөгөө талаар санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжүүдийн хөрөнгийг бүрдүүлэхэд чиглэсэн хөрөнгийн эх үүсвэр юм. Эдгээр эх үүсвэрүүд нь өөрийн эзэмшдэг, зээлсэн, татагддаг. Эдгээр нь балансын өр төлбөрийн талаархи холбогдох хэсэгт тусгагдсан болно.

Иймээс аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэр нь зохих орлого, ашиг олж авахын тулд аж ахуйн нэгжүүд өөрсдийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, үйлдвэрлэл, санхүүгийн үйл ажиллагаа эрхлэхэд ашигладаг өөрийн хөрөнгө, зээлсэн болон татсан мөнгөн хөрөнгө юм.

Аж ахуйн нэгж байгуулахдаа санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь өмчлөлийн хэлбэрээс хамаардаг бөгөөд үүний үндсэн дээр аж ахуйн нэгж бий болдог. Тэгэхээр төрийн өмчит аж ахуйн нэгжийг байгуулахдаа санхүүгийн эх үүсвэр нь төсвийн, дээд удирдлагын байгууллагын хөрөнгө, өөрчлөн байгуулалтын явцад ижил төстэй бусад аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, бусад хэлбэрээр бий болно. Хамтын аж ахуйн нэгж байгуулахдаа тэдгээр нь үүсгэн байгуулагчдын хувь (өөрийн хөрөнгө), хууль ёсны болон физикийн сайн дурын хандивын зардлаар бий болдог. хүмүүс гэх мэт. Эдгээр бүх шимтгэл (сан) нь эрх бүхий (анхдагч) капиталыг төлөөлдөг бөгөөд бий болсон аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд хуримтлагддаг.

Тиймээс, хувь нийлүүлсэн хөрөнгө гэдэг нь үүсгэн байгуулалтын баримт бичигт тусгагдсан хөрөнгийн нийт дүн бөгөөд эдгээр нь эзэмшигчдийн аж ахуйн нэгжид оруулсан хувь нэмэр юм. Эрх бүхий капитал нь өмчийн үндсэн хэсэг, аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн эх үүсвэр юм. Түүний мөнгөний зардлаар аж ахуйн нэгжүүдийн үндсэн хөрөнгө ба эргэлтийн хөрөнгө бүрддэг.

Цаашид хийх ажлын явцад аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг өөрийн бий болгосон эх үүсвэр, татсан болон зээлсэн эх үүсвэрээс нөхөж авах боломжтой юм. Түүнчлэн, шинээр бий болсон өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн (хөрөнгийн) бүрэлдэхүүн хэсэгт нөөцийн хөрөнгө, оруулсан хөрөнгө, бусад нэмэлт капитал, хадгалагдаагүй ашиг, зорилтот санхүүжилт гэх мэт орно.

Нөөц хөрөнгө гэдэг нь холбогдох хууль тогтоомж болон үүсгэн байгуулах баримт бичгийн дагуу аж ахуйн нэгжийн хадгалагдаагүй орлогоос бүрдүүлсэн нөөцийн хэмжээ юм.

Нэмэлт оруулсан хөрөнгө - хувьцаат компанийн гаргасан хувьцааны борлуулалтын үнийн нэрлэсэн үнээс давсан дүн.

Бусад нэмэлт капитал - үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээний дүн; компанийг бусад хуулийн этгээд, хувь хүмүүсээс үнэ төлбөргүй хүлээж авсан хөрөнгийн үнэ цэнэ, бусад төрлийн нэмэлт капиталын үнэ.

Зарцуулагдаагүй ашиг - аж ахуйн нэгжид үлдэж, бизнесийн үйл ажиллагаандаа дахин хөрөнгө оруулсан ашгийн хэмжээ.

Зорилтот санхүүжилт - төсөвт орж ирсэн орлогын хэмжээ.

Ийнхүү аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны явцад нэмэлт хэлбэрээр бий болсон дүрмийн сан ба санхүүжилтийн нэмэлт эх үүсвэр (санхүүгийн эх үүсвэр) бүрдэнэ.

Өөрийн өмчөөс гадна аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн эх үүсвэр нь зээлсэн болон зээлсэн эх үүсвэрээс бүрдэнэ.

Татаж авсан санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд бараа, ажил, үйлчилгээнд төлөх авлага, түүнчлэн төлбөр тооцооны ажилд тухайн аж ахуйн нэгжийн хүлээсэн үүргийн бүх хэлбэр орно.

* бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээг дараа нь хүргэхтэй холбогдуулан хуулийн этгээд, хувь хүмүүсээс авсан урьдчилгааны хэмжээ;

* компаний төсөвт төлөх бүх төрлийн төлбөр, түүний дотор ажилчдын орлогоос суутган авсан татварын хэмжээ;

* төсвөөс гадуурх санд төлөх шимтгэл (нийгмийн даатгалын санд, Тэтгэврийн сан, аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийн даатгалын санд болон ажилчдын хувь хүний \u200b\u200bдаатгалын санд);

* үүсгэн байгуулагчиддаа ногдол ашиг төлөх тухай компанийн өр;

* бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээ гэх мэт нийлүүлэлтийг хангах зорилгоор аж ахуйн нэгжээс нийлүүлэгч, гүйцэтгэгч компаниудад олгосон төлбөрийн хэмжээ.

Зээлийн санхүүгийн эх үүсвэрийн бүтцэд урт, богино хугацааны банкны зээл, түүнчлэн хүүгийн хуримтлагдсан зээлийн эх үүсвэр (банкны зээлээс бусад) босгохтой холбоотой бусад урт хугацааны санхүүгийн өр төлбөрүүд орно.

Нэг талаасаа аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлж, хөрөнгөө санхүүжүүлэхэд оролцдог өөрийн эзэмшсэн, зээлсэн болон татсан капиталыг, нөгөө талаас тодорхой өмчлөгчид - төр, хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн өмнө хүлээсэн үүргээ (урт, богино хугацааны) төлөөлдөг.

2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн удирдлага

2.1 Төвлөрсөн болон төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэр

Санхүүгийн системийн үндэс нь төвлөрсөн бус санхүү (макро түвшинг төлөөлдөг) бөгөөд энэ чиглэлд санхүүгийн эх үүсвэрийн дийлэнх хувийг бүрдүүлж байгаа тул санхүүжилтийн төвлөрлийг сааруулах явдал юм. Эдгээр нөөцийн нэг хэсгийг бүх шатны санхүүгийн хууль тогтоомжийн болон төсвийн орлогын дагуу хуваарилж, төсвөөс гадуурх хөрөнгийг хуваарилдаг. Үүний зэрэгцээ эдгээр хөрөнгийн ихээхэн хэсгийг дараа нь төсвийн байгууллагуудыг санхүүжүүлэхэд ашигладаг; арилжааны байгууллагууд татаас, татаас хэлбэрээр олгох, мөн нийгмийн шилжүүлэг (тэтгэвэр, тэтгэмж, тэтгэлэг гэх мэт) хэлбэрээр хүн амд буцаж ирдэг.

Ялгаатай санхүүжилтийн тогтолцоонд болон дэлхийн хөгжингүй орнуудын санхүүгийн системд онцгой ач холбогдол нь санхүүгийн зуучлагчийн санхүүжилт бөгөөд санхүүгийн түр зуурын хөрөнгөтэй хүмүүсийн мөнгөний хэрэгцээтэй хүмүүстэй харилцах ажлыг зохион байгуулах чиглэлээр мэргэшсэн фирмүүд гэж ойлгогддог. Дэлхийн хөгжингүй орнуудын санхүүгийн системийн энэхүү холбоос дээр асар их санхүүгийн эх үүсвэр төвлөрч, үндсэндээ хөрөнгө оруулалтын зорилгоор ашигладаг.

Төвлөрсөн бус санхүүгийн дунд гол байр нь арилжааны байгууллагын санхүүг эзэлдэг. Энд материаллаг баялгийг бий болгож, бараа бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж, үйлчилгээ үзүүлж, ашиг бий болж байгаа нь үйлдвэрлэл, нийгмийн хөгжлийн гол эх үүсвэр юм.

Татвар төлөлтөөр дамжуулан төвлөрсөн санхүүжилтийг бүрдүүлэх, улс орны төлбөрийн чадвартай эрэлтийг бий болгоход өрхийн санхүү чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Хүн амын орлого өндөр байх тусам түүний төрөл бүрийн биет болон биет бус бараа бүтээгдэхүүний эрэлт хэрэгцээ нэмэгдэж, эдийн засаг, нийгмийн салбарыг хөгжүүлэх боломж улам бүр нэмэгдэх болно.

Төвлөрсөн санхүүжилтийг төсвийн системээс гадна улсын болон хотын зээлийн төлөөллөөс бүрддэг.

ОХУ-ын Төсвийн тухай хуульд төсвийн тогтолцоог бүх түвшний төсөв, улсын төсвийн гадуур сангийн төсвүүдийн нэгдсэн дүн гэж тодорхойлсон бөгөөд үүнийг хуулиар зохицуулж, эдийн засгийн харилцаанд үндэслэдэг. Төсвийн системийн санхүүгийн эх үүсвэр нь төрийн мэдэлд эсвэл орон нутгийн засаг захиргааны (хотын өмч) эзэмшилд байдаг. ОХУ-ын төсвийн системийн үйл ажиллагааг ОХУ-ын Төсвийн тухай хуулиар зохицуулдаг.

Төрийн болон хотын зээлийг улсын болон хотын санхүүгийн тогтолцоонд бие даасан холбоос болгон хуваарилдаг. Төрийн болон хотын зээл гэдэг нь муж, хотын захиргаа хоорондын мөнгөний харилцаа бөгөөд түүний нэрийн өмнөөс холбооны улсын гүйцэтгэх засаглал, ОХУ-ын бүрдүүлэгч байгууллагуудын түвшин, орон нутгийн засаг захиргаа, нэг талаас, хуулийн этгээд, хувь хүмүүс, гадаад улсууд, олон улсын санхүүгийн байгууллагуудын хоорондох мөнгөний харилцаа юм. нөгөө талаар зээл авах, зээл олгох, баталгаа өгөх тухай.

Төрийн хотын зээл гэдэг нь хувь хүн, хуулийн этгээд, гадаад улс орнууд, олон улсын санхүүгийн байгууллагаас авсан бөгөөд эдгээрийн хувьд ОХУ, ОХУ-ын өр төлбөртэй байгууллагууд, хотын байгууллагууд зээлдэгч, батлан \u200b\u200bдаагч хэлбэрээр зээлдэгч юм. ОХУ-ын төрийн болон хотын гүйцэтгэх засаг захиргаа нь зээлдэгч, батлан \u200b\u200bдаагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг. Хэрэв зээл олгох эсвэл зээл авах нь төвлөрсөн сангийн санхүүгийн нөөцөд шууд нөлөөлж байвал баталгаа нь зээлдэгчийн үүргийг хугацаанд нь биелүүлээгүй тохиолдолд л тэдгээрийн өөрчлөлтөд хүргэдэг. Төрийн хотын зээлийг үнэт цаас гаргах, байршуулах, мэргэшсэн санхүүгийн болон зээлийн байгууллагаас зээл авах, гадаад улс оронд зээл авах замаар хийгддэг.

2.2 Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрүүд

Санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг хангаж, ирэх хугацаанд шаардагдах хөрөнгийн нэмэлт шаардлагыг хангах эх үүсвэрүүдийн багц юм.

Байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн бүх эх үүсвэрийг дараахь дарааллаар илэрхийлж болно.

· Санхүүгийн нөөц ба фермийн аж ахуйн нөөц,

· Зээл авсан хөрөнгө

· Санхүүгийн эх үүсвэр татах.

Өөрийн болон татсан санхүүжилтийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн өмчийг бүрдүүлдэг. Эдгээр эх үүсвэрээс гаднаас татсан хэмжээгээр нь буцаан олгохгүй. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтыг зарж борлуулснаас олсон орлогыг хувь эзэмшлийн үндсэн дээр оролцдог. Зээл авсан санхүүжилтийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгийг бүрдүүлдэг.

Юуны өмнө, компани санхүүжилтийн дотоод эх үүсвэрийг ашиглахад анхаарч ажилладаг.

Өөрийн дотоод хөрөнгөд дараахь зүйлс орно.

· Эрх бүхий хөрөнгө

· Нэмэлт хөрөнгө

· Хадгалагдаагүй ашиг.

Эрх бүхий хөрөнгийн зохион байгуулалт, түүнийг үр дүнтэй ашиглах, удирдлага нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйлчилгээний хамгийн чухал, хамгийн чухал ажил юм. Компанийн өөрийн хөрөнгийн гол эх үүсвэр нь дүрмийн сан юм. Хувьцаат компанийн хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн хэмжээ нь түүний гаргасан хувьцааны хэмжээг, харин төрийн болон хотын аж ахуйн нэгжүүдийн хэмжээг тогтоосон хөрөнгийн хэмжээг тусгасан болно. Эрх бүхий хөрөнгийг аж ахуйн нэгж нь дүрмийн дагуу, үүсгэн байгуулалтын баримт бичигт өөрчлөлт оруулснаас хойш жилийн хугацаанд хийсэн ажлын үр дүнд үндэслэн өөрчилдөг. Нэмэлт хувьцаа гаргах (эсвэл зарим тооноос эргэлтээс хасах), мөн хуучин хувьцааны нэрлэсэн үнийг нэмэгдүүлэх (бууруулах) замаар эргэлтийн капиталыг нэмэгдүүлэх (бууруулах) боломжтой.

Нэмэлт хөрөнгөд дараахь зүйлс орно:

· Үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээний дүн;

· Хувьцаат компанийн хувьцааны урамшуулал;

· Үйлдвэрлэлийн зориулалтаар үнэ төлбөргүй хүлээн авсан мөнгөн болон материаллаг үнэт зүйлс;

· Хөрөнгө оруулалтын санхүүжилтэд зарцуулах төсвийн хөрөнгө;

· Эргэлтийн хөрөнгийг нөхөх хөрөнгө.

Төлөөгүй ашиг гэдэг нь тодорхой хугацаанд олж авсан ашиг бөгөөд түүнийг эзэд, ажилтнуудын хэрэглээнд хуваарилах үйл явцад чиглүүлдэггүй. Ашиг орлогын энэ хэсэг нь капиталжуулалтад зориулагдсан болно. үйлдвэрлэлд дахин хөрөнгө оруулалт хийх зорилгоор. Эдийн засгийн агуулгаараа энэ нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх хэлбэрүүдийн нэг бөгөөд ойрын хугацаанд үйлдвэрлэлийн хөгжлийг хангаж өгдөг.

Аж ахуйн нэгжүүдийн татсан хөрөнгө - Эдгээр сангууд дээр төлбөрийг хийж, эзэмшигчид буцааж өгөхгүй байхаар тогтмол хэлбэрээр олгосон хөрөнгө. Үүнд: хувьцаат компанийн хувьцааг байршуулахаас олсон хөрөнгө; хөдөлмөрийн хамтын нийгэмлэгийн гишүүд, иргэн, хуулийн этгээдийн аж ахуйн нэгжийн дүрмийн санд оруулсан хувь болон бусад шимтгэл; дээд холдинг болон хувьцаат компаниудын хуваарилсан хөрөнгө, буцалтгүй тусламж, буцалтгүй тусламж, хөрөнгө оруулалтын хэлбэрээр зорилтот хөрөнгө оруулалтад зориулагдсан нийтийн хөрөнгө; олон улсын байгууллага, улс, хувь хүн, хуулийн этгээдийн хамтарсан болон хувь нийлүүлсэн компаниудын шууд хөрөнгө оруулалтын хэлбэрээр гадаадын хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгө.

Тогтмол болон эргэлттэй хөрөнгийн хэрэгцээг хангахын тулд зарим тохиолдолд зээл авсан хөрөнгийг татан авах шаардлагатай болдог. Ийм хэрэгцээ нь аж ахуйн нэгжээс хамааралгүй шалтгаанаас болж үүсч болно. Эдгээр нь түншүүдийн сонголт, онцгой байдлын нөхцөл байдал, үйлдвэрлэлийн сэргээн босголт, техникийн дахин тоног төхөөрөмж, гарааны капиталын хүрэлцээ хангалтгүй байдал, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, худалдан авах, боловсруулах, нийлүүлэх, борлуулахад улирлын чанартай байдал болон бусад шалтгаан байж болно.

Тиймээс зээлсэн хөрөнгө, зээлсэн хөрөнгө гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг эргэн төлөлтийн үндсэн дээр санхүүжүүлэхэд татагдсан мөнгө болон бусад эд хөрөнгө юм. Зээлийн хөрөнгийн үндсэн төрлүүд: банкны зээл, санхүүгийн түрээс, бараа (арилжааны) зээл, бонд гаргах болон бусад.

Хугацааны талаар зээлсэн капиталыг дараахь байдлаар хуваана.

богино хугацаа;

урт хугацааны.

Дүрмээр бол нэг жил хүртэлх хугацаатай зээлийн хөрөнгө богино хугацаатай, нэг жилээс дээш хугацаа нь урт хугацаатай байдаг. Аж ахуйн нэгжийн тодорхой хөрөнгийг богино хугацааны эсвэл урт хугацааны капиталын зардлаар хэрхэн санхүүжүүлэх вэ гэдэг асуудлыг тодорхой тохиолдол бүрт хэлэлцэх ёстой. Зээл авсан капиталын хөрөнгө оруулалтын үр ашгийг үндсэн болон эргэлтийн хөрөнгийн өгөөжийн түвшингээр тодорхойлно.

Санхүүжилтийн эх үүсвэрийн дагуу зээлсэн капиталыг дараахь байдлаар хуваана.

банкны зээл;

бонд байршуулах;

өр төлбөртэй холбоотой хуулийн этгээдийн зээл;

Урт хугацааны банкны зээл, бонд, корпорацийн зээл нь зээлийн уламжлалт хэрэгсэл юм. Банкны зээлийг зээлийн гэрээний үндсэн дээр компанид олгодог, зээл нь төлбөртэй, яаралтай, эргэн төлөгдөх нөхцөлтэйгээр олгогддог: баталгаа, үл хөдлөх хөрөнгийн барьцаалах, компанийн бусад эд хөрөнгийн барьцаанд байгаа. Өмчлөлөөс үл хамааран олон аж ахуйн нэгжүүд маш хязгаарлагдмал хөрөнгөөр \u200b\u200bбайгуулагддаг. Энэ нь тэдний өөрсдийн зардлаар хууль ёсны үйл ажиллагааг бүрэн хэрэгжүүлэх боломжийг олгодоггүй бөгөөд энэ нь ихээхэн хэмжээний зээлийн эх үүсвэрийг эргэлтэд оруулахад хүргэдэг. Зөвхөн томоохон хөрөнгө оруулалтын төслүүдийг зээлд хамруулаад зогсохгүй одоогийн үйл ажиллагааны зардал: сэргээн засварлах, өргөжүүлэх, үйлдвэрлэлийг дахин зохион байгуулах, түрээслэгдсэн эд хөрөнгийг хамтын эргэлтээр худалдаж авах болон бусад үйл ажиллагаанд зарцуулдаг.

2.3 Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлого

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үндэс нь түүний бий болгосон хөрөнгө юм.

1. Эрх бүхий капитал. Энэ нь аж ахуйн үйл ажиллагааг эхлүүлэхийн тулд хөрөнгөө бүрдүүлэхэд оруулсан аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн анхны дүнг тодорхойлдог. Түүний хэмжээг аж ахуйн нэгжийн дүрмээр тогтоосон (зарласан). Тодорхой үйл ажиллагаа эрхэлдэг аж ахуйн нэгж, эрх зүйн хэлбэрийн хувьд (хувьцаат компани, хязгаарлагдмал хариуцлагатай компани) хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн доод хэмжээг хуулиар зохицуулна.

2. Нөөцийн сан (нөөц хөрөнгө). Энэ нь аж ахуйн үйл ажиллагааны дотоод даатгалд зориулагдсан аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн нөөцлөгдсөн хэсгийг илэрхийлнэ. Хөрөнгийн энэхүү нөөц хэсгийн хэмжээг үүсгэн байгуулагчийн баримт бичгээр тодорхойлно. Нөөцийн санг (нөөц хөрөнгийг) бүрдүүлэх нь компанийн ашигын зардлаар хийгддэг (нөөцийн санд суутгасан ашгийн доод хэмжээг хуулиар зохицуулдаг).

3. Тусгай (зорилтот) санхүүгийн сангууд. Эдгээрт зориулалтын дагуу зарцуулсан хөрөнгийн зориулалтаар бий болгосон өөрийн санхүүгийн хөрөнгийн сангууд багтдаг. Эдгээр санхүүгийн хөрөнгийн нэг хэсэг болгон ихэвчлэн элэгдлийн сан, засварын сан, хөдөлмөр хамгааллын сан, тусгай хөтөлбөрүүдийн сан, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх сан гэх мэтийг хуваарилдаг. Эдгээр сангуудын хөрөнгийг бүрдүүлэх, ашиглах журмыг дүрэм, аж ахуйн нэгжийн бусад үүсгэн байгууламж, дотоод баримт бичгээр зохицуулна.

4. Хадгалагдаагүй ашиг. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн ашгийн өмнөх хэсэгт олж авсан, эзэд (хувьцаа эзэмшигчид, хувьцаа эзэмшигчид) болон боловсон хүчний хэрэглээнд ашигладаг хэсгийг тодорхойлдог. Ашиг орлогын энэ хэсэг нь капиталжуулалтад зориулагдсан болно. үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэхэд хөрөнгө оруулалт хийх зорилгоор. Энэ нь эдийн засгийн агуулгаараа авч үзвэл ойрын хугацаанд үйлдвэрлэлийн хөгжлийг хангах аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн нөөцийн хэлбэрүүдийн нэг юм.

5. Өмчийн бусад хэлбэр. Эдгээр нь үл хөдлөх хөрөнгийн төлбөр тооцоо (үүнийг түрээслэх үед), оролцогчидтой хийсэн төлбөр (хүү, ногдол ашиг хэлбэрээр төлж байгаа орлого), үлдэгдлийн өр төлбөрийн эхний хэсэгт тусгагдсан зарим зүйлүүд орно.

Өмчийн менежмент нь түүний аль хэдийн хуримтлагдсан хэсгийг үр ашигтайгаар ашиглахаас гадна аж ахуйн нэгжийн цаашдын хөгжлийг хангах өөрийн санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэхтэй холбоотой юм. Өөрсдийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх ажлыг удирдан зохион байгуулах явцад тэдгээр үүсэх эх үүсвэрүүдээр ангилдаг.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх дотоод эх үүсвэрүүдэд гол газар нь аж ахуйн нэгжийн мэдэлд үлдсэн ашгаас хамаардаг - энэ нь өөрийн санхүүгийн нөөцийн дийлэнх хэсгийг бүрдүүлж, өөрийн хөрөнгийн өсөлтийг хангаж, үүний дагуу аж ахуйн нэгжийн зах зээлийн үнэлгээний өсөлтийг хангадаг. Элэгдлийн төлбөр нь дотоод эх үүсвэр, ялангуяа өөрийн үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгийг ашиглах өндөр өртөгтэй аж ахуйн нэгжүүдэд тодорхой үүрэг гүйцэтгэдэг; Гэсэн хэдий ч тэд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэхгүй бөгөөд зөвхөн хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгсэл болж өгдөг. Бусад дотоод эх үүсвэрүүд нь компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэггүй.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад эх үүсвэрийн бүтцэд гол байр нь нэмэлт хувьцаа капиталыг татаж буй аж ахуйн нэгжид хамаарах (эрх бүхий капиталд оруулсан хувь нэмэр эсвэл хувьцааны капитал (хувьцаа гаргах, зарах замаар). Зарим аж ахуйн нэгжүүдийн хувьд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад эх үүсвэрийн аль нэгийг гаргаж болно. үнэ төлбөргүй санхүүгийн туслалцаа үзүүлэх (дүрмээр бол ийм туслалцааг зөвхөн төрийн бие даасан аж ахуйн нэгжүүдэд нэг удаа л өгдөг бусад түвшин) бусад гадны эх үүсвэрт байгууллагад үнэ төлбөргүй шилжсэн, тайлан балансдаа оруулсан биет болон биет бус хөрөнгийг оруулсан болно.

Байгууллагын өөрийн хөрөнгийн менежментийн үндэс нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх менежмент юм. Энэхүү үйл явцыг үр дүнтэй удирдан зохион байгуулахын тулд компани нь ойрын хугацаанд хөгжүүлэх хэрэгцээ шаардлагад нийцүүлэн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг төрөл бүрийн эх үүсвэрээс татан төвлөрүүлэх тусгай санхүүгийн бодлого боловсруулдаг. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлого нь өөрийн үйлдвэрлэлийн хөгжлийг өөрийгөө санхүүжүүлэх шаардлагатай түвшинг бүрдүүлэх аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн ерөнхий стратегийн нэг хэсэг юм.

Компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх бодлогыг боловсруулах нь дараахь үндсэн үе шатуудаар явагдана.

1. Өмнөх үеийн аж ахуйн нэгжийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд дүн шинжилгээ хийх. Энэхүү шинжилгээний зорилго нь өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх боломж, түүнийг аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн хурдацтай нийцүүлэн тодорхойлох явдал юм.

Шинжилгээний эхний үе шатанд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх нийт хэмжээ, өөрийн хөрөнгийн өсөлтийн хурд болон хөрөнгийн өсөлтийн хэмжээ, аж ахуйн нэгжийн борлуулсан бүтээгдэхүүний эзлэх хувь, төлөвлөсөн хугацаанд санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх нийт эзлэх хувь дахь өөрийн нөөцийн эзлэх хувь зэргийн динамикийг судалж үздэг.

Шинжилгээний хоёр дахь шатанд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийг авч үзнэ. Юуны өмнө, өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад ба дотоод эх үүсвэрийн харьцаа, мөн янз бүрийн эх үүсвэрээс хөрөнгө татах зардал зэргийг судалж үздэг.

Шинжилгээний гурав дахь шатанд урьдчилан төлөвлөсөн хугацаанд аж ахуйн нэгжид бий болсон өөрийн санхүүгийн нөөцийн хүрэлцээг үнэлнэ. Энэхүү үнэлгээний шалгуур нь "аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг өөрөө санхүүжүүлэх коэффициент" гэсэн үзүүлэлт юм. Түүний динамик нь аж ахуйн нэгжийг өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрээр хөгжүүлэх хандлагыг тусгасан болно.

2. Төрөл бүрийн эх үүсвэрээс хөрөнгө босгох зардлыг үнэлэх. Ийм үнэлгээ нь дотоод болон гадаад эх үүсвэрээс бий болсон хөрөнгийн үндсэн элементүүдийн хүрээнд хийгддэг. Ийм үнэлгээний үр дүн нь компанийн өөрийн хөрөнгийн өсөлтийг хангах өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх өөр эх үүсвэрийг сонгох талаархи удирдлагын шийдвэр гаргах үндэс суурь болж өгдөг.

3. Дотоод эх үүсвэрээс өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр татах дээд хэмжээг хангах. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гадаад эх үүсвэр рүү шилжихээс өмнө тэдгээрийг дотоод эх үүсвэрийн эх үүсвэрээс бүрдүүлэх бүхий л боломжийг ашиглах хэрэгтэй. Компанийн өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гол төлөвлөсөн дотоод эх үүсвэр нь цэвэр ашиг ба элэгдлийн хасалтын нийлбэр учраас юун түрүүнд эдгээр үзүүлэлтийг төлөвлөхдөө янз бүрийн нөөцийн улмаас тэдгээрийн өсөлтийг хангах шаардлагатай байна.

Үндсэн хөрөнгийн идэвхтэй хэсгийг түргэсгэх арга нь энэ эх үүсвэрээс өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр бүрдүүлэх боломжийг нэмэгдүүлдэг. Гэсэн хэдий ч зарим төрлийн үндсэн хөрөнгийн хурдацтай элэгдлийн явцад элэгдлийн хэмжээг нэмэгдүүлэх нь цэвэр ашгийн хэмжээ зохих буурахад хүргэдэг гэдгийг анхаарах хэрэгтэй.

4. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг гадаад эх үүсвэрээс татах хэмжээний хэмжээг хангах. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг гадаад эх үүсвэрээс татах хэмжээ нь дотоод санхүүжилтийн эх үүсвэрээс гаргаж чадахгүй байгаа хэсгийг хангах зорилготой. Хэрэв дотоод эх үүсвэрээс татаж авсан санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь төлөвлөлтийн хугацаанд тэдний ерөнхий хэрэгцээг бүрэн хангаж чадвал эдгээр эх үүсвэрийг гадаад эх үүсвэрээс татах шаардлагагүй болно.

Гадаад эх үүсвэрээс өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн хэрэгцээг хангахын тулд нэмэлт хувь нийлүүлсэн хөрөнгийг (өмчлөгчид эсвэл бусад хөрөнгө оруулагчид), нэмэлт хувьцаа гаргах эсвэл бусад эх үүсвэрээс татах замаар төлөвлөнө.

5. Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх дотоод ба гадаад эх үүсвэрүүдийн харьцааг оновчтой болгох. Энэхүү оновчлолын үйл явц нь дараах шалгуурууд дээр үндэслэнэ.

a) өөрийн санхүүгийн эх үүсвэр татах нийт зардлын хамгийн бага хэмжээг хангах. Хэрэв өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг гадаад эх үүсвэрээс татах зардал нь зээлсэн хөрөнгийг татахаар төлөвлөсөн хэмжээнээс давсан бол өөрийн нөөц бүрдүүлэх ажлыг зогсоох хэрэгтэй;

б) аж ахуйн нэгжийн удирдлагыг анхны үүсгэн байгуулагчдын хадгалан хамгаалах. Гадны хөрөнгө оруулагчдын улмаас нэмэлт нэгж буюу хувь нийлүүлсэн хөрөнгийн өсөлт нь ийм удирдлага алдагдахад хүргэж болзошгүй юм.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болгох талаар боловсруулсан бодлогын үр ашгийг ойрын хугацаанд аж ахуйн нэгжийн хөгжлийг өөрөө санхүүжүүлэх коэффициент ашиглан үнэлнэ. Түүний түвшин нь тавьсан зорилгодоо тохирч байх ёстой.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болгох талаар боловсруулсан бодлогыг амжилттай хэрэгжүүлэх нь дараахь үндсэн ажлуудыг шийдвэрлэхтэй холбоотой байна.

Хувь хүний \u200b\u200bөөрийн элементийн үнэ цэнийг бодитой үнэлэх;

Санхүүгийн эрсдлийн хүлээн зөвшөөрөгдсөн түвшинг харгалзан аж ахуйн нэгжийн ашгийг бий болгох дээд хэмжээг хангах;

ААН-ийн ашиг хуваарилах үр дүнтэй бодлогыг бүрдүүлэх (ногдол ашгийн бодлого);

Нэмэлт хувьцаа гаргах (гаргах бодлого) эсвэл нэмэлт хувь нийлүүлсэн хөрөнгийг татах бодлогыг бүрдүүлэх, үр дүнтэй хэрэгжүүлэх.

зээлсэн ногдол ашиг эргэлтийн хөрөнгө

2.4 Бичил ба макро түвшинд санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх, ашиглах

Дотоодын нийт бүтээгдэхүүний цэвэр орлого (ДНБ) нь санхүүгийн эх үүсвэрийн гол эх үүсвэр юм. ДНБ-ий тодорхой хэсгийг хуваарилах, дахин хуваарилах үндсэн дээр төвлөрсөн болон төвлөрсөн бус сангууд бий болдог.

Цэвэр орлогын нэг хэсэг нь эдийн засгийн аж ахуйн нэгжийн (аж ахуйн нэгж, нийгэмлэг, байгууллага) мэдэлд байдаг төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг бий болгох материаллаг үйлдвэрлэлийн хүрээг өргөжүүлэхэд чиглэгддэг. бичил түвшинд үүссэн бөгөөд үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх зардалд ашигладаг. Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрээс бий болсон хөрөнгийг шинэ капиталын хөрөнгө оруулалт, эргэлтийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх, шинжлэх ухаан, технологийн дэвшлийг санхүүжүүлэх, байгаль хамгаалах арга хэмжээ авахад зарцуулдаг. Төвлөрсөн бус санхүүгийн нөөцийг ашиглан эдгээр зардлыг хэрэгжүүлэх нь нийгмийн хөдөлмөрийн элементүүдийн нөхөн үржихүйн үйл явц, тэдгээрийн өргөжүүлсэн нөхөн олговрыг мөнгөөр \u200b\u200bхангах боломжийг бүрдүүлдэг.

Үүний зэрэгцээ, цэвэр орлогын тодорхой хэсгээс бий болсон төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэр нь нийгмийн нийт бүтээгдэхүүний хоёрдахь элемент болох хөдөлмөрийн өртгийг өргөжүүлсэн нөхөн үржихүйн эх үүсвэр юм. Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрээс бий болгосон зорилтот хөрөнгийг ажилчдын нийгмийн зохион байгуулалтыг хангах, нэмэлт материаллаг урамшуулал гэх мэтийг ашигладаг.

Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэр үүсэх хоёр дахь том эх үүсвэр болох элэгдлийн төлбөр нь үндсэн хөрөнгийн өртгийн зардлаар үүсдэг. Хуучирсан үндсэн хөрөнгийг орлуулах урт хугацааны шинж чанарыг харгалзан элэгдлийн суутгал нь санхүүгийн эх үүсвэрийн бусад элементээс ялгаатай нь нөхөх, орлуулах функцийг ихээхэн гүйцэтгэдэг боловч хуучирсан үндсэн хөрөнгийг солих нь удаан хугацааны дараа хийгддэг тул тэдгээрийг орлуулах нь шинэ техникийн үндсэн дээр хийгддэг ( элэгдлийн сан нь энгийн нөхөн үржихүйн эх үүсвэр болдоггүй, учир нь өмнөх техник, технологийн үндсэн дээр энгийн солих нь утгагүй юм).

Элэгдлийн төлбөр нь цэвэр орлогын нэг өөр эх үүсвэртэй хамт өргөжсөн нөхөн үржихүйн чухал эх үүсвэр болдог. Эдгээр хөрөнгийг шинээр барих, сэргээн босгох, одоо байгаа үндсэн хөрөнгийг өргөтгөх, шинэчлэх, илүү бүтээмжтэй тоног төхөөрөмж, орчин үеийн технологийг олж авахад зориулж байгаа бөгөөд энэ нь элэгдлийн санг ашиглах практикт нийцэж байгаа юм. Үндсэн хөрөнгийг орлуулах урт хугацааны шинж чанараас үүдэн нөхөн үржихүйг бүрдүүлж буй үндсэн хөрөнгийн анхны өртөг ба тэдгээрийн материаллаг ба материаллаг агуулгын зөрүү гарч байна. Элэгдлийн сан нь өргөжүүлсэн үндсэн дээр хөрөнгө оруулалтын санхүүжилтийн бие даасан эх үүсвэр болдог. Мэдээжийн хэрэг, инфляцийн нөхцөлд нөхөн үржихүйн үйл явцыг бүхэлд нь санхүүжүүлэх шинж чанар өөрчлөгдөж байна.

Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь өрхүүдийн гүйцэтгэсэн барилга угсралтын ажлын өртгийг бууруулахаас хэмнэлт юм. арга зам; барилгын ажилд дотоодын нөөцийг дайчлах; тогтвортой өр төлбөр нэмэгдэх; зарагдсан болон илүүдэл эд хөрөнгийг худалдахаас олсон орлого.

Оросын аж ахуйн нэгжүүдийн дийлэнх нь улсын төсвөөс санхүүжүүлэхэд төвлөрдөг. Нэгдүгээрт, энэ бол санхүүжилтийн хамгийн уламжлалт эх үүсвэр бөгөөд бүс нутгийн захиргаанаас эсвэл засгийн газарт санхүүжилт авахыг оролдох нь илүү танил бөгөөд менежментээс шинэ мэдлэг, ур чадвар шаардагддаггүй. Хоёрдугаарт, хувийн хөрөнгө оруулагчдад зориулж төсөл бэлтгэх нь улсаас хамаагүй илүү төвөгтэй дарааллаар ажилладаг: мэдээллийг нээлттэй болгох, хөрөнгө оруулалтын төслийг бэлтгэхэд төрөөс тавих шаардлага нь мэргэжлийн гэхээсээ илүү албан ёсны байдаг. Гуравдугаарт, төр нь хамгийн үнэнч зээлдүүлэгч бөгөөд олон аж ахуйн нэгжүүд дампуурлаас айхгүйгээр үүнээс авсан зээлээ хугацаанд нь буцааж өгдөггүй.

Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэхэд зээлсэн болон татсан хөрөнгийг (банкны зээл, өглөг, хувьцаа гаргахаас авсан хөрөнгө, бусад үнэт цаасны үйл ажиллагаа гэх мэт) хамруулна. Төвлөрсөн бус санхүүгийн нөөцийг ашиглан эдгээр зардлыг хэрэгжүүлэх нь бичил түвшинд өргөжүүлсэн нөхөн үржихүйн үйл явцыг ашиглан мөнгө өгөх боломжийг олгодог. Нөхөн үржихүйн үйл явцын энэхүү журам нь объектив бөгөөд өмчлөлд хараат бус байдаг.

Цэвэр орлогын санхүүжилтийн мөн чанарт нийцсэн өөр нэг хэсэг нь макро эдийн засгийн түвшинг тусгасан үндэсний хэрэгцээнд санхүүгийн дэмжлэг үзүүлэх суурь болох төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх гол эх үүсвэр юм.

Төвлөрсөн бус санхүүгийн эх үүсвэр нь шууд аж ахуйн нэгжүүдийн өргөжүүлсэн үйлдвэрлэлийг хангах үндсэн хэлбэр боловч төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэр нь татварын болон татварын бус төлбөр, суутгалаар цэвэр цэвэр орлогыг дахин хуваарилсны үр дүн юм. Энэ бол цэвэр орлогын өсөлт, түүний илэрхийлэх үндсэн хэлбэр болох санхүүгийн эх үүсвэрийн өндөр эсвэл бага өсөлтийн түвшинг тодорхойлдог ашиг юм.

Санхүүгийн нөөцийн төвлөрсөн санг бүрдүүлэх эх үүсвэр нь эдийн засгийн байгууллагуудыг улсын нийгмийн даатгал, эд хөрөнгийн болон хувийн даатгалын байгууллагаас төсвөөс гадуурх янз бүрийн санд (нийгмийн халамжийн сан, замын сан, хөдөлмөр эрхлэлтийн сан гэх мэт) суутгах явдал юм.

Төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэр нь эдийн засгийн эргэлтэд оролцдог үндэсний баялгийн тодорхой хэсэг (улс орны алтны нөөц, эрчим хүчний нөөц, гадаад эдийн засгийн үйл ажиллагааны орлого гэх мэт), түүнчлэн засгийн газрын үнэт цаас, бонд, байршуулалтаас олсон хөрөнгийг ашиглах замаар бий болдог. зээл гэх мэт.

Төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэрийн үлэмж хэсэг нь хүн амын орлогоос (татвар, хураамж, зээл, сугалааны орлого гэх мэт) бүрдэнэ.

Дахин хуваарилах үйл явцаар дамжуулан төвлөрсөн санхүүгийн эх үүсвэр (татвар, суутгал гэх мэт) нь улсын төсөв, төсвөөс гадуурх хөрөнгө, төрийн өмч, хувийн даатгалын санд төвлөрдөг. Санхүүгийн нөөцийн тодорхой хэсгийг хүн амын татвараас улсын төсөвт суутгал, нийгмийн даатгалын санд суутгал болон бусад мөнгөн орлого хүлээн авах хэлбэрээр шаардлагатай бүтээгдэхүүний өртгийг дахин хуваарилах замаар бий болгодог.

Санхүүгийн нөөцийн дийлэнх хувийг улсын санхүүгийн эх үүсвэрийн төвлөрсөн санд хуримтлуулдаг. Төсөвт их хэмжээний хөрөнгө төвлөрөх нь санхүүгийн нэгдсэн бодлогод хувь нэмэр оруулж, үндэсний хамгийн чухал хөтөлбөрүүдийг санхүүжүүлэх боломжийг олгодог. Санхүүгийн эх үүсвэрийг эдийн засгийг хөгжүүлэх, нийгэм, соёлын арга хэмжээг санхүүжүүлэх, хүн амын нийгмийн хамгаалал, тэтгэвэр тэтгэмж, батлан \u200b\u200bхамгаалах, хууль сахиулах байгууллагуудын санхүүжилт, төрийн захиргааны байгууллага, бүх төрлийн өмч, хувийн даатгалын даатгалын дүнг төлөх гэх мэт.

3. Санхүүгийн нөөцийг хуваарилах

Арилжааны байгууллагын үндсэн ажил бол ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх явдал тул санхүүгийн эх үүсвэрийг хуваарилах асуудал байнга гарч ирдэг: арилжааны байгууллагын үндсэн үйл ажиллагааг өргөжүүлэх эсвэл бусад хөрөнгөд хөрөнгө оруулах зорилгоор хөрөнгө оруулалт хийх. Таны мэдэж байгаагаар ашгийн эдийн засгийн үнэ цэнэ нь хамгийн ашигтай хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулалтаас үр дүнг олж авахтай холбоотой байдаг.

Арилжааны байгууллагын санхүүгийн нөөцийг хуваарилахад дараах үндсэн чиглэлүүдийг ялгаж салгаж болно.

* Хөрөнгө оруулалт.

* Эргэлтийн хөрөнгийг өргөжүүлэх.

* Судалгаа, боловсруулалтын ажлыг хэрэгжүүлэх.

* Татвар төлөх.

Бусад үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаас, банкны хадгаламж болон бусад хөрөнгийг байршуулах.

* Байгууллагын эзэмшигчид хооронд ашгийн хуваарилалт.

* Байгууллагын ажилчдыг урамшуулах, тэдний гэр бүлийн гишүүдийг дэмжих.

* Буяны үйл ажиллагааны зорилго.

Дүгнэлт

Санхүүгийн нөөц нь эдийн засгийн харилцаанд онцгой үүрэг гүйцэтгэдэг.

Тэдгээрийн өвөрмөц байдал нь өөрсдийгөө зохих орлого, ашиг олж авахын тулд аж ахуйн нэгжүүд өөрсдийн хөрөнгийг бүрдүүлэх, үйлдвэрлэл, санхүүгийн үйл ажиллагаа эрхлэхэд ашигладаг өөрийн эзэмшлийн, зээлсэн, татсан мөнгөн хөрөнгийн үүрэг гүйцэтгэдэг болохыг харуулж байна.

Санхүүгийн нөөцийг байгууллага үйлдвэрлэл, хөрөнгө оруулалтын явцад ашигладаг. Тэд байнгын хөдөлгөөнтэй бөгөөд бэлэн мөнгөний дансанд зөвхөн арилжааны банк болон тухайн байгууллагын кассын дансанд байгаа дансан дахь бэлэн мөнгөний үлдэгдэл хэлбэрээр ирдэг.

Санхүүгийн төвд нөхөн үржихүйн үйл явцыг (түгээлтийн функц) санхүүжилтийн эх үүсвэрээр хангаж, улмаар нөхөн үржихүйн үйл явцын бүхий л үе шатыг: үйлдвэрлэл, солилцоо, хэрэглээг холбосон түгээлтийн харилцаа хамаарна. Гэсэн хэдий ч байгууллагаас авсан орлогын хэмжээ нь цаашдын хөгжлийн боломжийг тодорхойлдог. Эдийн засгийг үр ашигтай, оновчтой удирдах нь түүний цаашдын хөгжлийн боломжийг тодорхойлдог. Эсрэгээр нь хөрөнгийн тасралтгүй эргэлтийг зөрчих, бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах зардал, ажлын гүйцэтгэл, үйлчилгээ үзүүлэх зэрэг нь байгууллагын орлогыг бууруулж, улмаар түүний цаашдын хөгжил, өрсөлдөх чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал алдагдах болно. Энэ тохиолдолд санхүүгийн хяналтын функц нь түгээлтийн харилцааны үйлдвэрлэлийн үр ашиг, санхүүгийн нөөцийн менежмент, үйлдвэрлэлийн зохион байгуулалт дахь дутагдалтай нөлөөллийг илтгэнэ. Ийм нотолгоог үл тоомсорлох нь аж ахуйн нэгжийг дампууралд хүргэж болзошгүй юм.

Байгууллагын үйл ажиллагааг санхүүжүүлэх нь өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн зардлаар хийгдэж болно.

Өмч нь нэг талаас аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлж, хөрөнгөө санхүүжүүлэхэд оролцдог бол нөгөө талаас тодорхой өмчлөгчид болох төр, хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн өмнө хүлээгдэж буй үүрэг хариуцлагыг (урт, богино хугацааны) төлөөлдөг.

Санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх нь эдийн засаг, санхүүгийн үйл ажиллагааг хэрэгжүүлэхэд аж ахуйн нэгж байгуулах, тэдгээрийн санхүүгийн харилцааг хэрэгжүүлэх явцад явагддаг.

Эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийн бүтэц, бүтэц нь нэг удаа биш бөгөөд тогтмол үнэ цэнэтэй юм. Эдгээр нь аж ахуйн нэгжүүдийн эдийн засгийн байдал, хувьцаа, өртөг үүсэх шинж чанараас хамаардаг бөгөөд цаг хугацааны явцад өөрчлөгдөж болно. Гэсэн хэдий ч өөрийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь нэмэгдэж, эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх эх үүсвэр дэх банкны зээлийн хэмжээ буурсан нь ашиглалтын үр ашиг, аж ахуйн нэгжийн ашиг орлогын түвшинг нэмэгдүүлдэг. Тиймээс эргэлтийн хөрөнгийг бүрдүүлэх өөрийн болон зээлсэн эх үүсвэрүүдийн хооронд эдийн засгийн үндэслэлтэй харилцаа тогтоох нь ашиглалтын үр ашиг, аж ахуйн нэгжийн ашиг орлогыг нэмэгдүүлэх хамгийн чухал нөхцөл юм.

Санхүүгийн нөөцийн бүтэц, тэдгээрийн хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн төрөл, хэмжээ, түүний үйл ажиллагааны хэлбэр, үйлдвэрлэлийн хэмжээ зэргээс хамаарна. Түүгээр ч зогсохгүй санхүүгийн эх үүсвэрийн хэмжээ нь үйлдвэрлэлийн хэмжээ, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр дүнтэй холбоотой байдаг. Үйлдвэрлэлийн хэмжээ их байх тусам аж ахуйн нэгжийн үр ашиг өндөр байх тусам өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийн үнэ цэнэ их байх болно, мөн эсрэгээр.

Хангалттай хэмжээний санхүүгийн эх үүсвэр байгаа эсэх, тэдгээрийг үр дүнтэй ашиглах нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн сайн байдал, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадварыг урьдчилан тодорхойлдог. Үүнтэй холбогдуулан аж ахуйн нэгжүүдийн хамгийн чухал ажил бол аж ахуйн нэгжийн ерөнхий гүйцэтгэлийг сайжруулахын тулд өөрийн санхүүгийн эх үүсвэрийг нэмэгдүүлэх нөөц баялгийг олж, хамгийн үр дүнтэй ашиглах явдал юм.

Ашигласан материалын жагсаалт

1. ОХУ-ын Үндсэн хууль - М., 2009 он.

2. ОХУ-ын Иргэний хууль - М., 2009 он.

3. ОХУ-ын татварын хууль - М., 2009 он.

4. Санхүүгийн тайлангийн дүн шинжилгээ Ed. проф. O. V. Ефимова проф. M.V. Melnik- M .: OMEGA-L, 2011 он.

5. Баканов А.С. Арилжааны байгууллагын жилийн тайлан. - М.: Нягтлан бодох бүртгэл, 2010 он.

6. Баканов М.И., А. Д. Шеремет Эдийн засгийн үйл ажиллагааны шинжилгээний онол: Сурах бичиг. - М.: Санхүү, статистик, 2008.

7. Stoyanova E.S. M. G. Stern дадлагажигчдад зориулсан санхүүгийн менежмент: богино хэмжээний мэргэжлийн сургалт. М .: хэтийн төлөв, 2012 он.

8. Богачев В.Н. Ашиг ?! (Зах зээлийн эдийн засаг ба хөрөнгийн үр ашгийн тухай). - М.: Санхүү, статистик, 2008.

9. Бородина Е.К., Ю. С. Голикова Н. В. Колчина З. М. Смирнова Аж ахуйн санхүү. - М.: НҮБ, 2011.

10. Нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайлан Ed. V.D. Новодворский. - М .: Инфра-М, 2011 он.

11.Вакуленко Т.Г., Л.Ф.Фомина Удирдлагын шийдвэр гаргахад нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайлангийн дүн шинжилгээ хийх. - Санкт-Петербург: Герда хэвлэлийн газар, 2009 он.

12. Бизнесийн эдийн засаг: сурах бичиг Ed. проф. О.В.Волкова. - М .: Инфра-М, 2010 он.

Allbest.ur дээр байрлуулсан

Төстэй баримт бичиг

Санхүүгийн компаниуд: тэдгээрийн зохион байгуулалтын мөн чанар, үүрэг, зарчим. ААН-ийн санхүүгийн нөөц, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилалт. Бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх, борлуулах зардлын тооцоо. Улирлын ашгийн хэмжээ.

хугацаатай цаас, нэмэгдсэн 03.09.2012


Ногдол ашгийн бодлогыг аж ахуйн нэгжид зохион байгуулах үндсэн ойлголт, бүрэлдэхүүн хэсэг, зарчим. Компанийн ногдол ашгийн бодлогын онцлог MMC Норильск Никель. Норильск Никелийн ногдол ашгийн бодлогын зохион байгуулалтыг сайжруулах арга хэмжээ.

дипломын ажил, нэмэгдсэн 10.07.2011


Аж ахуйн нэгжийн өнөөгийн санхүүгийн бодлого, үйлдвэрлэлийн хөтөлбөрийн дүн шинжилгээ. Эргэлтийн хөрөнгө, тэдгээрийн үүсэх эх үүсвэрийг бүрдүүлэх зөвлөмж. Эргэлтийн хөрөнгийн бүтэц, эргэлтийн хөрөнгийг санхүүжүүлэх талаар санал болгосон бодлого.

хугацаатай баримт бичиг, 2013 оны 10-р сарын 21-ний өдөр нэмж оруулсан


Аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүжилтийг зохион байгуулах үндсэн зарчим, зах зээлийн нөхцөлд тэдгээрийг хөгжүүлэх. ААН-ийн санхүүгийн нөөц, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилалт. Санхүүгийн ажлыг зохион байгуулах, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйлчилгээний талаархи үүрэг даалгавар.

хугацаатай баримт бичиг, 2013 оны 10-р сарын 23-ны өдөр нэмэгдсэн


Аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийг зохион байгуулах зарчим, зах зээлийн нөхцөлд тэдгээрийг хөгжүүлэх. ААН-ийн санхүүгийн нөөц, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилалт. Санхүүгийн ажлыг зохион байгуулах, аж ахуйн нэгжид санхүүгийн үйлчилгээ эрхлэх үүрэг.

хугацаатай баримт бичиг, 2006 оны 10-р сарын 31-ний өдөр нэмж оруулсан


Аж ахуйн нэгжийн санхүүжилтийг зохион байгуулах зарчим, зах зээлийн нөхцөлд тэдгээрийг хөгжүүлэх. ААН-ийн санхүүгийн нөөц, тэдгээрийн бүтэц, бүтэц, үүсэх эх үүсвэр, хуваарилалтын журам. Санхүүгийн ажлыг зохион байгуулах, аж ахуйн нэгжид санхүүгийн үйлчилгээ эрхлэх үүрэг.

хураангуй, 2013 оны 03-р сарын 03-ны өдөр нэмж оруулсан


Ногдол ашгийн бодлогын үнэ цэнэ, төрөл, түүнийг бүрдүүлэх үе шат, тодорхойлох хүчин зүйлүүд. Компанийн ногдол ашгийн бодлогыг боловсруулах: төлбөрийн тооцоо, журам, хэлбэр, нэг хувьцаанд ногдол ашгийн төлбөрийн түвшин. Ногдол ашгийн бодлогын үр нөлөөг үнэлэх.

хугацаатай баримт, 2011 оны 02-р сарын 10-ны өдөр нэмж оруулсан


Санхүүгийн нөөцийн мөн чанар, үүсэх байдал: өмчлөгдсөн, зээлсэн, татсан. Аж ахуйн нэгжүүдийн үр ашигтай үйл ажиллагаанд санхүүгийн төлөвлөлтийн ач холбогдол. "Албан бус" клуб-рестораны жишээн дээр хоолны газруудын санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ.

хугацаатай баримт бичиг, 2011 оны 07-р сарын 13-ны өдөр нэмж оруулсан


"Зээлсэн санхүүгийн эх үүсвэр" ангиллын эдийн засгийн шинж чанар, агуулга. Аж ахуйн нэгжийн зээлсэн хөрөнгийн төрөл, түүний бүтэц, бүтэц, ашиглалтын онцлог, үр ашиг. Байгууллагын төлбөрийн чадварыг үнэлэх арга зүйн зарчим.

хугацаатай баримт бичиг, 2013 оны 09/27-ны өдөр нэмж оруулсан


Ногдол ашиг ба ногдол ашгийн бодлогын тухай ойлголт. Ногдол ашгийн бодлогод нөлөөлөх хүчин зүйлүүд. Ногдол ашгийн бодлогыг бүрдүүлэх онцлог, үе шатууд. Оросын хөрөнгийн зах зээлийн онцлог. Ногдол ашгийн бодлогыг үйл ажиллагааны бусад чиглэлтэй уялдуулах.

1. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн ойлголт, мөн чанар, үүрэг.

2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх, ашиглах эх үүсвэрүүд.

4. Аж ахуйн нэгжийн татвар, татварын.

Эдийн засгийн байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэр нь түүнд боломжтой хөрөнгө юм. Санхүүгийн эх үүсвэрийг үйлдвэрлэл хөгжүүлэх, үйлдвэрлэлийн бус байгууламж, хэрэглээ, бүтээн байгуулалтад зориулан хуваарилдаг бөгөөд хэрэглээ нь нөөцөд хэвээр үлдэж болно. Үйлдвэрлэл, худалдааны үйл явцыг хөгжүүлэхэд ашигласан санхүүгийн нөөц нь капиталыг мөнгөн хэлбэрээр илэрхийлдэг.

Санхүүгийн нөөцийн эх үүсвэр гэдэг нь аж ахуйн нэгж эсвэл бусад аж ахуйн нэгжийн тодорхой хугацаанд (эсвэл огноо) хадгалдаг, үйлдвэрлэл, нийгмийн хөгжилд шаардагдах мөнгөн зардал, хасалтыг хэрэгжүүлэхэд зориулагдсан бүх мөнгөн орлого, орлого юм.

Засварын сан;

Даатгалын нөөц;

Бусад санхүүгийн эх үүсвэр.

Эрх бүхий капитал нь эдийн засгийн аж ахуйн нэгжийг үүсгэн байгуулагчдын амьжиргааг хангахад оруулсан шимтгэлийн хэмжээ юм. Дүрмийн сангийн хэмжээ нь үүсгэн байгуулалтын баримт бичигт бүртгэгдсэн хэмжээтэй тохирч, өөрчлөгддөггүй.

Зээлийн санхүүгийн эх үүсвэрт дараахь зүйлс орно.

Банкны зээл

Өөр санхүүгийн байгууллагын зээл;

Төсвийн зээл;

Арилжааны зээл;

Авлагын данс, байнга эргэлтэнд байдаг;

Бусад зээлсэн эх үүсвэрүүд.

Зээлтэй капитал - Компани нь зөвхөн тодорхой хугацаанд эзэмшиж буй хөрөнгө бөгөөд үүний эцэст капиталыг түр эзэмшигчийн төлбөрөөр буцааж эзэмшигчид нь буцааж өгөх ёстой.

Зээл авсан хөрөнгийн бүтцэд банкнаас авсан зээлээс гадна үнэт цаас (хувьцаанаас бусад) гаргахад татагдсан хөрөнгө, аж ахуйн нэгжийн түрээслүүлсэн машин, тоног төхөөрөмж, барилга байгууламж орно.

Сүүлийн үед капиталын хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэх гадаад практикт зээлсэн хөрөнгийг ашиглах хандлага тогтвортой байна. Хэрэв 60-аад оны дунд үед капиталын хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэхэд өөрийн эх үүсвэрийн эзлэх хувь 90% байсан бол 80-аад оны дунд үе гэхэд 60%, зарим улсад 50% болж буурчээ. Өрийн хэмжээ нэмэгдэх нь бизнесийн үр дүн муудахад хүргэдэг. Хэрэв компани өөрийн эргэлтийг 20% -иас дээш хэмжээгээр нэмэгдүүлбэл урт хугацааны санхүүжилт шаардлагатай гэж үздэг.

Татсан санхүүгийн эх үүсвэрт дараахь зүйлс орно.

Одоогийн болон хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаанд хөрөнгө оруулах;

Хөдөлмөрийн нэгдлийн гишүүд, хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн хувьцаа болон бусад шимтгэл;

Даатгалын нөхөн төлбөр;

Үнэт цаас борлуулахаас олсон хөрөнгө;

Хуулийн этгээд, хувь хүмүүсийн хувьцаа болон бусад шимтгэл;

Авлагын данс, аж ахуйн нэгжийн мэдэлд байнга байдаг;

Зээл, зээл;

моргейжийн гэрчилгээ, даатгалын бодлого, бусад бэлэн мөнгөний орлого (хандив, буяны шимтгэл гэх мэт) -ээс олсон орлого.

Балансын ашиг гэдэг нь бүтээгдэхүүний борлуулалтаас олсон орлого, бусад борлуулалтаас олсон орлого, үйл ажиллагааны бус гүйлгээнээс олсон орлого, тэдгээрийн зардлыг хассан дүн юм. 1993 онд орлогын албан татварын хэмжээ 32 хувь байсан бол 1994 оноос хойш 35 (38) -аас 43 хувь байжээ. Бусад аж ахуйн нэгжийн хувьцааны орлогоос, үнэт цааснаас олсон орлогод 15% -ийн татвар ногдуулах ёстой гэдгийг санах нь зүйтэй. Тиймээс эдгээр орлогыг татварын ашгаас тусдаа бүлэгт ялгах ёстой. Нөөц санг аж ахуйн нэгжүүд өр төлбөрөө нөхөхөд үйл ажиллагаа нь дуусгавар болсон тохиолдолд үүсгэдэг.

Нөөцийн санг бүрдүүлэх нь хувьцаат компани, хоршоо, гадаадын хөрөнгө оруулалттай аж ахуйн нэгжийн хувьд заавал байх ёстой. Нөөцийн сан болон төлөвлөсөн бусад ижил төстэй сангууд дахь хувь нэмэр нь үүсгэн байгуулалтын баримт бичгээр тогтоосон хөрөнгийн хэмжээ, гэхдээ дүрмийн хөрөнгийн 25 хувиас хэтрэхгүй, хувьцаат компанийн хувьд 10 хувиас доошгүй байх хүртэл хийгдэнэ. Үүнээс гадна эдгээр санд суутгасан дүн нь татвар ногдох ашгийн 50 хувиас хэтрэхгүй байх ёстой.

Хуримтлалын сан нь эдийн засгийн байгууллагын хөрөнгийн эх үүсвэр, ашиг орлого хуримтлуулах, шинэ эд хөрөнгө бий болгох, үндсэн хөрөнгө, эргэлтийн хөрөнгө авах гэх мэт. Хуримтлалын сан нь эдийн засгийн байгууллагын өмчийн байдал, өөрийн хөрөнгөөр \u200b\u200bнэмэгдэж байгааг харуулж байна. Гэсэн хэдий ч, аж ахуйн нэгжийн шинэ өмч хөрөнгийг олж авах, бий болгох нь хуримтлалын санд нөлөөлөхгүй.

Хэрэглээний сан нь нийгмийн хөгжлийн арга хэмжээг хэрэгжүүлэхэд зориулагдсан (капиталын хөрөнгө оруулалтаас бусад), багийг материаллаг урамшуулалд хамруулах эдийн засгийн байгууллагын нөөцийн эх үүсвэр юм.

Элэгдлийн хасалт нь санхүүгийн эх үүсвэрийн тогтвортой эх үүсвэр бөгөөд үндсэн хөрөнгийн үнийг бүтээгдэхүүний үнэд шилжүүлэх үр дүнд бий болж, элэгдлийн санг бүрдүүлдэг.

Ерөнхийлөгчийн 1996 оны 5-р сарын 8-ны өдрийн 685 тоот "ОХУ-д татварын шинэчлэлийн үндсэн чиглэл, татвар, төлбөрийн сахилга хариуцлагыг бэхжүүлэх арга хэмжээний тухай" 1998 оны 1-р сарын 1-ний өдрөөс эхлэн элэгдлийн шинэ журам хэрэгжиж эхэллээ.

Татварын зорилгоор элэгдэлд тооцогдох эд хөрөнгөнд ОХУ-ын хууль тогтоомжоор тогтоосон хөдөлмөрийн хөлсний доод хэмжээг 100 дахин нэмэгдүүлсэн, ашиглалтын хугацаа нь нэг жилээс хэтрэх хөрөнгө орно. Газар, газрын хэвлий, ойн талбай, түүнчлэн санхүүгийн хөрөнгө нь элэгдэлд тооцогдох өмч гэж ангилагдахгүй.

Элэгдэлд өртөх бүх эд хөрөнгийг дөрвөн ангилдаг.

1) барилга байгууламж, тэдгээрийн бүтцийн бүрэлдэхүүн хэсэг;

2) суудлын автомашин, хөнгөн ачааны машин, албан тасалгааны тоног төхөөрөмж, тавилга, компьютерийн тоног төхөөрөмж, мэдээллийн систем, мэдээлэл боловсруулах систем;

3) технологийн, эрчим хүч, тээврийн болон бусад тоног төхөөрөмж, биет хөрөнгийг нэг буюу хоёрдугаар ангилалд багтаагүй;

4) биет бус хөрөнгө.

Жилийн элэгдлийн түвшин нь: нэгдүгээр ангилалд - 5%, хоёрдугаар ангилалд - 25%, гуравдугаар ангилалд - бүх татвар төлөгчдөд 15%, жижиг бизнес эрхлэгчид ба аж ахуй эрхлэгчдийг эс тооцвол жилийн элэгдлийн түвшин нэмэгдэж, эхний ангилалд тус тус хамаарна. 6%, хоёрдугаар ангилалд 30%, гуравдугаар ангилалд 18% байна.

Биет бус хөрөнгийн харилцаанд элэгдлийг эдгээр хөрөнгийн ашиглалтын хугацааны туршид тэнцүү хэсгээр тооцдог. Хэрэв биет бус хөрөнгийг ашиглах хугацааг тодорхойлох боломжгүй бол элэгдлийн хугацааг арван жилээр тогтооно.

Эхний ангилалд багтсан эд хөрөнгийн элэгдлийн тооцоог эд хөрөнгийн нэгж тус бүрээр тусад нь хийдэг.

Эдийн засгийн байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн тогтвортой эх үүсвэр нь өр төлбөр бөгөөд энэ нь түүний мэдэлд байдаг. Энэ нь юуны түрүүнд цалингийн өр, цалингийн сантай холбоотой төсвийн бус сангаас суутгал хийх, ирээдүйн төлбөр хийх нөөц ба бусад зүйлүүд юм. Цалингийн алданги үүссэн нь түүний хуримтлагдсан хугацаа ба төлбөрийн өдрөөс аж ахуйн нэгж ажилчдын цалинтай ажилласан хоног хүртэл тодорхой өдрүүд байдагтай холбоотой юм. Ирээдүйн төлбөрийн нөөц нь ажилчдын удахгүй болох амралтын өдрүүдэд төлөхөд зориулж хуримтлагдсан хөрөнгийн улмаас үүсдэг. Эдгээр сангууд нь аж ахуйн нэгжид хамаарахгүй эсвэл тусгай зориулалттай байдаггүй. Гэсэн хэдий ч тэд энэ өрийг төлөх хүртэл өөрсдийн үзэмжээр захиран зарцуулдаг аж ахуйн нэгжтэй байнга холбоотой байдаг.

Хувьцаа, хувь нэмэр гэдэг нь хамтарсан компани байгуулахдаа хуулийн этгээд эсвэл хувь хүн төлсөн мөнгөн дүнгийн хэмжээ юм.

Хөрөнгө оруулалтын хувь нэмэр бол аж ахуйн нэгжийн өөрөө санхүүжүүлэх хэрэгсэл юм. Хөрөнгө оруулалтын шимтгэл гэдэг нь тухайн аж ахуйн нэгжийн хөгжилд оруулсан хөрөнгө оруулагчийн оруулсан хувь нэмэр бөгөөд хөрөнгө оруулагчийн оруулсан хөрөнгө оруулалтын шимтгэлийн тухай гэрээ, зохицуулалтаар тогтоосон хэмжээ, хугацаанд хүүтэй байна.

Зээл авсан санхүүгийн эх үүсвэрүүдийн дунд зээл, зээл, зээл хоёрын хооронд ялгагдана.

Зээл гэдэг нь нэг тал (зээлдүүлэгч) нэг зүйлийг түр хугацаагаар ашиглуулахаар нөгөө тал (зээлдэгч) -т үнэ төлбөргүй шилжүүлэх бөгөөд энэ нь тухайн зүйлийг хүлээн авсан нөхцөлд, ердийн элэгдлийг харгалзан эсвэл гэрээнд заасан нөхцөлд буцааж өгөх үүрэгтэй (689-р зүйл) юм. ОХУ-ын Иргэний хууль).

Зээл гэдэг нь нэг тал (зээлдүүлэгч) нөгөө талдаа (зээлдэгч) мөнгө буюу ерөнхий шинж чанараар тодорхойлогддог өөр зүйлийг шилжүүлэх явдал бөгөөд зээлдэгч зээлдүүлэгч рүү ижил хэмжээний мөнгийг (зээлийн дүн) эсвэл ижил төрлийн, чанарын адил авсан бусад зүйлийг буцааж өгөх үүрэгтэй. ОХУ-ын Иргэний хуулийн 807 дугаар зүйл).

Зээл - банк эсвэл зээлийн байгууллага (зээлдүүлэгч) нь зээлийн гэрээнд заасан нөхцөлд зээлдэгчид мөнгө (зээл) олгох, зээлдэгч нь авсан мөнгөө буцааж өгөх, түүн дээр хүү төлөх үүрэгтэй (ОХУ-ын Иргэний хуулийн 819-р зүйл). Тиймээс, зээлтэй бол зээлдүүлэгч нь банк эсвэл санхүүгийн байгууллага бөгөөд зээлийн сэдэв нь зөвхөн мөнгө юм.

Кредит нь: санхүүгийн, арилжааны, хөрөнгө оруулалтын татвар.

Санхүүгийн зээл - банк, зээлийн байгууллагаас яаралтай, эргэн төлөлт, төлбөр хийх нөхцөлөөр олгосон зээл. Нэр томъёоноос хамааран тэдгээрийг богино болон урт хугацааны гэж хуваадаг: богино хугацаат - нэг жил хүртэлх хугацаагаар, урт хугацаатай - нэг жилээс дээш хугацаагаар олгосон.

Арилжааны зээл - нэг аж ахуйн нэгжийн нөгөө төлбөрийг хойшлуулсан төлбөр. Арилжааны зээлийг эдийн засгийн байгууллагад бараа, ажил, үйлчилгээ, үйлчилгээ үзүүлэгч компаниудад вексель, компанийн зээл эсвэл нээлттэй данс хэлбэрээр, худалдан авагч нь урьдчилгаа хэлбэрээр нийлүүлэгчид нийлүүлдэг.

Хөрөнгө оруулалтын татварын хөнгөлөлт гэж төрийн байгууллага эсвэл татварын албанаас олгосон татварын төлбөрийг хойшлуулахыг хэлнэ. РСФСР-ийн "Хөрөнгө оруулалтын татварын зээлийн тухай" хуулиар зарим төрлийн аж ахуйн нэгжид татварын төлбөрийг хойшлуулах, зарим төрлийн тоног төхөөрөмжийг худалдаж авах, ашиглалтад оруулах, аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийг худалдан авах зээлд хувьчлагдсан (зарим хязгаарлалттай).

Санхүүгийн эх үүсвэрийн эх үүсвэрт хандив, буяны хандив (буяны үйл), даатгалын шимтгэл, өр төлбөр барьцаалагдсан эд хөрөнгийг худалдахаас олсон орлого, ивээн тэтгэгчийн хандив (үйл явдлыг санхүүжүүлэхэд) орно.

Компани нь санхүүгийн эх үүсвэрийн тодорхой хэсгийг зорилтот сан руу илгээдэг: цалингийн сан, үйлдвэрлэлийг хөгжүүлэх сан, материаллаг урамшууллын сан гэх мэт. Төсөв, банкинд төлөх үүргээ биелүүлэхийн тулд санхүүгийн эх үүсвэрийг ашиглах нь онцгой ач холбогдолтой юм. Эдийн засгийн хөгжлийн хурд, төсвийн тогтолцоог сайжруулах, аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүжилтийг бэхжүүлэх нь санхүүгийн нөөцийг ашиглах онцлогоос хамаардаг. Санхүүгийн нөөцийн өөр хэсгийг аж ахуйн нэгж одоогийн урсгал зардал, хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлэхэд ашигладаг.

Хөрөнгө оруулалт нь эрсдэлтэй (венчур), шууд, портфолио, аннуитет юм.

Венчур капитал гэдэг нь эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалтыг тодорхойлоход хэрэглэгддэг нэр томъёо юм. Венчур капитал нь өндөр эрсдэлтэй холбоотой үйл ажиллагааны шинэ чиглэлээр гаргасан шинэ хувьцааны хэлбэрээр хөрөнгө оруулалт юм. Венчур капиталын хөрөнгө оруулалт хурдан эргэж ирнэ гэсэн хүлээлттэй холбоогүй төслүүдэд хөрөнгө оруулалт хийдэг. Хөрөнгө оруулалт нь дүрмээр бол үйлчлүүлэгч компанийн хувьцааны тодорхой хэсгийг олж авах эсвэл түүнд зээл олгох замаар хийгддэг бөгөөд эдгээр зээлийг хувьцаа болгон хувиргах эрхтэй болно. Хөрөнгө оруулах эрсдэлтэй эрсдэл нь шинэ технологийн чиглэлээр жижиг шинэлэг компаниудыг санхүүжүүлэх шаардлагаас үүдэлтэй юм. Эрсдлийн капитал нь капиталын хэрэглээний янз бүрийн хэлбэрийг нэгтгэдэг: зээл, хувьцаа, бизнес эрхлэх. Тэрээр венчурийн хөрөнгө оруулалтын фирм гэж нэрлэгддэг өндөр технологийн гарааны фирмүүдийг байгуулах ажилд зуучлагчийн үүрэг гүйцэтгэдэг.

Шууд хөрөнгө оруулалт - орлого олох, энэ эдийн засгийн байгууллагын удирдлагад оролцох эрх олж авахын тулд эдийн засгийн байгууллагын дүрмийн санд оруулсан хөрөнгө оруулалт.

Портфелийн хөрөнгө оруулалт нь багц бүрдүүлэхтэй холбоотой бөгөөд үнэт цаас болон бусад хөрөнгийг олж авах үйл ажиллагааг төлөөлдөг. Портфолио гэдэг нь хөрөнгө оруулагчийн тодорхой хөрөнгө оруулалтын зорилгод хүрэх хэрэгсэл болж үйлчилдэг янз бүрийн хөрөнгө оруулалтын үнэт зүйлсийн нэгдэл юм. Багц нь ижил төрлийн үнэт цаас (хувьцаа) эсвэл хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн үнэт зүйлс (хувьцаа, бонд, хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ, ипотекийн гэрчилгээ, даатгалын бодлого гэх мэт) байж болно.

Хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэх зарчим нь хөрөнгө оруулалтын аюулгүй байдал, ашигт ажиллагаа, тэдгээрийн өсөлт, хөрөнгө оруулалтын хөрвөх чадвар юм. Төлбөрийн чадварын тухай ойлголтыг илүү нарийвчлан авч үзье. Аливаа санхүүгийн эх үүсвэрийн хөрвөх чадвар нь түүний бараа (ажил, үйлчилгээ) -г шууд худалдан авахад оролцох чадвар гэж ойлгогддог. Хөрөнгө оруулалтын үнэт цаасны хөрвөх чадвар нь тэдний үнэ цэнийг хурдан бөгөөд алдагдалгүйгээр мөнгө болгон хувиргах чадвар юм.

Багц бий болгохдоо хөрөнгө оруулагч өөрөө удирдан чиглүүлэх параметрүүдийг өөрөө тодорхойлох ёстой.

1) багцын хамгийн оновчтой төрлийг сонгох. Хоёр төрлийн портфолиос авах боломжтой: а) хүү, ногдол ашгаас орлогын анхан шатны орлого төвлөрсөн багц; б) түүнд оруулсан хөрөнгө оруулалтын утгын ханшийн өсөлтийг чиглэсэн багц;

2) эрсдэл ба багцын орлогын хүлээн зөвшөөрөгдсөн хослолыг үнэлж, үүний дагуу өөр өөр өсөлт, орлоготой үнэт цаасны багцын тодорхой таталцлыг тодорхойлно.

Санхүүгийн нөөц, Санхүүгийн төлөвлөлт, Аж ахуйн нэгжийн төсөв, Аж ахуйн нэгжийн тайлан баланс, Хөрөнгө, өр төлбөр, Мөнгөний хүлээн авалт ба төлбөрийн төлөвлөгөө, Мөнгөний төлөвлөгөө.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөц   - энэ бол аж ахуйн нэгжид олгох боломжтой бөгөөд энгийн нөхөн үржихүйтэй холбоотой одоогийн зардал, өргөжүүлсэн нөхөн үржихүй, хуримтлал, түүнчлэн үйлдвэрлэлийн бус салбарыг хадгалах, хөгжүүлэхтэй холбоотой зардал, ажилчдад материаллаг урамшуулал олгох, нөөцийн сан бий болгоход зориулагдсан мөнгө юм.

Ийнхүү санхүүгийн эх үүсвэр нь аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн хэвийн үйл ажиллагаанд шаардагдах хөрөнгийг бүрдүүлэх үндэс суурь болж өгдөг: эргэлтийн хөрөнгө, нөөц сан, хуримтлал, хэрэглээний сан, цалингийн сан, элэгдлийн сан, засварын сан, арилжааны эрсдлийн сан гэх мэт.

Санхүүгийн нөөц нь дараахь үндсэн зүйлийг гүйцэтгэдэг чиг үүрэг   (зураг 22):

Бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэх, борлуулахтай холбогдсон одоогийн зардлыг хангах,

Үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх, техникийн шинэчлэлт, сэргээн босголт, техникийн тоног төхөөрөмж, биет бус хөрөнгийг худалдан авахтай холбогдсон хөрөнгө оруулалтын хэрэгжилт,

Санхүүгийн байгууллагууд, түүний дотор банкуудад төлбөр хийх, улсын бус хөрөнгийн санд төлбөр оруулах,

Хэрэглэх, хуримтлуулах мөнгөн хөрөнгийг бүрдүүлэх,

Буяны болон ивээн тэтгэх үйл ажиллагааг хангах.

Зураг - 22 Байгууллагын (аж ахуйн нэгж) санхүүгийн эх үүсвэрийн чиг үүрэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн анхдагч хэлбэр нь түүнийг байгуулах үед, эрх бүхий капиталыг бүрдүүлэх үед үүсдэг. Тэдний эх сурвалж (аж ахуйн нэгжийн эрх зүйн хэлбэрээс хамаарч) нь:

Өөрийн хөрөнгө

Хоршооны гишүүдийн хувьцаа,

Урт хугацааны зээл

Төсвийн хөрөнгө.

Байгууллагын цаашдын үйл ажиллагааны явцад аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийн эх үүсвэрүүд болдог.

Бүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон орлого нь энгийн нөхөн үржихүйн зардлыг нөхөж, үйлдвэрлэл (ажил, үйлчилгээ) -ийн өртөгт багтдаг, нөгөө хэсэг (ашиг) нь хуримтлагдах, улмаар хэрэглээг өргөжүүлэх;

Зарагдсан хөрөнгийг зарснаас олсон орлого;

Үйл ажиллагааны бус гүйлгээнээс олсон орлого,

Өөрийн үнэт цаас борлуулснаас олсон орлого;

Энэ аж ахуйн нэгжид хамаарах бусад аж ахуйн нэгжийн үнэт цаасны ногдол ашиг, хүү;

Банкны зээл

Даатгалын нэхэмжлэл;

Энэ аж ахуйн нэгжийн оролцож байгаа холбоод, санаа зовоох холбоо болон бусад төрлийн холбоодын сангаас авах орлого;

Төсвийн татаас гэх мэт.

Тэдний үүссэн газар дахь санхүүгийн эх үүсвэрийг нөхцлөөр гурван бүлэгт хувааж болно.

1. Өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгөөр \u200b\u200bбүрдэнэорно

Үүсгэн байгуулагчийн оруулсан хувь нэмэр, бусад хувь нэмэр

Үндсэн үйл ажиллагааны орлого.

Зарагдсан өмчийг зарснаас олсон орлого,

Үйл ажиллагааны бус үйл ажиллагааны орлого, бараа материал, бэлэн бүтээгдэхүүний дахин үнэлгээний орлого, аж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгийг түрээслэхээс олсон орлого, хариуцагчаас олгосон эсвэл хүлээн зөвшөөрсөн торгууль, торгууль, торгууль, хохирлыг барагдуулах орлого гэх мэт.

Тогтвортой өр төлбөр, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн эргэлтэд байнга ашиглагддаг богино хугацааны өр, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн ажилчдын цалин дээр төлөх өр, амралтын төлбөрт бий болсон ирээдүйн төлбөрүүдийн нөөц, бие биенээ байнга бүрдүүлж, сольж байгаа бусад түр зуурын хуримтлал зэрэг орно.

2. Санхүүгийн зах зээл дээр дайчлагдсанорно

Өөрийн үнэт цаас борлуулснаас үүссэн.

Бусад үнэт цаас гаргагчийн үнэт цаасны ногдол ашиг, хүүгийн орлогоос бүрдэнэ.

Зээл

3. Дахин хуваарилсанорно

Даатгалын нэхэмжлэл; ассоциаци, сангууд,

Төсвийн татаас, үүнд шууд татаас (улсын эдийн засагт онцгой ач холбогдолтой байгууламжид хөрөнгө оруулах, ашиггүй, гэхдээ зайлшгүй шаардлагатай) болон шууд бус татаас (татвар, мөнгөний бодлогын тусламжтайгаар, жишээлбэл, татварын хөнгөлөлт, хөнгөлөлт үзүүлэх замаар) зээл) гэх мэт.

Өмчлөлийн хэлбэрийн дагуу өөрийн хөрөнгө, зээлсэн болон татсан санхүүгийн эх үүсвэрийг хуваарилдаг заншилтай байдаг.

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэртэй байх   орно:

Хуулийн сан

Элэгдэлийн сан

Цалин

Байгууллагын үйлдвэрлэх (ажил, үйлчилгээ) өртгөөс бий болсон бусад санхүүгийн эх үүсвэр,

Татвар, заавал төлөх төлбөрийг төлсний дараа түүний мэдэлд үлдсэн аж ахуйн нэгжийн ашиг, үүний дагуу ашгаас үүссэн нөөц сан, тусгай зориулалтын сангууд (хуримтлал, хэрэглээний сан)

Өөрийн санхүүгийн эх үүсвэртэй тэнцэх тогтвортой өр төлбөр.

Зээл авсан санхүүгийн эх үүсвэр   орно:

Богино болон урт хугацааны банкны зээл,

Хөрөнгө оруулалтын сан, санхүүгийн, түрээсийн компаниуд болон бусад банк бус зээлийн байгууллагууд дахь богино болон урт хугацааны зээлүүд гэх мэт.

Санхүүгийн эх үүсвэр татсан   одоо байгаа төлбөр тооцооны системтэй холбогдуулан түр хугацаагаар ажиллаж байгаа бусад байгууллага, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийг оруулах. Ийм эх үүсвэрт ханган нийлүүлэгчдэд төлөх төлбөр, санхүүгийн байгууллагад төлөх төлбөр, гадуурх төлбөр гэх мэт орно.

Санхүүгийн нөөц ашиглаж байнадараахь чиглэл:

- үйлдвэрлэлтүүний дотор урсгал зардалбүтээгдэхүүн (ажил, үйлчилгээ) үйлдвэрлэх, борлуулахтай холбоотой, үүнд гэрээлэгчтэй хийсэн гэрээний харилцааны улмаас төлөх төлбөр (нийлүүлсэн түүхий эд, эрчим хүч гэх мэт), аж ахуйн нэгжийн ажилтнууд, дээд байгууллага, төсөв, төсөвт бус сан, банк, бусад зээлийн байгууллагууд; капиталын хөрөнгө оруулалт   (үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэхтэй холбоотой урт хугацааны капиталын хөрөнгө оруулалтад санхүүгийн эх үүсвэр оруулах хөрөнгө оруулалт: шинэ барилга угсралт, нэмэлт тоног төхөөрөмж авах, сэргээн босгох, техник тоног төхөөрөмж шинэчлэх гэх мэт);

- үйлдвэрлэлийн бус үйл ажиллагаахэрэглээний санг бүрдүүлэх, ашиглах, үүнд аж ахуйн нэгжийн нийгмийн хөтөлбөрүүдийн хөрөнгө оруулалт, буяны үйл ажиллагаа, ивээн тэтгэлт, ажилчдад санхүүгийн тусламж үзүүлэх гэх мэт.;

- нөөцийн сан бүрдүүлэх;

- түр чөлөөт санхүүгийн эх үүсвэрийг санхүүгийн зах зээлд байршуулахүүнд санхүүгийн эх үүсвэрийг үнэт цаасанд байршуулах, банкны хадгаламжинд байршуулах зэрэг орно.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг эдийн засгийн менежментийн хамгийн чухал үүрэг бол санхүүгийн төлөвлөлт юм.

Санхүүгийн төлөвлөлт   - энэ нь аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн шалгуур үзүүлэлтүүдийн санхүүжилтийн эх үүсвэртэй харилцан уялдаатай суурилсан орлого, зардлын хамаарлыг хангаж, санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, ашиглах арга хэмжээг боловсруулахтай холбогдсон үйл ажиллагаа юм.

Санхүүгийн төлөвлөлтийн зорилго нь нөхөн үржихүйн үйл явцыг хэмжээ, бүтцэд тохирсон санхүүгийн эх үүсвэрээр хангах явдал юм.

Санхүүгийн төлөвлөлт нь дараахь зүйлийг агуулдаг.

Төлөвлөлтийн зорилгоо тодорхойлох,

Аж ахуйн нэгжийн үндсэн параметр, тэдгээрийн хоорондын харилцаа холбоог загварчлах, түүнд хүрэх нөхцөл, нөхцлийг тодорхойлох,

Удирдлагын шийдвэр, түүнд хүрэх арга хэмжээ, арга хэмжээг бэлтгэх

Гүйцэтгэгчдэд зориулсан даалгавар, тэдгээрийг шийдвэрлэх арга замыг тодорхойлох.

Санхүүгийн төлөвлөлтийн дарааллыг зурагт үзүүлэв. 24.

Аж ахуйн нэгжийн өнөөгийн санхүүгийн төлөвлөгөөг ирэх онд бэлтгэж, сараар нь хувааж, үйл ажиллагаанд санхүүгийн хяналт тавих үндэс суурь болж өгдөг.

Санхүүгийн төлөвлөгөөг дараахь үндсэн дээр боловсруулдаг.

Үйлдвэрлэл, борлуулалтын төлөвлөгөө;

Төсөвт болон төсвийн ба бусад сангаас төлөх төлбөрийн календарийн төлөвлөгөө;

Зураг 24 - аж ахуйн нэгжид санхүүгийн төлөвлөлт хийх дараалал

Аж ахуйн нэгжийн байгуулсан гэрээ (түрээс, даатгал, зээл, бизнесийн хангамжийн гэрээ, хөдөлмөрийн гэрээ гэх мэт);

Хүчин төгөлдөр болсон шүүх, татварын алба, төрийн байгууллагуудын шийдвэрийг Урлагийн. "ОХУ-ын Татварын тухай хууль" -ийн 9-т ("Татвар, хураамжийн тухай хууль тогтоомжоор зохицуулсан харилцаанд оролцогчид");

Үндсэн төрлийн нөөцийн үлдэгдэл;

Зардал, урамшуулал, хохирлын нөхөн төлбөртэй холбоотой аж ахуйн нэгжийн менежерүүдийн тушаал.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөө нь дараахь зүйлээс бүрдэнэ хэсгүүд: "Аж ахуйн нэгжийн төсөв" (орлого, зарлагын төлөвлөгөө), "Аж ахуйн нэгжийн үлдэгдэл", "Мөнгөний орлого, төлбөр".

Борлуулалтын хэмжээ ба нийт (нийт) ашиг;

Орлого ба зарлагын харьцаа;

Өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийг ашиглах (тэдгээрийн эх үүсвэр, өрийг төлөх хугацаа);

Нийт хөрөнгө оруулалт ба буцаан төлөх хугацаа;

Үйлдвэрлэл, эргэлтийн зардал;

Ногдол ашиг төлөх хугацаа, хэмжээ.

Аж ахуйн нэгжийн төсөворлого ба зарлага гэсэн хоёр хэсгээс бүрдэнэ (Зураг 25).

Дотроо орлогын тал   Төлөвлөгдсөн бэлэн мөнгөний бүх төрлийн төлбөрийг төлнө.

Үндсэн үйл ажиллагаанаас;

Үндсэн бус үйл ажиллагаанаас олсон мөнгө (үндсэн хөрөнгө, үнэт цаас худалдах, хамтарсан үйл ажиллагаанд өөрийн хөрөнгө оруулалтаас олсон орлого гэх мэт);

Элэгдэлийн сан;

Зураг 25 - Аж ахуйн нэгжийн төсвийн бүтэц

Зээлийн орлого;

Зээл авсан хөрөнгө, зээл;

Улсын төсвөөс авах орлого (улсын захиалга, төрийн дэмжлэг үзүүлэх хүрээнд);

Бусад орлого.

Дотроо хэрэглээний хэсэг   Төлөвлөсөн бүх төрлийн зардлыг дараахь байдлаар төлнө.

Үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа;

Үйл ажиллагааг дэмжих;

Хөгжилд оруулсан хөрөнгө оруулалт (хөрөнгө оруулалт);

Зээл, зээл, зээлийн эргэн төлөлт;

Ногдол ашгийн төлбөр;

Улсын төсөвт заавал төлөх төлбөр;

Ажлын бус хөрөнгийн төлбөр;

Татварын төлбөр;

Торгууль, торгууль, бусад хориг арга хэмжээний төлбөр;

Тусгай санд хуримтлуулах (нөөц, үйлдвэрлэл, техникийн хөгжил, нийгмийн хөгжил, хуваалцах гэх мэт).

Нийт мөнгөн орлого нь зарлагын хэмжээнээс давсан тохиолдолд төсөв “илүүдэлтэй”, орлого нь зарлагаас бага байгаа тохиолдолд “алдагдалтай”, орлого, зарлага тэнцүү байгаа тохиолдолд “тэнцвэртэй байна” гэж нэрлэгддэг.

Төсөв зохиохдоо аж ахуйн нэгжийн дарга ирээдүйн орлого, зарлагын талаархи ерөнхий ойлголтыг хүлээн авч, төсөв батлахаасаа өмнө тодорхой зүйлийг засах, тодорхой шийдвэр гаргах боломжтой байдаг.

Баланс Энэ бол бүтэц, байршуулах, боловсролын эх үүсвэр, аж ахуйн нэгжид ашиглах боломжтой бүх хөрөнгийн зориулалтыг тодорхойлсон нэгтгэсэн хоёр талт хүснэгт юм. Тэнцвэрийн тайланг тодорхой өдрүүдэд үнийн дүнгээр гаргадаг.

Хүснэгтийн нэг талд (зүүн талд) аж ахуйн нэгжийн эзэмшдэг, ирээдүйд ашиг олох гэж байгаа эдийн засгийн нөөц, тэдгээрийг бизнесийн үйл ажиллагаандаа ашиглаж хөрөнгө гэж нэрлэдэг. Хөрөнгө   тодорхой хугацаанд тухайн аж ахуйн нэгжийн өмчийн үнэ, түүний бүтэц, байрлалыг тусгасан болно. Мөн хөрөнгө нь аж ахуйн нэгжийн шаардлага, хөрөнгө оруулалтыг тодорхойлдог.

Хөрөнгийн бүтэц нь эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгө гэсэн хоёр хэсгээс бүрдэнэ.

Нь эргэлтийн хөрөнгө   Өдөр тутмын бизнесийн үйл ажиллагааны явцад ашигладаг (зарцуулсан) хөрөнгөд дараахь зүйлс орно.

Материал, түүхий эд, түлшний нөөц, худалдаж авсан хагас боловсруулсан бүтээгдэхүүн,

Агуулахад бэлэн бүтээгдэхүүний бэлэн байдал,

Бэлэн мөнгө (кассанд, одоо байгаа дансанд)

Авлагын авлага (үйлчилгээ, бүтээгдэхүүн зарж, бэлэн мөнгө аваагүй тохиолдолд худалдан авагч болон бусад өр төлбөртэй компаниас төлсөн дүн),

Богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (жишээлбэл, бусад аж ахуйн нэгжүүдийн үнэт цаасанд нэг жилээс илүүгүй хугацаагаар оруулсан хөрөнгө оруулалт гэх мэт).

Нь эргэлтийн бус хөрөнгө   Эдийн засгийн эргэлтээс хасагдсан хөрөнгөд дараахь зүйлс орно.

Үндсэн хөрөнгө (үнийн дүнгээр аж ахуйн нэгжийн үндсэн хөрөнгө),

Биет бус хөрөнгө

Хүснэгт 39

Баланс

Хөрөнгө	Метрийн код	Тайлант жилийн эхэнд	Тайлант хугацааны эцэст
V. ҮНЭГҮЙ АЖИЛЛАГАА Биет бус хөрөнгө
Үндсэн хөрөнгө
Ажиллаж байгаа
Материаллаг хөрөнгөд ашигтай хөрөнгө оруулалт хийх
Урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт
Татварын хойшлогдсон хөрөнгө
Бусад эргэлтийн бус хөрөнгө
I хэсгийн нийт дүн
II. ЦАГИЙН ҮНДЭСНИЙ бараа материал
үүнд: түүхий эд, материал болон бусад ижил төстэй үнэт зүйлс
тариалах, таргалуулах зорилгоор мал
ажил үргэлжилж байна
дахин борлуулах бэлэн бүтээгдэхүүн, бараа
ачуулсан бараа
хойшлогдсон зардал
бусад нөөц ба зардал
Авсан үнэ цэнийн нэмэгдсэн өртгийн албан татвар
Авлагын авлага (төлбөрийг тайлант өдрөөс хойш 12 сараас дээш хугацаагаар хийх боломжтой)
Авлагын данс (төлбөрийг тайлант өдрөөс хойш 12 сарын дотор хийх боломжтой)
үүнд худалдан авагч ба үйлчлүүлэгчид орно
Богино хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт
Бэлэн мөнгө
Бусад эргэлтийн хөрөнгө
Нийт II хэсэг
БАЛАНС

Хүснэгтийн төгсгөл. 39

Нөөцийн хөрөнгө
үүнд: хуульд заасны дагуу үүссэн нөөц
үүсгэн байгуулах баримт бичгийн дагуу бүрдүүлсэн нөөц
Зарцуулагдаагүй орлого (зарагдаагүй алдагдал)
Нийт III хэсэг
IV. ХУГАЦААНЫ хугацаагаар хүлээгдэж буй зээл, зээл
Татварын хойшлогдсон өр төлбөр
Бусад урт хугацааны өр төлбөр
Нийт IV хэсэг
V. ЗӨВЛӨГӨӨ ХАРИУЦЛАГА Зээл, зээл
Төлбөр тооцоо
үүнд: ханган нийлүүлэгч ба гүйцэтгэгч
байгууллагын ажилтнуудад төлөх өр
улсын гадуурх санд төлөх өр
татварын өр
бусад зээлдүүлэгчид
Орлогыг төлөхөд оролцогчдод (үүсгэн байгуулагчид) өр төлбөр
Орлогоо хойшлуулсан
Ирээдүйн зардлын нөөц
Бусад одоогийн өр төлбөр
Нийт V хэсэг
БАЛАНС
Үлдэгдэл дансанд бүртгэгдсэн утгуудын бэлэн байдлын талаар АЖИЛЛАГАА
Түрээсийн үндсэн хөрөнгө
түрээсийн
Бараа материалыг найдвартай хадгалахаар хүлээж авсан
Комисст хүлээж авсан бараа
Өр төлбөрийг алдагдалд оруулсан
Баталгаат үүрэг, хүлээн авсан төлбөр
Үүрэг, төлбөрийг баталгаажуулах аюулгүй байдал
Орон сууцны элэгдлийн
Гадны тохилог болон бусад ижил төстэй байгууламжийн элэгдэл
Ашиглахаар хүлээн авсан биет бус хөрөнгө

Боловсруулалт явагдаж байгаа (хөрөнгө оруулалт, тоног төхөөрөмж суурилуулах үйлдвэрийн зардал). Эдгээр нь үндсэн хөрөнгө хүлээн авах гэрчилгээ болон бусад баримт бичигт ороогүй барилга байгууламж, тоног төхөөрөмж, тээврийн хэрэгсэл, хэрэгсэл, бараа материал, бусад удаан эдэлгээтэй материалыг худалдан авах зардал (үл хөдлөх хөрөнгийн объектын улсын бүртгэлийг баталгаажуулсан баримт бичиг). , бусад капиталын ажил ба зардал (зураг төсөл, судалгаа, хайгуул, өрөмдлөг, газар олгох, нүүлгэн шилжүүлэх зардал) шинээр баригдсан байгууллага, бусдын төлөө ажилтны сургалтад барилгын IDES)

Биет хөрөнгөд ашигтай хөрөнгө оруулалт хийх, өөрөөр хэлбэл орлого олох зорилгоор түр хугацаагаар ашиглах (түр хугацаагаар эзэмших, ашиглах) төлбөрийг байгууллагаас олгосон биет хэлбэр бүхий эд хөрөнгө, барилга байгууламж, барилга байгууламж, тоног төхөөрөмж болон бусад үнэт зүйлсийн нэг хэсэг дэхь хөрөнгө оруулалт.

Төрийн болон хотын үнэт цаас, бусад байгууллагын үнэт цаас, түүний дотор өрийн үнэт цаас, хөрөнгө оруулалтын хугацаа, үнэ цэнийг тодорхойлсон урт хугацааны санхүүгийн хөрөнгө оруулалт (бонд, үнэт цаас); бусад байгууллагын (охин компани, хараат аж ахуйн нэгжийг оролцуулаад) эрх бүхий (хувьцаа) санд оруулсан хувь нэмэр; бусад байгууллагад олгосон зээл; зээлийн байгууллага дахь хадгаламж; нэхэмжлэлийн даалгавар өгсний үндсэн дээр олж авсан авлага.

Хүснэгтийн нөгөө талд (түүний баруун тал) заагдсан байдаг өр төлбөр, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгжийн өмч хөрөнгөө бүрдүүлэх эх үүсвэр болох өр төлбөр ба хөрөнгө юм.

Эдгээр эх сурвалжийг бүтэц, гишүүнчлэл, зориулалтаар нь ангилдаг. Балансын өр төлбөрийг бүрдүүлэх зарчим нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө, нөөц, урт хугацааны өр төлбөр (урт хугацааны өр төлбөр), богино хугацааны өр төлбөр (богино хугацааны өр төлбөр) зэрэг элементүүдийг багтаадаг.

Байгууллагын өөрийн хөрөнгө, нөөцөд аж ахуйн нэгжийн өөрийн хөрөнгө орно.

Бүртгэгдсэн хөрөнгө

Нэмэлт хөрөнгө (хөрөнгийн зах зээл дээр үнэт цаас борлуулах замаар үүссэн, өөрөөр хэлбэл хувьцааны урамшууллын үр дүнд бий болсон), эд хөрөнгийг үнэ төлбөргүй хүлээн авах, дахин үнэлгээний үр дүнд олж авсан үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээний дүн гэх мэт),

Нөөцийн капитал (ашгаас жилийн суутгалаас бүрдэх ба аж ахуйн нэгжийг нийгмийн хөгжилд зориулах, алдагдлыг нөхөх, ногдол ашиг төлөх, орлого нь хангалтгүй үед капиталыг нөхөх)

Зарцуулагдаагүй ашиг (аж ахуйн нэгжийн цэвэр ашиг, хувьцаа эзэмшигчдийн дунд хуваарилагдаагүй, гэхдээ нөөц, аж ахуйн нэгжийн хөгжлийн бусад хэрэгцээнд хуваарилагдсан).

Урт хугацааны өр төлбөр (урт хугацааны өр төлбөр) нь урт хугацааны банкны зээл болон бусад зээлээр илэрхийлэгддэг.

Богино хугацааны өр төлбөр (богино хугацааны өр төлбөр) -д дараахь зүйлс орно.

Банкны богино хугацааны зээл болон бусад богино хугацааны зээл,

Авлагын данс, өөрөөр хэлбэл аж ахуйн нэгжийн татсан мөнгийг хувь хүн ба (эсвэл) хуулийн этгээдэд буцааж өгөх болно. Үүнд: ачуулсан бараа, нийлүүлэгдээгүй татвар, төлөгдөөгүй хөлс, төлөгдөөгүй даатгалын шимтгэл, төлөгдөөгүй өр,

Ногдол ашгийн тооцоо,

Хойшлогдсон орлого (тухайн үед хүлээн авсан, гэхдээ санхүүгийн тайланд заасны дагуу ирээдүйд хамааруулсан орлого, өмнөх хугацаанд тодорхойлсон хомсдолын орлого, гэм буруутай этгээдээс хураах замаар нөхөн төлүүлэх орлого, ханшийн зөрүү үүссэнтэй холбоотой орлого албан ёсны ханшийн өөрчлөлт болон бусад өөрчлөлтүүд зэргээс шалтгаална).

Ирж буй зардал, төлбөрийн нөөц (удахгүй болох амралтын төлбөрийн хэмжээ, урт хугацааны үйлчилгээний хөлс, улирлын чанартай үйлдвэрлэлийн аж ахуйн нэгжүүдэд бэлтгэх ажлын зардал, үндсэн хөрөнгийг засварлахтай холбоотой зардал, түр барилга, байгууламжийг барих зардал).

Тэнцвэрт байдал нь аж ахуйн нэгжийн хөрөнгө ба өр төлбөрийн тэгш байдлыг тогтооход оршино.

Үлдэгдэл нь төлөвлөгөө юм - ирэх жилийн ажлын удирдамж, мөн үйл ажиллагааны бодит үр дүнгийн тайлангийн баримт бичиг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, санхүүгийн боломжийн талаархи ойлголтыг бүрдүүлэхийн тулд нарийвчилсан тайлан балансыг дотоод зориулалтаар, гадаад хэрэглээнд (хөрөнгө оруулагчид, олон нийтэд зориулагдсан) - хураангуйлсан, хялбаршуулсан хэлбэрээр боловсруулсан болно.

Аж ахуйн нэгжийн төсөв, тайлан тэнцэл нь байгууллагын санхүүгийн эх үүсвэрийн статик байдлыг тодорхойлдог.

Тэдний динамик төлөв байдлыг тухайн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөөний хэсэг гэж тодорхойлдог. Бэлэн мөнгөний баримт, төлбөр», Мөнгөн гүйлгээний хөдөлгөөнийг тусгасан болно.

Мөнгөний урсгал гэдэг нь бэлэн мөнгө ба төлбөрийн хоорондын зөрүү юм.

Мөнгөн гүйлгээг төлөвлөхдөө тухайн бараа бүтээгдэхүүний (ажил, үйлчилгээ) бодит борлуулалт ба хөрөнгийн бодит орлого, түүнчлэн зардлын хэмжээ, чиглэл, цаг хугацааг харгалзан тухайн байгууллагын төлбөр тооцооны данс, кассын санд мөнгө хүлээн авах тодорхой хэмжээ, эх үүсвэр, хугацааг тогтооно. бэлэн мөнгө (хүснэгт 40).

Мөнгөний орлого, төлбөрийн хувьд аж ахуйн нэгжийн бүх орлого, төлбөрийг бэлэн болон бэлэн бус хэлбэрээр төлнө. Төлөвлөгөөний эхний хэсэг нь орлогын тал, хоёр дахь нь ирээдүйн бүх төлбөр, шилжүүлгийг тусгасан зардлын талууд юм.

Хүснэгт 40

Мөнгөн орлогын төлөвлөгөө

Нийтлэл	Хэдэн арван жилийн
Орлого
1. Бүтээгдэхүүн, ажил, үйлчилгээ борлуулснаас олох орлого
2. Илүүдэл үндсэн хөрөнгө, материал ба бусад эд хөрөнгө (хөрөнгө) борлуулснаас олсон орлого.
3. Хугацаа хэтэрсэн авлагын баримт
4. Банкнаас зээл авсан баримт
Кассын болон харилцах дансанд байгаа үлдэгдэл
6. Бусад бэлэн мөнгөний баримт
Нийт орлого
Төлбөр (зардал)
1. Яаралтай хэрэгцээ, үүнд: - татварын өр, - төлөгдөөгүй торгууль, торгууль, торгууль, бусад хориг арга хэмжээ, - төсөвт болон төсвийн бусад сангаас төлбөрөө хугацаанд нь төлөхгүй байх, цалингийн хугацааг хэтрүүлэх гэх мэт.
2. Цалин ба түүнтэй адилтгах төлбөр
3. Татвар
4. Тээврийн хэрэгслийг нийлүүлэгчид төлөх
5. Банкуудад олгосон зээлийн эргэн төлөлт
6. Зээлийн хүүгийн төлбөр
7. Бусад зардал
Нийт зардал
Орлогын төлбөр (зардал) -аас давсан байдал
Төлбөр (зардал) орлогоос давж гарсан

Төлөвлөгөөг боловсруулахдаа банкны данстай харилцах гүйлгээг нягтлан бодох бүртгэлд оруулах, нийлүүлэгчдэд яаралтай, хожим төлсөн төлбөрийн мэдээлэл, бүтээгдэхүүнийг ачилтын хуваарь, бүтээгдэхүүн борлуулалтын санхүүгийн үр дүн, орлогын албан татвар, эд хөрөнгийн болон бусад татварын төсөвт оруулах шимтгэл, төсөвт бус сангаас суутгал хийх зэрэг мэдээллийг харгалзан үзнэ. өр төлбөр ба зээлдүүлэгчидтэй хийсэн төлбөр тооцооны байдал.

Төлөвлөгөөгөөр орлого нь илүүдэл (эсвэл дор хаяж тэгш байдал) хангагдсан байхаар төлөвлөгөөний хоёр хэсгийн харьцаа байх ёстой. Энэ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг, ирэх хугацааны төлбөрийн чадварыг баталгаажуулдаг.

Банкинд бэлэн мөнгөний төлбөрийг цаг тухайд нь хүлээн авах, түүний хүлээн авалт, ашиглалтыг хянах боломжийг олгодог аж ахуйн нэгжийн кассаар дамжуулан бэлэн мөнгөний эргэлтийг төлөвлөх нь бэлэн мөнгөний төлөвлөгөөг боловсруулах явцад хийгддэг.

Бэлэн мөнгөний төлөвлөгөө   Энэ нь үйл ажиллагааны санхүүгийн төлөвлөлтийн нэг хэсэг бөгөөд улиралд бэлтгэгдсэн байдаг. Аж ахуйн нэгжүүд банкнаас тогтоосон хэмжээнээс давсан бүх бэлэн мөнгө банкинд буцааж өгөх үүрэгтэй.

Мөнгөний төлөвлөгөө хэрэгтэй:

Аж ахуйн нэгжийн ажилчдын өмнө хүлээсэн үүргийн хэмжээ болон аж ахуйн кассын кассаар дамжуулан хийсэн бусад төлбөрийг үнэн зөв илэрхийлэхийн тулд аж ахуйн нэгжид;

Үйлчлүүлэгчдэдээ цаг тухайд нь үйлчлэх нэгдсэн бэлэн мөнгөний төлөвлөгөө гаргахын тулд аж ахуйн нэгжид үйлчилдэг банкны хувьд.

Мөнгөний төлөвлөгөө нь дараахь хэсгүүдээс бүрдэнэ.

- "бэлэн мөнгөний хүлээн авалтын эх үүсвэр", банкинд хүлээн авсан мөнгөнөөс бусад мөнгөн хөрөнгийн бэлэн мөнгөний баримтыг тусгасан;

- улирал бүрийн цалингийн суутгал, суутгал, татвар, шилжүүлгийн дүнг хассан "цалингийн төлбөр ба бусад төрлийн цалингийн тооцоо";

- Ажлын хөлс, аяллын болон өрхийн зардал, нийгмийн даатгалын тэтгэмжийн төлбөр гэх мэт мөнгөн хэлбэрээр аж ахуйн нэгжийн “зардал”;

- "ажилчид ба ажилчдын цалингийн хугацааг эцсийн байдлаар төлөх хуанли", үүнд хугацаа (сар бүрийн тодорхой огноо), мөнгөн төлбөрийн хэмжээг харуулна. Төлбөр тооцоо, бэлэн мөнгөний үйлчилгээний гэрээний дагуу банк эдгээр дүнг гэрээнд заасан төлбөрийг компанид өгдөг.

Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөөнд аж ахуйн нэгжийн төр, санхүү, зээлийн байгууллага, бусад аж ахуйн нэгж, байгууллага, хувь хүмүүс, түүний дотор аж ахуйн нэгжийн ажиллагсдын санхүүгийн харилцааны өргөн хүрээг тусгасан болно. Санхүүгийн төлөвлөгөө, түүнийг хэрэгжүүлэх эдийн засгийн үндэслэл нь тухайн байгууллагын санхүүгийн тогтвортой байдал, аж ахуйн нэгжийн хүлээсэн үүргийн биелэлтээс шууд хамаардаг.

10-р сэдвээр өөрийгөө шалгах асуултууд:

1. Байгууллагын "санхүүгийн эх үүсвэр" гэсэн ойлголтын агуулгыг тодорхойлно уу.

2. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийн чиг үүрэг юу вэ?

3. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэрийг анх бүрдүүлэх эх үүсвэрийг тайлбарлах; дараагийн үйл ажиллагаанд санхүүгийн нөөц бүрдүүлэх эх үүсвэр.

4. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг бүрдүүлэх эх үүсвэрийг тэдгээрийн үүссэн газрын байрлал, өмчлөлийн хэлбэр зэргээс тайлбарлана уу.

5. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нөөцийг ашиглах чиглэлүүд юу вэ?

6. Санхүүгийн төлөвлөлтийг хэрэгжүүлэх журам юу вэ?

7. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн төлөвлөгөө боловсруулах үндэс суурь нь юу вэ, түүний хэсгүүдийн бүтэц нь юу вэ?

8. Аж ахуйн нэгжийн барилгын зарчим, төсвийн бүтэц юу вэ?

9. Илүүдэл, төсвийн алдагдал гэж юу гэсэн үг вэ?

10. Аж ахуйн нэгжийн тэнцвэр гэж юу вэ, түүнийг барих гол зарчим нь юу вэ?

11. Эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгө гэж юу гэсэн үг вэ?

12. Балансын өр төлбөрийн бүтэц юу вэ?

13. Төсөв дэх санхүүгийн эх үүсвэрийн шинж чанар, тайлан баланс, бэлэн мөнгө, төлбөрийн төлөвлөгөө хоёрын хооронд ямар ялгаа байдаг вэ?

14. Ойрын хугацаанд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадварыг хангахын тулд бэлэн мөнгө хүлээн авах, төлбөрийн төлөвлөгөөг "хүлээн авах" хэсгийн хэсгүүдийн харьцаа ямар байх ёстой вэ?

15. Аж ахуйн нэгжийн бэлэн мөнгөний төлөвлөгөө боловсруулах явцад ямар ажлууд шийдэгддэг вэ?

Санхүүгийн нөөц нь санхүүгийн харилцааны материаллаг тээвэрлэгчид бөгөөд санхүүгийн эх үүсвэрийн хэлбэрийг авч мөнгөн орлого, хадгаламжийг бүрдүүлэхтэй үргэлж холбоотой байдаг. Энэ онцлог нь аливаа олон нийтийн байгууллагын санхүүгийн байгууллагуудад түгээмэл байдаг.

САНХҮҮГИЙН НӨӨЦ   - төр, түүний аж ахуйн нэгж, байгууллага, байгууллага, хүн амын эзэмшилд байгаа хөрөнгийг нөхөн үржихүйн зорилгоор ашигладаг. Нийгмийн хэрэгцээ. Материаллаг урамшуулал, нийгмийн бусад хэрэгцээг хангах.

САНХҮҮГИЙН НӨӨЦ - ДНБ-ийн үнийн дүнгийн тодорхой хэсгийг хуваарилах, дахин хуваарилах явцад бий болсон, цэвэр орлогын үндсэн хэлбэрээр бий болсон, нөхөн үржихүйн болон үндэсний хэрэгцээг өргөжүүлэх зорилгоор зохион байгуулагдсан улс, хүн амын мэдэлд байгаа сангийн хөрөнгө.

Санхүүгийн нөөцийг итгэлцлийн сан гэж тодорхойлдог. Санхүүгийн болон санхүүгийн эх үүсвэрийн хувьд харьцангуй их ялгаатай байна.

1) Санхүү - энэ нь хийсвэр ангилалд багтдаг, бие махбодийн хувьд мэдрэгддэггүй мөнгөний харилцаа

2) Санхүүгийн нөөц - бэлэн мөнгө. Бие махбодийн мэдрэмжийг мэдэрч, өөр газар, аль ч зайд зөөж болно

3) Бэлэн мөнгийг янз бүрийн газар хадгалах буюу нууж болно.

Фин Нөөцийг төвлөрсөн (төсөв, төсвийн болон төсвийн ба бусад сангууд) болон төвлөрсөн бус (аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн нөөц) гэж хуваадаг. Үүсгэх эх үүсвэр нь үндэсний орлого бөгөөд үүнийг тарааж, дахин хуваарилдаг. Үүний үндсэн дээр санхүүгийн эх үүсвэрийн зохих эх үүсвэрүүд бий болно.

ДНБ \u003d C (зардал) + V (с / н) + м (илүүдэл бүтээгдэхүүн)

С - эх сурвалж: элэгдлийн суутгал, бусад суутгал (онцгой байдлын татвар, газрын татвар, байгалийн нөөц ашигласны татварын суутгал)

V - эх үүсвэр: Холбооны ажил эрхлэлтийн албанд татвар, суутгал

m - эх үүсвэр: ашиг, цэвэр орлого. Гадаад худалдааны үйл ажиллагааны орлого.

Эдгээр санхүүгийн эх үүсвэрээс гадна. эд хөрөнгийг борлуулах, өр төлбөрийн эх үүсвэрийн өсөлт зэргээс нөөц бүрдэнэ.

Эх сурвалжийн шинж чанар:

1. Ашиг - тогтмол өсч байна. Ашгийн үзүүлэлт - төсөвт төвлөрдөг орлогын албан татвар. Сүүлийн жилүүдэд төсвийн орлогын 15-20 орчим хувийг бүрдүүлж байна.

2. НӨАТ, онцгой албан татвар, гаалийн татвар. Тэдний эзлэх хувь нь төсвийн орлогын 30-50% орчим байдаг

3. Элэгдлийн төлбөр (үндсэн хөрөнгийн үнийн өсөлт, үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээ). Нийт дүнгийн дүнгийн 18 орчим хувийг эзэлж байна. нөөц.

4. Банкны зээл (төсөвт ороогүй тул хэмжихэд хэцүү). Төсвийн орлогын 35 орчим хувь.

5. Хүн амын хадгаламж дахь хадгаламж

6. Татварын бус орлого (хориг арга хэмжээнээс олсон орлого, NBRB-ийн ашиг). Улсаас хураамж авдаг. байгууллагууд.

Сэрвээ үүсэх бүх эх үүсвэр. нөөцийг дараах байдлаар хувааж болно.

1) Бичил түвшинд (аж ахуйн нэгжүүд): өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгө (үндсэн үйл ажиллагааны орлого, бусад үйл ажиллагааны ашиг, санхүүгийн байгууллагуудын ашиг, захиран зарцуулсан хөрөнгийг захиран зарцуулах, элэгдэл тооцох, дотоод эх үүсвэрийг дайчлах); санхүүгийн зах зээл дээр дайчлах (өөрийн эзэмшлийн хувьцаа, бонд гэх мэт борлуулалт, Төв банк); дахин хуваарилах дарааллаар орлого (даатгал. эрсдэлийн эх үүсвэрийн нөхөн төлбөр, төсвийн татаас, дээд байгууллагуудын санхүүжилт, ногдол ашиг, Төвбанк дахь%).

2) Макро түвшинд: хуулийн этгээд, санхүүгийн байгууллагын татварын төлбөр, татварын бус төлбөр (банкуудын ашиг, үнэт цаас борлуулснаас олсон ашиг, дотоод болон гадаад зээл).

Фин аль ч улсад бий болсон нөөцийг төр засаг, аж ахуйн нэгж байгууллагууд тарааж өгдөг. Энэхүү түгээлт нь улс орон, нийгмийг хөгжүүлэх тодорхой нөхцлүүд дээр суурилдаг.

ЗСБНХУ-ын оршин тогтнох жилүүдэд, Ардын Тамгын газрын админ-тушаалын систем ажиллаж байсан хөтлөгчөөр маш хатуу систем ажиллаж байв. түгээлтийн төгсгөл. Муурыг дахин байрлуулахдаа сэрвээний шийдвэрлэх хэсэг болно. Төсөвт болон түүнээс дээш байгууллагуудад дахин төвлөрүүлэх. Финийг хуваалцах. Оршин суугаа, айлд үлдсэн. predpr-y нь ач холбогдолгүй байв. хэсэг (30-35%). Pr-y-нд баригдсан:

Би ашгийн нэг хувийг эзэлж байна

Илүүдэл үлдэгдэл

Илүүдэл зарагдах хэсэг cf.

Эдгээр бүх эх үүсвэрийг ашиггүй өрхүүдэд ашиггүй, pr-yam руу илгээсэн.

Өнөөгийн бүгд найрамдах улс тусгаар тогтносон нөхцөлд. улсын хувьд сэрвээний хувийг нэмэгдүүлэх тодорхой хандлага ажиглагдаж байна. res, зүүн pr-ia дээр. Энэ нь

1) Беларусийн хямралыг даван туулах хөтөлбөр (1994). Тэр төлөвлөсөн: сэрвээний төвлөрлийг багасгах. 1995 оны эхний хагаст 30% -аас 22% хүртэл буцаж ирсэн боловч энэ ажил бүрэн дуусаагүй байв.

2) Social-ec хөтөлбөр. хөгжлийн РБ 1996-2000 онд. Татварын ачааллыг бууруулахаар төлөвлөж байсан. Мөн дуусаагүй байна.

3) Social-ec хөтөлбөр. хөгжлийн РБ 2001-2005. Дахин төвлөрсөн түвшинг 47.8% -иас 45% хүртэл бууруулахаар төлөвлөсөн. (бас чадаагүй).

Энэ нь жишээлбэл, испани хэлээр ялгах шаардлагатай байдаг. Амрах:

MICRO LEVEL:

Төсөвт төлбөр хийх

Төлбөрийн айдас. хувь нэмрээ оруулах айдас. байгууллагууд

FSZN рүү төлбөр хийх

Урьд өмнө авсан богино хугацааны зээлийн өрийн эргэн төлөлт. мөн урт хугацааны. зээл ба тэдгээрийн%

Малгай хөрөнгө оруулалт, жишээ нь. маягт дээр. үйлдвэрлэлийн сан, үүнд: сэргээн босголт, модернизаци, үйлдвэрлэлийг өргөжүүлэх.

Аж үйлдвэрийн бус байгууламж барих (орон сууц, пионер зуслан, амралтын газар, халуун усны газар барих ....)

Байгаль орчныг хамгаалах арга хэмжээ авах

Хөрөнгө оруулалт хийх. Үнэт цаасны зах зээл дээр худалдаж авсан үнэт цаасны үнэ (хувьцаа, бонд гэх мэт. Үнэ. Pr-y)

Боловсролын сан эк. өдөөгч

Ивээн тэтгэгчийн зорилго

Улс хоорондын арга хэмжээнүүдийг зохион байгуулах. Харр. (олон улсын үзэсгэлэн гэх мэт)

MACRO LEVEL:

Нарийн хөгжил. айлууд болон явах. түүний салбарууд

Гадаад хөгжил. холболтууд

Шинжлэх ухаан, технологийн хөгжил

Байгаль орчны үйл ажиллагаа

Зорилтот төсвийн хөрөнгө эдгээр зорилгын төлөө муур. холбогдох заалтад заасан. (ж.нь: Wed FSZN - тэтгэвэр, тэтгэмж олгоход ашигладаг)

Жишээ нь онцлог сэрвээ ашиглан. Макрон дээр ирээрэй: үгүй. эдгээр нөөцийн нэг хэсэг (төсвийн 10%) нь Чернобылийн АЦС-ын үр дагаврыг арилгахад зориулагдсан болно.