Závěry a doporučení na základě výsledků analýzy. Závěry a návrhy na základě výsledků provedené analýzy Výsledky provedené práce na analýze dat

Během sledovaného období se hodnota celkových aktiv zvýšila o 55,04 % z 10 610 093 197 tisíc rublů. - k 1. dubnu 2008 na 16 449 684 781 tisíc rublů. - od 01.01.09

Ke zvýšení tohoto ukazatele došlo v důsledku nárůstu výrobních aktiv o 25,89 %, nevýrobních aktiv o 99,98 % a nákladů pro vlastní potřebu o 79,14 %. Je zřejmé, že tempa růstu výrobních aktiv jsou nižší než tempa růstu nevýrobních aktiv a nákladů na vlastní potřebu, což je negativní trend.

Hlavními faktory, které ovlivnily nárůst produktivních aktiv, je růst hodnoty dlouhodobých úvěrů o 979 890 200 tisíc rublů. (34,91 %), nárůst dlouhodobých závazků o 219 115 277 tisíc rublů. (152,77 %), stejně jako zvýšení úvěrů jiným bankám o 215 257 077 tisíc rublů. (199,37 %).

Růst neproduktivních aktiv banky byl způsoben nárůstem hotovosti držené v pokladnách úvěrové instituce, pokladnách směnáren a bankomatů o 222 732 905 tisíc rublů, jakož i prostředků přesměrovaných na vypořádání o 130 830 237 tisíc rublů. (142,14 %). Růst „hotovostních operací banky“ je pravděpodobně způsoben některými vnějšími faktory. Je třeba poznamenat, že v období od 01.07.08 do 01.01.09 došlo k poklesu objemu rezervací o 80 851 755 tisíc rublů.

Za celé sledované období je podíl výdajů na vlastní potřebu na celkových aktivech největší, což je samo o sobě negativní bod. Růst výdajů na vlastní potřeby navíc nesvědčí ani tak o rozšiřování činnosti banky, ale o zvýšených nákladech a ztrátách.

Obecně lze konstatovat, že i přes nárůst celkových aktiv naznačuje změna jejich struktury do značné míry negativní trend.

Z analýzy závazků vyplývá, že ve sledovaném období se zdrojová základna banky zvýšila v důsledku zvýšení nákladů na vypůjčené prostředky o 1 417 369 164 tisíc rublů. (23,92 %) a náklady na vlastní prostředky o 4 422 222 420 tisíc rublů. (42,02 %). Zároveň se zvýšil podíl vlastních zdrojů na pasivech banky.

Nárůst přitahovaných prostředků byl do značné míry ovlivněn nárůstem termínovaných vkladů o 1 100 338 309 tisíc rublů. (25,57 %). Negativním faktorem nárůstu termínovaných vkladů je zvýšení objemu přijatých úvěrů od jiných bank o 675 713 047 tisíc rublů. (74,88 %).

Ve struktuře vlastních zdrojů je pozitivním momentem skutečnost, že po celé sledované období nepřesáhla výše imobilizovaných zdrojů hodnotu hrubých vlastních zdrojů. Hodnota skutečně volných úvěrových zdrojů je tedy kladná, i když je zde tendence k poklesu tohoto ukazatele.

Celkový příjem banky v roce 2008 činil 4 291 185 894 tisíc rublů, což převyšuje součet všech výdajů za toto období o 143 460 641 tisíc rublů. Celková výše výdajů v roce 2008 činila 4 147 725 253 tisíc rublů.

Po celé sledované období je tak hospodářský výsledek činnosti komerční banky kladný. Současně dochází ke snížení výše zisku z 45 793 058 tisíc rublů. až 8 636 304 tisíc RUB - negativní trend. Hlavní podíl na zisku tvoří úrokové výnosy. Výše zisku z operací s cennými papíry v prvním a druhém čtvrtletí je nevýznamná a činí 3,65 % a 0,84 % z celkového zisku, ve třetím a čtvrtém čtvrtletí je z tohoto druhu činnosti ztráta. V průběhu celého analyzovaného období byla provozní činnost banky vykazována jako ztrátová, přičemž podíl provozních výnosů na celkových výnosech je největší, v nákladech banky dominují provozní náklady.

Dynamika míry návratnosti nebyla stabilní, růst tohoto ukazatele ve 2. čtvrtletí z 0,051 na 0,053 byl vystřídán poklesem na 0,049 ve 3. čtvrtletí a 0,01 ve čtvrtém. Nejvíce destabilizující vliv na změnu míry návratnosti měla změna ziskové marže.

Výsledky koeficientové analýzy činnosti banky, založené na výpočtu a analýze ukazatelů likvidity, stability, stavu pracovního kapitálu, aktivity a rizika, jsou následující:

• - po celou dobu studia je banka charakterizována jako banka věřitelská, zároveň ve 4. čtvrtletí dochází k poklesu likvidity banky;
• - finanční stabilitu banky lze považovat za uspokojivou, nicméně ve čtvrtém čtvrtletí dochází i k poklesu finanční stability banky, o čemž svědčí pokles celé skupiny koeficientů charakterizujících finanční stabilitu banky;
• - po celou dobu studia čisté vlastní zdroje - vlastní pracovní kapitál mají kladnou hodnotu, tzn. banka má skutečně volné úvěrové zdroje, zároveň je zde tendence snižovat koeficienty charakterizující vlastní pracovní kapitál;
• - dochází k poklesu obchodní aktivity banky. Svědčí o tom snížení využití vypůjčených prostředků při investování do aktivních operací a snížení míry zapojení aktiv do obratu;
• - systém řízení rizik této banky nelze hodnotit kladně, protože v průběhu analyzovaného období dochází k výraznému poklesu všech koeficientů charakterizujících míru rizika v činnosti banky.

Obecně tedy analýza koeficientů odhalila negativní trendy v činnosti banky, ve čtvrtém čtvrtletí došlo k výraznému poklesu ukazatelů likvidity, stavu pracovního kapitálu, obchodní aktivity a rizik.

Ukazatele ziskovosti a ziskovosti banky ve sledovaném období nesplňují podmínky optimality - výše zisku je nedostatečná. Nesplňují kritéria optimality skupiny ukazatelů, popisující faktory ovlivňující ziskovost. Důvodem je, že optimální hodnoty těchto ukazatelů jsou takové, aby ve skladbě výnosů dominovaly úrokové výnosy, ve skladbě nákladů úrokové náklady, což je v zásadě odůvodněno příjmem úrokových výnosů, jejichž podíl na celkový zisk banky je největší. Zároveň největší podíl na celkových příjmech připadá na provozní výnosy, na bankovní výdaje - na provozní náklady, takže vypočítané hodnoty nejsou zdaleka optimální. Ukazatele charakterizující úroveň nákladů na hodnotu aktiv, ale i další ukazatele výkonnosti bankovních činností se obecně blíží optimálním hodnotám. Výkon bankovních činností tak nelze zcela negativně charakterizovat, a to i přes rozpor mezi stanovenými kritérii pro ukazatele rentability. Dle analýzy lze usuzovat, že banka potřebuje minimalizovat provozní a úrokové náklady.

Obecně platí, že za účelem zlepšení své finanční situace by banka měla optimalizovat svou politiku zdrojů a také věnovat více pozornosti provozním činnostem.

Odeslat svou dobrou práci do znalostní báze je jednoduché. Použijte níže uvedený formulář

Studenti, postgraduální studenti, mladí vědci, kteří využívají znalostní základnu při svém studiu a práci, vám budou velmi vděční.

Hostováno na http://www.allbest.ru/

Úvod

1.1 Podstata a cíle finanční analýzy

1.2 Metody finanční analýzy

2. Analýza finanční situace a finančních výsledků

2.1 Analýza bilance aktiv

2.2 Analýza odpovědnosti

2.3 Stanovení ukazatelů solventnosti

2.4 Analýza bilanční likvidity

2.5 Definice absolutních ukazatelů finanční stability

2.6 Stanovení relativních ukazatelů finanční stability

3. Obecný závěr o finanční situaci podniku

Závěr

Seznam použitých zdrojů

1. Analýza finanční situace

Jednou z nejdůležitějších podmínek úspěšného finančního řízení podniku je analýza jeho finanční situace. Finanční situace podniku je komplexní pojem charakterizovaný soustavou ukazatelů odrážejících dostupnost, distribuci a použití finančních zdrojů, která je výsledkem vzájemného působení všech prvků systému finančních vztahů podniku, určovaných souhrn výrobních a ekonomických faktorů.

Finanční situace může mít absolutní finanční stabilitu, normální finanční stabilitu, být nestabilní a krizová.

Absolutní finanční stabilita se vyznačuje tím, že veškeré rezervy podniku jsou kryty vlastním provozním kapitálem, tzn. organizace nezávisí na vnějších věřitelích, nepřítomnost nezaplacení a důvody jejich vzniku, nepřítomnost porušování vnitřní a vnější finanční kázně. Tato situace je extrémně vzácná. Navíc to lze jen stěží považovat za ideální, protože to znamená, že management společnosti není schopen, nechce nebo není schopen využívat externí zdroje finančních prostředků pro svou hlavní činnost.

Normální finanční stabilita je charakteristická tím, že společnost využívá ke krytí zásob kromě vlastního pracovního kapitálu i dlouhodobě vypůjčené prostředky. Tento typ financování akcií je z pohledu finančního řízení „normální“. Běžná finanční stabilita je pro podnik nejžádanější. Ke krytí rezerv se používají běžné zdroje krytí, tzn. vlastní pracovní kapitál, dlouhodobé vypůjčené prostředky a vyrovnání s věřiteli za zboží.

Nestabilní finanční situace je charakterizována porušením solventnosti, kdy je nadále možné nastolit rovnováhu doplňováním zdrojů vlastních zdrojů, snižováním pohledávek a zrychlením obrátky zásob. Přítomnost porušení finanční kázně (prodlení ve mzdách, použití dočasně volných vlastních prostředků rezervního fondu a fondů ekonomických pobídek atd.), přerušení toku peněz na zúčtovací účty a platby, nestabilní ziskovost, neplnění finanční plán včetně zisku.

Finanční krize je stav, kdy je podnik na pokraji úpadku, protože hotovost, krátkodobé cenné papíry a pohledávky nekryjí ani jeho závazky a nesplácené úvěry.

Finanční situace podniku, jeho udržitelnost a stabilita závisí na výsledcích jeho výrobní, obchodní a finanční činnosti. Pokud jsou výrobní a finanční plány úspěšně realizovány, má to pozitivní vliv na finanční pozici podniku. A naopak v důsledku neplnění plánu výroby a prodeje výrobků dochází v důsledku zhoršení finanční situace podniku ke zvýšení jeho nákladů, poklesu výnosů a výše zisku. podniku a jeho solventnosti. Stabilní finanční situace tedy není náhoda, ale výsledek kompetentního a obratného řízení celého komplexu faktorů, které určují výsledky hospodářské činnosti podniku.

Stabilní finanční pozice má zase pozitivní dopad na realizaci výrobních záměrů a zajištění výrobních potřeb potřebnými zdroji. Finanční činnost jako nedílná součást hospodářské činnosti by proto měla směřovat k zajištění plánovaného příjmu a výdeje finančních prostředků, uplatňování vypořádací kázně, dosahování racionálních poměrů vlastního a cizího kapitálu a jeho co nejefektivnějšího využití.

1.1 PodstataAcílefinančníanalýza

Účelem finanční analýzy je posoudit minulou výkonnost a současnou pozici podniku, jakož i odhadnout budoucí potenciál podniku.

Cíle ekonomické analýzy finanční situace podniku jsou: objektivní posouzení využití finančních zdrojů v podniku, identifikace rezerv na farmě k posílení finanční pozice, jakož i zlepšení vztahů mezi podniky. podnikové a externí finanční, úvěrové úřady atd.

Účelem studia finanční situace podniku je najít další zdroje finančních prostředků pro co nejracionálnější a nejhospodárnější řízení podnikatelské činnosti. Dobrou finanční kondicí je stabilní platební připravenost, dostatečné zabezpečení vlastního pracovního kapitálu a jeho efektivní využití s ​​ekonomickou výhodností, přehledná organizace zúčtování a přítomnost stabilní finanční základny. Neuspokojivý finanční stav je charakterizován neefektivní alokací finančních prostředků, jejich imobilizací, špatnou platební připraveností, dluhy po splatnosti vůči rozpočtu, dodavatelům a bance, nedostatečně stabilní reálná a potenciální finanční základna v důsledku nepříznivého vývoje výroby.

Studie finanční situace podniku by měla poskytnout vedení podniku obraz o jeho skutečném stavu a zájemcům o jeho finanční situaci informace nezbytné pro nestranné posouzení, například o racionalitě použití dodatečně investovaných investic. v podniku.

Finanční situace podniku je nejdůležitější charakteristikou jeho podnikatelské činnosti a spolehlivosti. Určuje konkurenceschopnost podniku a jeho potenciál v obchodní spolupráci, je garantem efektivní realizace ekonomických zájmů všech účastníků hospodářské činnosti, jak podniku samotného, ​​tak jeho partnerů.

Stabilní finanční pozice podniku je výsledkem obratného a kalkulovaného řízení celého souboru výrobních a ekonomických faktorů, které určují výsledky podniku. Jedná se o vnitřní faktory, názorné výsledky, jejichž vlivem je stav aktiv a jejich obrat, skladba a poměr finančních zdrojů. Na finanční pohodu podniku má vliv i vnější prostředí nebo vnější faktory, mezi které patří státní politika daní a výdajů, postavení na trhu (včetně finančního), nezaměstnanost a inflace, průměrná produktivita práce, průměrná úroveň zisku atd. .. Z tohoto pohledu je udržitelnost procesem odolnosti firmy vůči negativním vnějším okolnostem. Pro tržní ekonomiku je důležitá stabilita, která je založena na zpětnovazebním řízení, tzn. aktivní reakce managementu na změny vnějších a vnitřních faktorů.

1.2 Metodyfinančníanalýza

Existuje šest hlavních metod finanční analýzy:

§ horizontální (časová) analýza - porovnání každé reportované pozice s předchozím obdobím;

§ vertikální (strukturální) analýza - identifikace podílu jednotlivých článků na výsledném ukazateli, braný jako 100 %;

§ trendová analýza - porovnání každé reportovací pozice s řadou předchozích období a stanovení trendu, tzn. hlavní trend v dynamice ukazatele, očištěný od náhodných vlivů a jednotlivých charakteristik jednotlivých období. S pomocí trendu se v budoucnu vytvářejí možné hodnoty ukazatelů, a proto se provádí prospektivní prediktivní analýza;

§ analýza relativních ukazatelů (koeficientů) - výpočet poměrů mezi jednotlivými vykazovacími pozicemi, stanovení vzájemných vztahů ukazatelů;

§ komparativní (prostorová) analýza - na jedné straně se jedná o analýzu výkaznických ukazatelů dceřiných společností, strukturálních divizí, na druhé straně o komparativní analýzu s ukazateli konkurence, oborové průměrné ukazatele atd.;

§ faktorová analýza - analýza vlivu jednotlivých faktorů (důvodů) na výsledný ukazatel. Faktorová analýza může být navíc jak přímá (analýza samotná), kdy je výsledný ukazatel rozdělen na jednotlivé části, tak i reverzní (syntéza), kdy jsou jeho jednotlivé prvky sloučeny do společného ukazatele.

Hlavní metody finanční analýzy prováděné v podniku:

Vertikální (strukturální) analýza - stanovení struktury konečných finančních ukazatelů (částky za jednotlivé položky jsou brány v procentech z měny rozvahy) a zjišťování dopadu každého z nich na celkový výsledek hospodářské činnosti. Přechod na relativní ukazatele umožňuje mezifarmové srovnání ekonomického potenciálu a výkonnosti podniků, které se liší množstvím použitých zdrojů, a také vyhlazuje negativní dopady inflačních procesů, které zkreslují absolutní ukazatele účetních výkazů.

Horizontální (dynamická) analýza je založena na studiu dynamiky jednotlivých finančních ukazatelů v čase.

Dynamická analýza je dalším krokem po analýze finančních ukazatelů (vertikální analýza). V této fázi se zjišťuje, které oddíly a položky rozvahy prošly změnami.

Analýza finančních poměrových ukazatelů je založena na výpočtu poměru různých absolutních ukazatelů finanční aktivity mezi sebou. Zdrojem informací je účetní závěrka podniku.

Nejdůležitější skupiny finančních ukazatelů:

1. Ukazatele likvidity.

2. Ukazatele finanční stability a solventnosti.

3. Ukazatele rentability.

4. Ukazatele obratu (obchodní činnosti).

5. Ukazatele tržní aktivity

Při analýze finančních ukazatelů je třeba mít na paměti následující body:

§ hodnota finančních ukazatelů je do značné míry ovlivněna účetní politikou podniku;

§ diverzifikace činností ztěžuje porovnávání koeficientů podle odvětví, protože standardní hodnoty se mohou pro různá odvětví výrazně lišit;

§ Normativní koeficienty zvolené jako základ pro srovnání nemusí být optimální a nemusí odpovídat krátkodobým cílům sledovaného období.

Srovnávací finanční analýza je založena na porovnání hodnot jednotlivých skupin podobných ukazatelů mezi sebou:

§ ukazatele daného podniku a průměrné odvětvové ukazatele;

§ finanční ukazatele daného podniku a ukazatele podniků-konkurentů;

§ finanční ukazatele jednotlivých strukturálních jednotek a útvarů daného podniku;

§ srovnávací analýza výkaznictví a plánovaných ukazatelů.

Integrální (faktoriální) finanční analýza umožňuje získat nejpodrobnější posouzení finanční situace podniku.

2. AnalýzafinančnístátyAfinančníVýsledek

2.1 AnalýzaaktivumZůstatek

Zůstatek - peněžní dokument, ve kterém se aktiva podniku promítají do závazku a aktiva, do kterých jsou investována, se promítají do aktiv. Vše, co má hodnotu, patří podniku a odráží se v bilanci aktiv, nazývané to aktiva pro analýzu. Všechny položky aktiv jsou seskupeny podle dvou nejdůležitějších funkcí:

1. Podle stupně likvidity aktiva.

Likvidita je přeměna aktiva na peníze. Z tohoto hlediska lze všechny položky aktiv rozdělit do dvou skupin:

A) Imobilizované prostředky s nízkou likviditou. V důsledku toho nemohou sloužit jako platební prostředek.

B) Mobilní prostředky, které mají vysokou likviditu, a proto slouží jako platební prostředek.

2. Podle místa použití majetku. Mohou to být:

A) Používá se vnitřně.

B) Používá se mimo podnik.

Vykazovací údaje rozvahy podniku se zapisují do tabulky č. 1.

stůl 1

Analýza bilance aktiv

	Na začátku období	Na konci období	Odchylky	Procento ke změně měny
	Částka (tr.)	Struktura (%)	Částka (tr.)	Struktura (%)	Absolutní (tj.	Relativní (%)
DPH PR.C.
DZ B.12 MĚSÍCŮ.
DZ DO 12 MĚSÍCŮ.

Závěr: Tabulka 1 ukazuje, že bilance aktiv podniku klesá. Pohledávky se zvyšují, což naznačuje určité nedostatky v práci podniku.

2.2 AnalýzazávazkyZůstatek

Strana pasiv bilance odráží zdroje, na jejichž úkor je majetek podniku pořízen. Pro analýzu odpovědnosti jsou všechny jeho články také seskupeny podle dvou kritérií:

1. Na základě právní příslušnosti. Zdroje mohou být vlastní i vypůjčené.

Analýzou pasiv můžeme posoudit finanční stabilitu podniku, tzn. schopnost existovat na vlastní účet a nezáviset na vnějších zdrojích financování.

2. Podle doby používání zdrojů. Mohou být dlouhodobé i krátkodobé.

Upřednostňují se trvanlivé zdroje, protože jejich dlouhodobým používáním můžete dosáhnout vyšší ekonomické efektivity.

Všechny výpočty pro analýzu závazku se provádějí podle stejných vzorců jako pro aktiva a jsou shrnuty ve stejné tabulce.

tabulka 2

Analýza závazků

Zdroje majetku podniku	Na začátku období	Na konci období	Odchylky	Procento ke změně měny
	Částka (tr.)	Struktura (%)	Částka (tr.)	Struktura (%)	Absolutní (tj.	Relativní (%)
NP OTCH.G.
NU OCH.G.

Závěr: Finanční analýza ukázala, že největší změny prošly následující položky: Nerozdělený zisk, Vypůjčené prostředky, Závazky, tj. měl největší vliv na finanční situaci podniku.

stabilita likvidity solventnost rentabilita

2.3 Definiceindikátoryplatební schopnost

Solventnost je schopnost podniku plnit všechny své finanční závazky včas a v plném rozsahu.

Obecně je solventnost charakterizována 3 ukazateli likvidity, které mají stejnou podstatu: ukazují, jakou část krátkodobých závazků lze pokrýt aktivy podniku.

DO ABS.LIK. =

NA TEK.LIK. =

Tabulka 3

Stanovení ukazatelů solventnosti

Závěr: Současná likvidita je nízká, což znamená, že věřitelé si nejsou jisti možností splacení dluhu. Absolutní likvidita je velmi nízká, což znamená, že schopnost podniku plnit krátkodobé závazky na úkor volné hotovosti a krátkodobých finančních investic je velmi nízká.

2.4 AnalýzalikviditaZůstatek

Tato analýza se provádí pro hlubší analýzu solventnosti.

Likvidita rozvahy je míra, do jaké jsou závazky podniku kryty jeho majetkem, jehož přeměna na peníze odpovídá splatnosti závazků.

Pro provedení této analýzy jsou všechny prostředky v aktivu rozděleny do 4 skupin na základě jejich likvidity a uspořádány v sestupném pořadí podle likvidity; A1, A2, A3, A4.

Všechny zdroje finančních prostředků v pasivech jsou rovněž seskupeny do 4 skupin podle naléhavosti jejich úhrady a seřazeny sestupně podle naléhavosti: P1, P2, P3, P4.

A1 \u003d DS + KFV

A2 = DZ AŽ 12 MĚSÍCŮ.

A3 = DZ B. 12 MĚSÍCŮ. +ZZ+DFV

A4 = VA-DFV

P4 = SIS + DBP

Vypočtené ukazatele jsou přeneseny do tabulky č. 4.

Tabulka 4

Analýza bilanční likvidity

Skupina položek aktiv	Částka (tr.)	Skupina odpovědnostních článků	Částka (tr.)	Přebytky nebo manka plateb (tr.)	Odchylka od výše závazku (%)
	Na začátku období	Na konci období		Na začátku období	Na konci období	Na začátku období	Na konci období	Na začátku období	Na konci období

Závěr: Nerovnost A1> P1 není splněna, podnik není solventní, tzn. Společnost v tuto chvíli nedisponuje dostatečným počtem nejlikvidnějších aktiv.

Nerovnice A2>P2 není splněna, tzn. rychle realizovatelná aktiva organizace jsou menší než krátkodobé závazky. Podnik se bude moci stát solventním při vyrovnání s věřiteli a získávání prostředků z prodeje produktů.

Nerovnost A3<П3 не выполнятся. Это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие не может стать платежеспособным.

2.5 Definiceabsolutníindikátoryfinančníudržitelnost

Pomocí těchto koeficientů se určuje, jaká část rezerv a nákladů je kryta z vlastních zdrojů finančních prostředků a jaká část je půjčována.

1. Zjišťujeme dostupnost vlastních zdrojů finančních prostředků na pokrytí rezerv a nákladů:

SOS 1 \u003d SIS-VA (+; -)

SOS 1 N.P. = 16434,2-35880,6 = -19446,4

SOS 1K.P = 16335,48-36250,2 = -19914,72

2. Zjišťujeme dostupnost vlastních zdrojů finančních prostředků a ekvivalentních fondů (RCF) k pokrytí rezerv a nákladů:

SOS 2 \u003d (SIS + DKZ) - VA (+; -)

SOS 2N.P. = (16434,2+7278,6)-35880,6 = -12167,8

SOS 2K.P. = (16335,48+7312,2)-36250,2 = -12602,52

3. Stanovme dostupnost vlastních a vypůjčených zdrojů na krytí rezerv a nákladů:

SOS 3 \u003d (SIS + DKZ + KKZ) - VA (+; -)

SOS 3N.P. = . (16434,2+7278,6+11452,56)-35880,6 = -715,8

SOS 3K.P. = (16335,48+7312,2+11465,16)-36250,2 = -1137,36

Na základě výše uvedených výpočtů určíme, která část ZZ:

A) Pokryto SIS:

19446,4-1276,8 = -20723,2

19914,72-1197 = -21111,72

B) Pokryto vlastními a přirovnanými zdroji:

12167,8-1276,8 = -13444,6

12602,52-1197 = -13799,52

C) Kryté z vlastních a vypůjčených zdrojů:

715,8-1276,8 = -1991,8

1137,36-1197 = -2334,36

Závěr: Pokles SOS je negativní trend. Přitahování dlouhodobých vypůjčených prostředků ukazuje na dostatek vlastních a vypůjčených prostředků pro tvorbu rezerv a nákladů. Absolutní ukazatel, který charakterizuje přítomnost zásob a nákladů v nedokončeném stavu pro podnik k provádění finančních a ekonomických činností. Není dostatek provozního kapitálu. Realizace zásob je nutné provádět včas.

2.6 Definicerelativníindikátoryfinančníudržitelnost

Relativní ukazatele finanční stability charakterizují míru závislosti podniku na externích investorech a věřitelích.

1. Koeficient autonomie udává, jaký podíl vlastních zdrojů finančních prostředků na celkové výši všech vložených zdrojů.

2. Poměr vypůjčených a vlastních prostředků ukazuje, kolik vypůjčených prostředků společnost přilákala na každý rubl vložených vlastních prostředků.

3. Koeficient poměru mobilních a imobilizovaných prostředků ukazuje, kolik likvidních prostředků má podnik na každý rubl nelikvidních.

4. Ukazatel likvidity ukazuje, jaký podíl vlastních zdrojů finančních prostředků je v mobilní formě umožňující víceméně volné manévrování s těmito prostředky.

5. Koeficient prognózy bankrotu ukazuje, jaká část vlastních zdrojů je z rozvahy.

K bankr. =

Tabulka 5

Relativní ukazatele finanční stability

Kurzy	Význam	Odchylka (+;-)
		Na začátku období	Na konci období
5. Do bankr.

V praxi často nastávají situace, kdy je nutné nejen zhodnotit finanční situaci podniku, ale také porovnat několik podniků a vybrat z nich ten nejlepší.

K tomu použijte techniku ​​založenou na jednoduchých matematických výpočtech - je určen rating podniku. Pro stanovení ratingu je nejprve nutné určit 4 skupiny ukazatelů. Skupina 1: Ukazatele pro hodnocení rentability ekonomické činnosti.

A) Celková ziskovost podniku

B) Čistá ziskovost podniku

C) Ziskovost výrobních aktiv

D) Celková ziskovost výrobních aktiv

Skupina 2: Ukazatele výkonnosti managementu

A) Čistý zisk na 1 rubl objemu prodeje

B) Zisk z prodeje výrobků na 1 rubl objemu prodeje výrobků.

R prod.2. =

C) Zisk ze všech prodejů na 1 rubl objemu prodeje.

D) Celkový zisk na 1 rubl objemu prodeje.

Skupina 3: Ukazatele hodnocení podnikatelské činnosti.

A) Vrácení veškerého majetku.

B) Návratnost dlouhodobého majetku.

B) obrat pracovního kapitálu.

D) obrat zásob.

K rev. aplikace. =

D) obrat pohledávek.

K otáčkám DZ =

E) =

Skupina 4: Ukazatele hodnocení likvidity.

A) K abs. , B) Klikněte. , C) K aktuálnímu lik. , D) K aut.

Ukazatele	Podnik / organizace
R akce čepice.
P celkové OPF
K rev.
K rev. DZ
Chcete-li rev.bank.jednat. K rev.
K abs.lik.
K aktuálnímu lik.

Poté jsou všechny ukazatele tabulky standardizovány podle vzorce:

P ok.stoj. =

A je sestavena nová tabulka ukazatelů pro výpočet ratingu podniku (tabulka 7).

Ukazatele	Podnik / organizace
R akce čepice. P celkové OPF
K rev. K rev. DZ Chcete-li rev.bank.jednat. K rev. kap.
K abs.lik. K aktuálnímu lik.

Na základě standardizovaných ukazatelů je rating podniku určen vzorcem:

Hostováno na Allbest.ru

Podobné dokumenty

Význam, cíle a cíle analýzy finanční činnosti. Metody a směry finanční analýzy LLC "Mebelvill". Charakteristika podniku; posouzení stavu majetku, solventnosti, likvidity, finanční stability, rentability.

semestrální práce, přidáno 13.03.2014


Organizační a ekonomické charakteristiky podniku LLC "Semena Rusi". Korelační-regresní analýza a diagnostika finančních ukazatelů: hodnocení solventnosti a likvidity aktiv; finanční stabilita; ziskovost a obchodní činnost.

semestrální práce, přidáno 15.02.2014


Posouzení finanční situace ekonomického subjektu. Dynamika skladby a struktury majetku, zdroje finančních zdrojů. Tvorba soustavy ratingových ukazatelů: solventnost, likvidita, finanční stabilita, rentabilita.

semestrální práce, přidáno 23.03.2014


Likvidita a solventnost jako charakteristiky finanční situace ekonomického subjektu. Účetní účetní závěrka jako informační základ pro analýzu. Analýza vlivu faktorů na likviditu a solventnost na příkladu OAO "Transmash".

semestrální práce, přidáno 28.12.2015


Podstata, cíle a metody finanční analýzy. Etapy analýzy finanční situace a finančních výsledků: analýza aktiv a pasiv rozvahy, ukazatele solventnosti a likvidity, absolutní a relativní ukazatele finanční stability.

semestrální práce, přidáno 29.06.2010


R&D: Analýza finanční situace podniku. Podstata, cíle a metody finanční analýzy. Analýza stavu aktiv a pasiv. Stanovení ukazatelů solventnosti a finanční stability. Analýza bilanční likvidity. Podnikové hodnocení.

semestrální práce, přidáno 01.09.2009


Analýza finanční a ekonomické činnosti MUP "PATP č. 1" v Jaroslavli, její informační podpora. Hodnocení technických a ekonomických ukazatelů podniku: finanční stabilita, likvidita, solventnost, dynamika bilancí, rentabilita.

práce, přidáno 08.10.2013


Podstata, úkoly a principy finanční situace podniku; hlavní fáze jeho analýzy: posouzení změn ve struktuře aktiv a pasiv, výpočet likvidity, solventnosti, stability. Typy a informační zdroje ekonomické analýzy.

abstrakt, přidáno 31.01.2011


Charakteristika úlohy a významu analýzy finanční situace organizace v systému finančního řízení. Studie hlavních ukazatelů finanční situace Omega-I LLC: bilanční likvidita, stabilita, solventnost a ziskovost.

Na základě studie lze vyvodit následující závěry a doporučení.

V tržní ekonomice musí podnik, aby zlepšil svou finanční situaci, efektivně využívat jak vlastní, tak vypůjčená aktiva. A také správně používejte své zisky. Hlavním cílem řízení zisku je zajistit maximalizaci blahobytu vlastníků podniku v současném i budoucím období. Tento hlavní cíl je koncipován tak, aby bylo současně zajištěno sladění zájmů vlastníků se zájmy státu a zaměstnanců podniku.

Proces řízení zisku zahrnuje analýzu, která se vyznačuje rozmanitostí svých forem. V moderní vědecké literatuře se rozlišuje mnoho metod analýzy zisku, ale největší praktický význam má faktorová analýza, kterou jsme v tomto příspěvku zkoumali na příkladu stavební společnosti StroyKom LLC. Na základě analýzy finančních výsledků stavební společnosti StroyKom LLC lze vyvodit následující závěry:

1) Podnik měl nárůst zisku z prodeje výrobků o 6237 tisíc rublů. Ke zvýšení přispěl faktor snížení výrobních nákladů. To vedlo ke zvýšení provozní ziskovosti tržeb a do konce roku 2012 měl podnik za 1 rubl prodaných výrobků 5,1 % zisku z prodeje. To naznačuje, že produkty společnosti jsou na trhu žádané.

2) V práci podniku existují negativní aspekty, které vedly ke snížení čistého zisku podniku. Především to bylo způsobeno nárůstem výdajových položek. Společnost měla nákladovou položku "Splatné úroky", která snižovala zisk. Článek, který se objevil, znamená, že společnost splatila úvěry za rok 2011 a zaplatila tedy úroky z úvěru

Návratnost kapitálu podniku je na nízké úrovni, což svědčí o nedostatečném efektivním investování finančních prostředků. Celková návratnost tržeb se rovněž snížila v důsledku nižších výnosů a vyšších nákladů. Výsledkem je, že společnost dostává z každého rublu prodaných produktů 0,41 % bilančního zisku.

Analýza odhalila rezervy na růst zisku v důsledku několika faktorů:

Zvýšením objemu prodeje výrobků;

Snížením výrobních nákladů.

Pro zvýšení zisků tohoto podniku je realizace projektu rozvoje území v hranicích ulic Tagilskaya - Armavirskaya - Podgornaya - Konotopskaya - Pilots ve městě Moskva, který byl vyvinut finančním oddělením výstavby Domdevyat. společnost. Tento projekt trvá do roku 2018. Realizace projektu umožní získat zisk v důsledku prodeje nemovitostí ve výši 4 miliard rublů.

V současné době tedy není hlavním úkolem podniku ani tak zvyšovat objem výroby, zlepšovat její kvalitu, ale také maximalizovat zisk pro další zlepšování technické, technologické a organizační úrovně výroby.

Materiály a závěry o práci lze využít při analýze zisků podniků, určení nejvýznamnějších faktorů ovlivňujících zisk, porovnání těchto faktorů mezi sebou, aby bylo možné učinit co nejefektivnější rozhodnutí z taktického a strategického hlediska.

Podle výsledků analýzy finanční situace OJSC "Razrez Ugolny" na základě formulářů č. 1 "Rozvaha", č. 2 "Výkaz zisků a ztrát", č. 5 "Příloha k rozvaze" účetní závěrky učinili odhadci následující hlavní závěry.
V dynamice výkonnostních ukazatelů společnosti jsou vysledovány důsledky finanční krize z roku 1998, vyjádřené prudkým poklesem objemu výkonů, a to jak ve fyzických, tak peněžních jednotkách, a také nárůstem nákladové složky v hrubém příjmy.
Během pokrizového období JSC "Razrez Coal" zvyšuje objem výroby. Zároveň dochází k nárůstu hrubých příjmů jak v rublech, tak v dolarech, což je také vysvětleno zvýšením cen uhlí. Tyto změny byly doprovázeny klesajícím trendem podílu primárních nákladů na výnosech společnosti. Výjimkou je 2. čtvrtletí roku 2001, ve kterém společnost vynaložila značné výrobní náklady, které jsou z velké části způsobeny zhoršením hornických a geologických podmínek v tomto období. Výsledky společnosti JSC "Razrez Ugolny" za poslední sledované období však naznačují, že pozitivní trendy pokračují a objevuje se možnost ovlivnění finančních výsledků podniku.
Přes mírný pokles úrovně zisku před zdaněním a čistého zisku podniku na konci roku 2000 (kvůli neprovozním nákladům, které jsou pro tento podnik atypické) a počátkem roku 2001 (kvůli vysoké nákladové složce v brutto výnosy podniku), obecně je ekonomická činnost OJSC "Razrez Coal » v roce 2001 nejúspěšnější v pokrizovém období.
I přes nízké ukazatele likvidity a finanční stability vykazuje podnik podle výsledků 3. čtvrtletí 2001 pozitivní růstové trendy ve všech ukazatelích.
Nedostatečná likvidita rozvahy je důsledkem nedostatku likvidních zdrojů společnosti a přítomnosti vysokého objemu závazků, z nichž převážnou část tvoří dluh vůči rozpočtu a mimorozpočtovým fondům.
Lze konstatovat, že společnost zavádí politiku „odkládání“ platebních podmínek za účelem použití peněžních prostředků v oběhu, což má pozitivní vliv na zkracování finančního cyklu.
Zlepšení finanční výkonnosti ve 3. čtvrtletí 2001 je způsobeno revizí výrobní a obchodní politiky a optimalizací nákladové struktury.

Více k tématu Závěry z výsledků analýzy:

1. Závěry k výsledkům kvalitativní analýzy rozvahy
2. Charakteristika finančních výsledků organizace Finanční výsledky organizace se promítají do řady ukazatelů, z nichž každý má v analýze svůj význam.

3. Závěry a návrhy na základě výsledků analýzy

3.1 Klíčová zjištění z analýzy

V důsledku analýzy uspokojivé struktury rozvahy Pulse LLC byly zjištěny významné odchylky podnikových ukazatelů od hodnot kritérií stanovených Federální insolvenční správou. Nelze si však nevšimnout pozitivního trendu, který se objevil v letech 2005 a 2006 směrem ke zlepšení dynamiky těchto ukazatelů. Například ukazatel běžné likvidity má na konci období nízkou hodnotu (norma ukazatele je 2) a dynamika absolutního ukazatele činnosti podniku - vlastního pracovního kapitálu, jeho finanční stability, ukazuje pozitivní trend růstu části vlastních prostředků investovaných do oběžných aktiv.

Hodnota indexu rezervy vlastním pracovním kapitálem je poměrně nízká a odchyluje se od úrovně stanovené Spolkovým úřadem pro insolvenci (podle výnosu Spolkového úřadu pro insolvenci (konkurs) ze dne 12. srpna 1994 č. 31-p. ) o 0,0019, což je přibližně 23 % skutečné hodnoty ukazatele na konci analyzovaného období.

Poměr cizích a vlastních zdrojů charakterizuje finanční stabilitu podniku. Ukazuje, že Pulse LLC má více vypůjčených prostředků než svých vlastních. Přípustná míra závislosti je dána provozními podmínkami každého podniku a především mírou obratu pracovního kapitálu.

Východiskem z této situace by měla být likvidace části zásob. Vzhledem k tomu, že v souladu se současnou legislativou je daň z majetku podniku odebírána z celého souboru stálých a oběžných aktiv, musí se podnik LLC Pulse zbavit těžko prodejných aktiv. V podniku se doporučuje zorganizovat inventuru zásob. Na základě výsledků této inventury by měly být prodány zastaralé rezervy a nelikvidní aktiva, což umožní:

Zvýšit flexibilitu provozního kapitálu podniku a pracovního kapitálu obecně.

Zlepšit finanční stabilitu podniku.

Část méně likvidních aktiv (zásoby) převeďte do nejlikvidnějších (peníze na běžném účtu).

Snížit daň z nemovitosti placenou podnikem do rozpočtu.

Analýza finanční stability ukázala, že finanční nezávislost Pulse LLC se v období 2004-2006 poněkud zhoršila.

Ukazatel obratu zásob podniku se snížil více než 2x (v roce 2004 to bylo 14,232, v roce 2005 - 8,077, v roce 2006 - 6,075).

Snížení obratového poměru ukázalo, že došlo k mírnému poklesu finanční stability podniku LLC „Pulse“, neboť došlo k nárůstu prostředků vztahujících se k nejméně likvidní položce rozvahy (zásoby) v důsledku odpovídajícího poklesu více likvidní aktiva.

Uvedené údaje a závěry svědčí o nízké efektivitě činnosti Pulse LLC, tzn. o ztrátě.

3.2 Návrhy na zlepšení klíčových ekonomických ukazatelů

Hlavní směry pro zlepšení finančních aktivit Pulse LLC po analýze jsou následující:

1. Přeorientování podniku na obchod se zásadně novými nebo vylepšenými typy výrobků.

2. Odstranění nedostatku finančních prostředků odmítnutím obchodování s těmi druhy produktů, které nebyly v poslední době poptávané a usazené ve skladu.

3. Snížení přebytečných zásob.

4. Prodej části stálých aktiv (dlouhodobý majetek).

5. Získání dlouhodobého financování.

6. Zkvalitnění práce na vymáhání pohledávek.

7. Kontrola nad stavem vyrovnání s kupujícími o pohledávkách po splatnosti.

8. Zaměřte se na co nejvíce kupujících, abyste snížili riziko nezaplacení ze strany jednoho nebo více velkých kupujících.

9. Kontrola poměru pohledávek a závazků: ​​výrazný přebytek pohledávek a závazků ohrožuje finanční stabilitu podniku a vyžaduje přitahování drahých bankovních úvěrů.

10. Využití způsobu poskytování slev při dlouhodobém placení.

11. Přezkoumávání cen zboží a, je-li to možné, provádění marketingového výzkumu za účelem zjištění úrovně efektivní poptávky.

Událostí, která zvyšuje efektivitu podniku, zlepšuje jeho finanční situaci, může být prodej dlouhodobého majetku skladu, jehož většina plochy je již dva roky prázdná.

Východiskem ze současné situace neefektivní bilanční struktury podniku může být hledání rezerv na snížení nákladů, které odpovídajícím způsobem sníží ceny zboží bez ztráty pro podnik (při stejné ziskovosti tohoto zboží).

Například je možné snížit fixní náklady společnosti Pulse LLC snížením nafouknutého řídicího aparátu.

Dalším opatřením ke zlepšení výkonnosti může být navíc přeorientování obchodního podniku LLC „Pulse“ na zásadně nové nebo vylepšené druhy zboží, což klade poměrně vysoké nároky na marketingové služby podniku. Marketingová služba Pulse LLC umí provádět marketingový průzkum pro přesnější identifikaci potřeb trhu, určení jeho kapacity a také průzkumy, na jejichž základě může společnost rozvíjet nové segmenty trhu se zbožím, které již má v sortimentu.

V blízké budoucnosti jsou pro podnik nejúčinnějšími způsoby, jak stabilizovat likviditu podniku, snížení přebytečných zásob, práce na stanovení racionálního objemu zboží ve skladu. Současně je nutné provést práci na nalezení spolehlivých dodavatelů, což podniku umožní odmítnout nákup materiálů a surovin do budoucna a uvolnit část pracovního kapitálu spojeného s přebytečnými zásobami.

Pronájem nevyužitých prostor a prodej části dlouhodobého majetku, který je nedostatečně využíván při ekonomické činnosti podniku, sníží stálý majetek podniku a zvýší podíl nejlikvidnější části majetku, což pozitivně ovlivní platební schopnost podniku. .

Aby se předešlo současné ztrátovosti společnosti Pulse LLC, navrhuje se vyvinout systém ekonomických pobídek pro zaměstnance.

podniky. Dále bude prezentována analýza řízení finančních aktivit Rolling Plant LLC. 2. Analýza finančního řízení Rolling Plant LLC 2.1 Stručný popis činnosti podniku Společnost Rolling Plant s ručením omezeným působí v souladu s platnými zákony na základě Listiny, federálního zákona „O ...

Provedená práce a odpracované hodiny - o 10,0 % (v peněžním vyjádření se tyto platby zvýšily o 23,7 milionu rublů). 3. HLAVNÍ SMĚRY ZLEPŠENÍ FINANČNÍ A EKONOMICKÉ ČINNOSTI PODNIKU "Multimediacenter" LLC 3.1 Daňové zatížení: problémy, řešení Ředitel Ekonomického ústavu Národní akademie věd Petr Nikitenko věří, že zlepšení národního ...