ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร

• ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ - อัตราส่วนของกำไร (สุทธิ) ต่อต้นทุนทั้งหมด
• การทำกำไรของสินทรัพย์ถาวร - อัตราส่วนของกำไร (สุทธิ) ต่อจำนวนสินทรัพย์ถาวร
• ผลตอบแทนจากการขาย (อัตรากำไรจากการขายผลตอบแทนจากการขาย) - อัตราส่วนของกำไร (สุทธิ) ต่อรายได้
• อัตราส่วนผลตอบแทนของสินทรัพย์ขั้นพื้นฐาน (กำลังรับรายได้ขั้นพื้นฐาน) - อัตราส่วนของกำไรก่อนหักภาษีและดอกเบี้ยต่อรายได้ต่อมูลค่ารวมของสินทรัพย์
• ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) - อัตราส่วนของกำไรจากการดำเนินงานต่อค่าเฉลี่ยสำหรับขนาดงวดของสินทรัพย์รวม
• ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น (ROE):
  • อัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อจำนวนเงินทุนโดยเฉลี่ยสำหรับงวด
  • อัตราส่วนของกำไรต่อหุ้นสามัญต่อมูลค่าตามบัญชีของ บริษัท ต่อหุ้น
• ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROIC) - อัตราส่วนของกำไรจากการดำเนินงานสุทธิต่อค่าเฉลี่ยสำหรับส่วนของงวดและทุนที่กู้ยืม
• ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ (ROCE)
• ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม (ROTA)
• ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ทางธุรกิจ (ROBA)
• ผลตอบแทนจากสินทรัพย์สุทธิ (RONA)
• การทำกำไรมาร์จิ้น (ความสามารถในการทำกำไรของส่วนต่าง) - อัตราส่วนของต้นทุนการผลิตกับราคาขาย
• ฯลฯ (ดูอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรในอัตราส่วนทางการเงิน)

ผลตอบแทนจากการขาย

การทำกำไรจากการขาย (eng อัตรากำไร) - ค่าสัมประสิทธิ์ การทำกำไรซึ่งแสดงส่วนแบ่งกำไรในแต่ละรูเบิลที่ได้รับ โดยปกติจะคำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิ (หรือกำไรก่อนหักภาษี) สำหรับ บางช่วง ที่จะแสดงใน เงินah ปริมาณการขายในช่วงเวลาเดียวกัน

ผลตอบแทนจากการขาย \u003d กำไรสุทธิ / รายได้

ผลตอบแทนจากการขายเป็นตัวบ่งชี้นโยบายการกำหนดราคาของ บริษัท และความสามารถในการควบคุมต้นทุน ความแตกต่างใน กลยุทธ์การแข่งขัน และสายผลิตภัณฑ์ทำให้เกิดค่า ROI ที่หลากหลายใน บริษัท ต่างๆ... มักใช้เพื่อประเมินผลการดำเนินงานของ บริษัท ต่างๆ อย่างไรก็ตามควรระลึกไว้เสมอว่าด้วยมูลค่ารายได้ต้นทุนการดำเนินงานและกำไรก่อนหักภาษีที่เท่ากันสำหรับสอง บริษัท ที่แตกต่างกันความสามารถในการทำกำไรจากการขายอาจแตกต่างกันไปมากเนื่องจากผลของการจ่ายดอกเบี้ยต่อจำนวนกำไรสุทธิ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

การทำกำไรของสินทรัพย์ (eng ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ROA กำไรสุทธิที่ได้รับสำหรับงวดสำหรับมูลค่ารวมของสินทรัพย์ขององค์กรสำหรับงวดนั้น หนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่รวมอยู่ในกลุ่มของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร แสดงให้เห็นถึงความสามารถของทรัพย์สินของ บริษัท ในการสร้างผลกำไร

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

การทำกำไรจากเงินทุนของตนเอง (eng ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น ROE) - ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของประสิทธิผลของกิจกรรมผลหารจากการหารกำไรสุทธิที่ได้รับสำหรับงวดด้วยเงินทุนขององค์กร หนึ่งในอัตราส่วนทางการเงินที่รวมอยู่ในกลุ่มของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร แสดงผลตอบแทนจากการลงทุนของผู้ถือหุ้นในแง่ของกำไรทางบัญชี

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น \u003d รายได้สุทธิ / ทุนเฉลี่ยสำหรับงวด

หมายเหตุ

แหล่งที่มา

• บริกแฮมวายเออร์ฮาร์ดเอ็ม. วิเคราะห์งบการเงิน // การจัดการทางการเงิน \u003d การจัดการทางการเงิน ทฤษฎีและการปฏิบัติ - ฉบับที่ 10 / ต่อ จากอังกฤษ. ภายใต้ เอ็ด ปริญญาเอก E. A. Dorofeeva .. - SPb .: Peter, 2007. - หน้า 131. - 960 p. - ISBN 5-94723-537-4

มูลนิธิวิกิมีเดีย 2010

ดูว่า "ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น" เป็นอย่างไรในพจนานุกรมอื่น ๆ :

กำไรสุทธิของ บริษัท แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของส่วนของผู้ถือหุ้น ในภาษาอังกฤษ: Return on equity คำเหมือนภาษาอังกฤษ: ROE See also: Return on equity Equity Financial Dictionary Finam ... คำศัพท์ทางการเงิน

อัตราส่วนของกำไรสุทธิของ บริษัท ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ พจนานุกรมศัพท์ทางธุรกิจ Academic.ru พ.ศ. 2544 ... อภิธานศัพท์ทางธุรกิจ

ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (ROE) - ผลตอบแทนสุทธิของส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) คืออัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อต้นทุนเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับงวด ... ที่มา: แนวทาง เพื่อประเมินประสิทธิผล โครงการลงทุน (อนุมัติ ... … คำศัพท์ที่เป็นทางการ

ความสามารถในการทำกำไรของทุนของ บริษัท เอง - กำไรสุทธิของ บริษัท คิดเป็นร้อยละของทุน ... พจนานุกรมเศรษฐศาสตร์ฉบับใหญ่

อัตราส่วนของกำไรสุทธิของ บริษัท ต่อเงินกองทุนเฉลี่ย ในภาษาอังกฤษ: Net profitability of equity ดูเพิ่มเติม: Profitability Ratios Equity Capital Financial Dictionary Finam ... คำศัพท์ทางการเงิน

ผลตอบแทนสุทธิจากส่วนของผู้ถือหุ้น - อัตราส่วนของกำไรสุทธิของ บริษัท ต่อเงินกองทุนเฉลี่ย หัวข้อเศรษฐศาสตร์ TH การทำกำไรสุทธิของส่วนของผู้ถือหุ้น ... คู่มือนักแปลด้านเทคนิค

RATIO ของกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีคูณด้วย 1 ลบอัตราภาษีต่อยอดรวมของหนี้และส่วนของเจ้าของ ผลตอบแทนจากเงินลงทุนแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท เมื่อลงทุนผ่าน ... ... คำศัพท์ทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์ที่แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรต่อหน่วยของเงินลงทุน คำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย พจนานุกรมศัพท์ทางธุรกิจ Academic.ru พ.ศ. 2544 ... อภิธานศัพท์ทางธุรกิจ

ความสามารถในการทำกำไร (rentabel เยอรมันทำกำไรได้ผลกำไร) ตัวบ่งชี้ญาติ ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ... ความสามารถในการทำกำไรสะท้อนให้เห็นถึงระดับของประสิทธิภาพในการใช้วัสดุแรงงานและทรัพยากรทางการเงินตลอดจนธรรมชาติ ... ... Wikipedia

- (rentabel เยอรมันทำกำไรมีประโยชน์ทำกำไร) ตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันของประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ ความสามารถในการทำกำไรสะท้อนให้เห็นถึงระดับประสิทธิภาพในการใช้วัสดุแรงงานและทรัพยากรทางการเงินอย่างครอบคลุมตลอดจน ... ... Wikipedia

หนังสือ

• การวิเคราะห์ประสิทธิภาพและความเสี่ยงของกิจกรรมทางธุรกิจ ด้านระเบียบวิธี Monograph, Savitskaya G.V .. หนังสือตรวจสอบสาระสำคัญของประสิทธิภาพ กิจกรรมทางธุรกิจระบบที่มีโครงสร้างของตัวบ่งชี้ได้รับการพัฒนาเพื่อระบุระดับและวิธีการในการคำนวณ ทำ ...

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ตัวบ่งชี้นี้น่าสนใจที่สุดสำหรับนักลงทุน

ในการคำนวณผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นฉันใช้สูตร:

อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นถึงกำไรจากหน่วยการเงินแต่ละหน่วยที่เจ้าของทุนลงทุน เป็นค่าสัมประสิทธิ์พื้นฐานที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการลงทุนในกิจกรรมใด ๆ

2. ผลตอบแทนจากการขาย

หากจำเป็นต้องวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของการขายโดยพิจารณาจากรายได้จากการขายและตัวบ่งชี้กำไรความสามารถในการทำกำไรจะคำนวณสำหรับผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทหรือทุกประเภทโดยทั่วไป

ความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

การคำนวณความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นของผลิตภัณฑ์ที่ขายมีดังนี้:

ตัวบ่งชี้กำไรขั้นต้นสะท้อนถึงประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตและประสิทธิผลของนโยบายการกำหนดราคาของ บริษัท

ในการคำนวณความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานของผลิตภัณฑ์ที่ขายให้ใช้สูตรต่อไปนี้:

กำไรจากการดำเนินงานคือกำไรที่ยังคงอยู่หลังจากค่าใช้จ่ายในการบริหารต้นทุนการจัดจำหน่ายและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ จะถูกหักออกจากกำไรขั้นต้น

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิของผลิตภัณฑ์ที่ขาย:

หากในช่วงเวลาใดก็ตามตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรสุทธิลดลงพร้อม ๆ กันสิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายและการสูญเสียจากการมีส่วนร่วมในทุนขององค์กรอื่นหรือการเพิ่มขึ้นของจำนวนเงินที่ต้องจ่ายภาษี อัตราส่วนนี้แสดงให้เห็นถึงผลกระทบทั้งหมดของการจัดหาเงินทุนขององค์กรและโครงสร้างเงินทุนต่อความสามารถในการทำกำไร

3. การทำกำไรจากการผลิต

ความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นของการผลิต

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิจากการผลิต

ตัวชี้วัดเหล่านี้สะท้อนถึงผลกำไรขององค์กรจากเงินรูเบิลแต่ละอันที่ใช้ไปกับการผลิตผลิตภัณฑ์

ในการคำนวณความสามารถในการทำกำไรขั้นต้นของการผลิตให้ใช้สูตรต่อไปนี้:

แสดงจำนวนรูเบิลของกำไรขั้นต้นที่ลดลงจากค่าใช้จ่ายของรูเบิลซึ่งเป็นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

ความสามารถในการทำกำไรสุทธิจากการผลิต:

สะท้อนให้เห็นว่ามีกำไรสุทธิกี่รูเบิลที่ลดลงจากเงินรูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

สำหรับตัวบ่งชี้ทั้งหมดข้างต้นพลวัตเชิงบวกเป็นสิ่งที่พึงปรารถนา

ในกระบวนการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรขององค์กรเราควรศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้ที่พิจารณาทั้งหมดและเปรียบเทียบกับค่าของตัวบ่งชี้ที่คล้ายกันของคู่แข่งและสำหรับอุตสาหกรรมโดยรวม

52. นโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาขององค์กร

นโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาขององค์กรเป็นความซับซ้อนเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีของมาตรการที่เกี่ยวข้องกันเพื่อจัดการการผลิตซ้ำของเงินทุนคงที่เพื่อปรับปรุงวัสดุและฐานทางเทคนิคของการผลิตในเวลาที่เหมาะสมบนพื้นฐานทางเทคโนโลยีใหม่

นโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาขององค์กรถูกกำหนดจากกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวรวิธีการประเมินต้นทุนของการคิดค่าเสื่อมราคาระดับของอัตราเงินเฟ้อเป็นต้นทรัพย์สินที่คิดค่าเสื่อมราคาขององค์กรเป็นสินทรัพย์ถาวรส่วนใหญ่ (ยกเว้นที่ดิน) รวมทั้งสินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ถาวรได้รับการยอมรับในงบดุลขององค์กรในราคาเริ่มต้นซึ่งรวมถึงต้นทุนการขนส่งและ งานติดตั้งหลังจากนั้นค่าเสื่อมราคาจะถูกหักออกจากค่าเสื่อมราคาเช่น ได้รับมูลค่าคงเหลือ การหักค่าเสื่อมราคา (กองทุนค่าเสื่อมราคา) เป็นองค์ประกอบหลักของการสนับสนุนทางการเงินสำหรับการผลิตซ้ำของสินทรัพย์ถาวร

ในกระบวนการกำหนดนโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาขององค์กรจะมีการพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:

ก) ปริมาณของสินทรัพย์ถาวรที่ใช้แล้วและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่มีการตัดจำหน่าย

b) วิธีการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรที่ใช้แล้วและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนภายใต้การตัดจำหน่าย

c) ระยะเวลาที่แท้จริงของการใช้งานสินทรัพย์ที่คิดค่าเสื่อมราคาในองค์กร

ง) วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่กฎหมายอนุญาต

จ) องค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ถาวรที่ใช้

ฉ) อัตราเงินเฟ้อในประเทศ

g) กิจกรรมการลงทุนขององค์กรในช่วงเวลาต่อจากนี้

ทางเลือกของวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาจะขึ้นอยู่กับปัจจุบัน กรอบกฎหมาย ในพื้นที่นี้ระยะเวลาที่คาดว่าจะใช้ของสินทรัพย์คิดค่าเสื่อมราคาและงานในการสร้างทรัพยากรการลงทุนขององค์กรในบริบทของแหล่งข้อมูลแต่ละแหล่ง การตัดสินใจใช้วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาแบบเส้นตรง (เชิงเส้น) หรือแบบเร่งของสินทรัพย์ถาวรนั้นทำโดย บริษัท โดยอิสระ

เงินของกองทุนหักค่าเสื่อมราคาซึ่งเกิดจากค่าใช้จ่ายของการหักค่าเสื่อมราคาสะสมได้รับการกำหนดเป้าหมายและควรใช้เพื่อวัตถุประสงค์ดังต่อไปนี้:

ก) การยกเครื่องสินทรัพย์ถาวร

b) การดำเนินการสร้างใหม่การปรับปรุงอุปกรณ์ใหม่ทางเทคนิคและการปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรประเภทอื่น ๆ

c) การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตนประเภทใหม่ (ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับนวัตกรรม)

53. การชำระบัญชีและบริการเงินสดขององค์กรในธนาคาร

54. ความสัมพันธ์ของตัวชี้วัดทางการเงิน. สูตรดูปองท์

ตัวชี้วัดทางการเงินสะท้อนถึงขนาดพลวัตเชิงประกอบและการเชื่อมต่อกันของปรากฏการณ์ทางสังคมและกระบวนการที่เกิดขึ้นในสาขาการเงินในสถานะเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ ความหลากหลายของความสัมพันธ์ทางการเงินกำหนดความหลากหลายของตัวบ่งชี้ทางการเงิน

การวิเคราะห์ปัจจัยเป็นกระบวนการศึกษาอิทธิพลของปัจจัยแต่ละตัว (สาเหตุ) ที่มีต่อตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผลโดยใช้เทคนิคการวิจัยเชิงกำหนดและสถิติ ในกรณีนี้การวิเคราะห์ปัจจัยอาจเป็นแบบตรง (วิเคราะห์เอง) หรือย้อนกลับ (สังเคราะห์) ด้วยวิธีการวิเคราะห์โดยตรงตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพจะถูกแบ่งออกเป็นส่วนส่วนประกอบและด้วยวิธีการตรงกันข้ามองค์ประกอบแต่ละอย่างจะรวมกันเป็นตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพทั่วไป เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้นจำเป็นต้องปรับชุดของตัวบ่งชี้และค่าสัมประสิทธิ์ของผลการถ่วงน้ำหนักของแต่ละตัวบ่งชี้อย่างต่อเนื่องโดยคำนึงถึงประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเงื่อนไขอื่น ๆ ที่ระบุไว้

วิธี อัตราส่วนทางการเงิน - การคำนวณความสัมพันธ์ของข้อมูลทางการบัญชีและการกำหนดความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้ เมื่อดำเนินงานวิเคราะห์ควรคำนึงถึงปัจจัยต่อไปนี้: 1) ประสิทธิผลของวิธีการวางแผนที่ใช้; 2) ความน่าเชื่อถือของงบการเงิน 3) การใช้วิธีการบัญชีต่างๆ (นโยบายการบัญชี); 4) ระดับความหลากหลายของกิจกรรมขององค์กรอื่น ๆ 5) ลักษณะคงที่ของสัมประสิทธิ์ที่ใช้

ในทางปฏิบัติของ บริษัท ตะวันตก (สหรัฐอเมริกาแคนาดาบริเตนใหญ่) สัมประสิทธิ์สามอย่างต่อไปนี้แพร่หลายมากที่สุด: ROA, ROE, ROIC

แบบจำลองดูปองท์ช่วยให้คุณสามารถกำหนดปัจจัยอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงในความสามารถในการทำกำไรนั่นคือ ทำการวิเคราะห์ปัจจัยความสามารถในการทำกำไร

วิธีการดูปองท์ (สูตรดูปองท์หรือสมการดูปองท์) มักถูกเข้าใจว่าเป็นอัลกอริทึมสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินเกี่ยวกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของ บริษัท ซึ่งอัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นผลคูณของอัตราส่วนผลตอบแทนจากการขายและอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ใช้

ปัจจุบันในวรรณกรรมเพื่อการศึกษามีสูตร Dupont หลักสามสูตรซึ่งขึ้นอยู่กับจำนวนปัจจัยที่ใช้ในการวิเคราะห์ ROE (ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น)

แบบจำลองแรกมีรูปแบบที่ค่อนข้างเรียบง่ายด้วยความช่วยเหลือของมันจึงเป็นเรื่องง่ายที่จะหามูลค่าของผลตอบแทนจากทุนสูตรคือ:

โดยที่ PE คือกำไรสุทธิ CK คือทุนจดทะเบียนขององค์กร

ควรสังเกตว่าสูตรนี้มีข้อเสียประการสำคัญคือความเป็นไปไม่ได้ที่จะกำหนดปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

โมเดลดูปองท์ต่อไปนี้ให้ข้อมูลมากกว่าและดูเหมือนว่า:

โดยที่ ROA คืออัตราส่วนผลตอบแทนจากสินทรัพย์ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิของ บริษัท โดยไม่รวมดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมต่อสินทรัพย์รวม DFL คืออัตราส่วนเลเวอเรจทางการเงิน

หากเราขยายสูตรนี้โดยเสริมด้วยตัวบ่งชี้การใช้งานโมเดลจะอยู่ในรูปแบบ:

ROE \u003d (CP / OR) * (หรือ / A) * (A / CK)

โดยที่Оr - การขายสินค้างานและบริการไม่รวมภาษีสรรพสามิตและภาษีมูลค่าเพิ่ม A - สินทรัพย์รวมของ บริษัท

สิ่งที่สำคัญที่สุดคำนึงถึงปัจจัยที่มีผลต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นของสมการดูปองท์ซึ่งประกอบด้วยปัจจัย 5 ประการดังนี้

ROE \u003d (NP / EBT) * (EBT / EBIT) * (EBIT / OP) * (OP / A) * (A / CK)

มีการนำตัวบ่งชี้เพิ่มเติมสองตัวมาใช้ในสูตรนี้: EBT - กำไรก่อนหักภาษี EBIT คือรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี

การใช้เลเวอเรจทางการเงิน (หรือเลเวอเรจ) คุณสามารถแปลงสมการที่ระบุได้ในกรณีนี้สูตร Du Pont จะอยู่ในรูปแบบ:

ROE \u003d (NP / EBT) * (EBT / EBIT) * (EBIT / OP) * (OP / A) * DFL

PE / EBT - ภาระภาษี

EBT / EBIT - ภาระดอกเบี้ย

EBIT / Ор - ความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน (ROS);

Ор / А - การหมุนเวียนของสินทรัพย์ (ผลผลิตของทรัพยากร);

DFL - ผลประโยชน์ทางการเงิน

ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของผลการดำเนินงานของธุรกิจ นักลงทุนทุกคนก่อนที่จะลงทุนทางการเงินในองค์กรจะวิเคราะห์พารามิเตอร์นี้ แสดงให้เห็นว่ามีการใช้ทรัพย์สินของเจ้าของและผู้ลงทุนได้ดีเพียงใด

สามารถดาวน์โหลดตัวอย่างของ Excel Equity Equity Formula ได้

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสะท้อนถึงมูลค่าของอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท เป็นที่ชัดเจนว่าการคำนวณดังกล่าวเหมาะสมเมื่อองค์กรมีสินทรัพย์เชิงบวกที่ไม่ต้องรับภาระกับข้อ จำกัด ในการกู้ยืม

การประเมินผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้มีผลต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น:

• ประสิทธิภาพการดำเนินงาน (กำไรสุทธิจากการขาย);
• การคืนทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร
• อัตราส่วนเงินทุนของตนเองและเงินกู้ยืม

วิธีประเมินผลตอบแทนของธุรกิจโดยดูจากอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร?

1. เปรียบเทียบกับผลตอบแทนทางเลือก นักธุรกิจจะได้รับเท่าไหร่หากเขานำเงินไปลงทุนในธุรกิจอื่น? ตัวอย่างเช่นเขาจะนำเงินไปฝากธนาคารซึ่งจะนำเงิน 10% ต่อปี และอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรขององค์กรที่มีอยู่คือ 5% เท่านั้น เป็นที่ชัดเจนว่าการพัฒนา บริษัท ดังกล่าวเป็นไปไม่ได้
2. เปรียบเทียบตัวบ่งชี้กับมาตรฐานในอดีตในภูมิภาค ดังนั้นความสามารถในการทำกำไรโดยเฉลี่ยของ บริษัท ในอังกฤษและสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 10-12% ในประเทศที่มีเศรษฐกิจที่มั่นคงควรมีค่าสัมประสิทธิ์ในช่วง 12-15% สำหรับรัสเซีย - 20% ในแต่ละสถานะค่าของตัวบ่งชี้จะได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย (อัตราเงินเฟ้อการพัฒนาอุตสาหกรรมความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจมหภาค ฯลฯ )
3. การทำกำไรสูงไม่ได้หมายถึงผลลัพธ์ทางการเงินที่สูงเสมอไป อัตราส่วนยิ่งสูงยิ่งดี แต่เฉพาะเมื่อเงินลงทุนจำนวนมากเป็นเงินทุนของ บริษัท เอง หากเงินที่ยืมมามีชัยความสามารถในการละลายขององค์กรจะเป็นเดิมพัน

ดังนั้นภาระหนี้จำนวนมากจึงเป็นอันตรายต่อเสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท การคำนวณผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นจะมีประโยชน์หาก บริษัท มีเงินทุนมากขนาดนี้ ความเด่นของเงินที่ยืมมาในการคำนวณให้ตัวบ่งชี้เชิงลบซึ่งไม่เหมาะสำหรับการวิเคราะห์ผลตอบแทนทางธุรกิจ

แม้ว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะแบ่งประเภทเกี่ยวกับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร การประยุกต์ใช้ในการวิเคราะห์มีข้อ จำกัด บางประการ รายได้ที่แท้จริงของเจ้าของหรือนักลงทุนไม่ได้ขึ้นอยู่กับทรัพย์สิน แต่ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (ยอดขาย) เป็นการยากที่จะประเมินผลผลิตของ บริษัท บนพื้นฐานของตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพียงตัวเดียว

บริษัท ส่วนใหญ่มีเงินกู้ยืมจำนวนมาก ธนาคารเดียวกันมีอยู่เฉพาะในกองทุนที่ยืมมาเท่านั้น (ดึงดูดเงินฝาก) และพวกเขา สินทรัพย์สุทธิ ทำหน้าที่เป็นเพียงผู้ค้ำประกันความมั่นคงทางการเงิน

เป็นไปตามนั้น แต่อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรแสดงให้เห็นถึงรายได้ที่ บริษัท ได้รับสำหรับนักลงทุนและเจ้าของ

จะคำนวณผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นได้อย่างไร?

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นของ บริษัท แสดงจำนวนกำไรที่ บริษัท จะได้รับต่อหน่วยของมูลค่าหุ้น สำหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้กำลังกำหนด:

1. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรช่วยให้ทราบว่ามีการใช้เงินลงทุนดีเพียงใด
2. เจ้าของนำเงินไปลงทุนโดยการจัดตั้งทุนจดทะเบียนขององค์กร ในทางกลับกันพวกเขามีสิทธิ์ได้รับเปอร์เซ็นต์ของผลกำไร
3. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสะท้อนให้เห็นถึงจำนวนกำไรที่นักลงทุนจะได้รับจากเงินรูเบิลที่ก้าวเข้าสู่ บริษัท

สูตรผลตอบแทนจากงบดุลส่วนของผู้ถือหุ้น

การคำนวณคืออัตราส่วนของกำไรสุทธิสำหรับปีต่อเงินทุนของ บริษัท ในช่วงเวลาเดียวกัน ข้อมูลนี้นำมาจาก "งบกำไรขาดทุน" และ "งบดุล" หากคุณต้องการหาค่าสัมประสิทธิ์เป็นเปอร์เซ็นต์ผลลัพธ์จะคูณด้วย 100

สูตรสำหรับผลตอบแทนผู้ถือหุ้นตามกำไรสุทธิ:

RSK \u003d PE / SK (พุธ) * 100 โดยที่

• RSK - ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น
• PE - กำไรสุทธิสำหรับรอบบิล
• SK (เปรียบเทียบ) - เงินลงทุนเฉลี่ยสำหรับรอบบัญชีเดียวกัน

ตัวอย่างการคำนวณสูตร บริษัท "A" มีเงินทุนของตัวเองจำนวน 100 ล้านรูเบิล กำไรสุทธิสำหรับปีที่รายงานคือ 400 ล้าน RSK \u003d 100 ล้าน / 400 ล้าน * 100 \u003d 25%

นักลงทุนสามารถเปรียบเทียบ บริษัท ต่างๆเพื่อตัดสินใจว่าจะนำเงินไปลงทุนที่ใดให้ผลกำไรมากกว่ากัน

ตัวอย่าง. บริษัท "A" และ "B" มีทุนเท่ากันคือ 100 ล้านรูเบิล กำไรสุทธิขององค์กร "A" - 400 ล้านและองค์กร "B" - 650 ล้าน ลองเสียบข้อมูลลงในสูตร เราได้รับว่าค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรของ บริษัท "A" - 25%, "B" - 15% ความสามารถในการทำกำไรขององค์กรแรกนั้นสูงขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตนเองและไม่ใช่ค่าใช้จ่ายของรายได้ (กำไรสุทธิ) หลังจากนั้นทั้งสอง บริษัท ก็เข้าสู่ธุรกิจด้วยเงินลงทุนจำนวนเท่ากัน แต่ บริษัท “ B” ทำงานได้ดีกว่า

การคำนวณความสามารถในการทำกำไรที่แน่นอน

เพื่อให้ได้ข้อมูลที่แม่นยำยิ่งขึ้นควรแบ่งช่วงเวลาที่วิเคราะห์ออกเป็นสองช่วงเวลาคือการคำนวณรายได้ในช่วงเริ่มต้นและเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาหนึ่ง

การคำนวณมีดังนี้:

RSK \u003d PE * 365 (วันในปีที่สนใจ) / ((SKng + SKkg) / 2) โดยที่

• SKng - ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ ต้นปี
• SKkg คือจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นปีที่รายงาน

หากตัวบ่งชี้จำเป็นต้องแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ผลลัพธ์จะถูกคูณด้วย 100

ตัวเลขใดที่นำมาจากแบบฟอร์มบัญชี?

ในการคำนวณกำไรสุทธิ (จากแบบฟอร์มที่ 2 "งบกำไรขาดทุน" มีการระบุหมายเลขบรรทัดและชื่อ):

• 2110 "รายได้";
• 2320 "ดอกเบี้ยค้างรับ";
• 2310 "รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่น";
• 2340 "รายได้อื่น".

ในการคำนวณจำนวนเงินกองทุน (จากแบบฟอร์ม N1 "งบดุล"):

• 1300 "รวมสำหรับส่วน" ทุนและทุนสำรอง "" (ข้อมูลต้นงวดบวกข้อมูลเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลา);
• 1530 "รายได้รอตัดบัญชี" (ข้อมูล ณ จุดเริ่มต้นบวกข้อมูลเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน)

การคำนวณอัตราผลตอบแทนมาตรฐาน

จะเข้าใจได้อย่างไรว่าการลงทุนในธุรกิจนั้นสมเหตุสมผล? ผลตอบแทนผู้ถือหุ้นแสดงค่ามาตรฐาน วิธีหนึ่งคือเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรกับตัวเลือกอื่น ๆ ในการหาเงิน (การลงทุนในหุ้นของ บริษัท อื่นการซื้อพันธบัตร ฯลฯ ) ระดับปกติของการทำกำไรคือดอกเบี้ยเงินฝากในธนาคาร นี่เป็นขั้นต่ำที่แน่นอนซึ่งเป็นขอบเขตที่แน่นอนสำหรับการพิจารณาผลตอบแทนของธุรกิจ

สูตรคำนวณอัตราส่วนการทำกำไรขั้นต่ำ:

RSK (n) \u003d Std * (1 - Stnp) โดยที่

• RSK (n) - ระดับมาตรฐานของผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น (มูลค่าสัมพัทธ์);
• Std - อัตราเงินฝาก (เฉลี่ยสำหรับปีรายงาน);
• Стнп - อัตราภาษีเงินได้ (สำหรับรอบระยะเวลารายงาน)

หากผลจากการคำนวณผลตอบแทนจากทรัพยากรทางการเงินของตัวเองที่ลงทุนน้อยกว่า RSC (n) หรือได้รับมูลค่าติดลบแสดงว่านักลงทุนไม่สามารถลงทุนใน บริษัท นี้ได้ การตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกิดขึ้นหลังจากวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา

ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นหรือ ROE คืออัตราผลตอบแทนที่วัดความสามารถของ บริษัท ในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนใน บริษัท กล่าวอีกนัยหนึ่งคืออัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท สร้างกำไรได้เท่าใดสำหรับเงินทุกดอลลาร์ของทุนจดทะเบียนทั้งหมด

ดังนั้นผลผลิตคือ 25% หมายความว่าทุกๆดอลลาร์ของทุนจดทะเบียนทั้งหมดสร้างรายได้สุทธิ 25 เซนต์ นี่เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญสำหรับนักลงทุนเนื่องจากต้องการดูว่า บริษัท จะใช้เงินของนักลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดเพื่อสร้างผลกำไร

ROE ยังเป็นตัวบ่งชี้ว่าการบริหารจัดการอย่างมีประสิทธิภาพโดยใช้เงินทุนในการดำเนินงานและการเติบโตอย่างไร

สูตร

สูตรผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยการหารรายได้สุทธิด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น

ในกรณีส่วนใหญ่ ROE จะคำนวณสำหรับผู้ถือหุ้นสามัญ ในกรณีนี้เงินปันผลที่ต้องการจะไม่รวมอยู่ในการคำนวณเนื่องจากไม่มีให้สำหรับผู้ถือหุ้นสามัญ จากนั้นเงินปันผลที่ชอบจะถูกหักออกจากรายได้สุทธิเพื่อคำนวณROE.

ตัวส่วนคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท ส่วนของผู้ถือหุ้น - ยอดคงเหลือหลังจากการดับลงของหนี้สินทั้งหมดของ บริษัทนอกจากนี้มักจะใช้ค่าเฉลี่ยของทุนจดทะเบียนสำหรับปีที่แล้วดังนั้นจึงคำนวณค่าเฉลี่ยของส่วนของผู้ถือหุ้นเริ่มต้นและสิ้นสุด

การวิเคราะห์

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นจะวัดว่า บริษัท สามารถใช้เงินของผู้ถือหุ้นได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดเพื่อสร้างผลกำไรและทำให้ บริษัท เติบโต ซึ่งแตกต่างจากอัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุนอื่น ๆ ROE คืออัตราผลตอบแทนจากมุมมองของนักลงทุนไม่ใช่ของ บริษัท กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือROE คำนวณว่า บริษัท มีรายได้เท่าใดจากการลงทุนของนักลงทุนใน บริษัท แทนที่จะเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ของ บริษัท

นักลงทุนต้องการเห็นผลตอบแทนจากการถือหุ้นที่สูงเนื่องจากสิ่งนี้บ่งชี้ว่า บริษัท ใช้ประโยชน์จากเงินทุนของนักลงทุน อัตราส่วนที่สูงขึ้นมักจะดีกว่าอัตราส่วนที่ต่ำกว่าเสมอ แต่จำเป็นต้องเปรียบเทียบกับของ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรม เนื่องจากแต่ละอุตสาหกรรมมีระดับรายได้ที่แตกต่างกันจึงไม่สามารถใช้ ROE เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท นอกอุตสาหกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ

นักลงทุนหลายคนชอบที่จะคำนวณผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงต้นงวดและเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเพื่อดูการเปลี่ยนแปลงของรายได้ สิ่งนี้ช่วยในการติดตามความคืบหน้าของ บริษัท และความสามารถในการรักษาผลกำไรเชิงบวก

ตัวอย่างที่ 1 - Parker Hannifin

Parker Hannifin เป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ไฮดรอลิกที่จำหน่ายเครื่องมือ บริษัท รับเหมาก่อสร้าง ทั่วโลก ในตอนท้ายของการรายงานปี 2017 กำไรสุทธิของ บริษัท มีจำนวน 1.287 ล้านดอลลาร์ส่วนของ บริษัท ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานคือ$ 5 ,267 ล้าน., ที่จุดเริ่มต้น$4,579. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น:

ROE \u003d 1,287 ดอลลาร์ / (($4,579 + $ 5 ,267)/2) = 26,1%

ROE ของ Parker Hannifin ในปี 2017 อยู่ที่ 26.1% ซึ่งหมายความว่าทุกๆดอลลาร์ของหุ้นสามัญของผู้ถือหุ้นมีรายได้ประมาณ $ 0.26 ปีนี้. กล่าวอีกนัยหนึ่งคือผู้ถือหุ้นได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน 26 เปอร์เซ็นต์ ค่าสัมประสิทธิ์ROEมีแนวโน้มที่จะถือว่าสูงสำหรับอุตสาหกรรมของเธอ นี่อาจหมายความว่า Parker Hannifin เป็นผู้นำในอุตสาหกรรม.

โดยเฉลี่ยแล้วสถิติ ROE 5-10 ปีที่ผ่านมาจะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพที่ดีขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตและการพัฒนาของ บริษัท นี้ อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของผลกำไรของ บริษัท หรือการเพิ่มขึ้นของ ROE ไม่จำเป็นต้องเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน หาก บริษัท ยังคงมีกำไรนี้เจ้าของหุ้นสามัญจะสามารถกำหนดกำไรได้เฉพาะเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น

ตัวอย่างที่ 2 - Goldman Sachs

ธนาคารเพื่อการลงทุน Goldman Sachs มีรายได้ 8.085 ล้านดอลลาร์ในปี 2560 (ไม่รวมการปรับปรุงภาษี) ในขณะเดียวกันมูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนของธนาคารคือ 74.721 ล้านดอลลาร์

ROE \u003d 8,085 ดอลลาร์ / 74,721 ดอลลาร์ \u003d 10.8%

ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุกๆดอลลาร์ที่ลงทุนใน Goldman Sachs ธนาคารจะมีรายได้เกือบ 11 เซนต์ ด้วยเลเวอเรจที่สูงของธนาคาร (11: 1) ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น 10.8% จึงต่ำมาก อย่างไรก็ตามสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันเป็นเรื่องปกติสำหรับภาคการเงินทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาและยุโรป ก่อนวิกฤตการเงินปี 2550-2552 ROE ของธนาคารเพื่อการลงทุนในสหรัฐฯเกิน 20%

ข้อสรุป

หากคุณต้องการดู ROI ให้ละเอียดยิ่งขึ้นและระบุตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญโปรดอ่านบทความ The Dupont Model: Formulas, Example, Applications. บทความนี้จะอธิบายองค์ประกอบสามส่วนที่ประกอบเป็น ROE และอาศัยอยู่ในแต่ละส่วนโดยละเอียด. สิ่งนี้จะระบุที่มาของการเติบโตหรือการหดตัวของ บริษัท. ตัวอย่างเช่นโมเดล Dupont จะช่วยให้คุณทราบว่ามีการปรับปรุงล่าสุดหรือไม่ROE เกิดจาก 1) การเพิ่มขึ้นของระดับหนี้หรือ 2) การปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต

ความหมาย

อัตราผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น(ROE) คืออัตราส่วนของรายได้สุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย เมื่อคำนวณค่าสัมประสิทธิ์นี้จะใช้งบดุลขององค์กร

ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นตัวบ่งชี้ที่กำหนดสำหรับนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่กำหนดการลงทุนของตนเอง ระยะยาว มากกว่าหนึ่งปี สูตรสำหรับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการและเจ้าของ บริษัท จัดการเงินทุนอย่างไรและอัตราผลตอบแทนที่พวกเขาสร้างขึ้นจากเงินทุนที่มีอยู่เท่าใด

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล

ตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถคำนวณได้ตามข้อมูลของแบบรายงานการบัญชีหมายเลข 2 - งบกำไรขาดทุน สูตรสำหรับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล ( รูปแบบใหม่ งบดุล):

ROE\u003d (น. 2400 / น. 1300) * 100%

ในสูตรนี้บรรทัด 2400 มาจากงบแสดงผลทางการเงิน (แบบฟอร์มหมายเลข 2) และบรรทัด 1300 จากงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1)

สูตรทั่วไปสำหรับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลมีดังนี้:

ROE \u003d PE / SK

ที่นี่ PE คือกำไรสุทธิ

SK - ทุน

ตามรูปแบบเก่าของสมดุลสูตรจะมีลักษณะดังนี้:

ROE \u003d (บรรทัด 190) / (1/2 * (บรรทัดที่ 490 ต้นปี + บรรทัดที่ 490 ปลายปี)

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นสามารถอธิบายได้ผ่านผลตอบแทนจากสินทรัพย์โดยมีสูตรในรูปแบบต่อไปนี้:

ROE \u003d ROA / ((1-ЗС) / АПсг)

ที่นี่ЗС - ยืมเงิน

АПсг - ขนาดสินทรัพย์และหนี้สินเฉลี่ยต่อปี

ROA แสดงจำนวนกำไรที่ บริษัท นำมาจากสินทรัพย์ ROA เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนผลตอบแทนจากการขาย (ROS) ซึ่งสะท้อนถึงอัตรากำไรสุทธิตามปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

ROA \u003d PE / Sact

ที่นี่ PE คือกำไรสุทธิ

Sact คือมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์

ROA \u003d บรรทัด 190 / (1/2 * (บรรทัดที่ 300 ต้นปี + บรรทัดที่ 300 ปลายปี))

ROS \u003d Pn / Q

PP - กำไรจากการขาย

Q คือปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์

ROS \u003d สาย 50 (Ф№2) / สาย 010 (Ф№2)

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากการถือหุ้นคืออะไร

ด้วยยอดขายผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นผลตอบแทนจากการขายที่เพิ่มขึ้นทำให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น หลังจากนี้ความน่าสนใจในการลงทุนขององค์กรก็เติบโตขึ้นเช่นกัน

สูตรสำหรับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล สะท้อนถึงจำนวนกำไรที่องค์กรได้รับต่อหน่วยต้นทุนของทุน

ROE ใช้เมื่อเปรียบเทียบองค์กรและการเลือกวัตถุการลงทุนที่น่าสนใจที่สุดสำหรับการลงทุน นักลงทุนเชิงกลยุทธ์ลงทุนโดยตรงในทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจเพื่อแลกกับผลกำไรส่วนหนึ่งของ บริษัท ด้วยเหตุนี้ตัวบ่งชี้ ROE จึงเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการดึงดูดการลงทุนขององค์กรและประสิทธิผลของงานบริหาร

ตัวอย่างการแก้ปัญหา

ตัวอย่าง 1

งาน	บริษัท นักศึกษามีตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพต่อไปนี้สำหรับรอบระยะเวลารายงาน: เงินทุน ณ ต้นปี 2559-1 255 พันรูเบิล เงินกองทุน ณ สิ้นปี 2559 - 1,311,000 รูเบิล กำไรประจำปี - 180,000 รูเบิล กำหนดผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กร
การตัดสิน	ลองคำนวณเงินทุนประจำปีเฉลี่ย: SK \u003d (1255 + 1311) / 2 \u003d 1283,000 รูเบิล สูตรสำหรับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุลมีดังนี้: ROE \u003d PE / SK ROE \u003d 180/1283 \u003d 0.14 (หรือ 14%) เอาท์พุต เราเห็นว่ากองทุน 1 รูเบิลที่ลงทุนในเงินทุนให้ผลกำไร 0.14 รูเบิล