Što trebate trgovati na burzi. Trgovanje dionicama za početnike. Kako odabrati dionice

I burza (trgovanje). Susrest ćete se s nizom nepoznatih pojmova. Kako biste razumjeli koncepte i principe trgovanja, koristite stručnu literaturu, pohađajte besplatne seminare koje organiziraju brokerske kuće, čitajte analitičke preglede, slušajte poslovni radio i gledajte poslovne TV kanale.

Odaberite brokera (brokersku tvrtku) koji će vam otvoriti račun i omogućiti pristup platformama za razmjenu. Broker je ovlašteni agent između vas i burze za obavljanje trgovačkih transakcija.

Odredite s kojim ćete programom za trgovanje raditi. Najvjerojatnije će vam vaši moći detaljno reći o postojećim programima i odabrati najbolju opciju za vas. Danas su najpopularniji sustavi trgovanja QUIK i Net Trader.

Izgradite vlastitu strategiju trgovanja. Odlučite: - pod kojim razvojem tržišne situacije ćete obavljati transakcije (kupnja/prodaja);
- na koji izvor informacija ćete se osloniti pri donošenju odluka;
- koliko često obavljati transakcije;
- kojim instrumentima razmjene trgovati (dionice, obveznice, opcije, ročnice itd.).

Prilikom trgovanja pridržavajte se osnovnih pravila: - Kupujte vrijednosne papire kada njihove kotacije (cijene) padaju, prodajte kada padaju.
- Diferencirajte svoj portfelj: kupujte dionice više izdavatelja (poduzeća čijim se dionicama trguje na burzi), nemojte ulagati više od 20% svog računa u jednu vrstu vrijednosnih papira.
- Popravite gubitke: ako vrijednost vrijednosnih papira u vašem portfelju padne za 2% -3%, prodajte ih, nemojte čekati da cijena počne rasti. U protivnom možete pretrpjeti značajne gubitke.
- Postavite stop signale - cjenovne granice, nakon čijeg dostizanja broker automatski prodaje određenu vrstu vrijednosnog papira kako bi izbjegao velike gubitke.
- Ako ste pretrpjeli značajne gubitke, nemojte trgovati nekoliko dana, uzmite pauzu. To će vam pomoći smanjiti svoju emocionalnu pozadinu i vratiti se trgovanju hladne glave.

Razvijte u sebi osobine koje doprinose uspješnom trgovanju na burzi:
- navika planiranja;
- samodisciplina;
- izdržljivost i samokontrola;
- dosljednost u postupcima.

Video na temu

Bilješka

Glavne ruske platforme za trgovanje:
za transakcije s vrijednosnim papirima: RTS - klasična i burzna tržišta, MICEX - dionički odjel i odjel državnih vrijednosnih papira, St. Petersburg burza.
za sklapanje transakcija ugovorima o derivatima: RTS - FORTS, MICEX - dio tržišta derivata, Nacionalna robna burza.

Obrasci razmjene:

Krajem studenog - početkom veljače cijene dionica vrtoglavo rastu.
- Ljeti kotacije ostaju na istoj razini ili padaju.
- Početkom mjeseca, za vrijeme praznika, kotacije rastu brže.
- Ponedjeljak je dan kada se trguje usporeno.
- U podne dolazi do smanjenja trgovanja i prestanka rasta.

S porastom životnog standarda u našoj zemlji, sve više ljudi želi uložiti svoj novac u neke isplative financijske instrumente. Naši urednici dobivaju veliki broj pisama u kojima se od nas traži objašnjenje gdje se kupuju dionice, kako se skladište, kako se prodaju, gdje se isplaćuju dividende i kako postupiti s poreznicima ako uspijete nešto zaraditi.

Doista, financijska nepismenost naših sunarodnjaka jednostavno je nevjerojatna. Primjerice, u Americi gotovo svaka kuharica prati kotacije, zna upravljati svojim udjelom i koliki joj postotak ukupnog prihoda donose dionice koje posjeduje. Uvidjevši očitu nepravdu u ovakvom stanju stvari, odlučili smo dati nekoliko praktičnih savjeta početnicima koji su se odlučili okušati na burzi.

Ako ne znaš broda, ne idi u vodu

Dakle, prvo odredite posrednika koji će zastupati vaše interese na burzi, jer samo licencirani i akreditirani stručnjak može samostalno kupovati i prodavati dionice. Postoji mnogo opcija ovdje. To bi mogla biti investicijska tvrtka koja vam jamči određeni godišnji prihod, obično veći od vašeg bankovnog depozita. Ona sama određuje od kojih će dionica formirati vaš portfelj investitora.

Druga opcija, riskantnija, ali ujedno i produktivnija, je banka ili brokerski ured u banci. Prilikom odabira ove opcije prvo odredite iznos koji ne biste imali ništa protiv gubitka ako se nešto dogodi. Pritom ne smijemo zaboraviti da država u slučaju neispunjavanja obveza ili krize ne jamči povrat sredstava uloženih u dionice. A kada igrate na burzi, ne samo da možete udvostručiti svoj iznos u roku od nekoliko dana, već ga i izgubiti. Stoga, bez iskustva, ne morate potrošiti svu svoju ušteđevinu na kupnju dionica, pogotovo ako ćete zaraditi na njihovoj tržišnoj vrijednosti.

Nakon odabira iznosa i sklapanja ugovora s odjelom za klijente banke, dobit ćete svoj račun klijenta na koji će biti uplaćen vaš novac. Zatim idu na osobni račun brokerske kuće s kojeg se vrše uplate za dionice. Tek nakon toga kupljeni vrijednosni papiri prenose se na „depo“ račun. Usput, dividende od onih tvrtki čiji ste dioničar naknadno će biti prebačene na vaš osobni račun klijenta.

Kupnja i prodaja dionica iznimno je jednostavna. Vremena kada ste morali ići u banku i pisati zahtjeve za svaku operaciju, hvala Bogu, pala su u zaborav. Sada se sve može obaviti telefonom ili e-mailom. Nazovite trgovce čiji se telefonski brojevi nalaze u vašem ugovoru i dajte upute za kupnju ili prodaju dionica određene tvrtke unutar iznosa koji je dostupan na vašem “depozitarnom” računu. Očekuju vas sitne formalnosti, opet telefonski, u vidu lozinke, ali i identifikacijske oznake koja potvrđuje vaše ovlasti i udjele na vašem računu. Koje dionice, kada kupiti, po kojoj cijeni i kada prodati, odlučujete sami. Ne računajte na savjete brokera: njima je to zabranjeno.

Istina, postoji još jedna opcija: možete kupiti dionice i jednostavno zaboraviti na njih nekoliko godina. Troškovi vrijednosnih papira u nedostatku okolnosti više sile, kao što su globalna kriza i neispunjenje obveza, vjerojatno će značajno porasti, a vi ćete dobiti porezne olakšice i godišnje isplate dividende kao zahvalnost za vaša "dugoročna ulaganja". Kao primjer možemo uzeti dionice LUKOIL-a: 2003.g. trošak jednog papira bio je 596 rubalja, 2008. - 1832 rubalja, au kolovozu 2011 - 1739 rub. Dionice Rostelecoma u listopadu 2003 koštao 54,4 rublja po dionici, u listopadu 2008. -220 rubalja, au listopadu 2011 - 143 rub.

Papier-mâché palača

Postavši napredni privatni broker, naviknite se na ideju da će se sve na ovaj ili onaj način vezano uz kupnju i prodaju dionica sada za vas obavljati elektroničkim putem. Nakon što ste kupili, na primjer, dionice Rosnefta, nemojte čekati u poštanskom sandučiću pismo sa svijetlim, lijepim papirićima i hologramima. Dionice će se u obliku elektroničkog zapisa o njima knjižiti na vaš “depozitarni” račun, a podaci će biti pohranjeni u depozitoriju. Otprilike na isti način ćete dobiti iz odjela za klijente banke o vašim transakcijama s dionicama i stanju na vašem računu. Shema primanja izvješća - a to ne mora biti samo e-pošta - mora biti dogovorena s odjelom za klijente u ugovoru o usluzi. Izvještaj možete dobiti poštom ili sami doći u banku.

Usput, birokratija s prijavama nije baš ugodna stvar, ali je neophodna. Smjestite sva brokerska izvješća u zasebnu mapu, bez obzira jesu li elektronička ili papirnata. Nakon toga ćete cijeniti mudrost svojih postupaka. Ova izvješća o vašoj "umjetnosti" tada će vam pomoći da napravite grafikone i shvatite kako i zašto ste pogriješili kada ste donijeli odluku o kupnji ili prodaji određenog vrijednosnog papira. Ovi papirići pomoći će vam da pokrenete svoje “sjećanje na osjećaje” i shvatite prirodu svojih postupaka, što će u konačnici dovesti do stjecanja neprocjenjivog iskustva stečenog vlastitim uspjesima i pogreškama.

Žlica katrana

Ni u jednoj zemlji na svijetu porezne vlasti se ne vole, ali kod nas posebno. I nije iznenađujuće, jer se pravila igre mijenjaju prije nego što imaju vremena da se ukorijene. Od 90-ih, kada su se pojavile prve burze, u Rusiji se koristi desetak poreznih shema. Nemojmo ih se prisjećati, ovo je prošlost. Ali sada postoji, na prvi pogled, jednostavna shema oporezivanja koja predviđa plaćanje poreza od 13% na iznos dobiti. Međutim, ima i mnogo zamki.

Na primjer, tijekom jedne godine ste, nakon što ste s dobiti prodali dionice jedne tvrtke, kupili dionice druge. Čini se da niste podigli sredstva na tekući račun, novac je opet uložen u razvoj domaće tvrtke, ali porez će vam se naplatiti, a vi ste ga dužni platiti. Istina, ako je vaša banka porezni agent, može prenijeti porez za vas ako na vašem "depozitnom" računu postoji dovoljan iznos za to.

No ni u tom slučaju ne treba se opuštati jer ste i dalje dužni podnijeti prijavu poreza na dohodak. Ako niste znali za ovo i nastavite sa svojim životom u miru, jer znate da je porez plaćen, dobit ćete neugodnu vijest o kazni za nepodnošenje prijave. Recimo da ste ostvarili dobit od trgovanja dionicama u iznosu od 100 tisuća rubalja, porez na to bit će 13 tisuća rubalja, a kazna za nepodnošenje prijave na vrijeme iznosi 30% poreza. Ispada 3,9 tisuća rubalja. Ovo je samo po godini, ali ako je prošlo 10 godina, izračunajte sami.

Ako ste dobro pripremljeni i znate za potrebu podnošenja prijave, onda vas to neće osloboditi problema s poreznom inspekcijom, jer nema svaka inspekcija stručnjake za burzovne transakcije, a tamo gdje se nalaze, oni su, u pravilu, ne zanima te . Nemoguće je sami ispuniti ovaj dokument zbog prisutnosti nejasnih kodova i riječi s nejasnim značenjima. Istina, tvrtke koje se nalaze uz inspekcije uslužno nude pomoć pri ispunjavanju deklaracije. Možete ga, naravno, koristiti za "samo" 10 tisuća rubalja, ali malo je vjerojatno da ćete biti zadovoljni takvom perspektivom.

Kratki vodič za akciju za one koji odlučuju

1. Odaberite posredničkog brokera.
2. Sklopite ugovor s brokerom.
3. Odredite shemu komunikacije i dobivanja informacija od brokera.
4. Napravite mapu za dokumentaciju.
5. Pratite dnevne kotacije dionica koje ste kupili. Unesite podatke u mapu.
6. Na kraju godine s posrednikom dogovorite shemu plaćanja poreza u slučaju kupoprodajnih transakcija.
7. Ako je bilo prometa u tekućoj godini, deklaraciju podnesite do kraja travnja sljedeće godine.

Savjeti profesionalaca

Na kraju smo odlučili prikupiti savjete profesionalaca. Za nekoga tko se prvi put odlučio okušati na burzi, ove preporuke mogu biti vrlo vrijedne.

Voditelj financijskog projekta Quote.ru, Kirill Shishov, smatra da je vrlo važno da netko tko se odlučio okušati na burzi odabere posredničku tvrtku, odnosno brokera koji će kasnije biti glavna poveznica između vas i burza. Pronaći ih je vrlo jednostavno. Samo ne trebate biti lijeni i popeti se na stranice portala za ocjenjivanje. Mi ćemo vas, naravno, savjetovati o agenciji u kojoj možete pronaći ocjene najvećih investicijskih kompanija.

Analitičari tvrtke Rye, Man & Gor Securities pak smatraju da je burza, a posebno burza, vrlo učinkovit alat za ulaganje. Stoga se dio portfelja mora uložiti u burzu, posebice u njene glavne instrumente - dionice i obveznice. Kao što praksa pokazuje, dugoročno pasivno ulaganje kroz dovoljno dugo vremensko razdoblje isplativija je strategija u usporedbi s dnevnim trgovanjem, barem za ljude koji ne trguju profesionalno na burzi.

Voditelj analitičkog istraživanja tvrtke Uralsib Management Company, Alexander Golovtsov, nudi početnicima dvije sheme. Najbolji način je kupiti dionice indeksnog fonda u jednakim udjelima u redovitim intervalima. Naprednija opcija je kupiti nešto veću količinu kada tržište pada, a nešto manju nakon snažnog rasta (npr. za 25% po kvartalu). Takav unaprijed napravljeni plan pomaže u suočavanju s emocijama: investitori početnici često paničare i prodaju dionice blizu "dna", ali na rastućem tržištu, naprotiv, žele kupiti više nego inače.

Naravno, svaka strategija mora biti dugoročna kako bi se smanjio utjecaj tržišnih ciklusa na profitabilnost. Idealno razdoblje je 10 godina. Dnevno trgovanje vodi u propast prije ili kasnije u 99% slučajeva jer se u biti natječete s insajderima koji imaju puno bolji pristup informacijama kao i tehničkom znanju.

Voditelj odjela brokerskih operacija Master banke, Pavel Lednev, preporučuje da se, ako sada počnete trgovati dionicama, pridržavate špekulativne strategije. S obzirom na to koliko se tržišna situacija brzo i značajno mijenja, važno je pravilno pokriti cjelokupnu informacijsku pozadinu koja ulazi na tržište.

Nikolai Podlevskikh, voditelj analitičkog odjela Zerich Capital Management Investment Company, također smatra da je dugoročno ulaganje na neki način jednostavnije i često učinkovitije, pogotovo ako tržište pokazuje dobar rast. Međutim, ulaganje u kratkim vremenskim razdobljima, postavljanje zaustavnih gubitaka (nalozi za razmjenu koje postavlja trgovac kako bi ograničio svoje gubitke kada cijena dosegne unaprijed određenu razinu), praćenje trenutne situacije i donošenje odluka o kupnji i prodaji kako se situacija promijeni vjerojatnije je pomoći u smanjenju ukupnih rizika ulaganja.

Osim toga, stručnjaci glasno savjetuju da se prije nego što počnete trgovati dionicama i obveznicama dobro upoznate s poreznom shemom jer vam se u suprotnom naknadno eventualni zahtjevi porezne vlasti neće činiti blagima.

Stručnjak Ernst & Younga Gelagio Dikko kao pozitivan faktor navodi odluku donesenu u prosincu 2010. godine. izmjene poreznog zakonodavstva, prema kojima prihodi od prodaje udjela stečenih nakon 01.01.2011. iu neprekidnom vlasništvu duže od 5 godina bit će oslobođeni poreza na dohodak. Ovo se izuzeće odnosi samo na dionice ruskih poduzeća uvrštenih na organizirano tržište ili na dionice poduzeća kojima se ne trguje u visokotehnološkom (inovativnom) sektoru gospodarstva. Naravno, uzimajući u obzir činjenicu da će rezultati gore navedene inovacije biti poznati tek 2016. godine, prerano je donositi bilo kakve zaključke, pojašnjava stručnjak.

S druge strane, Galina Romanyuk, direktorica odjela maloprodajnih usluga u Deutsche UFG Capital Management, kaže da trenutna shema oporezivanja ne motivira stanovništvo. Depoziti se ne oporezuju, za njih djelomično jamči država i ne moraju se prijavljivati. U odnosu na transakcije s vrijednosnim papirima, potpuno drugačiji pristup: prihod se mora prijaviti, unatoč činjenici da je porez već platio porezni agent.

Štoviše, ako se prihodi primaju na različitim mjestima, morat će se spojiti u jedan obrazac pribavljanjem odgovarajućih dokumenata od svakog poreznog agenta. Istodobno, stručnjak napominje da je među prednostima primijenjene porezne sheme mogućnost uzimanja gubitaka u obzir u budućim prihodima. No, nažalost, obrasci za izvješćivanje poreznog agenta ne zahtijevaju podnošenje podataka o nastanku gubitka, što će dovesti do velikih poteškoća u dobivanju ovog odbitka.

G. Romanyuk smatra da bi porezi trebali motivirati dugoročna ulaganja, a optimalna porezna shema je ona u kojoj nema interakcije između obične osobe i poreznih vlasti.

Elena Zabello, RBC

Trgovanje na burzi pretvara se iz rezervata nekolicine odabranih u način ulaganja i zarade za sve. Razvoj tehnologije omogućuje svakome iz bilo kojeg kutka svijeta da se bavi trgovinom bez napuštanja doma. Ali svaki početnik odmah ima puno pitanja - kako trgovati na burzi od nule, kako razumjeti uvjete burze? Pokušajmo dati nekoliko savjeta trgovcima početnicima.

Prvi koraci

Osoba koja se odluči trgovati na burzi je kao putnik pred kamenom vodičem. Štoviše, kamen je prekriven potpuno nerazumljivim natpisima. Stoga bi prvi korak trebao biti svladavanje znanja o burzi. Prvo, trebali biste razumjeti teoriju trgovanja i savladati terminologiju trgovaca dionicama.

Postoje mnoge knjige koje su napisali profesionalni trgovci za početnike. Na primjer, A. Elder “Kako igrati i pobijediti na burzi”, E. Nayman “Mala enciklopedija trgovca”, E. Lefevre “Memoari burzovnog špekulanta”, D. Schwager “Burzovni magovi”, M. Kovel “Traders Turtle”, B Steenbarger “Trader's Self-Instruction Manual. Psihologija, tehnika, taktika i strategija,” L. Connors i L. Raschki, “Tajne trgovanja dionicama.”

Drugi resurs, potpuno besplatan, su specijalizirani internetski resursi za trgovce. Tamo možete čitati članke o trgovanju, proći kroz osnove obuke za trgovca, razgovarati s kolegama i naučiti njihove priče o uspjesima i neuspjesima.

Ako vas prvi obrazovni program nije obeshrabrio od trgovanja na burzi, onda možete početi ulagati novac u svoje obrazovanje. Najučinkovitiji način ostaju tečajevi trgovanja na daljinu na burzi. Postoji mnogo takvih tečajeva, a ovdje je glavna stvar ne pogriješiti u odabiru. Uostalom, zarađivanje na znanju privlači mnoge, uključujući i neprofesionalce koji nemaju praktične vještine trgovanja. Stoga prvo treba saznati tko predaje i treba li mu vjerovati. Profesionalni trgovci, kao što su A. Purnov, A. Gerchik, D. Krasnov, imaju dugogodišnje iskustvo u trgovanju na burzama u različitim zemljama i s različitim instrumentima. Oni mogu poučiti trgovanju i upozoriti na pogreške koje početnici u trgovanju dionicama mogu napraviti. Stoga možete vjerovati samo iskusnim trgovcima koji imaju stvarne rezultate.

Nakon što je savladao teoriju i završio pripremne tečajeve, početnik već ima vlastito razumijevanje trgovanja i spreman je za sljedeći korak.

Što trebate učiniti sljedeće?

Sada trgovac početnik mora sam sebi odgovoriti na nekoliko pitanja koja bi mu trebala pomoći u donošenju odluke o trgovanju i odabiru burze.

1. « Gdje ću trgovati?“- prvo pitanje je izbor burze na kojoj trgovac planira raditi. Sada možete trgovati ne samo na domaćim burzama, već iu bilo kojoj zemlji svijeta. Najčešće, izbor pada na ruske, američke i europske razmjene. Neki ljudi preferiraju egzotiku u obliku australskih, azijskih ili afričkih razmjena, ali to je vrlo rijetko. Trebali biste odabrati razmjenu na temelju obuke trgovca - poznavanje jezika, pristup informacijama, poznavanje stvarnosti zemlje u kojoj planirate raditi.
2. « Što ću trgovati?“Na burzama možete trgovati bilo čime – od žitarica i pamuka do složenih derivata. Bloomberg je već prije nekoliko godina objavio podatke o 2,5 milijuna proizvoda. Stoga je izbor proizvoda iznimno važan kako se ne biste utopili u ovom oceanu. Bolje je svladati vještinu trgovanja na jednom proizvodu nego svoju energiju i pažnju rasipati na 10-20 predmeta.
3. « S kim ću raditi?“- teško je samostalno trgovati na tržištu na burzi, a početniku jednostavno nemoguće. Da bi riješili ovaj problem, koriste usluge brokera - posrednika između trgovca i razmjene. Broker ispunjava naloge trgovca na burzi i zastupa interese trgovca na burzi. Odabir brokera iznimno je važan - uspjeh trgovanja ovisit će o njegovoj profesionalnosti i podršci. Pitanje provizija je također važno - brokeri imaju nekoliko tarifnih opcija i treba ih pažljivo proučiti. Broker također rješava pitanje informacijske podrške trgovanju.
4. « Što želim dobiti od trgovanja?“Čini se kao jednostavno pitanje - svi idu na burzu po novac. Ali zapravo će točan odgovor na ovo pitanje pokazati put trgovca - želi li učinkovito uložiti svoja sredstva - to će biti put investitora. Želi li brzo i uz rizik povećati svoj kapital - to će biti put trgovca. Odgovor će vam također reći koju vrstu trgovanja odabrati - kratkoročno, srednjoročno ili dugoročno.

Ovo su neka od nekoliko važnih pitanja za trgovca. U procesu rada će se pojaviti još mnogo pitanja, ali upravo će odgovor na njih ukazati na put kojim će trgovac krenuti.

Što biste trebali izbjegavati?

Put trgovca dionicama prilično je težak i svaka pogreška na njemu prijeti financijskim gubicima. Nemoguće je bez gubitaka i grešaka. Ali od nekih se možete zaštititi.

Evo nekoliko koraka koje početnici ne moraju učiniti:

1. Požurite s pravim trgovanjem. Nema potrebe za žurbom i odmah uložite svoj novac u trgovanje. Ako broker nudi demo račun, morate s njim raditi ne dan ili dva, već mjesec dana ili čak i više. Ne treba žuriti.
2. Unesite Forex. Internet je pun reklama Forex brokera i Forex trgovaca koji obećavaju brda zlata. U međuvremenu, Forex je jedno od najtežih tržišta i tamo će početniku biti vrlo teško. Bolje je početi s dionicama i obveznicama. I ostavite Forex do boljih vremena.
3. Započnite s pozicijskim trgovanjem. Za početnike je bolje započeti s kratkoročnim trgovanjem – skalpiranjem ili dnevnim trgovanjem. Ovo nije lako, ali ovdje se možete ograničiti na tehničku analizu.
4. Prestani učiti. Nikad ne treba prestati učiti. Uvijek treba učiti. Postoje priručnici i tečajevi ne samo za početnike, već i za iskusne trgovce.
5. Prepustite se uzbuđenju. Iskusni trgovci savjetuju stvaranje pravila trgovanja i ponašanja za sebe. Ovo je posebno važno kada trgovac počne gubiti i obuzme ga uzbuđenje - mora ponovno dobiti. Nema potrebe. Mora postojati ograničenje odvodnje. Dvije ili tri trgovine su zatvorene u minusu - to je to, trgovanje je za danas gotovo. I općenito, treba postojati ograničenje transakcija, čak i onih uspješnih. Trgovanje je nervozan posao i vjerojatnost da ćete pogriješiti nakon 10-15 trgovanja vrlo je velika.
6. Vjerujte robotima. Trebali biste kontaktirati robota za trgovanje samo ako dobro razumijete trgovanje i tržište. Do ovog trenutka ne biste trebali vjerovati takvim programima.

Trgovac će i dalje puno griješiti. I ne možete bez financijskih gubitaka. Ali sve se to može riješiti, na to se treba pripremiti, analizirati sve greške i poraze i pretvoriti ih u pobjede.

Put trgovca nije lak, ali vrlo uzbudljiv. Svaki početnik uskoro će postati majstor i moći će dati savjete o tome kako trgovati na burzi od nule.

Tema današnje publikacije je tržište dionica i trgovanje na burzi. Iz njega ćete saznati što je to burzovno trgovanje kao način zarađivanja novca, koliko je to dostupno i obećavajuće za običnog čovjeka, kako možete zaraditi novac od toga, koje alternative postoje i što učiniti da počnete trgovati vrijednosnim papirima.

Tako, tržište dionica(tržište vrijednosnih papira) je vrsta trgovinskog prostora u kojem se mogu kupovati i prodavati vrijednosni papiri različitih izdavatelja. Tržište dionica jedno je od četiri najveća svjetska tržišta, koje također uključuje devizno tržište, robno tržište i tržište novca (tržište kreditnog kapitala).

Roba na tržištu vrijednosnih papira su, logično, uglavnom vrijednosni papiri. Slijedeći poveznicu možete detaljno pročitati kako se međusobno razlikuju, ovdje ću se vrlo kratko zadržati na tome:

– Promocija- ovo je zapravo neka vrsta dionice društva, pa se njegova vrijednost mijenja u skladu s promjenom tržišne cijene društva izdavatelja. Na dionicama možete dobiti i špekulativne prihode od preprodaje po povoljnijoj cijeni i dividende - dio raspodijeljene dobiti tvrtke. Što je poduzeće bolje na tržištu, to je veća vrijednost njegovih dionica.

– Veza je dužnička obveza, novčani zajam društva izdavatelja od investitora, koji se vraća, a na koji društvo plaća određene kamate. Vrijednost obveznica ne varira na temelju cijene tvrtke, kao u slučaju dionica, već na temelju njezine pouzdanosti, razine rizika da će tvrtka bankrotirati, obveznica neće biti otplaćena i prihod neće biti plaćeno. Što je veća pouzdanost poduzeća, to su niži prinosi njegovih obveznica i obrnuto. Kako se poduzeće približava stečaju, cijena njegovih obveznica pada, kao i cijena dionica.

Burza je burzovno tržište, trgovanje na njoj se odvija putem burzi. Trgovanje na burzi krajem prošlog stoljeća bilo je dostupno samo profesionalnim tržišnim sudionicima, no sada, s razvojem novih tehnologija, to zapravo može činiti svatko tko ima računalni uređaj i pristup internetu.

Tržište dionica uvjetno se može podijeliti na domaće i inozemno tržište, na kojima kotiraju vrijednosni papiri domaćih i stranih izdavatelja. Među zemljama post-sovjetskog prostora, rusko tržište dionica dobilo je najveći razvoj; u drugim zemljama tržište dionica kao takvo praktički je odsutno, iako se, naravno, izdaju, kupuju i prodaju određeni vrijednosni papiri. Za zaradu su zanimljive i američke i europske burze na kojima se može trgovati vrijednosnim papirima najvećih svjetskih korporacija.

Stanovniku Amerike ili Europe posjedovanje dionica nekih kompanija jednako je uobičajeno kao što je i nama posjedovati. Mnogi od njih, naravno, posjeduju vrijednosne papire samo u svrhu primanja dividendi ili prihoda od kupona, ili dugoročno ulažu na burzu, ali ima i dosta ljudi koji redovito trguju na burzi, ponekad čak i tinejdžeri ovaj.

U ovoj istoj publikaciji promatrat ću trgovanje na burzi kao način aktivne zarade.

Trgovanje na burzi.

Trgovanje na burzi može donijeti puno veći prihod od ulaganja u vrijednosne papire, ali su rizici od gubitka, naravno, puno veći. Pogledajmo kako započeti trgovati na burzi.

1. Potreban iznos. Prije svega, treba napomenuti da za to nije potrebno imati milijunski kapital, kako mnogi pogrešno vjeruju. Minimalni iznos za početak trgovanja na burzi sada može biti od 1 do 10 tisuća dolara, a na domaćem tržištu dionica - čak od 10 tisuća rubalja. Točan minimalni iznos praga ovisi o posredniku kojeg odaberete.

2. Trgovačka obuka. Prije nego što počnete trgovati na burzi, morate proučiti barem osnovne principe kako ovo tržište funkcionira i kako trgovati, te naučiti kako predvidjeti kretanje kotacija vrijednosnih papira s visokim stupnjem točnosti, jer ovo je glavno načelo zarađivanja novca. Ovdje ćete morati svladati dva smjera: i tržište. Prateći poveznice možete se detaljnije upoznati s tim koja su to područja analize, samo ću ukratko objasniti:

– Fundamentalna analiza proučava stvarne ekonomske, političke i psihološke čimbenike koji mogu utjecati na kotacije vrijednosnih papira na burzi, kako na razini zemlje tako i na razini pojedinih kompanija;

– Tehnička analiza proučava grafikone cijena kako bi matematičkim metodama predvidio njihove promjene.

3. Odabir preprodavača. Samostalno pristupiti trgovanju na burzi vrlo je teško i nerealno za prosječnog čovjeka. Stoga oni koji žele zaraditi na burzovnim špekulacijama trguju preko posrednika. U ovom slučaju to mogu biti brokerske kuće ili neke poslovne banke. Izboru takvog posrednika potrebno je pristupiti vrlo pažljivo, analizirajući sve aspekte: od pouzdanosti i poštenja do iznosa provizija koje će se morati platiti za obavljene transakcije i servisiranje računa za trgovanje.

4. Instalacija trgovačkog terminala. Za trgovanje na burzi morat ćete preuzeti i instalirati poseban program - trgovački terminal te ovladati njegovim radom. To se može učiniti putem web stranice vašeg posrednika.

5. Obuka na demo računu. Prije nego počnete trgovati na burzi pravim novcem, toplo preporučujem da otvorite i vježbate transakcije bez rizika od financijskih gubitaka. Uz pomoć demo računa možete u potpunosti ovladati radom trgovačkog terminala i izgraditi vlastitu strategiju i taktiku trgovanja, odnosno naučiti kako trgovati na takav način da dosljedno donosi profit.

6. Otvaranje trgovačkog računa i početak trgovanja. Ne preporučam prelazak na ovu fazu ako još niste u potpunosti završili prethodnu, odnosno niste naučili kako dosljedno ostvarivati ​​profit od svog trgovanja na burzi (jednokratne uspješne transakcije se ne računaju). Također morate shvatiti da je početak transakcija pravim novcem uvijek popraćen određenim psihološkim napadom: trgovac može postati opsjednut uzbuđenjem i početi obavljati transakcije na emocijama, što kategorički ne prihvaća burza, niti bilo koji drugi transakcije s novcem također. Stoga budite krajnje pažljivi i pažljivi, ne odstupajte od strategije trgovanja razvijene na demo računu bez uvjerljivih razloga.

Ako vam netko kaže da je trgovanje na burzi jednostavan način za brzu zaradu – ne vjerujte!

Naravno, postoje mnoge priče o uspjehu ljudi koji su zaradili milijune i milijarde dolara na burzi. Pogledajte samo tko su oni i pročitajte njihove priče o uspjehu: gotovo svi su se obogatili ulažući u dionice. Ali ovo su izolirani slučajevi, mnogo je više ljudi ovdje izgubilo svoja ulaganja, vjerojatno se ne želite pridružiti njihovom popisu.

Vrijedno je napomenuti da je trgovanje na burzi donekle manje rizično od npr., ali u isto vrijeme ovdje možete naći i neke nedostatke u usporedbi s deviznim tržištem. Mislim da ću u jednom od sljedećih članaka na Financijskom geniju napraviti komparativnu analizu ova dva načina zarade na burzovnim špekulacijama.

Za one koji žele zaraditi trgujući vrijednosnim papirima, ali se boje sami to učiniti (što je sasvim opravdano), postoje alternative: ulaganje ili prijenos kapitala u tvrtke koje trguju na burzi.

Također bih želio skrenuti vašu pozornost na činjenicu da će od 2015. biti moguće otvoriti u Rusiji, što će omogućiti optimizaciju oporezivanja dobiti dobivene od trgovanja vrijednosnim papirima (samostalno i prijenosom novca na upravljanje).

Općenito, možemo reći da je trgovanje na burzi dobar, zanimljiv alat za povećanje kapitala, koji se može koristiti i kao glavni i kao dodatni izvor prihoda. Ali vrijedi zapamtiti da bilo koji alat dobro radi samo u sposobnim rukama, a ako se koristi nepismeno i neprofesionalno, može uzrokovati ozbiljnu štetu i štetu.

Sada imate osnovno razumijevanje što je burza i kako se trguje na burzi. U budućim publikacijama detaljnije ću razmotriti ovu temu. Ostanite s nama, pratite nove publikacije i poboljšajte svoju financijsku pismenost. Vidimo se opet!

Trgovanje na burzi čovjeku koji se s tim nikada nije susreo čini se nešto komplicirano i neshvatljivo. Kako početnik početi trgovati na burzi, a još više, kako zaraditi na njoj? Razumimo osnove trgovanja na burzi.

Postoje 3 vrste burzi: robna, valutna i burza. U ovom članku ćemo se osvrnuti samo na burzu. Na burzama se trguje obveznicama, opcijama, ročnicama, mjenicama, zadužnicama i dionicama. Od cijele liste vrijednosnih papira zanimat će nas samo dionice. Trgovanje dionicama na burzi najlakši je i najpristupačniji način da ulagač početnik počne trgovati na burzi.

Sudionici u trgovanju na burzi dijele se na 2 vrste: trgovce i investitore.

• Trgovci su aktivni igrači na burzi. Prate vijesti i mogu zatvarati i otvarati pozicije u dionicama nekoliko puta dnevno. Korištenje posuđenih sredstava za trgovanje nije neuobičajeno za trgovce.
• Investitori radije ulažu u dionice na duži rok (od nekoliko mjeseci do nekoliko godina). Ovo je mjesto gdje novajlija na burzi treba početi. Ako je za trgovca trgovanje na burzi posao s punim radnim vremenom, onda je za privatnog investitora to prilika da testira svoju snagu i intuiciju. Akcije privatnog investitora početnika razmotrit ćemo u kontekstu trgovanja na burzi.

Investitor na burzi nije izravno uključen u kupnju i prodaju dionica. Za njega to radi profesionalni sudionik na tržištu – broker. Investitor samo daje upute brokeru da izvrši ovu ili onu radnju na burzi. Odnosno, broker je osoba koja radi u investicijskom ili brokerskom društvu čija su specijalizacija posredničke usluge pri trgovanju na burzi. Kako bi platile svoje posredovanje, brokerske tvrtke naplaćuju trgovcima i investitorima određene provizije i plaćanja, o čemu će biti riječi u nastavku.

Opći popis radnji prilikom trgovanja na burzi je sljedeći:

• Investitor sklapa ugovor s brokerskim društvom i sa svog bankovnog računa prenosi novac na poseban brokerski račun koji mu osigurava brokersko društvo i s kojeg će se trgovati.
• Ako klijent želi kupiti dionice, daje odgovarajuću instrukciju brokeru. Kada broker izvrši nalog za kupnju dionica, sredstva za tu kupnju, kao i provizije i uplate, terete se s brokerskog računa investitora.
• Ako klijent želi prodati udjele, tada daje i odgovarajuću instrukciju brokeru. Kada broker izvrši nalog za prodaju dionica, brokerski račun investitora prima sredstva od ove prodaje umanjena za provizije i plaćanja.
• Investitor može prenijeti svoja sredstva s brokerskog računa na bankovni račun i obrnuto.

Vidimo da su bankovni račun i brokerski račun uključeni u ovu shemu cirkulacije novca. Brokerski račun Vam otvara brokersko društvo. Prijenos novca s bankovnog računa na brokerski račun i natrag obično uključuje naknadu. Ali može se izbjeći. Velika brokerska društva obično imaju banke kćeri. Otvaranjem tekućeg računa kod takve banke možete izbjeći provizije prilikom prijenosa između brokerskog i bankovnog računa.

Izravna kupnja/prodaja dionica

Doznajemo da se investitor ne bavi direktno trgovanjem na burzi, već daje upute brokeru. Kako investitor može dati upute brokeru?

Postoje 3 načina za to:

1. Nalozi putem trgovačkog terminala;
2. Narudžbe putem web sučelja;
3. Glasovni red.

Trgovački terminal je poseban program koji se instalira na računalo i pomoću kojeg možete pratiti kotacije, provoditi tehničke analize i davati upute. Za ulagača početnika terminali za trgovanje komplicirani su zbog obilja informacija i zagušenja sučelja.


Mjesečna naknada bit će naplaćena s vašeg brokerskog računa za pristup terminalu za trgovanje. Za trgovanje, kao u sljedećem slučaju, potreban vam je stalni pristup računalu i internetu.

Narudžbe putem web sučelja

Općenito, trgovanje putem web sučelja slično je trgovanju putem terminala za razmjenu, ali ne zahtijeva instalaciju bilo kakvih programa; mnogo je jednostavnije i praktičnije u početnim fazama.

U tom slučaju upute brokeru daju se telefonom u normalnom razgovoru. Velike brokerske i investicijske tvrtke u pravilu za te potrebe imaju besplatne telefonske brojeve s predbrojem 8-800.


Pristup brokeru je reguliran. Ne možete samo nazvati telefonom i reći "Kupite Gazprom". Kako bi osigurali da vašim dionicama i novcem ne može upravljati bilo tko, broker vas mora identificirati. Prilikom sklapanja ugovora o posredovanju, klijent dobiva popis zaporki s kojeg posrednik nasumično odabire glasovnu zaporku za autentifikaciju Vas kao klijenta. Morat ćete se predstaviti, dati broj brokerskog ugovora i izgovoriti glasovnu lozinku koju će broker od vas tražiti da je identificirate. Nakon dovršetka ovog postupka brokera ćete morati obavijestiti o vrsti transakcije (kupnja ili prodaja), nazivu izdavatelja (s kojim dionicama to treba učiniti) i broju dionica. Kako bi otklonio pogreške, broker ponavlja sve te podatke i nakon vaše potvrde izvršava nalog. Kako bi se izbjegle kontroverzne situacije, razgovori s brokerima se snimaju. Ne postoji naknada za trgovanje "po glasu".

Vrste transakcija na burzi

U trgovanju dionicama postoje duge i kratke pozicije.

• Duga pozicija otvara se u očekivanju da će kupljene dionice rasti. Ulagači koji trguju na rastućem tržištu nazivaju se bikovi.
• Kratka pozicija otvara s očekivanjem da će dionice pasti. Dionice se posuđuju od brokera, prodaju po visokoj cijeni, a kada im vrijednost padne, kupuju se po niskoj cijeni i vraćaju brokeru. Ulagači koji trguju na tržištu koje pada nazivaju se medvjedi.

Duga pozicija otvara se kupnjom, a zatvara prodajom dionica. Kratka pozicija, naprotiv, otvara se prodajom dionica posuđenih od brokera i zatvara kupnjom.

Zove se prodaja i kupnja dionica po trenutnoj tržišnoj cijeni tržišni poredak. Ali postoje i druge, mnogo lukavije vrste naloga na burzi:

• Ograničena narudžba znači da investitor daje upute brokeru da kupi dionice po cijeni koju investitor odredi ispod trenutne ili da proda dionice po cijeni koju odredi investitor iznad trenutne. Odnosno, ako ulagač nije zadovoljan trenutnom kupoprodajnom cijenom dionica, tada postavlja cijenu po kojoj je spreman kupiti ili prodati dionice. U tom slučaju nalog će biti izvršen tek kada dionice postignu zadanu cijenu. Ograničeni nalozi na Moskovskoj burzi mogu se podnijeti i tijekom glavnog trgovanja i tijekom "pre-marketa" 15 minuta prije njihovog početka.
• “Stop” nalog osmišljen kako bi osigurao ulagače i špekulante od velikih gubitaka. Na primjer, ako ste kupili dionice u nadi da će rasti, ali one padnu u minus, "stop" nalog će vam omogućiti da se automatski riješite tih dionica ako postoji blagi minus.
• “Stop”-limit nalog kombinira limit i stop nalog. Odnosno, cijena je navedena iznad trenutne za kupnju dionica i ispod trenutne za njihovu prodaju s otvorenom "dugom" pozicijom. Za onu “kratku” vrijedi obrnuto.

Trajanje naloga na burzi je jedan trgovinski dan. Ukoliko se aplikacija ne izvrši tijekom dana, neće se prenijeti na sljedeći dan. Također možete povući nalog ako ga broker još nije izvršio.

Vrijeme trgovanja i valuta

Na Moskovskoj burzi trgovanje dionicama počinje u 10:00, a završava u 18:40. Ovo je takozvani glavni način trgovanja. Postoje i razdoblja prije trgovanja (od 9:45 do 10:00) i razdoblja nakon trgovanja (od 18:40 do 18:50) tijekom kojih burzi možete slati ograničene naloge. Vikendom i praznicima se ne trguje. Valuta trgovanja je ruska rublja.

Kako i gdje pratiti cijene dionica?

Očito, da biste razumjeli koje radnje treba poduzeti za kupnju i prodaju dionica, morate znati njihovu trenutnu cijenu. Ruskim dionicama se trguje na Moskovskoj burzi i tamo su predstavljene njihove kotacije. Međutim, promjene cijena tamo se prikazuju s odgodom od 15 minuta. Za dugoročne ulagače ovo je sasvim prihvatljiva odgoda, ali za špekulante ili trgovce koji obavljaju nekoliko kupoprodajnih transakcija dnevno, takva odgoda je kritična. U takvim slučajevima, poseban pristup razmjeni kupuje se putem trgovačkog terminala.

Obavezne provizije i plaćanja

Malo ljudi u našem svijetu radi besplatno, a brokerske tvrtke nisu iznimka.

• Brokeri naplaćuju proviziju za izvršenje naloga investitora. U pravilu je to postotak prometa, odnosno iznos kupnje ili prodaje dionica. Na primjer, u tvrtkama BCS i Finam, po početnim stopama provizija iznosi 0,0354% prometa. Jasno je da što je veći promet, postotak provizije je manji.
• Osim toga, kao što je gore spomenuto, za pristup online kotacijama putem trgovačkih terminala morat ćete platiti pristup Moskovskoj burzi.
• Također može postojati naknada za održavanje skrbničkog računa (račun koji sadrži evidenciju vaših dionica).
• Ovisno o banci, može postojati naknada za polaganje ili podizanje sredstava s brokerskog računa.

Gdje su pohranjene dionice?

Obično se u naše vrijeme dionice fizički ne tiskaju i nigdje se ne pohranjuju. Brokersko društvo ima vlastiti centar za obračun vrijednosnih papira, tzv. depozitorij. Prilikom sklapanja ugovora o pružanju usluge s brokerskim društvom, klijent dobiva svoj depozit u tom posredničkom društvu (depozitni račun). Ovaj depozitni račun pohranjuje sve podatke o raspoloživosti i kretanju Vaših dionica. Također, ove zapise umnožava izdavatelj (tvrtka čije ste dionice kupili).

Dividende

Ako ste sretni vlasnik, dividende će biti isplaćene na vaš brokerski račun. Izračunavaju se iz iznosa po dionici. Da biste ih dobili, dovoljno je biti upisan u knjigu dioničara u trenutku njezina zatvaranja.

Porezi

• Stopa poreza na dohodak od prodaje dionica u Rusiji je 13%. U tom slučaju iznos poreza izračunava se iz porezne osnovice. Porezna osnovica u ovom slučaju bit će iznos dohotka ostvarenog prodajom udjela i izdaci za njihovu kupnju, skladištenje i druge provizije. Odnosno, porez se mora platiti samo na neto dobit ostvarenu prodajom dionica. Ako nije bilo dobiti, ne plaća se porez.
• Stopa poreza na dohodak od dividendi je 9%. U tom slučaju oporezuje se iznos primljene dividende.

Vaša brokerska tvrtka djelovat će kao vaš porezni agent, tako da ne morate podnositi nikakve prijave. Sve zakonske poreze na vaš prihod, ako postoje, morat će platiti vaša brokerska tvrtka.

Povlačenje sredstava

Ne možete povući sredstva izravno sa svog brokerskog računa. Da biste primili novac u ruke, prvo morate prebaciti novac s brokerskog računa na bankovni račun, a zatim ga podići na blagajni.

Odabir brokerske tvrtke

Na što treba obratiti pozornost pri odabiru brokerske kuće?

1. Iskustvo. Što tvrtka dulje djeluje na tržištu, to bolje;
2. Imati svoju banku;
3. Prisutnost u vašoj regiji;
4. Tarife usluga;
5. Ocjena pouzdanosti;
6. Recenzije.

Najpoznatije brokerske tvrtke u Rusiji trenutno su:

• "Otvor"
• "Finam"
• "BCS"
• "ATON"
• "KIT-Financije"
• "Sberbank CIB"
• "VTB 24 online broker"
• "Uralsib"

Mnogi od njih trguju dionicama ne samo na Moskovskoj, već i na Londonskoj i New York burzi.