Ce ai nevoie pentru a tranzacționa la bursă. Tranzacționare pe acțiuni pentru începători. Cum să alegi stocurile

Și bursă (tranzacționare). Veți întâlni o serie de termeni necunoscuti. Pentru a înțelege conceptele și principiile tranzacționării, utilizați literatura de specialitate, participați la seminarii gratuite organizate de companiile de brokeraj, citiți recenzii analitice, ascultați radioul de afaceri și urmăriți canalele TV de afaceri.

Alegeți un broker (companie de brokeraj) care vă va deschide un cont și vă va oferi acces la platformele de schimb. Brokerul este agentul acreditat între dumneavoastră și bursă pentru a efectua tranzacții de tranzacționare.

Stabiliți cu ce tranzacție (program) veți lucra. Cel mai probabil, al tău va putea să-ți spună în detaliu despre programele existente și să aleagă cea mai bună opțiune pentru tine. Astăzi, cele mai populare sisteme de tranzacționare sunt QUIK și Net Trader.

Construiește-ți propria strategie de tranzacționare. Decideți: - sub ce evoluție a situației pieței veți face tranzacții (cumpărare/vânzare);
- pe ce sursă de informații te vei baza atunci când iei decizii;
- cât de des să facă tranzacții;
- ce instrumente de schimb să tranzacționeze (acțiuni, obligațiuni, opțiuni, futures etc.).

Când tranzacționați, urmați regulile de bază: - Cumpărați titluri atunci când cotațiile (prețurile) lor scad, vindeți când scad.
- Diferențiați-vă portofoliul: cumpărați acțiuni ale mai multor emitenți (societăți ale căror acțiuni sunt tranzacționate la bursă), nu investiți mai mult de 20% din cont într-un singur tip de titluri.
- Remediați pierderile: dacă valoarea titlurilor din portofoliu scade cu 2% -3%, vindeți-le, nu așteptați ca prețul să înceapă să crească. În caz contrar, puteți suferi pierderi semnificative.
- Setați semnale stop - limite de preț, la atingerea cărora un anumit tip de titlu este vândut automat de către broker pentru a evita pierderi mari.
- Dacă ați suferit pierderi semnificative, nu tranzacționați câteva zile, luați o pauză. Acest lucru vă va ajuta să vă reduceți fundalul emoțional și să reveniți la tranzacționare cu capul rece.

Dezvoltați-vă calități care contribuie la tranzacționarea de succes la bursă:
- obiceiul de a planifica;
- auto-disciplina;
- rezistenta si autocontrol;
- consecvența în acțiuni.

Video pe tema

Notă

Principalele platforme de tranzacționare rusești:
pentru tranzactii cu valori mobiliare: RTS - pietele clasice si bursiere, MICEX - sectiunea de actiuni si sectiunea titluri de stat, Bursa Sankt Petersburg.
pentru efectuarea tranzactiilor cu contracte derivate: RTS - FORTS, MICEX - sectiunea pietei derivate, Bursa Nationala de Marfuri.

Modele de schimb:

La sfârșitul lunii noiembrie - începutul lunii februarie, prețurile acțiunilor se ridică vertiginos.
- Vara, ghilimele rămân la același nivel sau toamnă.
- La începutul lunii, în perioada sărbătorilor, ghilimele cresc mai repede.
- Luni este o zi în care tranzacțiile sunt lente.
- La prânz are loc o reducere a tranzacțiilor și o încetare a creșterii.

Odată cu creșterea nivelului de trai în țara noastră, tot mai mulți oameni doresc să-și investească banii în niște instrumente financiare profitabile. Redactorii noștri primesc un număr mare de scrisori prin care ne solicită să explicăm unde sunt cumpărate acțiunile, cum sunt stocate, cum sunt vândute, unde se plătesc dividendele și cum să tratăm cu autoritățile fiscale dacă reușiți să câștigați ceva.

Într-adevăr, analfabetismul financiar al compatrioților noștri este pur și simplu uimitor. De exemplu, în America, aproape fiecare bucătar monitorizează cotațiile, știe să-și gestioneze miza și ce procent din venitul total îi aduc acțiunile pe care le deține. După ce am văzut nedreptatea evidentă în această stare de lucruri, am decis să oferim câteva sfaturi practice începătorilor care au decis să-și încerce mâna la bursă.

Dacă nu cunoașteți vadul, nu intrați în apă

Deci, mai întâi, identificați un intermediar care vă va reprezenta interesele la bursă, deoarece doar un specialist autorizat și acreditat poate cumpăra și vinde acțiuni în mod independent. Există multe opțiuni aici. Aceasta ar putea fi o companie de investiții care vă garantează un anumit venit anual, depășind de obicei depozitul bancar. Ea însăși determină din ce acțiuni să formeze portofoliul dvs. de investitori.

O alta varianta, mai riscanta, dar in acelasi timp mai productiva, este o banca sau un birou de brokeraj la o banca. Atunci când alegeți această opțiune, stabiliți mai întâi suma pe care nu v-ar deranja să o pierdeți dacă se întâmplă ceva. Totodată, nu trebuie să uităm că statul, în caz de neplată sau criză, nu garantează returnarea fondurilor investite în acțiuni. Și când jucați pe bursă, nu numai că vă puteți dubla suma în câteva zile, ci și o puteți pierde. Prin urmare, fără experiență, nu trebuie să cheltuiți toate economiile pe cumpărarea de acțiuni, mai ales dacă veți face bani din valoarea lor de piață.

Dupa alegerea sumei si incheierea unei intelegeri cu departamentul clienti al bancii, vei primi contul tau de client unde iti vor fi creditati banii. Apoi, aceștia merg în contul personal de brokeraj din care se fac plățile pentru acțiuni. Abia după aceasta, valorile mobiliare achiziționate sunt transferate în contul „depozit”. Apropo, dividendele de la acele companii la care sunteți acționar vor fi transferate ulterior în contul dumneavoastră personal de client.

Cumpărarea și vânzarea de acțiuni este extrem de simplă. Vremurile în care trebuia să mergi la bancă și să scrii cereri pentru fiecare operațiune, slavă Domnului, s-au scufundat în uitare. Acum totul se poate face prin telefon sau e-mail. Sunați comercianții ale căror numere de telefon sunt în contract și dați instrucțiuni de cumpărare sau vânzare de acțiuni ale unei anumite companii în limita sumei disponibile în contul dvs. de „depozitar”. Formalitati minore va asteapta, din nou la telefon, sub forma unei parole, precum si a unui semn de identificare care va confirma autoritatea si actiunile in contul dumneavoastra. Ce acțiuni, când să cumpărați, la ce preț și când să vindeți, decideți singur. Nu conta pe sfatul unui broker: le este interzis să facă acest lucru.

Adevărat, există o altă opțiune: puteți cumpăra acțiuni și pur și simplu uitați de ele timp de câțiva ani. Costul titlurilor de valoare în absența circumstanțelor de forță majoră, cum ar fi o criză globală și o incapacitate de plată, va crește probabil semnificativ și veți primi beneficii fiscale și plăți anuale de dividende ca mulțumire pentru „investițiile pe termen lung”. Ca exemplu, putem lua acțiunile LUKOIL: în 2003. costul unei hârtie a fost de 596 de ruble, în 2008. - 1832 de ruble, iar în august 2011 - 1739 rub. Acțiunile Rostelecom în octombrie 2003 a costat 54,4 ruble pe acțiune, în octombrie 2008. -220 de ruble, iar în octombrie 2011 - 143 de ruble.

Palatul din hârtie machéă

Deveniți un broker privat avansat, obișnuiți-vă cu ideea că totul într-un fel sau altul legat de cumpărarea și vânzarea de acțiuni se va face acum pentru dvs. electronic. După ce ați cumpărat, de exemplu, acțiuni de la Rosneft, nu așteptați la cutia poștală o scrisoare cu bucăți de hârtie strălucitoare și frumoase și holograme. Acțiunile vor fi creditate sub forma unei evidențe electronice a acestora în contul dumneavoastră „depozitar”, iar datele vor fi stocate în depozit. Veți primi aproximativ aceeași formă de raportare de la departamentul clienți al băncii despre tranzacțiile dvs. cu acțiuni și despre starea contului dvs. Schema de primire a rapoartelor - și aceasta nu poate fi doar e-mail - trebuie convenită cu departamentul client în contractul de servicii. Puteți primi raportul prin poștă sau vizitând personal banca.

Apropo, birocrația cu raportare nu este un lucru foarte plăcut, dar este necesar. Puneți toate rapoartele brokerului într-un folder separat, indiferent dacă sunt electronice sau pe hârtie. Ulterior, vei aprecia înțelepciunea acțiunilor tale. Aceste rapoarte despre „arta” dvs. vă vor ajuta apoi să construiți diagrame și să înțelegeți cum și de ce ați greșit atunci când ați luat decizia de a cumpăra sau de a vinde o anumită valoare. Aceste bucăți de hârtie vă vor ajuta să vă lansați „amintirea sentimentelor” și să înțelegeți natura acțiunilor voastre, ceea ce va duce în cele din urmă la dobândirea unei experiențe neprețuite dobândite din propriile succese și greșeli.

O lingură de gudron

În orice țară din lume, autoritățile fiscale sunt antipatice, dar aici mai ales. Și nu este surprinzător, pentru că regulile jocului se schimbă înainte de a avea timp să prindă rădăcini. Aproximativ zece scheme fiscale au fost folosite în Rusia încă din anii 90, când au apărut primele burse de valori. Să nu ne amintim de ei, acesta este un lucru al trecutului. Dar acum există, la prima vedere, o simplă schemă de impozitare care prevede plata unui impozit de 13% pe valoarea profitului. Cu toate acestea, are și multe capcane.

De exemplu, pe parcursul unui an, după ce ați vândut acțiunile unei companii cu profit, ați cumpărat acțiuni ale alteia. S-ar părea că nu ați retras fonduri în contul curent, banii au fost din nou investiți în dezvoltarea unei companii autohtone, dar impozitul vi se va percepe și sunteți obligat să îl plătiți. Adevărat, dacă banca dvs. este un agent fiscal, vă poate transfera taxe dacă există o sumă suficientă în contul dvs. de „depozit” pentru aceasta.

Dar chiar și în acest caz, nu ar trebui să vă relaxați, deoarece încă vi se cere să depuneți o declarație de impozit pe venit. Dacă nu știai despre asta și mergi mai departe cu viața în pace, pentru că știi că s-au plătit taxe, vei primi vești neplăcute despre o amendă pentru nedepunerea declarației. Să presupunem că ați obținut un profit din tranzacționarea acțiunilor egal cu 100 de mii de ruble, impozitul pe acesta va fi de 13 mii de ruble, iar penalitatea pentru nedepunerea declarației la timp este de 30% din impozit. Se pare că 3,9 mii de ruble. Aceasta este doar pe an, dar dacă au trecut 10 ani, atunci fă calculul singur.

Dacă sunteți bine pregătit și cunoașteți necesitatea depunerii unei declarații, atunci acest lucru nu vă va elibera de probleme cu inspectoratul fiscal, deoarece nu fiecare inspectorat are specialiști în tranzacții cu stocuri și, unde se află, ei, de regulă, sunt nu te intereseaza. Este imposibil să completați singur acest document din cauza prezenței codurilor neclare și a cuvintelor cu semnificații vagi. Adevărat, companiile situate lângă inspecții oferă în mod util asistență la completarea declarației. Desigur, îl puteți folosi pentru „doar” 10 mii de ruble, dar este puțin probabil să fiți mulțumit de o astfel de perspectivă.

Un scurt ghid de acțiune pentru cei care decid

1. Alegeți un broker intermediar.
2. Încheiați un acord cu un broker.
3. Determinați schema de comunicare și obținere de informații de la broker.
4. Creați un folder pentru documentație.
5. Monitorizați cotațiile zilnice ale acțiunilor pe care le-ați cumpărat. Introduceți datele într-un folder.
6. La sfârșitul anului, negociați cu brokerul o schemă de plată a taxelor în cazul tranzacțiilor de cumpărare și vânzare.
7. Dacă au existat tranzacții în anul curent, depuneți declarația până la sfârșitul lunii aprilie a anului viitor.

Sfaturi de la profesionisti

În cele din urmă, am decis să colectăm sfaturi de la profesioniști. Pentru cineva care a decis să încerce prima dată la bursă, aceste recomandări se pot dovedi a fi destul de valoroase.

Șeful proiectului financiar Quote.ru, Kirill Shishov, consideră că este foarte important ca cineva care s-a hotărât să-și încerce mâna la bursă să aleagă o companie intermediară, adică un broker care va fi ulterior principala legătură între voi. si bursa de valori. Găsirea lor este destul de ușoară. Trebuie doar să nu fii leneș și să te urci pe paginile portalurilor de rating. Vă vom sfătui, desigur, cu privire la agenția unde puteți găsi ratinguri ale celor mai mari companii de investiții.

Analiștii de la Rye, Man & Gor Securities, la rândul lor, consideră că bursa, și în special bursa, este un instrument de investiții foarte eficient. Prin urmare, o parte din portofoliu trebuie investită în bursă, în special în principalele sale instrumente - acțiuni și obligațiuni. După cum arată practica, investiția pasivă pe termen lung pe o perioadă de timp suficient de lungă este o strategie mai profitabilă în comparație cu tranzacționarea zilnică, cel puțin pentru persoanele care nu tranzacționează la bursă în mod profesional.

Șeful cercetării analitice la Uralsib Management Company, Alexander Golovtsov, oferă începătorilor două scheme. Cel mai bun mod este să cumpărați acțiuni ale unui fond index în acțiuni egale la intervale regulate. O opțiune mai avansată este să cumpărați o sumă ceva mai mare atunci când piața este în scădere și o sumă puțin mai mică după o creștere puternică (de exemplu, cu 25% pe trimestru). Un astfel de plan prealabil ajută la a face față emoțiilor: investitorii începători intră adesea în panică și vând acțiuni aproape de „partea de jos”, dar pe o piață în creștere, dimpotrivă, doresc să cumpere mai mult decât de obicei.

Desigur, orice strategie trebuie să fie pe termen lung pentru a minimiza impactul ciclurilor pieței asupra profitabilității. Perioada ideală este de 10 ani. Tranzacționarea zilnică duce la ruină, mai devreme sau mai târziu, în 99% din timp, deoarece în esență concurați cu persoane din interior care au acces mult mai bun la informații, precum și la cunoștințe tehnice.

Șeful departamentului de operațiuni de brokeraj al Master Bank, Pavel Lednev, recomandă ca, dacă începeți să tranzacționați acțiuni chiar acum, să respectați o strategie speculativă. Având în vedere faptul cât de rapid și semnificativ se schimbă situația pieței, este important să acoperim corect întregul fundal informațional care intră pe piață.

Nikolai Podlevskikh, șeful departamentului analitic al Zerich Capital Management Investment Company, consideră, de asemenea, că investițiile pe termen lung sunt într-un anumit sens mai simple și sunt adesea mai eficiente, mai ales dacă piața prezintă o creștere bună. Totuși, investirea pe perioade scurte de timp, stabilirea de stop loss-uri (ordinele de schimb plasate de un comerciant pentru a-și limita pierderile atunci când prețul atinge un nivel prestabilit), monitorizarea situației actuale și luarea deciziilor de cumpărare-vânzare pe măsură ce situația se schimbă este mai probabil să contribuie la reducerea riscurilor generale ale investițiilor.

În plus, experții vă sfătuiesc cu voce tare că, înainte de a începe să tranzacționați acțiuni și obligațiuni, ar trebui să vă familiarizați temeinic cu schema fiscală, altfel afirmațiile pe care autoritățile fiscale le pot face ulterior nu vă vor părea indulgente.

Expertul Ernst & Young Gelagio Dikko notează decizia adoptată în decembrie 2010 ca un factor pozitiv. modificări ale legislației fiscale, conform cărora veniturile din vânzarea de acțiuni dobândite după 1 ianuarie 2011. și deținute în mod continuu mai mult de 5 ani vor fi scutite de impozitul pe venitul personal. Această scutire se aplică numai acțiunilor companiilor rusești listate pe o piață organizată sau acțiunilor necomercializate ale companiilor din sectorul de înaltă tehnologie (inovator) al economiei. Desigur, ținând cont de faptul că rezultatele inovației menționate mai sus vor fi cunoscute nu mai devreme de 2016, este prea devreme pentru a trage concluzii, clarifică specialistul.

La rândul său, Galina Romanyuk, directorul departamentului de servicii de retail la Deutsche UFG Capital Management, spune că schema de impozitare actuală nu motivează populația. Depozitele nu sunt impozitate, sunt parțial garantate de stat și nu trebuie declarate. În ceea ce privește tranzacțiile cu valori mobiliare, o cu totul altă abordare: venitul trebuie declarat, în ciuda faptului că impozitul a fost deja plătit de agentul fiscal.

Mai mult, dacă veniturile sunt primite în locuri diferite, acestea vor trebui combinate într-un singur formular prin obținerea documentelor corespunzătoare de la fiecare agent fiscal. Totodată, expertul reține că printre avantajele schemei fiscale aplicate se numără și posibilitatea luării în considerare a pierderilor în veniturile viitoare. Cu toate acestea, din păcate, formularele de raportare a agentului fiscal nu necesită transmiterea de informații despre apariția unei pierderi, ceea ce va duce la mari dificultăți în obținerea acestei deduceri.

G. Romanyuk consideră că impozitele ar trebui să motiveze investițiile pe termen lung, iar schema fiscală optimă este una în care nu există interacțiune între persoana obișnuită și autoritățile fiscale.

Elena Zabello, RBC

Tranzacționarea la bursă se transformă de la a fi rezervația unui număr selectat într-un mod de a investi și de a câștiga bani pentru toată lumea. Dezvoltarea tehnologiei face posibil ca oricine din orice colț al lumii să se angajeze în tranzacții fără a pleca de acasă. Dar orice începător are imediat o mulțime de întrebări - cum să tranzacționați la bursă de la zero, cum să înțelegeți termenii bursei? Să încercăm să oferim câteva sfaturi pentru comercianții începători.

Primii pasi

O persoană care decide să tranzacționeze la bursă este ca un călător în fața unei pietre de ghidare. Mai mult, piatra este acoperită cu o scriere complet de neînțeles. Prin urmare, primul pas ar trebui să fie stăpânirea cunoștințelor despre bursă. În primul rând, ar trebui să înțelegeți teoria tranzacționării și să stăpâniți terminologia comercianților de acțiuni.

Există multe cărți care sunt scrise de comercianți profesioniști pentru începători. De exemplu, A. Elder „Cum să joci și să câștigi la bursă”, E. Nayman „Small Encyclopedia of a Trader”, E. Lefevre „Memorii ale unui speculator de acțiuni”, D. Schwager „Magicieni bursieri”, M. Kovel „Comercianți de țestoase”, B Steenbarger „Manualul de autoinstruire pentru comerciant. Psihologie, tehnică, tactică și strategie”, L. Connors și L. Raschki, „Secretele tranzacționării cu acțiuni”.

O altă resursă, complet gratuită, sunt resursele de internet specializate pentru comercianți. Acolo puteți citi articole despre tranzacționare, puteți parcurge elementele de bază ale formării ca comerciant, puteți discuta cu colegii și puteți afla poveștile lor despre succese și eșecuri.

Dacă primul program educațional nu te-a descurajat să faci tranzacții la bursă, atunci poți începe să investești bani în educația ta. Cea mai eficientă modalitate rămâne cursurile de tranzacționare la distanță la bursă. Există o mulțime de astfel de cursuri, iar principalul lucru aici este să nu faci o greșeală în alegere. La urma urmei, a câștiga bani pe cunoștințe atrage mulți, inclusiv neprofesioniști care nu au abilități practice de tranzacționare. Prin urmare, ar trebui mai întâi să aflați cine predă și dacă ar trebui să aveți încredere în el. Comercianții profesioniști, precum A. Purnov, A. Gerchik, D. Krasnov, au mulți ani de experiență în tranzacționarea pe bursele din diferite țări și cu diferite instrumente. Aceștia pot preda tranzacționarea și pot avertiza împotriva greșelilor pe care le pot face neofiții din tranzacționarea acțiunilor. Prin urmare, puteți avea încredere doar în comercianții cu experiență, care au rezultate reale.

După ce a stăpânit teoria și a finalizat cursurile pregătitoare, începătorul are deja propria înțelegere a tranzacționării și este pregătit pentru următorul pas.

Ce ar trebui să faci în continuare?

Acum, un comerciant începător trebuie să răspundă la câteva întrebări pentru el însuși, care ar trebui să-l ajute să se decidă asupra tranzacționării și alegerea unei burse.

1. « Unde voi tranzacționa?„- prima întrebare este alegerea bursei în care comerciantul intenționează să lucreze. Acum puteți tranzacționa nu numai pe bursele interne, ci și în orice țară din lume. Cel mai adesea, alegerea cade pe schimburile rusești, americane și europene. Unii oameni preferă exoticele sub formă de schimburi australiene, asiatice sau africane, dar acest lucru este foarte rar. Ar trebui să alegeți un schimb pe baza pregătirii comerciantului - cunoștințe de limbi străine, acces la informații, cunoaștere a realităților țării în care intenționați să lucrați.
2. « Ce voi schimba?„Puteți tranzacționa orice pe burse - de la cereale și bumbac până la derivate complexe. Bloomberg a difuzat deja date despre 2,5 milioane de produse în urmă cu câțiva ani. Prin urmare, alegerea produsului este extrem de importantă pentru a nu te îneca în acest ocean. Este mai bine să stăpâniți abilitatea de a tranzacționa pe un singur produs decât să vă împrăștiați energia și atenția pe 10-20 de obiecte.
3. « Cu cine voi lucra?„- este dificil să tranzacționezi pe piață independent la bursă și pur și simplu imposibil pentru un începător. Pentru a rezolva această problemă, aceștia folosesc serviciile brokerilor - intermediari între comerciant și bursă. Brokerul îndeplinește ordinele comerciantului la bursă și reprezintă interesele comerciantului la bursă. Alegerea unui broker este extrem de importantă - succesul tranzacționării va depinde de profesionalismul și sprijinul acestuia. Problema comisioanelor este de asemenea importantă - brokerii au mai multe opțiuni tarifare și ar trebui studiate cu mare atenție. Brokerul rezolvă și problema suportului de informații pentru tranzacționare.
4. « Ce vreau să obțin din tranzacționare?„Pare o întrebare simplă - toată lumea merge la bursă pentru bani. Dar, de fapt, răspunsul corect la această întrebare va indica calea comerciantului - dacă dorește să-și investească fondurile în mod eficient - aceasta va fi calea investitorului. Fie că dorește să-și mărească capitalul rapid și cu risc - acesta va fi calea comerciantului. Răspunsul vă va spune și ce tip de tranzacționare să alegeți - pe termen scurt, pe termen mediu sau pe termen lung.

Acestea sunt câteva dintre puținele întrebări importante pentru un comerciant. În procesul de lucru, vor apărea multe alte întrebări, dar răspunsul la acestea va indica calea pe care o va urma comerciantul.

Ce ar trebui să evitați?

Calea unui comerciant de acțiuni este destul de dificilă și fiecare greșeală pe care o face amenință pierderi financiare. Este imposibil să faci fără pierderi și greșeli. Dar te poți proteja de unele dintre ele.

Iată câțiva pași pe care începătorii nu trebuie să îi facă:

1. Grăbește-te cu tranzacții reale. Nu este nevoie să vă grăbiți și să vă investiți banii în tranzacționare imediat. Dacă un broker oferă un cont demo, trebuie să lucrați cu el nu pentru o zi sau două, ci timp de o lună sau chiar mai mult. Nu trebuie să te grăbești.
2. Introduceți Forex. Internetul este plin de reclame de la brokerii și comercianții Forex care promit munți de aur. Între timp, Forex este una dintre cele mai dificile piețe și va fi foarte dificil pentru un începător acolo. Este mai bine să începeți cu acțiuni și obligațiuni. Și lăsați Forex până la vremuri mai bune.
3. Începeți cu tranzacționarea pozițională. Pentru începători, este mai bine să înceapă cu tranzacționarea pe termen scurt - scalping sau day trading. Acest lucru nu este ușor, dar aici vă puteți limita la analize tehnice.
4. Nu mai studia. Nu ar trebui să încetezi niciodată să înveți. Întotdeauna trebuie să înveți. Există manuale și cursuri nu numai pentru începători, ci și pentru comercianții experimentați.
5. Renunță la entuziasm. Comercianții cu experiență vă sfătuiesc să vă creați reguli de tranzacționare și comportament. Acest lucru este deosebit de important atunci când un comerciant începe să piardă și este depășit de entuziasm - trebuie să câștige înapoi. Nu este nevoie. Trebuie să existe o limită a drenajului. Două sau trei tranzacții au fost închise în sens negativ - asta este, tranzacționarea s-a încheiat pentru astăzi. Și, în general, ar trebui să existe o limită a tranzacțiilor, chiar și a celor de succes. Tranzacționarea este o muncă nervoasă și probabilitatea de a face o greșeală după 10-15 tranzacții este foarte mare.
6. Aveți încredere în roboți. Ar trebui să contactați un robot de tranzacționare numai atunci când aveți o bună înțelegere a tranzacționării și a pieței. Până în acest moment, nu ar trebui să crezi în astfel de programe.

Un comerciant va mai face o mulțime de greșeli. Și nu te poți descurca fără pierderi financiare. Dar toate acestea pot fi rezolvate, trebuie să fii pregătit pentru asta și să analizezi toate greșelile și înfrângerile și să le transformi în victorii.

Drumul unui comerciant nu este ușor, dar foarte interesant. Orice începător va deveni în curând un maestru și va putea oferi sfaturi despre cum să tranzacționați la bursă de la zero.

Tema publicației de astăzi este bursa și tranzacționarea la bursă. Din ea vei afla ce este tranzacționare la bursă ca o modalitate de a face bani, cât de accesibil și promițător este pentru omul obișnuit, cum puteți face bani din asta, ce alternative există și ce să faceți pentru a începe să tranzacționați valori mobiliare.

Asa de, bursa(piața valorilor mobiliare) este un fel de spațiu de tranzacționare în care puteți cumpăra și vinde titluri ale diverșilor emitenți. Bursa este una dintre cele mai mari patru piețe din lume, care include și piața valutară, piața de mărfuri și piața monetară (piața de capital de împrumut).

Marfa de pe piata valorilor mobiliare este, in mod logic, valori mobiliare, in principal . Urmând link-ul puteți citi în detaliu cum diferă unul de celălalt, aici mă voi opri foarte pe scurt asupra acestui lucru:

– Promovare- aceasta este, de fapt, un fel de acțiune a companiei, deci valoarea acesteia se modifică odată cu modificarea prețului de piață al companiei emitente. Pe acțiuni, puteți primi atât venituri speculative din revânzare la un preț mai bun, cât și dividende - o parte din profitul distribuit al companiei. Cu cât o companie se descurcă mai bine pe piață, cu atât valoarea acțiunilor sale este mai mare.

– Legătură este o datorie, un împrumut bănesc de la societatea emitentă de la investitor, care este rambursabil și pentru care societatea plătește dobândă specificată. Valoarea obligațiunilor variază nu în funcție de prețul companiei, ca în cazul acțiunilor, ci în funcție de fiabilitatea acesteia, de nivelul de risc ca societatea să intre în faliment, obligațiunea nu va fi rambursată și venitul nu va fi. plătit. Cu cât fiabilitatea unei companii este mai mare, cu atât randamentul obligațiunilor sale este mai mic și invers. Pe măsură ce o companie se apropie de faliment, prețul obligațiunilor sale scade, la fel și prețul acțiunilor sale.

Piața de valori este o piață de schimb, tranzacționarea pe aceasta se desfășoară prin burse de valori. Tranzacționarea la bursă la sfârșitul secolului trecut era disponibilă doar pentru participanții profesioniști de pe piață, dar acum, odată cu dezvoltarea noilor tehnologii, poate fi făcută de fapt de oricine are un computer și acces la internet.

Piața de valori poate fi împărțită condiționat în piețe interne și externe, pe care, respectiv, sunt cotate valori mobiliare ale emitenților autohtoni și străini. Dintre țările spațiului post-sovietic, bursa rusă a primit cea mai mare dezvoltare; în alte țări, bursa ca atare practic lipsește, deși, desigur, anumite titluri sunt emise, cumpărate și vândute. Bursele americane și europene sunt, de asemenea, de interes pentru a face bani, unde puteți tranzacționa titluri ale celor mai mari corporații din lume.

Pentru un rezident al Americii sau Europei, deținerea de acțiuni ale unor companii este la fel de comun ca și pentru noi să le deținem. Mulți dintre ei, desigur, dețin titluri de valoare doar în scopul de a primi dividende sau venituri din cupoane, sau investesc pe bursă pe termen lung, dar există și o mulțime de oameni care tranzacționează în mod regulat la bursă, uneori chiar și adolescenții. acest.

În aceeași publicație, voi analiza tranzacționarea la bursă ca o modalitate de a face bani în mod activ.

Tranzacționarea la bursă.

Tranzacționarea la bursă poate aduce venituri mult mai mari decât investiția în valori mobiliare, dar riscurile de pierdere sunt, desigur, mult mai mari. Să vedem cum să începem tranzacționarea la bursă.

1. Suma necesară.În primul rând, trebuie menționat că pentru aceasta nu este necesar să existe un capital de milioane, așa cum cred mulți în mod eronat. Suma minimă pentru a începe tranzacționarea la bursă poate varia acum de la 1 la 10 mii de dolari, iar pe piața de valori internă - chiar și de la 10 mii de ruble. Valoarea exactă a pragului minim depinde de intermediarul pe care îl alegeți.

2. Instruire comercială.Înainte de a începe să tranzacționați pe piața de valori, trebuie să studiați, cel puțin, principiile de bază ale modului în care funcționează această piață și cum să tranzacționați și să învățați cum să preziceți mișcarea cotațiilor valorilor mobiliare cu un grad ridicat de acuratețe, deoarece acest lucru este principiul principal de a face bani. Aici va trebui să stăpânești două direcții: și piața. Urmând link-urile, vă puteți familiariza mai detaliat cu care sunt aceste domenii de analiză, voi explica doar pe scurt:

– Analiză fundamentală studiază factori economici, politici și psihologici reali care pot influența cotațiile valorilor mobiliare pe bursă, atât la nivel de țară, cât și la nivelul unor companii specifice;

– Analiza tehnica studiază graficele de preț pentru a prezice modificările acestora folosind metode matematice.

3. Selectarea unui reseller. Obținerea accesului la tranzacționare pe piața de valori pe cont propriu este foarte dificil și nerealist pentru o persoană obișnuită. Prin urmare, cei care vor să facă bani din speculația bursieră tranzacționează prin intermediari. În acest caz, pot fi companii de brokeraj sau unele bănci comerciale. Alegerea unui astfel de intermediar trebuie abordată cu mare atenție, analizând toate aspectele: de la seriozitate și onestitate până la valoarea comisioanelor care vor trebui plătite pentru tranzacțiile efectuate și deservirea contului de tranzacționare.

4. Instalarea unui terminal de tranzacționare. Pentru a tranzacționa la bursă, va trebui să descărcați și să instalați un program special - un terminal de tranzacționare și să stăpâniți funcționarea acestuia. Acest lucru se poate face prin intermediul site-ului web al intermediarului dvs.

5. Antrenament pe un cont demo.Înainte de a începe să tranzacționați pe bursă cu bani reali, vă recomand cu tărie să deschideți și să exersați să faceți tranzacții fără riscul de pierdere financiară. Cu ajutorul unui cont demo, puteți stăpâni pe deplin funcționarea terminalului de tranzacționare și vă puteți construi propria strategie și tactică de tranzacționare, adică să învățați cum să tranzacționați în așa fel încât să aducă în mod constant profit.

6. Deschiderea unui cont de tranzacționare și începerea tranzacționării. Nu recomand trecerea la această etapă dacă nu ați finalizat încă complet pe cea precedentă, adică nu ați învățat cum să obțineți în mod constant profit din tranzacționarea dvs. la bursă (tranzacțiile unice reușite nu contează). De asemenea, trebuie să înțelegeți că începutul tranzacțiilor cu bani reali este întotdeauna însoțit de un anumit atac psihologic: un comerciant poate deveni obsedat de entuziasm și poate începe să facă tranzacții pe emoții, ceea ce nu este în mod categoric acceptat de bursă și de orice alt tranzactii si cu bani. Prin urmare, fiți extrem de atenți și atenți, nu vă abateți de la strategia de tranzacționare dezvoltată pe contul demo fără motive convingătoare.

Dacă cineva vă spune că tranzacționarea la bursă este o modalitate ușoară de a face bani mari rapid - nu credeți!

Desigur, există multe povești de succes ale unor oameni care au câștigat milioane și miliarde de dolari la bursă. Uită-te doar la cine sunt ei și citește-le poveștile de succes: aproape toți s-au îmbogățit investind în acțiuni. Dar acestea sunt cazuri izolate, mult mai mulți oameni și-au pierdut investițiile aici, probabil că nu doriți să vă alăturați listei lor.

Este de remarcat faptul că tranzacționarea pe piața de valori este într-o oarecare măsură mai puțin riscantă decât, de exemplu, dar, în același timp, puteți găsi aici și câteva dezavantaje în comparație cu piața valutară. Cred că într-unul din următoarele articole despre Financial Genius voi face o analiză comparativă a acestor două moduri de a face bani din speculația bursieră.

Pentru cei care doresc să facă bani tranzacționând titluri, dar le este frică să o facă singuri (ceea ce este destul de justificat), există alternative: investiția sau transferul de capital către companii care tranzacționează la bursă.

De asemenea, aș dori să vă atrag atenția asupra faptului că din 2015 se va putea deschide în Rusia, ceea ce va permite optimizarea impozitării profiturilor primite din tranzacționarea valorilor mobiliare (atât în ​​mod independent, cât și prin transferul de bani către management).

În general, putem spune că tranzacționarea la bursă este un instrument bun, interesant de creștere a capitalului, care poate fi folosit atât ca sursă principală, cât și ca sursă suplimentară de venit. Dar merită să ne amintim că orice unealtă funcționează bine numai în mâini capabile și, dacă este folosit analfabet și neprofesionist, poate provoca daune și daune grave.

Acum aveți o înțelegere de bază despre ce este piața de valori și cum se tranzacționează pe bursă. În publicațiile viitoare voi lua în considerare acest subiect mai detaliat. Rămâneți cu noi, urmăriți noile publicații și îmbunătățiți-vă cunoștințele financiare. Ne mai vedem!

Tranzacționarea la bursă pare a fi ceva complicat și de neînțeles pentru o persoană care nu l-a întâlnit niciodată. Cum poate un începător să înceapă să tranzacționeze la bursă și, cu atât mai mult, cum să facă bani din ea? Să înțelegem elementele de bază ale tranzacționării la bursă.

Există 3 tipuri de burse: bursă de mărfuri, valută și bursă. În acest articol ne vom uita doar la bursă. Obligațiunile, opțiunile, contractele futures, cambiile, obligațiunile și acțiunile sunt tranzacționate la bursele de valori. Din întreaga listă de valori mobiliare, ne vor interesa doar acțiuni. Tranzacționarea acțiunilor la bursă este cea mai simplă și mai accesibilă modalitate pentru un investitor începător de a începe tranzacționarea la bursă.

Participanții la tranzacționarea valutară sunt împărțiți în 2 tipuri: comercianți și investitori.

• Comercianții sunt jucători activi la bursă. Ei urmăresc știrile și pot închide și deschide poziții în acțiuni de mai multe ori pe zi. Utilizarea fondurilor împrumutate pentru tranzacționare nu este neobișnuită pentru comercianți.
• Investitorii preferă să investească în acțiuni pe termen lung (de la câteva luni la câțiva ani). Aici ar trebui să înceapă un începător la bursă. Dacă pentru un comerciant tranzacționarea la bursă este un loc de muncă cu normă întreagă, atunci pentru un investitor privat este o oportunitate de a-și testa puterea și intuiția. Sunt acțiunile unui investitor privat novice pe care le vom lua în considerare în contextul tranzacționării la bursă.

Un investitor de schimb nu este direct implicat în cumpărarea și vânzarea de acțiuni. Acest lucru este făcut pentru el de un participant profesionist pe piață - un broker. Investitorul dă doar instrucțiuni brokerului pentru a efectua cutare sau cutare acțiune pe bursă. Adică, un broker este o persoană care lucrează într-o companie de investiții sau de brokeraj a cărei specializare este serviciile de intermediar la tranzacționarea la bursă. Pentru a plăti pentru medierea lor, companiile de brokeraj percep comercianților și investitorilor niște comisioane și plăți, care vor fi discutate mai jos.

Lista generală a acțiunilor la tranzacționarea la bursă este următoarea:

• Investitorul încheie un acord cu o societate de brokeraj și transferă bani din contul său bancar într-un cont special de brokeraj, care îi este pus la dispoziție de societatea de brokeraj și din care se va efectua tranzacționarea.
• Dacă un client dorește să cumpere acțiuni, el dă instrucțiunile corespunzătoare brokerului. Atunci când brokerul execută un ordin de cumpărare de acțiuni, fondurile pentru această achiziție, precum și comisioanele și plățile, sunt debitate din contul de brokeraj al investitorului.
• Dacă clientul dorește să vândă acțiuni, atunci el dă și brokerului instrucțiunile corespunzătoare. Atunci când brokerul execută un ordin de vânzare a acțiunilor, contul de brokeraj al investitorului primește fonduri din această vânzare minus comisioane și plăți.
• Un investitor își poate transfera fondurile dintr-un cont de brokeraj într-un cont bancar și invers.

Vedem că în această schemă de circulație a banilor sunt implicate un cont bancar și un cont de brokeraj. Un cont de brokeraj vă este deschis de către o companie de brokeraj. Transferul de bani dintr-un cont bancar într-un cont de brokeraj și înapoi implică de obicei o taxă. Dar poate fi evitat. Marile companii de brokeraj au de obicei bănci subsidiare. Prin deschiderea unui cont curent la o astfel de bancă, poți evita comisioanele la transferul între un brokeraj și un cont bancar.

Cumpărarea/vânzarea directă de acțiuni

Am aflat că investitorul nu se angajează direct în tranzacționarea la bursă, ci dă instrucțiuni brokerului. Cum poate un investitor să dea instrucțiuni unui broker?

Există 3 moduri de a face acest lucru:

1. Comenzi prin terminalul de tranzacționare;
2. Comenzi prin interfața web;
3. Ordine vocală.

Terminal de tranzacționare este un program special care este instalat pe un computer și cu ajutorul căruia puteți monitoriza cotațiile, efectuați analize tehnice și dați instrucțiuni. Pentru un investitor începător, terminalele de tranzacționare sunt complicate din cauza abundenței de informații și a congestionării interfeței.


O taxă lunară va fi percepută în contul dvs. de brokeraj pentru accesul la terminalul de tranzacționare. Pentru tranzacționare, ca și în cazul următor, aveți nevoie de acces constant la un computer și la internet.

Comenzi prin interfața web

În general, tranzacționarea printr-o interfață web este similară cu tranzacționarea printr-un terminal de schimb, dar nu necesită instalarea niciunui program; este mult mai simplă și mai convenabilă în etapele inițiale.

În acest caz, instrucțiunile către broker sunt date prin telefon într-o conversație normală. Marile companii de brokeraj și investiții, de regulă, au numere de telefon gratuite cu prefixul 8-800 în aceste scopuri.


Accesul la broker este reglementat. Nu poți să suni la telefon și să spui „Cumpără Gazprom”. Pentru a vă asigura că acțiunile și banii dvs. nu pot fi gestionate de oricine, brokerul trebuie să vă identifice. La încheierea unui contract de servicii de brokeraj, clientul primește o listă de parole, din care brokerul va selecta aleatoriu o parolă vocală pentru a vă autentifica ca client. Va trebui să vă prezentați, să dați numărul contractului de brokeraj și să spuneți parola vocală, pe care brokerul vă va cere să o identificați. După finalizarea acestei proceduri, va trebui să informați brokerul despre natura tranzacției (cumpărare sau vânzare), numele emitentului (cu care trebuie să faceți acest lucru) și numărul de acțiuni. Pentru a elimina erorile, brokerul repetă toate aceste informații și, după confirmarea dvs., execută ordinul. Pentru a evita situațiile controversate, conversațiile cu brokerii sunt înregistrate. Nu există nicio taxă pentru tranzacționarea „pe voce”.

Tipuri de tranzacții pe bursă

Există poziții lungi și scurte în tranzacționarea cu acțiuni.

• Poziție lungă este deschis în așteptarea că acțiunile cumpărate vor crește. Investitorii care tranzacționează pe o piață în creștere sunt numiți tauri.
• Poziție scurtă se deschide cu așteptarea că stocurile vor scădea. Acțiunile sunt împrumutate de la broker, vândute la un preț mare, iar atunci când valoarea lor scade, sunt cumpărate la un preț mic și returnate brokerului. Investitorii care tranzacționează pe o piață în scădere sunt numiți urși.

O poziție lungă este deschisă prin cumpărare și închisă prin vânzarea de acțiuni. O poziție scurtă, dimpotrivă, este deschisă prin vânzarea de acțiuni împrumutate de la un broker și închisă prin cumpărare.

Se numește vânzarea și cumpărarea de acțiuni la prețul curent al pieței ordinul pieței. Dar există și alte tipuri de comenzi mult mai viclene pe bursă:

• Comanda limitataînseamnă că investitorul îl instruiește pe broker să cumpere acțiuni la un preț stabilit de investitor sub cel actual sau să vândă acțiuni la un preț stabilit de investitor peste cel curent. Adică, dacă un investitor nu este mulțumit de prețul curent de cumpărare/vânzare al acțiunilor, atunci el stabilește prețul la care este gata să cumpere sau să vândă acțiuni. În acest caz, ordinul va fi executat numai atunci când prețul stabilit este atins de către acțiuni. Ordinele limitate la Bursa din Moscova pot fi trimise atât în ​​timpul tranzacționării principale, cât și în timpul „pre-piață” cu 15 minute înainte de începere.
• Comanda „Stop”. conceput pentru a asigura investitorii și speculatorii împotriva pierderilor mari. De exemplu, dacă ați cumpărat acțiuni în speranța creșterii lor, dar acestea devin negative, un ordin „stop” vă va permite să scăpați automat de aceste acțiuni dacă există un ușor minus.
• Ordin limită „Stop”. combină o limită și un ordin stop. Adică este indicat un preț deasupra celui actual pentru cumpărarea de acțiuni și sub cel actual pentru vânzarea acestora cu o poziție „long” deschisă. Pentru cel „scurt”, este adevărat invers.

Durata de viață a ordinelor la bursă este de o zi de tranzacționare. Dacă cererea nu este executată în timpul zilei, aceasta nu va fi transferată în ziua următoare. De asemenea, puteți retrage un ordin dacă acesta nu a fost încă executat de către broker.

Timpul de tranzacționare și moneda

Pe Bursa din Moscova, tranzacționarea acțiunilor începe la ora 10:00 și se încheie la ora 18:40. Acesta este așa-numitul mod de tranzacționare principal. Există, de asemenea, perioade pre-tranzacționare (de la 9:45 la 10:00) și post-tranzacționare (de la 18:40 la 18:50) în care puteți trimite ordine limitate la bursă. Tranzacționarea nu se desfășoară în weekend și sărbători. Moneda de tranzacționare este rubla rusă.

Cum și unde să monitorizăm prețurile acțiunilor?

Evident, pentru a înțelege ce acțiuni trebuie întreprinse pentru a cumpăra și vinde acțiuni, trebuie să cunoașteți prețul lor actual. Acțiunile rusești sunt tranzacționate la Bursa din Moscova și cotațiile lor sunt, de asemenea, prezentate acolo. Totuși, modificările de preț sunt afișate acolo cu o întârziere de 15 minute. Pentru investitorii pe termen lung, aceasta este o întârziere complet acceptabilă, dar pentru speculatorii sau comercianții care fac mai multe tranzacții de cumpărare/vânzare pe zi, o astfel de întârziere este critică. În astfel de cazuri, accesul special la schimb este achiziționat printr-un terminal de tranzacționare.

Comisioane și plăți obligatorii

Puțini oameni din lumea noastră lucrează gratuit, iar companiile de brokeraj nu fac excepție.

• Brokerii percep un comision pentru executarea ordinelor investitorilor. De regulă, acesta este un procent din cifra de afaceri, adică suma de cumpărare sau vânzare de acțiuni. De exemplu, in companiile BCS si Finam, la ratele initiale comisionul este de 0,0354% din cifra de afaceri. Este clar că cu cât cifra de afaceri este mai mare, cu atât procentul comisionului este mai mic.
• În plus, așa cum am menționat mai sus, pentru accesul la cotațiile online prin terminale de tranzacționare va trebui să plătiți pentru accesul la Bursa din Moscova.
• De asemenea, poate exista o taxă pentru menținerea unui cont de custodie (contul care deține înregistrările acțiunilor dvs.).
• În funcție de bancă, poate exista o taxă pentru depunerea sau retragerea de fonduri dintr-un cont de brokeraj.

Unde sunt stocate acțiunile?

De obicei, în timpul nostru, acțiunile nu sunt tipărite fizic și nu sunt stocate nicăieri. Societatea de brokeraj are propriul centru de contabilitate a valorilor mobiliare, așa-numitul depozitar. La încheierea unui contract de servicii cu o societate de brokeraj, clientul își primește depozitarul în această societate de brokeraj (cont de depozit). Acest cont de depozit stochează toate înregistrările privind disponibilitatea și mișcarea acțiunilor dvs. De asemenea, aceste înregistrări sunt duplicate de emitent (compania ale cărei acțiuni le-ați cumpărat).

Dividende

Dacă sunteți proprietarul norocos, atunci dividendele vor fi plătite în contul dvs. de brokeraj. Acestea sunt calculate din suma pe acțiune. Pentru a le primi este suficient să fii în registrul acționarilor la momentul închiderii acestuia.

Impozite

• Cota de impozitare a veniturilor din vânzarea de acțiuni în Rusia este de 13%. În acest caz, valoarea impozitului se calculează din baza de impozitare. Baza de impozitare in acest caz va fi suma veniturilor primite din vanzarea actiunilor si cheltuielile efectuate pentru achizitionarea, depozitarea si alte comisioane a acestora. Adică impozitul trebuie plătit doar pe profitul net primit din vânzarea acțiunilor. Dacă nu a fost profit, nu se plătește impozit.
• Cota de impozitare a veniturilor din dividende este de 9%. În acest caz, suma dividendelor primite este impozitată.

Compania dvs. de brokeraj va acționa ca agent fiscal, așa că nu trebuie să depuneți nicio declarație. Toate impozitele impuse de lege pe venitul dvs., dacă există, vor trebui plătite de compania dvs. de brokeraj.

Retragerea fondurilor

Nu puteți retrage fonduri direct din contul dvs. de brokeraj. Pentru a primi bani în mâinile tale, trebuie mai întâi să transferi bani dintr-un cont de brokeraj într-un cont bancar, apoi să-i ridici de la casierie.

Alegerea unei companii de brokeraj

La ce ar trebui să acordați atenție atunci când alegeți o companie de brokeraj?

1. Experienţă. Cu cât o companie operează mai mult pe piață, cu atât mai bine;
2. a avea propria bancă;
3. Prezența în regiunea dumneavoastră;
4. Tarife de servicii;
5. Evaluare de fiabilitate;
6. Recenzii.

Cele mai cunoscute companii de brokeraj din Rusia în acest moment sunt:

• "Deschidere"
• "Finam"
• "BCS"
• "ATON"
• "KIT-Finanțe"
• „Sberbank CIB”
• „Broker online VTB 24”
• "Uralsib"

Mulți dintre ei tranzacționează acțiuni nu numai la Moscova, ci și la bursele din Londra și New York.