Zaključci i preporuke na temelju rezultata analize. Zaključci i prijedlozi na temelju rezultata provedene analize Rezultati provedenog rada na analizi podataka

Tijekom razdoblja istraživanja vrijednost ukupne imovine porasla je za 55,04% sa 10.610.093.197 tisuća rubalja. - od 1. travnja 2008. na 16.449.684.781 tisuća rubalja. - od 01.01.09

Do povećanja ovog pokazatelja došlo je kao rezultat povećanja proizvodne imovine za 25,89%, neproizvodne imovine za 99,98% i troškova za vlastite potrebe za 79,14%. Očito je da su stope rasta proizvodne imovine niže od stopa rasta neproizvodne imovine i rashoda za vlastite potrebe, što je negativan trend.

Glavni čimbenici koji su utjecali na povećanje proizvodne imovine su rast vrijednosti dugoročnih kredita za 979.890.200 tisuća rubalja. (34,91%), povećanje dugoročnih obveza za 219.115.277 tisuća rubalja. (152,77%), kao i povećanje kredita drugim bankama za 215.257.077 tisuća rubalja. (199,37%).

Rast neproizvodne imovine banke rezultat je povećanja gotovine u blagajnama kreditne institucije, blagajnama mjenjačnica i bankomata za 222.732.905 tisuća rubalja, kao i sredstava preusmjerenih za namirenja za 130.830.237 tisuća rubalja. (142,14%). Rast "gotovinskog poslovanja banke" vjerojatno je posljedica nekih vanjskih čimbenika. Treba napomenuti da je u razdoblju od 01.07.08. do 01.01.09. došlo do smanjenja količine rezervacija za 80.851.755 tisuća rubalja.

U cijelom promatranom razdoblju najveći je udio rashoda za vlastite potrebe u ukupnoj imovini, što je samo po sebi negativna točka. Osim toga, povećanje rashoda za vlastite potrebe ukazuje ne toliko na proširenje aktivnosti banke, koliko na povećanje troškova i gubitaka.

Općenito, unatoč povećanju ukupne imovine, promjena njihove strukture u velikoj mjeri ukazuje na negativan trend.

Iz analize obveza proizlazi da se u promatranom razdoblju resursna baza banke povećala zbog povećanja cijene posuđenih sredstava za 1.417.369.164 tisuće rubalja. (23,92%) i trošak vlastitih sredstava za 4.422.222.420 tisuća rubalja. (42,02%). Istodobno se povećao udio vlastitih sredstava u pasivi banke.

Na povećanje privučenih sredstava uvelike je utjecalo povećanje oročenih depozita za 1.100.338.309 tisuća rubalja. (25,57%). Negativan čimbenik povećanja oročenih depozita je povećanje iznosa primljenih kredita od drugih banaka za 675.713.047 tisuća rubalja. (74,88%).

U strukturi vlastitih sredstava pozitivan moment je činjenica da tijekom cijelog promatranog razdoblja iznos imobiliziranih sredstava nije prelazio vrijednost bruto vlastitih sredstava. Dakle, vrijednost stvarno besplatnih kreditnih sredstava je pozitivna, iako postoji tendencija pada ovog pokazatelja.

Ukupni prihod banke u 2008. iznosio je 4.291.185.894 tisuće rubalja, što premašuje zbroj svih rashoda za ovo razdoblje za 143.460.641 tisuću rubalja. Ukupni iznos rashoda u 2008. iznosio je 4.147.725.253 tisuće rubalja.

Dakle, kroz cijelo promatrano razdoblje financijski rezultat poslovanja poslovne banke je pozitivan. Istodobno, dolazi do smanjenja iznosa dobiti od 45.793.058 tisuća rubalja. do 8.636.304 tisuće RUB - negativan trend. Glavni udio dobiti čine prihodi od kamata. Iznos dobiti od poslovanja s vrijednosnim papirima u prvom i drugom tromjesečju je neznatan i iznosi 3,65% odnosno 0,84% ukupne dobiti, u trećem i četvrtom tromjesečju je gubitak od ove vrste djelatnosti. U cijelom analiziranom razdoblju poslovanje banke je priznato kao nerentabilno, dok je udio poslovnih prihoda u ukupnim prihodima najveći, a u rashodima banke dominantni su operativni rashodi.

Dinamika stope povrata nije bila stabilna, rast ovog pokazatelja u drugom tromjesečju s 0,051 na 0,053 zamijenjen je padom na 0,049 u trećem i 0,01 u četvrtom. Najdestabilizirajući učinak na promjenu stope povrata bila je promjena profitne marže.

Rezultati koeficijentne analize aktivnosti banke, temeljene na izračunu i analizi pokazatelja likvidnosti, stabilnosti, stanja obrtnog kapitala, aktivnosti i rizika, su sljedeći:

• - kroz cijelo razdoblje istraživanja banka je okarakterizirana kao banka vjerovnik, au isto vrijeme u četvrtom tromjesečju dolazi do smanjenja likvidnosti banke;
• - financijska stabilnost banke može se smatrati zadovoljavajućom, međutim, u četvrtom tromjesečju dolazi i do smanjenja financijske stabilnosti banke, o čemu svjedoči i smanjenje cijele skupine koeficijenata koji karakteriziraju financijsku stabilnost banke;
• - kroz cijelo razdoblje studija neto vlastita sredstva - vlastiti obrtni kapital imaju pozitivnu vrijednost, t.j. banka ima stvarno slobodna kreditna sredstva, au isto vrijeme postoji tendencija smanjenja koeficijenata koji karakteriziraju vlastiti obrtni kapital;
• - dolazi do smanjenja poslovne aktivnosti banke. O tome svjedoči smanjenje korištenja posuđenih sredstava pri ulaganju u aktivno poslovanje i smanjenje razine uključenosti imovine u promet;
• - sustav upravljanja rizicima ove banke ne može se pozitivno ocijeniti, jer tijekom analiziranog razdoblja bilježi se značajan pad svih koeficijenata koji karakteriziraju stupanj rizika u poslovanju banke.

Dakle, općenito je analiza koeficijenata pokazala negativne trendove u poslovanju banke, značajno smanjenje pokazatelja likvidnosti, stanja obrtnog kapitala, poslovne aktivnosti i rizika koji se dogodio u četvrtom tromjesečju.

Pokazatelji rentabilnosti i profitabilnosti banke u razdoblju istraživanja ne zadovoljavaju uvjete optimalnosti - iznos dobiti je nedovoljan. Ne zadovoljavaju kriterije optimalnosti skupina pokazatelja, s pojedinostima o čimbenicima koji utječu na profitabilnost. Razlog je u tome što su optimalne vrijednosti ovih pokazatelja takve da bi prihodi od kamata trebali dominirati u sastavu prihoda, rashodi od kamata u strukturi rashoda, što je načelno opravdano primanjem prihoda od kamata čiji udio u ukupna dobit banke je najveća. Pritom, najveći udio u ukupnim prihodima otpada na poslovne prihode, u bankovnim troškovima - na operativne troškove, pa su izračunate vrijednosti daleko od optimalnih. Pokazatelji koji karakteriziraju razinu troškova po vrijednosti imovine, kao i drugi pokazatelji uspješnosti bankarskih aktivnosti općenito su blizu optimalnih vrijednosti. Dakle, uspješnost bankarske djelatnosti ne može se u potpunosti negativno okarakterizirati, unatoč neskladu između navedenih kriterija za pokazatelje profitabilnosti. Prema analizi, može se zaključiti da banka treba minimizirati troškove poslovanja i kamata.

Općenito, kako bi poboljšala svoje financijsko stanje, banka bi trebala optimizirati svoju resursnu politiku, ali i posvetiti više pažnje operativnim aktivnostima.

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Upotrijebite obrazac u nastavku

Studenti, diplomski studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam jako zahvalni.

Hostirano na http://www.allbest.ru/

Uvod

1.1 Bit i ciljevi financijske analize

1.2 Metode financijske analize

2. Analiza financijskog stanja i financijskih rezultata

2.1 Analiza stanja imovine

2.2 Analiza odgovornosti

2.3 Određivanje pokazatelja solventnosti

2.4 Analiza likvidnosti bilance

2.5 Definicija apsolutnih pokazatelja financijske stabilnosti

2.6. Određivanje relativnih pokazatelja financijske stabilnosti

3. Opći zaključak o financijskom stanju poduzeća

Zaključak

Popis korištenih izvora

1. Analiza financijskog stanja

Jedan od najvažnijih uvjeta za uspješno upravljanje financijama poduzeća je analiza njegovog financijskog stanja. Financijsko stanje poduzeća je složen pojam koji karakterizira sustav pokazatelja koji odražavaju dostupnost, raspodjelu i korištenje financijskih sredstava, a koji je rezultat interakcije svih elemenata sustava financijskih odnosa poduzeća, utvrđenih ukupnosti proizvodnih i ekonomskih čimbenika.

Financijsko stanje može imati apsolutnu financijsku stabilnost, normalnu financijsku stabilnost, biti nestabilno i krizno.

Apsolutnu financijsku stabilnost karakterizira činjenica da su sve rezerve poduzeća pokrivene vlastitim obrtnim kapitalom, tj. organizacija ne ovisi o vanjskim vjerovnicima, nepostojanju neplaćanja i razloga za njihov nastanak, nepostojanju kršenja interne i vanjske financijske discipline. Ova situacija je izuzetno rijetka. Štoviše, teško se može smatrati idealnim, jer to znači da menadžment tvrtke ne može, ne želi ili ne može koristiti vanjske izvore sredstava za svoju osnovnu djelatnost.

Normalnu financijsku stabilnost karakterizira činjenica da poduzeće, osim vlastitih obrtnih sredstava, za pokriće zaliha koristi i dugoročno posuđena sredstva. Ova vrsta financiranja dionicama je “normalna” sa stajališta financijskog upravljanja. Normalna financijska stabilnost je najpoželjnija za poduzeće. Za pokriće pričuva koriste se normalni izvori pokrića, t.j. vlastiti obrtni kapital, dugoročno posuđena sredstva i namirenja s vjerovnicima za robu.

Nestabilnu financijsku situaciju karakterizira kršenje solventnosti, u kojem je moguće uspostaviti ravnotežu nadopunjavanjem izvora vlastitih sredstava, smanjenjem potraživanja i ubrzavanjem prometa zaliha. Prisutnost kršenja financijske discipline (kašnjenja plaća, korištenje privremeno slobodnih vlastitih sredstava pričuvnog fonda i fondova gospodarskih poticaja, itd.), prekidi u protoku novca na račune za namirenje i plaćanja, nestabilna profitabilnost, neispunjavanje financijski plan, uključujući dobit.

Financijska kriza je stanje u kojem je poduzeće na rubu bankrota, jer gotovina, kratkoročni vrijednosni papiri i potraživanja ne pokrivaju čak ni njegove dugove i neisplaćene kredite.

Financijsko stanje poduzeća, njegova održivost i stabilnost ovise o rezultatima njegovih proizvodnih, komercijalnih i financijskih aktivnosti. Ako se proizvodni i financijski planovi uspješno provode, to ima pozitivan učinak na financijski položaj poduzeća. I obrnuto, kao rezultat neispunjenja plana proizvodnje i prodaje proizvoda dolazi do povećanja troškova, smanjenja prihoda i iznosa dobiti, kao posljedica pogoršanja financijskog stanja poduzeća. poduzeća i njegove solventnosti. Prema tome, stabilno financijsko stanje nije slučajnost, već rezultat kompetentnog, vještog upravljanja cijelim kompleksom čimbenika koji određuju rezultate gospodarske aktivnosti poduzeća.

Stabilan financijski položaj, pak, pozitivno utječe na provedbu proizvodnih planova i osiguravanje proizvodnih potreba potrebnim resursima. Stoga bi financijska djelatnost, kao sastavni dio gospodarske djelatnosti, trebala biti usmjerena na osiguravanje planiranog primitka i trošenja financijskih sredstava, provedbu discipline namire, postizanje racionalnih omjera vlasničkog i posuđenog kapitala i njegovo što učinkovitije korištenje.

1.1 EsencijaIciljevefinancijskianaliza

Svrha financijske analize je procijeniti prošli učinak i trenutnu poziciju poduzeća, kao i procijeniti budući potencijal poduzeća.

Ciljevi ekonomske analize financijskog stanja poduzeća su: objektivna procjena korištenja financijskih sredstava u poduzeću, identifikacija rezervi na farmi za jačanje financijskog položaja, kao i poboljšanje odnosa između poduzeća. poduzeća i vanjska financijska, kreditna tijela itd.

Svrha proučavanja financijskog stanja poduzeća je pronaći dodatna sredstva sredstava za što racionalnije i ekonomičnije upravljanje poslovnim aktivnostima. Dobro financijsko stanje je stabilna spremnost plaćanja, dovoljna sigurnost vlastitih obrtnih sredstava i njihovo učinkovito korištenje s ekonomskom svrhovitošću, jasna organizacija obračuna i prisutnost stabilne financijske osnove. Nezadovoljavajuće financijsko stanje karakterizira neučinkovita alokacija sredstava, njihova imobilizacija, slaba spremnost plaćanja, dospjela dugovanja prema proračunu, dobavljačima i banci, nedovoljno stabilna realna i potencijalna financijska baza zbog nepovoljnih kretanja u proizvodnji.

Studija financijskog položaja poduzeća trebala bi menadžmentu poduzeća dati sliku njegovog stvarnog stanja, a osobama koje su zainteresirane za njegovo financijsko stanje, podatke potrebne za nepristranu prosudbu, na primjer, o racionalnosti korištenja dodatnih uloženih ulaganja. u poduzeću.

Financijsko stanje poduzeća najvažnija je karakteristika njegove poslovne aktivnosti i pouzdanosti. Utvrđuje konkurentnost poduzeća i njegov potencijal u poslovnoj suradnji, jamac je u djelotvornoj provedbi gospodarskih interesa svih sudionika u gospodarskoj djelatnosti, kako samog poduzeća tako i njegovih partnera.

Stabilan financijski položaj poduzeća rezultat je vještog i proračunatog upravljanja cjelokupnim skupom proizvodnih i ekonomskih čimbenika koji određuju rezultate poduzeća. To su unutarnji čimbenici, vizualni rezultati, čiji je utjecaj stanje imovine i njihov obrt, sastav i omjer financijskih sredstava. Na financijsku dobrobit poduzeća utječe i vanjsko okruženje ili vanjski čimbenici, među kojima su državna politika poreza i rashoda, tržišna pozicija (uključujući i financijska), nezaposlenost i inflacija, prosječna produktivnost rada, prosječna razina dobiti itd. . S ove točke gledišta, održivost je proces otpora poduzeća negativnim vanjskim okolnostima. Za tržišno gospodarstvo važna je stabilnost koja se temelji na povratnoj kontroli, t.j. aktivan odgovor menadžmenta na promjene vanjskih i unutarnjih čimbenika.

1.2 Metodefinancijskianaliza

Postoji šest glavnih metoda financijske analize:

§ horizontalna (vremenska) analiza - usporedba svake izvještajne pozicije s prethodnim razdobljem;

§ vertikalna (strukturna) analiza - utvrđivanje udjela pojedinih članaka u konačnom pokazatelju, uzetog kao 100%;

§ analiza trenda - uspoređivanje svake izvještajne pozicije s nizom prethodnih razdoblja i određivanje trenda, t.j. glavni trend u dinamici pokazatelja, očišćen od slučajnih utjecaja i individualnih karakteristika pojedinih razdoblja. Uz pomoć trenda formiraju se moguće vrijednosti pokazatelja u budućnosti, te se stoga provodi prospektivna prediktivna analiza;

§ analiza relativnih pokazatelja (koeficijenata) - izračunavanje omjera između pojedinih izvještajnih pozicija, utvrđivanje međuodnosa pokazatelja;

§ komparativna (prostorna) analiza - s jedne strane, ovo je analiza izvještajnih pokazatelja podružnica, strukturnih odjela, s druge strane, komparativna analiza s pokazateljima konkurenata, prosječnim pokazateljima industrije itd.;

§ faktorska analiza - analiza utjecaja pojedinih čimbenika (razloga) na rezultirajući pokazatelj. Štoviše, faktorska analiza može biti i izravna (sama analiza), kada se rezultirajući pokazatelj podijeli na sastavne dijelove, i obrnuta (sinteza), kada se njegovi pojedinačni elementi kombiniraju u zajednički pokazatelj.

Glavne metode financijske analize koje se provode u poduzeću:

Vertikalna (strukturna) analiza - utvrđivanje strukture konačnih financijskih pokazatelja (iznosi za pojedine stavke uzimaju se kao postotak bilančne valute) i utvrđivanje utjecaja svakog od njih na ukupni rezultat gospodarske aktivnosti. Prijelaz na relativne pokazatelje omogućuje međupoljoprivrednu usporedbu gospodarskog potencijala i uspješnosti poduzeća koja se razlikuju u količini korištenih resursa, a također uglađuje negativan utjecaj inflatornih procesa koji iskrivljuju apsolutne pokazatelje financijskih izvještaja.

Horizontalna (dinamička) analiza temelji se na proučavanju dinamike pojedinih financijskih pokazatelja tijekom vremena.

Dinamička analiza je sljedeći korak nakon analize financijskih pokazatelja (vertikalna analiza). U ovoj fazi utvrđuje se koji su odjeljci i stavke bilance pretrpjeli promjene.

Analiza financijskih pokazatelja temelji se na izračunu omjera različitih apsolutnih pokazatelja financijske aktivnosti među sobom. Izvor informacija su financijski izvještaji poduzeća.

Najvažnije skupine financijskih pokazatelja:

1. Pokazatelji likvidnosti.

2. Pokazatelji financijske stabilnosti i solventnosti.

3. Pokazatelji profitabilnosti.

4. Pokazatelji prometa (poslovne aktivnosti).

5. Pokazatelji tržišne aktivnosti

Prilikom analize financijskih pokazatelja treba imati na umu sljedeće:

§ na vrijednost financijskih pokazatelja uvelike utječe računovodstvena politika poduzeća;

§ diverzifikacija djelatnosti otežava usporedbu koeficijenata po djelatnostima, budući da se standardne vrijednosti mogu značajno razlikovati za različite industrije;

§ Normativni koeficijenti odabrani kao osnova za usporedbu možda neće biti optimalni i možda neće odgovarati kratkoročnim ciljevima promatranog razdoblja.

Komparativna financijska analiza temelji se na međusobnoj usporedbi vrijednosti pojedinih grupa sličnih pokazatelja:

§ pokazatelji danog poduzeća i prosječni pokazatelji industrije;

§ financijski pokazatelji danog poduzeća i pokazatelji poduzeća-konkurenta;

§ financijski pokazatelji pojedinih strukturnih jedinica i odjela danog poduzeća;

§ komparativna analiza izvještajnih i planiranih pokazatelja.

Integralna (faktorska) financijska analiza omogućuje vam da dobijete najdublju procjenu financijskog stanja poduzeća.

2. AnalizafinancijskiDržaveIfinancijskirezultate

2.1 Analizaimovinaravnoteža

Stanje - novčani dokument u kojem se imovina poduzeća odražava u obvezi, a imovina u koju je uložena odražava se u imovini. Sve što ima vrijednost pripada poduzeću i odražava se u bilansu imovine, naziva se imovina za analizu. Sve stavke imovine grupirane su prema dvije najvažnije značajke:

1. Po stupnju likvidnosti sredstva.

Likvidnost je pretvaranje imovine u novac. S ove točke gledišta, sve stavke imovine mogu se podijeliti u dvije skupine:

A) Imobilizirana sredstva s niskom likvidnošću. Zbog toga ne mogu poslužiti kao sredstvo plaćanja.

B) Mobilna sredstva koja imaju visoku likvidnost i stoga služe kao sredstvo plaćanja.

2. Prema mjestu korištenja imovine. Oni mogu biti:

A) Koristi se interno.

B) Koristi se izvan poduzeća.

Izvještajni podaci bilance poduzeća unose se u tablicu br.1.

stol 1

Analiza stanja imovine

	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja	Odstupanja	Postotak promjene valute
	Iznos (tr.)	Struktura (%)	Iznos (tr.)	Struktura (%)	Apsolutno (tj.)	Relativno (%)
PDV PR.C.
DZ B.12 MJESECI.
DZ DO 12 MJESECI.

Zaključak: Tablica 1. pokazuje da se stanje imovine poduzeća smanjuje. Potraživanja se povećavaju, što ukazuje na određene nedostatke u radu poduzeća.

2.2 Analizaobvezeravnoteža

Pasivna strana bilance odražava izvore na teret kojih se stječe imovina poduzeća. Za analizu odgovornosti, svi njegovi članci također su grupirani prema dva kriterija:

1. Na temelju pravne pripadnosti. Izvori mogu biti vlastiti i posuđeni.

Analizirajući obveze, možemo suditi o financijskoj stabilnosti poduzeća, t.j. sposobnost postojanja za vlastiti račun i ne ovisi o vanjskim izvorima financiranja.

2. Prema trajanju korištenja izvora. Mogu biti dugotrajna i kratkoročna uporaba.

Poželjni su trajni izvori, jer ako ih koristite dugo vremena, možete postići veću ekonomsku učinkovitost.

Svi izračuni za analizu obveze provode se prema istim formulama kao i za imovinu i sažeti su u istoj tablici.

tablica 2

Analiza pasive

Izvori imovine poduzeća	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja	Odstupanja	Postotak promjene valute
	Iznos (tr.)	Struktura (%)	Iznos (tr.)	Struktura (%)	Apsolutno (tj.)	Relativno (%)
NP OTCH.G.
NU OCH.G.

Zaključak: Financijska analiza pokazala je da su najveće promjene doživjele sljedeće stavke: Zadržana dobit, Posuđena sredstva, Obveze prema dobavljačima, tj. imao najveći utjecaj na financijsko stanje poduzeća.

likvidnost stabilnost solventnost profitabilnost

2.3 Definicijapokazateljisolventnost

Solventnost je sposobnost poduzeća da sve svoje financijske obveze ispunjava na vrijeme iu cijelosti.

Općenito, solventnost karakteriziraju 3 pokazatelja likvidnosti koji imaju istu bit: pokazuju koji dio kratkoročnih obveza može pokriti imovina poduzeća.

NA ABS.LIK. =

U TEK.LIK. =

Tablica 3

Određivanje pokazatelja solventnosti

Zaključak: Tekuća likvidnost je niska, što znači da su vjerovnici nesigurni u pogledu mogućnosti otplate duga. Apsolutna likvidnost je vrlo niska, što znači da je sposobnost poduzeća da podmiruje kratkoročne obveze na račun slobodnog novca i kratkoročnih financijskih ulaganja vrlo niska.

2.4 Analizalikvidnostravnoteža

Ova analiza se radi za dublju analizu solventnosti.

Likvidnost bilance je stupanj u kojem su obveze poduzeća pokrivene njegovom imovinom, čija transformacija u novac odgovara dospijeću obveza.

Za provedbu ove analize sva sredstva u imovini podijeljena su u 4 skupine na temelju njihove likvidnosti i raspoređena u silaznom redoslijedu likvidnosti; A1, A2, A3, A4.

Svi izvori sredstava u obvezama također su grupirani u 4 skupine prema hitnosti njihove isplate i raspoređeni po padajućem redoslijedu hitnosti: P1, P2, P3, P4.

A1 \u003d DS + KFV

A2 = DZ DO 12 MJESECI.

A3 = DZ B. 12 MJESECI. +ZZ+DFV

A4 = VA-DFV

P4 = SIS + DBP

Izračunati pokazatelji se prenose u tablicu br.4.

Tablica 4

Analiza likvidnosti bilance

Grupa stavki imovine	Iznos (tr.)	Grupa članaka odgovornosti	Iznos (tr.)	Višak ili manjak plaćanja (tr.)	Odstupanje od iznosa obveze (%)
	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja		Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja	Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja

Zaključak: Nejednakost A1> P1 nije ispunjena, poduzeće nije solventno, t.j. Poduzeće trenutno nema dovoljan broj najlikvidnijih sredstava.

Nejednakost A2>P2 nije zadovoljena, tj. brzo ostvariva imovina organizacije manja je od kratkoročnih obveza. Poduzeće će moći postati solventno kada se namiri s vjerovnicima i primi sredstva od prodaje proizvoda.

Nejednakost A3<П3 не выполнятся. Это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие не может стать платежеспособным.

2.5 Definicijaapsolutnapokazateljifinancijskiodrživost

Korištenjem ovih koeficijenata utvrđuje se: koji dio pričuva i troškova pokriva vlastitim izvorima sredstava, a koji je posuđen.

1. Utvrđujemo raspoloživost vlastitih izvora sredstava za pokrivanje rezervi i troškova:

SOS 1 \u003d SIS-VA (+; -)

SOS 1 N.P. = 16434,2-35880,6 = -19446,4

SOS 1K.P = 16335,48-36250,2 = -19914,72

2. Utvrđujemo raspoloživost vlastitih izvora sredstava i ekvivalentnih sredstava (RCF) za pokrivanje rezervi i troškova:

SOS 2 \u003d (SIS + DKZ) - VA (+; -)

SOS 2N.P. = (16434,2+7278,6)-35880,6 = -12167,8

SOS 2K.P. = (16335,48+7312,2)-36250,2 = -12602,52

3. Utvrdimo raspoloživost vlastitih i posuđenih izvora za pokrivanje rezervi i troškova:

SOS 3 \u003d (SIS + DKZ + KKZ) - VA (+; -)

SOS 3N.P. = . (16434,2+7278,6+11452,56)-35880,6 = -715,8

SOS 3K.P. = (16335,48+7312,2+11465,16)-36250,2 = -1137,36

Na temelju gore navedenih izračuna utvrđujemo koji dio ZZ:

A) Pokriveno SIS-om:

19446,4-1276,8 = -20723,2

19914,72-1197 = -21111,72

B) Pokriveno vlastitim i izjednačenim izvorima:

12167,8-1276,8 = -13444,6

12602,52-1197 = -13799,52

C) Pokriveno vlastitim i posuđenim izvorima:

715,8-1276,8 = -1991,8

1137,36-1197 = -2334,36

Zaključak: Smanjenje SOS-a je negativan trend. Privlačenje dugoročno pozajmljenih sredstava pokazuje dovoljnost vlastitih i posuđenih sredstava za formiranje rezervi i troškova. Apsolutni pokazatelj koji karakterizira prisutnost zaliha i troškova u nedovršenom stanju za poduzeće za obavljanje financijskih i gospodarskih aktivnosti. Nema dovoljno obrtnih sredstava. Potrebno je pravovremeno provesti provedbu zaliha.

2.6 Definicijasrodnikapokazateljifinancijskiodrživost

Relativni pokazatelji financijske stabilnosti karakteriziraju stupanj ovisnosti poduzeća o vanjskim investitorima i vjerovnicima.

1. Koeficijent autonomije pokazuje koliki je dio vlastitih izvora sredstava u ukupnom iznosu svih uloženih izvora.

2. Omjer posuđenih i vlastitih sredstava pokazuje koliko je posuđenih sredstava tvrtka privukla za svaku rublju uloženih vlastitih sredstava.

3. Koeficijent omjera mobilnih i imobiliziranih sredstava pokazuje koliko poduzeće ima likvidnih sredstava za svaku rublju nelikvidnih.

4. Koeficijent likvidnosti pokazuje koliki je udio vlastitih izvora sredstava u mobilnom obliku, koji omogućuje manje ili više slobodno manevriranje tim sredstvima.

5. Koeficijent stečajne prognoze pokazuje koliki je dio vlastitih sredstava iz bilance.

Bankru. =

Tablica 5

Relativni pokazatelji financijske stabilnosti

Izgledi	Značenje	Odstupanje (+;-)
		Na početku razdoblja	Na kraju razdoblja
5. Bankr.

U praksi se često dešavaju situacije kada je potrebno ne samo procijeniti financijsko stanje poduzeća, već i usporediti nekoliko poduzeća i odabrati najbolje od njih.

Da biste to učinili, primijenite tehniku ​​koja se temelji na jednostavnim matematičkim izračunima - utvrđuje se ocjena poduzeća. Za određivanje ocjene najprije je potrebno odrediti 4 skupine pokazatelja. Grupa 1: Pokazatelji za ocjenu profitabilnosti gospodarske djelatnosti.

A) Ukupna profitabilnost poduzeća

B) Neto profitabilnost poduzeća

C) Profitabilnost proizvodnih sredstava

D) Ukupna profitabilnost proizvodnih sredstava

Grupa 2: Pokazatelji uspješnosti menadžmenta

A) Neto dobit po 1 rublji volumena prodaje

B) Dobit od prodaje proizvoda po 1 rublja obujma prodaje proizvoda.

R prod.2. =

C) Dobit od sve prodaje po 1 rublji volumena prodaje.

D) Ukupna dobit po 1 rublji volumena prodaje.

Grupa 3: Pokazatelji procjene poslovne aktivnosti.

A) Povrat cjelokupne imovine.

B) Povrat dugotrajne imovine.

B) promet obrtnih sredstava.

D) promet zaliha.

Za rev. app. =

D) promet potraživanja.

Za rev. DZ =

E) =

Grupa 4: Pokazatelji procjene likvidnosti.

A) K abs. , B) Kliknite. , C) Na trenutni lik. , D) K aut.

Indikatori	Poduzeće / organizacija
R kapa događaja.
P ukupno OPF
Za rev.
Rev. DZ
Za rev.bank.act. Za rev.
Za abs.lik.
Na trenutni lik.

Zatim su svi pokazatelji tablice standardizirani prema formuli:

P ok.stoji. =

I nova tablica pokazatelja sastavlja se za izračunavanje rejtinga poduzeća (tablica 7).

Indikatori	Poduzeće / organizacija
R kapa događaja. P ukupno OPF
Za rev. Rev. DZ Za rev.bank.act. Za rev. kap.
Za abs.lik. Na trenutni lik.

Na temelju standardiziranih pokazatelja, ocjena poduzeća određuje se formulom:

Hostirano na Allbest.ru

Slični dokumenti

Značenje, ciljevi i zadaci analize financijske djelatnosti. Metode i smjerovi financijske analize LLC "Mebelvill". Karakteristike poduzeća; procjena imovinskog stanja, solventnosti, likvidnosti, financijske stabilnosti, isplativosti.

seminarski rad, dodan 13.03.2014


Organizacijske i ekonomske karakteristike poduzeća LLC "Semena Rusi". Korelacijsko-regresijska analiza i dijagnostika financijskih pokazatelja: procjena solventnosti i likvidnosti imovine; financijska stabilnost; profitabilnost i poslovnu aktivnost.

seminarski rad, dodan 15.02.2014


Ocjena financijskog stanja gospodarskog subjekta. Dinamika sastava i strukture imovine, izvori financijskih sredstava. Formiranje sustava pokazatelja rejtinga: solventnost, likvidnost, financijska stabilnost, profitabilnost.

seminarski rad, dodan 23.03.2014


Likvidnost i solventnost kao karakteristike financijskog stanja gospodarskog subjekta. Računovodstveni financijski izvještaji kao informacijska baza za analizu. Analiza utjecaja čimbenika na likvidnost i solventnost na primjeru OAO "Transmash".

seminarski rad, dodan 28.12.2015


Bit, ciljevi i metode financijske analize. Faze analize financijskog stanja i financijskih rezultata: analiza imovine i obveza bilance, pokazatelji solventnosti i likvidnosti, apsolutni i relativni pokazatelji financijske stabilnosti.

seminarski rad, dodan 29.06.2010


R&R: Analiza financijskog stanja poduzeća. Bit, ciljevi i metode financijske analize. Analiza stanja imovine i obveza. Određivanje pokazatelja solventnosti i financijske stabilnosti. Analiza likvidnosti bilance. Ocjena poduzeća.

seminarski rad, dodan 09.01.2009


Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti MUP-a "PATP br. 1" u Jaroslavlju, njegova informacijska potpora. Procjena tehničko-ekonomskih pokazatelja poduzeća: financijska stabilnost, likvidnost, solventnost, dinamika bilance, profitabilnost.

rad, dodano 08.10.2013


Bit, zadaci i načela financijskog stanja poduzeća; glavne faze njegove analize: procjena promjena u strukturi imovine i obveza, izračun likvidnosti, solventnosti, stabilnosti. Vrste i izvori informacija ekonomske analize.

sažetak, dodan 31.01.2011


Obilježja uloge i značaja analize financijskog stanja organizacije u sustavu financijskog upravljanja. Studija glavnih pokazatelja financijskog stanja Omega-I doo: bilančna likvidnost, stabilnost, solventnost i profitabilnost.

Na temelju studije mogu se izvesti sljedeći zaključci i preporuke.

U tržišnoj ekonomiji, kako bi poboljšalo svoje financijsko stanje, poduzeće mora učinkovito koristiti i vlastitu i posuđenu imovinu. I, također pravilno iskoristite svoju dobit. Glavni cilj upravljanja dobiti je osigurati maksimalnu dobrobit vlasnika poduzeća u tekućem i budućem razdoblju. Ovaj glavni cilj je osmišljen kako bi se istodobno osiguralo usklađivanje interesa vlasnika s interesima države i osoblja poduzeća.

Proces upravljanja dobiti uključuje analizu koju karakteriziraju različiti oblici. U suvremenoj znanstvenoj literaturi izdvajaju se mnoge metode analize dobiti, ali faktorska analiza, koju smo u ovom radu ispitali na primjeru građevinske tvrtke StroyKom LLC, ima najveći praktični značaj. Na temelju analize financijskih rezultata građevinske tvrtke StroyKom doo, mogu se izvući sljedeći zaključci:

1) Poduzeće je imalo povećanje dobiti od prodaje proizvoda za 6237 tisuća rubalja. Povećanju je doprinio faktor smanjenja troškova proizvodnje. To je rezultiralo povećanjem operativne profitabilnosti prodaje, a do kraja 2012. godine, za 1 rublju prodanih proizvoda, poduzeće je imalo 5,1% dobiti od prodaje. To ukazuje da su proizvodi tvrtke traženi na tržištu.

2) Postoje negativni aspekti u radu poduzeća, što je dovelo do smanjenja neto dobiti poduzeća. Tome je prije svega doprinijelo povećanje rashodnih stavki. Poduzeće je imalo rashodnu stavku "Obavezene kamate", što je smanjilo dobit. Članak koji se pojavio znači da je tvrtka otplatila kredite za 2011. godinu i stoga platila kamate na kredit

Povrat na kapital poduzeća je na niskoj razini, što ukazuje na nedovoljno učinkovito ulaganje sredstava. Ukupni povrat od prodaje također je pao, potaknut nižim prihodima i višim troškovima. Kao rezultat toga, tvrtka prima od svake rublje prodanih proizvoda 0,41% bilančne dobiti.

Analiza je otkrila rezerve za rast dobiti zbog nekoliko čimbenika:

Povećanjem obima prodaje proizvoda;

Smanjenjem troškova proizvodnje.

Za povećanje profita ovog poduzeća je implementacija projekta razvoja teritorija unutar granica ulica Tagilskaya - Armavirskaya - Podgornaya - Konotopskaya - Pilots u gradu Moskvi, koji je razvio financijski odjel građevinske tvrtke Domdevyat. Ovaj projekt je do 2018. Provedba projekta omogućit će ostvarivanje dobiti kao rezultat prodaje nekretnina u iznosu od 4 milijarde rubalja.

Dakle, trenutno glavni zadatak poduzeća nije toliko povećati obujam proizvodnje, poboljšati njezinu kvalitetu, već i maksimizirati profit za daljnje poboljšanje tehničke, tehnološke i organizacijske razine proizvodnje.

Materijali i zaključci rada mogu se koristiti u analizi dobiti poduzeća, određivanju najznačajnijih čimbenika koji utječu na profit, uspoređujući te čimbenike međusobno kako bi se donijela najučinkovitija odluka u taktičkom i strateškom smislu.

Prema rezultatima analize financijskog stanja OJSC "Razrez Ugolny" na temelju obrazaca br. 1 "Bilanca", br. 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku", br. 5 "Dodatak bilanci" financijskih izvještaja, procjenitelji su donijeli sljedeće glavne zaključke.
U dinamici pokazatelja poslovanja poduzeća prate se posljedice financijske krize iz 1998. godine, izražene u naglom padu obima proizvodnje, kako u fizičkim tako iu novčanim jedinicama, kao i u porastu troškovne komponente u bruto iznosu. prihod.
Tijekom razdoblja nakon krize JSC "Razrez Coal" povećava obujam proizvodnje. Istovremeno, dolazi do povećanja bruto prihoda iu rubljama iu dolarima, što se također objašnjava povećanjem cijena ugljena. Ove promjene pratio je trend pada udjela nabavne vrijednosti u prihodima tvrtke. Iznimka je 2. tromjesečje 2001. godine, tijekom kojeg je tvrtka imala značajne troškove proizvodnje, što je najvećim dijelom posljedica pogoršanja rudarskih i geoloških uvjeta u tom razdoblju. Međutim, rezultati JSC "Razrez Ugolny" u posljednjem izvještajnom razdoblju pokazuju da se pozitivni trendovi nastavljaju i da se pojavljuje mogućnost utjecaja na financijske rezultate poduzeća.
Usprkos blagom padu razine dobiti prije oporezivanja i neto dobiti poduzeća krajem 2000. (zbog neposlovnih troškova koji su netipični za ovo poduzeće) i početkom 2001. (zbog visoke troškovne komponente u bruto prihodima od poduzeća), općenito je gospodarska djelatnost Otvorenog dioničkog društva » u 2001. godini najuspješnija u postkriznom razdoblju.
Unatoč niskim pokazateljima likvidnosti i financijske stabilnosti, prema rezultatima 3. tromjesečja 2001. godine, poduzeće pokazuje pozitivne trendove rasta po svim pokazateljima.
Nedovoljna likvidnost bilance posljedica je nedostatka likvidnih sredstava poduzeća i prisutnosti visokog iznosa obveza prema dobavljačima, od kojih je najveći dio dugovanja prema proračunu i izvanproračunskim fondovima.
Može se zaključiti da tvrtka provodi politiku „odgađanja“ rokova plaćanja radi korištenja sredstava u optjecaju, što pozitivno utječe na smanjenje financijskog ciklusa.
Poboljšanje financijskih rezultata u 3. tromjesečju 2001. godine posljedica je revizije proizvodno-marketinške politike i optimizacije strukture troškova.

Više o temi Zaključci iz rezultata analize:

1. Zaključci o rezultatima kvalitativne analize bilance
2. Obilježja financijskih rezultata organizacije Financijski rezultati organizacije odražavaju se u nizu pokazatelja od kojih svaki ima svoj značaj u analizi.

3. Zaključci i prijedlozi na temelju rezultata analize

3.1 Ključni nalazi iz analize

Kao rezultat analize zadovoljavajuće strukture bilance Pulse doo, utvrđena su značajna odstupanja pokazatelja poduzeća od vrijednosti kriterija koje je utvrdila Federalna uprava za stečaj. Međutim, ne može se ne primijetiti pozitivan trend koji se pojavio tijekom 2005. i 2006. godine prema poboljšanju ovih pokazatelja u dinamici. Na primjer, pokazatelj tekuće likvidnosti ima nisku vrijednost na kraju razdoblja (norma pokazatelja je 2), a dinamika apsolutnog pokazatelja aktivnosti poduzeća - vlastiti obrtni kapital, njegova financijska stabilnost, ukazuje na pozitivan trend rasta dijela vlastitih sredstava uloženih u kratkotrajnu imovinu.

Vrijednost indeksa opskrbe vlastitim obrtnim sredstvima prilično je niska i odstupa od razine koju je utvrdio Savezni ured za insolventnost (prema Naredbi Federalnog zavoda za insolventnost (stečaj) od 12. kolovoza 1994. br. 31-p ) za 0,0019, što je približno 23% stvarne vrijednosti pokazatelja na kraju analiziranog razdoblja.

Omjer pozajmljenih i vlastitih sredstava karakterizira financijsku stabilnost poduzeća. To pokazuje da Pulse LLC ima više posuđenih sredstava nego vlastitih. Dopuštena razina ovisnosti određena je uvjetima poslovanja svakog poduzeća i, prije svega, stopom obrta obrtnih sredstava.

Izlaz iz ove situacije trebao bi biti eliminacija dijela zaliha. Uzimajući u obzir da se, u skladu s važećim zakonodavstvom, porez na imovinu poduzeća uzima od cjelokupnog skupa dugotrajne i obrtne imovine, poduzeće LLC Pulse treba se riješiti teško prodajne imovine. U poduzeću se preporuča organizirati inventuru zaliha. Na temelju rezultata ove inventure treba prodati zastarjele rezerve i nelikvidnu imovinu, što će omogućiti:

Povećati fleksibilnost operativnog kapitala poduzeća i obrtnog kapitala općenito.

Poboljšati financijsku stabilnost poduzeća.

Dio manje likvidne imovine (zalihe) prenijeti na one najlikvidnije (novac na tekućem računu).

Smanjiti porez na imovinu koji poduzeće plaća u proračun.

Analiza financijske stabilnosti pokazala je da se financijska neovisnost Pulse doo donekle pogoršala u razdoblju 2004.-2006.

Stopa obrta zaliha poduzeća smanjena je za više od 2 puta (2004. iznosio je 14.232, 2005. - 8.077, 2006. - 6.075).

Smanjenje koeficijenta obrta pokazalo je da je došlo do blagog pada financijske stabilnosti poduzeća doo "Puls", budući da je došlo do povećanja sredstava vezanih uz najmanje likvidnu bilančnu stavku (Zalihe) zbog odgovarajućeg smanjenja više likvidna sredstva.

Navedeni podaci i zaključci svjedoče o niskoj učinkovitosti djelatnosti Pulse doo, tj. o gubitku.

3.2 Prijedlozi za poboljšanje ključnih ekonomskih pokazatelja

Glavni smjerovi za poboljšanje financijskih aktivnosti Pulse doo nakon analize su sljedeći:

1. Preusmjeravanje poduzeća na trgovinu temeljno novim ili poboljšanim vrstama proizvoda.

2. Otklanjanje manjka sredstava odbijanjem trgovanja onim vrstama proizvoda koji nedavno nisu bili traženi i nastali u skladištu.

3. Smanjenje viška zaliha.

4. Prodaja dijela trajne imovine (stalne imovine).

5. Dobivanje dugoročnog financiranja.

6. Unapređenje rada na naplati potraživanja.

7. Kontrola stanja namirenja s kupcima o dospjelim dugovanjima.

8. Ciljajte što više kupaca kako biste smanjili rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca.

9. Kontrola omjera potraživanja i obaveza prema dobavljačima: značajan višak potraživanja i obveza predstavlja prijetnju financijskoj stabilnosti poduzeća i čini nužnim privlačenje skupih bankovnih kredita.

10. Korištenjem načina davanja popusta za dugoročno plaćanje.

11. Pregled cijena robe i, ako je moguće, provođenje marketinškog istraživanja kako bi se utvrdila razina efektivne potražnje.

Događaj koji povećava učinkovitost poduzeća, poboljšava njegovo financijsko stanje, može biti prodaja dugotrajne imovine skladišta, čiji je veći dio ​​prazan već dvije godine.

Izlaz iz postojeće situacije neučinkovite strukture bilance poduzeća može biti pronalaženje rezervi za smanjenje troškova, što će u skladu s tim smanjiti cijene robe bez gubitaka za poduzeće (uz istu profitabilnost tih dobara).

Na primjer, moguće je smanjiti fiksne troškove Pulse LLC-a smanjenjem napuhanog upravljačkog aparata.

Osim toga, još jedna mjera za poboljšanje učinka može biti preusmjeravanje trgovačkog poduzeća LLC "Pulse" na temeljno nove ili poboljšane vrste robe, što postavlja prilično visoke zahtjeve za marketinške usluge poduzeća. Marketinška služba Pulse doo može provesti marketinško istraživanje kako bi se točnije identificirale potrebe tržišta, utvrdio njegov kapacitet, kao i istraživanja na temelju kojih tvrtka može razviti nove tržišne segmente s robom koja već postoji u svom asortimanu.

U bliskoj budućnosti za poduzeće, najučinkovitiji načini stabilizacije likvidnosti poduzeća su smanjenje viška zaliha, rad na određivanju racionalnog volumena robe u skladištu. Istodobno, potrebno je raditi na pronalaženju pouzdanih dobavljača, što će omogućiti poduzeću da odbije kupnju materijala i sirovina za budućnost i oslobodi dio obrtnog kapitala povezanog s viškom zaliha.

Davanje u zakup neiskorištenog prostora i prodaja dijela dugotrajne imovine koja se nedovoljno koristi u gospodarskoj djelatnosti poduzeća smanjit će trajnu imovinu poduzeća i povećati udio najlikvidnijeg dijela imovine, što će pozitivno utjecati na solventnost poduzeća. .

Kako bi se spriječila trenutna nerentabilnost Pulse doo, predlaže se razvoj sustava ekonomskih poticaja za osoblje.

poduzeća. U nastavku će biti predstavljena analiza upravljanja financijskim aktivnostima Valonjaka doo. 2. Analiza financijskog upravljanja Rolling Plant LLC 2.1 Kratak opis aktivnosti poduzeća Rolling Plant Limited Liability Company posluje u skladu s važećim zakonom na temelju Povelje, Saveznog zakona "O ...

Obavljeni rad i odrađeni sati - za 10,0% (u novčanom smislu, ta su plaćanja porasla za 23,7 milijuna rubalja). 3. GLAVNI PRAVCI UNAPREĐENJA FINANCIJSKOG I EKONOMSKOG PODUZEĆA PODUZEĆA "Multimediacenter" doo 3.1 Porezno opterećenje: problemi, rješenja Ravnatelj Ekonomskog instituta Nacionalne akademije znanosti Petr Nikitenko smatra da poboljšanje nacionalne ...