Načini za prevladavanje deficita obrtnog kapitala. Definicija i formule za izračunavanje vlastitog obrtnog kapitala Do čega dovodi nedostatak obrtnog kapitala poduzeća?

Pošaljite svoje dobro djelo u bazu znanja jednostavno. Koristite donji obrazac

Studenti, diplomirani studenti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja na svojim studijima i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Objavljeno dana http://www.allbest.ru/

AKADEMIJA UPRAVLJANJA PREDSJEDNIKOM REPUBLIKE BJELORUSIJE

INSTITUT ZA JAVNU SLUŽBU

Fakultet za prekvalifikaciju

Odjel za ekonomiju poduzeća

Ekonomija discipline industrijskog poduzeća

TEČAJNI RAD

Razlozi nastanka i načini za prevladavanje deficita obrtnog kapitala poduzeća

Slušatelj

M.V. Stražnji

Uvod

Poglavlje 1. Obrtni kapital poduzeća

1.1 Pojam i ekonomska bit obrtnog kapitala

1.2 Sastav i struktura obrtnih sredstava

1.3 Izvori formiranja obrtnih sredstava

Poglavlje 2. Deficit obrtnog kapitala poduzeća i načini za njegovo uklanjanje

2.1 Pojam deficita obrtnog kapitala i razlozi za njegov nastanak

2.2 Načini za prevladavanje deficita obrtnog kapitala

2.3 Prevladavanje deficita obrtnog kapitala u JLLC "Mobile TeleSystems"

Zaključak

Popis korištenih izvora

Uvod

Problem nedostatka obrtnog kapitala relevantan je za značajan broj poduzeća kako u gradu Minsku, tako i u zemlji kao cjelini. Dakle, prema podacima Glavnog odjela za statistiku Gradskog izvršnog odbora Minska, koeficijent opskrbe vlastitom obrtnom imovinom organizacija Minska od 1. srpnja iznosio je 0,87, a u usporedbi s početkom 2011. smanjio se za 8,8%.

Ovaj koeficijent karakterizira prisutnost vlastite optjecajne imovine poduzeća koja je potrebna za njegovu financijsku stabilnost. Definira se kao omjer razlike između opsega izvora vlastitih sredstava i stvarne vrijednosti dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine prema stvarnoj vrijednosti obrtne imovine koja je na raspolaganju poduzeću u obliku zaliha, nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda, novca, potraživanja i ostale kratkotrajne imovine. akcijski deficit pregovaračka likvidacija

Od 1. srpnja 467 organizacija u Minsku, što je 25,8% od ukupnog broja, nije imalo vlastiti promet u opticaju, 259 organizacija (14,3%) imalo je vlastita sredstva u opticaju ispod standarda. Najveći udio organizacija koje nemaju vlastiti obrtni kapital zabilježen je u prometu i komunikacijama - 50,4% od ukupnog broja organizacija, 12,4% - imalo je vlastiti obrtni kapital ispod standarda; u izgradnji takvih organizacija bilo je 34,9, odnosno 20,2%; u trgovinskim organizacijama, za popravak automobila, predmeta za kućanstvo i osobnih predmeta - 33,1, odnosno 22%; među hotelima i restoranima - 29 i 14,5%; u industrijskim organizacijama - 23,6 i 15,3%.

Trenutni omjer likvidnosti u cjelini za 2012. u gradu Minsku smanjio se 1,1 puta. Ovaj pokazatelj definiran je kao omjer stvarne vrijednosti kratkotrajne imovine poduzeća u obliku zaliha, gotovih proizvoda, gotovine, potraživanja i ostale kratkotrajne imovine prema najhitnijim obvezama poduzeća u obliku kratkoročnih bankovnih zajmova, kratkoročnih zajmova i raznih dugovanja. Financijski najstabilnije organizacije u tekućoj godini bile su organizacije zdravstva i socijalnih usluga, industrije, obrazovanja.

Poboljšanje mehanizma upravljanja obrtnim kapitalom poduzeća jedan je od glavnih čimbenika povećanja ekonomske učinkovitosti proizvodnje u sadašnjoj fazi razvoja domaćeg gospodarstva. U uvjetima socijalno-ekonomske nestabilnosti i varijabilnosti tržišne infrastrukture, važno mjesto u trenutnom svakodnevnom radu financijskih službi poduzeća zauzima upravljanje obrtnim kapitalom, budući da tu leže glavni razlozi uspjeha i neuspjeha svih proizvodnih i komercijalnih operacija poduzeća. U konačnici, racionalno korištenje obrtnog kapitala u uvjetima njihove kronične nestašice jedno je od prioritetnih područja poduzeća u današnje vrijeme. Učinkovito upravljanje obrtnim kapitalom (tekuća imovina umanjena za kratkoročne obveze) dovodi do povećanja prihoda i smanjuje rizik od nedostatka gotovine u tvrtki. Uz najbolje upravljanje gotovinom, potraživanjima i zalihama, poduzeće može maksimizirati stopu povrata i umanjiti likvidnost i poslovni rizik. Iznos uložen u svaku od pozicija tekuće imovine može se mijenjati svakodnevno i mora se pažljivo nadzirati kako bi se osiguralo najproduktivnije korištenje sredstava.

Dakle, svrha pisanja ovog djela je pokušaj identificiranja glavnih razloga nastanka manjka obrtnih sredstava, posljedica njegove pojave za poduzeće i njegovo učinkovito funkcioniranje, razvoja sredstava i metoda, kao i provedbe mjera za učinkovito rješavanje nedostatka obrtnih sredstava i uklanjanja mogućih uzroka za to. nastanak, na primjeru JLLC "Mobile TeleSystems".

Poglavlje 1. Obrtni kapital poduzeća

1.1 Pojam i ekonomska bit obrtnog kapitala

Zajedno s osnovnom imovinom, dostupnost optimalne količine obrtnog kapitala od velike je važnosti za rad poduzeća. Obrtni kapital skup je sredstava namijenjenih stvaranju cirkulirajuće proizvodne imovine i cirkulacijskih fondova, osiguravajući njihov kontinuirani promet.

Obrtni kapital osigurava kontinuitet proizvodnje i prodaje proizvoda tvrtke. Obrtna proizvodna imovina ulazi u proizvodnju u svom prirodnom obliku i u procesu proizvodnje proizvodi se u potpunosti troše, prenoseći svoju vrijednost na stvoreni proizvod. Tiražni fondovi povezani su s servisiranjem procesa prometa robe. Oni ne sudjeluju u stvaranju vrijednosti, ali su njezini nositelji.

Nakon završetka proizvodnog ciklusa, proizvodnje gotovih proizvoda i njihove prodaje, trošak obrtnog kapitala nadoknađuje se kao dio prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga). To stvara mogućnost sustavne obnove proizvodnog procesa koja se provodi kontinuiranim prometom sredstava poduzeća. uklanjanje deficita funkcioniranja posljedica

U svom kretanju cirkulirajuća imovina prolazi kroz tri uzastopne faze: monetarnu, proizvodnu i robnu.

Prva faza cirkulacije sredstava je pripremna. Odvija se u sferi cirkulacije. Tu se događa transformacija novca u oblik zaliha.

Faza proizvodnje neposredan je proizvodni proces. U ovoj fazi trošak stvorenih proizvoda i dalje napreduje, ali ne u cijelosti, već u iznosu vrijednosti korištenih proizvodnih zaliha, troškovi plaća i s njima povezani troškovi, kao i prenesena vrijednost osnovnih sredstava, dodatno se napreduju. Produktivna faza cirkulacije završava puštanjem gotovih proizvoda, nakon čega započinje faza njegove provedbe.

U trećoj fazi kruga, proizvod rada (gotov proizvod) nastavlja se unapređivati \u200b\u200bu istoj količini kao i u drugoj fazi. Tek nakon što se robni oblik vrijednosti proizvedenog proizvoda pretvori u novčani, predujmi se vraćaju iz dijela prihoda primljenog prodajom proizvoda. Ostatak njegove sume je novčana ušteda koja se koristi u skladu s planom njihove distribucije. Dio uštede (profita) namijenjen proširenju obrtnog kapitala dodaje im se i njima dovršava naredne cikluse prometa.

Tekuća imovina u pokretu je u svim fazama i u svim oblicima. To osigurava kontinuirani proizvodni proces i nesmetan rad poduzeća. Zbog toga je važnost obrtnog kapitala doista velika i teško ga je precijeniti. Za normalno funkcioniranje svakog poduzeća potreban je obrtni kapital, a to je novac koji poduzeće koristi za stjecanje obrtnog kapitala i sredstava u opticaju.

Glavni cilj upravljanja imovinom poduzeća, uključujući imovinu u opticaju, je, u općenitom slučaju, maksimizirati povrat uloženog kapitala uz istovremeno osiguravanje stabilne i dovoljne solventnosti poduzeća. Štoviše, ti se zadaci u određenoj mjeri suprotstavljaju. Dakle, da bi se povećala profitabilnost, novčana sredstva moraju se ulagati u raznu cirkulirajuću i nekroživu imovinu, s očito nižom likvidnošću od novca. Da bi se osigurala stabilna solventnost, poduzeće mora stalno imati određenu količinu novca na računu, koja se zapravo povlači iz optjecaja za tekuća plaćanja.

Stoga je važan zadatak u pogledu upravljanja obrtnim kapitalom osigurati optimalnu ravnotežu između solventnosti i profitabilnosti održavanjem odgovarajuće veličine i strukture kratkotrajne imovine. Također treba napomenuti da poduzeće mora održavati optimalan omjer vlastitog i posuđenog obrtnog kapitala, budući da o tome izravno ovise njegova financijska stabilnost i neovisnost, mogućnost dobivanja novih zajmova.

U suvremenim uvjetima izuzetno je važno pravilno utvrditi potrebu za obrtnim kapitalom. Kružna imovina poduzeća mora se rasporediti po svim fazama kruga u odgovarajućem obliku i u minimalnom, ali dovoljnom volumenu. Prekomjerne zalihe odvlače novac iz optjecaja, svjedoče o nedostacima u materijalno-tehničkoj podršci, nepravilnostima u proizvodnim procesima i prodaji proizvoda. Sve to dovodi do smrti resursa, njihove neučinkovite upotrebe.

Kriterij za učinkovitost upravljanja obrtnim kapitalom je vremenski faktor. Što dulje imovina u opticaju ostaje u istom obliku (monetarna ili robna), to je niža učinkovitost njihove upotrebe, pod jednakim uvjetima, i obrnuto. Dakle, smanjenje prometa obrtnim kapitalom ukazuje na pogoršanje upravljanja obrtnim kapitalom u poduzeću.

1.2 Sastav i struktura obrtnih sredstava

Sastav obrtnog kapitala shvaćen je kao skup elemenata koji čine obrtni kapital. Podjela cirkulirajuće imovine na cirkulirajuću proizvodnu imovinu i cirkulacijske fondove određuje se osobitostima njihove uporabe i distribucije u sferama proizvodnje i prodaje.

Obrtna proizvodna imovina uključuje:

Predmeti rada (sirovine, osnovni materijali i kupljeni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, spremnici, rezervni dijelovi itd.);

Nepotpuna proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje (predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, jedinice i proizvodi u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, koji nisu u potpunosti dovršeni u proizvodnji u nekim radionicama poduzeća i podliježu daljnjoj preradi u drugima radionice istog poduzeća);

Odgođeni troškovi (nematerijalni elementi obrtnog kapitala, uključujući troškove pripreme i savladavanja novih proizvoda, koji se proizvode u određenom razdoblju, ali se pripisuju proizvodima budućeg razdoblja; na primjer, troškovi dizajniranja i razvoja tehnologije za nove vrste proizvoda, za preslagivanje opreme).

Sredstva u optjecaju uključuju sredstva poduzeća uložena u zalihe gotovih proizvoda, robu otpremljenu, ali neplaćenu, sredstva u namirama i gotovinu u blagajni i na računima.

Količina obrtnog kapitala zaposlenog u proizvodnji uglavnom se određuje trajanjem proizvodnih ciklusa za proizvodnju proizvoda, stupnjem razvijenosti tehnologije, savršenstvom tehnologije i organizacijom rada. Količina sredstava za promet uglavnom ovisi o uvjetima prodaje proizvoda i razini organizacije sustava opskrbe i marketinga.

Odnos između pojedinih elemenata obrtnog kapitala, izražen u postotku, naziva se strukturom obrtnog kapitala. Razlika u strukturi obrtnog kapitala industrija određena je mnogim čimbenicima, posebice osobitostima organizacije proizvodnog procesa, uvjetima opskrbe i prodaje, smještajem dobavljača i potrošača i strukturom proizvodnih troškova.

1.3 Izvori formiranja obrtnih sredstava

Prema izvorima formiranja obrtni se kapital dijeli na vlastiti, posuđeni i posuđeni.

Svi izvori financiranja obrtnog kapitala dijele se na vlastita, posuđena i privučena. Vlastita sredstva igraju glavnu ulogu u organiziranju cirkulacije sredstava, jer poduzeća koja posluju na temelju komercijalnog računovodstva moraju imati određenu imovinsku i operativnu neovisnost kako bi ekonomično poslovala i bila odgovorna za odluke.

Oblikovanje obrtnog kapitala događa se u vrijeme organizacije poduzeća, kada se stvara njegov odobreni kapital. Izvor formiranja u ovom slučaju su investicijski fondovi osnivača poduzeća. U procesu rada izvor dopunjavanja obrtnog kapitala je primljena dobit, kao i takozvane stabilne obveze izjednačene s vlastitim sredstvima. To su sredstva koja ne pripadaju poduzeću, ali su neprestano u njegovom optjecaju. Takva sredstva služe kao izvor formiranja obrtnog kapitala u iznosu njihove minimalne bilance. To uključuje: minimalni tekući dug iz mjeseca u mjesec za zaposlenike poduzeća, rezerve za pokrivanje budućih troškova, minimalni tekući dug prema proračunu i izvanproračunske fondove, sredstva vjerovnika primljena kao predujam za proizvode (robu, usluge), fond voznog parka potrošnja itd.

Da bi se smanjila ukupna potreba za obrtnim kapitalom, kao i da bi se potaknulo njihovo učinkovito korištenje, preporučljivo je privući posuđena sredstva. Posuđena sredstva uglavnom su kratkoročni bankarski zajmovi uz pomoć kojih se zadovoljavaju privremene dodatne potrebe za obrtnim kapitalom. Glavni smjerovi privlačenja kredita za formiranje obrtnog kapitala su:

Pozajmljivanje sezonskih zaliha sirovina, zaliha i troškova povezanih sa sezonskim proizvodnim procesom;

Privremeno popunjavanje nedostatka vlastitog obrtnog kapitala;

Izrada proračuna.

Obveze prema dobavljačima odnose se na nepredviđene privučene izvore formiranja obrtnog kapitala. Dio obveza prema dobavljačima je prirodan, kao što proizlazi iz trenutnog postupka namire. Poduzeća mogu imati račune prema dobavljačima za primljenu robu, dobavljače za obavljeni posao, poreznu inspekciju za poreze i plaćanja i odbitke izvanproračunskim fondovima.

Ispravan omjer između vlastitih, posuđenih i privučenih izvora formiranja obrtnog kapitala igra važnu ulogu u jačanju financijskog stanja poduzeća.

Poglavlje 2. Deficit obrtnog kapitala poduzeća i načini za njegovo uklanjanje

2.1 Pojam deficita obrtnog kapitala i razlozi za njegov nastanak

Razlozi nedostatka sredstava mogu se približno podijeliti u dvije skupine: unutarnje i vanjske. Interni razlozi uključuju one koji su nastali u samom poduzeću i koji su posljedica njegovih specifičnosti. Vanjski uzroci nedostatka sredstava ne ovise o poduzeću. Da bi se prevladao nedostatak sredstava, dva su glavna načina koja je poželjno primijeniti u kombinaciji: povećanje priljeva i smanjenje odljeva sredstava.

Posljedice nedostatka sredstava mogu biti vrlo neugodne za poduzeće, a u nekim slučajevima - katastrofalne, glavne su dane u nastavku:

Kašnjenja u isplati plaća zaposlenicima poduzeća.

Rast računa prema ugovornim stranama (posebno dobavljačima i dobavljačima), bankama i drugim financijskim i kreditnim organizacijama.

Rast obaveza prema uplatama u proračun i izvanproračunskim fondovima, kao i ostalim obveznim uplatama.

Primjetan pad likvidnosti imovine poduzeća.

Povećanje proizvodnog ciklusa zbog kasne isporuke sirovina, materijala i komponenata zbog neplaćanja (ili kašnjenja u plaćanju) dobavljačima i dobavljačima.

Razlozi nedostatka sredstava mogu se podijeliti u dvije skupine: unutarnje i vanjske.

Interni razlozi uključuju one koji su nastali u samom poduzeću i koji su posljedica njegovih specifičnosti. Najčešći su:

Smanjenje količine prodaje.

Neadekvatno planiranje i upravljanje proizvodnim programom tvrtke, što također može prouzročiti pad prodaje.

Slaba primjena financijskog planiranja u poduzeću ili nedostatak financijskog planiranja.

Nedostatak optimalne organizacijske strukture financijskih usluga poduzeća.

Nedostatak upravljačkog računovodstva. Trenutno samo računovodstvo očito nije dovoljno za učinkovito upravljanje poduzećem.

Neracionalna upotreba dobiti koja preostaje na raspolaganju poduzeću.

Niska kvalifikacija osoblja tvrtke, prije svega, stručnjaka za računovodstvo, financijsko i upravljačko računovodstvo.

Vanjski uzroci nedostatka sredstava ne ovise o poduzeću. Među njima su sljedeći:

Jaka konkurencija drugih proizvođača slične robe, radova, usluga.

Pojava krize neplaćanja pojedinih poduzeća ili industrije u cjelini, možda čak i cijele regije.

Proliferacija nemonetarnih oblika namire (barter transakcije, preboj međusobnih potraživanja, itd.).

Deficit ili značajno povećanje cijena energije, posebno tipično za energetski ovisna poduzeća.

Gubici od izvoza proizvoda uzrokovani deprecijacijom tečaja.

Nedosljednost poreznog zakonodavstva, pritisak poreznih vlasti.

Visoka cijena kredita i ostalih posuđenih sredstava.

Inflacija.

Da bi se prevladao nedostatak sredstava, dva su glavna načina koja je poželjno primijeniti u kombinaciji: povećanje priljeva i smanjenje odljeva sredstava. Načini za prevladavanje deficita obrtnog kapitala bit će razmotreni u nastavku.

2.2 Načini za prevladavanje deficita obrtnog kapitala

Prvi i možda najvažniji način smanjenja manjka obrtnih sredstava je rad na povećanju prometa zaliha, planiranje logistike, marketinške zalihe, rad s dobavljačima kako bi se odgodilo plaćanje, pooštravanje uvjeta opskrbe, uključujući povećanje udjela prijevremene otplate u sustavu namire.

U većini teoretskih izvora, omjer prometa zaliha izračunava se kao omjer troškova proizvodnje i prosjeka za razdoblje količine zaliha, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda na skladištu (promet zaliha po trošku - Oz): Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

gdje je C trošak robe proizvedene u obračunskom razdoblju; Znp, Zkp - iznos zaliha zaliha, nedovršene proizvodnje i gotove robe u skladištu na početku i na kraju razdoblja.

Ukupna vrijednost robe prodane u određenom razdoblju, obično godinu dana (poželjno je uzeti u obzir trošak prodane robe, a ne opseg prodaje, budući da potonji uključuje bruto dobit, što dovodi do precjenjivanja stope prometa), podijeljenu s prosječnom količinom zaliha tijekom istog razdoblja, daje broj koji pokazuje koliko je puta proizvod umotan.

Obrnuti pokazatelj je vizualniji i prikladniji za analizu - razdoblje cirkulacije zaliha u danima (poz). Izračunava se po formuli: Pos \u003d Tper / Oz

gdje je Tper trajanje razdoblja u danima.

Što je veći promet zalihama, to su njegove aktivnosti učinkovitije, to je manja potreba za obrtnim kapitalom i stabilniji je financijski položaj poduzeća, pod ostalim uvjetima.

Nekoliko vrste prometa zaliha:

· Promet svakog predmeta u kvantitativnom smislu (po dijelovima, volumenu, težini itd.);

· Promet svake stavke po vrijednosti;

· Promet skupa predmeta ili cjelokupne zalihe u kvantitativnom smislu;

· Promet skupa predmeta ili cijele zalihe po trošku nabave.

Procjena prometa najvažniji je element analize učinkovitosti kojom poduzeće raspolaže zalihama. Ubrzanje prometa prati dodatno uključivanje sredstava u promet, a usporavanje preusmjeravanje sredstava iz gospodarskog prometa, njihova relativno dulja nekroza u dionicama (inače, imobilizacija vlastite obrtne imovine). Osim toga, očito je da tvrtka snosi dodatne troškove za skladištenje zaliha povezanih ne samo s troškovima skladištenja, već i s rizikom od oštećenja i zastarjelosti robe.

Kao posljedica toga, tijekom upravljanja zalihama, ustajala i usporena roba, koja je jedan od glavnih elemenata isključenih iz prometa, trebala bi biti podvrgnuta posebnoj kontroli i reviziji.

Iznos rezervi uzima se na kraju razdoblja, jer se obično procjenjuje u dinamici. Iznos zaliha nije u korelaciji s cijenom troška, \u200b\u200bveć s prihodom kao jednim od najvažnijih čimbenika za kreditnu analizu (čime se osigurava jedinstveni pristup tvrtkama koje prodaju robu i usluge, jer za potonje većina troškova nije zbog cijene koštanja, već za opću komercijalnu i Administrativni troškovi). Mnogi ljudi vjeruju da korelacija s cijenom troška daje točniji rezultat, budući da u prihodu postoji marža trgovanja, koja umjetno povećava promet, ali, s druge strane, zadržava jedinstven pristup (na primjer, promet imovine je prihod podijeljen s iznosom imovine), osim toga, ova je metoda prikladna za izračunavanje radnog ciklusa.

U principu je moguća situacija da su na početku razdoblja i na kraju razdoblja zalihe jednake nuli. Tada se stopa prometa može izračunati uzimajući prosječni inventar u razdoblju (naravno, ako imate pristup tim podacima).

Prije se nesumnjivo vjerovalo da je ubrzanje prometa u skladištu dobra stvar. Promet zaliha karakterizira pokretljivost sredstava koja poduzeće ulaže u stvaranje zaliha: što se brže novac uložen u zalihe vraća poduzeću u obliku prihoda od prodaje gotovih proizvoda, to je veća poslovna aktivnost organizacije. Promet sam po sebi ne govori ništa - trebate pratiti dinamiku promjene koeficijenta uzimajući u obzir sljedeće čimbenike:

1. koeficijent se smanjuje - skladište ima previše zaliha;

2. koeficijent raste ili je vrlo visok (rok trajanja kraći od jednog dana) - rad "s kotača", što dovodi do propusta u otpremi robe kupcima. Treba napomenuti, međutim, da neki vodeći proizvođači opreme pokazuju jednostavno izvanredne rezultate logističkih postupaka, pa se prema statistikama dio u skladištu japanskog proizvođača Toyote skladišti u prosjeku 28 minuta.

U uvjetima stalnog deficita, prosječna vrijednost skladišnih zaliha može biti jednaka nuli: na primjer, ako potražnja neprestano raste, a tvrtka nema vremena donijeti robu. Kao rezultat, dolazi do kvarova na skladištu, dolazi do nestašice robe i nezadovoljne potražnje. Ako se veličina narudžbe smanji, povećavaju se troškovi naručivanja, prijevoza i rukovanja robom. Promet se povećava, ali i dalje postoje problemi s dostupnošću. Postoje mogućnosti opravdanog povećanja zaliha - u vrijeme visoke inflacije ili očekivanja oštrih promjena tečaja, kao i uoči sezonskih vrhunaca kupovnih aktivnosti.

Ako je tvrtka prisiljena skladištiti robu s nepravilnom potražnjom, robu s izraženom sezonalnošću, postizanje visokog prometa nije lak zadatak. Kako bi osiguralo zadovoljstvo kupaca, tvrtka će biti prisiljena imati širok raspon rijetko prodanih predmeta, što će usporiti ukupni promet zaliha. Također, nisu isključene situacije kada dobavljač pruža dobar popust (na primjer, 5-10%) za značajan iznos plus značajno odgađanje plaćanja (u krizi je teško odbiti takvu ponudu).

Također za poduzeće, uvjeti isporuke robe igraju važnu ulogu: ako se kupnja robe vrši vlastitim sredstvima, tada je promet vrlo važan i indikativan. Ako su u zajmu, tada se vlastita sredstva ulažu u manjoj mjeri ili se uopće ne ulažu - tada nizak promet robe nije kritičan, glavno je da razdoblje otplate zajma ne premašuje stopu prometa. Ako se roba uzima uglavnom pod uvjetima prodaje, prije svega potrebno je poći od volumena skladišnih prostora, a promet takve trgovine posljednji je najvažniji pokazatelj.

Vjerojatno ni suradnja s vanjskim agencijama za naplatu dugova nije ništa manje značajna za smanjenje deficita obrtnog kapitala.

U Bjelorusiji ne postoji zakon koji regulira aktivnosti agencija za prikupljanje, iako vladine agencije sve češće govore o potrebi njegovog usvajanja. Već je u ožujku 2009. premijer Sergej Sidorski "dao zeleno svjetlo" stvaranju radne skupine za izradu potrebnih pravnih dokumenata povezanih s aktivnostima agencija za prikupljanje. U međuvremenu, usluge sakupljanja u Bjelorusiji nisu licencirana vrsta djelatnosti, a djelatnosti ove vrste djelomično su regulirane raznim pravnim aktima.

Povećanje broja problematičnih zajmova, koje je započelo krajem 2008. godine, natjeralo je vladu na razmišljanje o zakonskoj regulaciji djelatnosti agencija za naplatu. Prema Sergeju Dubkovu, voditelju Odjela za nadzor banaka Narodne banke Republike Baškortostan, ta se tendencija objašnjava činjenicom da potrošačko kreditiranje u Bjelorusiji aktivno raste posljednjih godinu i pol ili dvije godine. Kao rezultat, dolazi do povećanja zaostalih zajmova. Dakle, čak i površni pogled na događaje koji se događaju na ovom području dovoljan je za zaključak: usluge sakupljanja u Bjelorusiji bit će tražene, a postojanje jasne pravne osnove za njihovu provedbu bilo bi vrlo korisno.

Danas u SAD-u oko 6.500 agencija za naplatu ("agencije za naplatu") bavi se naplatom dugova. Posao povezan s naplatom dospjelih dugova ozbiljno se razvio u poslijeratnim godinama prošlog stoljeća, kada je počeo procvat potrošača, uključujući hipotekarno kreditiranje, razne bankarske usluge, poput kreditnih kartica, zajmova za automobile itd. Naravno, nakon procvata kreditiranja odmah je uslijedio val loših dugova. Tako su se počele pojavljivati \u200b\u200borganizacije, profesionalno specijalizirane za naplatu dugova.

Neke financijske i trgovačke tvrtke vode vlastite agencije za naplatu duga, dok druge koriste neovisne agencije. U Bjelorusiji su se prve pravne tvrtke, uključujući one specijalizirane za naplatu dugova, počele pojavljivati \u200b\u200bpočetkom 90-ih, od očito je da prije raspada SSSR-a njihov nastup u principu nije bio moguć. Povećanjem broja komercijalnih organizacija i širenjem prakse kreditiranja, pitanje naplate dospjelih dugova postajalo je sve hitnije.

Vodeće svjetske ekonomije, poput SAD-a i Velike Britanije, uspostavile su stabilan postupak za rješavanje problematičnih zajmova. U prvom mjesecu neplaćanja, vjerovnik djeluje neovisno, poziva dužnika i traži isplatu duga. 30. dana duga zajam se prepoznaje kao problematičan i na taj se iznos naplaćuju povećane kamate, novčane kazne i kazne. 90. dan posljednji je dan kada banke rade na problematičnim kreditima. 91. dana za to je dodijeljena neovisna agencija za prikupljanje. 210. dana duga podaci o dužniku već dolaze iz agencije za naplatu u kreditni ured i tu se protiv njega pokreće postupak.

Faktoring može biti još jedan učinkovit način rješavanja nagomilanih potraživanja. U operaciji faktoringa obično sudjeluju tri osobe: faktor (faktoring tvrtka ili banka) - kupac potraživanja, dobavljač robe (vjerovnik) i kupac robe (dužnik). Glavna djelatnost faktoring društva je kreditiranje dobavljača kupnjom kratkoročnih potraživanja, koja obično ne prelaze 180 dana. Sklapa se ugovor između faktoring kompanije i dobavljača robe koji joj se predočuju fakture ili drugi dokumenti za plaćanje kad se pojave zahtjevi za plaćanje za isporuku proizvoda. Tvrtka za faktoring otkriva ove dokumente plaćajući klijentu 60-90% vrijednosti potraživanja. Nakon što kupac plati proizvode, faktoring društvo plaća preostali iznos dobavljaču, zadržavajući mu postotak za pruženi zajam i plaćanje provizije za pružene usluge.

Zahvaljujući ugovoru o faktoringu, dobavljač može odmah primiti plaćanje od faktora za isporučenu robu, što mu omogućuje da ne čeka plaćanje od kupca i planira svoje financijske tokove. Dakle, faktoring tvrtki osigurava stvarni novac, pomaže ubrzati obrt kapitala, povećati udio proizvodnog kapitala i povećati profitabilnost. Uz financiranje kratkotrajne imovine u faktoringu, banka pokriva značajan dio rizika dobavljača: valutni, kamatni, kreditni i rizik likvidnosti.

Istodobno, vjerovnik, sklapajući ugovor o faktoringu, dobiva mogućnost otplate duga nakon duljeg razdoblja u odnosu na komercijalni zajam (u nekim slučajevima dug se produljuje za dodatne obveze), dopuštena je i djelomična otplata duga, što stimulira kupnju robe putem faktoring društava.

Komercijalne banke i faktoring tvrtke koriste faktoring za proširenje spektra usluga koje pružaju i povećanje svoje dobiti. Alternativa faktoringu je ustupanje prava na potraživanje duga, t.j. prodajući ga drugom zajmodavcu. U svjetskoj praksi ovaj je oblik odnosa prilično čest zbog činjenice da se ustupanje prava potraživanja ne odvija za puni iznos duga, već za 20-30% iznosa duga, t.j. na popustu. Veličina popusta određena je takozvanom kvalitetom duga, odnosno sposobnošću potraživanja. U Republici Bjelorusiji samo banke i nebankarske financijske organizacije imaju pravo na koncesiju potraživanja s popustom, što značajno ograničava opseg njegove primjene za poslovne subjekte.

Prenošenje nekih funkcija, poput računovodstva poduzeća, pravne podrške, naplatnika duga, vozača automobila itd., Može postati prilično značajan alat.

Outsourcing je prijenos određenih procesa ili funkcija od strane tvrtke na treću tvrtku na temelju ugovora. Outsourcing danas izvrsna je prilika za uštedu novca koji je u Bjelorusiji postao prilično raširen.

Zapravo, odvjetnicima, računovođama i ostalim zaposlenicima treba isplatiti plaću i to znatnu. Ova plaća u pravilu je plaća koja ne ovisi o rezultatima rada. U slučaju davanja vanjskih usluga, tvrtka plaća rezultat, specifični obavljeni posao, a ne samo zaključeni ugovor i 8-satni boravak na radnom mjestu. No, uz plaće, to je i najam prostora, i oprema radnog mjesta, i troškovi rada osoblja i spremačica, i mnoge druge sitnice, što rezultira velikim svotama.

No, vlasnik poduzeća mora biti svjestan da je potrebno otpustiti ne samo zaposlenike, već i najmanje učinkovite segmente poslovanja. U tom će slučaju smanjenje troškova i potrebnog obrtnog kapitala biti rezultat općenitijeg rješenja. Po mom mišljenju, u sljedećim odjeljcima ima smisla segmentirati posao kako bi se uopće smanjio njegov opseg:

1) Područja s najmanjom profitabilnošću;

2) U smjeru usmjerenosti na klijenta:

Industrije,

Regije,

Potencijal za potrošnju,

Odanost,

· Solventnost.

3) Prema vrsti proizvoda:

Robne grupe,

· Žigovi,

Modeli,

Uvoz - domaća proizvodnja,

Pozdrav kraj - donji kraj,

Promet,

ROI,

· Usluge.

4) Prema složenosti i troškovima promocije:

Skupo - jeftino,

Učinkovito - neučinkovito,

Slika - trgovina,

· Kanali za promociju.

5) Prema prodajnim kanalima:

Krajnji potrošač - trgovinski partner,

· Prodajna mjesta,

· Metode prodaje: telemarketing, prodajni zastupnici, internet i tako dalje.

6) Prema logističkim troškovima:

Plaćene i besplatne usluge,

· Prodaja iz skladišta - po narudžbi.

Budući da tvrtke često nemaju cjelovite informacije o performansama svih segmenata i nema vremena za prikupljanje tih podataka, prilikom odabira redukcijskih segmenata treba koristiti intuiciju i iskustvo vođa poduzeća.

Poduzeća se u svojim djelatnostima često koriste takvom metodom kao što je osiguranje od rizika. Osiguranje od rizika je zaštita imovinskih interesa poduzeća u slučaju osiguranog slučaja (osiguranog slučaja) od strane posebnih osiguravajućih društava (osiguravatelja). Osiguranje se provodi na štetu sredstava koja oni formiraju primanjem premija osiguranja (premije osiguranja) od osiguranika.

U procesu osiguranja, društvu se osigurava osiguranje za sve glavne vrste rizika (i sustavne i nesustavne). Istodobno, opseg naknade negativnih posljedica rizika od strane osiguravatelja nije ograničen - određuje se vrijednošću predmeta osiguranja (veličinom njegove procjene osiguranja), osiguranim iznosom i iznosom uplaćene premije osiguranja.

Pribjegavajući uslugama osiguravatelja, društvo prije svega mora odrediti predmet osiguranja - vrste rizika za koje namjerava pružiti vanjsku zaštitu u osiguranju.

Sastav takvih rizika određuje se nizom uvjeta:

§ osigurani rizik. Pri utvrđivanju mogućnosti osiguranja svojih rizika, društvo mora saznati mogućnost njihovog osiguranja, uzimajući u obzir proizvode osiguranja koje nudi tržište;

§ obvezno osiguranje od rizika. Niz rizika u skladu s uvjetima državne regulacije gospodarske djelatnosti poduzeća obvezno je osigurano;

§ postojanje osiguranja za društvo. Karakterizira ga interes poduzeća da osigura određene vrste svojih rizika. Takav interes određen je sastavom rizika poduzeća, mogućnošću njihove neutralizacije unutarnjim mehanizmima, razinom vjerojatnosti rizičnog događaja, iznosom moguće štete za pojedine rizike i nizom drugih čimbenika;

§ nemogućnost potpune nadoknade gubitaka rizika na štetu vlastitih sredstava. Tvrtka mora osigurati potpuno ili djelomično osiguranje za sve vrste osiguranih katastrofalnih rizika svojstvenih njezinim aktivnostima;

§ velika vjerojatnost pojave rizika. Ovaj uvjet određuje potrebu za osiguranjem za pojedinačne rizike njihovih prihvatljivih i kritičnih skupina, ako mogućnosti njihove neutralizacije nisu u potpunosti osigurane zbog njegovih unutarnjih mehanizama;

§ nepredvidivost i neregulirani rizik od strane poduzeća. Nedostatak iskustva ili dovoljna baza podataka ponekad ne omogućuje poduzeću da utvrdi stupanj vjerojatnosti nastanka rizičnog događaja za pojedinačne rizike ili da izračuna moguću količinu štete za njih. U ovom je slučaju bolje koristiti sustav osiguranja od rizika;

§ prihvatljivi troškovi osiguranja u riziku. Ako trošak osiguranja ne odgovara razini rizika ili financijskim mogućnostima poduzeća, treba ga napustiti jačanjem odgovarajućih mjera za njegovu neutralizaciju unutarnjim mehanizmima.

Usluge osiguranja koje se nude na tržištu koje osiguravaju rizike poduzeća klasificirane su prema oblicima, predmetima, količinama, vrstama.

Obrasci se dijele na obvezno i \u200b\u200bdobrovoljno osiguranje.

Obvezno osiguranje oblik je osiguranja koji se temelji na zakonskoj obvezi njegove provedbe i za ugovaratelja osiguranja i za osiguravatelja.

Glavni predmet obveznog osiguranja poduzeća je njegova imovina (imovina) koja je dio operativne stalne imovine. To je zbog činjenice da gubitak neosigurane operativne stalne imovine koja se formira uglavnom na štetu vlastitog kapitala može prouzročiti značajno smanjenje financijske stabilnosti poduzeća. Stoga je u širem tumačenju osiguranje od rizika smanjenja razine financijske stabilnosti poduzeća povezano s mogućim smanjenjem udjela u glavnom kapitalu.

Dobrovoljno osiguranje oblik je osiguranja koji se temelji samo na dobrovoljno sklopljenom ugovoru između osiguratelja i osiguravatelja na temelju osiguravajućeg interesa svakog od njih. Načelo dobrovoljnosti odnosi se i na društvo i na osiguravatelja, dopuštajući potonjem da izbjegne osiguranje opasnih ili nepovoljnih rizika za njega.

Predmeti razlikuju osiguranje imovine, osiguranje od odgovornosti i osiguranje osoblja.

Osiguranje imovine pokriva sve glavne vrste materijalne i nematerijalne imovine poduzeća.

Osiguranje od odgovornosti - osiguranje, čiji je cilj odgovornost društva i njegovog osoblja prema trećim stranama koje mogu nastati gubici kao rezultat bilo kakvih radnji ili nečinjenja osiguranika. Ovo osiguranje osigurava osiguravajuću zaštitu tvrtke od rizika gubitaka koji bi mu mogli biti nametnuti zakonom u vezi sa štetom koju im nanose treće strane - kako fizičke tako i pravne osobe.

Osobno osiguranje pokriva životno osiguranje svojih zaposlenika, kao i moguće slučajeve invalidnosti itd. Specifične vrste ovog osiguranja tvrtka provodi dobrovoljno na štetu svoje dobiti u skladu s kolektivnim ugovorom o radu i pojedinačnim ugovorima o radu.

Po obujmu, osiguranje se dijeli na potpuno i djelomično.

Potpuno osiguranje osigurava osiguranje tvrtke od negativnih posljedica rizika u slučaju osiguranog slučaja.

Djelomično osiguranje ograničava osiguravajuće pokriće poduzeća od negativnih posljedica rizika kako određenim osiguranim iznosima, tako i sustavom specifičnih uvjeta za nastanak osiguranog slučaja.

Po vrstama se razlikuju osiguranje imovine, osiguranje kreditnih rizika, depozitni rizici, investicijski rizici, neizravni rizici, financijska jamstva i druge vrste rizika.

Osiguranje imovine (imovine) pokriva svu materijalnu i nematerijalnu imovinu tvrtke. Može se provesti u iznosu njihove stvarne tržišne vrijednosti ako postoji odgovarajuća stručna procjena. Osiguranje različitih vrsta ove imovine može se izvršiti s nekoliko osiguravatelja (a ne s jednim), što jamči trajniji stupanj pouzdanosti osiguranja.

Osiguranje kreditnog rizika (ili rizika namire) je osiguranje u kojem je predmet rizik neplaćanja (zakašnjenja plaćanja) od strane kupaca proizvoda kada im se odobri robni (komercijalni) zajam ili kada im se proizvodi isporučuju pod uvjetima naknadnog plaćanja.

Depozitni rizici osiguravaju se u procesu kratkoročnih i dugoročnih financijskih ulaganja od strane tvrtke koristeći različite instrumente depozita. Predmet osiguranja je rizik da banka ne vrati iznos glavnice i kamata na depozite i depozitne potvrde u slučaju bankrota.

Osiguranje investicijskog rizika je osiguranje čiji su predmet razni rizici stvarnog ulaganja (rizici od nepravodobnog završetka projektnih radova na investicijskom projektu, nepravodobnog završetka građevinsko-instalacijskih radova na njemu, nedostizanja planiranih projektnih proizvodnih kapaciteta itd.).

Neizravno osiguranje od rizika je osiguranje koje uključuje osiguranje procijenjene dobiti, osiguranje gubitka dobiti, osiguranje prekoračenja utvrđenog proračuna za kapitalne ili operativne troškove, osiguranje plaćanja najma itd.

Osiguranje financijskih jamstava - predmet osiguranja je rizik nevraćanja (nepravodobnog povrata) iznosa glavnice i neisplate (zakašnjela uplata utvrđenog iznosa kamata). Osiguranje financijskim jamstvom pretpostavlja da će se određene obveze tvrtke povezane s prikupljanjem posuđenog kapitala ispuniti u skladu s uvjetima ugovora o zajmu.

Ostale vrste osiguranja od rizika - predmet su ostale vrste rizika koje nisu uključene u tradicionalne vrste osiguranja.

Korišteni sustavi osiguranja uključuju osiguranje stvarne vrijednosti imovine, osiguranje prema sustavu proporcionalne odgovornosti, osiguranje prema sustavu "prvog rizika" i osiguranje putem franšize.

Osiguranje u stvarnoj vrijednosti imovine koristi se u osiguranju imovine i osigurava osiguravajuće pokriće u punom iznosu štete nastale na osiguranim vrstama imovine društva (u iznosu osiguranog iznosa prema ugovoru koji odgovara veličini procjene imovine osiguranja). Dakle, prema ovom sustavu osiguranja, naknada osiguranja može se platiti u punom iznosu nastale financijske štete.

Osiguranje od proporcionalne odgovornosti osigurava djelomično osiguranje za određene vrste rizika. U tom se slučaju naknada osiguranja za iznos nastale štete provodi proporcionalno koeficijentu osiguranja (omjer osiguranog iznosa utvrđen ugovorom o osiguranju i veličina procjene osiguranja predmeta osiguranja).

Osiguranje u sustavu "prvog rizika". "Prvi rizik" odnosi se na štetu koju je osiguranik pretrpio nastankom osiguranog slučaja, a koja je prethodno prilikom sastavljanja ugovora o osiguranju procijenjena kao iznos osiguranog iznosa koji je u njemu naznačen. Ako je stvarna šteta premašila predviđenu osiguranu svotu (osigurani prvi rizik), nadoknađuje se prema ovom sustavu osiguranja samo u granicama osigurane svote koju su stranke prethodno dogovorile.

Osiguranje pomoću bezuvjetne franšize. Odbitni je minimalni dio štete koji je pretrpio ugovaratelj osiguranja, a koji osiguratelj ne nadoknađuje. Kada osigurava korištenjem bezuvjetne franšize, osiguratelj u svim osiguranim slučajevima osiguraniku isplaćuje iznos naknade osiguranja umanjen za iznos franšize, zadržavajući ga kod sebe.

Osiguranje s uvjetnom odbitkom. Prema ovom sustavu osiguranja, osiguravatelj ne odgovara za štetu koju je društvo pretrpjelo kao posljedicu nastanka osiguranog slučaja, ako iznos te štete ne prelazi iznos ugovorene franšize. Ako je iznos štete premašio iznos franšize, tada se tvrtki u cijelosti nadoknađuje kao dio naknade osiguranja koja joj je isplaćena (tj. Bez oduzimanja u ovom slučaju iznosa franšize).

Samoosiguranje (interno osiguranje, rezervacija) metoda je smanjenja rizika koja se temelji na rezerviranju dijela svojih resursa od strane poduzeća i omogućava prevladavanje negativnih posljedica, u pravilu, za istu vrstu rizika.

U samoosiguranju poduzeća stvaraju fondove (rizične fondove) koji, ovisno o svrsi svrhe, mogu biti u naravi ili u novcu. Na primjer, poljoprivrednici i drugi poljoprivredni subjekti stvaraju fondove prirodnog osiguranja: sjeme, stočnu hranu itd. Njihovo stvaranje uzrokuje vjerojatnost nepovoljnih klimatskih i prirodnih uvjeta.

Samoosiguranje postaje neophodno u sljedećim slučajevima:

§ ekonomska korist od njegove uporabe očita je u usporedbi s drugim metodama smanjenja rizika;

§ nemoguće je osigurati potrebno smanjenje ili pokriće rizika tvrtke u okviru drugih metoda upravljanja rizicima.

Glavni oblici samoosiguranja su:

§ formiranje rezervnog (osiguravajućeg) fonda poduzeća. Stvorena je u skladu sa zahtjevima zakonodavstva i povelje poduzeća. Svrha njegovog stvaranja je pokrivanje nepredviđenih troškova, obaveza, troškova likvidacije gospodarskog subjekta; isplatiti kamate na obveznice i dividende na povlaštene dionice u slučaju nedovoljne dobiti za te svrhe. Najmanje 5% iznosa dobiti koju je poduzeće primilo u izvještajnom razdoblju usmjerava se na njegovo formiranje;

§ formiranje ciljanih pričuvnih fondova. Na primjer, fond osiguranja od cjenovnog rizika (za razdoblje privremenog pogoršanja tržišnih uvjeta); fond za umanjenja robe u trgovačkim poduzećima; fond za otplatu loših potraživanja po kreditnom poslovanju poduzeća itd. Popis takvih sredstava, izvori njihovog nastanka i iznos odbitka utvrđeni su statutom poduzeća i drugim internim propisima;

§ formiranje rezervnih iznosa financijskih sredstava u proračunskom sustavu, dovedenih u različita središta odgovornosti. Takve su rezerve obično predviđene za sve vrste kapitalnih proračuna i za brojne fleksibilne periodične proračune;

§ formiranje sustava osiguravajućih zaliha materijalnih i financijskih sredstava za pojedine elemente tekuće imovine tvrtke. Stvaraju se sigurnosne zalihe za novčanu imovinu, sirovine, materijale, gotovu robu. Veličina potrebe za zalihama osiguranja za pojedine elemente obrtne imovine utvrđuje se u procesu njihovog reguliranja;

zadržana bilanca dobiti primljene u izvještajnom razdoblju. Prije distribucije smatra se rezervom financijskih sredstava usmjerenom, ako je potrebno, za uklanjanje negativnih posljedica određenih rizika.

Leasing je jednako važan alat u borbi protiv manjka obrtnih sredstava. Uobičajeno je razlikovati sljedeće oblike leasinga:

Operativni leasing (najam) - omogućuje vam kupnju potrebne stalne imovine (opreme, automobila itd.) Za upotrebu uz minimalne troškove

· Financijski leasing - 1) je stjecanje dugotrajne imovine u vlasništvu s pripisivanjem njihovog troška troškovima i obročnim plaćanjem. 2) ovo je stjecanje vlasništva nad osnovnim sredstvima uz obročno plaćanje (na rate). U tom se slučaju trošak nabave dugotrajne imovine rashoduje

· Obrnuti financijski leasing - Banka stječe dugotrajnu imovinu od poduzeća (individualnog poduzetnika) uz daljnji leasing istom poduzeću (individualni poduzetnik). Istodobno (Glavne prednosti), najmoprimac ima besplatna sredstva (na tekućem računu) i porezne olakšice.

Upotreba leasinga u pravilu pruža veću učinkovitost od privlačenja kredita od banaka ili korištenja vlastitih sredstava kojima se preusmjeravaju u druge svrhe. Međutim, općenito, i opcija zajma i opcija leasinga omogućuju poduzeću smanjenje troškova nabave dugotrajne imovine zbog nižih troškova posuđenih sredstava u odnosu na ponderirani prosječni trošak kapitala tvrtke. Valja napomenuti da se privlačenje kreditnih resursa, za razliku od financijskog leasinga, odražava na financijske rezultate poduzeća i, prije svega, na strukturu kapitala poduzeća.

Prilično uobičajena vrsta aktivnosti za prevladavanje deficita obrtnog kapitala je primanje kreditnih sredstava od strane banaka ili drugih nebankarskih kreditnih institucija.

Kredite za nadopunu obrtnog kapitala bjeloruske banke daju uglavnom na razdoblje od mjesec dana do godine. Kreditno ograničenje obično se postavlja proporcionalno neto prometu tekućih računa zajmoprimca i u pravilu ne prelazi 2/3 prosječnog mjesečnog prometa. Pri određivanju veličine kreditnog limita mogu se uzeti u obzir i drugi novčani primici, što dužnik može potvrditi. Analizira se ekonomska aktivnost i financijski položaj tvrtke zadužnice. Kamatna stopa ovisi o roku i iznosu kredita.

Kao jamstvo za zajam, koji mogu pružiti i zajmoprimac i treće strane, banke uzimaju u obzir:

· Robne zalihe, sirovine, gotovi proizvodi u skladištu;

· Roba u prometu i preradi;

· Proizvodna oprema i vozila;

· vlasništvo;

· Vrijednosni papiri i dužničke obveze.

Kolateralna cijena imovine koja se nudi kao jamstvo u pravilu je ne veća od 70% tržišne vrijednosti. U nekim slučajevima (na primjer, nekretnine, proizvodna oprema) mora biti uključen neovisni stručnjak za procjenu tržišne vrijednosti nekretnine. Založena imovina osigurava se u korist banke u jednom od osiguravajućih društava koja surađuju s bankom po izboru zajmoprimca.

Kao dodatna sigurnost mogu se uzeti u obzir:

· Jamstva pojedinaca;

· Jamstva poduzeća i organizacija sa stabilnim financijskim položajem.

Ove se vrste osiguranja mogu koristiti zasebno i u kombinaciji.

Općenito, valja napomenuti da postoji niz obje vrste poslovanja i pojedinačnih investicijskih projekata, za čiju provedbu nije potreban veliki obrtni kapital, a dostupnost obrtnog kapitala općenito nema značajan utjecaj na njih, na primjer, poslovanje i ulaganje u netradicionalne izvori energije, razvoj nekretnina, ulaganja u transport nafte i plina cjevovodima i neki drugi.

2.3 Prevladavanje deficita obrtnog kapitala u JLLC-u" Mobilni telesistemi"

JLLC "Mobile TeleSystems", zaštitni znak "MTS" - najveći je telekomunikacijski operater u Bjelorusiji. Ključni financijski pokazatelji i korporativna postignuća u 2. tromjesečju 2012. prikazani su u tablici 1 i tablici 2

Tablica 1. Ključni financijski pokazatelji 2. tromjesečja 2012

Prihod JLLC Mobile TeleSystems u 2. tromjesečju 2012. povećao se za 14% u odnosu na 1. kvartal 2012. i iznosio je 86,7 milijuna USD.
OIBDA se u drugom tromjesečju 2012. povećao za 13% u odnosu na prvo tromjesečje 2012. na 40,3 milijuna USD.
Komercijalni promet po pretplatniku mjesečno (MOU) u drugom tromjesečju 2012. povećao se za 6% u odnosu na prvi kvartal 2012. i iznosio je 521 minutu po pretplatniku.
Prosječni mjesečni prihod od prodaje usluga po pretplatniku (ARPU) u 2. tromjesečju 2012. povećao se za 16% u odnosu na 1. kvartal 2012. i iznosio je 5,2 USD.
OIBDA marža u drugom tromjesečju 2012. iznosila je 46,48%. ...

Slični dokumenti

Analiza upotrebe obrtnog kapitala, procjena financijskog stanja industrijskog poduzeća. Promet obrtnog kapitala: povećanje razine profitabilnosti obrtnog kapitala, smanjenje gubitaka unutar proizvodnje. Praktični zadaci.

test, dodan 30.11.2007

Sastav i struktura obrtnih sredstava. Pokazatelji učinkovite upotrebe obrtnih sredstava. Izvori formiranja obrtnog kapitala poduzeća. Normiranje obrtnih sredstava prema elementima potrebnim za normalan rad poduzeća.

prezentacija dodana 23.03.2015

Pojmovi i značenje obrtnog kapitala, njihov sastav i struktura. Spremanje elemenata obrtnog kapitala u poduzeću. Metode za standardizaciju kratkotrajne imovine. Metode za utvrđivanje potrebe za obrtnim kapitalom, glavni načini za ubrzanje njihovog prometa.

seminarski rad dodan 13.02.2012

Pojam obrtnog kapitala poduzeća i njihova klasifikacija. Glavne faze kroz koje cirkulirajuća imovina prolazi u procesu cirkulacije. Sastav i struktura obrtnih sredstava, njihov promet. Procjena učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.

seminarski rad dodan 29.07.2011

Klasifikacija obrtnog kapitala. Analiza sastava kratkotrajne imovine. Analiza prometa obrtnih sredstava. Opća procjena prometa imovine poduzeća. Izračun standarda obrtnog kapitala. Analiza učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.

sažetak, dodan 01.12.2003

Osnovne definicije i klasifikacija obrtnog kapitala. Analiza obrtnog kapitala AD "Cheboksary agregat" i njihova regulacija. Procjena obrtnog kapitala. Načini za poboljšanje učinkovitosti proizvodnje i ubrzanje prometa obrtnih sredstava.

seminarski rad, dodan 20.05.2014

Kratke organizacijske i ekonomske karakteristike farme "Andreapolskoye". Analiza upotrebe obrtnog kapitala poduzeća. Sastav i pokazatelji upotrebe obrtnog kapitala u poduzeću. Normiranje i poboljšanje normiranja obrtnih sredstava.

seminarski rad, dodan 26.02.2008

Struktura obrtnog kapitala poduzeća. Vrijednost njihove najbolje upotrebe u tržišnom gospodarstvu. Sustav pokazatelja i načini za ubrzanje prometa obrtnih sredstava. Cirkulacija sredstava poduzeća. Izvori formiranja obrtnih sredstava.

test, dodan 23.03.2010

Analiza strukture, dinamike i učinkovitosti upotrebe sredstava u opticaju u sibirskom odjelu za izgradnju bušotina. Metodologija za predviđanje vrijednosti obrtnog kapitala. Postupak utvrđivanja iznosa obrtnih sredstava za plansko razdoblje.

seminarski rad, dodan 30.03.2015

Obrtni kapital kao osnova za funkcioniranje poduzeća. Suština, pojam, značajke financiranja i izvori formiranja obrtnih sredstava. Ekonomska analiza stanja, strukture i učinkovitosti upotrebe sredstava u opticaju u OJSC "Ilbirs".

Koja je mjera za nadoknađivanje manjka vlastitih sredstava poduzeća navedena u tekstu? Koristeći znanje iz društvenih znanosti, naznačite bilo koju drugu mjeru i usporedite njezinu učinkovitost s mjerom u tekstu.

Uloga novca prvenstveno se očituje u rezultatima sudjelovanja novca u određivanju cijene robe. U tržišnom gospodarstvu ta se vrijednost zbraja na temelju vrijednosti robe, uz moguće odstupanje cijene od vrijednosti. Na cijenu proizvoda utječe omjer ponude i potražnje te konkurencije, što omogućuje smanjenje cijene proizvoda. Međutim, smanjenje cijene mogu dopustiti proizvođači koji imaju niže troškove. Suprotno tome, proizvođači s višim troškovima prisiljeni su ili postići smanjenje troškova ili smanjiti ili prestati proizvoditi takvu robu. Stoga je mehanizam određivanja cijena usmjeren na povećanje učinkovitosti proizvodnje i smanjenje razine troškova.
Novac je od velike važnosti u procesu monetarne cirkulacije, kada obavlja funkciju medija cirkulacije ili sredstva plaćanja. Kada plaća za kupljene dragocjenosti ili pružene usluge, kupac kontrolira razinu cijena i kvalitetu robe i usluga, što prisiljava proizvođače da smanje cijene i poboljšaju kvalitetu svojih proizvoda. Kao rezultat toga, ovo je usmjereno na povećanje učinkovitosti proizvodnje.
Novac igra važnu ulogu u gospodarskim aktivnostima poduzeća, u funkcioniranju državnih tijela, u jačanju interesa ljudi za razvoj i poboljšanje proizvodne učinkovitosti te u ekonomičnoj upotrebi resursa.
Uz pomoć novca moguće je utvrditi ne samo ukupan iznos troškova (materijal, amortizacija, električna energija, plaće itd.) Za proizvodnju svake vrste proizvoda i njihov ukupni obujam, već i rezultate proizvodnje kroz cijenu pojedinih vrsta proizvoda, njihov ukupni obujam, iznos ostvarene dobiti.
Istodobno, ovisnost mogućnosti trošenja sredstava o visini novčanih primitaka potiče stvaranje zaliha materijala samo u minimalno potrebnim iznosima i provedbu mjera za ubrzavanje primanja prihoda od prodanih proizvoda. Ako su vlastita sredstva nedovoljna za formiranje povećanih rezervi, proizvođač bi za to mogao privući zajam, ali to je povezano s dodatnim troškovima (%), što je nepoželjno, jer su takvi troškovi izravan odbitak od novčanog dohotka.
Novčane plaće radnika i namještenika, novčani prihodi poduzetnika potiču ih da pojačaju svoje sudjelovanje u proizvodnim procesima, povećaju njegov opseg, u prodaji proizvoda, budući da se pod takvim uvjetima povećavaju novčana primanja građana i poduzetnika, što, sukladno tome, može pridonijeti povećanju njihove dobrobiti.
Da bi se okarakterizirala uloga novca u vanjsko-ekonomskim odnosima, važno je i sljedeće. Svaka zemlja povremeno sastavlja trgovinsku bilancu koja uspoređuje novčane transakcije za izvoz i uvoz robe. Kao rezultat usporedbe opsega izvoza i uvoza za određeno razdoblje, rezultati takvih operacija sažimaju se u obliku aktivne (višak izvoza nad uvozom) ili pasivne (višak uvoza nad izvozom) trgovinske bilance.

(O. I. Lavrushin i drugi)

Nedostatak vlastite optjecajne imovine nastaje ako vrijednost trenutnog standarda premašuje iznos vlastitih i ekvivalentnih sredstava. Nedostatak vlastitog obrtnog kapitala u pravilu je rezultat manjka planirane dobiti ili njegove ilegalne, neracionalne uporabe i drugih negativnih čimbenika koji su se pojavili tijekom komercijalnih aktivnosti organizacije. Nedostatak vlastitog obrtnog kapitala pokriva se sredstvima same organizacije, a prije svega dio neto dobiti koji ostaje na raspolaganju usmjerava se na pokrivanje nedostatka.
Posuđena sredstva u izvorima formiranja obrtnih sredstava u suvremenim uvjetima postaju sve važnija i perspektivnija. Glavni oblik posuđenih sredstava su kratkoročni bankarski zajmovi. Oni pokrivaju privremene dodatne potrebe organizacije za sredstvima. Privlačnost posuđenih sredstava posljedica je prirode proizvodnje, složenih odnosa namire i plaćanja koji su nastali tijekom prijelaza na tržišno gospodarstvo, potrebe za popunjavanjem manjka vlastite optjecajne imovine i drugih objektivnih razloga.
Posuđena sredstva u obliku zajmova koriste se učinkovitije od vlastitih obrtnih sredstava, jer ostvaruju brži promet, imaju strogo ciljanu svrhu, izdaju se na strogo određeno razdoblje i prate naplatu bankovnih kamata. To potiče organizaciju da neprestano prati kretanje posuđenih sredstava i učinkovitost njihove upotrebe. Posudjena sredstva privlače se ne samo u obliku kratkoročnog bankarskog zajma, već i u obliku obaveza, kao i ostalih posuđenih sredstava, odnosno stanja sredstava i rezervi same organizacije, koja se privremeno ne koriste za namjenu.
Formiranje računa prema obvezama u pravilu je povezano s neplaniranim privlačenjem sredstava drugih poduzeća, organizacija ili pojedinaca u ekonomski promet poduzeća.

50. Vrijednost i načini ubrzanja prometa obrtnih sredstava;

Obrtni kapital je u stalnom promjenu.

U svakom trenutku tvrtka kupuje, proizvodi, prodaje, ponovo kupuje itd. To osigurava glatkoću i kontinuitet procesa proizvodnje i prodaje. Količina obrtnog kapitala trebala bi biti dovoljna za proizvodnju proizvoda u rasponu i količini koje tržište traži, istodobno, minimalna, što ne bi trebalo dovesti do povećanja troškova proizvodnje zbog viška zaliha.

Važan uvjet za uspješno gospodarstvo je racionalno korištenje obrtnih sredstava. Racionalno korištenje cirkulirajuće imovine očituje se u ubrzanju njihovog prometa: što prije dođe do cirkulacije, manja količina cirkulirajuće imovine služi procesu proizvodnje.

Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava mjeri se pokazateljima njihovog prometa. Pod prometom prometne imovine razumijeva se trajanje uzastopnog prolaska sredstava kroz pojedine faze proizvodnje i prometa. Promet obrtnih sredstava dovršava se knjiženjem zarade na račun gospodarskog subjekta.

Promet obrtnih sredstava nije isti, što ovisi o industriji, organizaciji proizvodnje i prodaje proizvoda, raspodjeli obrtnih sredstava i ostalim čimbenicima.

Pokazatelji prometa obrtnih sredstava važni su za procjenu financijskog stanja. Uz to, povećanje stope prometa obrtnog kapitala, ceteris paribus, povećava atraktivnost poduzeća u smislu investicijskih aktivnosti.

U skladu s fazama cirkulacije prometne imovine mogu se razlikovati tri smjera ubrzanja njihovog prometa:

1. U fazi proizvodnje zaliha:

Utvrđivanje progresivnih stopa potrošnje sirovina, materijala, goriva, energije;

Sustavna provjera stanja skladišnih zaliha;

Ispravno računovodstvo i planiranje resursa;

Zamjena skupih vrsta materijalnih resursa jeftinima bez narušavanja kvalitete.

2. U fazi proizvodnje:

Poboljšanje kvalitete proizvoda;

Smanjenje proizvodnih gubitaka;

Integrirana uporaba sirovina i upotreba proizvodnog otpada;

Smanjivanje trajanja proizvodnog ciklusa i povećanje njegovog kontinuiteta;

Usklađenost s ritmom rada.

3. Na području cirkulacije:

Sveobuhvatna opskrba tvrtke sirovinama i materijalima,

Organizacija marketinškog istraživanja,

Smanjenje potraživanja i obveza,

Ubrzanje prodaje proizvoda,

Poboljšanje načina plaćanja proizvoda.

51. Utvrđivanje planirane potrebe za obrtnim kapitalom prema članku: "Nedovršena proizvodnja

Proces proizvodnje mora se kontinuirano odvijati, a to se osigurava prisutnošću stalnih zaostataka u radu, tj. prisutnost stalnih zaliha nedovršenih proizvoda u različitim fazama njegove prerade:

D-T ... P ...-\u003e T "-D"

Za nedovršenu proizvodnju potreba za vlastitim obrtnim kapitalom izračunava se na osnovi umnoška dva pokazatelja:

Stope dionica u danima;

Vrijednosti jednodnevnih troškova bruto proizvodnje.

Stopa zaliha u danima za završenu proizvodnju ovisi o dva pokazatelja:

Trajanje proizvodnog ciklusa;

Povećanje troškova.

Trajanje proizvodnog ciklusa mjeri se vremenom od prvog tehnološkog postupka do cjelovite izrade proizvoda, njegova prihvaćanja na propisani način i prijenosa u skladište gotovih proizvoda.

Trajanje proizvodnog ciklusa određeno je sljedećim čimbenicima:

U vrijeme izravne obrade proizvoda, u to će se vrijeme stvoriti tehnološka zaliha;

Vrijeme prijevoza poluproizvoda unutar radionice, između radionica, kao i vrijeme prijevoza do skladišta - u ovom trenutku - zaliha prijevoza;

Do trenutka nakupljanja poluproizvoda prije početka svake sljedeće radnje, u te se svrhe stvara radna zaliha;

Do trenutka kad su poluproizvodi na zalihama kako bi se osigurao kontinuitet proizvodnog procesa, stvara se sigurnosna zaliha za slučajeve nekih kvarova.

Nakon trajanja izračunava se stopa rasta troškova - potreba za izračunom koeficijenta posljedica je činjenice da predmeti rada potrebni za stvaranje proizvoda, kao i ostali novčani troškovi, nisu odmah uključeni u proizvodnju, već u dijelovima. Ovisno o intenzitetu povećanja troškova, potrebe za obrtnim kapitalom bit će različite.

S tim u vezi razlikuju se različite vrste proizvodnje:

1) s ujednačenim povećanjem troškova (jednako povećanje);

2) s neravnomjernim rastom troškova;

3) s mješovitim povećanjem troškova (dio raste ravnomjerno, dio - neravnomjerno).

Gotovo sve tvrtke u razvoju su se sudarile. Najjednostavniji odgovor, naravno, bit će privući dodatno financiranje (zajmovi, investitor). Ali to nije uvijek moguće iz različitih razloga. Stoga ću se u ovom članku usredotočiti na metode koje će vam pomoći poboljšati situaciju dobrim upravljanjem, a ne na štetu dodatnog novca.

Pronađite ograničenje koje koči protok novca

Uvijek i u bilo kojem poslu postoji slab element koji ograničava rezultate rada tvrtke prema glavnom cilju - zaraditi svom vlasniku više novca sada i u budućnosti. A zadatak broj 1 je pronaći ovo usko grlo.

Tržište.Ograničenje je ako tvrtka ima više od 50% globalnog tržišta. U vašem slučaju to definitivno nije ograničenje.
Prodajni. Oni su ograničenje ako tvrtka na vrijeme ispuni više od 95% narudžbi, odnosno potražnja za njezinim proizvodima veća je nego što se prodaje. To znači da morate stvoriti jedinstveni prodajni prijedlog i razviti prodajni sustav.
Lanac opskrbe. Ograničenje je ako je dostupnost sirovina i komponenata manja od 95% potražnje, iako se tvrtka na vrijeme isplati s dobavljačima, što znači da je potrebno pregovarati s dobavljačima o novim uvjetima isporuke ili / i tražiti nove dobavljače.
Proizvodnja. To postaje ograničenje ako tvrtka na vrijeme ispuni manje od 95%, a zalihe sirovina pređu 95%
Oprema.Ograničava rast proizvodnje ako je ukupna učinkovitost barem jednog uređaja veća od 95%.

Međutim, deficit obrtni kapitalnije uvijek poslovno ograničenje. Postoji samo nekoliko slučajeva kada je to istina:

Dovoljno je narudžbi i slobodnog kapaciteta (stopa ispunjenja narudžbe na vrijeme je veća od 95%).
Nedostaje sirovina / robe / usluga jer dobavljači ne rade bez pretplate.
Dodatno financiranje tvrtke nije dostupno.

Što treba učiniti da biste brzo dobili pravi novac?

1. P.redovito držite zalihe

Postojanje dionice Podijelite u tri skupine roba: vruća roba, srednja klasa i višak.

Vruća prodaja robe. To su oni koji se neprestano kupuju od vas. Uvijek bi trebali biti dostupni. Obično 25-30% asortimana daje 80-85% prodaje.
Roba srednje kretanja.To su oni koji s vremena na vrijeme kupuju. Osim toga, ovu robu možete brzo dobiti od dobavljača.
Višak i nelikvidna imovina.To su dobra koja već dugo imate i nitko ih ne kupuje. I najvjerojatnije se neće kupiti.

2. Riješite se viška po cijeni ili čak jeftinije

Mnogo je isplativije odmah dobiti 100 dolara, nego 120 ili čak 150 dolara u neodređenoj budućnosti. Ubrzavanjem prometa sredstava zaradit ćemo puno više.

3. Uspostavite optimalne razine zaliha za sve stavke proizvoda

Odnosno, potrebno je utvrditi robu koja se dobro prodaje i izračunati koliko bi je trebalo biti kako bi se osigurali svi kupci, a ne akumulirao višak sirovina do nove kupnje od dobavljača.

4. Uvesti pravila za održavanje i ispravljanje optimalnih razina

Moramo neprestano nastojati poboljšati svoj sustav. Jedan od mojih klijenata, trgovačka kuća koja prodaje robu za elektrifikaciju građevinskih i industrijskih objekata, u tri mjeseca smanjila je razinu zaliha u skladištu sa 70% na 25-30% mjesečnog prometa.

5. Riješite se imovine koja ne donosi novac

Ako vaša tvrtka ima imovinu koja sada ne donosi novac, a neće je donijeti u bliskoj budućnosti, prodajte je. Znam primjere kada su tvrtke koje su imale problema s obrtnim kapitalom imale ogromnu količinu nepotrebne robe koju su prodavale da bi dobile normalan novac. Samo pogledajte svoju farmu i provjerite imate li što nepotrebno, kao što je rekao mačak Matroskin.

6. Zamrznite ulaganja u projekte koji nisu ključni i isplativi

U takvoj situaciji novac treba ulagati samo u ona područja koja će se brzo vratiti. Mozgajte sa svojim zaposlenicima i odredite gdje biste se trebali usredotočiti. Što će biti glavno, a što sekundarno u raspodjeli sredstava?

7. Izvršite ažuriranje zaliha sirovina

Prije svega, da biste ispunili narudžbe, morate koristiti upravo one sirovine koje jesu. I kupci prije svega trebaju ponuditi proizvode koji su na zalihi, a ne one koje treba dodatno proizvesti. Neka ovaj pristup postane norma u vašoj tvrtki. I potrudite se kako biste imali koristi i za svoje kupce i kupce.

8. Revidirajte uvjete poravnanja s drugim ugovornim stranama

Što želimo? Povećana dostupnost besplatnih sredstava. To se može postići davanjem pravih ponuda kupcima i dobavljačima.

Prepoznajte klijente koji mogu platiti brže od dogovorenog.
Ponudite tim klijentima popust za brže plaćanje, koji će im biti dovoljno zanimljiv, ali neće uvelike oštetiti marginalnost poslovanja.
Identificirajte dobavljače koji mogu produljiti poček.
Ponudite ovim dobavljačima poček koji će ih zanimati, ali neće puno naštetiti marži tvrtke.

Odnosno, sve se mora učiniti kako bi kupci brže plaćali, a dobavljači duže izdržali. Izgubit ćemo malo u profitabilnosti, ali dobit ćemo pristup stvarnom novcu.

9. Povećajte prodaju

Sada se osvrnimo natrag u tvrtku i usredotočimo se na priljev novca izvana i brzinu trgovine. Čak i ako trenutno postoje problemi s prodajom, nekoliko koraka pomoći će vam da ih brzo povećate u kratkom roku.

Prvo što treba učiniti je kontaktirati one kupce čije su narudžbe već u tijeku i ponuditi im da povećaju opseg narudžbe za dodatni popust ili bonus. U nekim će slučajevima ovo zasigurno uspjeti.

Također uvijek preporučujem učiniti sve kako bih oživio stare kupce. Jedan od mojih klijenata - vlasnik britanskog obrazovnog centra za djecu - odmah je primio narudžbe za 18 tisuća funti nakon što je dao "ukusnu" ponudu roditeljima čija su djeca ranije posjetila centar.

Postoji još jedna komponenta uspješnog prodajni: izgradnja odnosa s kupcima. Ponašajte se sa svojim kupcima na ljudski način i bit ćete sretni u poslu. Kako biste trebali komunicirati s klijentima? Kako prijatelji komuniciraju. S njima ne komunicirate samo da biste nešto dobili. Trebala bi postojati "win-win" shema. Ako bilo koja strana želi pobijediti, nitko neće pobijediti. Komunikacija bi trebala ići između ljudi, a ne između dužnosnika. Važno je pažljivo slušati sugovornika i odgovarati na njegove riječi. Postoji problem - trebate ga riješiti zajedno. Morate pronaći neke zajedničke ljudske interese s klijentima i partnerima. To u konačnici pomaže u zbližavanju poslovnih interesa.

S jednim od svojih klijenata, na primjer, razgovaram o konjima. Voli konjički sport, a bavio sam se i jahanjem. S drugim klijentom volimo razgovarati o psiholozima. S trećim nas spaja naša sportska prošlost. Ove prodajne tehnike ne zahtijevaju financijska ulaganja, samo čisto ljudska. Ali rezultat ponekad premašuje očekivanja.

Članak je prvi put objavljen na Executive.ru 28. siječnja 2015. pod naslovom „Kreativnost bez rezova“. Ponovno najavljeno u bloku sadržaja unutarprojekt posebnog izdanja.