Tko je vlasnik tvrtke sada je u redu. Nisu svi "u redu": zašto kapitalizacija lanca supermarketa ne raste. Investitori u zaboravu

Ako X5 Retail Group kupi O Kay supermarkete, možda će konsolidirati četvrtinu tržišta hrane u St. Petersburgu, ali ionako neće postati monopolist.

Aleksandar Nikolajev / Interpress

Sam trgovac je izvijestio da vlasnik lanaca Pyaterochka, Perekrestok i Karusel razmišlja o kupnji supermarketa O Key. Daljnji koraci ovisit će o reakciji antimonopolskih vlasti i pregovorima s drugom stranom.

O Kay je potvrdio da razmišlja o prodaji supermarketa kako bi optimizirao svoje poslovanje, što će pomoći u usmjeravanju na razvoj drugih formata - hipermarketa i diskontera, navodi trgovac u poruci investitorima, ističući da još nisu donesene odluke. ....

Budući da su obje tvrtke savezni igrači, odlučit će središnji ured, pojašnjavaju Fontanci u OFAS-u Sankt Peterburga. Sve će ovisiti o procjeni tržišnog udjela oba igrača. Sada, prema zakonu o trgovini, trgovci ne mogu ni kupovati ni iznajmljivati trgovine ako su prošle godine kontrolirali više od 25% prometa na lokalnoj tržnici hrane.

X5 Retail Group već je došao pod ovo ograničenje - nakon usvajanja "Zakona o trgovini" 2010. godine, nekoliko godina se nije mogao razvijati u sjevernoj prijestolnici. U lipnju 2016. UFAS je objavio studiju koja je pokazala da je X5 Retail Group i dalje lider, ali zbog pojave novih igrača njezin udio

Nakon dogovora, X5 može, ako ne premašiti, onda dosegnuti prag dominacije. O'Kay je drugi najveći igrač: njegov udio u ukupnoj prodaji hrane je 12,69%, ali ova brojka uključuje i supermarkete i hipermarkete, upravo "O" Kay.

U prezentaciji za investitore objavljenoj u listopadu 2017. trgovac izvještava da su mu sva 72 hipermarketa donijela 85% ukupnog prihoda (146,9 milijardi rubalja). Dakle, prihodi 22 trgovine u Sankt Peterburgu mogu iznositi oko 45 milijardi rubalja. U 37 supermarketa O Kay je zaradio 10% prihoda, odnosno 17,3 milijarde rubalja, odnosno 20 objekata u Sankt Peterburgu donijelo je oko 10,3 milijarde rubalja u 2016. Dakle, prihod jednog hipermarketa je oko četiri puta veći od prihoda na temelju ovoga , možemo pretpostaviti da od ukupnog udjela od 12,69% najmanje 2,4% otpada na supermarkete.% ako prihodi O Kaya i X5 na kraju 2017. rastu brže od tržišta u cjelini, čak ga i premaše. To je više nego vjerojatno, budući da je prema rezultatima devet mjeseci 2017. prodaja hrane u St.

Nakon što dosegne 25%, X5 će izgubiti pravo otvaranja novih bodova, ali se neće smatrati monopolistom. Za to je potrebno da udio u prometu prehrambenih proizvoda prelazi 35%. Tek tada će cijene i odnosi s dobavljačima mreže doći u fokus antimonopolskih vlasti. Kolektivna dominacija (kada tri lanca zauzimaju više od 50%) također najvjerojatnije nije ugrožena, budući da će se preraspodjela objekata odvijati unutar velike trojke, u koju, uz X5 Retail Group i O Kay, uključena je Lenta 47,45 % ukupne prodaje. U pet lidera tržišta Sankt Peterburga su i Intertorg (Semya lanci, Spar) s udjelom od 10,34% i Dixy s udjelom od 7,51%.Magnit, koji je na saveznoj ljestvici na kojoj se nalazi drugo, u sjevernoj prijestolnici bio je tek na šestom mjestu s udjelom od 3,99%.

Međutim, izgledi za prekoračenje praga od 25% još uvijek mogu izazvati pitanja kod antimonopolskih tijela. "Obično, ako FAS Rusije odobri tako velike transakcije, tada se mora izdati recept za odobrenje, koji može uspostaviti stroga ograničenja broja maloprodajnih prostora", komentirao je OFAS.

Stručnjaci i tržišni sudionici s kojima je Fontanka razgovarala napominju da je teško nedvosmisleno predvidjeti odluku FAS-a: antimonopolska agencija se možda uopće neće složiti oko posla ili se obvezati na zatvaranje viškova područja u regijama u kojima će biti prag od 25% prekoračena.

Sama X5 Retail Group nije komentirala izračune Fontanke. Istodobno, stručnjaci naglašavaju da se metode za određivanje tržišnog udjela koje koriste poduzeće i antimonopolna agencija mogu razlikovati. Primjerice, u vrijeme donošenja Zakona o trgovini, tadašnji čelnik X5, Lev Khasis, inzistirao je da se ne treba uzeti u obzir samo službeno tržište: stvarni obim trgovine često može biti višestruko veći od izračuni nadležnih za statistiku. Jedan od sudionika na tržištu rekao je Fontanci da se i sada pojavljuju proturječnosti, primjerice pri izračunu udjela unutar općina... Primjerice, antimonopolisti uzimaju u obzir kupnju stanovnika drugih područja, dok lanci smatraju da treba uzeti u obzir samo lokalne.

Lenta je odbila komentirati postupke konkurenata. U trenutku objave Intertorg nije mogao odgovoriti na zahtjev. Prema riječima stručnjaka, posao će koristiti svim sudionicima na tržištu St. "Kupnjom OKay supermarketa, X5 će moći napuniti svoje logističke kapacitete, što znači da će smanjiti operativne troškove i ostvariti veću dobit", kaže analitičar Otkritie Brokera Timur Nigmatullin. Prostori će se moći prijaviti za druge igrače, koji će tako biti može povećati obim poslovanja.

Prema mišljenju stručnjaka, takav razvoj događaja je vjerojatan. “Najvjerojatnije će FAS koristiti isti pristup kao i pri donošenju odluke o spajanju M.Videoa i Eldorada 2016. godine, odnosno dozvolit će samu transakciju, ali će natjerati neke od prodajnih mjesta da se prodaju ili zatvore”, rekao je. objasnio. Štoviše, odluka će se donijeti zasebno za regije.

Izdavanje O'KEY kartice besplatno u roku od 10 dana

Organizator akcije:

DOO "O'KEY" (OGRN 1027810304950); termin promocije: od 13. travnja 2015. do 12. kolovoza 2015. godine

Uvjeti djelovanja:

Omogućavanje popusta od 10% iznosa čeka vlasnicima O'KEY kartica vjernih kupaca (u daljnjem tekstu: O'KEY kartica). Popust se ne odnosi na duhanskih proizvoda kao i na alkoholna pića ako je cijena robe, uzimajući u obzir popust, ispod minimalne maloprodajne cijene utvrđeno zakonom. Popust se ne kumulira s ostalim popustima, ako postoje dva ili više popusta za isti proizvod, primjenjuje se najveći;
Cijena O'KEY kartice je 55 rubalja. Broj O'KEY kartica je ograničen. Promocija vrijedi ovisno o dostupnosti O'KEY kartica. Organizator akcije ima pravo dovršiti akciju prije isteka roka.

Mjesto radnje:

Hipermarket O`KEY u Čerepovcu, ul. Raahe, 2.

Pravila prodaje robe korištenjem poklon bona za lanac trgovina O KEY.

1. O'KEY poklon kupon je papirnati kupon fiksne nominalne vrijednosti s pojedinačnim brojem koji odgovara datumu izdavanja i nekoliko stupnjeva zaštite.

2. O'KEY poklon bonovi se kupuju i koriste pri kupnji robe u lancu hipermarketa i supermarketa O'KEY.

3. Poklon bon potvrđuje da je kupac uplatio akontaciju za nadolazeću kupnju robe. Činjenica kupnje darovnog bona je sklapanje predugovora i potvrđuje namjeru vlasnika darovnog bona da u budućnosti sklopi glavni ugovor o maloprodaji robe kupnjom bilo koje robe u hipermarketu O'KEY i lanca supermarketa, što se potvrđuje izdavanjem blagajne kupcu.

4. Kupci poklon bona mogu biti fizičke i pravne osobe.

5. Nositelji poklon kuponi su samo fizičke osobe.

6. Poklon kupon je slobodno prenosiv na bilo koju osobu i predstavlja prezentaciju. Ugovor o maloprodaji robe korištenjem darovnog bona kao sredstva plaćanja može sklopiti svaka osoba koja posjeduje poklon bon.

7. Darovni bon daje svom vlasniku pravo na jednokratnu kupnju bilo kojeg broja roba u lancu hipermarketa i supermarketa O'KEY u ukupnom iznosu koji je jednak nominalnoj vrijednosti poklon bona naznačenoj na njegovoj prednjoj strani.

8. Novčani iznos koji je vlasnik poklon bona uplatio za akontaciju odgovara nominalnoj vrijednosti poklon bona. Navedeni iznos nominalne vrijednosti kupac koristi prilikom kupnje robe odjednom iu cijelosti, nakon čega se poklon kupon smatra otkupljenim i ostaje kod prodavatelja.

9. Poklon kupon je nepovratan i zamjenjiv za unovčiti ili za drugi poklon kupon.

10. Prilikom kupnje robe za iznos manji od nominalne vrijednosti naznačene na prednjoj strani poklon kupona, preostala sredstva neće biti vraćena kupcu.

11. Prilikom kupnje robe u iznosu većem od nominalne vrijednosti naznačene na prednjoj strani poklon kupona, kupac razliku plaća gotovinom ili bankovnom doznakom, uključujući korištenje platnih bankovnih kartica.

12. Poklon bon vrijedi samo za kupnju robe u lancu hipermarketa i supermarketa O'KEY.

13. Poklon kupon ima ograničeno vrijeme valjanost naznačena na prednjoj strani kupona, odnosno, ako rok valjanosti nije naveden, - 3 godine od dana aktivacije kupona.

14. Istekom roka valjanosti poklon bon se ne može koristiti za plaćanje robe u lancu hipermarketa i supermarketa O'KEY, sredstva utrošena za kupnju poklon bona se ne vraćaju.

15. Kupljen poklon kupon pravna osoba, aktivira se danom potpisivanja ugovora o prodaji kupona (kupona) stavljanjem pečata, potpisom ovlaštene osobe i unosom podataka o prodaji u bazu podataka za aktivaciju kupona. Kupljen poklon kupon prirodna osoba, aktivira se na dan kupnje stavljanjem pečata, potpisa ovlaštene osobe i unosom podataka o prodaji u bazu aktiviranih kupona.

16. Poklon kupon je nevažeći bez pečata i potpisa ovlaštenih osoba lanca hipermarketa i supermarketa O'KEY. Prilikom kupnje poklon bona, kupac je dužan provjeriti ispravnost aktivacije kupona.

17. Darovni kuponi koji su oštećeni, koji ne dopuštaju njihovu identifikaciju u bazi aktiviranih kartica, ili poklon kuponi u čiju vjerodostojnost sumnjaju predstavnici prodavatelja, ne prihvaćaju se za plaćanje robe.

18. Jamstveni servis, zamjena i povrat podstandardna roba kupljene pomoću poklon kupona provodi se na opći red propisano važećim zakonodavstvom Ruske Federacije.

19. U slučaju gubitka, oštećenja ili krađe poklon bon se ne vraća niti mu se nadoknađuje vrijednost.

20. Pravila korištenja poklon kupona Izdavatelj može jednostrano dopuniti i/ili promijeniti. Informacije o tome bit će pravovremeno objavljene na web stranici.

Pravila za prodaju robe koriste poklon kartica mreža trgovina "O" KEY".

1. O'KEY poklon kartica je plastična kartica fiksne vrijednosti s magnetskom trakom i crtičnim kodom.

2. O'KEY poklon kartice se kupuju i koriste pri kupnji robe u lancu hipermarketa i supermarketa O'KEY.

3. Darovna kartica potvrđuje da je kupac uplatio akontaciju za nadolazeću kupnju robe. Činjenica kupnje darovne kartice je sklapanje predugovora i potvrđuje namjeru vlasnika darovne kartice da u budućnosti sklopi glavni ugovor o maloprodaji robe kupnjom bilo koje robe u O'KEY hipermarketu i lanca supermarketa, što se potvrđuje izdavanjem blagajne kupcu.

4. Kupci poklon kartice mogu biti fizičke i pravne osobe.

5. Vlasnici poklon kartice su samo fizičke osobe.

6. Darovna kartica je slobodno prenosiva na bilo koju osobu i nositelj je. Ugovor o maloprodaji robe korištenjem darovne kartice kao sredstva plaćanja može sklopiti svaka osoba koja je nositelj darovne kartice.

7. Darovna kartica daje svom vlasniku pravo na jednokratnu kupnju bilo kojeg broja roba u lancu hipermarketa i supermarketa O'KEY u ukupnom iznosu koji je jednak nominalnoj vrijednosti darovne kartice naznačene na njezinoj prednjoj strani.

8. Iznos novca koji je vlasnik darovne kartice priložio za plaćanje akontacije odgovara nominalnoj vrijednosti darovne kartice. Navedeni iznos nominalne vrijednosti kupac koristi prilikom kupnje robe odjednom iu cijelosti, nakon čega se poklon kartica smatra poništenom i ostaje kod prodavatelja.

9. Darovna kartica se ne može vratiti ili zamijeniti za gotovinu ili drugu poklon karticu.

10. Prilikom kupnje proizvoda za iznos manji od nominalne vrijednosti naznačene na prednjoj strani darovne kartice, ostatak sredstava se ne vraća kupcu.

11. Prilikom kupnje robe u iznosu većem od nominalne vrijednosti naznačene na prednjoj strani darovne kartice, kupac razliku plaća gotovinom ili bankovnim prijenosom, uključujući korištenje platnih bankovnih kartica.

12. Poklon kartica vrijedi samo za kupnju robe u lancu hipermarketa i supermarketa O'KEY.

13. Darovna kartica ima ograničeni rok valjanosti naznačen na prednjoj strani kartice.

14. Po isteku roka valjanosti poklon kartica se ne može koristiti za plaćanje robe u O'KEY hipermarketima i supermarketima, sredstva korištena za kupnju poklon kartice neće se vraćati.

15. Darovna kartica ima svoj individualni broj koji odgovara datumu izdavanja, te nekoliko stupnjeva zaštite. Darovna kartica kupljena od strane pravne osobe aktivira se na dan potpisivanja ugovora o prodaji kartice upisom podataka o prodaji u bazu podataka za aktivaciju kartice. Darovna kartica koju kupi pojedinac aktivira se na dan njezine kupnje upisom podataka o prodaji u bazu aktiviranih kartica.

16. Neaktivirana darovna kartica nije važeća. Prilikom kupnje darovne kartice, kupac je dužan provjeriti ispravnost aktivacije kartice.

17. Poklon kartice koje su oštećene, a koje ne omogućuju njihovu identifikaciju u bazi aktiviranih kartica, ili poklon kartice u čiju autentičnost sumnjaju predstavnici prodavatelja, ne primaju se za plaćanje robe.

18. Jamstveni servis, zamjena i povrat nekvalitetne robe kupljene darovnom karticom provodi se u skladu s općim postupkom predviđenim važećim zakonodavstvom Ruske Federacije.

19. U slučaju gubitka, oštećenja ili krađe, darovna kartica se ne vraća niti se njena vrijednost ne nadoknađuje.

20. Pravila korištenja darovnih kartica Izdavatelj može jednostrano dopuniti i/ili promijeniti. Informacije o tome bit će pravovremeno objavljene na web stranici.

21. Ova pravila imaju prednost u odnosu na kratka pravila navedena na posjedniku darovne kartice u slučaju spora.

", Jedan od najvećih trgovaca mješovitom robom na ruskom tržištu (prihod u prvoj polovici godine - 82,4 milijarde rubalja), razmatra mogućnost prodaje vlastitog udjela na Internetu, navodi internetsko izdanje. Kao kandidati za kupnja lanca trgovina -" Auchan "i" Lenta " ... Istodobno, jedan od suvlasnika Lente rekao je da tvrtka doista planira kupiti velikog trgovca, ali nije precizirao kako se zove. Potencijalni kandidati su Auchan, Lenta i Magnit.

Glavni dioničari O Kaya su Dmitry Korzhev, Dmitry Troitsky i Boris Volchek. Na samom početku prosinca 2016. magazin Forbes pisao je da su Korzhev i Troitsky bili vlasnici gruzijske tvrtke za rudarenje zlata Rich Metal Group. Ranije 2015. O Kay je prodao Lenti tri nedovršena hipermarketa i tri parcele. Pokazatelji same mreže stagniraju već nekoliko godina, podsjeća list. Promijenio se najviši menadžment, vlasnici su se aktivnije uključili u upravljanje poslovanjem. Najesen se govorilo o mogućim planovima za postavljanje hipermarketa Leroy Merlin na trgovima O'Kay, no najveću sinergiju iz tog posla mogli bi dobiti Lenta i Auchan. Svi oni, smatra Mihail Burmistrov iz Infoline-Analytics , može dobiti poboljšanje poslovne učinkovitosti kao rezultat kupnje. najnovije informacije, tvrtka "O Kay" na britanskoj burzi vrijedi 597,3 milijuna dolara. Dodao je da je "O Kay" bliži formatu "Lenta", ali im mogu prijetiti ograničenja FAS-a na Sankt Peterburgu. tržište. No, najveću dobit od spajanja mogli bi ostvariti Lenta i Auchan, istaknuo je Burmistrov.

Osim toga, tržište hipermarketa blizu je zasićenja, izračunali su sredinom rujna stručnjaci Renaissance Capitala. Nakon prodaje Okaya, bivši vlasnici planiraju uložiti u novi komercijalni projekt. Svoj prvi supermarket otvorila je 2002. u sjevernoj prijestolnici, a 2009. u Moskvi. Do danas je u mreži otvoreno više od 40 trgovina.

Podsjetimo, O Kay je 7. najveći trgovac u Ruskoj Federaciji po prihodima.

Lenta je ujesen kupila hipermarkete K-ruoka od finske tvrtke Kesko. Trenutno je Lenta najveći lanac hipermarketa u Ruskoj Federaciji. Jedan od sugovornika je kao potencijalnog klijenta naveo najvećeg ruskog trgovca Magnit. Kako je obavijestio Burmistrov, Lenta će u slučaju kupovine O Kaya morati zatvoriti ili prodati dio hipermarketa, ali samo u St. Ruska Federacija ukupan udio dviju mreža ne prelazi 25%, kaže Mikhail Burmistrov, voditelj agencije INFOline-Analytica.

X5 Retail Group namjerava kupiti supermarkete O "Kay" grupe. Odgovarajuća peticija je već predana antimonopolskoj službi. "O Kay" je logičnije fokusirati se na razvoj hipermarketa i diskontera, kažu stručnjaci

Foto: Svetlana Kholiavchuk / Interpress / TASS

Federalna antimonopolska služba primila je zahtjev Kelwin Limited za dobivanje preliminarne suglasnosti za stjecanje udjela u neimenovanoj tvrtki koja se bavi “ maloprodaja uglavnom prehrambeni proizvodi, uključujući pića i duhanske proizvode."

Kelvin Limited dio je najvećeg trgovaca u Rusiji - X5 Retail Group (razvija lance Pyaterochka, Perekrestok i Karusel), ranije je rekao predstavnik tvrtke: u ime ove tvrtke, X5 Retail Group je podnio zahtjeve za kupnju regionalnih lanaca.

Kako je za RBC objasnio izvor upoznat sa situacijom, dolazi o namjeri X5 Retail Groupa da kupi lanac supermarketa "O" Kay, u vlasništvu istoimene grupe tvrtki. U trenutku objave u press službama, X5 Retail Group i "O Kay" nisu odgovorili na Upit RBC-a. No, nakon zahtjeva, X5 Retail Group je na Londonskoj burzi objavila da je podnijela odgovarajuću peticiju FAS-u. Kasnije je O "Kay" slično otkrio podatke o razmjeni.

Od 27. listopada 2017. godine ključna grupa "O" obuhvaćala je 37 supermarketa i 72 hipermarketa pod brendom "O" ključ, kao i lanac diskonta "Da!" iz 60 trgovina. Grupa je na kraju 2016. godine bila sedmi trgovac hranom po prihodima nakon X5 Retail Group, Magnita, Dixyja, Lente i Metro Cash& Carry, prema podacima RBC Market Research.

Najveći dio prihoda O Kaya dolazi od hiper- i supermarketa koji čine jednu diviziju. Za prvih devet mjeseci ove godine prihodi dvaju formata iznosili su 118,2 milijarde rubalja, diskonteri “Da!” - samo 7,2 milijarde rubalja. No poslovanje diskontera u razdoblju siječanj-rujan gotovo se udvostručilo, a prihodi hiper- i supermarketa pali su za 0,9%. Usporediva prodaja ova dva formata u devet mjeseci smanjena je za 3,7%, ali diskonti su porasli za 62 %.

Ali da!" još ne ostvaruje operativni profit za grupu. Na kraju prve polovice 2017. (posljednji dostupni podaci) diskonteri su imali negativan EBITDA. U hiper- i supermarketima profitabilnost ovog pokazatelja doseže 5,6%.

Početkom listopada O'Key je u prezentaciji za investitore precizirao da su u prvoj polovici godine supermarketi činili 10% ukupnog prihoda trgovca. Ukupna prodajna površina ovog formata je 47,6 tisuća četvornih metara. m, što je 8% maloprodajni prostor svi grupni formati. Trgovac posjeduje 18 tisuća četvornih metara. m trgovačkog područja supermarketa.

Za segment supermarketa ovaj će posao biti važan, usporediv je s nedavnim ugovorom o najmu brojnih saveznih lanaca supermarketa "Sedmi kontinent", rekao je Mihail Burmistrov, izvršni direktor INFOLine-Analytics. Prema njegovim riječima, vrijednost operativnog poslovanja O'Keya, koji uključuje 37 supermarketa, čiji je prihod u prvih devet mjeseci 2017. iznosio nešto manje od 13 milijardi rubalja, mogla bi biti do 4 milijarde rubalja, do 4 milijarde rubalja. imovina u vlasništvu O'KEY-a može biti vrijedna. Ovisno o konfiguraciji transakcije, cijena O'Keya može varirati u rasponu od 4 milijarde do 8 milijardi rubalja. (sa 68,7 milijuna dolara na 137,3 milijuna dolara po trenutnom tečaju), smatra on.

Glavni vlasnici "O" Kaya su osnivači grupe Dmitrij Koržev i Dmitrij Trocki (svaki posredno posjeduje, na dan 31. prosinca 2016., 23,49% temeljnog kapitala), kao i njihov partner Boris Volchek (28,02%) .

Vlasnici maloprodaje O'Key planiraju prodati svoj udio u mreži, izvijestile su Vedomosti u prosincu 2016., pozivajući se na izvore upoznate s pregovaračima. Među mogućim kupcima, s kojima su tada vođeni pregovori, nazvani su "Auchan" i "Lenta". Dioničari O'Keya nadali su se da će prikupiti 110 milijardi rubalja za tvrtku. (1,8-2 milijarde dolara), tvrdio je u siječnju 2017. "Delovoy Petersburg", navodeći "Magnit", X5 Retail Group i "Auchan" među podnositeljima zahtjeva.

Na kraju trgovačkog dana u utorak, 31. listopada, kapitalizacija "OK" na Londonskoj burzi iznosila je 645,8 milijuna dolara. Na kraju dana u srijedu, 1. studenog, kapitalizacija "OK" je porasla nakon najava posla za 8,3 %, na 699,6 milijuna dolara.

U ožujku 2017. Miodrag Boroevich imenovan je novim generalnim direktorom O Kayovih hiper- i supermarketa, RBC-ov izvor je bio da bi se diskonteri mogli izdvojiti u zaseban posao, za čiji razvoj je moguća i opcija privlačenja investitora.

Nakon što je već najavio prodaju supermarketa, O'Key je najavio da će se fokusirati na razvoj hipermarketa i diskontnih trgovina. Za "O" Kay je logično da odustane od poslovanja sa supermarketima, jer on nikada nije bio strateški za grupu, smatra Burmistrov, dodajući da je sada kompaniji potreban novac za otvaranje novih diskontera i renoviranje hipermarketa (uključujući i realizaciju projekata za isporuka dijela prostora u zakup mreže „Familia“).

X5 Retail Group je u četvrtom tromjesečju 2016. ponovno stekla titulu najvećeg ruskog trgovca na malo u smislu prihoda. U prvih devet mjeseci ove godine prihod X5 porastao je za 26,2% na 933,3 milijarde RUB. U istom razdoblju prodaja je porasla za 6,1%.

Kapitalizacija X5 Retail Group u utorak, 31. listopada, na Londonskoj burzi dosegla je 11,1 milijardu dolara, na kraju dana 1. studenog nije se promijenila.