ตลาดการเงิน. สาระสำคัญของตลาดการเงินและคุณสมบัติหลักของการพัฒนาในรัสเซีย Sukhanova I.S. ธุรกิจทางการเงินและประเภทของมัน

อเล็กซานเดอร์ ซาคารอฟ:

ตลาดการเงินเป็นพื้นที่สำหรับธุรกิจการธนาคาร

ในการประชุม IV All-Russian "ระบบธนาคารในยุทธศาสตร์ของรัฐเพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซีย" ซึ่งจัดขึ้นเมื่อวันที่ 6-9 กันยายนที่เมืองโซชีได้มีการหารือถึงปัญหาและวิธีการพัฒนาระบบธนาคารของรัสเซีย บทความโดยผู้อำนวยการทั่วไปของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินระหว่างธนาคารมอสโกตรวจสอบปัญหาของการพัฒนาธุรกิจธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาตลาดการเงิน

ธุรกิจธนาคารและตลาดการเงิน

เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้มีการพูดคุยถึงปัญหาการพัฒนาภาคการธนาคารอย่างแข็งขันและมีการเสนอแนวทางแนวคิดต่างๆ อย่างไรก็ตามหากเราวิเคราะห์เราจะพบว่าปัญหาหลักและเร่งด่วนประการหนึ่งคือ จะพัฒนาธุรกิจธนาคารได้อย่างไร– มีการจัดสรรสถานที่ที่เรียบง่ายมาก

ตามคำจำกัดความของ R. Musgrave นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกันที่ใหญ่ที่สุดคนหนึ่งในศตวรรษที่ 20 หน้าที่คลาสสิกของระบบการเงินของรัฐคือ:

· เสถียรภาพของเศรษฐกิจและบรรลุเป้าหมายนโยบายเศรษฐกิจ - การเติบโตทางเศรษฐกิจ เสถียรภาพด้านราคา และการจ้างงานที่สูง

· การสะสมทรัพยากรจำเป็นเพื่อให้สังคมได้รับผลประโยชน์ที่ระบุโดยโครงสร้างพื้นฐานทางเศรษฐกิจ - ความปลอดภัยภายในและภายนอกเครือข่ายการขนส่งสาธารณูปโภค ฯลฯ

Eurobonds ในปัจจุบันให้ผลตอบแทนสูง (สูงถึง 10-12% ต่อปีในสกุลเงินต่างประเทศ) และเมื่อรวมกับความน่าเชื่อถือที่สูง ถือเป็นเครื่องมือที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนทั้งองค์กรและเอกชน อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ปี 1996 ตลาด Eurobond ของรัสเซียได้รับการพัฒนาในต่างประเทศ และมีเพียงธนาคารรัสเซียที่ใหญ่ที่สุดเท่านั้นที่สามารถดำเนินการได้

ตอนนี้จำเป็นต้องแก้ไขปัญหาการพัฒนาตลาดในประเทศซึ่งอาจกลายเป็นกิจกรรมที่น่าสนใจสำหรับธนาคารขนาดเล็กและขนาดกลางรวมถึงระดับภูมิภาคด้วย ตัวอย่างเช่น สามารถพัฒนากลไกเพื่อรีไฟแนนซ์ธนาคารโดยใช้ Eurobonds เป็นหลักประกันได้ และนี่คือปริมาณเงินที่ปลอดภัยในระบบเศรษฐกิจซึ่งมีมูลค่านับหมื่นล้านรูเบิล

เพื่อนบ้านของเรามีประสบการณ์เชิงบวกในการพัฒนาตลาด Eurobond ในประเทศ ปัจจุบัน นักลงทุนคาซัคเป็นเจ้าของ Eurobonds มากกว่า 50% ของสาธารณรัฐ และ 70% ของมูลค่าการซื้อขายมาจากตลาดภายในประเทศ

มีโอกาสอื่นใดอีกบ้างในการพัฒนาธุรกิจการธนาคารในตลาดการเงิน? หนึ่งในนั้นคือการให้บริการรับประกันภัยและให้คำปรึกษาทางการเงินแก่บริษัทที่เข้าสู่ตลาดหุ้นโดยมีการวางหลักทรัพย์ของตนเอง

บริการรับประกันการจัดจำหน่ายมีส่วนสำคัญต่อรายได้ของระบบธนาคารในประเทศที่พัฒนาแล้ว ในสหรัฐอเมริกาเพียงประเทศเดียว ภายในสิ้นปี พ.ศ. 2545 คาดว่ารายรับภาคธนาคารจากการให้บริการรับประกันภัยจะเกิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์

ธนาคารรัสเซียใช้ธุรกิจประเภทนี้อย่างไร ปัจจุบัน รายได้ของธนาคารจากการให้บริการดังกล่าว ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ น้อยกว่า 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี อย่างไรก็ตาม ยังมีโอกาสมากมายที่จะขยายธุรกิจนี้ รวมถึงในตลาดตราสารหนี้องค์กรที่กำลังพัฒนาอย่างแข็งขัน

ตลาดนี้เปิดดำเนินการในรัสเซียมานานกว่าสามปี ช่วงนี้ผ่านการออกหุ้นกู้บริษัท บริษัท รัสเซีย 70 แห่งดึงดูดการลงทุนมูลค่าประมาณ 90 พันล้านรูเบิล ( 3 พันล้านดอลลาร์)

ตามหนังสืออ้างอิง “1,000 องค์กรที่ดีที่สุดของรัสเซีย” ซึ่งจัดทำโดยสถาบันผู้เชี่ยวชาญแห่งสหภาพอุตสาหกรรมและผู้ประกอบการแห่งรัสเซีย มีผู้ออกตราสารหนี้อีกประมาณ 700 รายที่อาจเข้าสู่ตลาดพันธบัตรองค์กรในปัจจุบัน ในระยะกลาง เมื่อแนวทางปฏิบัติในการกู้ยืมขององค์กรพัฒนาขึ้น เช่นเดียวกับการให้การสนับสนุนที่จำเป็นจากรัฐบาล ช่วงที่เป็นไปได้ของผู้ออกอาจมีจำนวนอย่างน้อย 2-3พันบริษัท.

ตามการประมาณการ บริษัทเหล่านี้สามารถจัดหาหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าอย่างน้อยได้ 30-40 พันล้านดอลลาร์.ซึ่งจะทำให้ภาคการธนาคารมีรายได้จากบริการให้คำปรึกษาและรับประกันทางการเงินในระดับ 2-3 พันล้านดอลลาร์. คือใน 30-50 ครั้งมากกว่าตอนนี้

นอกจากนี้ยังเป็นสิ่งที่จำเป็น กลยุทธ์การพัฒนาแบบครบวงจรสำหรับทุกภาคส่วนของภาคการเงินแนวทางบูรณาการในการพัฒนาและการควบคุมระบบธนาคารและตลาดการเงินจะมอบให้ ผลเสริมฤทธิ์กันและจะช่วยเร่งอัตราการเติบโตของกลุ่มธุรกิจเหล่านี้และเศรษฐกิจโดยรวมได้อย่างมาก

ในความเห็นของเรา กลยุทธ์ดังกล่าวในรัสเซียสามารถนำไปใช้ได้ก็ต่อเมื่อมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันของรัฐและสถาบันการเงินทุกแห่งเท่านั้น

ขณะนี้สภาแห่งรัฐกำลังพัฒนา "นโยบายพื้นฐานของรัฐในด้านการพัฒนาระบบธนาคารของสหพันธรัฐรัสเซีย" บางทีคุณควรคิดถึงการพัฒนา “พื้นฐานของนโยบายของรัฐในตลาดการเงินของสหพันธรัฐรัสเซีย”.

ตัวอย่างเช่นนี่คือวิธีการทำใน เกาหลีใต้.

หลังเกิดวิกฤติการเงิน มีการพัฒนาโครงการพัฒนาเศรษฐกิจระยะยาวพิเศษเป็นพิเศษ องค์ประกอบสำคัญคือการปฏิรูปภาคการเงินและระบบธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งกฎสำหรับการดำเนินงานของสถาบันการเงินในตลาดหลักทรัพย์มีความเรียบง่ายลงอย่างมาก ผลลัพธ์ของโปรแกรมก็มาไม่นาน ใน อัตราการพัฒนาเศรษฐกิจของเกาหลีใต้เฉลี่ยประมาณ 7.5% ต่อปีอัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 3-4% ต่อปีและเกินปริมาณทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ 100 พันล้าน ตุ๊กตา.

“นโยบายพื้นฐานของรัฐในตลาดการเงิน” ควรระบุพารามิเตอร์เฉพาะสำหรับการพัฒนาตลาดการเงินในระยะกลาง ตัวอย่างเช่น เป้าหมายอาจเป็นเพื่อให้ตลาดหุ้นไปถึงระดับหนึ่ง การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่วี 500 พันล้านดอลลาร์.

แนวปฏิบัติของโลกแสดงให้เห็นว่าการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ในตลาดหุ้นของประเทศที่พัฒนาแล้วเทียบได้กับหรือเกินกว่าขนาดของ GDP ของประเทศ หากเราคำนึงถึงการเติบโตที่คาดหวังของ GDP ของรัสเซีย การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของตลาดหุ้นในระยะกลางควรเป็นเช่นนี้

นอกจากนี้ การบรรลุมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในระดับที่ใกล้เคียงกันจะเสริมสร้างความมั่นคงทางเศรษฐกิจของประเทศ ลดความเสี่ยงในการเข้าร่วม WTO ได้อย่างมาก และช่วยให้สามารถรวมเข้ากับระบบการเงินโลกได้ในระยะเวลาที่เท่าเทียมกัน

ขนาดตลาด หนี้สาธารณะในประเทศในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสามารถเพิ่มขึ้นได้ 2-3 เท่า 30-50 พันล้านดอลลาร์โดยมีข้อแม้ว่าส่วนสำคัญของทรัพยากรที่ดึงดูดมาสามารถนำมาใช้ในการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของเศรษฐกิจภายในประเทศ - การขนส่งข้อมูลพลังงาน ในเวลาเดียวกัน จำนวนหนี้สาธารณะทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ GDP จะยังคงอยู่ภายในขีดจำกัดของบรรทัดฐานที่เป็นที่ยอมรับในระดับสากล (เช่น ตามข้อตกลงมาสทริชต์ จำนวนหนี้ที่อนุญาตคือ 60% ของ GDP)

มูลค่าการซื้อขายในตลาดควรเพิ่มขึ้นหลายสิบหรืออาจเป็นหลายร้อยเท่า เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์. ตลาดนี้มีความจำเป็นอย่างยิ่งสำหรับรัฐในการสร้างระบบการกำหนดราคาในตลาดสำหรับกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์หลักของรัสเซีย - น้ำมัน, ก๊าซ, สินค้าเกษตร, ไฟฟ้า ฯลฯ สำหรับธุรกิจ ตลาดนี้เป็นโอกาสแรกภายในประเทศที่จะประกัน ความเสี่ยงทางธุรกิจต่างๆ รวมถึงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์

เพื่อให้ตลาดอนุพันธ์สามารถทำหน้าที่ทางเศรษฐกิจมหภาคได้อย่างมีประสิทธิภาพ มูลค่าการซื้อขายจะต้องเทียบเคียงได้กับมูลค่าการซื้อขายของตลาดสินทรัพย์อ้างอิงเป็นอย่างน้อย เมื่อคำนึงถึงเรื่องนี้แล้ว ในอนาคตอันใกล้มูลค่าการซื้อขายของตลาดอนุพันธ์น่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 15-20 พันล้านดอลลาร์และในระยะกลาง – ขึ้นไป 100-150 พันล้านดอลลาร์

คำจำกัดความของเป้าหมายเฉพาะในกลยุทธ์เพื่อการพัฒนาภาคการเงินคือการประกาศตามแผนระยะยาวตามความเป็นจริง

นี่อาจกลายเป็นปัจจัยเสริมที่สำคัญในการเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของเศรษฐกิจรัสเซีย

ในประวัติศาสตร์อเมริกา มีอีกตัวอย่างที่ชัดเจนของการมีปฏิสัมพันธ์ที่มีประสิทธิภาพระหว่างธนาคารและตลาดการเงิน หนึ่งในนายธนาคารที่ทรงพลังที่สุดในโลก จอห์น เพียร์พอนต์ มอร์แกนซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น "โมเสสทางการเงินแห่งโลกใหม่" โดยใช้โอกาสจากตลาดการเงิน ก่อตั้งบริษัทรถไฟขนาดใหญ่หลายแห่งในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 19 ซึ่งวางโครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่งของประเทศอย่างแท้จริง เขาไม่ชอบคำพูด แต่เป็นคนชอบแสดงออกมากกว่า

สำนวนที่เขาชอบคือ “คิดมาก พูดน้อย ไม่เขียนอะไรเลย”

เราพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการพัฒนาระบบธนาคารและตลาดการเงิน และมีการเขียนไว้มากมาย เห็นได้ชัดว่าถึงเวลาที่ต้องคิดและเริ่มลงมือกระทำอย่างแข็งขันแล้ว

ธุรกิจการเงินเรียกได้ว่าทำกำไรได้มากที่สุด แต่ในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงมากที่สุด เหตุผลก็คือคุณกำลังลงทุนเงิน แต่คุณเสี่ยงที่จะไม่ได้รับมันคืน อย่างไรก็ตามแม้ในสถานการณ์เช่นนี้ ก็มีวิธีการประกันภัยและการค้ำประกันการคืนทุน ข้อได้เปรียบหลักของธุรกิจประเภทนี้คือคุณไม่จำเป็นต้องมีทักษะพิเศษหรือความเชี่ยวชาญพิเศษใดๆ หลักการคือนำเงินไปลงทุนและรับดอกเบี้ย

คุณสามารถจัดระเบียบธุรกิจนี้ได้ บ้าน . เมื่อพิจารณาถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมแล้ว ถือว่าเหมาะสมกว่าแม้ว่าผู้หญิงก็สามารถรับมือได้เช่นกัน มีวิธีการลงทุนเงินอะไรบ้าง? ตัวเลือกที่ทำกำไรได้มากที่สุดเกี่ยวข้องกับสินเชื่อรายย่อย เช่น โรงรับจำนำ บริษัทประกันภัย แต่หากทุนสำรองทางการเงินมีจำกัด การซื้อขายในตลาดการเงินก็เหมาะอย่างยิ่ง ประการแรกก็สามารถทำได้ ในอินเตอร์เน็ต ประการที่สอง มันยังเหมาะสมอีกด้วย เนื่องจากการลงทุนเริ่มแรกสามารถจำกัดได้เพียงไม่กี่สิบดอลลาร์ และกำไรอาจสูงถึง 100%

หากคุณไม่มีทุนเริ่มต้นเลย แต่ยังฝันที่จะอุทิศตนให้กับธุรกิจในโลกแห่งการเงิน คุณเพียงแค่ต้องได้รับประสบการณ์ในด้านนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีข้อมูลมากมายบนอินเทอร์เน็ต

คุณจะพบแนวคิดทางธุรกิจเพิ่มเติมในส่วนนี้

คำถามว่าตลาดการเงินคืออะไรที่อาจทำให้เกิดความสับสนเนื่องจากมีการนิยามไว้หลายประการ ซึ่งรวมถึงตลาดทุนและแม้แต่ "ตลาด" ตลาดเป็นสถานที่ที่ทั้งสองฝ่ายมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมสินค้าและบริการเพื่อแลกกับเงิน ทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้องคือผู้ซื้อและผู้ขาย ในตลาด ผู้ซื้อและผู้ขายเข้าสู่แพลตฟอร์มทั่วไปที่ผู้ซื้อซื้อสินค้าและบริการจากผู้ขายเพื่อแลกกับเงิน ด้วยการถือกำเนิดของระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ ตลาดการเงินจึงสามารถจัดโครงสร้างได้หลายวิธี ในอดีต พวกเขาเป็นสถานที่พบปะทางกายภาพที่เทรดเดอร์เข้ามาสัมผัสกันแบบเห็นหน้ากัน และการซื้อขายเกิดขึ้นตามราคาที่กำหนดในตลาด ปัจจุบันตลาดการเงินหลายแห่งสูญเสียมิตินี้ไป แต่ราคาจะแสดงบนเครือข่ายหน้าจอคอมพิวเตอร์และมีการซื้อและขายสินทรัพย์ด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียวหรือไม่มีการแทรกแซงของมนุษย์ ในกรณีเช่นนี้ ตลาดจะกลายเป็นเสมือนจริงมากขึ้น เนื่องจากความใกล้ชิดทางกายภาพระหว่างเทรดเดอร์ไม่จำเป็นอีกต่อไปในการเริ่มต้นซื้อขายสินทรัพย์

แม้ว่าการกำหนดค่าทางกายภาพของตลาดการเงินจะมีการเปลี่ยนแปลง แต่เหตุผลในการสร้างตลาดการเงินก็ยังคงเหมือนเดิม ตลาดการเงินมีอยู่เป็นวิธีการกระจายความเสี่ยงจากความเสี่ยงที่สูงกว่าไปสู่ความเสี่ยงที่น้อยลง ความเสี่ยงบางประการเกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมด เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์เหล่านั้นอาจลดลง ยิ่งเจ้าของสินทรัพย์มีความเสี่ยงมากเท่าใด พวกเขาก็ยิ่งเต็มใจที่จะใช้ตลาดการเงินเพื่อค้นหาคนกลางที่ยินดีรับความเสี่ยงนั้นในนามของพวกเขามากขึ้นเท่านั้น นี่จะไม่ใช่การออกกำลังกายที่ไร้ประโยชน์อย่างแน่นอน ความเต็มใจของคนกลางที่จะยอมรับความเสี่ยงส่วนหนึ่งที่มีอยู่ในสินทรัพย์จะต้องได้รับการตอบแทนด้วยการชำระค่าธรรมเนียม

ตัวอย่างเช่น นี่เป็นหลักการที่ทำให้เงินเติบโตในตลาดทุนเพื่อจัดหาทรัพยากรสำหรับการลงทุนในกำลังการผลิตใหม่ นักลงทุนที่มีเงินสดสำรองอาจเลือกที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด เช่น บัญชีธนาคารที่มีดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างยิ่ง เนื่องจากธนาคารมีความเสี่ยงเกือบเป็นศูนย์ในการผิดนัดชำระหนี้ หรืออีกทางเลือกหนึ่งคือนักลงทุนเหล่านี้สามารถหาเงินสดให้กับผู้ประกอบการผ่านทางตลาดทุนได้ ผู้ประกอบการจะเข้าสู่ตลาดทุนเพื่อระดมทรัพยากรเพิ่มเติมเมื่อมีเงินสดสำรองไม่เพียงพอสำหรับกิจกรรมของตน และพวกเขาจะแสวงหานักลงทุนเพื่อแบกรับความเสี่ยงโดยธรรมชาติของกิจกรรมการเป็นผู้ประกอบการของตน นักลงทุนที่ทำเงินด้วยวิธีนี้จะต้องได้รับค่าตอบแทนอย่างชัดเจน นั่นคือ การชำระเงินสำหรับความเสี่ยงเพิ่มเติมที่พวกเขาได้รับ และการชดเชยนี้จะอยู่ในรูปแบบของผลตอบแทนที่สูงกว่าที่จะได้รับจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ผู้ประกอบการจะต้องจ่ายผลตอบแทนเพิ่มเติมจากอัตราดอกเบี้ยทั่วไปที่นักลงทุนจะได้รับจากบัญชีธนาคารธรรมดา

สภาพแวดล้อมของตลาดที่ทำงานได้อย่างราบรื่นในทางทฤษฎีจะแสดงการกระจายความเสี่ยงอย่างสมมาตรรอบๆ ค่าเฉลี่ย และจะมีผู้ออมเงินและผู้กู้ยืมจำนวนเท่ากัน อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ สถานการณ์ค่อนข้างซับซ้อนเนื่องจากการครอบงำของแรงจูงใจในการเก็งกำไรในการถือครองสินทรัพย์

ตลาดการเงินคืออะไร

ตลาดการเงินคือตลาดที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ หุ้น พันธบัตร สกุลเงิน และอนุพันธ์ ตลาดการเงินบางแห่งมีขนาดเล็กและมีกิจกรรมน้อย ในขณะที่บางแห่งซื้อขายหลักทรัพย์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ที่นี่ผู้ซื้อและผู้ขายมีส่วนร่วมในการซื้อขายสินทรัพย์ โดยทั่วไปแล้ว ตลาดการเงินจะถูกขับเคลื่อนด้วยราคาที่โปร่งใส กฎการซื้อขายขั้นพื้นฐาน ต้นทุนและค่าธรรมเนียม และกลไกของตลาดที่กำหนดราคาหลักทรัพย์ ตลาดการเงินสามารถพบได้ในเกือบทุกประเทศในโลก สถานที่ที่บุคคลมีส่วนร่วมในธุรกรรมทางการเงินใดๆ หมายถึงตลาดการเงิน ตลาดเงินซึ่งมีการจัดระเบียบหนี้ระยะสั้นขนาดใหญ่ และตลาดทุนซึ่งมีการซื้อขายหนี้ระยะยาว ต่างก็ประกอบกันเป็นตลาด

หลักทรัพย์รวมถึงพันธบัตรและหุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์อาจเป็นทองคำ เงิน และโลหะอื่นๆ หรือผลิตภัณฑ์ทางการเกษตร เช่น กาแฟ โกโก้ ข้าวสาลี ข้าวโพด ฯลฯ อีกทางหนึ่ง ตลาดการเงินเป็นสถานที่ที่มีการระดมเงินออมจากหลายแหล่งมาสู่ผู้ที่ต้องการเงินทุน พวกเขาเป็นตัวกลางในการกำหนดเส้นทางเงินจากผู้ออมเงินหรือผู้ให้กู้ไปยังผู้ขายหรือผู้กู้ยืม

โดยพื้นฐานแล้ว ตลาดการเงินเกี่ยวข้องกับการดึงดูดนักลงทุน (ผู้ให้กู้) และผู้กู้ยืม ราคาในตลาดการเงินมีความโปร่งใสและมีการกำหนดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อขาย ต้นทุน และค่าธรรมเนียม ในภาษาอังกฤษธุรกิจและการเงิน คำว่า "ตลาด" หมายถึงสถานที่ที่ผู้ซื้อและผู้ขายมารวมตัวกันเพื่อแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการและระหว่างการทำธุรกรรม ตลาดการเงินยังหมายถึงการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ด้วย อาจเป็นที่ตั้งทางกายภาพหรือระบบอิเล็กทรอนิกส์ก็ได้ บริษัทและรัฐบาลต่างๆ อยู่ในตลาดเหล่านี้เพื่อระดมเงินสด ธุรกิจลดความเสี่ยง และนักลงทุนมองหาวิธีสร้างรายได้ ตลาดการเงินบางแห่งมีความชาญฉลาดมาก เช่น สโมสรพิเศษ และเสนอโอกาสให้กับผู้เข้าร่วมด้วยจำนวนเงินขั้นต่ำ ความรู้เกี่ยวกับตลาด หรืออาชีพบางอย่าง

ตลาดการเงินช่วยให้เราสามารถจัดเตรียมแหล่งรวมความเสี่ยงที่ไม่เป็นปัญหา ซึ่งจะนำไปสู่โครงสร้างการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม ไม่มีการเก็งกำไรที่ไม่มั่นคงในตลาดการเงิน เพื่อทำให้ตลาดไม่มั่นคง นักเก็งกำไรจะต้องซื้อสินทรัพย์ในราคาที่สูงกว่าราคาปัจจุบันในตลาดซื้อขายทันทีและขายในราคาที่ถูกกว่า กลยุทธ์นี้เป็นผู้แพ้เงิน และความสูญเสียถาวรที่นักเก็งกำไรที่ก่อความไม่มั่นคงจะสร้างขึ้นนั้นเพียงพอที่จะทำให้สภาพแวดล้อมทางการตลาดของนักแสดงดังกล่าวชัดเจนขึ้น อย่างไรก็ตาม การซื้อขายสินทรัพย์เก็งกำไรยังคงครอบงำตลาดการเงินสมัยใหม่ โดยทั่วไป ผลตอบแทนจากการลงทุนถือเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความเสี่ยงที่นักลงทุนแบกรับในการถือครองสินทรัพย์นั้นๆ ยิ่งความเสี่ยงที่การลงทุนไม่สามารถทำกำไรได้สูงเท่าใด ผลตอบแทนที่คาดหวังก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ตำแหน่งเก็งกำไรจะถูกใช้เมื่อต้องการผลตอบแทนเฉลี่ยที่สูงขึ้น นักลงทุนจะป้องกันความเสี่ยงมากกว่าคาดเดาว่าผลตอบแทนของทั้งสองกลยุทธ์เท่ากันหรือไม่ เนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่ปลอดภัยกว่าการเก็งกำไร

อย่างไรก็ตาม ในการพยายามเพิ่มอัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง นักเก็งกำไรจะต้องยอมรับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจไม่สามารถรับรู้ผลตอบแทนได้เลย ห่างไกลจากตลาดการเงินที่เก็งกำไร ตามรูปแบบกลุ่มการฝึกอบรมความเสี่ยง พวกเขาเพิ่มความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทางการเงินด้วยการเปิดเผยราคาของสินทรัพย์เหล่านั้นให้มีความผันผวนในการซื้อขาย ตลาดการเงินเก็งกำไรไม่ได้นำเสนอโครงสร้างราคาที่คาดการณ์ได้ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนให้นักลงทุนเห็น แต่เสนอวิธีการรับความเสี่ยงเพิ่มเติมผ่านความไม่แน่นอนของการเคลื่อนไหวของราคาเก็งกำไรเพื่อค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น

ตลาดการเงินเก็งกำไรมีแนวโน้มที่จะทำงานค่อนข้างราบรื่นตราบใดที่ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมั่นใจว่าราคาของสินทรัพย์ที่พวกเขาถืออยู่นั้นมีมูลค่ายุติธรรม อย่างไรก็ตาม ตลาดดังกล่าวยังขึ้นอยู่กับจุดที่ความเชื่อมั่นนี้หายไป ในสถานการณ์เช่นนี้ กิจกรรมการขายก็จะคึกคัก สาเหตุนี้เกิดจากการที่นักลงทุนพยายามปิดสินทรัพย์ที่ไม่น่าจะสร้างผลตอบแทนได้ แต่ทุกสิ่งที่ทำนั้นนำมาซึ่งความเสี่ยงที่สร้างไว้ในสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายแบบเก็งกำไร ตลาดที่ขาดความมั่นใจคือตลาดที่ไม่มีทางหนีจากความเสี่ยงในการลงทุนที่ขยายออกไปที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายแบบเก็งกำไร

ตลาดการเงินอำนวยความสะดวกในการระดมเงินออมและเปลี่ยนให้เป็นการใช้ที่มีประสิทธิผลสูงสุด ซึ่งจะช่วยกำหนดราคาของหลักทรัพย์ การโต้ตอบกันบ่อยครั้งระหว่างนักลงทุนช่วยในการกำหนดมูลค่าของหลักทรัพย์โดยพิจารณาจากอุปสงค์และอุปทานในตลาด

ประเภทของตลาดการเงินและบทบาทของพวกเขา

มีตลาดหลายประเภท:

• ตลาดทุน.สถาบันหรือองค์กรใดๆ ต้องการเงินทุน (เงินทุน) เพื่อสนับสนุนกิจกรรมต่างๆ และทำการลงทุนระยะยาวของตนเอง โดยบริษัทจะได้รับเงินจากการขายหลักทรัพย์ในชื่อบริษัท มีการซื้อและขายในตลาดทุน
• ตลาดหุ้น.ให้โอกาสในการซื้อและขายหุ้นของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สิ่งเหล่านี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถเข้าถึงเงินทุนโดยมีส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของในบริษัทและศักยภาพในการทำกำไรโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานในอนาคตของบริษัท
• ตลาดตราสารหนี้เป็นการลงทุนในตราสารหนี้ที่นักลงทุนให้กู้ยืมเงินแก่องค์กร (องค์กรหรือรัฐบาล) ที่กู้ยืมเงินในอัตราคงที่ พันธบัตรถูกใช้เพื่อสนับสนุนทางการเงินแก่โครงการ กล่าวโดยสรุป มีตลาดหุ้นทั่วโลกอีกมากมาย พันธบัตรประเภทหลักๆ ได้แก่ พันธบัตรองค์กร พันธบัตรเทศบาลและพันธบัตรรัฐบาล ธนบัตรและตั๋วเงิน
• ตลาดเงิน.ตลาดเงินสำหรับหลักทรัพย์ประกอบด้วยเอกสารอื่นๆ เช่น เงินฝาก การยอมรับของธนาคาร เอกสารเชิงพาณิชย์ ยูโรดอลลาร์ และกองทุนของรัฐบาลกลาง การลงทุนในตลาดเงินเรียกอีกอย่างว่าการลงทุนด้วยเงินสดเนื่องจากมีระยะเวลาครบกำหนดสั้น ตลาดนี้มีผู้เข้าร่วมจำนวนมาก ตั้งแต่บริษัทระดมเงินไปจนถึงการขายกระดาษเชิงพาณิชย์สู่ตลาดไปจนถึงนักลงทุน ตลาดนี้ถูกมองว่าเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยในการจอดเงิน เนื่องจากหลักทรัพย์มีสภาพคล่องสูงและมีกำหนดชำระในระยะสั้น เนื่องจากเป็นหลักทรัพย์ที่อนุรักษ์นิยมอย่างมาก หลักทรัพย์ที่เป็นเงินสดจึงให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่า แต่ในตลาดนี้มีความเสี่ยงที่นักลงทุนควรทราบ รวมถึงความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้หลักทรัพย์ เช่น เอกสารทางการค้า
• เงินสดหรือตลาดสปอตการลงทุนด้วยเงินสดเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนมาก โดยมีโอกาสที่จะขาดทุนจำนวนมากและผลกำไรจำนวนมาก ในตลาดเงินสด สินค้าจะขายเป็นเงินสดและจัดส่งทันที ในทำนองเดียวกัน สัญญาที่ซื้อและขายในตลาดสปอตจะมีผลทันที แตกต่างจากตลาดอื่น ๆ ที่การซื้อขายถูกกำหนดโดยราคาล่วงหน้า ตลาดเงินสดมีความซับซ้อนและละเอียดอ่อน ลักษณะของผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายนั้นจำเป็นต้องเข้าถึงข้อมูลโดยละเอียดที่กว้างขวางและการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาคและทักษะการซื้อขายในระดับสูง
• ตลาดอนุพันธ์อนุพันธ์เรียกว่าด้วยเหตุผล: มูลค่าของมันมาจากสินทรัพย์อ้างอิงหรือสินทรัพย์ สัญญาอนุพันธ์คือสัญญา แต่ราคาของธุรกรรมจะถูกกำหนดโดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ตัวอย่างของอนุพันธ์ทั่วไป ได้แก่ ฟอร์เวิร์ด ฟิวเจอร์ส ออปชั่น สัญญาซื้อขายส่วนต่าง เครื่องมือเหล่านี้ไม่เพียงแต่ซับซ้อนเท่านั้น แต่ยังเป็นกลยุทธ์ที่นำเสนอโดยผู้เข้าร่วมในตลาดนี้อีกด้วย นอกจากนี้ยังมีอนุพันธ์จำนวนมากในตลาดที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (ไม่ใช่ตลาด) ซึ่งนักลงทุนมืออาชีพ สถาบัน และผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้ในระดับที่แตกต่างกัน แต่มีบทบาทรองในการลงทุนภาคเอกชน
• ตลาดระหว่างธนาคาร.นี่คือระบบการเงินและการซื้อขายสกุลเงินระหว่างธนาคารและสถาบันการเงิน การซื้อขายเกิดขึ้นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ การซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเป็นโดเมนหลักของสถาบันการเงินขนาดใหญ่และบุคคลที่ร่ำรวยมาก การถือกำเนิดของการซื้อขายออนไลน์ได้เปลี่ยนแปลงไปทั้งหมดนี้ และขณะนี้นักลงทุนทั่วไปสามารถซื้อและขายสกุลเงินได้อย่างง่ายดายเพียงคลิกเมาส์ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ออนไลน์

• ตลาดนัดหน้าเคาน์เตอร์.ตลาดหลังการขายประเภทนี้เรียกอีกอย่างว่าตลาดตัวแทนจำหน่าย คำว่า "ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์" หมายถึงหุ้นที่ไม่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ไม่มีเครือข่ายใดที่เป็นการแลกเปลี่ยน พวกเขาเรียกตนเองว่าเป็นผู้ให้ข้อมูลต้นทุนสำหรับเอกสาร การซื้อขายหลักทรัพย์ในลักษณะนี้ส่วนใหญ่มาจากบริษัทขนาดเล็กมาก
• ตลาดที่สามและสี่เกี่ยวข้องกับปริมาณหุ้นจำนวนมากที่ต้องซื้อขายต่อการซื้อขาย ตลาดเหล่านี้มีส่วนร่วมในการทำธุรกรรมระหว่างนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายและสถาบันผ่านเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์ที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์
• ตลาดอนุพันธ์.ตลาดอนุพันธ์คือตลาดการเงินที่ซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิง มูลค่าของสัญญาอนุพันธ์ถูกกำหนดโดยราคาของสินค้าอ้างอิง ตลาดการเงินนี้มีการซื้อขายอนุพันธ์

ตลาดหลักและตลาดรอง

ตลาดหลักออกหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ การจัดหาเงินทุนจะรวมอยู่ในตราสารหนี้หรือตราสารทุน ตลาดหลักหรือที่เรียกว่า "ตลาดฉบับใหม่" ได้รับการอำนวยความสะดวกโดยทีมงานจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ซึ่งประกอบด้วยธนาคารเพื่อการลงทุนซึ่งจะกำหนดช่วงราคาเริ่มต้นสำหรับหลักทรัพย์ที่กำหนด จากนั้นจะดูแลการขายให้กับนักลงทุนโดยตรง

ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน รวมถึงสินเชื่อ การจำนอง หุ้นบริษัท และการประกันภัย มีการซื้อและขายในตลาดการเงินหลักและรอง ผลิตภัณฑ์ทางการเงินและหลักทรัพย์ออกจำหน่ายครั้งแรกในตลาดการเงินหลัก มีตลาดรองที่อนุญาตให้ผู้ซื้อและผู้ขายขายผลิตภัณฑ์และสัญญาของตนให้กับบุคคลที่สาม ตลาดการเงินรองที่มีชื่อเสียงที่สุดคือตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งช่วยให้คุณสามารถซื้อขายหุ้นของบริษัทที่ออกในอดีตได้

ตลาดการเงินทั้งหมดมีองค์ประกอบหลักและรอง ตัวอย่างเช่น เพื่อซื้อรถยนต์ บุคคลอาจกู้เงินจากธนาคารแห่งหนึ่ง เมื่อถึงจุดหนึ่งหลังจากนี้ ธนาคารผู้ให้ยืมอาจขายสัญญาให้กับธนาคารอื่น ซึ่งจะจ่ายค่าธรรมเนียมหรืออัตราให้กับธนาคารแรก จากนั้นจึงเรียกเก็บเงินจากผู้กู้ยืมเดิม ในทำนองเดียวกัน เจ้าของรถสามารถประกันกับบริษัทประกันภัยในพื้นที่ซึ่งเก็บเงินดาวน์ (เบี้ยประกันภัย) ได้ บริษัทประกันภัยอาจขายความเสี่ยงบางส่วนให้กับบริษัทประกันภัยต่อ ซึ่งอาจขายความเสี่ยงบางส่วนให้กับบริษัทประกันรายอื่นด้วย

ในตลาดหลัก บริษัทหรือกลุ่มผู้ออกหลักทรัพย์จะได้รับเงินสดจากการขายซึ่งจะนำไปใช้เป็นเงินทุนในการดำเนินธุรกิจ

ตลาดหลักอาจมีความผันผวนเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับตลาดรอง เนื่องจากเป็นการยากที่จะวัดความต้องการหลักทรัพย์ใหม่จนกว่าจะมีการซื้อขายหลายวัน ในตลาดหลัก มูลค่าจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า ในขณะที่ในตลาดรอง มีเพียงปัจจัยพื้นฐานเท่านั้นที่จะกำหนดราคาของหลักทรัพย์ ในการซื้อขายในตลาดรองใดๆ เงินสดที่ได้รับจะถูกส่งไปยังนักลงทุนโดยตรง ไม่ใช่โดยตรงไปยังบริษัท/องค์กรผู้ก่อตั้ง

หน้าที่ของตลาดการเงิน

สถาบันการเงินและตลาดเหล่านี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ ระดมเงินได้ สามารถทำได้โดยการกู้ยืมเงินจากธนาคารและชำระคืนพร้อมดอกเบี้ย การออกพันธบัตรเพื่อกู้ยืมเงินจากผู้ลงทุนที่จะชำระคืนในอัตราคงที่ หรือเสนอให้ผู้ลงทุนเป็นเจ้าของบางส่วนในบริษัทและอ้างกระแสเงินสดคงเหลือในบริษัท รูปแบบของสินค้าคงคลัง

ราคาในตลาดการเงินอาจไม่สามารถบ่งบอกถึงมูลค่าที่แท้จริงที่แท้จริงของหุ้นได้ เนื่องจากแรงผลักดันทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น ภาษี นอกจากนี้ ราคาด้านความปลอดภัยยังต้องอาศัยความโปร่งใสของข้อมูลเป็นอย่างมาก เพื่อให้มั่นใจว่าราคาที่ตลาดกำหนดมีประสิทธิภาพและเหมาะสม

ตลาดการเงินอาจเป็นตลาดจริงหรือเสมือนผ่านเครือข่าย (เช่น อินเทอร์เน็ต) ที่นี่ ผู้ที่มีผลิตภัณฑ์หรือบริการเฉพาะที่ต้องการขาย (อุปทาน) มีปฏิสัมพันธ์กับผู้ที่ต้องการซื้อ (อุปสงค์)

ราคาในตลาดการเงินถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน หากความต้องการของตลาดมีเสถียรภาพ อุปทานในตลาดที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้ราคาตลาดลดลงและในทางกลับกัน หากอุปทานในตลาดมีเสถียรภาพ ความต้องการที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้ราคาตลาดเพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน

ผู้ผลิตโฆษณาสินค้าและบริการแก่ผู้บริโภคในตลาดการเงินเพื่อสร้างความต้องการ นอกจากนี้ คำว่า "ตลาด" ยังเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับสินทรัพย์ทางการเงินและราคาหลักทรัพย์ (เช่น ตลาดหุ้นหรือตลาดตราสารหนี้)

ประเภทของหุ้น

คลังสินค้า- การจ่ายเงินปันผลเป็นสัดส่วนโดยตรงกับกำไรที่องค์กรได้รับ ยิ่งกำไรสูง เงินปันผลยิ่งสูง กำไรยิ่งต่ำ และเงินปันผลก็ต่ำลง ในหุ้นหุ้น เงินปันผลจะจ่ายในอัตราดอกเบี้ยลอยตัว หุ้นในตลาดการเงินมีหลายประเภท:

• หุ้นบุริมสิทธิพวกเขาชอบจ่ายเงินปันผลและเรียกว่าหุ้นบุริมสิทธิ ผู้ถือหุ้นมีอัตราการจ่ายเงินปันผลคงที่ในกรณีหุ้นบุริมสิทธิ
• ผู้ก่อตั้งผู้ถือหุ้นหุ้นที่ฝ่ายบริหารหรือผู้ก่อตั้งองค์กรเป็นเจ้าของเรียกว่าหุ้นของผู้ก่อตั้ง
• โปรโมชั่นโบนัสหุ้นโบนัสมักจะออกให้แก่ผู้ถือหุ้นเมื่อองค์กรสร้างผลกำไรส่วนเกิน เจ้าหน้าที่ของบริษัทอาจตัดสินใจจ่ายผลกำไรเพิ่มเติมให้กับผู้ถือหุ้นทั้งในรูปของเงินสด (เงินปันผล) หรือออกส่วนแบ่งโบนัสให้กับผู้ถือหุ้น องค์กรมักจะเสนอหุ้นโบนัสให้กับผู้ถือหุ้นโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายเป็นของขวัญตามสัดส่วนของหุ้นที่มีอยู่กับองค์กร

ในการซื้อหุ้นคุณต้องหานายหน้าที่ดีสำหรับตัวคุณเอง เขาควรจะมีความรู้เกี่ยวกับตลาดหุ้น หากต้องการลงทุนในหุ้น คุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายออนไลน์ บุคคลจำเป็นต้องมีบัตรบัญชีธนาคาร เอกสารประจำตัวที่จำเป็นอื่นๆ หลักฐานที่อยู่ และอื่นๆ

อิทธิพลของตลาดการเงินต่อตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

จากข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดการเงินที่มีการพัฒนาอย่างดีและมีการจัดการอย่างเหมาะสมมีบทบาทสำคัญในการส่งเสริมสุขภาพและประสิทธิภาพของเศรษฐกิจของประเทศ มีความสัมพันธ์เชิงบวกที่แข็งแกร่งระหว่างการพัฒนาและการเติบโตทางเศรษฐกิจ ตลาดการเงินช่วยให้การไหลเวียนของการออมและการลงทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจมีประสิทธิภาพในลักษณะที่ส่งเสริมการสะสมทุนและการผลิตสินค้าและบริการ การผสมผสานระหว่างตลาดและสถาบันทางการเงินที่ได้รับการพัฒนาอย่างดี ตลอดจนผลิตภัณฑ์และเครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย ตอบสนองความต้องการของผู้กู้ยืมและผู้ให้กู้ และดังนั้น เศรษฐกิจโดยรวมด้วย ตลาดการเงินเริ่มต้นด้วยการออม บัญชีออมทรัพย์เป็นสถานที่ที่ปลอดภัยและสะดวกสบาย (ธนาคาร) สำหรับเก็บเงินที่คุณไม่ต้องการทันที พร้อมทั้งยังได้รับดอกเบี้ยอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม เงินในบัญชีออมทรัพย์ไม่ได้อยู่แค่ในตู้เซฟขนาดยักษ์ที่ธนาคารเท่านั้น ธนาคารใช้เงินนี้เพื่อช่วยเหลือผู้อื่นและองค์กรต่างๆ ซื้อบ้าน รถยนต์ ไปเรียนวิทยาลัย หรือยืมเงินเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันหลายร้อยรายการ เมื่อธนาคารให้ยืมเงิน พวกเขาจะใช้เงินทั้งหมดที่ฝากไว้ ด้วยวิธีนี้ ธนาคารจะทำหน้าที่เป็นตลาดการเงินเพื่อเงิน เงินกู้ยืมจากธนาคารสามารถส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ แต่วันหนึ่งจะต้องชำระคืน รวมทั้งดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ประชาชนใช้เงินเพื่อการลงทุน เมื่อเราซื้อพันธบัตร เรากำลังให้สินเชื่อแก่บริษัทหรือรัฐบาล เมื่อเราซื้อหุ้น เรากำลังซื้อส่วนหนึ่งของกรรมสิทธิ์ของบริษัท บริษัทต่างๆ สามารถใช้เงินนี้เพื่อการเติบโต ซื้ออุปกรณ์ใหม่ เพิ่มค่าใช้จ่ายในการโฆษณา จ้างพนักงานใหม่ หรือค้นคว้าผลิตภัณฑ์ใหม่ ในตลาดการเงิน นักลงทุนต้องการซื้อในราคาต่ำสุดที่มีอยู่ และผู้ขายแสวงหาราคาสูงสุดที่มีอยู่

เงินสามารถลงทุนในตลาดได้หลายประเภท รวมถึงการแลกเปลี่ยน ตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดฟิวเจอร์ส การลงทุนในปัจจุบันสามารถซื้อได้ตลอดยี่สิบสี่ชั่วโมงต่อวัน เมื่อตลาดนิวยอร์กเปิด ตลาดโตเกียวเพิ่งจะปิด และตลาดลอนดอนก็มาถึงครึ่งวันทำการแล้ว สิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดการเงินแห่งเดียวส่งผลต่อราคาในทุกตลาดทั่วโลก

ตลาดการเงินมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อสุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจ ด้วยตลาดสินเชื่อและตลาดทุนที่มีประสิทธิภาพ การกู้ยืมและการลงทุนจะถูกจำกัด และเศรษฐกิจมหภาคทั้งหมดอาจได้รับผลกระทบ ตลาดการเงินมักจะล้มเหลวในการพัฒนาในประเทศที่มีการควบคุมและประเทศที่พัฒนาน้อยกว่า ส่งผลให้มีการลงทุนในระดับต่ำและมีอัตราการเติบโตต่ำ

การวิเคราะห์ตลาดการเงิน

การวิเคราะห์ตลาดเกี่ยวข้องกับประสิทธิภาพของตลาดใดตลาดหนึ่งโดยเฉพาะ ประสิทธิภาพของตลาดการเงินขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของจำนวนหลักทรัพย์ทั้งหมดในตลาดนี้ ในวันที่ตลาดปิดโดยที่หลักทรัพย์ส่วนใหญ่อยู่ในด้านที่สูงกว่า คุณสามารถพูดได้ว่าเขาทำได้ดี สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นในตัวบ่งชี้ตลาดซึ่งติดตามประสิทธิภาพของหลักทรัพย์ที่ยั่งยืนซึ่งมีการซื้อขายในตลาดนั้น ๆ

ดัชนีตลาดหุ้นที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลกบางส่วน ได้แก่:

• Footsie คือตลาดการเงินของลอนดอน
• Dow Jones เป็นตลาดการเงินในนิวยอร์ก
• Hang Seng คือตลาดการเงินของฮ่องกง
• BSE Sensex เป็นตลาดการเงินในมุมไบ
• นิกเคอิ – ตลาดการเงินโตเกียว
• Nifty คือตลาดการเงินระดับชาติของอินเดีย

ดัชนีตลาดมีความสำคัญอย่างยิ่งในระบบเศรษฐกิจตลาดยุคใหม่ ซึ่งมีการบูรณาการอย่างรวดเร็วในระดับโลก เทรดเดอร์ไม่ได้จำกัดตัวเองอยู่เพียงการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดในประเทศต้นทางเท่านั้น แต่ลงทุนในตลาดจำนวนมากทั่วโลก เนื่องจากมีบริษัทด้านการลงทุนขยายธุรกิจไปทั่วโลกมากขึ้นเรื่อยๆ ตลาดการเงินทั่วโลกจึงมีการบูรณาการในระดับที่ไม่เคยจินตนาการมาก่อน

เป็นผลให้การวิเคราะห์ตลาดกลายเป็นกิจกรรมหลักทั้งในและนอกตลาด ตัวอย่างเช่น เมื่อรัฐบาลของประเทศที่ตลาดตั้งอยู่ประกาศมาตรการนโยบายใหม่ที่มุ่งเป้าไปที่การยกเลิกการควบคุมส่วนที่ขัดขวางโดยเฉพาะอย่างยิ่งของกลุ่มอุตสาหกรรม สิ่งนี้อาจมีผลกระทบเชิงบวกต่อตลาดการเงิน นักวิเคราะห์ตลาดการเงินไม่สามารถคาดการณ์ปัจจัยดังกล่าวได้ ดังนั้นอิทธิพลของปัจจัยดังกล่าวจึงไม่อยู่ในขอบเขตหลักของการวิเคราะห์ตลาดการเงิน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เหลือพื้นที่ไว้สำหรับผลกระทบของปัจจัยภายนอกในตลาด และพวกเขาทำเช่นนี้อย่างเท่าเทียมกันทั้งสำหรับปัจจัยบวกและลบ

การวิเคราะห์ตลาดกลายเป็นกิจกรรมเฉพาะทางที่จำกัดเฉพาะกลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่เรียกว่านักวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งมีความสนใจเป็นพิเศษในด้านการวิเคราะห์ตลาดการเงินและเศรษฐศาสตร์ตลาด จำนวนปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตลาดมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว และนักวิเคราะห์จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังเจาะลึกสถานการณ์ที่มีอิทธิพลต่อพฤติกรรมของตลาด แต่ความก้าวหน้าของเทคโนโลยีในการวิเคราะห์ตลาดทำให้งานยากขึ้นเนื่องจากความซับซ้อนของการวิเคราะห์ตลาด

การวิเคราะห์ที่สำคัญที่สุดบางประเภทที่ส่งผลต่อตลาดการเงิน ได้แก่:

• การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน
• การวิเคราะห์ตลาดหลักทรัพย์
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดหลักทรัพย์
• การวิเคราะห์ดัชนีช่วงเวลา
• การวิเคราะห์โมเมนตัมด้านความปลอดภัย
• การวิเคราะห์กราฟราคา
• วิเคราะห์การตลาด.
• ตัวบ่งชี้แนวโน้มของตลาด

บทสรุป

ตลาดการเงินอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมการขายตลอดจนระหว่างผู้ผลิตและผู้บริโภค ตลาดเผชิญกับความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงราคาอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้รับแรงผลักดันจากความผันผวนของตัวแปรหลายอย่าง รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ความชอบและการรับรู้ของผู้บริโภค ความพร้อมของวัสดุ และเหตุการณ์ทางการเมืองและสังคมภายนอก (เช่น สงคราม การใช้จ่ายของรัฐบาล และการว่างงาน)

ในบทนี้เราจะดูธุรกิจผู้ประกอบการประเภทต่างๆ ที่กำลังเกิดขึ้นในตลาดการเงิน ภายใต้ ตลาดการเงิน โดยปกติแล้วจะเป็นที่ยอมรับเพื่อทำความเข้าใจภาคส่วนของเศรษฐกิจซึ่งมีปฏิสัมพันธ์โดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายบริการทางการเงินและภายใต้ การให้บริการทางการเงิน – กิจกรรมของผู้ประกอบการที่เกิดขึ้นเกี่ยวข้องกับการไหลเวียนของเงิน ตราสารหนี้ และตราสารทุนในระบบเศรษฐกิจ

คำว่าการเงิน (เป็นภาษาอังกฤษ การเงิน) มาจากคำกริยาโบราณของกลุ่มภาษาเจอร์มานิก แปลว่า จ่าย โดยคร่าว พจนานุกรมวรรณกรรมภาษาฝรั่งเศสสมัยใหม่บ่งบอกถึงที่มาของคำนี้จากภาษาละติน จบซึ่งหมายถึงกำหนดเวลา การชำระค่าธุรกรรมเมื่อครบกำหนดระยะเวลาและรับสินค้าและบริการจากคู่สัญญาถือเป็นการดำเนินการหลักในตลาดการเงิน

ตลาดการเงิน - นี่คือขอบเขตของความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่มีการสร้างอุปสงค์และอุปทานสำหรับทรัพยากรทางการเงินและการเคลื่อนย้ายทรัพยากรเหล่านี้ดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินธุรกิจจะดำเนินไปอย่างเต็มรูปแบบ

ดังที่เราทราบจากส่วนแรกของหนังสือเรียนพื้นฐานของธุรกิจ เงินกลายเป็นคุณลักษณะของเศรษฐกิจในช่วงประวัติศาสตร์ของการพัฒนาในยุคหลัง อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของความสัมพันธ์การแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนเป็นสินค้าโภคภัณฑ์-เงิน นอกจากนี้เรายังให้คำนิยามเงินว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์พิเศษที่เทียบเท่ากัน ซึ่งเกิดขึ้นโดยมีจุดประสงค์เพื่อจัดระบบกระบวนการแลกเปลี่ยนในระบบเศรษฐกิจ อุปทานเงิน เหรียญ ธนบัตร และหลักทรัพย์ประกอบขึ้นเป็นจำนวนทั้งสิ้น ทรัพยากรทางการเงิน ตลาดซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เกิดความเท่าเทียมกันอย่างต่อเนื่องในการดำเนินการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ในส่วนต่างๆ ของตลาด

ทุกองค์กรธุรกิจเข้าใจถึงความสำคัญของทรัพยากรทางการเงิน โดยเฉพาะเงิน ในชีวิตของพวกเขา เงินเป็นการวัดที่ละเอียดอ่อนและละเอียดอ่อนของกิจกรรมทางธุรกิจทุกรูปแบบ ซึ่งให้คำอธิบายเชิงคุณภาพและการประเมินเชิงปริมาณของกิจกรรมทางธุรกิจในด้านต่างๆ ลงทุนในธุรกิจเท่าไหร่? จะได้รับเงินเท่าไหร่หลังการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต? การลงทุนเงินมีกำไรมากกว่าที่ไหน? การเปรียบเทียบทำให้สามารถตัดสินระดับความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจได้อย่างไรและขอบเขตที่องค์กรธุรกิจสามารถรับรู้ถึงผลประโยชน์ของตนได้

ด้วยความช่วยเหลือของเงินเท่านั้น ปฏิสัมพันธ์ทางธุรกิจที่เต็มเปี่ยมระหว่างองค์กรธุรกิจที่แยกจากกัน ดำเนินการและตลาดมีผลกระทบด้านกฎระเบียบต่อใด ๆ

บริษัทผู้ประกอบการที่ดำเนินกิจกรรมทุกประเภท หากบริษัทนี้ผลิตสินค้าหรือให้บริการที่เป็นที่ยอมรับขององค์กรธุรกิจอื่น เงินก็เป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความสำเร็จของผู้ประกอบการ หากบริษัทไม่สามารถขายสินค้าและบริการในราคาที่สร้างรายได้เป็นเงินสดได้ บริษัทจะประสบกับความสูญเสียอย่างเห็นได้ชัด และกิจกรรมต่างๆ ในตลาดก็ยุติลง

การเกิดขึ้นของเงิน ด้านหนึ่ง ทำให้สามารถเอาชนะข้อจำกัดของตลาดสำหรับการแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการได้ และมีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของการดำเนินการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ความจำเป็นที่เกิดขึ้นจากกระบวนการแบ่งงาน ครั้งแรกเป็นปรากฏการณ์มวลชน จากนั้นจึงกลายเป็น อันสากล อย่างไรก็ตาม, อีกด้านหนึ่ง การปรากฏตัวในตลาดของสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วไปที่เทียบเท่ากันในรูปของเงิน และต่อมาการใช้กระดาษและธนบัตรอื่น ๆ เป็นเงิน การเกิดขึ้นของหลักทรัพย์ นำไปสู่การเกิดขึ้นของกิจกรรมผู้ประกอบการรูปแบบใหม่โดยพื้นฐาน กล่าวคือ กิจกรรมการจัดระบบหมุนเวียนเงินและการให้บริการที่เกี่ยวข้องกับบริการหมุนเวียนเงิน

ตลาดการเงินเป็นองค์ประกอบสะสมของตลาดของเศรษฐกิจระดับชาติและระดับโลก ซึ่งเป็นหัวข้อที่ก่อตัว แจกจ่าย และใช้ทรัพยากรทางการเงินของเศรษฐกิจโดยตรง

กิจกรรมขององค์กรธุรกิจในการจัด รักษา และพัฒนาระบบการไหลเวียนของเงิน และต่อมาการหมุนเวียนของตราสารหนี้และตราสารทุน ต่อมาได้รับชื่อ กิจกรรมทางการเงิน . มันมีสองด้าน

ด้านแรก กิจกรรมทางการเงิน - การผลิต (การพิมพ์) ธนบัตรและหลักทรัพย์ - สามารถนำมาประกอบกับกิจกรรมของผู้ประกอบการในขอบเขตของการผลิตทั้งหมด ด้านที่สอง กิจกรรมทางการเงินเรียกว่าบริการทางการเงิน วัตถุประสงค์ของบริการทางการเงิน ได้แก่ สกุลเงินและมูลค่าทางการเงิน หลักทรัพย์ (หุ้น พันธบัตร ตั๋วเงิน บัตรกำนัล บัตรเงินฝาก) หนังสือรับรองการประกันภัย ตลาดบริการทางการเงินรวบรวมผู้ซื้อและผู้ขายบริการเหล่านี้ที่มีความสัมพันธ์ทางธุรกิจซึ่งกันและกันโดยเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนของรายการข้างต้น

บริการทางการเงิน (บางครั้งก็ไม่ได้กำหนดอย่างถูกต้องว่าเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงิน) เป็นของกลุ่มบริการตัวกลางเช่นเดียวกับบริการเชิงพาณิชย์ในการตีความคำว่าตัวกลางอย่างกว้าง ๆ ความจริงก็คือเงินเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนสินค้า (บริการ) ดังนั้นองค์กรธุรกิจทางการเงินจึงถูกรวมเข้ากับห่วงโซ่ความสัมพันธ์ทางธุรกิจทั้งโดยสมัครใจหรือไม่รู้ตัวซึ่งเป็นสื่อกลางในความสัมพันธ์ระหว่างการผลิตสินค้าและการบริโภคโดยผู้บริโภคขั้นสุดท้าย

การบูรณาการดังกล่าวเป็นพื้นฐานวัตถุประสงค์สำหรับความเชี่ยวชาญขององค์กรธุรกิจในการให้บริการทางการเงินและดำเนินการในสองรูปแบบ - ทางตรงและทางอ้อม รูปร่างตรง ย่อมาจากการใช้เงินและหลักทรัพย์ในการชำระหนี้สำหรับธุรกรรมทุกประเภท พื้นฐาน รูปแบบที่สอง ความเชี่ยวชาญขององค์กรธุรกิจในการให้บริการทางการเงินคือความไม่ลงรอยกันของเวลาระหว่างกระบวนการหมุนเวียนทางการค้าและการหมุนเวียนของทรัพยากรทางการเงิน

การแบ่งส่วนที่สำคัญของตลาดสมัยใหม่ออกเป็นชุดของสินค้าในด้านหนึ่ง และชุดของทรัพยากรทางการเงินในอีกด้านหนึ่ง ไม่เพียงแต่ทำให้เกิดการแบ่งแยกทางเศรษฐกิจออกเป็น จริง และ การเงิน แต่ยังกำหนดความต้องการและโอกาสในการพัฒนาธุรกิจที่ไม่สะท้อนถึงกระบวนการผลิตและการเคลื่อนย้ายมวลสินค้าโภคภัณฑ์โดยตรง ความคลาดเคลื่อนในช่วงเวลาของการหมุนเวียนทางการค้าและการหมุนเวียนของทรัพยากรทางการเงินเป็นตัวกำหนดการมีอยู่ของทรัพยากรทางการเงินที่ว่างชั่วคราวในตลาดอย่างต่อเนื่อง

คุณสามารถเลือกได้ สามประเภทที่แตกต่างกัน องค์กรธุรกิจถูกบังคับให้เข้าสู่ความสัมพันธ์ทางธุรกิจระหว่างกันเกี่ยวกับทรัพยากรทางการเงินที่ว่างชั่วคราว

ประเภทแรก องค์กรธุรกิจเป็นตัวแทนของเจ้าของกองทุนอิสระชั่วคราวที่ต้องการให้เงินของพวกเขาไม่อยู่เฉยๆ แต่เพื่อสร้างรายได้ กองทุนเหล่านี้เกิดขึ้นเนื่องจากเหตุผลที่เป็นกลางที่เกี่ยวข้องกับการทำซ้ำกิจกรรมขององค์กรธุรกิจเหล่านี้ ได้แก่ :

การจัดตั้งกองทุนอิสระชั่วคราวในบริษัทต่างๆ เนื่องจากลักษณะเฉพาะของการหมุนเวียนเงินทุนของบริษัทเหล่านี้

การสะสมเงินทุนโดยบริษัทธุรกิจเพื่อการฟื้นฟูอุปกรณ์ที่ใช้แล้ว

การสะสมทรัพยากรทางการเงินโดยบริษัทผู้ประกอบการเพื่อขยายกิจกรรมของตนเอง

การออมรายได้ส่วนบุคคลตามวิชาของธุรกิจผู้บริโภค (เรียกว่าการละเว้นจากการบริโภค)

ในที่สุด, ประเภทที่สาม องค์กรธุรกิจ - เหล่านี้คือผู้ขาย (หรือผู้ผลิต) บริการทางการเงินซึ่งทำให้สามารถเปลี่ยนวิธีการออมและการสะสมขององค์กรธุรกิจที่ได้รับมอบหมายให้กับกลุ่มให้เป็นเครื่องมือทางการเงินของกิจกรรมผู้ประกอบการขององค์กรธุรกิจที่ได้รับมอบหมายให้กับกลุ่มที่สอง

องค์กรธุรกิจเหล่านี้ดำเนินธุรกิจในตลาดการเงินเท่านั้น และกิจกรรมของพวกเขามีสัญญาณที่จำเป็นทั้งหมดของตัวกลางแบบคลาสสิก องค์กรธุรกิจทางการเงิน

รวบรวมทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่ชั่วคราวและมอบให้กับผู้ที่ต้องการใช้ชั่วคราว

ให้บริการกระแสเงินสด การชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด

พวกเขาสร้างเงินทุนเพื่อชดเชยความสูญเสียในกรณีที่มีสถานการณ์เชิงลบที่ไม่คาดฝันแต่น่าจะเป็นไปได้

สร้างกองทุนที่สามารถลงทุนได้

โครงการต่างๆ

เช่นเดียวกับตัวกลางทางการค้า องค์กรธุรกิจทางการเงินไม่เพียงแต่ตอบสนองความต้องการภายนอกที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงทรัพยากรทางการเงิน แต่ยังเข้าสู่การพนันและการเก็งกำไรในการทำธุรกรรมระหว่างกันอีกด้วย

ในตลาดปัจจุบัน เราต้องเผชิญกับบริการทางการเงินประเภทต่างๆ ที่มอบให้แก่ลูกค้าโดยองค์กรธุรกิจต่างๆ บริการดังกล่าวรวมถึงกิจกรรมประเภทต่อไปนี้:

การจัดเก็บเงินทุนฟรีชั่วคราวที่เป็นของลูกค้า รวมถึงการเปิดโอกาสให้ลูกค้าได้รับรายได้จากขั้นตอนการจัดเก็บเอง

โอนเงินให้กับลูกค้าเพื่อใช้ชั่วคราวเพื่อวัตถุประสงค์ต่างๆ กองทุนที่เป็นขององค์กรธุรกิจอื่น

ชำระเงินสดในนามของลูกค้าและรับชำระเงินให้กับลูกค้าจากองค์กรธุรกิจอื่น ๆ

การซื้อขายธนบัตรโดยการทำธุรกรรมเงินตราต่างประเทศ

การซื้อขายหลักทรัพย์ – โดยอิสระและในนามของลูกค้า

การออกธนบัตรและหลักทรัพย์

การสร้างพอร์ตการลงทุนของลูกค้าโดยการซื้อหลักทรัพย์ที่สามารถสร้างรายได้ให้กับลูกค้า

การสะสมหลักทรัพย์ของลูกค้าต่างๆ เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการโครงการลงทุนหรืออีกนัยหนึ่งเพื่อการลงทุนทรัพยากรทางการเงินขนาดใหญ่ในการพัฒนาธุรกิจด้านต่างๆ

การชดเชยทางการเงินสำหรับความเสียหายที่องค์กรธุรกิจได้รับอันเป็นผลมาจากเหตุการณ์ที่เรียกว่าผู้เอาประกันภัย - ความล้มเหลวที่ตกลงไว้ล่วงหน้าในกิจกรรมทางธุรกิจประเภทใดประเภทหนึ่งหรือในชีวิตของตัวเอง

บริการทางการเงินแต่ละรายการที่ระบุไว้ข้างต้นสามารถกำหนดได้ อัตนัย (หรือสถาบัน) , เช่น. ตามคำจำกัดความประเภทองค์กรธุรกิจทางการเงินที่ให้บริการนี้ บนพื้นฐานนี้ บริการด้านการธนาคาร (บริการธนาคาร การธนาคาร ธุรกิจการธนาคาร) บริการของบริษัทประกันภัย บริการของบริษัทการลงทุน กองทุนเพื่อการลงทุน ตัวกลางการลงทุน บริการแลกเปลี่ยน (ธุรกิจแลกเปลี่ยนหุ้น ธุรกิจแลกเปลี่ยนทางการเงิน (สกุลเงิน)) มีความโดดเด่น

สามารถกำหนดบริการทางการเงินได้และ วัตถุต่อวัตถุ (หรือเครื่องมือ) ตามคำจำกัดความของหัวข้อการบริการนั่นเอง บนพื้นฐานนี้ บริการสินเชื่อ บริการเงินฝาก บริการชำระเงินและบริการแลกเปลี่ยน (การขาย) มูลค่าสกุลเงิน บริการการลงทุนต่างๆ (การสร้างพอร์ตการลงทุน การสะสมทรัพยากรทางการเงินเพื่อการลงทุน) บริการสำหรับการขายและการซื้อ หลักทรัพย์และบริการตัวกลางในการซื้อและขายสกุลเงินและหลักทรัพย์

การจำแนกประเภทบริการทางการเงินแบบอัตนัยช่วยให้เราสามารถระบุจำนวนรวมของบริการทางการเงินที่ดำเนินงานในตลาดได้ สถาบันการเงิน และการจำแนกประเภทแบบวัตถุต่อวัตถุคือผลรวมของสิ่งที่สถาบันเหล่านี้ใช้ในตลาด เครื่องมือทางการเงิน (สินเชื่อ การลงทุน สินเชื่อ เงินอุดหนุน การชำระค่าประกัน ค่าคอมมิชชั่น และค่าตอบแทนในรูปแบบอื่น ๆ) ความแตกต่างในเครื่องมือทางการเงินทำให้ต้องมีการแบ่งตลาดการเงินออกเป็นภาคส่วนต่างๆ ทั้งในตลาดเงินและตลาดหุ้น

ในอนาคตโดยคำนึงถึงคำศัพท์ที่กำหนดไว้จริงเราจะต้องใช้การจำแนกประเภทของบริการทางการเงินทั้งแบบสถาบันและแบบวัตถุ

ธุรกิจทางการเงินเป็นหนึ่งในธุรกิจที่ทำกำไรได้มากที่สุดและในขณะเดียวกันก็มีราคาแพงที่สุดของการเป็นผู้ประกอบการ ประกอบด้วยธุรกรรมการซื้อและขายสินทรัพย์ทางการเงินในตลาดการเงินทั้งภายในรัฐและระดับนานาชาติ สถาบันการเงินและสินเชื่อใช้เพื่อดำเนินการเหล่านี้ ซึ่งรวมถึง:

• รัฐ
• ธนาคารกลาง
• ธนาคารเพื่อการลงทุน
• ธนาคารพาณิชย์
• ตลาดหลักทรัพย์,
• แลกเปลี่ยนเงินตรา,
• ตลาดเครือข่ายอิเล็กทรอนิกส์
• สหภาพเครดิต,
• บริษัททางการเงินเฉพาะทาง
• การลงทุนและกองทุนป้องกันความเสี่ยง
• กองทุนบำเหน็จบำนาญ,
• องค์กรประกันภัย
• บริษัทการค้าและการค้า
• ประชากรและนักลงทุนเอกชน

แม้ว่าในขณะเดียวกันธุรกิจทางการเงินจะมีองค์ประกอบเพียงสองส่วนเท่านั้น:

1. การออกธนบัตรและหลักทรัพย์
2. บริการทางการเงิน.

คุณสมบัติของธุรกิจการเงินยุคใหม่

เมื่อเร็ว ๆ นี้ มีการบูรณาการอย่างลึกซึ้งของตลาดการเงินระหว่างประเทศและศูนย์สกุลเงิน ต้องขอบคุณการพัฒนาเทคโนโลยีคอมพิวเตอร์และอินเทอร์เน็ต การพัฒนาระบบธนาคารใหม่และเทคนิคทางการเงินได้นำไปสู่การปฏิวัติที่แท้จริงในด้านนี้ ระยะเวลาของการโอน การทำธุรกรรม และการดำเนินการทางธนาคารอื่น ๆ แทบจะเกิดขึ้นทันที กำลังสร้างเงื่อนไขใหม่สำหรับการดำเนินงานและโครงสร้างของตลาดการเงิน

แม้ว่าในปัจจุบันทองคำสำรองของธนาคารกลางยังคงเป็นกองทุนประกันของรัฐและคลังเก็บมูลค่าสำหรับบุคคลทั่วไป สกุลเงินที่แปลงสภาพได้และ SDR ซึ่งเป็นวิธีการกู้ยืมแบบพิเศษ กำลังเริ่มมีบทบาทสำคัญ ทองคำทำหน้าที่เป็นเงินของโลกมาเป็นเวลานานแล้ว แต่ตอนนี้ความต้องการลดลงอย่างรวดเร็ว

ในทางกลับกัน การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นในภาคธุรกิจทางการเงิน นอกเหนือจากแนวโน้มเชิงบวกแล้ว ยังมีข้อเสียอีกหลายประการ ซึ่งรวมถึงปัญหาหนี้ระหว่างประเทศที่ก้าวหน้าและความถี่ของวิกฤตการณ์ทางการเงินที่เพิ่มขึ้นในระดับชาติและระดับนานาชาติ ในขณะเดียวกันความน่าดึงดูดใจของธุรกิจทางการเงินยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า ชาวอเมริกันประมาณ 45% เป็นเจ้าของหลักทรัพย์และใช้งานในตลาดหลักทรัพย์ มีธนาคารมากกว่า 1,000 แห่งและผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์ 2,000 รายในรัสเซีย

การจัดองค์กรและกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์

สถาบันการเงินที่พบบ่อยที่สุดแห่งหนึ่งคือธนาคารพาณิชย์ ในการเปิดจะต้องใช้เงินทุนอย่างน้อย 180 ล้านรูเบิลพร้อมแหล่งที่มาที่ได้รับการยืนยัน คุณจะต้องผ่านกระบวนการอนุมัติที่ซับซ้อนเพื่อขอรับใบอนุญาตการธนาคาร ในการดำเนินการนี้ คุณจะต้องจัดเตรียมชุดเอกสารที่มีรายละเอียดผู้เข้าร่วมทั้งหมดที่เกี่ยวข้อง ตั้งแต่บริษัทและกรรมการที่สนใจไปจนถึงผู้ถือหุ้นขององค์กร

ธนาคารพาณิชย์สามารถดำเนินการได้ดังต่อไปนี้

• รองรับการทำธุรกรรมทางการค้าด้วยสกุลเงินต่างประเทศ
• ตัวกลางการลงทุน
• การชำระเงินในรูปแบบไร้เงินสด
• ธุรกรรมสินเชื่อ
• กิจกรรมของผู้เชี่ยวชาญ
• ลีสซิ่งและแฟคตอริ่ง
• การจัดเก็บเงินฝาก

กิจกรรมนี้สามารถดำเนินการผ่านค่าคอมมิชชั่น (ธุรกรรมการชำระเงิน) การดำเนินการทางธนาคารแบบพาสซีฟ (การระดมทุน) และการดำเนินการทางธนาคารที่ใช้งานอยู่ (การวางเงินทุน) การดำเนินการด้านการธนาคารทุกประเภทได้รับการควบคุมโดยกฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับธนาคารและกิจกรรมการธนาคาร", รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย และกฎหมายอื่น ๆ หน่วยงานกำกับดูแลคือธนาคารแห่งรัสเซีย ธุรกิจทางการเงินได้รับการควบคุมและรับผิดชอบอย่างชัดเจนเสมอ

ตลาดหลักทรัพย์

หลักประกันคือเอกสารแบบฟอร์มพิเศษที่รับรองความสัมพันธ์ของสิทธิกู้ยืมหรือทรัพย์สินระหว่างเจ้าของหลักประกันนี้กับผู้ออก ในกรณีที่ผู้ออกเป็นบุคคลหรือนิติบุคคลที่ออกหลักประกัน หากต้องการเปิดตลาดหลักทรัพย์ สำหรับธนาคารพาณิชย์ คุณจะต้องมีใบอนุญาต การอนุมัติ และเงื่อนไขอื่นๆ อีกมากมาย ตลาดหลักทรัพย์เป็นตัวกลางระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อหลักทรัพย์

ธุรกิจทางการเงินที่นี่คือเพื่อให้แน่ใจว่าการหมุนเวียนหลักทรัพย์ถูกกฎหมาย ขณะเดียวกันหลักทรัพย์เองก็ผ่านการคัดเลือกอย่างเข้มงวดผ่านระบบจดทะเบียน ในการดำเนินการนี้ ข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่เสนอและผู้ออกจะถูกป้อนลงในรายการแลกเปลี่ยน เมื่อจดทะเบียนในรายชื่อตลาดหลักทรัพย์แล้ว หลักทรัพย์จะเรียกว่ามูลค่าหุ้น

เพื่อให้การดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์ประสบความสำเร็จ จำเป็นต้องมีระบบอุปสงค์และอุปทานที่ชัดเจน การบริหารงานของการแลกเปลี่ยนจะควบคุมการซื้อขายอย่างเคร่งครัดตลอดจนกิจกรรมของบริษัทตัวกลางในการแลกเปลี่ยน การเสนอราคาหลักทรัพย์ปกติดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญด้านการแลกเปลี่ยนโดยเปรียบเทียบราคาของผู้ขายและอัตราของผู้ซื้อ ช่วยจัดระเบียบธุรกรรมการซื้อและการขาย

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับถ้ำ Olga