Každý průmyslový podnik prochází provozním cyklem, během něhož se nakupují zásoby, vyrábějí se hotové výrobky a prodávají se za hotovost nebo na úvěr a nakonec se pohledávky splácejí z příjmu finančních prostředků od zákazníků. Tento cyklus se nazývá funkční. Provozní cyklus odráží časové období, během kterého oběžná aktiva dosáhnou úplného obratu.

Obrázek 1. Vztah výrobních a finančních cyklů

Jako část pracovní cyklus existuje několik komponent:

Cyklus obratu zásob (výrobní cyklus) je průměrná doba (ve dnech) potřebná k převodu zásob z formy materiálů (surovin) na hotové výrobky a jejich prodej. Výrobní cyklus je tedy časové období, které začíná okamžikem, kdy materiály dorazí do skladu, a končí okamžikem, kdy je hotový výrobek odeslán kupujícímu, který byl vyroben z těchto materiálů.

Cyklus obratu pohledávek je průměrná doba potřebná k tomu, aby kupující splatili pohledávky z prodeje úvěrů.

Cyklus obratu splatných účtů je průměrná doba, která uplyne od okamžiku, kdy podnik nakoupí zásoby, do platby závazků.

Finanční cyklus se počítá na základě výše uvedených složek.

Finanční cyklus - to je rozdíl mezi dobou splatnosti jejích závazků vůči dodavatelům a příjmem peněz od kupujících (dlužníků). Jinými slovy, charakterizuje časové období, během kterého jejich vlastní oběžná aktiva dosáhnou plného obratu.

Finanční cyklus \u003d výrobní cyklus + období obratu pohledávek - období obratu splatných účtů

Snížení provozních a finančních cyklů v průběhu času je považováno za pozitivní trend. Může k tomu dojít zrychlením výrobního procesu (doba skladování zásob, zkrácení doby výroby hotových výrobků a doba jejího skladování ve skladu), zrychlení obratu pohledávek a zpomalení obratu splatných účtů.

V bankovní praxi pracovní cyklus zobrazeno jako:

Provozní cyklus \u003d Obrat zásob + Obrat pohledávek - Obrat splatných účtů (ve dnech)

Provozní cyklus charakterizuje celkovou dobu, po kterou jsou finanční zdroje mrtvé dovnitř a ven. Vzhledem k tomu, že společnost platí dodavatelské účty s časovým zpožděním, čas, během kterého jsou finanční prostředky vybírány z obratu, tj. Finanční cyklus, se snižuje o průměrnou dobu obratu splatných účtů. Snížení provozních a finančních cyklů v průběhu času je považováno za pozitivní trend. Pokud lze snížení provozního cyklu provést zrychlením výrobního procesu a obratu pohledávek, lze finanční cyklus snížit jak kvůli stejným faktorům, tak kvůli určitému nekritickému zpomalení obratu splatných účtů.

Období oběhu financí je nejdůležitějším ukazatelem vykazování podniku. Říká se tomu nic jiného než výrobní a obchodní cyklus... Koncept zahrnuje dvě rovnocenné a vzájemně závislé složky. Zaprvé jsou to finanční a zadruhé výrobní činnosti.

Koncept a vlastnosti výrobního a obchodního cyklu

Produkční a obchodní cyklus moderního podniku předpokládá složitou strukturu příjmu aktiv nezbytných pro danou činnost. Hmatatelné a nehmotné. Zásoby, které se vynakládají nerovnoměrně. Výpočet se proto provádí podle průměru následujících hodnot:

Plný obrat finančních prostředků v čase se zpravidla neshoduje s produkčním cyklem. V mnoha ohledech to závisí na specifikách podniku a jeho strukturální organizaci. Z tohoto důvodu se za hlavní indikátor považuje právě finanční aktivita, která určuje produkční a obchodní cyklus. Zapojený materiál a do procesu nepřetržitých výrobních činností jsou účtovány v souladu s postupy doporučenými legislativou.

Kontinuitu výroby zajišťuje finanční zabezpečení vlastních zdrojů, vypůjčených prostředků a půjček od dodavatelů ve formě potřebných materiálů a surovin.

Ve výrobním procesu dochází k hromadění hotových výrobků dodávaných spotřebiteli. Některé z nich jsou dodávány za úvěrových podmínek, které tvoří celkovou pohledávku za podnikem.

Seznam produktů představovaných výrobou pro jednotlivé položky může mít různou poptávku. a dodání jednotlivých aktiv se může významně lišit, pokud jde o načasování, od obecných indikátorů organizace a jejího produkčního a obchodního cyklu. Analýza se však provádí na základě výsledků celého podniku.

Jak zkrátit výrobní a prodejní cyklus?

Dobrý výkon úspěšných společností po celém světě je založen na dodržování následujících pravidel:

• Zlepšení práce s dodavateli. Smlouvy jsou sepsány tak, aby materiály dorazily v požadovaném množství do přesného data.

• Podnikové fondy. Optimalizace a inteligentní správa všech peněžních toků. Nejlepší výsledky se zobrazí při provádění předchozího kroku. Neexistují žádné náklady na skladování přebytečných surovin, dílů a prvků. Platební schémata zahrnují většinou pravidelné platby, což vám umožňuje plánovat dlouhodobé projekty.

• Půjčky a pohledávky. Pokud ze všech finančních nástrojů využijete maximum, můžete výrazně zvýšit obrat kapitálu. Optimální systém zadávání objednávek a práce na vymáhání pohledávek, včetně factoringu, stabilizuje skutečnou práci podniku.

Sledujte aktuální informace o všech důležitých událostech United Traders - přihlaste se k odběru našich

Fondy investované do určitých typů oběžných aktiv v průběhu běžných činností neustále procházejí všemi fázemi výrobního a obchodního cyklu (PCC) a v každé z nich mění svou hmotnou podobu a opět se mění v hotovost. Tento pohyb odráží oběh oběžných aktiv. Doba trvání jednoho okruhu v jednotlivých sektorech je různá. Finanční podmínky a především solventnost organizace v každé oblasti činnosti však závisí na rychlosti přechodu určitých typů pracovního kapitálu z jedné fáze do druhé, tj. z jejich obratu. Ukazatele obratu proto charakterizují úroveň obchodní činnosti organizace a efektivitu využívání oběžných aktiv.

Zrychlení obratu oběžných aktiv vede buď ke zvýšení objemu prodeje (se stálým objemem oběžných aktiv), nebo k uvolnění finančních prostředků z oběhu, což sníží potřebu zdrojů směřujících k jejich financování. Zvažte následující podmíněný příklad.

Prodej činí 7200 tisíc rublů, objem pracovního kapitálu - 1800 tisíc rublů. Počet obratů za rok 7200: 1800 \u003d 4krát. Předpokládejme, že počet obvodů se zvýšil až 4,5krát. K získání stejného objemu prodeje v každém cyklu bude nutné zahrnout provozní kapitál: 7200: 4,5 \u003d 1600 tisíc rublů, tj. za 200 tisíc rublů. méně.

Pro posouzení efektivity využití pracovního kapitálu je vypočítán systém zevšeobecňování a jednotlivých ukazatelů obratu.

Zobecňující charakterizovat průměrnou dobu oběhu fondů investovaných do oběžných aktiv. K jejich výpočtu se proto používají údaje o průměrných nákladech všech oběžných aktiv za dané období. Vypočítává se podle vzorce chronologického průměru:

- průměrná cena oběžných aktiv za dané období; - zůstatky oběžných aktiv na začátku odpovídajícího období; p - počet výrazů v čitateli.

Ukazatelem celkového obratu (O celkovém) je výtěžek z prodeje, protože právě ten charakterizuje závěrečnou fázi PCC - návratnost finančních prostředků opět v peněžní formě.

Rychlost pohybu pracovního kapitálu lze měřit třemi způsoby:

1. Počet cyklů za období (nebo rychlost obratu -):

Koeficient ukazuje, kolik úplných obvodů bylo vyrobeno aktuálními aktivy během analyzovaného období. Ukazatel by měl mít vzestupný trend. Není však dostatečně popisný. Proto se častěji používá jiná možnost výpočtu.

Doba trvání jednoho okruhu ve dnech ():

,

kde je počet dní v analyzovaném období.

Indikátor charakterizuje průměrné období od okamžiku nákupu zásob (nebo zboží) do příjmu výnosů z prodeje. Tento ukazatel by měl mít tendenci klesat. Jeho hodnotu lze získat, pokud se počet dní v období dělí počtem otáček:

Poměr oběžných aktiv k výnosům z prodeje (konsolidační poměr -):

Ukazuje, kolik pracovního kapitálu připadá na 1 rubl prodaných produktů. Indikátor je inverzní k poměru obratu, takže by měl mít tendenci klesat.

Ukazatele celkového obratu oběžných aktiv se počítají a dynamicky studují pro řadu vykazovaných období a porovnávají se s podobnými ukazateli souvisejících podniků nebo s průměrnými hodnotami v odvětví, které lze brát jako kritérium pro hodnocení efektivity využití pracovního kapitálu a úrovně obchodní činnosti organizace. Faktem je, že ukazatele této skupiny nemohou mít jednotnou hodnotu standardního kritéria přijatelnou pro všechny oblasti činnosti, protože ve větší míře, pokud existují nějaké jiné ukazatele, odrážejí průmyslové, technologické a další rysy fungování podniku, což je vyjádřeno různou dobou trvání PCC ... Při srovnání je však nutné vzít v úvahu rozdíly v metodách hodnocení zásob, nedokončené výroby atd.

Vliv změn obratu provozního kapitálu na objem prodeje je dán vzorcem:

Relativní uvolnění (zapojení) finančních prostředků z oběhu v důsledku změn obratu se počítá takto:

∆ .

Podle údajů analyzovaného podniku byla průměrná roční hodnota oběžných aktiv: v předchozím roce 1696 tisíc rublů a ve vykazovaném roce 2338 tisíc rublů. Výnosy z prodeje se odrážejí ve „Výkazu zisku a ztráty“ (viz příloha 2).

V tomto příkladu je obrat pracovního kapitálu charakterizován následujícími údaji:

Tabulka 6.11. Charakteristika obratu provozního kapitálu

Uvedené údaje naznačují zpomalení obratu oběžných aktiv ve vykazovaném roce oproti předchozímu roku. To vyžadovalo další zapojení finančních prostředků do oběhu ve výši 484,8 tisíc rublů, což je patrné z výpočtu:

.

Průměrný obrat všech aktiv v oběhu závisí na rychlosti přechodu každého z jejich prvků nebo typů z jedné fáze PCC do druhé. K navázání tohoto vztahu se vypočítá systém ukazatelů soukromého obratu. Při jejich výpočtu se analytické účetní údaje používají ke stanovení průměrných nákladů určitých typů provozního kapitálu za dané období a také ukazatelů soukromého obratu. Odráží se v kreditu účtu, na kterém je zohledněn odpovídající prvek (typ) oběžných aktiv.

Ukazatele soukromého obratu se počítají podle vzorce:

,

kde je doba pobytu i-tý typ oběžných aktiv v této fázi PCC; - ukazatel soukromého obratu pro daný prvek provozního kapitálu; - průměrné náklady itý prvek oběžných aktiv.

Například soukromý obrat u surovin a materiálů ukazuje časové období, které uplyne před jejich odepsáním do výroby, proto je ukazatelem soukromého obratu spotřeba surovin a materiálů pro výrobu (úvěrový obrat pro tento účet).

Ukazatele soukromého obratu odrážejí nejen účinnost využívání určitých druhů oběžných aktiv, ale slouží jako základ pro výpočet a analýzu činností PCC.

Pro propojení obecného a soukromého obratu se počítají tzv. Podmínky celkového obratu. Za tímto účelem by se průměrné náklady na určité typy oběžných aktiv měly dělit celkovým jednodenním obratem. Vzorec pro výpočet je následující:

.

Doba trvání průmyslového výrobního cyklu je doba potřebná pro jeden okruh.

Výrobní a obchodní cyklus zahrnuje následující fáze:

· Doba hledání finančních prostředků na zálohy dodavatelům;

· Doba skladování zásob;

· Doba trvání výrobního procesu;

· Doba skladování hotových výrobků;

· Průměrná splatnost pohledávek.

Pro výpočet délky cyklu použijeme údaje o průměrných zůstatcích jednotlivých prvků pracovního kapitálu a ukazatelích soukromých obratů, které jsou uvedeny v tabulce 6.12.

Tabulka 6.12 ... Charakteristika soukromého obratu pracovního kapitálu

Průměrné roční zůstatky pracovního kapitálu	Částka, tisíc rublů	Ukazatele soukromých obratů	Částka, tisíc rublů
na začátek roku	na konci roku	na začátek roku	na konci roku
1. Suroviny a polotovary. 2. Nedokončená výroba 3. Hotové zboží na skladě 4. Pohledávky za kupujícími a zákazníky 5. Zálohy poskytnuté dodavatelům 6. Ostatní oběžná aktiva 7. Celková oběžná aktiva 8. Obdržené zálohy 9. Účty splatné dodavatelům			Spotřeba surovin a materiálů na výrobu Náklady na vyrobené výrobky Náklady na expedované produkty Výnosy z prodeje Nákup materiálu, polotovarů na základě zálohy - Výnosy z prodeje Výnosy na základě zálohy Nákup hmotného majetku	-

Podle sloupců 5 a 6 tabulky. 6.12 je možné posoudit dobu trvání jednotlivých fází MCC.

Tabulka 6.13. Změna ukazatelů soukromého obratu pracovního kapitálu

Tyto výpočty ukazují, že prodloužení doby provozního cyklu o více než 23 dní bylo způsobeno zejména prodloužením doby skladování zásob surovin o 18,8 dne a hotových výrobků o 11,7 dne, v důsledku čehož celkový obrat pracovního kapitálu zpomalil o 9 , 8 dní 9,4 dne. To vyžaduje hlubší analýzu důvodů hromadění určitých druhů zásob a hotových výrobků. Přesměrování finančních prostředků do těchto aktiv se stalo jedním z důvodů poklesu likvidity a solventnosti organizace.

K čemu je zisk?

Obchodní organizace potřebuje zisk pro rozvoj výroby v zájmu uspokojení dalších, včetně nových, potřeb. Investuje se přímo do rozvoje výroby nebo slouží ke stimulaci investorů. Podniky by měly provádět racionální politiku v oblasti rozdělování čistého zisku, který jim zůstane po zdanění a úrokech z půjček. Za tímto účelem se rozvíjejí akciové společnosti dividendová politika společnost, která je vnímána především jako rozhodnutí financovat investice.

Dividendová politika přímo nesouvisí s komerčními aktivitami a je jednou z funkcí strategického řízení podniku. Rozhodně však záleží na výsledcích hledání potřeb, na jejichž uspokojení jsou aktivity podniku zaměřeny.

Jaké je hledání potřeb.

Hledání potřeb by mělo odpovídat na otázky: kde (na jakém trhu), na jakém zboží (nebo na jakém majetku) a kolik je potřeba? Jaké jsou požadavky spotřebitele na zboží? Jak stabilní je poptávka po určitém zboží? Jaké jsou vyhlídky na růst poptávky a vyhlídky na ziskovost na různých trzích? Jaká je pro ně intenzita soutěže? V závislosti na odpovědi na tyto otázky se podniky specializují nebo diverzifikují své aktivity, určují směr vývoje zboží a technologií, rozvíjejí svou sortimentní politiku, volí strategii pro zvyšování potenciálu společnosti, včetně rozsahu výroby (intenzivní růst, omezený růst, redukce, kombinace různých strategií) , jejich marketingové strategie a strategie konkurence na trhu a při vytváření nových produktů provádějí strategické plánování a výběr strategických pozic v konkurenci. Volba těchto strategií zase předurčuje pole (soubor oblastí) obchodní činnosti podniku.

Moderní obchodní systém

Výrobní podnik (organizace) má zpravidla tři oblasti (směry) obchodní činnosti (schéma 1.1):

• o oblast výroby a obchodních aktivit;
• o oblast obratu obchodu s průmyslovými aktivy;
• o oblast kapitalizace vlastních zdrojů a obchodní obrat papírových aktiv.

V každém z těchto směrů hospodářský cyklus skládá se ze tří fází (obr. 1.1):

• o fáze optimalizace nákladů při nákupu předmětů obratu obchodu (výroby a obchodu);
• o fáze budování potenciálu pro ziskovost;
• o fáze optimalizace zisku z prodeje.

Tyto cykly se opakují a formují nepřetržitý obchodní proces.

Postava: 1.1.

Fáze optimalizace nákupních nákladů a optimalizace zisku z prodeje se týkají hlavně komerčních aktivit, i když jsou spojeny s výrobními nebo výzkumnými a výrobními činnostmi (například testování technologických zařízení, surovin a meziproduktů při nákupu výrobních faktorů; služba zboží prodávaného od spotřebitele). Fáze generování potenciálu pro ziskovost je převážně vědecké a výrobní povahy (obsahuje funkce výzkumu a vývoje, výroby, vývoje výroby a (nebo) řízení).

Schéma 1.1.

Výrobní a obchodní oblast

Výrobní a obchodní činnost při vstupu do výrobního procesu je zaměřena na optimalizaci nákladů na nákupní faktory výroby a inovace nezbytné k udržení a zvýšení ziskovosti podniku, jakož i k optimalizaci řízení výrobních zásob; na výstupu z výrobního procesu - optimalizovat zisk z prodeje zboží (poskytování služeb, výkon práce). Fáze obchodního cyklu mají kromě materiálových toků uvedených na str. „A“ schématu 1.1 také informační vazby, které zajišťují konzistenci obchodního procesu. Algoritmus výrobního a obchodního procesu se liší v závislosti na povaze úkolů vývoje výroby - na tom, zda se implementuje přímá nebo inverzní úloha.

V přímý úkol vývoje výroby,charakteristika průmyslové éry (diagram 1.2), uspokojit su

Schéma 1.2.

F - spojení trhu komodit a trhů technologií: potřeba, poptávka, požadavky na kvalitu, vyhlídky na ziskovost; F - požadavky na výrobní faktory a inovace (vědecká a technická úroveň, kvalita, objem, načasování); @ - tržní podmínky pro výrobní faktory a inovace: příležitosti ke splnění výrobních požadavků, náklady; ® - příležitosti ke splnění požadavků produktového trhu a technologického trhu]!; © - výběr nejlepší možnosti pro splnění požadavků trhu; © - výběr nejlepší možnosti pro splnění výrobních požadavků; F - tok výrobních faktorů a inovací; ® - tok zboží a technologií.

Materiální spojení; - informační spojení.

stávajících a předpokládaných potřeb se provádí tvorba produktů v tradičních technologiích. Proto výrobní a obchodní proces začíná studiem konjunktury komoditních trhů a technologických trhů, na kterých společnost plánuje prodávat své zboží a technologie, které vyvinula. (odkaz 1 na schématu 1.2). Abychom vytvořili produkty nezbytné pro splnění těchto potřeb a dosažení přijatelného potenciálu ziskovosti, lze kromě vlastních projektů zakoupit výrobní faktory a inovace, na které má podnik určité požadavky. (odkaz 2). Za tímto účelem je studována konjunktura příslušných trhů. (odkaz 3). Výsledky procesů 1, 2, 3 nám umožňují vyhodnotit možné možnosti uspokojení požadavků trhu produktů a trhu technologií (odkaz 4) a vyberte optimální možnost (z hlediska zisku) (spojení 5) a již na tomto základě zvolit optimální (z hlediska nákladů) možnost získání výrobních faktorů a inovací nezbytných k vytvoření přijatelného potenciálu ziskovosti (odkaz 6). Tyto procesy výroby a obchodní činnosti vytvářejí nezbytné předpoklady pro formování optimálního toku výrobních faktorů a inovací. (spojení 7), jakož i optimální tok zboží a technologií (odkaz 8).

V opačný úkol vývoje výrobycharakteristika postindustriální éry, kdy je poptávka po zboží uspokojujícím stávající potřeby nasycena, jsou vytvářeny zásadně nové technologie a nové zboží, které vštěpuje a uspokojuje nové potřeby. Poptávka po takovém produktu vznikne, pouze pokud potenciální spotřebitel uzná užitečnost navrhovaného produktu pro něj. Proto v tomto úkolu začíná výrobní a obchodní proces (schéma 1.3) návrhem podniku na trh návrhových možností pro nové zboží a nové technologie pro jejich výrobu (odkaz 1 v diagramu 1.3). Poté následuje předpověď jejich přijetí spotřebitelem, úroveň poptávky po nich a vyhlídky na ziskovost. (odkaz 2). To umožňuje podniku vyvinout požadavky na výrobní faktory v nových technologiích nezbytných k vytvoření potenciálu ziskovosti pro každou variantu produktu, jejíž poptávka je potvrzena prognózou. (spojení U). Pro optimalizaci

Schéma 1.3. Algoritmus výrobního a obchodního procesu v inverzní problematice vývoje výroby (verze):

F - možnosti designu nových produktů a nových technologií; F - prognóza uznání nových produktů: možná poptávka, vyhlídky na ziskovost; Ф - požadavky na výrobní faktory v nových technologiích; ® - tržní podmínky pro výrobní faktory: možné možnosti splnění požadavků, nákupní náklady; © - výběr nejlepší možnosti pro nový produkt a strategie pronikání na trh; © - výběr optimální varianty souboru výrobních faktorů; F - tok výrobních faktorů; ® - tok nového zboží a technologií.

"- materiál připojen; - informační spojení.

Čísla označují sled akcí.

studie nákladů na nákupní faktory výrobních studií spojuje jejich trh, identifikuje možné možnosti splnění požadavků podniku a nákladů na nákup (odkaz 4). Výsledky studia vyhlídek na ziskovost nových produktů z jejich prodeje a možných nákladů na nákup požadovaných výrobních faktorů umožňují společnosti zvolit nejlepší volbu pro nový produkt a vyvinout strategii pronikání na trh. (spojení 5), jakož i optimální variantu souboru výrobních faktorů (odkaz 6).

PŘÍPAD - Produkční a obchodní cyklus (obr.6)

• 1. Společnost má 300 rublů. (trochu, ale to je jen začátek).
• 2. Společnost zakoupila 100 rublů. materiál a zaplatil pracovníkům zálohu 100 rublů. pro budoucí práci. Nyní se hodnota majetku společnosti nezměnila - změnila se jeho forma. Společnost vlastní hotovost (100 rublů), materiál (100 rublů) a povinnosti pracovníků pro ni po určitou dobu pracovat (100 rublů) - to je také majetek patřící společnosti, právo využívat cizí práci 1.
• 3. Pracovníci začali materiál zpracovávat. Společnost již nemá materiál v čisté formě a dělníci jí již nedluží 100 rublů. - propracovali se. Ale tyto i další zdroje (a pro společnost jsou materiály i pracovní síla zdroje získané pro její činnosti) jsou v současné době investovány do něčeho, co by se v budoucnu mělo proměnit v hotové výrobky. Celková hodnota majetku společnosti (peníze, zbytky materiálu, zbytek dluhů pracovníků a takzvaná nedokončená výroba) tedy stále činí 300 rublů.
• 4. Výrobní proces skončil a byl přijat hotový výrobek. Společnost má stále 300 rublů. (100 rublů - v hotovosti a 200 rublů - investováno do hotových výrobků). Materiály a práce pracovníků se změnily na produkt připravený k prodeji. Vezměte prosím na vědomí, že dosud nebylo k celkové hodnotě aktiv společnosti přidáno nic, ale nic z ní nezmizelo. S největší pravděpodobností již nyní má společnost potenciál pro dosažení zisku (koneckonců, až nyní lze produkty prodávat), ale pouze potenciál, který ještě není kvantitativně měřen. V tomto případě nemáme právo hodnotit naše výrobky připravené k prodeji za takzvanou „tržní“ cenu, protože tato cena de facto dosud neexistuje, neprojevila se ve skutečných prodejních dokladech, tržní cena je předpoklad a účetnictví funguje pouze na základě faktů. Jediná věc, která již nyní existuje, je cena nákladů skutečně investovaná do produktu. Z hlediska finančního účetnictví neexistuje v přírodě vůbec žádná tržní hodnota, a to až do okamžiku, kdy došlo ke skutečnosti komunikace s trhem, tj. s konkrétním kupujícím. Existuje předpoklad o tržní hodnotě, ale předpoklady nejsou předmětem naší úvahy.
• 5. Všechny hotové výrobky byly odeslány spotřebiteli za 300 rublů, ale slíbil, že peníze zaplatí až za měsíc. Pojďme si spočítat, co společnost aktuálně vlastní. Za prvé, je to stejných 100 rublů. hotovost. Co jiného? Hotový výrobek zcela zmizel, společnost jej již nemá. Existuje však příležitost požadovat od spotřebitele 300 rublů v průběhu času. Těchto 300 rublů. lze také považovat za majetek podniku - vlastní část cizích fondů, má k nim vlastnické právo, právo požadovat a vybírat. Teprve nyní tedy došlo ke změně nákladů na zdroje společnosti, což znamená, že byl dosažen zisk. Zároveň se objem finančních prostředků ve srovnání s původní situací snížil o 200 rublů. Zisk (jako zvýšení hodnoty veškerého majetku jako celku patřícího společnosti) činil 100 rublů. Ukázalo se, že ziskem je, když v důsledku provozních činností máte něco víc, než tomu bylo dříve.
• 6. Přijaté platby od kupujícího. Společnost má 400 rublů. hotovost. Všimněte si, že v tuto chvíli nedochází k opětovnému zvýšení hodnoty nemovitosti, dluhy ve výši 300 rublů. právě přeměněna na peníze. A teprve v tu chvíli jste měli příležitost zapamatovat si hlavní věc a nakonec vyplatit dividendy akcionáři - až do této chvíle jste mu je mohli jen slíbit.

Postava: 6.

Z výše uvedeného příkladu můžete vidět, že:

• 1) ve výrobním procesu vzniká potenciál zisku, tam se naskytá příležitost nabídnout něco na trh a něco vydělat. „Očekávání“ zisku (ale zatím pouze očekávání) dosáhnou svého vrcholu v okamžiku, kdy máme v rukou hotový produkt - klientovi zbývá už jen jediný krok;
• 2) samotný zisk se objeví v okamžiku prodeje (odeslání) vyrobených produktů, tj. v okamžiku jakési „neekvivalentní“ výměny, kdy dojde k formální změně, zvýšení nebo snížení hodnoty zdrojů, které má podnik k dispozici. Právě v tomto okamžiku začíná tvorba výkazu zisků a ztrát. Pamatujte, že dosažení zisku neznamená dostat do rukou skutečné peníze. Zisk - skok v hodnotě vlastních zdrojů společnosti v důsledku činnosti společnosti;
• 3) peněžní obsah zisku se objeví v okamžiku skutečného přijetí plateb od kupujících. Tyto platby mohou buď předcházet zásilce (při přijímání záloh od zákazníků), nebo mohou probíhat současně s zásilkou (zejména v maloobchodě) nebo ji sledovat (viz výše uvedený příklad). Vznik skutečných peněz zase umožňuje generovat výkaz peněžních toků.

Můžeme formulovat závěr, že zisk se objeví, když společnost změní jeden typ majetku na jiný se změnou celkové hodnoty tohoto majetku (v nejjednodušším případě je to prodej hotových výrobků). Navíc tento zisk není vždy vyjádřen odpovídajícím nárůstem hotovosti.

Je to však zisk, který odráží celkové zvýšení hodnoty společnosti, a tedy kapitál akcionáře, vyjádřený v nárůstu ceny zdrojů, které má.

Poslední prohlášení bude samozřejmě pravdivé, pouze pokud uvedená hodnota skutečně víceméně odráží částku peněz, za kterou lze prodat jednu nebo druhou nemovitost.

Fyzickým významem zisku je v první řadě nárůst nákladů na zdroje dosažené v důsledku činnosti společnosti. Vypočítáno jako rozdíl mezi příjmy a výdaji.

A nyní si znovu připomeňme dvě přání akcionáře: přijmout více dividendy a dělejte to co nejvíce předa znovu odkazujeme na výše popsané schéma.

• 1. Aby akcionář získal více dividend, je nutné spravovat rozdíl mezi příjmy a výdaji, celkovým prodejem a celkovými prodejními náklady, tzn. nakonec zisk.
• 2. A aby akcionář obdržel dividendy dříve, je nutné řídit časové období, během kterého je dokončen celý cyklus, tj. rychlost nákupu zdrojů, doba jejich skladování ve společnosti, doba zpracování, doba skladování hotových výrobků a doba čekání na peníze od kupujících. To znamená, že musíte spravovat peněžní toky, které jsou neustále investovány do jednotlivých složek provozního cyklu.

Ukazuje se, že samotný zisk je pouze jedním z aspektů řízení finančních aktivit společnosti, ale zdaleka jediným. Zisk ukazuje částku, kterou si nyní akcionář může nárokovat, ale neukazuje skutečnou příležitost tuto částku vybrat, pokud chce.

Nyní se vraťme přímo k popisu činnosti společnosti a zobrazme stejný provozní cyklus, oběh finančních prostředků v podnikání, ale tentokrát trochu podrobněji (obr.7).

Uprostřed modelu je nakreslen „kotel“ fondů, které ve skutečnosti, jak již bylo zmíněno, nemusí existovat. Není to nic jiného než univerzální a univerzální ekvivalent pro měření všeho, co se ve společnosti děje.

Postava: 7.

Předchozí diagram (na obr. 5) neindikoval, odkud společnost původně získala peníze, aby mohla zahájit úplně první provozní cyklus. Ve skutečnosti existují pouze dva hlavní zdroje financování podnikání - fondy věřitelů a kapitál akcionářů.

Právě za tyto prostředky společnost nakupuje potřebné zdroje: pracovní sílu, materiál a vybavení. Nákup, stejně jako prodej, může probíhat jak v hotovosti, tak na úvěr.

Poté se zdroje používají v podnikání a postupně se transformují na hotové výrobky.

Hotové výrobky se prodávají v hotovosti nebo na úvěr. Zisk se objeví, tj. v rámci výrobního a obchodního cyklu se generuje více zdrojů, než bylo původně. Toto zvýšení je formálně zaznamenáno v době odeslání, v době převodu vlastnictví produktů společnosti.

Nakonec peněžní prostředky kupujícího proudí do společnosti.

Vzhledem k výše zmíněnému nárůstu je naopak zajištěno zvýšení dalšího obratu ve srovnání s předchozím, stejně jako platby „třetích stran“: věřitelům (úroky), vlastníkům (dividendy) a státu (daně). To znamená, že zisk vydělaný v provozech společnosti je „rozdělen“ mezi stát a vlastníky zdrojů financování podniku.

A tato posloupnost se neomezeně opakuje a představuje základní diagram práce jakékoli společnosti.

Mimochodem, všimněte si, že v diagramu lze všechny výdaje společnosti (tj. Pokyny pro použití fondů) rozdělit do tří hlavních kategorií:

• 1) související s tím, co, jak a v jakém množství společnost dělá (mzdy, materiál, náklady na dlouhodobý majetek atd.) - druh technologických nákladů podnikání;
• 2) související s tím, kde a jak společnost obdržela prostředky na živobytí (úroky z půjček, dividendy) - finanční náklady;
• 3) související s tím, kde a v jaké formě byla společnost registrována a vykonává svoji činnost (daně).

Kromě toho všechny operace zobrazené na obr. 7 lze klasifikovat podle typu odpovědných manažerů.

Celá horní část diagramu je oblastí odpovědnosti různých funkčních divizí, je zde vytvořena veškerá přidaná hodnota společnosti, je zde soustředěna veškerá klíčová kompetence a konkurenční výhody podniku. Tuto činnost lze považovat za hlavní a primární, aby bylo zajištěno, že je organizován samotný podnik.

Činnosti ve spodní části - sekundární, pomocné a regulační - jsou odpovědností finančního ředitele: je to on, kdo komunikuje s akcionáři, bankami a daňovým úřadem. Tato práce není soběstačná - je nutná pouze k zajištění funkčnosti našeho pracovního cyklu (výše).

Jak vidíme ze schématu na obr. 6, jakékoli podnikání vyžaduje počáteční investici, tj. kapitál, který lze tvořit na úkor vlastních a vypůjčených zdrojů (prostředky vlastníků podniku a jeho věřitelů).

Tento kapitál je investován do pracovních prostředků, předmětu práce a přímo do samotné práce (v účetní terminologii, do stálých a oběžných aktiv).

Zároveň je hotovost jakýmsi mezilehlým rezervoárem, jehož plnění se mění v důsledku jednotlivých obchodních transakcí podnikem. Tento rezervoár se plní při získávání kapitálu a prodeji hotových výrobků a poté se vyprazdňuje při nákupu materiálu a dalších zdrojů potřebných pro výrobní a obchodní činnosti společnosti, stejně jako při vracení kapitálu a jeho současné údržbě. Přítomnost peněz v tomto rezervoáru zároveň nemusí vždy znamenat ziskovost podnikání, ale spíše hovoří o solventnosti, likviditě a finanční stabilitě.

Peněžní prostředky zároveň nejsou ničím jiným než přechodnou formou materializace podnikových fondů mezi dvěma po sobě jdoucími výrobními cykly. Současná úroveň finančních prostředků může do určité míry ovlivnit účinnost předchozích činností, s výhradou určitých úprav.

Pojďme tedy formulovat průběžné shrnutí aktivit společnosti.

Model obratu zdrojů v podnikání ukazuje, že:

• 1) zdroje financování činnosti společnosti mohou být vlastní a vypůjčené;
• 2) kapitál podniku lze investovat:
  • do výrobních prostředků;
  • předmět práce a práce sama;
  • stejně jako v objektech, které nesouvisejí s hlavní činností, investice třetích stran (v případě dostupnosti „bezplatné“ hotovosti

V tuto chvíli jsme formulovali cíle společnosti a popsali schéma její práce v procesu dosahování těchto cílů. Nyní se vraťme k finančnímu účetnictví a vytvořme úkoly, kterým čelíme, v kontextu všech výše uvedených:

• zohlednit všechny obchodní transakce v primárních dokumentech;
• opravit operace zobrazené ve výše uvedeném diagramu (stejně jako mnoho dalších), tj. popsat podnikání v přiměřených finančních podmínkách;
• vyhodnotit transakce v peněžním vyjádření (pokud nebyly v primárních dokumentech);
• klasifikovat všechny zaznamenané transakce podle určitých kritérií;
• přivést ke konečné účetní závěrce;
• vyhodnotit výsledky činností z hlediska jejich účinnosti a rizikovosti.

To znamená, že finanční účetnictví popíše činnosti podniku v peněžním vyjádření a ukáže proces znázorněný ve výše uvedeném diagramu (viz obr. 7).

SAMOSTATNÁ KONTROLA. Otázky autotestu

• 1. Pokuste se vysvětlit fyzický význam „zisku“ ve světle příkladů uvedených v této části.
• 2. Proč se zisk ne vždy rovná skutečnému nárůstu prostředků na účtech společnosti? V jakém okamžiku se vytváří zisk a kdy má společnost v provozním cyklu skutečné peníze?
• 3. Podívejte se pozorně na obr. 7 a pokusit se formulovat, jaký druh manažerských rozhodnutí a jaký druh manažerů činí ve všech fázích podniku.

• Je třeba si uvědomit, že hodnocení materiálů na 100 rublů, stejně jako všechna následující hodnocení, vůbec neznamená, že máme příležitost tyto materiály prodat za tuto částku. Ale shodli jsme se, že finanční účetnictví je post-faktické účetnictví podle dokumentů. A dokumenty naznačují, že materiály byly zakoupeny přesně za 100 rublů. - to je jediná hodnota, kterou jistě známe. Stejně tak nám zaměstnanci, soudě podle dokumentů, včas dluží přesně 100 rublů.
• Střední stav hmotných zdrojů společnosti mezi surovinami, které již neexistují, a hotovými výrobky, které dosud neexistují - polotovary.
• Podle Karla Marxe je všechno práce, předmět práce a pracovní prostředky.
• Více o tom později.