Що таке фінансові ресурси організації. Поняття фінансових ресурсів підприємства, їх сутність і склад. Збільшення прибутку підприємства


Фінансові ресурси - це складна економічна категорія, яку не можна повністю ототожнювати з грошовими коштами. При цьому досить складно виділити чіткий критерій, на основі якого можна встановити кількісні межі фінансових ресурсів і охарактеризувати їх специфіку на відміну від категорії «грошові кошти».

Фінансові ресурси - це об'єктивна макроекономічна категорія, зміст якої визначається умовами матеріально-фінансової збалансованості економіки. Рівність надходження і витрачання фінансових ресурсів свідчить про те, що платоспроможний попит підприємств, що формується в результаті фінансування витрат на розвиток національного господарства і функціонування державних установ, має матеріальне покриття, оскільки відповідає створеним фінансовим ресурсам. Тому умова матеріально-фінансової збалансованості може бути представлено як в формі відповідності суми фінансових ресурсів і обсягу матеріальних благ, так і у вигляді балансового рівності їх надходження і витрачання.

Розрізняють суб'єкти та об'єкти фінансових ресурсів. Суб'єктами фінансових ресурсів є домогосподарства, підприємства, держави. Об'єктами фінансових ресурсів є централізовані і децентралізовані фінансові ресурси. Централізовані фінансові ресурси формуються на мікрорівні, децентралізовані - на макрорівні.

До складу фінансових ресурсів входять:

1) Власні кошти:

а) на рівні підприємств і домохозяйств- прибуток. Зарплата, доходи домогосподарств,

б) на рівні держави-доходи від держпідприємств, приватизації, а також від зовнішньоекономічної діяльності;

2) мобілізовані на ринку: купівля-продаж цінних паперів, банківський кредит - для підприємств і домогосподарств; на рівні держави-емісія цінних паперів і грошей, державний кредит.

3) Кошти, що надійшли в порядку перерозподілу »на рівні підприємств відсотки і дивіденди з цінних паперів, що випускаються іншими власниками; на рівні держави-податки, збори, мита.

Визначаючи сутність фінансових ресурсів, доцільно виходити з їх функціонального призначення в процесі розширеного воспроизводств ВВП і НД. Цей процес характеризується рухом товарної і грошової мас, складається з декількох стадій, на кожній з яких товарні та грошові потоки по-різному відповідають один одному. На початковій стадії руху (виробництва) ВВП і кінцевої (його використання) грошові потоки опосередковують товарні потоки. На стадії розподілу і перерозподілу грошова форма вираження ВВП набуває щодо самостійний рух, оскільки саме на цих стадіях виникають фінансові відносини. В результаті їх утворюються різні грошові фонди, відбувається їх перегрупування і формуються кінцеві доходи. Так відбувається узгодження обсягу і структури національного виробництва і потреб національного господарства, що на практиці розраховується як ВВП за видатками та ВВП за доходами.

Частина грошового обороту жорстко узгоджена з товарним обігом, оскільки реалізується внаслідок обміну еквівалентами. Вираженими в товарній формі у продавця і грошової у покупця. При обміні еквівалентів не виникає умов для матеріально-фінансової незбалансованості в суспільстві.

Інша частина грошового обороту пов'язана з потребами розширеного відтворення ВВП. Вони забезпечуються в процесі його розподілу та перерозподілу за допомогою фінансів. Ця частина грошового обороту являє собою фінансові потоки., Тобто рух тих коштів, які можуть бути витрачені на розвиток національного господарства і задоволення загальнодержавних і соціальних потреб.

Специфічною особливістю фінансових потоків, на відміну від грошових, є їх безеквівалентності. В результаті цього саме фінанси в процесі розподілу та перерозподілу ВВП породжують незалежний рух грошей, в чому і криються передумови матеріально-фінансової незбалансованості національного господарства. Таким чином, фінансові ресурси- це кількісна характеристика фінансового результату процесу відтворення за певний період. Це ті кошти, які правомірно направляти на відшкодування вибуття основних фондів, виробниче і невиробниче накопичення, колективне споживання. Цей макроекономічний показник має балансовий характер, оскільки він може бути представлений у вигляді суми як доходів так і витрат.

Специфічне зміст фінансових ресурсів пов'язано з тим, що вони виступають:

a. як фонди грошових коштів акумуляційного характеру, які утворюються в результаті виробництва, розподілу і перерозподілу валового внутрішнього продукту;

b. як кінцеві доходи, тобто грошові кошти, які призначені до обміну на товари і послуги;

c. як ті доходи, які мають матеріальне покриття, оскільки утворюються в результаті реалізації товарів і послуг;

d. як джерела їх формування (складові елементи): амортизація, прибуток, податкові доходи. Неподаткові доходи, капітальні трансферти, цільові бюджетні фонди, державні позабюджетні соціальні фонди, інші надходження;

e. як кінцевий фінансовий результат процесу відтворення, оскільки використовуються для фінансування капітальних вкладень та капітального ремонту основних фондів, приросту оборотного капіталу, придбання обладнання і предметів довгострокового користування для бюджетних організацій, витрат на соціально-культурні заходи, науку, оборону, утримання органів державної влади та управління та ін.

Короткострокові кредитні ресурси до складу фінансових ресурсів включати неправомірно, оскільки їх формування не пов'язане зі створенням нових матеріальних благ, а відбувається в результаті перерозподілу фінансових ресурсів.

Заощадження населення у вигляді приросту вкладів населення в комерційних банках за своєю економічною сутністю є джерелом фінансових ресурсів, оскільки в матеріально-речовому аспекті (з точки зору відповідності платоспроможного попиту населення і ресурсів товарної пропозиції і обсягу платних послуг) їм відповідають матеріальні ресурси, рівні відкладеному попиту в НД.

Отже, фінансові ресурси країни є частиною ВВП і можуть бути представлені у вигляді суми наступних показників системи національних рахунків (СНР): валового прибутку економіки, відрахувань до державних позабюджетних соціальних фондів, податків на виробництво та імпорт, податків з фізичних осіб, заощаджень домашніх господарств, кредитів, отриманих від зарубіжних країн.

Таким чином, за допомогою фінансових ресурсів відбувається виділення тієї частини ВВП, яка може бути спрямована на розширення соціально-економічної системи в цілому. З їх допомогою в складі виробленого ВВП розмежовується частина, відповідна поточних витрат спожитих в процесі виробництва матеріалів і робочої сили, і фонд розширеного відтворення виробничих факторів, включаючи робочу силу. З цієї точки зору в фонд розширеного відтворення правомірно включати витрати суспільства на охорону здоров'я, освіту, соціальну політику і т.п.

Надіслати свою хорошу роботу в базу знань просто. Використовуйте форму, розташовану нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань в своє навчання і роботи, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Вступ

висновок

Список літератури

Вступ

Фінансові ресурси - це фонди грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні держави, господарюючих суб'єктів і населення, утворені в процесі розподілу і перерозподілу частини вартості валового внутрішнього продукту (ВВП), головним чином чистого доходу в грошовій формі, і призначені для забезпечення розширеного відтворення і загальнодержавних потреб .

Головна умова зростання фінансових ресурсів - збільшення національного доходу. Фінанси і фінансові ресурси - не тотожні поняття. Фінансові ресурси самі по собі не визначають сутності фінансів, не розкривають їх внутрішнього змісту і суспільного призначення. Фінансова наука вивчає не ресурси як такі, а суспільні відносини, що виникають на основі утворення, розподілу і використання ресурсів; вона досліджує закономірності розвитку фінансових відносин.

Хоча фінанси відносяться до базисної категорії, вони багато в чому залежать від проведеної урядами фінансової політики.

Фінанси - це, перш за все розподільна категорія. З їх допомогою здійснюється вторинне розподіл або перерозподіл національного доходу.

Підвищення ефективності впливу фінансової стратегії на сталий розвиток підприємства, побудоване на регламентації бізнес-процесів на основі збалансованих рахункових карт, здійснюється за рахунок гармонізації інтересів у зовнішній і внутрішньому середовищі підприємства. Це передбачає відповідну переорієнтацію фінансової стратегії при її формуванні.

Метою даної роботи є розгляд фінансових ресурсів підприємства і джерел їх формування. Мета роботи визначає її завдання:

розгляд принципів і особливостей організації фінансів підприємств;

аналіз складу і структури фінансових ресурсів підприємств;

характеристика власних джерел фінансування підприємств;

характеристика позикових джерел фінансування підприємств.

У зв'язку з актуальністю даної теми ступінь її розробленості у вітчизняній науковій та навчальній літературі досить велика. Можна зустріти багато літератури вітчизняних наукових діячів, які приділяють увагу цьому питанню.

1. Фінансові ресурси підприємства

Основною ланкою економіки в ринкових умовах господарювання є підприємства, які виступають в ролі господарюючих суб'єктів. Вони для здійснення господарської діяльності, отримання продукції, доходів і накопичень використовують певні види ресурсів: матеріальні, трудові, фінансові, а також грошові кошти.

Серед названих вище економічних категорій найбільш складною є категорія «Фінансові ресурси». Про сутність цієї категорії загальноприйнятої точки зору серед вчених-економістів до теперішнього часу немає. Однак багато хто з економістів вважають, що «фінансові ресурси» - це грошові кошти, наявні в розпорядженні підприємств.

Однак грошові кошти - це самостійна економічна категорія. В їх поняття вкладаються кошти підприємств, що знаходяться на рахунках в установах банків, в касах і т.д. Враховуються вони на активних рахунках бухобліку підприємств та відображаються в активі їхнього балансу.

Фінансові ж ресурси - це джерела коштів підприємств, що направляються на формування їх активів. Ці джерела бувають власні, позикові і залучені. Відображаються вони в відповідних розділах пасиву балансу.

Отже, фінансові ресурси підприємств - це власний, позиковий і залучений грошовий капітал, який використовується підприємствами для формування своїх активів і здійснення виробничо-фінансової діяльності з метою отримання відповідних доходів і прибутку.

При створенні підприємств джерела формування фінансових ресурсів залежать від форми власності, на основі якої створюється підприємство. Так, при створенні державних підприємств фінансові ресурси формуються за рахунок бюджету, коштів вищих органів управління, засобів інших аналогічних підприємств при їх реорганізації та ін. При створенні колективних підприємств вони формуються за рахунок пайових (пайових) внесків засновників, добровільних внесків юри-дических і фізичних осіб і т.д. Всі ці внески (кошти) є статутний (початковий) капітал і акумулюються в статутному фонді створеного підприємства.

Отже, статутний капітал - це зафіксована в установчих документах загальна вартість активів, які є внесками власників у капітал підприємства. Статутний капітал є основною частиною власного капіталу та основним джерелом власних фінансових ресурсів підприємства. За рахунок його коштів формуються основні фонди і оборотні активи підприємств.

У процесі подальшої роботи фінансові ресурси підприємств можуть поповнюватися за рахунок додатково створюваних власних джерел, залучених та запозичених коштів. При цьому до складу додатково формованих власних фінансових ресурсів (власного капіталу) включають: резервний капітал, додатковий вкладений капітал, інший додатковий капітал, нерозподілений прибуток, цільове фінансування та ін.

Резервний капітал - це сума резервів, створених за рахунок нерозподіленого прибутку підприємства відповідно до чинного законодавства або установчих документів.

Додатковий вкладений капітал - сума перевищення вартості реалізації випущених акціонерним товариством акцій над їх номінальною вартістю.

Інший додатковий капітал - сума дооцінки необоротних активів; вартість активів, отриманих безкоштовно підприємством від інших юридичних або фізичних осіб, та інші види додаткового капіталу.

Нерозподілений прибуток - сума прибутку, що залишилася на підприємстві та реінвестований у його господарську діяльність.

Цільове фінансування - сума цільових надходжень, отриманих з бюджету.

Таким чином, статутний капітал і додатково формуються в процесі роботи підприємства власні джерела фінансування (фінансових ресурсів) утворюють його власний капітал.

Крім власного капіталу, фінансові ресурси підприємств формуються за рахунок залучених і позикових джерел.

До складу залучених фінансових ресурсів включають кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги, а також всі види поточних зобов'язань підприємства за розрахунками:

* Сума авансів, отриманих від юридичних і фізичних осіб у рахунок наступних поставок продукції, виконання робіт, надання послуг;

* Сума заборгованості підприємства за всіма видами платежів до бюджету, включаючи податки, утримувані з доходів працівників;

* Заборгованість по внесках до позабюджетних фондів (в фонд соціального страхування, до Пенсійного фонду, Фонд зі страхування майна підприємства та індивідуального страхування його працівників);

* Заборгованість підприємства з виплати дивідендів його засновникам;

* Сума векселів, які видало підприємство постачальникам, підрядникам у рахунок забезпечення поставок продукції, виконання робіт, надання послуг і т.д.

До складу позикових фінансових ресурсів входять довгострокові і короткострокові кредити банків, а також інші довгострокові фінансові зобов'язання, пов'язані із залученням позикових коштів (крім кредитів банків), на які нараховуються відсотки, та ін.

Власний, позиковий і залучений капітал, який формує, з одного боку, фінансові ресурси підприємства і бере участь у фінансуванні їх активів, з іншого боку, він являє собою зобов'язання (довгострокові і короткострокові) перед конкретними власниками - державою, юридичними і фізичними особами.

2. Управління фінансовими ресурсами підприємства

2.1 Централізовані і децентралізовані фінансові ресурси

Основою фінансової системи є децентралізовані фінанси (що представляють макрорівень), оскільки саме в цій сфері формується переважна частка фінансових ресурсів. Частина цих ресурсів перерозподіляється відповідно до норм фінансового права і доходи бюджетів усіх рівнів і в позабюджетні фонди. При цьому значна частина зазначених коштів в подальшому спрямовується на фінансування бюджетних організацій; комерційних організацій у вигляді субвенцій, субсидій, а також повертається населенню в формі соціальних трансфертів (пенсій, допомог, стипендій і т.п.).

Особливе значення в системі диференційованих фінансів і у всій фінансовій системі розвинених країн світу мають фінанси фінансових посередників, під якими розуміються фірми, що спеціалізуються на організації взаємодії осіб, що мають тимчасово грошові кошти, з особами, які потребують грошових коштах. У цій ланці фінансової системи в розвинених країнах світу сконцентровані величезні фінансові ресурси, що використовуються, перш за все на інвестиційні цілі.

Серед децентралізованих фінансів ключове місце належить фінансів комерційних організацій. Тут створюються матеріальні блага, виробляються товари, надаються послуги, формується прибуток, що є головним джерелом виробничого і соціального розвитку суспільства.

Фінанси домогосподарств відіграють значну роль як у формуванні централізованих фінансів за допомогою податкових платежів, так і в формуванні платоспроможного попиту країни. Чим більше доходи населення, тим вище його попит на різні види матеріальних і нематеріальних благ і тим більші можливості для розвитку економіки, соціальної сфери.

Централізовані фінанси представлені бюджетною системою, а також державним і муніципальним кредитом.

У Бюджетному кодексі РФ бюджетна система визначена як сукупність бюджетів усіх рівнів та бюджетів державних позабюджетних фондів, яка регулюється нормами права і грунтується на економічних відносинах. Фінансові ресурси бюджетної системи перебувають у державній власності або власності місцевого самоврядування (муніципальної власності). Функціонування бюджетної системи Росії регламентується Бюджетним кодексом РФ.

В якості самостійного ланки в системі державних і муніципальних фінансів виділяють державний і муніципальні кредити. Державний і муніципальний кредити являють собою грошові відносини між державою, муніципалітетами, від імені яких виступають органи виконавчої влади федерального рівня, рівня суб'єктів Російської Федерації, органів місцевого самоврядування, з одного боку, і юридичними, фізичними особами, іноземними державами, міжнародними фінансовими організаціями, з іншого боку, з приводу укладення угод про позики, надання кредиту або гарантій.

Державні муніципальні позики - це грошові кошти, залучені від фізичних, юридичних осіб, іноземних держав, міжнародних фінансових організацій, за якими виникають боргові зобов'язання Російської Федерації, суб'єктів Російської Федерації, муніципальних утворень як позичальників або гарантів. Державні і муніципальні органи виконавчої влади Російської Федерації переважно виступають в ролі позичальника і гаранта. Якщо надання кредиту або отримання позики відразу впливають на величину фінансових ресурсів централізованих коштів, то гарантія призводить до їх зміни тільки в случає несвоєчасного виконання позичальником своїх зобов'язань. Державні муніципальні позики здійснюються шляхом емісії і розміщення цінних паперів, отримання кредитів у спеціалізованих фінансово-кредитних інститутів і в іноземних держав.

2.2 Джерела формування фінансових ресурсів підприємства

Джерелами формування фінансових ресурсів є сукупність джерел задоволення додаткової потреби в капіталі на майбутній період, що забезпечує розвиток підприємства.

Принципово всі джерела фінансових ресурсів підприємства можна представити у вигляді такої послідовності:

· Власні фінансові ресурси і внутрішньогосподарські резерви,

· Позикові фінансові кошти,

· Залучені фінансові кошти.

Власні і залучені джерела фінансування утворюють власний капітал підприємства. Суми, залучені за цими джерелами ззовні, як правило, не підлягають поверненню. Інвестори беруть участь в доходах від реалізації інвестицій на правах пайової власності. Позикові джерела фінансування утворюють позиковий капітал підприємства.

Перш за все підприємство орієнтується на використання внутрішніх джерел фінансування.

Власні внутрішні засоби включають:

·статутний капітал,

·Додатковий капітал,

· Нерозподілений прибуток.

Організація статутного капіталу, його ефективне використання, управління ним - одна з головних і найважливіших завдань фінансової служби підприємства. Статутний капітал - основне джерело власних коштів підприємства. Сума статутного капіталу акціонерного товариства відбиває суму випущених їм акцій, а державного і муніципального підприємства - величину статутного капіталу. Статутний капітал змінюється підприємством, як правило, за результатами його роботи за рік після внесення змін до установчих документів. Збільшити (зменшити) статутний капітал можна за рахунок випуску в обіг додаткових акцій (або вилучення з обігу якогось їх кількості), а також шляхом збільшення (зменшення) номіналу старих акцій.

До добавочному капіталу належать:

· Результати переоцінки основних фондів;

· Емісійний дохід акціонерного товариства;

· Безоплатно отримані грошові і матеріальні цінності на виробничі цілі;

· Асигнування з бюджету на фінансування капітальних вкладень;

· Засоби на поповнення оборотних фондів.

Нерозподілений прибуток ця прибуток, отриманий в певному періоді і не спрямована в процесі її розподілу на споживання власниками і персоналом. Ця частина прибутку призначена для капіталізації, тобто для реінвестування у виробництво. За своїм економічним змістом вона є однією з форм резерву власних фінансових ресурсів підприємства, що забезпечують його виробничий розвиток у майбутньому періоді.

Залучені кошти підприємств - кошти, надані на постійній основі, за якими може здійснюватися виплата власникам цих коштів доходу, і які можуть не повертатися власникам. До них відносять: кошти, одержувані від розміщення акцій акціонерного товариства; пайові та інші внески членів трудових колективів, громадян, юридичних осіб до статутного фонду підприємства; кошти, що виділяються вищестоящими холдинговими та акціонерними компаніями, державні кошти, що надаються на цільове інвестування у вигляді дотацій, грантів та дольової участі; кошти іноземних інвесторів у формі участі в статутному капіталі спільних підприємств і прямих вкладень міжнародних організацій, держав, фізичних і юридичних осіб.

Для покриття потреби в основних і оборотних фондах в ряді випадків для підприємства стає необхідним залучення позикового капіталу. Така потреба може виникнути з незалежних від підприємства причин. Ними можуть бути необов'язковість партнерів, надзвичайні обставини, реконструкція і технічне переозброєння виробництва, відсутність достатнього стартового капіталу, наявність сезонності у виробництві, заготівлях, переробці, постачанні і збуті продукції і інші причини.

Таким чином, позиковий капітал, позикові фінансові кошти - це залучені для фінансування розвитку підприємства на поворотній основі грошові кошти та інше майно. Основними видами позикового капіталу є: банківський кредит, фінансовий лізинг, товарний (комерційний) кредит, емісія облігацій та інші.

Позиковий капітал про терміну підрозділяється на:

короткостроковий;

довгостроковий.

Як правило, позиковий капітал терміном до одного року відноситься до короткострокового, а більше року - до довгострокового. Питання про те, як фінансувати ті чи інші активи підприємства - за рахунок короткострокового або довгострокового капіталу необхідно обговорювати в кожному конкретному випадку. Ефективність вкладення позикового капіталу визначається ступенем віддачі основних або оборотних коштів.

За джерелами фінансування позиковий капітал підрозділяється на:

банківський кредит;

розміщення облігацій;

позички юридичних осіб під боргові зобов'язання;

Довгостроковий банківський кредит, розміщення облігацій і позички юридичних осіб є традиційними інструментами позикового фінансування. Банківські кредити надаються підприємству на підставі кредитного договору, кредит надається на умовах платності, терміновості, зворотності під забезпечення: гарантії, заставу нерухомості, заставу інших активів підприємства. Багато підприємств, незалежно від форми власності, створюються з вельми обмеженим капіталом. Це практично не дозволяє їм у повному обсязі здійснювати статутні види діяльності за рахунок власних коштів і призводить до залучення ними в обіг значних кредитних ресурсів. Кредитуються не лише великі інвестиційні проекти, а й витрати на поточну діяльність: реконструкцію, розширення, переформування виробництв, викуп колективом орендованій власності та інші заходи.

2.3 Політика формування власних фінансових ресурсів

Фінансову основу підприємства представляє сформований ним власний капітал.

1. Статутний фонд. Він характеризує початкову суму власного капіталу підприємства, інвестовану в формування його активів для початку здійснення господарської діяльності. Його розмір визначається (декларується) статутом підприємства. Для підприємств окремих сфер діяльності та організаційно-правових форм (акціонерне товариство, товариство з обмеженою відповідальністю) мінімальний розмір статутного фонду регулюється законодавством.

2. Резервний фонд (резервний капітал). Він являє собою зарезервовану частину власного капіталу підприємства, призначеного для внутрішнього страхування його господарської діяльності. Розмір цієї резервної частини власного капіталу визначається установчими документами. Формування резервного фонду (резервного капіталу) здійснюється за рахунок прибутку підприємства (мінімальний розмір відрахувань прибутку в резервний фонд регулюється законодавством).

3. Спеціальні (цільові) фінансові фонди. До них відносяться цілеспрямовано сформовані фонди власних фінансових засобів з метою їх подальшого цільового витрачання. У складі цих фінансових фондів виділяють звичайно амортизаційний фонд, ремонтний фонд, фонд охорони праці, фонд спеціальних програм, фонд розвитку виробництва та інші. Порядок формування і використання коштів цих фондів регулюється статутом і іншими установчими та внутрішніми документами підприємства.

4. Нерозподілений прибуток. Вона характеризує частину прибутку підприємства, отриману в попередньому періоді і не використану на споживання власниками (акціонерами, пайовиками) і персоналом. Ця частина прибутку призначена для капіталізації, тобто для реінвестування на розвиток виробництва. За своїм економічним змістом вона є однією з форм резерву власних фінансових засобів підприємства, що забезпечують його виробничий розвиток у майбутньому періоді.

5. Інші форми власного капіталу. До них від носяться розрахунки за майно (при здачі його в оренду), розрахунки з учасниками (по виплаті їм доходів у формі відсотків або дивідендів) і деякі інші, що відображаються в першому розділі пасиву балансу.

Управління власним капіталом пов'язане не тільки з забезпеченням ефективного використання вже накопиченої його частини, але і з формуванням власних фінансових ресурсів, що забезпечують подальший розвиток підприємства. У процесі управління формуванням власних фінансових ресурсів вони класифікуються за джерелами цього формування.

У складі внутрішніх джерел формування власних фінансових ресурсів основне місце належить прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства, - вона формує переважну частину його власних фінансових ресурсів, забезпечує приріст власного капіталу, а відповідно і зростання ринкової вартості підприємства. Певну роль у складі внутрішніх джерел грають також амортизаційні відрахування, особливо на підприємствах з високою вартістю використовуваних власних основних засобів і нематеріальних активів; проте суму власного капіталу підприємства вони не збільшують, а лише є засобом його реінвестування. Інші внутрішні джерела не грають помітної ролі у формуванні власних фінансових ресурсів підприємства.

У складі зовнішніх джерел формування власних фінансових ресурсів основне місце належить залученню підприємством додаткового пайового (шляхом додаткових внесків коштів до статутного фонду або акціонерного (шляхом додаткової емісії та реалізації акцій) капіталу. Для окремих підприємств одним із зовнішніх джерел формування власних фінансових ресурсів може бути надана їм безоплатна фінансова допомога (як правило, така допомога надається лише окремим державним підприємствам різного рівня). до числа інших зовнішніх джерел входять безплатно передані підприємству матеріальні та нематеріальні активи, що включаються до складу його балансу.

Основу управління власним капіталом підприємства складає управління формуванням його власних фінансових ресурсів. З метою забезпечення ефективності управління цим процесом на підприємстві розробляється зазвичай спеціальна фінансова політика, спрямована на залучення власних фінансових ресурсів з різних джерел відповідно до потреб його розвитку в майбутньому періоді. Політика формування власних фінансових ресурсів являє собою частину загальної фінансової стратегії підприємства, яка полягає в забезпеченні необхідного рівня самофінансування його виробничого розвитку.

Розробка політики формування власних фінансових ресурсів підприємства здійснюється за такими основними етапами:

1. Аналіз формування власних фінансових ресурсів підприємства в попередньому періоді. Метою такого аналізу є виявлення потенціалу формування власних фінансових ресурсів і його відповідності темпам розвитку підприємства.

На першому етапі аналізу вивчаються загальний обсяг формування власних фінансових ресурсів, відповідність темпів приросту власного капіталу темпам приросту активів і обсягу реалізованої продукції підприємства, динаміка питомої ваги власних ресурсів у загальному обсязі формування фінансових ресурсів в передплановому періоді.

На другому етапі аналізу розглядаються джерела формування власних фінансових ресурсів. В першу чергу вивчається співвідношення зовнішніх і внутрішніх джерел формування власних фінансових ресурсів, а також вартість залучення власного капіталу за рахунок різних джерел.

На третьому етапі аналізу оцінюється достатність власних фінансових ресурсів, сформованих на підприємстві в передплановому періоді. Критерієм такої оцінки виступає показник "коефіцієнт самофінансування розвитку підприємства". Його динаміка відображає тенденцію забезпеченості розвитку підприємства власними фінансовими ресурсами.

2. Оцінка вартості залучення власного капіталу з різних джерел. Така оцінка проводиться в розрізі основних елементів власного капіталу, який формується за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел. Результати такої оцінки є основою розробки управлінських рішень щодо вибору альтернативних джерел формування власних фінансових ресурсів, що забезпечують приріст власного капіталу підприємства.

3. Забезпечення максимального обсягу залучення власних фінансових ресурсів за рахунок внутрішніх джерел. До того, як звертатися до зовнішніх джерел формування власних фінансових ресурсів, повинні бути реалізовані всі можливості їх формування за рахунок внутрішніх джерел. Так як основними планованими внутрішніми джерелами формування власних фінансових ресурсів підприємства є сума чистого прибутку і амортизаційних відрахувань, то в першу чергу слід в процесі планування цих показників передбачити можливості їх росту за рахунок різних резервів.

Метод прискореної амортизації активної частини основних фондів збільшує можливості формування власних фінансових ресурсів за рахунок цього джерела. Однак слід мати на увазі, що зростання суми амортизаційних відрахувань в процесі проведення прискореної амортизації окремих видів основних фондів призводить до відповідного зменшення суми чистого прибутку.

4. Забезпечення необхідного обсягу залучення власних фінансових ресурсів із зовнішніх джерел. Обсяг залучення власних фінансових ресурсів із зовнішніх джерел покликаний забезпечити ту їх частину, яку не вдалося сформувати за рахунок внутрішніх джерел фінансування. Якщо сума залучених за рахунок внутрішніх джерел власних фінансових ресурсів повністю забезпечує загальну потребу в них у плановому періоді, то в залученні цих ресурсів за рахунок зовнішніх джерел немає необхідності.

Забезпечення задоволення потреби у власних фінансових ресурсах за рахунок зовнішніх джерел планується за рахунок залучення додаткового пайового капіталу (власників або інших інвесторів), додаткової емісії акцій або за рахунок інших джерел.

5. Оптимізація співвідношення внутрішніх і зовнішніх джерел формування власних фінансових ресурсів. Процес цієї оптимізації грунтується на таких критеріях:

а) забезпечення мінімальної сукупної вартості залучення власних фінансових ресурсів. Якщо вартість залучення власних фінансових ресурсів за рахунок зовнішніх джерел перевищує плановану вартість залучення позикових коштів, то від такого формування власних ресурсів варто відмовитися;

б) забезпеченні збереження управління підприємством початковими його засновниками. Зростання додаткового пайового або акціонерного капіталу за рахунок сторонніх інвесторів може призвести до втрати такої керованості.

Ефективність розробленої політики формування власних фінансових ресурсів оцінюється за допомогою коефіцієнта самофінансування розвитку підприємства в майбутньому періоді. Його рівень повинен відповідати поставленої мети.

Успішна реалізація розробленої політики формування власних фінансових ресурсів пов'язана з вирішенням наступних основних завдань:

Проведенням об'єктивної оцінки вартості окремих елементів власного капіталу;

Забезпеченням максимізації формування прибутку підприємства з урахуванням допустимого рівня фінансового ризику;

Формуванням ефективної політики розподілу прибутку (дивідендної політики) підприємства;

Формуванням і ефективним здійсненням політики додаткової емісії акцій (емісійної політики) або залучення додаткового пайового капіталу.

позиковий дивідендний оборотний актив

2.4 Формування та використання фінансових ресурсів на мікро і макро рівнях

Чистий дохід у складі валового внутрішнього продукту (ВВП) є основним джерелом формування фінансових ресурсів. Виходячи з розподілу і перерозподілу частини ВВП, створюються централізовані і децентралізовані фонди грошових коштів.

Частина чистого доходу спрямовується на розширене відтворення сфери матеріального виробництва для створення децентралізованих фінансових ресурсів, які знаходяться в розпорядженні господарюючих суб'єктів (підприємств, об'єднань, організацій), тобто формуються на мікрорівні і використовуються на витрати по розширенню виробництва. Створювані за рахунок децентралізованих фінансових ресурсів грошові фонди направляються на нові капітальні вкладення, збільшення оборотних коштів, фінансування науково-технічного прогресу, проведення заходів з охорони природи і т.д. Здійснення цих витрат за рахунок використання децентралізованих фінансових ресурсів дозволяє забезпечити коштами відтворювальний процес елементів суспільної праці і їх розширеного відтворення.

Одночасно децентралізовані фінансові ресурси, що утворюються за рахунок частини чистого доходу, є джерелом розширеного відтворення другого елементу сукупного суспільного продукту - вартості робочої сили. Створювані за рахунок децентралізованих фінансових ресурсів цільові грошові фонди направляються на забезпечення соціального облаштування працівників, додаткове матеріальне стимулювання і т.п.

Другий за величиною джерело формування децентралізованих фінансових ресурсів - амортизаційні відрахування - утворюється за рахунок вартості основних виробничих фондів. З огляду на довготривалий характер заміщення зношених основних фондів, амортизаційні відрахування, на відміну від інших елементів фінансових ресурсів, несуть в більшій мірі функції заповнення і заміщення, але оскільки заміщення зношених основних фондів відбувається через довготривалий період, то і заміщення їх відбувається на принципово новій технічній основі ( амортизаційний фонд виступає не як джерело простого відтворення, оскільки просте заміщення на колишньої техніко-технологічній основі безглуздо).

Амортизаційні відрахування спільно з іншим основним джерелом, частиною чистого доходу стають важливим джерелом розширеного відтворення. Ці кошти спрямовуються на нове будівництво, реконструкцію, розширення і модернізацію діючих основних фондів, придбання більш продуктивного устаткування і сучасних технологій, що відповідає усталеній практиці використання коштів амортизаційного фонду. В результаті довготривалого характеру заміщення основних фондів відбувається відрив між первісною вартістю основних фондів, що забезпечують відтворення, і їх матеріально-речовим змістом. Амортизаційний фонд стає самостійним цільовим джерелом фінансування капітальних вкладень на розширеній основі. Безумовно, в умовах інфляції змінюється характер фінансування всього відтворювального процесу.

Джерелами формування децентралізованих фінансових ресурсів є також економія від зниження вартості будівельно-монтажних робіт, виконуваних госп. способом; мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві; приріст стійких пасивів; виручка від реалізації вибулого і зайвого майна і ін.

Переважна більшість російських підприємств орієнтуються на фінансування з державного бюджету. По-перше, це найбільш традиційне джерело фінансування, і, отже, спроба отримати фінансування в обласній адміністрації або в уряді більш звична і не вимагає від менеджменту нових знань і навичок. По-друге, підготувати проект для приватного інвестора на порядок складніше, ніж для держави: вимоги держави до розкриття інформації та підготовці інвестиційних проектів більше формальні, ніж професійні. По-третє, держава - найбільш лояльний кредитор, і багато підприємств не повертають отримані від нього позики в строк без побоювання бути оголошеними банкрутами.

У формуванні децентралізованих фінансових ресурсів беруть участь позикові та залучені кошти (кредити банку, кредиторська заборгованість, кошти, отримані від випуску акцій, операцій з іншими цінними паперами, і ін.). Здійснення перерахованих витрат за рахунок використання децентралізованих фінансових ресурсів дозволяє забезпечувати коштами процес розширеного відтворення на мікрорівні. Такий порядок здійснення відтворювального процесу є об'єктивним і незалежним від форм власності.

Інша частина чистого доходу відповідно до сутністю фінансів є основним джерелом формування централізованих фінансових ресурсів, які є основою фінансового забезпечення загальнодержавних потреб, що відображають макроекономічний рівень.

Якщо децентралізовані фінансові ресурси є головною формою забезпечення розширеного відтворення безпосередньо господарюючих суб'єктів, то централізовані фінансові ресурси є результатом перерозподілу головним чином чистого доходу через податкові і не податкові платежі і відрахування. Саме зростання чистого доходу в основний його формою вираження - прибутку обумовлює високі або низькі темпи зростання фінансових ресурсів.

Джерелами формування централізованих фондів фінансових ресурсів є також відрахування господарюючих суб'єктів органам державного соціального страхування, майнового та особистого страхування, в різні позабюджетні фонди (фонд соціального захисту населення, дорожній фонд, фонд зайнятості і ін.).

Централізовані фінансові ресурси формуються також за рахунок частини національного багатства, що залучається в господарський оборот (від продажу золотого запасу країни, енергоносіїв, надходжень від зовнішньоекономічної діяльності та ін.), А також за рахунок використання коштів, отриманих від реалізації державних цінних паперів, облігацій, розміщення позик і т.д.

Незначна частина централізованих фінансових ресурсів формується за рахунок надходжень від населення (податків, зборів, доходів від позик і лотерей і ін.).

Централізовані фінансові ресурси за допомогою перерозподільних процесів (податків, відрахувань і т.д.) зосереджуються в основному в державному бюджеті, позабюджетних фондах, фонді державного майнового і особистого страхування. Частина фінансових ресурсів створюється шляхом перерозподілу вартості необхідного продукту в формі відрахувань в доход державного бюджету податків з населення, відрахувань до фонду соціального страхування та інших грошових надходжень від населення.

Основна частина фінансових ресурсів акумулюється в централізованому фонді фінансових ресурсів держави - державний бюджет. Концентрація великих грошових коштів в бюджеті сприяє єдиної фінансової політики, забезпечує можливість фінансування найважливіших загальнодержавних програм. Фінансові ресурси спрямовуються на розвиток господарства, фінансування соціально-культурних заходів, соціального захисту населення, пенсійного забезпечення, на фінансування оборони і правоохоронних органів, державного управління, виплат страхових сум за всіма видами майнового й особистого страхування та ін.

3. Розподіл фінансових ресурсів

Оскільки основним завданням комерційної організації є максимальне вилучення прибутку, постійно виникає проблема розподілу фінансових ресурсів: вкладення з метою розширення основної діяльності комерційної організації або вкладення в інші активи. Як відомо, економічне значення прибутку пов'язане з отриманням результату від вкладень в найбільш дохідні активи.

Можна виділити наступні основні напрямки щодо розподілу фінансових ресурсів комерційної організації:

* Капітальні вклади.

* Розширення оборотних фондів.

* Здійснення науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт.

* Сплата податків.

Розміщення в цінні папери інших емітентів, банківські депозити та інші активи.

* Розподіл прибутку між власниками організації.

* Стимулювання працівників організації і підтримка членів їх сімей.

* Благодійні цілі.

висновок

Фінансові ресурси відіграють особливу роль в економічних відносинах.

Їх специфіка проявляється в тому, що вони завжди виступають у ролі власного, позикового і залученого грошового капіталу, який використовується підприємствами для формування своїх активів і здійснення виробничо-фінансової діяльності з метою отримання відповідних доходів і прибутку.

Фінансові ресурси використовуються організацією в процесі виробничої та інвестиційної діяльності. Вони знаходяться в постійному русі і прибувають в грошовій формі лише у вигляді залишків грошових коштів на розрахунковому рахунку в комерційному банку і в касі організації.

В основі фінансів лежать розподільні відносини, що забезпечують джерелами фінансування відтворювальний процес (розподільча функція) і тим самим що зв'язують воєдино всі фази відтворювального процесу: виробництво, обмін і споживання. Однак розмір одержуваних організацією доходів визначає можливості його подальшого розвитку. Ефективне і раціональне ведення господарства зумовлює можливості його подальшого розвитку. І навпаки, порушення безперебійного кругообігу засобів, зростання витрат на виробництво і реалізацію продукції, виконання робіт, надання послуг знижують доходи організації і відповідно можливості його подальшого розвитку, конкурентоспроможність і фінансову стійкість. В цьому випадку контрольна функція фінансів свідчить про недостатнє впливі розподільних відносин на ефективність виробництва, про недоліки в управлінні фінансовими ресурсами, організації виробництва. Ігнорування такого свідоцтва може привести до банкрутства підприємства.

Фінансування діяльності підприємства може здійснюватися за рахунок власних і позикових коштів.

Власний капітал, який формує, з одного боку, фінансові ресурси підприємства і бере участь у фінансуванні їх активів, з іншого боку, він являє собою зобов'язання (довгострокові і короткострокові) перед конкретними власниками - державою, юридичними і фізичними особами.

Формування фінансових ресурсів здійснюється в процесі створення підприємств і реалізації їх фінансових відносин при здійсненні господарсько-фінансової діяльності.

Склад і структура джерел формування оборотних активів не є раз і назавжди постійною величиною. Вони залежать від стану економіки підприємств, особливостей формування запасів і витрат і можуть змінюватися у часі. Однак збільшення частки власних джерел і зниження частки кредитів банку в джерелах формування оборотних активів підвищує ефективність їх використання та рівень рентабельності підприємства. Тому встановлення економічно обґрунтованого співвідношення між власними і позиковими джерелами формування оборотних активів є одним з найважливіших умов підвищення ефективності їх використання та рентабельності підприємства.

Склад фінансових ресурсів, їх обсяги залежать від виду і розміру підприємства, роду його діяльності, обсягу виробництва. При цьому обсяг фінансових ресурсів тісно пов'язаний з обсягом виробництва, ефективною роботою підприємства. Чим більше обсяг виробництва і вище ефективність роботи підприємства, тим більше величина власних фінансових ресурсів, і навпаки.

Наявність в достатньому обсязі фінансових ресурсів, їх ефективне використання, зумовлюють хороше фінансове становище підприємства платоспроможність, фінансову стійкість, ліквідність. У зв'язку з цим найважливішим завданням підприємств є пошук резервів збільшення власних фінансових ресурсів і найбільш ефективне їх використання з метою підвищення ефективності роботи підприємства в цілому.

Список використаної літератури

1. Конституція Російської Федерації - М., 2009.

2. Цивільний кодекс Російської Федерації - М., 2009.

3. Податковий кодекс РФ - М., 2009.

4. Аналіз фінансової звітності Під ред. проф. О. В. Ефимовой проф. М. В. Мельник- М .: ОМЕГА-Л, 2011 року.

5. Баканов А.С. Річна звітність комерційної організації. - М .: Бухгалтерський облік, 2010 року.

6. Баканов М.І., А. Д. Шеремет Теорія аналізу господарської діяльності: Підручник. - М .: Фінанси і статистика, 2008.

7. Стоянова Е.С. М. Г. Штерн Фінансовий менеджмент для практиків: Короткий професійний курс. М .: Перспектива, 2012.

8. Богачев В.Н. Прибуток ?! (Про ринкової економіки і ефективності капіталу). - М .: Фінанси і статистика, 2008.

9. Бородіна Е.К., Ю. С. Голікова Н. В. Колчина З. М. Смирнова Фінанси підприємств. - М .: ЮНИТИ, 2011 року.

10.Бухгалтерская (фінансова) звітність Под ред. В.Д. Новодворского. - М .: Инфра-М, 2011 року.

11.Вакуленко Т.Г., Л. Ф. Фоміна Аналіз бухгалтерської (фінансової) звітності для прийняття управлінських рішень. - СПб .: Видавничий дім Герда 2009.

12. Економіка підприємства: підручник Под ред. проф. О.В.Волкова. - М .: Инфра-М, 2010 року.

Розміщено на Allbest.ur

подібні документи

    Фінанси підприємства: сутність, функції та принципи їх організації. Фінансові ресурси підприємств, їх склад, структура, джерела формування, розподілу. Складання кошторису витрат на виробництво і реалізацію продукції. Квартальний обсяг прибутку.

    курсова робота, доданий 03.09.2012

    Основні поняття, складові і принципи організації дивідендної політики на підприємстві. Особливості дивідендної політики підприємства ВАТ ГМК "Норільський нікель". Заходи щодо вдосконалення організації дивідендної політики "Норільський нікель".

    дипломна робота, доданий 10.07.2011

    Аналіз поточної фінансової політики і виробничої програми підприємства. Рекомендації щодо формування оборотних активів і джерел їх формування. Дані про структуру оборотних активів і рекомендована політика фінансування оборотних активів.

    курсова робота, доданий 21.10.2013

    Основні принципи організації фінансів підприємств, їх розвиток в ринкових умовах. Фінансові ресурси підприємств, їх склад, структура, джерела формування, розподіл. Організація фінансової роботи та завдання фінансових служб підприємства.

    курсова робота, доданий 23.10.2013

    Принципи організації фінансів підприємств, їх розвиток в ринкових умовах. Фінансові ресурси підприємств, їх склад, структура, джерела формування, розподіл. Організація фінансової роботи та завдання фінансових служб на підприємстві.

    курсова робота, доданий 31.10.2006

    Принципи організації фінансів підприємств, їх розвиток в ринкових умовах. Фінансові ресурси підприємств, їх склад, структура, джерела формування, порядок розподілу. Організація фінансової роботи та завдання фінансових служб на підприємстві.

    реферат, доданий 03.03.2013

    Значення і типи дивідендної політики, етапи її формування та визначальні чинники. Розробка дивідендної політики підприємства: розрахунок, порядок і форма виплати, рівні дивідендних виплат на одну акцію. Оцінка ефективності дивідендної політики.

    курсова робота, доданий 10.02.2011

    Сутність і формування фінансових ресурсів: власних, позикових і залучених. Значення фінансового планування для ефективної діяльності підприємств. Аналіз фінансової стійкості підприємства харчування на прикладі клубу-ресторану "Неформал".

    курсова робота, доданий 13.07.2011

    Економічна сутність і зміст категорії "позикові фінансові ресурси". Різновиди позикового капіталу підприємства, його склад і структура, особливості та ефективність використання. Методичні принципи оцінки платоспроможності організації.

    курсова робота, доданий 27.09.2013

    Поняття дивіденду і дивідендної політики. Фактори, що впливають на дивідендну політику. Особливості та етапи формування дивідендної політики. Специфіка фондового ринку Росії. Узгодження дивідендної політики з іншими напрямами діяльності.

1. Поняття, сутність і функції фінансів підприємства.

2. Джерела формування та напрямки використання фінансових ресурсів підприємства.

4. Податки і оподаткування підприємства.

Фінансові ресурси господарюючого суб'єкта є грошові кошти, наявні в його розпорядженні. Фінансові ресурси спрямовуються на розвиток виробництва, утримання і розвиток об'єктів невиробничої сфери, споживання, а також можуть залишатися в резерві. Фінансові ресурси, що використовуються на розвиток виробничо-торгового процесу, являють собою капітал у його грошовій формі.

Джерелами фінансових ресурсів є всі грошові доходи і надходження, які має підприємство чи інший господарюючий суб'єкт в певний період (або на дату) і які спрямовуються на здійснення грошових витрат і відрахувань, необхідних для виробничого і соціального розвитку:

Ремонтний фонд;

Страхові резерви;

Інші власні фінансові ресурси.

Статутний капітал являє собою суму внесків засновників господарюючого суб'єкта для забезпечення його життєдіяльності. Величина статутного капіталу відповідає сумі, зафіксованої в установчих документах, і є незмінною.

Позикові фінансові ресурси включають в себе:

Кредит банку;

Кредит іншого фінансового інституту;

Бюджетний кредит;

Комерційний кредит;

Кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в обороті;

Інші позикові ресурси.

Позиковий капітал - капітал, яким підприємство володіє лише певний час, після закінчення якого капітал повинен бути повернутий його власнику з оплатою за тимчасове володіння.

До складу позикового капіталу крім взятих у банку кредитів входять також капітал, залучений випуском цінних паперів (крім акцій), і орендовані підприємством машини, обладнання, будівлі.

Останнім часом в зарубіжній практиці фінансування капітальних вкладень склалася стійка тенденція використання позикових коштів. Якщо в середині 60-х років частка власних джерел у фінансуванні капітальних вкладень становила 90%, то до середини 80-х років вона знизилася до 60%, а в деяких країнах - і до 50%. Збільшення заборгованості тягне за собою погіршення господарських результатів. Також вважається, що якщо фірма збільшує свої обороти більш ніж на 20%, то вона обов'язково відчуває потребу в довгостроковому фінансуванні.

Залучені фінансові ресурси включають в себе:

Засоби пайової участи в поточної та інвестиційної діяльності;

Пайові та інші внески членів трудового колективу, юридичних і фізичних осіб;

Страхове відшкодування;

Кошти, отримані від продажу цінних паперів;

Пайові та інші внески юридичних і фізичних осіб;

Кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в розпорядженні підприємства;

Кредит і позики;

кошти від реалізації заставного свідоцтва, страхового поліса та інші надходження грошових коштів (пожертвування, благодійні внески і т.п.).

Балансовий прибуток являє собою суму прибутків від реалізації продукції, від іншої реалізації і доходів по позареалізаційних операціях за вирахуванням витрат по них. Ставка податку на прибуток в 1993 р становила 32%, з 1994 р - від 35 (38) до 43%. При цьому слід мати на увазі, що доходи від пайової участі в інших господарюючих суб'єктах і доходи з цінних паперів обкладаються податком за ставкою 15%. Тому ці доходи треба виділити з оподатковуваного прибутку в окрему групу. Резервний фонд створюється господарюючими суб'єктами на випадок припинення їх діяльності для покриття кредиторської заборгованості.

Освіта резервного фонду є обов'язковим для акціонерного товариства, кооперативу, підприємства з іноземними інвестиціями. Відрахування в резервний фонд та інші аналогічні за призначенням фонди проводяться до досягнення розмірів цих фондів, встановлених установчими документами, але не більше 25% статутного капіталу, а для акціонерного товариства - не менше 10%. При цьому сума відрахувань до зазначених фондів не повинна перевищувати 50% оподатковуваного прибутку.

Фонд накопичення являє собою джерело коштів господарюючого суб'єкта, який акумулює прибуток та інші джерела для створення нового майна, придбання основних фондів, оборотних коштів і т.п. Фонд накопичення показує зростання майнового стану господарюючого суб'єкта, збільшення його власних засобів. Разом з тим операції по придбанню і створенню нового майна господарюючого суб'єкта не зачіпають фонд накопичення.

Фонд споживання є джерелом засобів господарюючого суб'єкта, зарезервований для здійснення заходів із соціального розвитку (крім капітальних вкладень) і матеріального заохочення колективу.

Амортизаційні відрахування є стійким джерелом фінансових ресурсів, утворюються в результаті перенесення вартості основних фондів на вартість продукту і в сукупності становлять амортизаційний фонд.

Указом Президента РФ від 8.05.96 р №685 "Про основні напрями податкової реформи в РФ і заходи зі зміцнення податкової та платіжної дисципліни" з 1 січня 1998 року діє новий порядок амортизації.

До складу майна, що підлягає амортизації, для цілей оподаткування включається майно, вартість якого перевищує 100-кратний розмір встановленого законодавством РФ мінімального розміру оплати праці, корисний термін використання якого більше одного року. Земельні ділянки, ділянки надр і лісів, а також фінансові активи не відносяться до майна, що підлягає амортизації.

Все майно, що підлягає амортизації, об'єднано в чотири категорії:

1) будівлі, споруди та їх структурні компоненти;

2) легковий автотранспорт, легкий вантажний автотранспорт, конторське обладнання та меблі, комп'ютерна техніка, інформаційні системи і системи обробки даних;

3) технологічне, енергетичне, транспортне та інше устаткування і матеріальні активи, не включені в першу або другу категорію;

4) нематеріальні активи.

Річні норми амортизації становлять: для першої категорії - 5%, для другої категорії - 25%, для третьої - 15% для всіх платників податків, за винятком суб'єктів малого підприємництва і підприємців, щодо яких річні норми амортизації збільшуються і складають відповідно для першої категорії - 6%, для другої категорії - 30%, для третьої категорії - 18%.

У відносинах нематеріальних активів амортизаційні відрахування здійснюються рівними частками протягом терміну використання цих активів. У разі якщо термін використання нематеріального активу визначити неможливо, термін амортизації встановлюється в десять років.

Розрахунок амортизаційних відрахувань по майну, віднесеній до першої категорії, проводиться для кожної одиниці майна окремо.

Стійким джерелом фінансових ресурсів господарюючого суб'єкта є кредиторська заборгованість, що постійно знаходиться в його розпорядженні. Це перш за все заборгованість по заробітній платі, відрахування у позабюджетні фонди, пов'язані з фондом оплати праці, резерв майбутніх платежів і інше. Освіта заборгованості по заробітній платі викликано тим, що між строком її нарахування і днем \u200b\u200bвиплати є певна кількість днів за роботу, в які господарюючий суб'єкт ще повинен заплатити працівникам. Резерв майбутніх платежів утворюється за рахунок накопичення коштів, призначених на оплату майбутніх відпусток працівників. Зазначені кошти не належать господарюючому суб'єкту або мають цільове призначення. Однак вони постійно перебувають у господарюючого суб'єкта, який розпоряджається ними на свій розсуд до моменту погашення даної заборгованості.

Пай, або пайовий внесок, являє собою суму грошового внеску, що сплачується юридичною або фізичною особою при вступі в спільне підприємництво.

Інвестиційний внесок представляє інструмент самокредітованія діяльності господарюючого суб'єкта. Інвестиційний внесок - це грошовий внесок робітника у розвиток даного господарюючого суб'єкта, який вкладнику нараховує відсоток в розмірі і в строки, визначені договором або положенням про інвестиційний внесок.

Серед позикових джерел фінансових ресурсів розрізняють позику, позику і кредит.

Позика - це передача речі однією стороною (позикодавцем) у безоплатне тимчасове користування іншій стороні (ссудополучателя), яка зобов'язується повернути ту ж саму річ у тому ж стані, в якому вона її отримала, з урахуванням нормального зносу, або у стані, обумовленому договором (ст. 689 ГК РФ).

Позика - передача однією стороною (позикодавцем) у власність другій стороні (позичальникові) грошей або іншої речі, визначеною родовими ознаками, а позичальник зобов'язується повернути позикодавцеві таку ж суму грошових коштів (суму позики) або рівну кількість інших отриманих їм речей того ж роду і якості ( ст. 807 ЦК України).

Кредит - надання банком або кредитною організацією (кредитором) грошей (кредит) позичальникові у розмірі на умовах, передбачених кредитним договором, а позичальник зобов'язується повернути отриману грошову суму і сплатити відсотки за ним (ст. 819 ЦК України). Таким чином, при кредиті позикодавцем виступає банк або фінансова організація, а предметом позики є тільки гроші.

Кредити бувають: фінансовий, комерційний, інвестиційний податковий.

Фінансовий кредит - кредит, виданий банком або кредитною установою на умовах терміновості, зворотності, платності. Залежно від терміну вони поділяються на короткострокові та довгострокові: короткострокові - видаються на термін до одного року, довгострокові - на термін понад один рік.

Комерційний кредит - відстрочка платежів одного господарюючого суб'єкта іншому. Комерційні кредити надаються господарюючому суб'єкту постачальниками продукції (робіт, послуг) у формі вексельного кредиту, фірмового кредиту або відкритого рахунку, а покупцем постачальнику - у формі авансу.

Під інвестиційним податковим кредитом розуміється відстрочення податкового платежу, що надається органами державної влади або податковими органами. Законом Української РСР "Про інвестиційний податковий кредит" передбачається відстрочка податкових платежів для двох категорій підприємств: для малих підприємств при закупівлі та введення в дію певних видів обладнання і для підприємств, що приватизуються (при деяких обмеженнях) по кредиту для викупу майна підприємства.

До джерел фінансових ресурсів відносяться також надходження грошових коштів за рахунок пожертвувань, благодійних внесків (меценатство), страхових внесків, від продажу закладеного майна боржника, спонсорських внесків (спрямовані на фінансування будь-якого заходу).

Частина фінансових ресурсів підприємство направляє до фондів цільового призначення: фонд оплати праці, фонд розвитку виробництва, фонд матеріального заохочення і так далі. Особливе значення зараз набуває використання фінансових ресурсів для виконання платіжних зобов'язань перед бюджетом і банками. Темпи розвитку економіки, оздоровлення бюджетної системи, зміцнення фінансів підприємств багато в чому залежать від характеру використання фінансових ресурсів. Інша частина фінансових ресурсів застосовується підприємством для фінансування поточних витрат і інвестицій.

Інвестиції бувають ризикові (венчурні), прямі, портфельні, ануїтет.

Венчурний капітал - це термін, який застосовується для позначення ризикованого капіталовкладення. Венчурний капітал являє собою інвестиції у формі випуску нових акцій, вироблених у нових сферах діяльності, пов'язаних з великим ризиком. Венчурний капітал інвестується в не пов'язані між собою проекти в розрахунку на швидку окупність вкладених коштів. Капіталовкладення, як правило, здійснюються шляхом придбання частини акцій підприємства-клієнта або надання йому позик, у тому числі з правом конверсії цих позик в акції. Ризикове вкладення капіталу обумовлене необхідністю фінансування дрібних інноваційних фірм в областях нових технологій. Ризиковий капітал поєднує в собі різні форми застосування капіталу: позичкового, акціонерного, підприємницького. Він виступає посередником в заснуванні стартових наукомістких фірм, званих венчуром.

Прямі інвестиції - вкладення в статутний капітал господарюючого суб'єкта з метою отримання доходу та отримання прав на участь в управлінні даним суб'єктом господарювання.

Портфельні інвестиції пов'язані з формуванням портфеля і являють собою придбання цінних паперів та інших активів. Портфель - сукупність зібраних воєдино різних інвестиційних цінностей, слугують інструментом для досягнення конкретної інвестиційної мети вкладника. У портфель можуть входити цінні папери одного типу (акції) або різні інвестиційні цінності (акції, облігації, ощадні та депозитні сертифікати, заставні свідоцтва, страховий поліс і ін.).

Принципами формування інвестиційного портфеля є безпека і прибутковість вкладень, їхній ріст, ліквідність вкладень. Розглянемо більш докладно поняття ліквідності. Під ліквідністю будь-якого фінансового ресурсу розуміється здатність його брати участь в негайному придбання товару (робіт, послуг). Ліквідність інвестиційних цінностей - це їх здатність швидко і без втрат в ціні перетворюватися в готівкові гроші.

Розглядаючи питання про створення портфеля, інвестор повинен визначити для себе параметри, якими він буде керуватися:

1) вибрати оптимальний тип портфеля. Можливі два типи портфеля: а) портфель, орієнтований на переважне одержання доходу за рахунок відсотків і дивідендів; б) портфель, спрямований на переважний приріст курсової вартості вхідних у нього інвестиційних цінностей;

2) оцінити прийнятне для себе поєднання ризику і доходу портфеля і відповідно визначити питому вагу портфеля цінних паперів з різними рівнями розвитку і доходу.

Фінансові ресурси, Фінансове планування, Бюджет підприємства, Баланс підприємства, Активи, Пасиви, План грошових надходжень і виплат, Касовий план.

Фінансові ресурси підприємства   - це кошти, наявні в розпорядженні підприємства і призначені для здійснення поточних витрат, пов'язаних з простим відтворенням, витрат, що забезпечують розширене відтворення, накопичення, а також витрат, пов'язаних з утриманням і розвитком невиробничої сфери, матеріального стимулювання працівників, створенням резервних фондів.

Таким чином, фінансові ресурси є основою для утворення необхідних для нормальної виробничо-господарської діяльності підприємства фондів грошових коштів: статутного капіталу, резервного фонду, фондів накопичення і споживання, фонду оплати праці, амортизаційного фонду, ремонтного фонду, фонду комерційного ризику та ін.

Фінансові ресурси виконують такі основні функції   (Рис. 22):

Забезпечення поточних витрат на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг),

Здійснення капітальних вкладень, пов'язаних з розширенням виробництва, його технічним оновленням, реконструкцією, технічним переозброєнням, придбанням нематеріальних активів,

Забезпечення платежів фінансовим установам, в тому числі банкам, внесків до позабюджетних фондів,

Формування фондів грошових коштів для цілей споживання і накопичення,

Забезпечення благодійної та спонсорської діяльності.


Малюнок - 22 Функції фінансових ресурсів організацій (підприємств)

Первісне формування фінансових ресурсів підприємства відбувається в момент його установи, коли утворюється статутний фонд. Їх джерелами (в залежності від організаційно-правової форми підприємства) виступають:

Акціонерний капітал,

Пайові внески членів кооперативів,

Довгостроковий кредит,

Бюджетні кошти.

У наступній поточної діяльності підприємства джерелами фінансових ресурсів підприємства стають:

Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг), частина якої відшкодовує витрати, що забезпечують просте відтворення і включаються до собівартості продукції (робіт, послуг), а інша частина (прибуток) забезпечує накопичення та, отже, розширене відтворення, а також споживання;

Виручка від реалізації вибулого майна;

Виручка від позареалізаційних операцій,

Виручка від продажу власних цінних паперів;

Дивіденди і відсотки з цінних паперів інших підприємств, що належать даному підприємству;

Банківські кредити;

Страхові відшкодування;

Надходження з фондів асоціацій, концернів та інших видів об'єднань, в яких бере участь дане підприємство;

Бюджетні субсидії та ін.

Джерела фінансових ресурсів за місцем їх формування умовно можна поділити на три групи:

1. Утворені за рахунок власних і прирівняних до них коштів, в тому числі:

Пайові та інші внески засновників,

Виручка від основної діяльності,

Виручка від реалізації вибулого майна,

Виручка від позареалізаційних операцій, у тому числі доходи від дооцінки виробничих запасів і готової продукції, надходження від здачі майна підприємства в оренду, присуджені або визнані боржником штрафи, пені, неустойки, доходи від завданих збитків та ін.,

Стійкі пасиви, в тому числі короткострокова заборгованість, постійно використовувана в господарському обороті підприємства, включаючи заборгованість працівникам підприємства по заробітній платі, резерв майбутніх платежів, що утворюється для оплати відпусток і інші безперервно утворюються і змінюють один одного тимчасові накопичення.

2. Мобілізуються на фінансовому ринку, в тому числі:

Утворені від продажу власних цінних паперів,

Утворені від отримання дивідендів і відсотків по цінних паперах інших емітентів,

Кредити.

3. Надходять у порядку перерозподілу, в тому числі:

Страхові відшкодування; фінансові ресурси, що надходять з фондів асоціацій, концернів,

Бюджетні субсидії, в тому числі прямі субсидії (державні капітальні вкладення в об'єкти, особливо важливі для народного господарства, або в малорентабельні, але життєво необхідні) і непрямі субсидії (здійснювані засобами податкової і грошово-кредитної політики, наприклад, шляхом надання податкових пільг і пільгових кредитів) і ін.

За формою власності прийнято виділяти власні, позикові і залучені фінансові ресурси.

Власні фінансові ресурси   включають:

Статутний фонд,

Амортизаційний фонд,

Фонд заробітної платні,

Інші фінансові ресурси, що формуються за рахунок собівартості продукції (робіт, послуг) підприємства,

Прибуток підприємстві, що залишається в його розпорядженні після сплати податків та обов'язкових платежів, і відповідно, що формуються за рахунок прибутку резервний фонд і фонди спеціального призначення (фонди накопичення і споживання),

Прирівняні до власних фінансових ресурсів стійкі пасиви.

Позикові фінансові ресурси   включають:

Короткострокові і довгострокові кредити банків,

Короткострокові і довгострокові позики в інвестиційних фондах, фінансових, лізингових компаніях і інших небанківських кредитних організаціях і ін.

Залучені фінансові ресурси   включають кошти інших організацій і підприємств, які тимчасово перебувають в обороті підприємства в зв'язку з існуючою системою розрахунків. До таких ресурсів відноситься кредиторська заборгованість постачальникам, заборгованість фінансовим органам по платежах, з позабюджетних платежів та ін.

Фінансові ресурси використовуютьсяв наступних напрямках:

- виробництво, В тому числі на поточні витрати, Пов'язані з виробництвом і реалізацією продукції (робіт, послуг), включаючи обов'язкові платежі, обумовлені договірними відносинами з контрагентами (за поставлену сировину, енергію та ін.), Персоналом підприємства, вищестоящими організаціями, бюджетами та позабюджетними фондами, банками та іншими кредитними установами; інвестиції в капіталовкладення   (Вкладення фінансових ресурсів в довгострокові капітальні вкладення, пов'язані з розширенням виробництва: нове будівництво, придбання додаткового обладнання, реконструкція, технічне переозброєння і ін.);

- невиробнича діяльність, В тому числі утворення та використання фондів споживання, включаючи інвестування соціальних програм підприємства, здійснення благодійної, спонсорської діяльності, матеріальну допомогу працівникам підприємства та ін .;

- освіту резервних фондів;

- розміщення тимчасово вільних фінансових ресурсів на фінансовому ринку, В тому числі інвестування фінансових ресурсів в цінні папери, розміщення на банківських депозитах.

Найважливішою функцією економічного управління фінансовими ресурсами підприємства є фінансове планування.

фінансове планування   - це діяльність, пов'язана з визначенням цілей і розробкою заходів щодо формування та використання фінансових ресурсів, які забезпечують взаємозв'язок доходів і витрат на підставі взаємоузгодження показників результатів діяльності підприємства з джерелами фінансування.

Метою фінансового планування є забезпечення процесу відтворення відповідними за обсягом і структурі фінансовими ресурсами.

Фінансове планування передбачає:

Визначення цілей планування,

Моделювання основних параметрів діяльності підприємства, взаємозв'язків між ними і визначення умов і термінів їх досягнення,

Підготовка управлінських рішень і заходів по їх досягненню,

Постановка завдань виконавцям і способів їх вирішення.

Порядок фінансового планування представлений на рис. 24.

Поточний фінансовий план підприємства складається на майбутній рік з розбивкою по місяцях і служить основою для фінансового контролю діяльності.

Фінансовий план розробляється на основі:

Плану виробництва і реалізації продукції;

Календарного плану платежів у бюджет і позабюджетні фонди;

Малюнок 24 - Порядок фінансового планування на підприємстві

Укладених підприємством договорів (оренди, страхування, кредитування, господарських договорів поставки, трудових договорів та ін.);

Вступили в силу постанов суду і податкових органів, органів державної влади, перелічених у ст. 9 «Податкового кодексу Російської Федерації» ( «Учасники відносин, регульованих законодавством про податки і збори»);

Балансів основних видів ресурсів;

Наказів керівників підприємства, пов'язаних з відшкодуванням витрат, преміюванням, відшкодуванням шкоди.

Фінансовий план підприємства складається з наступних розділів: «Бюджет підприємства» (план доходів і витрат), «Баланс підприємства», «Грошові надходження і виплати».

Обсяги продажів і загальна (валова) прибуток;

Співвідношення доходів і витрат;

Використання власних і позикових коштів (їх джерел і термінів погашення заборгованості);

Загальний обсяг інвестицій і термін окупності вкладень;

Витрати виробництва та обігу;

Терміни і величина виплати дивідендів.

бюджет підприємстваскладається з двох частин: дохідної та видаткової (рис. 25).

В дохідну частину   вносяться всі види планованих грошових надходжень:

Від основної діяльності;

Грошові кошти від неосновної діяльності (продаж основних фондів, цінних паперів, надходження від пайової участі у спільних підприємствах та ін.);

Фонд амортизаційних відрахувань;

Малюнок 25 - Структура бюджету підприємства

Кредитні надходження;

Позикові кошти, позики;

Надходження з держбюджету (в рамках державного замовлення, державної підтримки);

Інші надходження.

В видаткову частину   вносяться всі види планованих витрат на:

Виробничу діяльність;

Що забезпечує діяльність;

Капітальні вкладення (інвестиції) в розвиток;

Виплати за кредитами, позиками, позиками;

Виплати дивідендів;

Обов'язкові платежі до держбюджету;

Виплати у позабюджетні фонди;

Податкові платежі;

Виплати по штрафам, неустойкам і інших санкцій;

Відрахування до спеціальних фондів (резервний, виробничо-технічного розвитку, соціального розвитку, пайовий та ін.).

Бюджет називається «з профіцитом», якщо сумарні грошові надходження перевищують суму витрат, «з дефіцитом», якщо дохідна частина менше видаткової (при цьому спостерігається нестача грошових надходжень), «збалансованим» в разі рівності доходів і витрат.

При формуванні бюджету керівник підприємства отримує узагальнене уявлення про майбутні доходи та витрати і може коригувати ті чи інші статті і приймати певні рішення до затвердження бюджету.

баланс підприємства являє собою зведену двосторонню таблицю, що характеризує склад, розміщення, джерела освіти і призначення всіх наявних у підприємства коштів (табл. 39). Баланс складається на певну дату в вартісному вираженні.

В одній стороні таблиці (лівій частині) представлені економічні ресурси, якими володіє підприємство і від яких воно очікує отримати вигоду в майбутньому, використовуючи їх у своїй господарській діяльності, звані активами. активи   відображають вартість майна підприємства на певну дату, його склад і розміщення. Активи характеризують також вимоги і вкладення підприємства.

До складу активів включається два розділи: оборотні і необоротні активи.

До оборотних активів   відносяться активи, які використовуються (витрачаються) у процесі повсякденної господарської діяльності:

Запаси матеріалів, сировини, палива, покупних напівфабрикатів,

Наявність закінчених виробництвом виробів на складах,

Грошові кошти (в касі і на розрахунковому рахунку),

Дебіторська заборгованість (суми, належні підприємству від покупців чи інших боржників в тому випадку, коли послуга або товар продано, а грошові кошти не отримані),

Короткострокові фінансові вкладення (наприклад, вкладення на термін не більше одного року в цінні папери інших підприємств) і ін.

До позаоборотних активів   відносяться активи, вилучені з господарського обороту, в тому числі:

Основні засоби (основні фонди підприємства у вартісному вираженні),

Нематеріальні активи,

Таблиця 39

баланс підприємства

  актив   код показника   На початок звітного року   На кінець звітного періоду
  V. Необоротні активи Нематеріальні активи
  Основні засоби
  незакінчене будівництво
  Прибуткові вкладення в матеріальні цінності
  Довгострокові фінансові вкладення
  відкладені податкові активи
  Інші необоротні активи
  Разом у розділі I
  II. ОБОРОТНІ АКТИВИ Запаси
  в тому числі: сировину, матеріали та інші аналогічні цінності
  тварини на вирощуванні та відгодівлі
  витрати в незавершеному виробництві
  готову продукцію і товари для перепродажу
  товари відвантажені
  витрати майбутніх періодів
  інші запаси і витрати
  Податок на додану вартість по придбаних цінностей
  Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)
  Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)
  в тому числі покупці і замовники
  Короткострокові фінансові вкладення
  Грошові кошти
Інші оборотні активи
  Разом у розділі II
  БАЛАНС

Закінчення табл. 39

  Резервний капітал
  в тому числі: резерви, утворені відповідно до законодавства
  резерви, утворені відповідно до установчих документів
  Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
  Разом у розділі III
  IV. Довгострокові зобов'язання Позики і кредити
  Відкладені податкові зобов'язання
  Інші довгострокові зобов'язання
  Разом у розділі IV
  V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ Позики і кредити
  Кредиторська заборгованість
  в тому числі: постачальники і підрядники
  заборгованість перед персоналом організації
  заборгованість перед державними позабюджетними фондами
  заборгованість з податків і зборів
  інші кредитори
  Заборгованість перед учасниками (засновниками) по виплаті доходів
  Доходи майбутніх періодів
  Резерви майбутніх витрат
  Інші короткострокові зобов'язання
  Разом у розділі V
  БАЛАНС
  ДОВІДКА про наявність цінностей, які обліковуються на позабалансових рахунках
  Орендовані основні засоби
  в тому числі по лізингу
  Товарно-матеріальні цінності, прийняті на відповідальне зберігання
  Товари, прийняті на комісію
  Списана у збиток заборгованість неплатоспроможність дебіторів
  Забезпечення зобов'язань і платежів отримані
  Забезпечення зобов'язань і платежів видані
  Знос житлового фонду
  Знос об'єктів зовнішнього благоустрою та інших аналогічних об'єктів
  Нематеріальні активи, отримані в користування

Незавершене будівництво (витрати підприємства на капітальне будівництво і монтаж обладнання). Це не оформлені актами приймання-передачі основних засобів та іншими документами (включаючи документи, що підтверджують державну реєстрацію об'єктів нерухомості у встановлених законодавством випадках) витрати на будівельно-монтажні роботи, придбання будівель, устаткування, транспортних засобів, інструменту, інвентарю, інших матеріальних об'єктів тривалого користування , інші капітальні роботи і витрати (проектно-вишукувальні, геологорозвідувальні та бурові роботи, витрати з відведення земельних ділянок і переселенню у зв'язку з будівництвом, на підготовку кадрів для знову споруджуваних організацій та інші),

Прибуткові вкладення в матеріальні цінності, тобто вкладення організації в частину майна, будівлі, приміщення, обладнання та інші цінності, що мають матеріально-речову форму, що надаються організацією за плату в тимчасове користування (тимчасове володіння і користування) з метою отримання доходу,

Довгострокові фінансові вкладення, до яких можуть відноситися вкладення в державні та муніципальні цінні папери, цінні папери інших організацій, в тому числі боргові цінні папери, в яких дата і вартість погашення визначена (облігації, векселі); вклади до статутних (складеному) капітали інших організацій (в тому числі дочірніх і залежних господарських товариств); надані іншим організаціям позики; депозитні вклади в кредитних організаціях; дебіторська заборгованість, придбана на підставі поступки права вимоги та ін.

В іншій стороні таблиці (правій її частині) вказуються пасиви, Тобто зобов'язання і капітал, що представляють собою джерела утворення коштів, за рахунок яких сформовано майно підприємства.

Ці джерела згруповані за складом, приналежності й призначенню. Принцип формування пасиву балансу передбачає включення в нього таких елементів, як: капітал і резерви підприємства, довгострокові зобов'язання (довгострокові пасиви) і короткострокові зобов'язання (короткострокові пасиви).

Капітал і резерви підприємства включають власні кошти підприємства, в тому числі:

Статутний капітал,

Додатковий капітал (сформований за рахунок продажу цінних паперів на фондовому ринку, тобто за рахунок емісійного доходу), безоплатного надходження майна, сум дооцінки основних фондів, отриманих в результаті їх переоцінки і ін.),

Резервний капітал (формується за рахунок щорічних відрахувань від прибутку і призначений для соціального розвитку підприємства, покриття втрат, виплати дивідендів і поповнення капіталу при недостатності одержуваної прибутку),

Нерозподілений прибуток (чистий прибуток підприємства, що не розподілену серед акціонерів, а спрямовану в резерви і на інші потреби розвитку підприємства).

Довгострокові зобов'язання (довгострокові пасиви) представлені довгостроковими кредитами банків та іншими позиками.

Короткострокові зобов'язання (короткострокові пасиви) включають в себе:

Короткострокові кредити банків та інші короткострокові позики,

Кредиторську заборгованість, тобто кошти, тимчасово залучені підприємством і підлягають поверненню фізичним і (або) юридичним особам. У тому числі заборгованість постачальникам за відвантажені товари, неоплачені податки, невиплачена нарахована заробітна плата, невиплачені страхові внески, неоплачені борги,

Розрахунки по дивідендах,

Доходи майбутніх періодів (доходи, отримані в нинішньому періоді, але відносяться відповідно до бухгалтерської звітності до майбутніх періодів, в тому числі надходження щодо недостач, виявлених за минулі періоди і відшкодовуються за рахунок стягнення з винних осіб, доходи, що утворюються за рахунок виникнення курсових різниць, що утворюються в зв'язку зі зміною офіційного курсу валют і ін.),

Резерви майбутніх витрат і платежів (суми майбутньої оплати відпусток, виплати винагороди за вислугу років, майбутніх виробничих витрат на підготовчі роботи на підприємствах сезонних галузей, майбутніх витрат по ремонту основних виробничих фондів, витрат по зведенню тимчасових будівель і споруд).

Баланс передбачає встановлення рівності величини активів і пасивів підприємства.

Баланс є планом - орієнтиром на майбутній період і одночасно звітним документом за фактичними результатами діяльності.

Для внутрішньофірмового користування складається докладний баланс, для зовнішнього користування (для інвесторів, громадськості) - в ущільненому та спрощеному вигляді з метою формування уявлення про фінансовий стан і фінансові можливості підприємства.

Бюджет і баланс підприємства характеризує статичний стан фінансових ресурсів підприємства.

Їх динамічний стан характеризується в такому розділі фінансового плану підприємства, як « Грошові надходження та виплати», Де відображається рух грошових потоків.

Грошовий потік являє собою різницю між грошовими надходженнями і виплатами.

В ході планування грошових потоків встановлюються конкретні величини, джерела і час надходження грошових коштів на розрахункові рахунки та в касу підприємства з урахуванням можливого тимчасового зсуву між реальною продажем продукції (робіт, послуг) і фактичним надходженням коштів, а також величини, напряму і час здійснення витрат грошових коштів (таблиця 40).

У плані грошових надходжень і виплат охоплюються всі надходження і виплати підприємства, як в готівковій, так і в безготівковій формі. Першим розділом плану є дохідна частина, другим - видаткова, що відображає всі майбутні розрахунки і перерахування коштів.

Таблиця 40

План грошових надходжень і виплат

  статті   декади
  надходження
  1. Виручка від реалізації продукції, робіт, послуг
  2. Виручка від реалізації зайвих основних фондів, матеріалів та іншого майна (активів)
  3. Надходження простроченої дебіторської заборгованості
  4. Надходження кредиту банку
5. Залишок коштів в касі і на розрахунковому рахунку
  6. Інші надходження коштів
  всього надходжень
  Виплати (витрати)
  1. Невідкладні потреби, в тому числі: - податкова заборгованість, - невиплачені штрафи, пені, неустойки та ін. Санкції, - прострочені платежі в бюджет і позабюджетні фонди, - прострочена заробітна плата та ін.
  2. Заробітна плата і прирівняні до неї платежі
  3. Податки
  4. Оплата рахунків постачальників
  5. Погашення позик банкам
  6. Сплата відсотків за кредит
  7. Інші витрати
  всього витрат
  Перевищення надходжень над виплатами (витратами)
  Перевищення виплат (витрат) над доходами

При складанні плану використовуються дані обліку операцій по розрахунковому рахунку в банку, відомості про термінові і прострочені платежі постачальникам, враховується графік відвантаження продукції, фінансові результати реалізації продукції, планові внески в бюджет податку на прибуток, на майно та інших податків, відрахування у позабюджетні фонди, стан розрахунків з дебіторами і кредиторами.

Співвідношення обох частин плану повинно бути таким, щоб забезпечувалося перевищення (або, принаймні, рівність) надходжень над виплатами. При цьому забезпечується більша фінансова стійкість підприємства, його платоспроможність в майбутньому періоді часу.

Планування обороту готівки через касу підприємства, що забезпечує своєчасне отримання готівки в банку і контроль за їх надходженням та використанням, здійснюється в ході складання касового плану.

касовий план   є частиною оперативного фінансового планування і складається на квартал. Підприємства зобов'язані здавати в банк всю готівку понад лімітів, встановлених банком.

Касовий план необхідний:

Підприємству для того, щоб досить точно представляти розмір зобов'язань перед працівниками підприємства та інших виплат, що здійснюються через касу підприємства;

Банку, який обслуговує підприємство, для складання зведеного касового плану на обслуговування своїх клієнтів у встановлені терміни.

Касовий план складається з наступних розділів:

- «джерела надходження готівки», в якому відображаються надходження готівки в касу підприємства крім грошей, одержуваних у банку;

- «розрахунок виплат заробітної плати та інших видів оплати праці», який представляє собою розрахований на квартал фонд заробітної плати за вирахуванням нарахованої суми утримань, податків і перерахувань;

- «витрати» підприємства у вигляді готівки на заробітну плату, відрядження та господарські витрати, виплату допомоги по соціальному страхуванню і т. П .;

- «календар видач заробітної плати робітникам і службовцям за встановленими термінами», в якому зазначаються встановлені терміни (конкретні числа кожного місяця) і суми виплат готівкою. Ці суми відповідно до договору розрахунково-касового обслуговування банк видає підприємству за встановлену в договорі плату.

Таким чином, у фінансовому плані підприємства знаходить відображення широкий комплекс фінансових відносин підприємства з державою, фінансово-кредитними організаціями, іншими підприємствами та організаціями, фізичними особами, в тому числі працівниками підприємства. Від економічної обґрунтованості фінансового плану і його виконання багато в чому залежить фінансова стійкість підприємства, своєчасність виконання зобов'язань підприємства.

Питання для самоперевірки по темі 10:

1. Визначте зміст поняття «фінансові ресурси» підприємства.

2. Які функції виконують фінансові ресурси підприємства?

3. Охарактеризуйте джерела початкового формування фінансових ресурсів підприємства; джерела формування фінансових ресурсів в подальшій поточної діяльності.

4. Опишіть джерела формування фінансових ресурсів підприємства з позицій місця їх формування та форм власності.

5. Назвіть напрямки використання фінансових ресурсів підприємства.

6. Який порядок здійснення фінансового планування?

7. Що є основою розробки фінансового плану підприємства, і яка структура його розділів?

8. Який принцип побудови і структура бюджету підприємства?

9. Що розуміють під профіцитом і дефіцитом бюджету підприємства?

10. Що являє собою баланс підприємства, і який основний принцип його побудови?

11. Що розуміють під оборотними і необоротні активи?

12. Який склад пасивів балансу?

13. У чому полягає відмінність характеристики фінансових ресурсів в бюджеті, балансі та плані грошових надходжень і виплат?

14. Яким має бути співвідношення частин »надходження» «виплати» плану грошових надходжень і виплат, щоб забезпечувалася фінансова стійкість і платоспроможність підприємства в майбутньому періоді часу?

15. Які завдання вирішуються в ході формування касового плану підприємства?

Фінансові ресурси виступають матеріальними носіями фінансових відносин, які завжди пов'язані з формуванням грошових доходів і накопичень, що приймають форму фінансових ресурсів. Ця ознака є загальним для фінансів організацій будь-яких суспільних формацій.

ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ   - грошові кошти, що знаходяться в розпорядженні держави, його підприємств, установ, організацій і населення, що використовуються на цілі розширеного відтворення. Соціальні потреби. Матеріальне стимулювання, задоволення інших суспільних потреб.

ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ - фонди грошових коштів, що знаходяться в розпорядженні держави, населення, що формуються в процесі розподілу і перерозподілу частини вартості ВВП, головним чином чистого доходу в грошовій формі, і призначені для забезпечення розширеного відтворення і загальнодержавних потреб.

Фінансові ресурси визначаються як цільові фонди грошових коштів. М / д фінансами і фінансовими ресурсами існують значні відмінності:

1) Фінанси - грошові відносини, які є абстрактною категорією, їх фізично не можна відчути

2) Фінансові ресурси - грошові кошти. Які можна фізично відчути, можна перевезти на інше місце, на будь-яку відстань

3) Готівка може зберігатися або ховатися в різних місцях.

Фін. Ресурси поділяються на централізовані (бюджет, кошти бюджетних і позабюджетних фондів) і децентралізовані (фін. Ресурси підприємств). Джерело формування - національний дохід, який розподіляється і перерозподіляється. На підставі цього формуються відповідні джерела фінансових ресурсів.

ВВП \u003d С (витрати) + V (з / п) + m (додатковий продукт)

С - джерела: амортизаційні відрахування, ін. Відрахування (надзвичайний податок, податок на землю, відрахування податку на використання природних ресурсів)

V - джерела: податки, відрахування в ФСЗН

m - джерела: прибуток, чистий дохід. Доходи від ЗЕД.

Крім названих джерел фін. ресурси утворюються за рахунок виручки від реалізації майна, зростання джерел пасивів.

Характеристика джерел:

1. Прибуток - систематично зростає. Показник величини прибутку - податок на прибуток, який надходить в бюджет. Останні роки джерело близько 15-20% доходів бюджету становить.

2. ПДВ і акцизи, мита. Їх питома вага близько 30-50% доходу бюджету

3. Амортизаційні відрахування (зростання вартості основних фондів, переоцінка основних фондів). Питома вага близько 18% в загальній сумі фін. ресурсів.

4. Кредити банку (складно виміряти, так як не надходять до бюджету). Близько 35% від доходів бюджету.

5. Грошові заощадження населення, що зберігаються в установах банків


6. Неподаткові доходи (надходження з санкцій, прибуток НБРБ). Стягуються держ. організаціями.

Всі джерела формування фін. ресурсів можна розділити:

1) На мікрорівні (підприємства): власні та прирівняні до них кошти (прибуток від основної діяльності, прибуток від ін. Видів діяльності, прибуток від фін. Організацій, виручка від реалізації вибулого майна, амортизаційні відрахування, мобілізація внутрішніх джерел); мобілізація на фінансовому ринку (продаж власних акцій, облігацій та ін., ЦБ); надходження в порядку перерозподілу (страх. відшкодування за настали ризикам, бюджетні субсидії, фінанси від вищестоящих організацій, дивіденди і% по ЦБ).

2) На макрорівні: податкові платежі ЮЛ, ФЛ, неподаткові платежі (Прибуток банків, прибуток від продажу ЦП, внутрішні і зовнішні позики).


Фін. рес-си, створювані в будь-якій країні, розпод-ся м / ду гос-вом і суб'єктами госп-ня. Це розпод-е осущ-ся виходячи з конкр-х умов розвитку країни, т-ва.

У роки сущ-ня СРСР, коли діяла админ.-командна сис-ма управл-я нар. госп-вом, функціонувала дуже жорстка сист. розпод-я фін. рес-в в рез-ті кіт-ої вирішальна частина фін. рес-в концентріровалясь в бюджеті і вищих орг-ях. Частка фін. рес-в, що залишається в госп. підпр-ях становила незначит. частина (30-35%). У пр-ий вилучалися:

Значить-я частина прибутку

Зайві аморт-е отчисл-я

Частина зайвих оборотних ср-в.

Всі ці рес-си прямували низькорентабельним госп-вам, збитковим пр-ям.

У усл-ях сущ-я республіки як самост. гос-ва намітилася некот-я тенденція відвів-я частки фін. рес-в, залишу. у пр-ия. Цьому сприяло:

1) Програма виходу РБ з кризи (1994). Нею було намічено: знизити централізацію фін. рес-в з 30% до 22% в першому півріччі 1995. Однак це завдання повністю не була виконана.

2) Програма соц-ек. разв-я РБ на 1996-2000. Було намічено зниження податкового навантаження. Також не було виконано.

3) Програма соц-ек. разв-я РБ на 2001-2005. Було передбачено знизити рівень централізації рес-в з 47,8% до 45%. (Також не виконана).

Слід розрізняти напр-е исп-я фін. рес-в на:

мікрорівні:

Внесення платежів до бюджету

Сплата страх. внесків страх. організаціям

Внесення платежів в ФСЗН

Погашення задолж-ти банкам за раніше взятими краткосрочн. і довгострокових. кредитами і% по ним

Кап. вкладення, тобто на формую-е осн. вироб-х фондів в тому числі на: реконструкцію, модернізацію, розширення пр-ва.

Строит-во об'єктів непроизв-го призначення (буд-во житла, дитячих таборів, санаторіїв, лазні ....)

Проведення природо-охоронних меропр-ий

Інвестування фін. рес-в в цен.бумаги, придбані на РЦБ (акції, облігації тощо. пр-ий)

Освіта фондів ек. стимулир-я

спонсорські мети

Проведення заходів, що мають межгос. хар-р. (Міжнар. Виставки ін.)

макрорівні:

Розвиток нар. госп-ва і від. його галузей

Розвиток зовнішньоекономічної. зв'язків

Розвиток науки і техніки

екологічні заходи

Ср-ва цільових бюдж-х фондів напр. на ті цілі, кіт. передбачені соотв-ми положеннями. (Напр .: ср-ва ФСЗН- на виплату пенсій, допомог)

Особливість в напр. использ-я фін. рес-в на макроур-ні: значить. частина цих рес-в (\u003e 10% від бюджетів) напр-ся на ліквідацію наслідків на ЧАЕС.