Для чого необхідно фінансове планування. Фінансове планування та прогнозування. Стратегічне фінансове планування

Фінансове планування - це процес розробки системи фінансових планів і планових показників (нормативів) щодо забезпечення розвитку організації необхідними фінансовими ресурсами і підвищенню ефективності його фінансової діяльності в майбутньому.

Основними завданнями фінансового планування є: забезпечення необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності організації; визначення шляхів ефективного вкладення капіталу; виявлення внутрішньогосподарських резервів збільшення прибутку: встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, обслуговуючими банками і контрагентами.

Принципи фінансового планування базуються на загальних принципах теорії планування, основними з яких є: -

принцип єдності, що означає єдиний напрямок планової діяльності, спільність цілей всіх підрозділів; -

принцип координації планів окремих підрозділів; -

принцип безперервності полягає в тому, що процес планування повинен здійснюватися систематично, плани повинні уточнюватися і коректуватися; -

принцип точності передбачає, що плани повинні бути конкретизовані і деталізовані тією мірою, в якій дозволяють умови роботи організації; -

принцип фінансового співвідношення термінів, тобто отримання та використання коштів повинні відбуватися у встановлені терміни, вкладення з тривалими термінами окупності доцільно фінансувати за рахунок довгострокових позикових коштів; -

принцип платоспроможності означає, що планування грошових коштів має забезпечувати платоспроможність організації в будь-який час року; -

принцип рентабельності капіталу означає, що для вкладень у необоротні активи необхідно вибирати найдешевші способи фінансування. Позиковий капітал необхідно залучати лише в тому випадку, якщо він підвищує рентабельність власного капіталу, тобто забезпечується дія ефекту фінансового важеля (левериджу); -

принцип збалансованості ризиків означає, що ризикові довгострокові інвестиції доцільно фінансувати за рахунок власних коштів; -

принцип пристосування до потреб ринку, тобто необхідно враховувати кон'юнктуру ринку і свою залежність від наданих кредитів; -

принцип граничної рентабельності означає, що доцільно вибирати такі вкладення коштів, які забезпечують максимальну (граничну) рентабельність.

Метою фінансового планування є забезпечення процесу виробництва фінансовими ресурсами і виконання зобов'язань перед фінансово-кредитною системою.

Вихідною базою, інформаційними джерелами розробки планів є:

Договори (контракти), що укладаються з споживачами продукції і постачальниками матеріальних ресурсів;

Облікова політика організації;

Оцінка матеріальних і фінансових ресурсів, а також стану виробничих фондів на початок прогнозованого періоду; -

результати аналізу стану виробництва, потреби і можливості його розширення, конкурентоспроможності продукції, що випускається, її реалізації виходячи з кон'юнктури ринку для прогнозування грошових надходжень на відповідний період; -

економічні нормативи, утверждаемості законодавчими актами, тобто ставки податків, тарифи обов'язкових відрахувань в спеціальні фонди, облікова ставка банківського відсотка, мінімальна місячна оплата праці і т.п.

Найважливішими об'єктами фінансового планування є: -

виручка від реалізації проданої продукції (товарів, робіт, послуг); -

прибуток і напрямки її використання; -

створювані фонди і резерви і їх використання; -

обсяг платежів до бюджету позабюджетні фонди; -

обсяг позикових коштів, що залучаються з кредитного ринку; -

планова потреба в оборотних коштах; -

обсяг вкладень у необоротні активи та джерела їх фінансування -

та інші.

У практиці фінансового планування застосовуються наступні методи: розрахунково-аналітичний, метод коефіцієнтів, нормативний, балансовий, оптимізації планових розрахунків, грошових потоків, програмно-цільовий, економіко-математичного моделювання та інші.

Розрахунково-аналітичний заснований на аналізі руху ресурсів за минулий період, дозволяє визначити основні закономірності, тенденції в русі натуральних і вартісних показників, внутрішні резерви підприємства.

Метод коефіцієнтів має в своїй основі коригування планових завдань минулого періоду виходячи з фактичних досягнутих результатів і прогнозів на майбутній період. Як коефіцієнтів застосовуються темпи зростання обсягів виробництва і продажів, індекси цін, інфляції, індекси переоцінки основних засобів та ін.

Сутність нормативного методу полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарюючого суб'єкта в фінансових ресурсах і їх джерелах.

Балансовий метод це метод узгодження окремих розділів фінансових планів, він використовується для взаємної ув'язки витрат з доходами.

Метод оптимізації планових розрахунків передбачає складання кількох варіантів планових розрахунків, з яких вибирають оптимальний на основі різних критеріїв.

Метод грошових потоків носить універсальний характер при складанні фінансових планів та служить інструментом для прогнозування розмірів і термінів надходження необхідних фінансових ресурсів.

Програмно-цільовий метод та методи економіко-математичного моделювання дозволяють кількісно виразити тісноту взаємозв'язку між фінансовими показниками та факторами, їх визначальними, дають можливість обгрунтованого передбачення ефективності намічуваних завдань

Процес фінансового планування включає кілька етапів. На першому етапі аналізуються фінансові показники за попередній період. Другий етап передбачає складання основних прогнозних документів, які відносяться до перспективних фінансових планів і включаються в структуру науково обгрунтованого бізнес-плану організації. На третьому етапі відбувається уточнення і конкретизація показників прогнозних фінансових документів за допомогою складання поточних фінансових планів. На четвертому етапі здійснюється оперативне фінансове планування. Завершується процес фінансового планування практичним впровадженням планів і контролем за їх виконанням.

Кінцевим продуктом фінансового планування є фінансові плани. Фінансовий план - це особлива форма плану, показники якого завжди відображаються в грошовому вираженні і обґрунтовують рух фінансових ресурсів на певний період. У загальному понятті фінансові плани являють собою певні документи, які б поєднували взаємопов'язані завдання, методи їх розрахунку і реалізації

Види, форми фінансових планів різноманітні і постійно удосконалюються, змінюються з розвитком фінансової науки.

Для приведення великої кількості фінансових планів, що розробляються на всіх рівнях управління, в певну систему, їх доцільно класифікувати за певними ознаками.

В економічній літературі вони об'єднуються в дві основні групи: централізовані (загальнодержавні) і децентралізовані

Централізовані фінансові плани обґрунтовують рух загальнодержавних фінансових ресурсів, фіксують перерозподільчі процеси, здійснювані фінансовою системою держави. Децентралізовані плани ототожнюються, в основному, з планами підприємств, організацій, установ. Кожна з цих груп має свою сферу діяльності і пов'язана з рівнем управління фінансовими ресурсами. Більш детальна класифікація фінансових планів за відповідними ознаками приведена на малюнку 1.

Мал. 1. Класифікація фінансових планів за відповідними ознаками

Джерело: / 1 с. 43 / (Мультан Держ. Фінанси)

Фінансове планування на підприємстві включає в себе три види фінансових розрахунків: перспективні, поточні, оперативні. Кожен напрямок фінансового планування має певні форми розробляються фінансових планів і періоди, на які ці плани розробляються. Всі види фінансових планів знаходяться у взаємозв'язку і розробляються в певній послідовності.

Початковий етап планування - це прогнозування основних напрямків фінансової діяльності, яке здійснюється в процесі перспективного планування і визначає завдання і параметри поточного фінансового планування. У свою чергу, база для розробки оперативних фінансових планів формується на стадії поточного фінансового планування.

Перспективний фінансовий план встановлює найважливіші показники, пропорції, і темпи розширеного відтворення. Він є головною формою реалізації цільових установок, стратегії інвестицій і передбачуваних грошових накопичень. Базу перспективного планування становить прогнозування, яке є втіленням стратегії підприємства на ринку.

Перспективний план виходить за межі одного року і включає перспективи вдосконалення продукції та послуг, а також до переходу до виробництва нового покоління реалізованої продукції. Перспективний план враховує фінансові можливості виробництва нової продукції та використання нових ресурсів.

Змінилася останнім десятиліття економічне середовище зумовила появу у вітчизняній практиці бізнес-планів. Бізнес-план - це програма діяльності організації, обґрунтування його стратегій і тактичних заходів щодо їх здійснення. В умовах конкурентного середовища і прогнозованого ринку збуту товарів велике значення мають фінансові плани в складі бізнес-плану інвестиційного проекту.

Фінансовий план, як складова частина бізнес-плану організації, узагальнює в вартісної формі матеріали попередніх розділів, і складається з наступних фінансових розрахунків: -

прогноз обсягу реалізації продукції (виручки); -

таблиця доходів і витрат; -

баланс грошових доходів і надходжень; -

прогнозний баланс активів і пасивів; -

графік досягнення беззбитковості (точка беззбитковості).

В умовах ринкової невизначеності, залежно господарської діяльності від зовнішніх чинників, частої зміни законодавства, інфляційних очікувань багато організацій стикаються з проблемою планування та прогнозування на майбутнє.

Тому основна увага приділяється поточним, тобто короткострокового фінансового планування.

Річний фінансовий план організації включає в себе розрахунок виручки від реалізації продукції, робіт, послуг, відповідних їй витрат і визначення фінансового результату, тобто прибутку від основної діяльності. Складається також розрахунок доходів і витрат, фінансового результату неосновної діяльності. Поточний фінансовий план об'єднує фінансові результати за всіма видами діяльності організації (поточної, інвестиційної, фінансової) і відображає можливості виробничого і соціального розвитку на майбутній рік.

В ході поточного планування складається розрахунок суми платежів до бюджету, цільові бюджетні фонди; суми амортизаційних відрахувань; планової потреби в оборотних коштах; обсягу позикових коштів, що залучаються з кредитного ринку; обсягу вкладень у необоротні активи та джерел їх фінансування; сум різних фондів організації (резервного і ін.).

Особлива увага приділяється оперативному фінансовому плануванню, тобто короткостроковим (місячним, декадних, тижневим, щоденним) прогнозами. Оперативне планування доповнює поточне, так як фінансування планових заходів має здійснюватися за рахунок зароблених організацією коштів, що і вимагає ефективного контролю за формуванням і використанням фінансових ресурсів. Система оперативного планування фінансової діяльності полягає в розробці комплексу планових завдань щодо фінансового забезпечення основних напрямів господарської діяльності організації. Оперативне фінансове планування включає складання і виконання платіжного календаря, касового плану, а також розрахунок потреб в короткостроковому кредиті.

Платіжний календар складається на квартал з розбивкою по місяцях і більш дрібним періодів (декада, тиждень), відображає реальний рух грошей. При цьому притоки і відтоки грошових коштів повинні бути збалансовані. Правильно складений платіжний календар дозволяє виявити недоліки засобів, розкрити їх причину, намітити відповідний захід і таким чином уникнути фінансових труднощів.

План руху грошових коштів є основою для управління грошовими потоками організації. Значення даного плану в тому, що з його допомогою організація контролює виконання всіх своїх розрахункових зобов'язань, прогнозує зміну платоспроможності. Все це дозволяє своєчасно вжити заходів щодо заповнення дефіциту грошових коштів шляхом залучення кредитів і позик.

Грошовий потік - це безперервний процес руху грошових коштів, що забезпечує життєздатність організації.

За напрямками руху грошових коштів виділяють наступні види грошових потоків: -

позитивний грошовий потік (приплив грошових коштів); -

негативний грошовий потік (відтік грошових коштів).

За методом обчислення обсягу грошові потоки класифікуються: -

валовий грошовий потік (всі надходження або вся сума витрачання грошових коштів у планованому або звітному періоді); -

чистий грошовий потік (різниця між позитивним і негативним грошовим потоками грошових коштів).

За видами діяльності виділяються: -

грошовий потік від основної діяльності (надходження грошових коштів від покупців, замовників та виплата грошей постачальникам, підрядникам, заробітної плати персоналу, податкових та інших обов'язкових і т.д.); -

грошовий потік від інвестиційної діяльності (надходження і витрачання грошових коштів, пов'язані з процесом інвестування); -

грошовий потік від фінансової діяльності (грошовий потік від фінансової діяльності (надходження і виплати грошових коштів, пов'язані з залученням акціонерного і пайового капіталу і т.д.).

За рівнем достатності обсягу грошові потоки бувають: -

надлишковий грошовий потік, при якому надходження грошових коштів значно перевищують реальну потребу організації в фінансових ресурсах, в результаті чого накопичуються і простоюють вільні залишки коштів на рахунках в банку; -

дефіцитний грошовий потік, при якому надходження грошових коштів значно нижче реальних потреб організації.

За безперервності формування: -

регулярний грошовий потік (приплив і відтік грошових коштів здійснюється регулярно); -

епізодичний грошовий потік (пов'язаний із здійсненням одиничних господарських операцій).

За періодом часу: -

короткострокові грошові потоки (до року); -

довгострокові фінансові потоки (понад рік).

За видами використовуваних валют: -

грошові потоки в національній валюті; -

грошові потоки в іноземній валюті.

За законності здійснення: -

легальний грошовий потік, який відповідає правовим нормам і податкового законодавства; -

нелегальний грошовий потік, який здійснюється з порушенням прийнятих норм з метою ухилення від оподаткування та особистої вигоди.

Розглянуті класифікації дозволяють більш цілеспрямовано здійснювати планування грошових потоків.

Управління грошовими потоками вимагає постійного моніторингу рівномірності і синхронності формування позитивного і негативного грошових потоків в розрізі окремих інтервалів прогнозного періоду.

У процесі фінансового планування оптимізуються грошові потоки шляхом вибору найкращих форм їх організації на підприємстві з урахуванням зовнішніх і внутрішніх факторів з метою досягнення їх збалансованості, синхронізації і зростання чистого грошового потоку.

При плануванні, в першу чергу, необхідно збалансувати обсяги позитивного і негативного потоків грошових коштів, оскільки і дефіцит, і надлишок грошових ресурсів негативно впливає на результати господарської діяльності.

При дефіцитному грошовому потоці знижується ліквідність і рівень платоспроможності, що призводить до зростання простроченої заборгованості організації по кредитах банкам, постачальникам, персоналу з оплати праці, і як результат - збільшується фінансовий цикл (час від оплати сировини до отримання коштів від покупців) і знижується рентабельність капіталу організації.

При надмірному грошовому потоці відбувається втрата реальної вартості вільних грошових коштів в результаті інфляції, сповільнюється оборотність капіталу через простій коштів, втрачається частина потенційного доходу в зв'язку з упущеною вигодою від прибуткового розміщення грошових коштів в основний діяльності або в інвестиційному процесі.

Для досягнення збалансованості грошових потоків в короткостроковому періоді розробляються заходи щодо прискорення залучення грошових коштів і уповільнення їх виплат.

Основними заходами щодо прискорення залучення грошових коштів в короткостроковому періоді можуть бути: забезпечення часткової або повної передоплати за продукцію, що користується великим попитом на ринку; скорочення термінів подання товарного кредиту покупцям; збільшення розміру цінових знижок при реалізації продукції за готівковий розрахунок; прискорення інкасації простроченої дебіторської заборгованості; використання сучасних форм реінвестування дебіторської заборгованості (облік, векселів, факторинг, форфейтинг).

Основними заходами щодо уповільнення грошових виплат в короткостроковому періоді можуть бути: збільшення за погодженням з постачальниками термінів подання підприємству товарного кредиту; придбання довгострокових кредитів на умовах лізингу; реструктуризація отриманих кредитів шляхом перекладу короткострокових в довгострокові.

При цьому слід врахувати, що, підвищуючи рівень абсолютної платоспроможності організації в короткостроковому періоді, можуть з'явитися проблеми дефіцитності грошових потоків в майбутньому. Тому паралельно повинні передбачатися заходи щодо збалансованості грошового потоку в довгостроковому періоді.

Основними заходами довгострокового характеру щодо збалансованості дефіцитного грошового потоку можуть бути: додаткова емісія акцій; додатковий випуск облігаційної позики; залучення довгострокових кредитів; залучення стратегічних інвесторів; продаж частини довгострокових фінансових вкладень; продаж або здача в оренду невикористовуваних видів основних засобів; зниження суми постійних витрат організації; скорочення обсягу реальних інвестицій; скорочення обсягу фінансових інвестицій та інші.

Синхронізація грошових потоків в процесі фінансового планування повинна бути спрямована на усунення сезонних і циклічних відмінностей у формуванні як позитивних, так і негативних грошових потоків, а також на оптимізацію середніх залишків готівки.

Результати оптимізації грошових потоків повинні знаходити відображення при складанні фінансового плану організації на рік з розбивкою по кварталах і місяцях.

Для оперативного управління позитивними і негативними грошовими потоками доцільно складати платіжний календар. У ньому, з одного боку, відбивається графік надходження грошових коштів від усіх видів діяльності протягом прогнозного періоду часу (5, 10, 15, 30 днів), а з іншого боку - графік майбутніх платежів (оплата постачальникам за сировину і матеріали, податків, виплата заробітної плати, погашення кредитів і т.д.). Платіжний календар дає можливість фінансовим службам організації здійснювати оперативний контроль за надходженням і витрачанням грошових коштів, своєчасно фіксувати зміну фінансової ситуації і вчасно приймати коригувальні заходи.

Фінансове планування - найцікавіше явище. Вважається, що його задіяння традиційно пов'язане з вирішенням завдань бізнесу, з комерційної сферою. Але це не завжди так. цілком можуть займатися і пересічні громадяни в повсякденному житті. Які нюанси фінансового планування заслуговують на особливу увагу? Які завдання в рамках відповідних активностей можуть стояти перед підприємством?

Що таке фінансове планування?

Фінансове планування - найважливіша частина управлінських активностей на будь-якому комерційному підприємстві. Бізнес оптимальніше всього розвивати відповідно до чітко пропрацював алгоритмом, на основі моделі, функціонування якої залежить від чинників, які передбачувані і прозорі для менеджменту фірми. Планування фінансів дозволяє співвіднести можливості організації з тими завданнями, які ставлять перед собою власники підприємства. Даний процес також дозволяє керівництву фірми виявити необхідні джерела грошових ресурсів і ефективні сценарії їх задіяння.

Планування фінансів покликане сприяти менеджменту підприємства у встановленні адекватних пропорцій між різними типами ресурсів, якими володіє фірма. Це може бути, власне, капітал, або основні виробничі фонди. Підприємство, яке здійснює фінансове планування, співвідносить різні ключові показники (такі як, наприклад, величина витрат, обсяги випуску товарів, капітальні вкладення) з поточними завданнями бізнесу. Це дозволяє вибудувати більш стійку бізнес-модель, засновану на раціональних умовах.

Співвідношення планування та прогнозування

В економічній науці визначено термін, дуже близькою оскільки він розглядався нами, а саме - «прогнозування». Яка його специфіка? Як співвідносяться прогнозування і планування фінансів? Відносно двох зазначених термінів можна виділити ряд загальних ознак, а саме: цілісність об'єкта і його економічного оточення, задіяння схожих або ідентичних методів при вирішенні поставлених завдань, наявність цілей, що співвідносяться з пріоритетами в розвитку бізнесу.

Разом з тим, прогнозування і планування фінансів має ряд значних відмінностей. Що стосується першого терміну, він не передбачає суворого дотримання виявленим закономірностям. Вони носять, як правило, імовірнісний характер і менш деталізовані ніж ті, що представлені в Прогнозування - це перспективне дослідження можливостей підприємства, планування - розробка алгоритмів, реалізація яких необхідна в силу поточних завдань, які стоять перед керівництвом фірми.

Можна відзначити також, що залучення планів може припускати якісь зобов'язання фірми перед зовнішніми гравцями - інвесторами або регуляторами. Так, планування державних фінансів найчастіше пов'язано зі строгими процедурами звітності суб'єктів, які мають доступом до тим чи іншим фінансовим ресурсам (найчастіше, бюджетним) перед компетентними структурами. Прогнозування, в свою чергу, не може бути підставою для відповідного контролю, так як в ньому використовуються, як ми зазначили вище, імовірнісні критерії, які на практиці можуть значно відрізнятися від тих, що визначені при відповідному попередньому аналізі.

У комерційній сфері прогнозування часто виступає не менш значущим компонентом стратегії розвитку бізнесу. Так, наприклад, планування фінансів торгового підприємства - як організації, дуже сильно залежить від обсягів виручки - багато в чому зав'язане саме на прогнозних показниках, що стосуються попиту з боку покупців товарів. У чому це може виражатися? Перш за все, в тому, що керівництво фірми може вимагати від підлеглих структур максимальної відповідності результатів діяльності очікуваним цифрам, що визначені на основі прогнозів.

Ключові завдання фінансового планування

Планування фінансів передбачає формування певних завдань перед керівництвом фірми. У числі таких:

Виявлення резервів, які можуть дозволити збільшити виручку компанії;

Підвищення ефективності залучення капіталу;

визначення оптимальних формул співвідношення витрат і виробничого плану;

Забезпечення конструктивної взаємодії підприємства і партнерських структур - банків, контрагентів, замовників в аспекті фінансових комунікацій.

У процесі вирішення завдань, про які йде мова, керівництво організації здійснює активності в рамках наступних основних напрямків: рух капіталу, а також бухгалтерські активності (облік, звітність - внутрішня або перед державними регуляторами).

Такі основні завдання планування фінансів. Досліджуємо тепер ключові принципи, які можуть лежати в основі відповідних активностей підприємства.

Ключові принципи планування

Вивчимо ключові принципи, на основі яких може здійснюватися планування фінансів на підприємстві. Дослідники виділяють наступний перелік:

Визначення пріоритетів;

Залучення методів прогнозування;

Координація та контроль.

Розглянемо їх сутність докладніше.

Відносно такого принципу, як виділення пріоритетів, підприємства в більшості випадків стикаються з тим, що виробничі і інші завдання, пов'язані з розвитком бізнесу, набувають комплексного характеру. Для того, щоб вирішити їх все, часто необхідно вкладати величезні ресурси, в тому числі і в рішення тих задач, які з точки зору розвитку бізнесу носять явно другорядний характер. Менеджмент фірми повинен, таким чином, вміти виділяти головні напрямки активностей (і концентрувати в відповідних областях необхідні ресурси).

Інший найважливіший принцип, на якому може базуватися планування фінансів на підприємстві - прогнозування. Реалізовуватися він може в самих різних аспектах. Це може бути прогнозування внутрішніх виробничих процесів, впливу зовнішніх факторів - як ринкових, так і адміністративних. Ключовий метод тут - аналіз процесів, що мають відношення до відповідних сфер.

Аналіз ризиків - приклад іншого значущого принципу в процесі вирішення завдань, які формують собою планування фінансів. Справа в тому, що практично будь-який бізнес реалізується в середовищах, що характеризуються тими чи іншими потенційними загрозами. Це можуть бути, наприклад, валютні коливання або нестабільна політика державних регуляторів. Зовнішньополітичні ризики також значущі - особливо це помітно на прикладі санкцій західних країн щодо російських підприємств.

Координація та контроль - приклади інших найважливіших принципів фінансового планування. Що можна сказати про них? Координація - термін досить комплексний. Він може розумітися, з одного боку як об'єднання різних активностей на підприємстві в єдину концепцію, з іншого - застосування загальних для всіх ділянок виробництва методів управління, впровадження універсальних принципів підтримки корпоративної культури, поширення серед співробітників знань, що сприяють розумінню ключових пріоритетів компанії. Контроль - це процедури, що забезпечують дотримання співробітниками підприємства алгоритмам, які закладені у відповідних планах.

методи планування

Вивчимо те, які є методи планування фінансів. Існує велика кількість підходів до їх класифікації. У середовищі російських підприємців отримав досить велике поширення той, що грунтується на розподілі активностей за критерієм їх спрямованості: від низу до верху (від підлеглих підрозділів до керівництва), зверху вниз, а також за допомогою реалізації зустрічних ініціатив співробітників фірми і менеджменту. Вивчимо дані методи планування фінансів докладніше.

Відносно планування в рамках схеми «від низу до верху», відповідні плани формують компетентні фахівці підлеглих структур, виходячи з результатів проведеного ними детального аналізу виробничих процесів.

Перевага даного методу в тому, що структура відповідних алгоритмів розвитку бізнесу буде дуже докладної, що включає найдрібніші нюанси, багато з яких згодом можуть виявитися ключовими з точки зору вирішення виробничих завдань.

Другий спосіб передбачає, що керівництво фірми формує загальні, концептуальні завдання, і передає їх підлеглим структурам з метою подальшої деталізації і структурування в відповідного типу плані фінансового розвитку. Перевага даного методу в тому, що планування спочатку буде враховувати ключові стратегічні фактори, як то стан справ компанії на ринку (в першому сценарії фахівці локальних підрозділів можуть мати досить загальне або зовсім хибне уявлення про нього), специфіка взаємодії з кредиторами та інвесторами (аналогічно, співробітники підлеглих структур можуть нічого не знати про відповідні нюанси).

Третя схема характеризується одночасним залученням ключових принципів їх перших двох. Таким чином, в ній визначаються ключові переваги обох - стратегічне планування фінансів з урахуванням факторів, відомих тільки керівництву, а також деталізація бізнес-процесів.

Що може заважати підприємству завжди працювати в рамках третьої схеми, раз вона настільки вдала? Це може бути пов'язано, наприклад, зі строгістю дотримання комерційної таємниці на підприємстві. Так, керівництво фірми не завжди має можливість доводити до відома підпорядкованих співробітників дані, що стосуються кредитного навантаження фірми або інформації, що відбиває взаємодію компанії з інвесторами. В цьому випадку, швидше за все, буде задіяні сценарій «знизу вгору» в чистому вигляді.

Інструменти планування

Отже, ми розглянули основні методи, за допомогою яких може здійснюватися планування фінансів. Ринкова економіка - явище, що припускає конкурентні взаємини гравців в тому чи іншому сегменті бізнесів. Виграшне становище, найімовірніше, буде у тих компаній, які зможуть задіяти найбільш ефективний інструментарій в аспекті практичного вирішення завдань, що стосуються фінансового планування. Вивчимо те, які інструменти можуть використовувати бізнеси в частині розглянутого напрямку активностей.

аналіз

У числі найпоширеніших і значущих - економічний аналіз. Даний інструмент дозволяє компанії визначити закономірності, що характеризують виробничі процеси, а також області взаємодії фірми із зовнішніми гравцями - контрагентами, кредиторами, замовниками. дозволяє виявити те, якими резервами має фірма і на що їх може вистачити. Можна відзначити, що відповідний інструмент розглядається багатьма дослідниками як самостійний метод планування фінансів в силу його складності, наявності в ньому великої кількості додаткових компонентів.

нормування

Інший поширений інструмент, за допомогою якого може здійснюватися планування в системі фінансів підприємства - нормування. Його специфіка в тому, що компетентні фахівці, що працюють у фірмі, вираховують якісь планові, очікувані показники, виходячи з наявних даних по нормативам (що стосуються, наприклад, випуску товарів або надання сервісів). Джерела відповідних норм можуть мати як офіційний характер (тобто, їх може включати той чи інший джерело права - наприклад, федеральний закон), так і внутрішньо корпоративний.

оптимізація

Наступний найважливіший інструмент планування - оптимізація. Справа в тому, що на основі економічного аналізу і нормування може бути вироблено відразу кілька концепцій, які передбачають сценарії розподілу фінансів на підприємстві. З них необхідно вибрати ту яка відображає стан справ в компанії найбільш об'єктивно, і тому може вважатися оптимальною. Основний критерій тут - досягнення підприємством мінімальних витрат і максимального доходу при залученні тих чи інших підходів. Той план, який зумовить найбільш повну відповідність діяльності компанії даними пріоритетам, буде обраний в якості оптимального.

Такі основні інструменти, за допомогою яких може здійснюватися фінансове планування. Фінанси - це ресурс, який може бути задіяний організацією співвідносні з різними типами завдань. Так, перспективи використання капіталу можуть залежати від конкретних різновидів планів, задействуемих на підприємстві.

види планування

Вивчимо, які є види фінансового планування. Є досить багато підходів до їх класифікації. У середовищі російських дослідників поширена схема, по якій планування і контроль фінансів здійснюється, виходячи з віднесення відповідних активностей до перспективних, поточних і оперативних. Розглянемо їх специфіку докладніше.

Перспективне планування передбачає вироблення підприємством ключових стратегічних пріоритетів, які повинні бути реалізовані протягом значного періоду часу, наприклад, 3-5 років. В даному аспекті розробка планів, як правило, здійснюється за схемою «зверху вниз», тобто до відповідних алгоритми включаються відомості, що відображають не тільки внутрішню специфіку розвитку фірми, але також і вплив факторів, що формуються у зовнішньому середовищі.

Поточне планування передбачає вироблення критеріїв, за якими підприємство повинно розвиватися протягом менш тривалих періодів часу, ніж при складанні перспективних планів - близько 1 року. Даний механізм найчастіше передбачає залучення змішаної схеми складання формування відповідних алгоритмів. Тобто, керівництво фірми, з одного боку, надає підлеглим структурам деякі види стратегічно значущої інформації, що стосується розвитку компанії, з іншого - отримує з їх боку деталізацію етапів реалізації плану.

Передбачає вирішення завдань, які стоять перед фірмою в конкретний період часу, або ж, якими необхідно зайнятися протягом найближчих місяців. Найчастіше складання планів йде за схемою «знизу вгору». Керівництву зазвичай немає сенсу в даному випадку розкривати перед співробітниками стратегічні нюанси розвитку бізнесу.

Планує не тільки бізнес

Планування, як ми відзначили в самому початку статті - важливий компонент роботи з фінансами не тільки в бізнесі. Відповідними активностями займаються також і держструктури, і некомерційні організації. Планування фінансів сім'ї в Росії - також в порядку речей. Набирають популярність методи підвищення особистого добробуту громадян за допомогою використання різних корисних методик і готових інструментів, наприклад, у вигляді комп'ютерних програм. Планування - вид активності, цілком ув'язується з повсякденним життям сучасної людини.

Чи можна сказати, що відмічені нами методи і інструменти складання фінансових планів в однаковій мірі сумісні з будь-якою сферою активності громадян, будь то складання сімейного або особистого бюджету? З поправкою на наявність в бізнесі специфічних процесів, пов'язаних, наприклад, з випуском товарів або бухгалтерським обслуговуванням фінансових операцій в цілому, ключові закономірності комерційної сфери застосовні і до общегражданским активностей. Людина цілком може, наприклад, скласти особистий план управління капіталом в аспекті стратегічного періоду, вирішення поточних і оперативних завдань. Він може задіяти аналіз, нормування та оптимізацію.

Звичайно, в тому випадку, якщо відповідною діяльністю займається громадянин, який не має належного рівня кваліфікації, дані активності будуть гранично спрощені. Але вони цілком будуть відповідати специфіці розглянутих нами вище нюансів фінансового планування. Персональний бюджет, таким чином, може мати виражені риси схожості з відповідним планом залучення капіталу на підприємстві, нехай і в спрощеному вигляді.

фінансове планування   - це розробка фінансових планів по окремих аспектах фінансової діяльності, що забезпечують виконання фінансової стратегії підприємства в майбутньому періоді. Вихідні передумови фінансового планування на підприємстві:

• фінансова стратегія підприємства і система цільових фінансових нормативів, встановлених на майбутній період;
• фінансова політика по окремих аспектах фінансової діяльності підприємства;
• плановані обсяги операційної та інвестиційної діяльності підприємства;
• показники, що характеризують розвиток фінансового ринку в розрізі окремих його сегментів;
• результати фінансового аналізу за попередній період і оцінка фінансового стану підприємства на початок планового періоду.

Методи фінансового планування

У практиці фінансового планування застосовуються наступні методи:

1. Метод економічного аналізу   - визначає закономірності і тенденції в русі натуральних і вартісних показників, а також внутрішні резерви підприємства.

2. Нормативний метод. Сутність нормативного методу полягає в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарюючого суб'єкта в фінансових ресурсах і їх джерелах. Такими нормативами є:

• ставки податків і зборів,
• норми амортизаційних відрахувань.

3. Метод балансових розрахунків. Використання методу балансових розрахунків для визначення майбутньої потреби у фінансових коштах на прогнозі надходження коштів і витрат за статтями балансу на певну дату і в перспективі. Велику увагу приділяють вибору дати, для відповідності періоду нормальної експлуатації підприємства.

4. Метод грошових потоків   носить універсальний характер при складанні фінансових планів та служить інструментом для прогнозування розмірів і термінів надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків грунтується на очікуваних надходженнях коштів на визначену дату і бюджетуванні витрат і витрат. Цей метод більш інформативний, ніж метод балансової кошторису.

5. Метод багатоваріантності розрахунків   полягає в розробці альтернативних варіантів планових розрахунків для вибору з них оптимального. При цьому критерії вибору задають різні. Наприклад, в одному варіанті закладено триваючий спад виробництва, інфляція і слабкість національної валюти; в іншому ж випадку закладено зростання процентних ставок, уповільнення темпу зростання економіки, зниження цін на продукцію.

6. Економіко-математичне моделювання   кількісно виражає взаємозв'язок між фінансовими показниками та основними факторами, які їх визначають.

Система фінансового планування

Фінансове планування на підприємстві включає в себе три підсистеми:

1. Перспективне фінансове планування - розробка фінансової стратегії підприємства та прогнозування фінансової діяльності. Розробка фінансової стратегії є область фінансового планування, це частина стратегії економічного розвитку підприємства. Фінансову стратегію погоджують з цілями і напрямками, сформульованими загальною стратегією.

Разом з тим фінансова стратегія сама впливає на формування загальної стратегії економічного розвитку підприємства. Відбувається це в силу того, що зміна ситуації на фінансовому ринку спричиняє коригування фінансової, а потім, як правило, і загальної стратегії розвитку підприємства. Фінансова стратегія являє собою визначення довгострокових цілей фінансової діяльності підприємства і вибір ефективних способів і шляхів їх досягнення.

2. Система поточного планування   фінансової діяльності підприємства ґрунтується на розробленій фінансової стратегії і фінансової політики по окремим аспектам фінансової діяльності. Це створення конкретних поточних фінансових планів, які:

• визначають на майбутній період джерела фінансування розвитку підприємства,
• формують структуру доходів і витрат,
• забезпечують постійну платоспроможність,
• визначають структуру активів і капіталу підприємства на кінець планованого періоду.

Результат поточного фінансового планування - розробка трьох документів:

• плану руху грошових коштів;
• плану звіту про прибутки і збитки;
• плану бухгалтерського балансу.

Мета побудови цих документів - оцінка фінансового становища підприємства на кінець планованого періоду. Поточний фінансовий план складається на період, рівний одному року, з розбивкою по кварталах, так як така періодизація відповідає законодавчим вимогам до звітності.

3. З метою контролю за надходженням виручки на розрахунковий рахунок та витрачанням готівки фінансових ресурсів підприємству необхідно оперативне планування, Яке доповнює поточне. Це пов'язано з тим, що фінансують планові заходи за рахунок зароблених підприємством коштів, що вимагає контролю за формуванням і використанням фінансових ресурсів. Оперативне планування фінансової діяльності полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань з фінансового забезпечення господарської діяльності підприємства.

Оперативне фінансове планування включає складання і виконання платіжного календаря, касового плану і розрахунок потреби в короткостроковому кредиті.

При створенні платіжного календаря вирішуються наступні завдання:

• організація обліку тимчасової стикування грошових надходжень і майбутніх витрат підприємства;
• формування інформаційної бази про рух грошових потоків і відтоків;
• щоденний облік змін в інформаційній базі;
• аналіз неплатежів (за сумами і джерел виникнення) і організація конкретних заходів щодо їх подолання;
• розрахунок потреби в короткостроковому кредиті в випадках тимчасової "нестиковки" грошових надходжень і зобов'язань і оперативне придбання позикових коштів;
• розрахунок (за сумами і строками) тимчасово вільних грошових коштів підприємства;
• аналіз фінансового ринку з позиції найбільш надійного та вигідного розміщення тимчасово вільних грошових коштів підприємства.

Для виконання платіжного календаря укладачі стежать за ходом виробництва і реалізації, станом запасів, дебіторської заборгованості.

Кожній з цих підсистем властиві свої форми розробляються фінансових планів і чітка межа періоду, на який ці плани розробляються.

Сторінка була корисною?

Ще знайдено про фінансове планування

1. Впровадження програмно-цільового (нормативного) підходу в систему фінансового планування на малих підприємствах
   Без планування неможливо ефективно здійснювати ні організацію ні контроль за діяльністю підприємства Фінансове планування зокрема займає особливе місце в системі планування оскільки розробка фінансового плану дозволяє
2. Короткострокове фінансове планування організації
   NT №3 12 2014 даній статті розглядається короткострокове фінансове планування підприємства визначаються основні можливості планування і його необхідність в умовах ринкової економіки і
3. фінансові потоки
   Непрямий метод базується на аналізі статей балансу і звіту про фінансові результати 3 Фінансове планування виступаючи як метод управління фінансовими потоками компанії являє собою процес оптимізації цих потоків
4. Фінансова політика підприємства
   Оперативне фінансове планування Тут відбувається стикування показників фінансових планів з виробничими комерційними інвестиційними будівельними та іншими
5. Управління фінансами підприємства за допомогою розробки фінансової політики
   Процесом у фінансовому плануванні називають послідовність завдань і процедур які в сукупності забезпечують початок розвиток кульмінацію і
6. Стратегічний управлінський облік фінансових потоків - важливий напрямок стратегічного управлінського обліку
   Стратегічне планування фінансових потоків направлено на розробку фінансових планів довгострокового характеру виконання яких в свою чергу
7. Методологія управління фінансовими результатами підприємства
   Планування прибутку - складова частина фінансового планування і важлива ділянка фінансово-економічної   роботи в організації Прибуток планують окремо за видами діяльності
8. Фінансове планування та прогнозування показників рентабельності, платоспроможності і ліквідності
   Фінансове планування та прогнозування показників рентабельності платоспроможності та ліквідності Фінансове планування на підприємстві зводиться до досягнення основних цілей рентабельність платоспроможність ліквідність Тому необхідно як
9. Модель автоматичної фінансової звітності підприємства
   Звіт Введення даних призначений для фінансового планування підприємства та введення даних первинних облікових документів інші звіти автоматично формують фінансову звітність
10. Ключові аспекти управління прибутком організації
    Н І Короткострокове фінансове планування в системі управління фінансами організації Текст Н І Малих H A Проданова Аудит
11. Як налагодити управління фінансами в умовах кризи
    Якщо компанія часто і в терміновому порядку шукає зовнішнє фінансування то з оперативним фінансовим плануванням в ній явно не все благополучно наявності необхідність переглянути підхід до управління грошовими
12. Організація системи фінансового контролю в сучасному великому і середньому бізнесі
    Т В Бюджетування як інструмент фінансового планування в організації Інтеграція і кооперація у вирішенні соціально-економічних проблем сучасного суспільства Міжнародна науково-практична
13. Ризик зниження фінансової стійкості підприємства в сучасних умовах
    Фактори низький рівень організації фінансового планування кризова ситуація у взаєморозрахунках підприємства несприятлива кон'юнктура ринку неефективність законодавства Кредитний ризик пов'язаний
14. Фінансовий аналіз в системі менеджменту організації
    Фінансовий директор повинен знати методи аналізу та оцінки ефективності фінансової діяльності організації методи і порядок планування фінансових показників Характер вимог, висунутих до фінансового директора організації обумовлений її розміром і структурою
15. Управлінський аналіз на російських підприємствах: становлення та перспективи
    Слуцкин М Л Фінансове планування в ринкових умовах М Слуцкин Фінансовий бізнес - 2003. - № 5. 10.
16. Регламент, який дозволить оптимізувати оборотний капітал холдингу
    ЯВА визначає документообіг і порядок прийняття рішень в рамках системи фінансового планування та обліку поточного оборотного капіталу 4.2.3. Система бюджетів повинна бути ієрархічної та відповідати
17. До питання дослідження сутності фінансового потенціалу підприємства
    Виявлений в процесі планування не врахований в процесі планування а виявлений в процесі його виконання Фінансовий потенціал характеризується реальними можливостями т е зафіксованим
18. Методика і методи оптимізації оподаткування як способу зниження податкового навантаження підприємства
    Е В Податкове планування в системі фінансового менеджменту організації Соціально-економічні та правові системи сучасне бачення Е В Іванова
19. Моніторинг якості фінансового менеджменту
    Пропонується проводити щоквартальний і щорічний моніторинг якості управління фінансовими ресурсами за такими напрямками як фінансове планування виконання бюджету в частині витрат виконання бюджету в частині доходів облік і звітність
20. Фінансовий аналіз підприємства - частина 5
    З огляду на це потрібна наукова організація роботи з управління фінансовими ресурсами які забезпечить високий рівень планування фінансових ресурсів прийняття оптимальних рішень з урахуванням їх економічного і соціального ефекту Доброго знання

Від того, наскільки якісно організовано процес розподілу фінансів в компанії, безпосередньо залежить її прибуток і становище на ринку. Особливо це важливо в умовах нестабільної ринкової ситуації. У статті ми детально розглянемо, для чого і якими способами виконується фінансовий аналіз.

Ви дізнаєтеся:

• Які цілі переслідує організація при фінансовому плануванні.
• Які завдання вирішуються в процесі фінансового планування виробництва.
• Які існують види фінансового планування.
• Як здійснюється фінансовий контроль на підприємстві.
• Якому відділу доручити роботу над фінансовим плануванням діяльності компанії.
• Які завдання вирішує аналіз фінансового планування організації.
• Які існують методи фінансового планування.
• З яких етапів складається фінансове планування.
• Як управляти фінансовим плануванням в компанії.
• Які помилки роблять компанії в процесі фінансового планування.

Цілі фінансового планування організації

Цілі фінансового планування в компанії можуть бути позаекономічними і внутрішньоекономічними (або просто економічними).

• економічні цілі. Це збільшення вартості бізнесу або інші фінансові результати, яких компанія може досягти в доступній для огляду перспективі.
• позаекономічні цілі. Це все інше, що не пов'язане з фінансами. Ставлячи перед собою позаекономічні цілі, фірма, наприклад, може прагнути підвищити свій соціальний статус, посилити вплив в ринковому середовищі, зробити бренд більш впізнаваним, збільшити число клієнтів, кількість підприємств, які бажають укласти з нею партнерські відносини, а також співпрацювати з новими реалізаторами, постачальниками і т.д.

Та чи інша мета фінансового планування визначається конкретною ситуацією, концепцією і роллю, яку компанія грає на ринку, в суспільстві і клієнтської середовищі. Спираючись на ці та інші параметри, керівник самостійно вирішує, до чого він хоче прийти за результатами фінансового планування. Для кого-то важливіше залучити кошти, хтось хоче співпрацювати з більш великими холдингами, а хтось планує максимально підвищити вартість свого бізнесу для подальшої вигідного продажу. Цілі фінансової діяльності компанії обумовлюють вибір методів фінансового планування.

Які завдання вирішує фінансове планування виробництва

1. Конкретизація оптимальної структури джерел прибутку.
2. Виявлення способів ефективного вкладення коштів.
3. Формування бюджету виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності.
4. Виявлення ступеня раціонального розподілу коштів.
5. Дотримання інтересів акціонерів та інших інвесторів.
6. Формування раціональних фінансових відносин з бюджетною системою, бізнес-партнерами та іншими контрагентами.
7. Виявлення шляхів підвищення прибутковості компанії.
8. Виявлення орієнтирів розвитку компанії на найближчий період і в довгостроковій перспективі.
9. Обгрунтування доцільності та економічної ефективності планованих інвестицій.
10. Контроль над фінансовим станом компанії.

Тобто фінансове планування значимо для будь-якого підприємства:

• Воно дозволяє перетворити сформовані стратегічні цілі в конкретні фінансові індикатори.
• Допомагає встановити, наскільки життєздатні ті чи інші фінансові проекти.
• Фінансове планування - це інструмент, що дозволяє отримати фінансування ззовні.

Існує таке економічне поняття, як фінансовий стан підприємства. Воно означає стан фінансових вкладень в процесі їх обігу та здатність компанії до саморозвитку в даний момент, тобто до фінансування власної діяльності.

Фінансовий стан фірми визначається тим, наскільки вона забезпечена коштами для нормального функціонування, наскільки доцільно вона вкладає і витрачає їх, в яких фінансових взаєминах перебуває з іншими юридичними і фізичними особами, наскільки вона платоспроможна і фінансово стабільна.

Фінансовий стан компанії визначається рядом умов: виконанням виробничих планів, зниженням собівартості товарів і збільшенням прибутку, підвищенням ефективності виробничої діяльності, а також факторами, які діють в сфері обігу і пов'язані з організацією товарообігу і фінансових фондів (поліпшенням відносин з інвесторами і покупцями товарів, удосконаленням процесів продажу та розрахунків).

Фінансове планування виробничої діяльності направлено на забезпечення контролю над фінансовим добробутом підприємства, а також грамотний розподіл фінансових коштів з метою запобігання кризі. Менеджер з фінансів повинен перетворитися на першу чергу управляти фінансами компанії. Тобто даний фахівець розраховує фінансові цикли, виконує аналіз і прогноз фінансових потоків, бюджетування і т. Д.

Близько 1,5% усіх коштів і ресурсів підприємства представлено у вигляді фінансів. Це гроші, банківські депозити в касі і на розрахунковому рахунку підприємства. Зберігання коштів викликано наступними причинами:

• У компанії на розрахунковому рахунку завжди повинні лежати вільні фінансові кошти, якими вона при необхідності може скористатися в будь-який момент.
• Фінанси потрібні організації, щоб погашати непередбачені платежі.

Але просто зберігати гроші - невірне рішення, оскільки в такий спосіб компанія може втратити потенційний прибуток від вкладення в який-небудь інвестпроект. Будь-якому юрособі, яке веде фінансову діяльність, варто враховувати два моменти: по-перше, необхідно забезпечувати щоденну платоспроможність компанії, а по-друге - отримувати додатковий прибуток від вкладення вільних фінансів в інвестпроекти. З огляду на це, ми можемо визначити найбільш важливі завдання фінансового планування на підприємстві:

• оптимізація вільних фінансових коштів,
• управління фінансовими потоками,
• щоденний контроль над надходженням і витратою грошей.

Це прогноз прибутків і витрат компанії. У фінансовому плані міститься блок інформації з інших планів: відомості про виручку, постійні і змінні витрати. Тобто завдяки фінансовим планом компанія отримує можливість проаналізувати доходи і витрати за певний відрізок часу, зрозуміти обсяги фінансових потоків, які приносить основна виробнича діяльність та інвестиційна.

Фінансова служба компанії надає необхідну інформацію для формування фінансового плану: відомості про всі доходи і витрати, фінансові та товарно-матеріальних потоках, прогноз чистою реалізаційною прибутку, розрахунки з контрагентами - дебіторами і кредиторами. Зазвичай такі відомості надають як прогноз балансу руху майна підприємства. Пам'ятайте, що перед розробкою фінансового плану обов'язково потрібно розрахувати податкові та соціальні платежі.

Види фінансового планування

Фінансове планування можна класифікувати по ряду критеріїв. Але, як правило, фінансове планування в організації ділять на сегменти, спираючись на терміни виконання цієї діяльності.

Такий підхід досить поширений, оскільки більшість економічних суб'єктів (приватні компанії, держструктури або, наприклад, банки) ставлять перед собою мети, позначаючи при цьому тимчасові рамки.

Світовий і російський менеджмент застосовує метод, відповідно до якого цілі ділять на:

• довгострокові;
• середньострокові;
• короткострокові.

1. Якщо ми розглядаємо довгострокові цілі, то маємо на увазі стратегічне фінансове планування на 1-5 років.
2. Середньострокові цілі в рамках поточного фінансового планування ставлять на період не більше 1 року.
3. Що стосується короткострокових цілей, тут використовується оперативне фінансове планування діяльності підприємства. Термін досягнення цих цілей може обчислюватися тижнями або місяцями.

Варто згадати і про так званих дослідницьких підходах, які припускають наявність проміжних періодів для вирішення завдань і відповідних їм критеріїв фінансового планування. Поки експерти не виробили універсального і загальновизнаного комплексу періодизації бізнес-завдань. Крім того, немає єдиної думки з приводу кордонів між кожним із зазначених періодів. Взявши за основу логічні і об'єктивні закономірності сучасного корпоративного менеджменту, ми спробуємо встановити ці межі.

1. Стратегічне фінансове планування

Сьогодні більшість приватних компаній працює в рамках циклів розвитку. Є стрімко розвиваються підприємства, фірми на етапі стабілізації і компанії, які готуються до ліквідації (або злиття з більш масштабною корпорацією).

Дослідження Єльського університету свідчить про те, що в середньому сучасна комерційна компанія існує 15 років (від стартапу до ліквідації або злиття з більш великим суб'єктом).

Один з основних критеріїв віднесення тієї чи іншої мети або завдання бізнесу до довгострокових - її прив'язка до одного із зазначених циклів розвитку, оскільки після закінчення циклу, безумовно, з'являться нові довгострокові завдання.

Тобто за умови, що кожен етап розвитку компанії - зростання, стабілізація і завершення діяльності - триває приблизно однаковий час, періоди фінансових планів, що відповідають їм, не повинні бути більше 5 років. Точну тривалість, в свою чергу, визначає специфіка конкретного бізнес-сегменту. Якщо він об'єктивно ненасичений, етап зростання складе приблизно 5 років. Якщо ж сегмент насичений, етап займе менше часу, а більш тривалий термін буде відведено стадії стабільного розвитку.

Отже, в рамках стратегічного фінансового планування компанія:

• будує плани на термін не більше 5 років;
• переглядає стратегічні пріоритети в міру того, як змінюються цикли розвитку бізнесу.

1. Поточне фінансове планування

Платіжний календар ілюструє відхилення від запланованих показників доходів і витрат, завдяки чому компанія може швидко приймати правильні рішення. Якщо з платіжного календаря слід, що існуючих засобів недостатньо для покриття планових витрат, необхідно подбати про зростання прибутку або урізати витрати. Щоб збільшити дохід, можна підвищити обсяги продажів товарів, зменшити закупівлю матеріалів і сировини, стягнути дебіторську заборгованість і т. Д.

Якщо ж фінансів у компанії на покриття поточних і термінових витрат досить, то на розклад платежів впливатимуть певні критерії:

• пріоритети в оплаті і обсяг прибутку, що хтось принесе фінансові вкладення;
• сума збитків, які фірма понесе у разі прострочення платежу.

Спираючись на ці критерії, підприємству варто виявити всі переваги і недоліки в кожному конкретному випадку, підрахувати прогнозований дохід від вкладених коштів і оцінити суму можливих штрафів і пенею через прострочення платежів.

розповідає практик

Приклад ефективного фінансового планування

Наталя Жирнова,

екс-директор компанії «Оптиміст», Москва

Здійснювати контроль над фінансовою діяльністю компанії необхідно за допомогою звітів. Якщо дана процедура не налагоджена і ми маємо в своєму розпорядженні лише даними, отриманими через місяць після завершення періоду, компанія приречена на невдачу. Керівництво просто не встигне хоча б якось вплинути на фінансову ситуацію, оскільки вона або вже почала розвиватися, або кардинально змінилася.

Оптимальне рішення тут - щоденне планування, що дозволяє об'єктивно прогнозувати розвиток. Процес цей займе не більше 15 хвилин, однак він допоможе вам уникнути безлічі неприємностей і труднощів.

Грунтуючись на особистому досвіді, опишу, як грамотно виконувати таке планування.

Спочатку потрібно скласти прогноз. Підрахуйте, в якому обсязі ваша компанія буде отримувати прибуток і нести витрати при веденні діяльності. Яким повинні бути обсяги продажів, щоб все понесені витрати окупилися? Вам слід знайти точку беззбитковості.

Етап 2. Визначення допустимої суми витрат на тиждень

Розподіляти фінансові ресурси розумніше за тимчасовими відрізкам. Спробуйте ділити на 2 тижні. У році їх 52, але краще спирайтеся на 51, з огляду на неробочі дні, перерви і інші чинники, від яких залежить загальна тривалість роботи компанії.

Етап 3. Введення єдиних правил оформлення витрат

Не приховуйте дану процедуру від своїх працівників. Детально розкажіть своєму персоналу, що ви робите і з якою метою. Потрібно, щоб співробітники вашої компанії усвідомлювали, навіщо вводиться додаткова паперова тяганина і як ефективно працювати в цьому напрямку.

Етап 4. Призначення дня і часу фінансового планування

Встановіть конкретну дату - це важливо. Я раджу використовувати понеділок, середину дня, оскільки до цього моменту зазвичай вже здають всю звітність за попередній тиждень.

Етап 5. Розподіл доходу

Розподіляти краще тільки ті кошти, які вже по факту є на підприємстві. Безумовно, в перспективі ви можете розраховувати на отримання додаткових коштів від своєї діяльності. Однак ніхто не знає, як саме складеться ситуація.

• Облік виручки організації та порядок її документального оформлення

Який відділ відповідає за фінансове планування на підприємстві

Система управління компанією є складним механізмом, і фінансова служба в ньому - одна з найважливіших частин. Саме фінансовий відділ має інформацію, на основі якої можна складати об'єктивну думку про діяльність фірми.

Завдання фінансового відділу - це збір і аналіз даних про роботу компанії, про операції, які вона виконувала (в тому числі про результати бухобліку), інформації про конкурентів і замовників, відомостей для зовнішньоекономічних звітів.

Головні напрямки фінансової роботи, що проводяться в компанії, - бюджетне планування, діяльність оперативного і контрольно-аналітичного характеру.

Функції фінансового відділув сфері планування:

• планування фінансів і кредитів з урахуванням усіх необхідних витрат;
• аналіз власних оборотних потреб;
• виявлення можливостей фінансування роботи компанії;
• розробка інвестиційних проектів;
• участь в розробці бізнес-планів;
• проектування касових планів;
• участь в плануванні реалізації випущених продуктів, аналіз рентабельності та пов'язаних з цим витрат.

Фінансовий відділ також вирішує оперативні завдання:

• забезпечує своєчасне надходження внесків до бюджету, виплачує відсотки за короткостроковими та довгостроковими банківськими позичками, вчасно видає зарплату персоналу компанії, виконує всі касові операції;
• оплачує послуги постачальників за надану продукцію і послуги;
• покриває витрати на планові витрати;
• оформляє кредитні угоди відповідно до договорів;
• щодня моніторить реалізацію товарів, доходу, що надходить від них, і інші джерела прибутку;
• контролює виконання вимог фінансового плану та загальну фінансову ситуацію на фірмі.

Контрольно-аналітична робота

В обов'язки фінансового відділу входить регулярний моніторинг грошових надходжень, касових операцій та кредитного плану, розрахунок прибутку і показників рентабельності, а також контроль над раціональністю розподілу як власних бюджетних, так і позикових і кредитних коштів.

Досвід показує, що раніше функції фінансової служби виконували бухгалтери підприємств.

Сьогодні перелік завдань фінансового відділу істотно збільшився, що і зажадало сформувати в компанії спеціальну службу, в обов'язки якої входить вирішення питань щодо фінансування. Чому збільшився перелік завдань? Це пояснюється тим, що з'явилися компанії з різною організаційно-правовою формою, більш стрімко стали розвиватися приватні комерційні фірми. Також важливу роль тут зіграло те, що об'єкти, які раніше належали державі і муніципалітетам, перейшли до приватників. Крім того, підвищилася самостійність суб'єктів в різних сферах.

Якщо ми розглядаємо дрібні приватні компанії і товариства, в них функції фінвідділу можуть виконувати бухгалтери. Це можливо, оскільки в таких суб'єктах низький торговий оборот і невеликий штат персоналу. Зворотна ситуація в великих корпораціях, ЗАТ і ВАТ: там фінансовий відділ є вкрай необхідною структурною одиницею.

Відносини в умовах сучасного ринку викликають необхідність розширювати обов'язки фінвідділу. Дана структурна одиниця контролює надходження в бюджет, налагоджує відносини і співпрацює з банківськими організаціями, кредиторами та постачальниками, своєчасно видає зарплату персоналу, планує розрахунки, моніторить доцільне розподіл коштів компанії з бюджету. Але, крім усього перерахованого вище, фінвідділ також повинен вести фінансовий менеджмент, що створює додатковий перелік завдань.

Фінансовий менеджмент

Даний вид діяльності має на увазі управління доходами і витратами. Мета фінансового менеджменту - знайти оптимальні шляхи розподілу власних бюджетних і залучених коштів для підвищення виробничої прибутку. В рамках фінансового менеджменту виробляється найбільш вигідна стратегія і тактика вирішення фінансових питань.

При аналізі фінансових звітів по ряду критеріїв, у тому числі з урахуванням системи прогнозування майбутніх грошових надходжень, що залежить від активів і пасивів компанії, завдання фінансового менеджменту - формування найбільш вигідною стратегії і тактики вирішення фінансових питань. У зв'язку з цим призначення і місце фінансового відділу в системі управління компанією повністю змінюється.

Головна мета фінансової служби - забезпечення стабільності і економічного зростання, підвищення доходів компанії.

В основному в рамках фінансової діяльності виконують такі процедури:

• фінансують роботу компанії;
• налагоджують і ведуть співпрацю з банками та іншими господарюючими фінансово-кредитними суб'єктами;
• доцільно використовують і розподіляють власні і позикові кошти;
• забезпечують своєчасні надходження до бюджету, банківські відрахування і виплати персоналу і постачальникам. Тобто фінвідділ здійснює грошовий кругообіг на підставі попередньо розробленого плану, а також веде партнерські відносини, прагнучи підвищити комерційну прибуток компанії.

• Збитки компанії: як розрахувати, відобразити в звіті і скоротити до мінімуму

Для чого потрібен аналіз фінансового планування компанії

В першу чергу при впровадженні фінансового управління на малій фірмі потрібно виконати фінансовий аналіз. Грунтуватися він повинен на інформації, отриманої за підсумками фінансового обліку (бухобліку).

В ході фінансового аналізу можуть з'явитися організаційні складності: бухоблік і зміст звітів деяких малих підприємств відрізняються від бухобліку та змісту звітів компаній середнього і великого сегмента, так як відповідно до закону фірмам, які вибрали ССО, дозволено не вести бухоблік в повному обсязі. У зв'язку з цим фінансовий фахівець повинен вміти виконувати фінансовий аналіз, грунтуючись на наявній інформації, а для цього можуть знадобитися певні корективи.

Для докладного аналізу недостатньо звітів компанії. Тут потрібен максимальний обсяг даних з бухобліку і, якщо є така можливість, з управлінського обліку.

В рамках фінансового аналізу застосовують певні методи. Зокрема, користуються вертикальних і горизонтальних аналізом балансу, коефіцієнтним, факторний, порівняльним аналізом. На цій стадії необхідно виявити зміст і динаміку показників, оцінити ступінь рентабельності, ліквідності та платоспроможності, фірми а також її показники оборотності (ділової активності). Нижче зазначені основні коефіцієнти для аналізу фінансового становища компанії:

Активи (розділ II балансу)
КТЛ \u003d (0,2-0,25)

Грошові кошти + Дебіторська заборгованість
Кбл \u003d (0,8-1)
Короткострокові зобов'язання (розділ V балансу)
Грошові кошти
Каб.л. \u003d (0,2-0,25)

Чистий прибуток +% по кредитах
Яоа \u003d Середньорічна вартість активів (валюта балансу)

На підставі коефіцієнтів швидкої та абсолютної ліквідності (в дужках наведені нормативні значення) можна судити про те, яку частину короткострокових зобов'язань компанії покриває той чи інший актив. Якщо значення нижче нормативів, це говорить про те, що компанія не здатна в найкоротші терміни розрахуватися за зобов'язаннями, тобто її платоспроможність на низькому рівні.

Коефіцієнт рентабельності активів (Яоа) свідчить про здатність керівної ланки ефективно використовувати активи для отримання доходу. Крім цього, даний коефіцієнт демонструє середню прибутковість, отриману на всі джерела власного і позикового капіталу. При цьому розраховувати можна не тільки загальний коефіцієнт рентабельності, а й приватні коефіцієнти - рівень рентабельності продажів, оборотних активів і т. Д.

Показники компаній малого бізнес-сегмента відрізняються від показників великих фірм. Наприклад, показник ліквідності має, як правило, менше значення, а показник оборотності - більше. Це обумовлено тим, що компанія малого бізнес-сегмента з невеликою чисельністю співробітників і високим показником оборотності характеризується високою продуктивністю праці, високою кредиторською і низькою дебіторської заборгованостями. Тут також потрібно розуміти, що отримані позикові кошти - це найчастіше кошти або керівництва, або власника бізнесу, що може вплинути на розрахунки показників ліквідності.

Після отримання даних фінаналізу починають формувати фінансову стратегію. Відзначимо, що розробляти її необхідно в повній відповідності з усією стратегією компанії.

розповідає практик

Аналіз фінансового планування повинен бути об'єктивним

Юрій Бєлоусов,

генеральний директор компанії «E-generator», Москва

Аналіз фінансової діяльності компанії дає керівникові можливість скласти об'єктивну картину сьогоднішньої ситуації. Ця ж інформація потрібна йому для звіту перед власниками або акціонерами підприємства. Перш за все ці відомості повинні бути об'єктивними і достовірними. Якщо керівник трохи прикрашає перспективи і приховує існуючі проблеми, то він повинен розуміти, що в цьому випадку він цілком може позбутися своєї посади, і в практиці таких прикладів чимало.

Особливо результати фінансового аналізу компанії важливі, якщо ми говоримо про конкурентів. Чим більш напружена обстановка на ринку, тим більше варто спиратися на дані дослідження і тим більш важливе значення набуває їх достовірність. Якщо інформація, отримана при аналізі, необ'єктивна, компанія ризикує розоритися. Дії, що виконуються на підставі неточних і недостовірних відомостей, - це робота наосліп.

Методи фінансового планування

Методи фінансового планування на підприємстві - певні алгоритми і схеми розрахунків його фіскальних показників.

З одного боку, в основу фінансового планування покладено точні розрахунки відповідних показників на найближчий час і з їх балансовими узгодженням в звітних документах. З іншого, це прогнозовані показники, яким властивий альтернативний евентуально характер. В рамках фінансового планування компанії застосовують кілька методів (нормативний, балансовий, розрахунково-аналітичний, оптимізаційний, пайовий та економіко-математичний).

При фінансовому плануванні користуються економічним аналізом, балансовими і нормативним методами, а також багатоваріантністю розрахунків.

Завдяки економічному аналізу підприємство може оцінити своє фінансове становище, виявити динаміку фінансових даних, зрозуміти, як вони змінюються, дізнатися, які є внутрішні потенціали для підвищення фінансових ресурсів. Економічний аналіз застосовують, коли відсутні фінансово-економічні норми, якщо аналітично встановлена \u200b\u200bкореляція параметрів стійка і незмінна в планованому періоді.

За допомогою нормативного методу   можна виявити фінансові потреби компанії. Тут користуються затвердженими нормативами і техніко-економічними показниками, як прийнятими на законодавчому рівні (податковими ставками і обов'язковими відрахуваннями, сумами платежів на амортизацію та ін.), Так і внутрішніми критеріями самого підприємства, які застосовують для управління його фінансово-економічною діяльністю.

Цей метод часто застосовують в рамках планування фінансових ресурсів. Так, розподіл собівартості продуктів залежить від показників витрат на сировину, матеріали і паливо, витрат на заробітну плату персоналу і ін.

Відповідно   з багатоваріантністю розрахунків   обчислюють можливі версії планових цифр для вибору оптимальної. Вибір роблять на основі наступних критеріїв:

• мінімальні вкладення;
• максимальний прибуток;
• найбільша рентабельність власних коштів;
• підвищення конкурентоспроможності фірми і т. п.

За допомогою балансового методуфінансового аналізу можна взаємно скоординувати окремі показники плану, наприклад, потреби фірми у фінансах з джерелами їх формування. В процесі розподілу фінансових коштів можна користуватися прийомами балансових розрахунків (за допомогою формули Про 0 + П \u003d Р + О 1) при формуванні балансу платіжного календаря або планового балансу.

У процесі планування фінансової діяльності компанії також можна застосовувати коефіцієнтний метод і економіко-математичне моделювання. Як інструменти користуються різними фінансовими таблицями, діаграмами і графіками.

• Як ефективно організувати процес бюджетування на підприємстві

Основні етапи фінансового планування

Фінансове планування в організації виробляють в кілька етапів:

• оцінюють реалізацію фінансового плану в поточному і звітному періоді;
• обчислюють планові показники;
• розподіляють фінанси на найближчий і два наступні роки (період планування).

На першому місці планування проводять економічний аналіз. З його допомогою обчислюють частку (у відсотках) втілення в звітному році планових нормативів, порівнюючи їх з отриманими результатами. Аналіз призначений для пошуку джерел підвищення доходу, планування заходів, спрямованих на зростання ефективності та продуктивності споживаних коштів. Далі розраховують можливу реалізацію плану в поточному році.

При фінансовому плануванні використовують 4 види економічного аналізу:

• горизонтальний   (Порівнюють показники плану - фактичні і заплановані норми нинішнього року з плановими показниками в звітному);
• вертикальний   (Формують структуру плану, обчислюють відсоток деяких показників від підсумкових цифр і визначають, як вони впливають на загальні результати);
• трендовий   (Виявляють характер динаміки фінансових норм через просте порівняння планових показників зі звітними за кілька років; на підставі цього прогнозують показники планованого періоду);
• факторний   (Встановлюють причинно-наслідковий зв'язок окремих показників з фінансовими нормативами).

На другому етапі розраховують планові норми, тобто показники, які встановлюють чіткі цілі щодо формування та використання фінансів. Ці норми діляться на які стверджують (відповідно, загальнообов'язкові) і розрахункові (щоб аргументувати і пов'язати плановані завдання). В основі обчислення показників лежить визначення критеріїв господарської діяльності в планованому періоді і відповідних їм фінансових завдань. При обчисленні прораховують кілька варіантів і вибирають найбільш оптимальний фінансовий план, після чого коректують його дані, спираючись на показники інших планів (прогнозів).

На третьому етапі   розробляють план фінансової діяльності, обов'язковий для реалізації. Фінансовий план неодмінно повинен затвердити керівник або окремий орган з відповідними повноваженнями.

Тут користуються балансовим методом планування фінансових коштів, який погоджує матеріальні ресурси суб'єктів розподілу з їх потребами (залежать від прогнозів СЕР, бізнес-плану, статутних документів); витрати муніципальних і державних органів влади, (не) комерційних компаній з їх доходами (прибутками); співвідносить розподіл коштів по методам споживання, одержувачам і т. д. Дана методика спрямована на підвищення стабільності бюджетів держорганів і ОМСУ, а також окремих господарюючих суб'єктів.

На третьому етапі фінансового планування дуже часто користуються способом оптимізації планованих рішень. Прораховують кілька версій і вибирають один, найкращий фінансовий план. В даному випадку можна застосовувати критерії відбору на двох рівнях:

• мікроекономічний   (Максимальний обсяг нормованої прибутку, мінімум нормованих витрат, найменший термін обороту капіталу, максимальний дохід на одиницю капіталовкладень і т. Д.);
• макроекономічний   (Найменший обсяг поточних бюджетних витрат, найбільший обсяг бюджетних доходів, мінімальна продуктивність бюджетних витрат, мінімальні непроцентні бюджетні витрати, кращий соціально-економічний результат капітальних бюджетних витрат і т. Д.).

Управління фінансовим плануванням на підприємстві

Метод управління плануванням визначається величиною компанії. У дуже маленьких фірмах управлінські функції не розподіляються, і керівники можуть особисто вникнути в усі проблеми. На підприємствах великого бізнес-сегмента бюджети (плани) розробляються децентралізовано. Адже саме в підрозділах працюють фахівці з найбільшим досвідом у виробництві, сфері закупівель, продажів, оперативної управлінської діяльності і т. Д. Тому саме в підрозділах пропонують рішення і заходи, які слід застосовувати в подальшому.

Формування бюджетів підрозділів не повинно вестися ізольовано один від одного. Розраховуючи, наприклад, планові показники продажу і, відповідно, величину покриття, слід знати умови виробничого процесу і планову відпускну вартість. Для забезпечення ефективної системи координації в багатьох компаніях пишуть інструкції по розробці бюджетів, які включають в себе погодинної план, а також розподіл функцій і відповідальності в ході розрахунку бюджетних показників.

У посібниках з фінансового планування, як правило, описані два методи формування бюджетів (планів): break-down (зверху-вниз) і build-up (знизу-вгору).

метод break-downмає на увазі, що бюджети розробляються «зверху». Тобто цілі і завдання компанії (зокрема, планові показники по прибутку) встановлює керівництво. Далі всі ці показники все більше деталізуються по ходу просування на більш низькі рівні структури компанії, і їх включають в плани підрозділів.

метод build-up має на увазі зворотний схему. Припустимо, розраховувати планові показники продажів починають окремі служби збуту і тільки потім начальник відділу продажів компанії включає їх в єдиний бюджет (план), який в подальшому може стати частиною загального бюджету (плану) компанії.

Методи break-down і build-up представляють дві протилежні тенденції. На практиці користуватися тільки одним з цих методів недоцільно. Планування і формування бюджетів - це поточний процес, де весь час слід координувати бюджети різних відділів.

Довгострокове планування визначає середньострокове і короткострокове планування, розраховане на менший період, а тому вимагає більшої деталізації і конкретики. Планування здійснюється на підставі плану збуту, оскільки виробництво орієнтується насамперед на те, що можна продати, тобто на що буде попит на ринку. Від обсягу збуту залежить виробничий обсяг, який, відповідно, визначає планування всіх видів ресурсів, включаючи трудовитрати, запаси сировини і матеріалів. Це вимагає планування фінансової діяльності, витрат і доходів. При плануванні потрібно застосовувати жорстку схему і користуватися розрахунками багатьох кількісних показників.

Характер фінансового планування, безумовно, дещо абстрактний, з огляду на те що неможливо спрогнозувати певні зовнішні чинники. Однак планування дозволяє врахувати зміни, не завжди очевидні на перший погляд.

• План побудови відділу продажів з нуля: керівнику на замітку

5 головних помилок у фінансовому плануванні

Як показують результати досліджень, в РФ всього 10% підприємств досягають своїх стратегічних цілей. І причина зовсім не в тому, що на шляху решти 90% виникають якісь нездоланні перешкоди або ж ці компанії ставлять перед собою нереальні цілі. Все простіше: справа майже завжди в неправильному плануванні.

Зупинимося на п'яти найголовніших помилки, які допускають фірми. Знаючи про них, ви зможете діяти обачніше і уникнути поразки.

1. Бюджет не прив'язаний до стратегії розвитку компанії

Незважаючи на те, що бюджет головним чином стосується досить буденних речей, саме від нього більшою мірою залежить те, наскільки ви зможете досягти бажаних результатів. Тому, формуючи бюджет, не спирайтеся виключно на поточні потреби і можливості окремих підрозділів. Враховуйте і те, яких результатів і цільових показників ви хочете досягти в майбутньому, і включайте в бюджет заходу з стратегічного плану.

1. бюджет неінформативний

Складаючи бюджет, багато підприємств спираються лише на поточну діяльність. Але бюджет повинен не тільки враховувати стратегію фірми, а й в якійсь мірі її ілюструвати. Тобто його треба формувати так, щоб в майбутньому можна було провести аналіз результатів з позиції різних стратегічних ініціатив і отримати необхідні дані для подальшого розподілу ресурсів.

1. Працівники не ознайомлені зі стратегічними планами

Весь персонал, який бере участь в складанні планів, повинен повністю розуміти стратегію підприємства. Крім того, вся необхідна інформація повинна знаходитися у вільному доступі для співробітників - в іншому випадку їм просто не вдасться оцінити свій внесок у розвиток бізнесу.

1. Плани складаються без врахування думки ключових співробітників

Співробітники, відповідальні за фінансове планування і бюджетування, нерідко слабо представляють, в яких умовах перебувають кінцеві виконавці. Так, зовсім не обов'язково обговорювати стратегічні плани з усіма менеджерами з продажу, проте точка зору управлінців нижчої ланки може виявитися дуже корисною.

1. Нові плани складаються на основі старих

Враховувати підсумки минулого звітного періоду, без сумніву, важливо. Але при фінансовому плануванні не спирається лише на них. Формуйте кожний наступний фінансовий план, враховуючи стратегічні цілі і завдання - навряд чи вони будуть однаковими від разу до разу.

Що стосується відомостей про те, як раніше співвідносилися ваші плани і фактичні результати, їх слід застосовувати як допоміжний інструмент, необхідний для постановки досяжних цілей. Тобто ми можемо вивести основне правило планування: спочатку формують стратегію, потім бізнес-план і тільки потім бюджет. Таким чином, можна вивести головне правило планування: спочатку стратегія, потім бізнес-план і в самому кінці - бюджет.

ФІНАНСОВЕ ПЛАНУВАННЯ

Вступ

Фінанси підприємств займають провідне місце у відтворювальному процесі і формуванні власних грошових коштів. В останні роки відбулися серйозні зміни в економіці Росії. В результаті реформ з'явився розвинений недержавний сектор економіки, нові форми власності, банківська система, ринки товарів, послуг, капіталу. Змінилися умови державного регулювання, була введена система оподаткування. Все це призвело до підвищення ролі розподільних відносин.

Ефективне управління фінансами підприємства можливе лише при плануванні всіх фінансових потоків господарюючого об'єкта. Необхідні ретельна оцінка і контроль всіх процесів і відносин підприємства.

Якщо раніше при командно-адміністративній системі фінансово-економічній службі відводилася роль виконавця, то тепер в більш складних ринкових умовах підприємство саме несе відповідальність за всі негативні наслідки і прорахунки планів погіршенням свого фінансового становища, а часто і банкрутством.

Таким чином, важливо помітити не тільки необхідність ретельного планування, але також професійного підходу підприємства до цього планування. Це означає, що зросла роль освіти і досвіду в сфері фінансового планування.

Однак не можна забувати про ряд факторів, що обмежують його використання на підприємствах. Перш за все це - нестабільність на вітчизняному ринку. Політична нестійкість призводить до хиткому становищу в російській економіці, так як відсутня ефективна нормативно-правова база вітчизняного бізнесу, дуже важка податкова система, а також ускладнюється можливість отримати кредит від зарубіжних інвесторів, які бояться втратити свої гроші.

Частка підприємств, які мають фінансові можливості для здійснення серйозних фінансових розробок вкрай мала. Тільки великі компанії мають можливості для здійснення ефективного фінансового планування та залучення висококваліфікованих фахівців, хоча дрібні фірми частіше потребують залучення позикових коштів для забезпечення своєї господарської діяльності, а, отже, потреба в плануванні більше. Зовнішнє середовище більше впливає на невеликі підприємства і менш піддається аналізу.

Планування пов'язане, з одного боку, із запобіганням помилкових дій в області фінансів, з іншого боку - підприємство зменшує число невикористаних можливістю шляхом аналізу. Це можливо завдяки втіленню вироблених стратегічних цілей в конкретні фінансові показники. Фінансове планування дає змогу визначити життєздатність проекту в умовах конкуренції.

СУТНІСТЬ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ,

ЙОГО ЦІЛІ ТА ЗАВДАННЯ

Мета фінансового планування полягає в забезпеченні підприємства необхідними фінансовими ресурсами виробничої, інвестиційної і фінансової діяльності. У зв'язку з цим потрібно визначити шляхи ефективного вкладення капіталу, оцінити ступінь раціонального його використання, виявити внутрішньогосподарські резерви збільшення прибутку за рахунок економного використання грошових коштів та встановлення раціональних фінансових відносин з бюджетом, банками та контрагентами. Важливо також дотримуватися інтереси акціонерів та інших інвесторів. І як наслідок всього фінансове планування виконує контрольну функцію з вивчення фінансового стану підприємства, його платоспроможність і кредитоспроможністю.

Фінансовий план має великий вплив на економіку підприємства. Це обумовлено цілим рядом обставин. По-перше, в фінансових планах відбувається порівняння початкових витрат для здійснення діяльності з реальними можливостями, і в результаті коригування досягається матеріально-фінансова збалансованість.

По-друге, статті фінансового плану пов'язані зі всіма економічними показниками роботи підприємства та пов'язані з основними розділами підприємницького плану: виробництвом продукції та послуг, науково-технічним розвитком, вдосконаленням виробництва і управління, підвищенням ефективності виробництва, капітальним будівництвом, економічним стимулюванням і так далі. Таким чином, фінансове планування може впливати на всі сторони діяльності господарюючого суб'єкта.

Важливим фактором є також контроль за дотриманням інтересів акціонерів та інвесторів.

МЕТОДИ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ

У практиці фінансового планування застосовуються наступні методи: економічного аналізу, нормативний, балансових розрахунків, грошових потоків, метод багатоваріантності, економіко-математичне моделювання.

Метод економічного аналізу    дозволяє визначити основні закономірності, тенденції в русі натуральних і вартісних показників, внутрішні резерви підприємства. На підставі доступної звітно-облікової інформації оцінюється фінансове становище підприємства, його внутрішні і зовнішні відносини. Це дозволяє характеризувати його платоспроможність, ефективність і прибутковість діяльності та інші показники, а потім по результатам прийняти обгрунтовані рішення.

сутність нормативного методу в тому, що на основі заздалегідь встановлених норм і техніко-економічних нормативів розраховується потреба господарського суб'єкта у фінансових ресурсах та їх джерелах. Такими нормативами є ставки податків і зборів, норми амортизаційних відрахувань та інші. Існують також нормативи господарюючого суб'єкта - це нормативи, що розробляються безпосередньо на підприємстві і використовуються ним для регулювання виробничо-господарської діяльності, контролю за використанням фінансових ресурсів, інших цілей з ефективного вкладення капіталу.

Використання методу балансових розрахунків    для визначення майбутньої потреби у фінансових коштах грунтується на прогнозі надходження коштів і витрат по основних статтях балансу на певну дату в перспективі. При цьому великий вплив болжно бути приділена вибору дати: вона повинна відповідати періоду нормальної експелуатаціі підприємства.

Метод грошових потоків    носить універсальний характер при складанні фінансових планів та служить інструментом для прогнозування розмірів і термінів надходження необхідних фінансових ресурсів. Теорія прогнозу грошових потоків грунтується на очікуваних надходженнях коштів на визначену дату і бюджетуванні всіх витрат і витрат. Цей метод дасть більш об'ємну інформацію, ніж балансової кошторису.

Метод багатоваріантності розрахунків    полягає в розробці альтернативних варіантів планових розрахунків, з тим щоб вибрати з них оптимальний, при цьому критерії вибору можуть задаватися різні.

Так, наприклад, в одному варіанті може бути закладений триваючий спад виробництва, інфляція і слабкість національної валюти, а в іншому - зростання процентних ставок і, як наслідок, уповільнення темпів зростання світової економіки і зниження цін на продукцію.

Цей метод цікавий тим, що дає можливість проаналізувати діяльність підприємства в різних економічних ситуаціях, а також опрацювати шляхи розвитку в першій-ліпшій нагоді.

Методи економіко-математичного моделювання    дозволяють кількісно виразити тісноту взаємозв'язку між фінансовими показниками та основними факторами, їх визначальними.

І тільки сукупність перерахованих методів дозволить зробити різнобічні висновки.

ЕТАПИ ФІНАНСОВОГО ПЛАНУВАННЯ

Процес фінансового планування включає кілька етапів.

На першому - аналізуються фінансові показники за попередній період. Для цього використовують основні фінансові документи підприємств - бухгалтерський баланс, звіти про фінансові результати, звіт про рух грошових коштів. Вони мають важливе значення для фінансового планування, оскільки містять дані для аналізу і розрахунку фінансових показників діяльності підприємства, а також служать основою для складання прогнозу цих документів. Причому, складна аналітична робота на цьому етапі кілька полегшується тим, що форма фінансової звітності і плановані фінансові таблиці однакові за змістом.

Баланс підприємства входить до складу документів фінансового планування, а звітний бухгалтерський баланс є вихідною базою на першій стадії планування. При цьому західні компанії використовують для аналізу, як правило, внутрішній баланс, що включає найбільш достовірну інформацію для внутрішньофірмового користування. Зовнішній баланс, зазвичай становить для публікації, з цілого ряду причин (оподаткування, створення резервного капіталу та інші) показує зменшені розміри прибутку.

Другий етап передбачає складання основних прогнозних документів, таких як прогноз балансу, звіту про прибутки і збитки, руху грошових коштів (рух готівки), які відносяться до перспективних фінансових планів і включаються в структуру науково-обгрунтованого бізнес-плану підприємства.

На третьому етапі уточнюються і конкретизуються показники прогнозних фінансових документів за допомогою складання поточних фінансових планів.

На четвертому етапі здійснюється оперативне фінансове планування.

Завершенням процесу фінансового планування є практичне впровадження планів і контроль за їх виконанням.

Таке планування має носити довгостроковий характер і, по можливості, враховувати тенденції розвитку економічних процесів в країні, а також підрозділятися на плани певних відрізків часу для деталізації діяльності підприємства.

Таким чином, фінансове планування можна класифікувати на перспективне, поточне (річне) і оперативне.