Що таке обрізні кінцева обробка кар'єра тео. Техніко-економічне обґрунтування проекту - що це таке і як правильно його оформити. ТЕО в проектному менеджменті

Техніко-економічне обґрунтування (ТЕО)

Техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) - це вивчення економічної вигідності, аналіз і розрахунок економічних показників створюваного інвестиційного проекту. Метою проекту може бути створення технічного об'єкта або будівництво або реконструкція існуючої будівлі.

Головним завданням при складанні ТЕО є оцінка витрат на інвестиційний проект і його результатів, аналіз терміну окупності проекту.

Скласти ТЕО необхідно самому підприємцю для розуміння того, що варто чекати від проекту, а для інвестора ТЕО підприємця, що запитує інвестиції необхідно, для розуміння термінів окупності вкладених грошей. Розробка ТЕО може може бути доручена як групі фахівців (в складних проектах), так і може бути складено і самостійно підприємцем.

Що ж є основними відмінностями ТЕО від бізнес-плану?

Зазвичай ТЕО складається для нових проектів на вже існуючому підприємстві, тому такі блоки, як маркетингові дослідження, аналіз ринку, опис підприємства і товару не описуються в таких ТЕО.

Але іноді виникає ситуація і додатково в ТЕО наводяться докладні дані про аналіз технологій і обладнання і причини їх вибору.

Таким чином Техніко-економічне обґрунтування (ТЕО) є більш коротким і змістовним документом, ніж повноцінний бізнес-план.

Методика складання ТЕО.

При складанні ТЕО допускається стежить послідовність тематичних частин: - вихідні дані, інформація про сектор ринку, - існуючі можливості діючого бізнесу підприємства, - джерела сировини, матеріальні чинники длоя розвитку бізнесу, - капітальні витрати передбачувані для досягнення поставленої мети, - експлуатаційні витрати при реалізації проекту , - виробничий план, - фінансова політика та фінансова складова проекту, - загальна інформація про майбутній проект. Загалом, в ТЕО наводиться опис галузі, в якій працює підприємство, і дається обґрунтування вибору територіального і географічного положення чинного та передбачуваного бізнесу, а так само описується вид продукції, що випускається. Тут необхідним є опис і обгрунтування цін на продукцію, що випускається. При цьому фінансова частина ТЕО містить інформацію про джерела фінансування та терміни погашення заборгованості, умови використання позикових коштів. Розрахунки в ТЕО складаються з таблиць, в яких представлено рух грошових коштів і баланс. Така структура ТЕО може і не бути єдино правильною і може змінюватися в залежності від конкретного проекту. Так само, вона може бути розширена для великих і складних бізнес проектів. У чому відмінність техніко-економічного обгрунтування (ТЕО) від бізнес-плану?

У сучасному бізнесі та діловодстві терміни бізнес-план і техніко-економічне обгрунтування міцно увійшли в лексикон термінів підприємців і економістів, але чіткого поділу таких понять досі немає. У матеріалі робиться спроба висвітлити питання схожості і відмінності бізнес-плану і техніко-економічного обґрунтування бізнесу.

Теоретики пропонують уявлення, що техніко-економічне обгрунтування - результат різноманітних досліджень, як економічної спрямованості, так і маркетингових досліджень. Але при цьому робиться висновок про реалістичність проекту, і визначається коло економічних, організаційних та інших передбачуваних рішень для оптимізації виробничого процесу. При цьому часто техніко-економічне обґрунтування є складовою частиною бізнес-плану.

При цьому існує думка, що техніко-економічне обґрунтування, в якійсь мірі, являє собою або скорочений варіант бізнес-плану, або, навпаки, це звичайний бізнес-план, який назвали техніко-економічним обґрунтуванням.

Необхідно відзначити, що якщо порядок складання та структури бізнес-плану чітко прописані, то при складанні ТЕО можна знайти кілька різних варіантів написання, які різняться в залежності від розглянутих проблем.

Існують наступні варіанти техніко-економічного обґрунтування на практиці:

приклад №1

1. реальний стан підприємства; 2. аналіз ринку і оцінка виробничих потужностей підприємства; 3. технічна документація; 4. стан справ з трудовими ресурсами; 5. організаційні та накладні витрати підприємства; 6. оцінка тривалості проекту; 7. аналіз фінансової привабливості та економічної обгрунтованості проекту.

приклад №2

1. суть пропонованого проекту, представлення основ проекту та принципів його втілення в життя; 2. невеликий огляд ринку, виклад результатів різних досліджень з метою вивчення попиту на нову послугу або товар; 3. технологічні та інженерні аспекти проекту: а) опис процесу виробництва; б) докази необхідності придбання нового обладнання або модернізації старого; в) порівняння нового продукту з діючими стандартами якості; г) огляд сильних і слабких сторін нового товару або послуги; 4. фінансові та економічні показники, що включають в себе: а) передбачувані і необхідні інвестиції в проект; б) передбачувані внутрішні і зовнішні фінансові джерела; в) виробничі витрати; 5. оцінка ефективності та окупності просувається проекту, гарантія повернення зовнішніх запозичень; 6. сприйнятливість пропонованого нового продукту, послуги до існуючих на ринках ризиків, а також стійкість до можливих ризиків в майбутньому; 7. загальна оцінка ефективності можливого зовнішнього запозичення.

Приклад № 3

1. короткий виклад всіх основних положень техніко-економічного обґрунтування; 2. умови втілення нового проекту в життя (кому належить авторство проекту, вихідний матеріал за проектом, які підготовчі заходи і дослідження вже проведені і т.п.); 3. аналіз передбачуваних ринків збуту, огляд виробничих можливостей підприємства, а також розрахунок пікових можливостей підприємства і ряд інших чинників; 4.У даному розділі відображається все, що пов'язано із забезпеченням виробництва (необхідні запаси і виробничі ресурси), аналіз існуючих контрагентів і можливих постачальників, аналіз можливих витрат на різні виробничі фактори; 5.раздел присвячений територіальним розташуванням підприємства і витратами, пов'язаними з цим положенням (орієнтовна оцінка, де буде знаходитися підприємство, попередні розрахунки, пов'язані з оплатою оренди ділянки під виробництво або під офісне приміщення); 6. конструкторська та проектна документація (оцінка необхідних технологій для нового проекту, оцінка додаткових об'єктів допоміжного призначення, без яких буде неможливо здійснення проізводства0; 7. організаційні та інші додаткові витрати, пов'язані з новим проектом (розрахунок додаткових витрат, а також нарис передбачуваної структури майбутнього виробництва); 8. аналіз трудових ресурсів для майбутнього проекту (оцінка людських ресурсів, які знадобляться для запуску нового проекту). вказується передбачуване число робочого і обслуговуючого персоналу, необхідну кількість інженерно-технічних працівників. Крім того, вказується, чи будуть залучатися тільки місцеві працівники , або іногородні (іноземні) фахівці. У цьому ж розділі вказуються прораховані витрати на оплату праці, податки, пов'язані з заробітною платою і ряд інших моментів, 9. графік ходу здійснення подається проекту; 10. загальна оцінка економічної та фінансової заможний ьности запланованого проекту. Відзначимо, що багато хто з наведених прикладів техніко-економічного обгрунтування, особливо останній приклад, нагадує детально складений бізнес-план. Існує тонка грань між ТЕО і бізнес-планом, і це призводить до того, що з великою часткою впевненості можна сказати, що якщо від вас буде потрібно надати техніко-економічне обґрунтування проекту, можна сміливо складати детально пророблений бізнес-план, при цьому залишивши непотрібні суперечки - теоретикам економічної науки, а краще перейти до справи.

Методика складання техніко-економічного обґрунтування (ТЕО)

2. Загальний опис проекту, ввідні дані про проект. Інформація про дослідження, які були проведені попередньо, оцінка необхідних інвестицій. 3. Опис ринку і виробництва. Оцінка попиту і прогноз майбутніх продажів, опис потужностей підприємства. 4. Сировина і ресурси. Розрахунок необхідних обсягів матеріальних ресурсів, прогноз і опис поставок ресурсів на підприємство, аналіз цін на них. 5. Вибір місця розташування підприємства (об'єктів підприємства). Обгрунтування вибору місця і оцінка вартості оренди приміщення або ділянки. 6. Проектна документація. Опис технології виробництва майбутніх виробів, характеристики необхідного обладнання, додаткові будови. 7. Організаційна структура підприємства. Опис організації підприємства і накладні витрати. 8. Трудові ресурси. Оцінка потреби в трудових ресурсах з розподілом на категорії (робітники, службовці, топ-менеджери, керівники і т.д). Оцінка витрат на заробітну плату. 9. Терміни реалізації проекту. План-графік проекту, кошторис витрат, розміри траншей та ін. 10. Економічні розрахунки. Оцінка інвестиційних витрат, виробничі витрати, фінансова оцінка проекту.

Відмінність ТЕО від Інвестиційного меморандуму.

При проведенні дослідження в області маркетингу, завданням якого було виявлення переваг споживачів на ринку консалтингових послуг, була виявлена \u200b\u200bв тому числі і потреба в написанні інвестиційних меморандумів і бізнес-планів. В ході проведеного аналізу опитувань, анкетування, письмових звернень, можна зробити висновок, що на сучасному російському ринку бізнес-послуг, склалася якась невизначеність в питаннях визначень і тлумачень ряду близьких понять, таких як: інвестиційний меморандум, ТЕО і бізнес-план. Наведемо пояснення періодичність появи на світло цих економічних документів. До появи інвестиційного меморандуму створюється техніко-економічне обґрунтування або ТЕО - це є основою при визначенні необхідності фінансових вкладень. ТЕО це документ, як правило, який створюється силами провідних фінансових менеджерів компаній. Метою техніко-економічного обгрунтування є визначення, наскільки дане вкладення фінансів буде перспективним і здатне принести фінансову вигоду. Створюючи інвестиційний меморандум по суті переслідують те ж саме, але інвестиційний меморандум створюється для інвесторів. Створивши ТЕО, переходять до складання більш ретельного документа, в якому визначається, як новостворюваний продукт, або проект, буде себе вести в умовах, наявного ринку. А також, який вплив матиме на планований проект вже наявні конкурентні фактори на ринку, а також справжні і майбутні ризики. Такого роду документ, отримав назву бізнес-план. В ході роботи з бізнес-планом, як правило, починається зростання витрат комерційної структури, пов'язаний з необхідністю робіт в області проведення досліджень в сфері маркетингу. Такі дослідження мають на меті визначити, наскільки припущення, які викладені в техніко-економічному обгрунтуванні, будуть відповідати даним, які будуть отримані в ході цих досліджень. Якщо ці дослідження призводять до того, що якщо дані, припущення і пропозиції техніко-економічного обґрунтування підтверджуються в ході маркетингових досліджень, то проект має право претендувати на отримання фінансування. Фінансові розрахунки пізніше лягають в основу інвестиційного меморандуму. Етап народження нового підприємства надзвичайно відповідальний для фінансових менеджерів. На цьому етапі починається визначення і становлення політики підприємства, починає надходити інформація, яка дає реальну інформацію про можливі сторонах і швидкостей розвитку.

У чому відмінність інвестиційного меморандуму від ТЕО.

В ході оцінки реального стану підприємства, а також можливих майбутніх ризиків, розробляється документ, який має назву - "Інвестиційного меморандуму". Основна мета інвестиційного меморандуму полягає в тому, щоб залучити, при необхідності, в існуючий проект зовнішнє фінансування.

Найчастіше інвестиційний меморандум формується консалтинговою компанією на підставі бізнес-плану і відрізняється від нього тим, що включає в себе інформацію інвестиційного характеру. На цьому етапі фінансисти підприємства повинні здійснювати постійний контроль над станом ринку. Мета такої роботи полягає в тому, щоб контролювати конкуруючі структури, виявляти нові можливості на існуючих ринках і знаходити можливі нові ніші для освоєння. При цьому основне завдання зводиться до того, щоб прорахувати і виявити той етап розвитку, коли підприємству будуть необхідні фінансові інвестиції, написання інвестиційного меморандуму та залучити стратегічні інвестиції в свій проект. І крім того, менеджери-фінансисти, повинні визначити і розрахувати суму необхідних фінансових вливань в проект. Період, коли фінансові менеджери підприємства починають опрацьовувати різні сценарії розвитку, є початковим при складанні інвестиційного меморандуму. Визначаються різні сценарії розвитку подій. Песимістичний сценарій (розраховуються всі можливі наслідки недостатнього фінансування і пов'язані з цим показники рентабельності і ризики для бізнесу). Оптимістичний сценарій розвитку подій, де необхідно відобразити економічні показники при достатньому фінансуванні.

http://www.ufk-invest.ru/literatura/?text\u003d7&PHPSESSID\u003d

Часто буває, що досить перспективний проект, який здатний приносити інвесторам непоганий прибуток, просто не помічають і не реалізовують. Що ж постає між підприємцем і інвестором? Мрійливість, застарілі погляди на ринок і факти, які не підкріплені доказами, або щось інше? Відповідь дуже близький, в усьому винне неефективне планування бізнесу. Щоб зробити все грамотно, потрібно розробити техніко-економічне обґрунтування.

Що таке техніко-економічне обґрунтування проекту

Техніко-економічне обґрунтування, скорочено ТЕО - це аналіз, оцінка і розрахунок економічної доцільності реалізації проекту створення підприємства, реконструкції та модернізації наявних об'єктів, будівництва або будівництва нового технічного об'єкту. Засноване воно на зіставленні оцінки результатів і витрат, визначення ефективності застосування і періоду, за який окупаються інвестиції. Це можуть бути сторонні інвестиції, про їх залучення ми.

Також воно потрібно для підтвердження доцільності вибору нової технології виробництва, процесів, обладнання. Найчастіше це підходить для вже діючих підприємств.

ТЕО необхідне кожному інвестору. В ході його розробки проводиться послідовність робіт з аналізу і вивчення всіх компонентів інвестиційного проекту і підрахунок термінів повернення вкладених коштів.

Відмінність від бізнес-плану

Часто не розрізняють і ТЕО. Головна відмінність їх структур в тому, що в другому майже відсутній опис компанії і продукту, аналізу ринку, аналізу ризиків та маркетингової стратегії - найбільш важливого аспекту в бізнес-плані. Про маркетингової стратегії можете детальніше прочитати в статті «». Така скорочена структура пов'язана з тим, що пишеться воно для проектів запровадження нових процесів, технологій і устаткування на діючі підприємства. У техніко-економічному обгрунтуванні викладається інформація про причини вибору певних рішень, процесів і технологій, економічні розрахунки ефективності їх впровадження.

Отже, можна сказати, що ТЕО несе специфічний характер порівняно з бізнес-планом, і є значно вужчим.

Для чого потрібно ТЕО

Правильно складене ТЕО дозволить побачити ефективність вкладення в розробку нових або доопрацювання колишніх видів діяльності компанії, потребує підприємство в злитті або поглинанні, чи є потреба в кредитуванні. Також ТЕО допомагає вибрати необхідне обладнання, підібрати і впровадити відповідні технології виробництва, коректно організувати діяльність компанії.

У пакет документів, які потрібно подавати в банк для схвалення кредитування, обов'язково входить техніко-економічне обґрунтування. В такому випадку ТЕО показує вигідність надання кредиту, збільшення рівня діяльності завдяки кредитуванню, і, звичайно, гарантію повернення банку кредиту. Перш, ніж брати кредит в банку, радимо вам прочитати статтю, де описані переваги двох основних видів фінансування бізнесу - кредитування і пошуку інвестора.

Розробка

Розробка ТЕО потрібна у випадках:

коли, керівництву компанії необхідно обгрунтування вибору нового обладнання;
коли керівництву компанії потрібно пояснення рішення про модифікацію технології виробництва.

Для розробки ТЕО знадобиться цілісна робота групи фахівців - юристів, фінансистів, економістів і т. Д.

Розробляючи техніко-економічне обґрунтування, розглядайте стежать моменти:

Загальна інформація про майбутню роботу. Коротка характеристика області діяльності проекту, його учасники та місце розміщення, головні покупці продукції, головні конкуренти. Прописуються важливі параметри: номенклатура і вид продукції, обсяг компанії.
Капітальні витрати. Зображується кошторис одноразових витрат, потрібних для реалізації прийнятих рішень.
Щорічні витрати. Показується кошторис експлуатаційних витрат з розподілом за статтями.
Виробнича програма. Складається з опису всіх видів продуктів, які потрібно було надавати в межі даних робіт, вказується обсяг виробництва і ціни реалізації. Також тут обгрунтовуються цінові показники.
Фінансування. Даний пункт дуже схожий на бізнес-плану, але має і свої відмінності. Схема фінансування із зазначенням джерел отримання кредитних коштів, умов користування ними та терміни погашення.
Оцінка раціональності здійснення запропонованого варіанту. На підставі вихідних даних, придатних для економічної оцінки, розраховуються головні економічні показники, які і дозволять розрахувати раціональність здійснення проекту.
Розрахункова частина. Прописує важливі розрахункові матеріали - прогноз балансу і схеми пересування фінансових потоків.

структура ТЕО

Знову-таки, порівняно з, який має чітко призначені розділи і пункти, структура ТЕО може коливатися між декількома варіантами. Варіанти можуть відрізнятися по тому, що в кожному з них розбираються різні проблеми.

Якщо орієнтуватися на методику UNIDO, тоді структура ТЕО буде виглядати приблизно так:

Резюме. Короткий опис головних питань змісту всіх глав.
Історія і положення проекту.
Аналіз ринку і концепція маркетингу.
Матеріальні ресурси. Потрібні для виробництва сировину і ресурси, приблизні потреби в тих же ресурсах і сировині, ситуація з їх поставками. Якщо грошей на реалізацію бізнесу немає, займіться їх пошуком. Про те, де взяти кошти на відкриття та розширення бізнесу, читайте в.
Місцезнаходження, ділянку і навколишнє середовище. Попередній вибір місця розташування, в тому числі підрахунок вартості оренди приміщення або земельної ділянки.
Проектно-конструкторські роботи. Раннє визначення масштабності робіт, а також об'єкти цивільного будівництва, технологія виробництва та обладнання, які потрібні для нормальної роботи компанії.
Організація і накладні витрати. Орієнтовна організаційна структура, кошторисні накладні витрати. Це щось схоже на.
Кадрові ресурси. Передбачувані потреби в ресурсах з розбивкою за категоріями робітників.
Календарне здійснення прийнятих рішень. Приблизний графік реалізації проекту.
Інвестиції та фінансовий аналіз

Техніко-економічне обґрунтування в подальшому може послужити основою для розробки бізнес-плану.

Вагома частина фінансового аналізу зі спеціальною формою оцінки впливу показує, як написати економічне обгрунтування. Приклад використання такої форми, простежує процес зміни чистих фінансових потоків, які виникають як результат реалізації заходів, буде представлений в цій статті. Такого плану оцінка грошових потоків в корпоративних програмах повинна бути спрямована на позитивні зміни соціально-економічної сфери.

закон

Російська законотворча практика чітко позначила, як написати економічне обгрунтування, приклад якого представлений в статті 105 (Регламент Держдуми РФ), і стосується він фінансової доцільності при внесенні законопроектів, які потребують для реалізації певних матеріальних витрат. Уряд розглядає до подання законопроекту відповідні матеріали.

Перш за все готують пояснювальну записку, де викладена концепція законопроекту з усіма предметами законодавчого врегулювання. Другий документ демонструє, як написати економічне обгрунтування. Приклад цей не універсальний, оскільки розрахований для конкретного проекту і дотримується інтереси певного замовника. Природно, кожен випадок вимагає індивідуального підходу - щоразу з іншими розрахунками і планами, оскільки фінансові обґрунтування пишуться скрізь і всіма - від законодавців Державної думи до учнів на уроках технології в середній школі.

Фео

Як написати економічне обгрунтування? Приклад ви можете бачити нижче. Все залежить від об'єкта, якому воно присвячене: технічні це регламенти, організації зі своїми власними стандартами або навіть національна економіка, яка шукає фінансові шляхи для економічного підйому. Візьмемо, наприклад, технічне регулювання, яке потребує чітко прописаних фінансових обгрунтувань для зміни норм або технічних регламентів.

При впровадженні проекту неминуче будуть перерозподілятися витрати, вигоди і ризики кожного суб'єкта держави, підприємства чи спільноти. Мало хто знає, як написати економічне обгрунтування. Зразок існує для кожного виду діяльності, але його не можна назвати універсальним. Здійснення такої процедури потрібно на початковому етапі - при проектуванні, що дозволяє не допустити безлічі помилок і придбати масу можливостей.

Плюси економічного обґрунтування

Перш за все, з написанням обґрунтування прогнозуються зміни витрат, виявляються ризики і вигоди всіх суб'єктів економіки. Це пов'язано з точною оцінкою фінансового і економічного ефекту в зв'язку зі зміною певних норм. Витрати оптимізуються за допомогою коректування напрямків розвитку економіки, а розробка нових норм буде допомагати виконанню цього завдання.

Конкретне моделювання забезпеченого впливу цих розроблюваних норм покроково підкаже, як написати економічне обгрунтування. Зразок навряд чи відображає дійсний стан даного підприємства, галузі, суспільства. Виявити виграшні і програшні сторони може тільки людина, що знаходиться всередині ситуації. Вимоги змін повинні бути ефективно гармонізовані з усіма системами, що піддаються технічному регулюванню, з використанням всіх переваг впровадження будь-якого проекту.

законопроекти

Нормативні правові акти теж вимагають матеріальних або фінансових витрат, а тому законодавець, що пропонує новий проект, повинен написати економічне обгрунтування, тобто надати конкретні фінансові розрахунки. У цих обґрунтуваннях, прямо пов'язаних з введенням нової норми або зміною правового акта, повинні бути прописані доходи і витрати бюджетів на всіх рівнях, витрати кожного суб'єкта економіки, витрати суспільства (або третіх осіб), податкові надходження, вказана бюджетна ефективність.

Так робляться всі реформи в державі: змінюються механізми управління, вводяться саморегульовані організації, змінюються правила торгівлі та виробництва, учасниками асоціацій і об'єднань надаються певні нові послуги. По правді сказати, ефективність введення будь-якого законопроекту прямому і точному розрахунку рідко піддається, що суспільство зараз і спостерігає на власні очі - безліч помилок і неточностей супроводжують їх. Мабуть не всі законодавці знають, як написати економічне обгрунтування проведених операцій. При проведенні реформ особливо важливий прогноз соціально-економічних наслідків і ефектів.

Як треба?

Фінансово-економічна оцінка будь-якого нововведення повинна бути максимально точною і завчасно виявляти політичні, адміністративні, економічні та інші ефекти і наслідки. Як написати економічне обгрунтування відчуження майна у держави, краще за всіх знають "младореформатори", а ось наслідки цих знань тепер долає суспільство - з великими труднощами, болем і втратами. До того ж необхідно було оцінити в грошовій формі не тільки свої надбання, а й наші втрати (це з розділу економічного обгрунтування під назвою "додаткові витрати"). Виявлено чи була дія таких змін на фінанси всіх зацікавлених сторін і бюджетів всіх рівнів? А це є неодмінною умовою правильного складання економічного обґрунтування.

Ні, нічого виявлено не було, просто величезна кількість громадян країни "в ринок не вписалися". Як написати економічне обгрунтування по нестачі зарплати, яку люди не бачили по кілька місяців? Треба було провести ретельний аналіз усіх змін структури доходів, витрат і ризиків суб'єктів економіки, всього суспільства, тобто третіх осіб, і це є непорушним правилом складання економічних обґрунтувань. Це мала бути детальний аналіз усього, що пов'язано зі змінами механізмів управління. Необхідно було в цьому фінансовому розрахунку чесно оцінювати (монетизувати оцінювати!) Перерозподіл вигод, причому для всіх сторін, зацікавлених або порушених змінами.

Про доцільність

Саме чесний і неупереджений аналіз ситуації ще до початку будь-яких змін здатний допомогти в оцінці доцільності будь-якого проекту перш за все в грошовому відношенні. Тоді і даються рекомендації по його відповідності з цим положенням справ. Процедури економічних обґрунтувань повинні проводитися вже на найпершому етапі, коли проект існує ще в стадії розробки. Проектування змін норм правового регулювання вимагає досить вагомих обгрунтувань, оскільки лише тоді прогнозуються ризики, вигоди і витрати самих різних суб'єктів економіки. Лише економічне обґрунтування може розписати витрати, грунтуючись на очікуване підвищення доходів або скорочення витрат. Гроші витрачаються для того, щоб в майбутньому заробити значно більше або витрачати менше.

фінансові тонкощі

Як написати економічне обгрунтування для банку, щоб переконати його інвестувати проект? Спочатку потрібно розібратися з деякими непорушними істинами позикового характеру. Чи враховує написане обгрунтування те, що гроші сьогодні, як правило, коштують дорожче, ніж через навіть найкоротший час? Адже банк дасть їх, зрозуміло, під відсоток. Але навіть якщо є особисті вільні суми, здатні покрити витрати, прорахований чи в обгрунтуванні той відсоток на депозиті, який неминуче буде втрачено при вкладенні грошей в проект?

Як написати економічне обгрунтування до договору з банком, щоб в ньому було доведено, що всі витрати будуть ефективно і з лишком погашені, тобто майбутні доходи окуплять відсотки по кредиту або перевищать відсоток по депозиту? Потрібно знайти в даному проекті найбільш багатообіцяючі боку і довести в обгрунтуванні, що все запропонував вартість насправді принесуть економію або доходи, рівні запланованим. І не потрібно шукати готових форм і роздрукованих бланків. Потрібно пам'ятати, що твердих правил документування фінансово або техніко-економічного обґрунтування просто не існує.

Форма економічного обґрунтування повинна бути найпростішою і з обов'язковим зазначенням причини, яка вплинула на рішення даної організації виконувати цей проект. А ось обговорення передбачуваних вигод повинно бути дуже детальним, з додатком альтернатив, які, можливо, будуть до речі, і докладним фінансовим аналізом, який визначить інвестиційну привабливість проекту. На практиці зазвичай ніхто не знає, як написати техніко-економічне обґрунтування, особливо для проектів, де передбачається значний ризик. Найчастіше воно оформляється як самостійний документ і служить додатком до точної форми ініціалізації даного проекту. Якщо ж, власне, проект невеликий, то все вигоди можна перерахувати прямо в формі ініціалізації.

Окремі елементи

Зазвичай визначаються і вказуються результати виконання проекту в його матеріальному аспекті, тобто всі параметри піддаються вимірюванню: економія за витратами, підвищення потужності або продуктивності, збільшення ринку, підвищення доходів тощо. Перед написанням обґрунтування є сенс поговорити з людьми, зацікавленими в інвестиціях проекту, або з дозвільними органами на предмет того, що саме вони хочуть в обгрунтуванні побачити, що для них найважливіше.

І все ж деякі матеріальні елементи потрібно мати на увазі в обов'язковому порядку при написанні обґрунтувань. І чим складніше буде проект, тим більша кількість таких елементів буде в ньому бути присутнім: скорочення витрат, економія, можливість отримання доходу додатково, збільшення належить компанії частки ринку, повне задоволення клієнта, напрямки грошових потоків. Останнє документується як головна частина економічного обгрунтування проекту.

Грошові потоки

Цей аналіз має на меті допомогу комітетам або особам, які розглядають проекти, вибрати найбільш підходящі для реалізації. Елементи, які піддаються вимірюванню, вже перераховані вище, але ними економічне обґрунтування не вичерпується. Є й нематеріальні, і їх багато. Наприклад, з основних можна виділити перехідний період і його витрати, витрати на експлуатацію, зміна бізнес-процесу, заміну персоналу тощо.

Віддати належне в економічному обгрунтуванні необхідно і альтернативним рішенням, перерахувавши всі доступні методи реалізації проекту на практиці. Наприклад, серед тисяч постачальників з мільйонами пропонованих однакових продуктів практично не буває однієї і тієї ж ціни.

Яким чином зробити придбання вигідним? В економічному обгрунтуванні доведеться відповісти на багато, часто незручні або просто важкі питання. Вигідніше купити готове рішення або знайти альтернативний, власний варіант. А можна частково купити, частково реалізувати його самостійно. Саме таких відповідей в економічному обгрунтуванні має бути багато.

опікунство

Залежно від культури даної організації економічне обґрунтування пише опікун або сам керівник проекту. Але несе відповідальність за проект в будь-якому випадку опікун, тобто інвестор, саме він відповідає за фінансову ефективність, в той час як керівник планує, виконує і практично реалізує. Керівник - форма, а опікун - зміст, тобто інвестиції. І тому головне - довести до інвестора точний обсяг витрат на весь проект, позначити вірні терміни окупності і спрогнозувати привабливі результати роботи.

При розробці інвестиційних проектів завжди попередньо проводиться аналітична робота, спрямована на оцінку їх перспективності, тобто потенційної прибутковості і можливих ризиків. Однією з найважливіших стадій оцінки проекту є розробка ТЕО. Розглянемо далі, що таке техніко-економічне обґрунтування як його скласти.

ТЕО - що це таке і чим воно відрізняється від інших схожих документів

Складання ТЕО - це підсумок вивчення можливої \u200b\u200bекономічної вигоди інвестиційного проекту, розрахунок і аналіз його основних показників. Воно являє собою офіційний документ, що містить всі необхідні дослідження, що дають можливість зробити обґрунтований попередній висновок про доцільність інвестування в конкретний проект.

Техніко-економічне обґрунтування зазвичай виготовляється тільки на частину бізнесу фірми, воно дозволяє оцінити результат якісних або кількісних змін в його діяльності. За результатами вивчення робиться висновок про:

ефективності вкладень в уже існуючі або нові напрямки роботи;
необхідності додаткового кредитування;
можливості поглинання або злиття;
впровадження нових технологій;
вибору потрібного обладнання;
зміни в організації управління підприємством.

Існують і інші документи, що розробляються для оцінки доцільності вкладень грошей, такі як бізнес-план і інвестиційний меморандум. ТЕО має з ними як ряд схожих рис, так і відмінності.

Інвестиційний меморандум обґрунтовує доцільність інвестицій в починання і спрямований назовні, на потенційних інвесторів, готових вкласти кошти в його реалізацію. У техніко-економічних обгрунтувань більш утилітарна функція: визначити доцільність і можливість виконання проекту, тобто цей документ застосовується більше всередині компанії.

Між бізнес-планом і техніко-економічним обґрунтуванням основна відмінність полягає в рівні опрацьованості всіх показників. Бізнес-план описує всі процеси у взаємодії з факторами зовнішнього середовища, наприклад:

аналіз ринків і тенденцій на них;
маркетингові стратегії;
опису послуг і товарів;
аналіз ризиків.

Він складається найчастіше для відкриття нового бізнесу. ТЕО більше орієнтується на внутрішні потреби фірми, воно менш детально опрацьовано. Нерідко техніко-економічне обгрунтування стає складовою частиною бізнес-плану.

Правила складання ТЕО

Техніко-економічне обґрунтування кожного окремого проекту може відрізнятися в залежності від його масштабу, складності і спрямованості. Структура ТЕО і зміст його частин визначається розробником, який несе відповідальність за об'єктивність підсумкових результатів.

Обгрунтування великомасштабного починання розбивається на кілька послідовних етапів:

Перший - це загальне розуміння можливості бути реалізованим проекту. Тут в загальних рисах коротко описується пропонована ініціатива, використовуються відомі аналогії і узагальнені оцінки. Дана стадія не вимагає значних витрат коштів і часу. Якщо на підставі отриманих даних керівництвом буде вирішено, що пропозиція має перспективу, то переходять до наступного етапу.
Другий носить назву "попередній вибір", оскільки пропонує орієнтовний обгрунтування з точністю оцінок в рамках + (-) 20%. Вартість його зазвичай знаходиться в межах 1% від загального кошторису починання.
Третій носить завершальний характер. Розрахунок ТЕО (повного) на цій стадії опрацьований до точності + (-) 10%, і на його основі приймається остаточне рішення.

Повний техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту складається з таких розділів:

Зазначені складові ТЕО проекту - зразок, який можна застосовувати до виробництва продукції на підприємстві. Якщо мова буде йти про будівництво або сфері послуг, то внутрішнє наповнення розділів може мати інший вигляд.

Різні типи проектів і особливості обґрунтувань для них

Залежно від цілей починань, розрахунки для них відрізняються, іноді досить значно. Зупинимося на них детальніше:

Якщо питання стосується великого починання з потребою в значних фінансових ресурсах, то користуються послугами спеціалізованих організацій, які мають досвід у створенні подібних документів і необхідних фахівців. Якщо проект носить внутрішньофірмовий характер і невеликий за обсягом, то можна обійтися силами власного фінансово-економічного блоку.

Техніко-економічне обґрунтування в будівельній галузі

ТЕО будівництва має свої особливості. Для будівництва об'єкта це основний документ на етапі проектування. На його основі розробляється тендерна документація, організовуються торги між підрядниками, укладаються контракти з переможцями, готується робоча документація і відкривається фінансування.

Основні рішення, які відображаються в техніко-економічному обгрунтуванні будівництва, це:

об'ємно-планувальні;
технологічні;
природоохоронні;
конструктивні.

Також важливі аспекти безпеки майбутнього об'єкта з точки зору експлуатаційної, санітарно-епідеміологічної, екологічної. Крім економічної ефективності, не слід забувати і про соціальні наслідки. Складений техніко-економічне обґрунтування погоджується і затверджується наглядовими та виконавчими органами в установленому порядку.

Як приклад, можна навести приблизну ТЕО будівництва житлового багатоповерхового будинку. У подібному випадку документ буде містити наступні розділи:

Пояснювальна записка загального характеру про пропонований будові. До неї увійдуть відомості про місце розташування, призначення будівлі, його площі та поверховості, загальної кошторисної вартості всіх приміщень, мереж і устаткування, перелік учасників проекту. Джерело фінансування - кошти покупців житла і банківський кредит. Вказуються терміни початку і завершення будівельних робіт.
Відомості про земельну ділянку, призначеному для будівництва і дані геологічних, гідрологічних, метеорологічних і геодезичних вишукувань.
Генеральний план забудови, що включає сам будинок, прибудинкову територію і об'єкти соціальної інфраструктури (якщо є), а також транспортна доступність.
Технологічні рішення, які використовуються при будівництві, наприклад, матеріал, з якого планується зводити будівлю (бетон, цегла).
Рішення архітектурно-будівельного характеру, що враховують весь комплекс функціональних, соціальних, протипожежних, художніх, санітарно-гігієнічних та інших вимог, достатніх для комфортного проживання мешканців.
Характеристики інженерних систем, мереж і устаткування. Візьмемо такий приклад. У будинку передбачається установка 9 ліфтових підйомників, модульної котельні, централізованого водопостачання і водовідведення. Наявність газопостачання не передбачається, планується використовувати для побутових потреб електричну енергію, тому в квартирах встановлюються електричні плити.
Питання управління комплексом будівельно-монтажних робіт, забезпечення умов праці та безпеки робітників.
Організація процесу будівництва (наявність календарного плану з розбивкою по процесах).
Заходи, спрямовані на дотримання норм з охорони навколишнього природного середовища, а також на попередження надзвичайних ситуацій та організацію цивільної оборони.
Кошторисна документація.
Економічні та маркетингові розрахунки (план реалізації квартир по роках, розрахунки по взятому в банку кредиту, оплата послуг підрядників і постачальників).
Очікувані фінансові результати. Тут прораховуються всі грошові потоки, структура джерел грошей, всі можливі збитки і прибутки. Розраховується рівень окупності починання, NPV, IRR. Всі грошові потоки дисконтуються, виходячи з тривалості реалізації проекту.

Кожне техніко-економічне обґрунтування по-своєму унікальне. Незважаючи на загальні пункти, підсумковий документ з будівництва, скажімо, лікарні буде кардинально відрізнятися від модернізації гірничо-збагачувальної фабрики або розширенню автомайстерні. Важливо, щоб організація, яка готує документацію, володіла поточною ситуацією на конкретному сегменті ринку і вміла зробити правильні висновки відносної успішності запропонованої ініціативи.

Техніко-економічне обґрунтування проекту (ТЕО) - один з найважливіших етапів передпроектної розробки, який визначає обсяг капітальних витрат і підтверджує рентабельність проекту, служить основою для формування тендерної пропозиції, проектної і робочої документації, укладення договору підряду, запуску фінансування будівництва. ТЕО необхідно для того, щоб усунути непорозуміння між підприємцем і інвестором. Геніальна бізнес-ідея так і залишиться нереалізованою, якщо підприємець завчасно не подбає про якісне плануванні та й доведе, чому інвестору вигідно вкладати гроші саме в цей проект. Техніко-економічне обґрунтування складається для надання в банківські структури з метою отримання кредиту. Оцінка економічної ефективності проводиться не тільки для нових об'єктів, а й для існуючих підприємств, що підлягають переоснащенню або реконструкції.

Розробка ТЕО є обов'язковим етапом в тому випадку, якщо фінансування будівництва ведеться з державного бюджету або власних ресурсів державних підприємств. В інших випадках рішення про необхідність виконання ТЕО приймається замовником в індивідуальному порядку. Але не варто забувати, що без грамотно складеного техніко-економічного обґрунтування може відбутися збій на будь-якому з етапів будівництва та експлуатації об'єкта, що приведе до краху всього проекту.

Компанія «PNProject» приділяє особливу увагу виконанню розрахунків в розділі ТЕО. Ми усвідомлюємо важливість питання і виконуємо техніко-економічні розрахунки на високому професійному рівні. В рамках ТЕО розглядаємо основні проектні рішення, оцінюємо економічну і соціальну ефективність проекту. Обгрунтування охоплює період будівництва, запуску об'єкту і його експлуатації протягом терміну окупності капітальних вкладень. В процесі розробки ТЕО в рівній мірі забезпечуються інтереси інвестора і держави (регіону).

структура ТЕО

Зміст техніко-економічного обґрунтування варіюється в залежності від специфіки об'єкта і особливостей проектних рішень. У загальних рисах структуру ТЕО можна описати таким чином. У вступі проводиться короткий аналіз ринку, маркетинговий огляд, дані про бізнес-секторі та джерела фінансування. У наступному розділі розглядається концептуальна ідея, формулюється загальна інформація про об'єкт капітального будівництва, розглядається специфіка діяльності комерційних і виробничих підприємств, обґрунтовується необхідність будівництва, наводиться опис конкурентних переваг підприємства, перераховуються проблеми, які будуть вирішені за рахунок реалізації проекту. Для підприємств наводиться загальний опис товарів і послуг - їх актуальність, цінність, область застосування, обсяг випуску, ринок збуту. Також в ТЕО містяться наступна інформація:

Опис і обґрунтування принципів організації бізнес-діяльності.
Потреба в матеріальних, енергетичних, сировинних, фінансових ресурсах і кадрах в процесі будівництва і функціонування об'єкта.
Підбір ділянки для будівництва, аналіз факторів охорони навколишнього середовища, розрахунок орендних витрат.
Дані по проектних робіт, визначення попередніх обсягів і термінів проектування.
Планування фінансових витрат, розрахунок витрат на будівництво та експлуатацію об'єкта.
Фінансовий аналіз рентабельності проекту, оцінка ризиків, планування окупності, обгрунтування інвестиційної привабливості об'єкта з урахуванням всіх витрат на реалізацію проекту і прибутку від реалізації продукції або надання послуг.

Важливим етапом розробки ТЕО є виконання оцінки впливу об'єкта на навколишнє середовище (ОВНС). Цей розділ необхідний для забезпечення безпеки господарської діяльності та зниження небезпечного впливу на екологію регіону з боку проектованого об'єкта в процесі його будівництва і експлуатації. Неминуче негативний вплив на навколишнє середовище повинно бути компенсовано за рахунок спеціальних заходів - всі ці нюанси обговорюються в ОВНС.

Результати техніко-економічного обґрунтування

Вихідна інформація для розробки ТЕО залежить від специфіки і масштабів проектованого об'єкта, потреби в виробничих ресурсах, особливостей екологічної обстановки в регіоні. Результатом розробки ТЕО для комерційного об'єкта визначаються наступні техніко-економічні показники:

Компанія «PNProject» пропонує послугу розробки техніко-економічного обгрунтування в рамках комплексного проектування. Ми розробляємо ТЕО з урахуванням вимог нормативних і законодавчих актів. Для зв'язку з нашим технічним фахівцем і отримання консультації з питань проектування зателефонуйте або напишіть нам. Також на сайті надана можливість замовлення зворотного дзвінка - запрошуємо скористатися цією зручною функцією.