ทดสอบในหัวข้อแหล่งเงินทุนธุรกิจ การเงินธุรกิจ แหล่งเงินทุน การจัดหาเงินทุนโดยตรงและหนี้

ฉันจะหาแหล่งเงินทุนสำหรับธุรกิจหรือโครงการส่วนบุคคลได้จากที่ไหน? ภายในกรอบของบทความจะพิจารณาตัวเลือกทั้งหมด: ทั้งง่ายและซับซ้อน จะมีการให้ความสนใจกับทั้งวิธีการรับเงินยอดนิยมเช่นเดียวกับวิธีที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักหรือซับซ้อน

ข้อมูลทั่วไป

การจัดหาเงินทุนทางธุรกิจคือความสามารถในการจัดหาเงินทุนสำหรับกระบวนการภายในของบริษัทหรือองค์กร ตามอัตภาพ แหล่งที่มาของเงินขึ้นอยู่กับสถานที่กำเนิดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

1. ภายใน.
2. ภายนอก.

รายการแรกประกอบด้วยกำไรสุทธิ ค่าเสื่อมราคา เจ้าหนี้การค้า หนี้สินที่มั่นคง เงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคต รวมถึงรายได้รอตัดบัญชี หลังรวมถึงทุนจดทะเบียน กองทุนของรัฐ พลเมือง องค์กรทางการเงินและเครดิต ผู้ก่อตั้งและผู้เข้าร่วม

เมื่อไหร่และที่ไหนและใช้อะไร?

การจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจภายในเกี่ยวข้องกับการใช้ทรัพยากรที่เกิดขึ้นระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจของโครงสร้างเชิงพาณิชย์ โดยทั่วไปนี่เป็นตัวเลือกที่ต้องการมากกว่า ในขณะที่การจัดหาเงินทุนธุรกิจภายนอกเกี่ยวข้องกับการรับเงินทุนจากโลกภายนอก ตามอัตภาพ พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นประเภทที่มาถึงตามลำดับการกระจายและระดมพลในตลาดตราสารการเงิน ก่อนดำเนินการต่อในบทความ เรามาแสดงรายการแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนธุรกิจทั้งหมดก่อน

ฉันจะหาเงินได้ที่ไหน?

แหล่งที่มาของการก่อตัวทำหน้าที่เป็นพื้นฐานและการจัดกลุ่มเสมอ:

1. พวกเขาถูกสร้างขึ้นโดยใช้เงินทุนของตนเอง

I. ทุนจดทะเบียนเพิ่มเติมและทุนสำรอง

ครั้งที่สอง สุทธิและกำไรสะสม

สาม. ค่าเสื่อมราคา

IV. บัญชีที่สามารถจ่ายได้.

V. หนี้สินที่มั่นคง

วี. รายได้งวดอนาคต

ปกเกล้าเจ้าอยู่หัว รายได้ที่ตั้งเป้าไว้

8. สำรองสำหรับการชำระเงินและค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้น

ทรงเครื่อง รายได้อื่นๆ.

2. ระดมพลในตลาดการเงิน

I. เครดิต.

ครั้งที่สอง เงินปันผลและดอกเบี้ยที่ได้รับจากการถือหลักทรัพย์ของผู้ออกอื่น

สาม. รายได้จากการทำธุรกรรมกับโลหะมีค่าและสกุลเงินต่างประเทศ

IV. ดอกเบี้ยจากการใช้เงินทุนที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้

V. การขายหลักทรัพย์ของตนเอง

3. รับตามลำดับการจำหน่าย

I. ทรัพยากรทางการเงินที่เกิดขึ้นจากการใช้หุ้น

ครั้งที่สอง เงินอุดหนุนงบประมาณ

สาม. เบี้ยประกัน.

IV. รายรับจากสมาคม โครงสร้างอุตสาหกรรม และการถือครอง

ลักษณะเฉพาะ

เป็นที่น่าสังเกตว่าข้อเท็จจริงที่น่ายินดีนี้: ทรัพยากรทางการเงินซึ่งแตกต่างจากทรัพยากรแรงงานและวัสดุสามารถใช้แทนกันได้เป็นพิเศษ และตอนนี้เกี่ยวกับด้านลบ: พวกมันอาจมีการลดค่าเงินและอัตราเงินเฟ้อ และอีกประเด็นหนึ่งแต่มันเป็นเรื่องของตำแหน่งส่วนตัวมากกว่า ก่อนหน้านี้แบ่งเพียงสองกลุ่มหลักเท่านั้น นักวิจัยบางคนไม่ได้กล่าวถึงแหล่งข้อมูลภายนอกเช่นนี้ แต่พูดถึงกองทุนที่ดึงดูดและยืมมา รวมถึงการจัดหาเงินทุนแบบผสม (รวม) ความเป็นไปได้ทั้งสามนี้จะมีการหารือแยกกัน

ปัญหาเร่งด่วนที่สุดสำหรับวิธีแก้ปัญหาการหาเงินได้จริงคือความจำเป็นในการขยายหรืออัปเดตสินทรัพย์การผลิตคงที่ ดังนั้นลักษณะเฉพาะของการหาเงินทุนและการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจจะมีการหารือในประเด็นนี้

แหล่งที่มาภายใน

องค์กรต่างๆ กระจายรายได้ส่วนหนึ่งที่ยังคงอยู่ในการกำจัดอย่างอิสระหลังจากหักต้นทุนและจ่ายภาษีแล้ว การใช้เงินทุนอย่างสมเหตุสมผลเกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามแผนเพื่อการพัฒนาต่อไปขององค์กรในขณะเดียวกันก็เคารพผลประโยชน์ของเจ้าของนักลงทุนและพนักงานไปพร้อมๆ กัน อย่างไรก็ตาม มีรูปแบบหนึ่ง ยิ่งกำไรไปขยายกิจกรรมทางธุรกิจมากเท่าไร ความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมก็จะน้อยลงเท่านั้น ในกรณีนี้มูลค่าส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของการดำเนินงานที่ดำเนินการและนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่นำมาใช้ภายในองค์กร

วิธีการรับเงินนี้มีข้อดีที่ยอดเยี่ยม: ไม่จำเป็นต้องเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและเจ้าของยังคงควบคุมกิจการได้ อนิจจาก็มีข้อเสียเช่นกัน สิ่งที่สำคัญที่สุดคือความเป็นไปไม่ได้ที่จะนำแนวทางนี้ไปใช้ ดังนั้นในกรณีของสินทรัพย์ถาวร กองทุนค่าเสื่อมราคาอาจถูกดึงออกมา จากนั้นคุณต้องมองหาวิธีอื่นในการรับเงินทุน

การระดมทุน

เส้นทางนี้ค่อนข้างหลากหลายมีทั้งด้านบวกและด้านลบ เนื่องจากมีโอกาสมากมาย แหล่งข้อมูลภายนอกจึงได้รับความสนใจใกล้เคียงที่สุด เมื่อมองหาการลงทุนประเภทนี้ คุณควรทราบว่านักลงทุนสนใจผลกำไรที่สูง ตัวบริษัทเอง รวมถึงส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของที่พวกเขาจะได้รับ

ยิ่งมีการลงทุนมากเท่าใด การควบคุมของเจ้าของเดิมขององค์กรก็จะน้อยลงเท่านั้น การซื้อคืนในราคาตลาดหรือค่าสัมประสิทธิ์บางอย่างขึ้นอยู่กับรายได้ของวิสาหกิจอาจมีการตกลงกันแยกต่างหาก และคุณต้องเข้าใจว่าสิ่งนี้เหมาะสมกว่าอย่างน้อยสำหรับองค์กรขนาดกลางและขนาดใหญ่ อาจกล่าวบางอย่างเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็กได้ แต่นี่เป็นข้อยกเว้นมากกว่าแนวทางปฏิบัติปกติ ในกรณีนี้ สิ่งที่เหลืออยู่คือการมุ่งความสนใจไปที่กองทุนที่ยืมมา สำหรับธุรกิจการเช่าซื้อและสินเชื่อจะเหมาะสมที่สุด หลายคนเปรียบเทียบพวกเขาและบอกว่าพวกเขาเหมือนกันอย่างแท้จริง แต่ก็ไม่เป็นเช่นนั้น ลองหาสาเหตุว่าทำไม

เงินกู้

เหล่านี้เป็นแหล่งเงินทุนธุรกิจหลักที่รู้จักกันดีที่สุด เงินกู้หมายถึงเงินกู้ในรูปแบบตัวเงิน (มักไม่อยู่ในรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์) ซึ่งให้ไว้บนพื้นฐานของการชำระคืน ในขณะเดียวกันก็จ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้งาน ข้อดีของการกู้ยืมคือการรับและการใช้เงินตามกฎไม่อยู่ภายใต้เงื่อนไขพิเศษ และหากออกโดยธนาคารที่องค์กรให้บริการก็จะดำเนินการได้ค่อนข้างรวดเร็วและไม่ล่าช้า

อย่างไรก็ตาม มีข้อเสียบางประการ ดังนั้นระยะเวลาการออกจึงไม่เกินสามปี ดังนั้นสำหรับองค์กรที่เน้นผลกำไรระยะยาวจึงอยู่นอกเหนือการเข้าถึง ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือข้อกำหนดในการจัดทำหลักประกันที่เทียบเท่ากับจำนวนเงินที่ออก แม้ว่าจะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่อาจมีการกำหนดเงื่อนไขพิเศษบางอย่าง เช่น การเปิดบัญชีกระแสรายวันในธนาคารที่ให้สินเชื่อ และสิ่งนี้อาจไม่เป็นประโยชน์ต่อองค์กรเสมอไป นอกจากนี้ เนื่องจากการใช้โครงการค่าเสื่อมราคามาตรฐาน บริษัทจะถูกบังคับให้จ่ายภาษีทรัพย์สินตลอดเวลาที่ใช้เงินกู้

ลีสซิ่ง

มาดูแหล่งเงินทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็กให้จบและมุ่งเน้นไปที่เครื่องมือที่ไม่ได้รับความนิยมและเป็นที่รู้จักมากนัก ซึ่งอย่างไรก็ตามก็คุ้มค่ามากหากคุณเข้าใจสาระสำคัญของมัน

ดังนั้นการเช่าซื้อจึงเป็นกิจกรรมผู้ประกอบการรูปแบบที่ซับซ้อนเป็นพิเศษซึ่งช่วยให้ฝ่ายหนึ่งสามารถอัปเดตสินทรัพย์ถาวรที่ใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพและอีกฝ่ายเพื่อขยายขอบเขตของวิสัยทัศน์ และสิ่งนี้เกิดขึ้นตามเงื่อนไขที่ทั้งสองฝ่ายพอใจ หากเราพูดถึงโปรแกรมการจัดหาเงินทุนธุรกิจจากแหล่งภายนอกสิ่งนี้อาจเรียกได้ว่าเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด

ข้อดีของการเช่าซื้อคืออะไร? ประการแรกไม่มีเงินดาวน์และไม่จำเป็นต้องเริ่มจ่ายทันที ในกรณีของเงินกู้ คุณต้องชำระเงินตั้งแต่ 15% ถึง 60% ของเงินดาวน์ ด้วยเหตุนี้องค์กรที่ไม่มีทรัพยากรทางการเงินจำนวนมากจึงสามารถเริ่มดำเนินโครงการขนาดใหญ่ได้ นอกจากนี้ การใช้เครื่องมือนี้ง่ายกว่าการพิสูจน์ว่าคุณสามารถจ่ายเงินกู้ได้มาก เป็นการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการธุรกิจในระยะเริ่มต้นที่ช่วยให้คุณสามารถเลือกเช่าได้ นอกจากนี้ข้อตกลงที่ได้ข้อสรุปยังมีความยืดหยุ่นมากขึ้น แท้จริงแล้วในกรณีนี้องค์กรจะคำนวณว่าจะมีรายได้เท่าใดและจะเป็นไปตามแผนใด เป็นไปได้ที่จะตกลงกันว่าการชำระหนี้จะมาจากเงินที่ได้รับจากการขายสินค้า และเมื่อชำระเงินครบถ้วนแล้วทรัพย์สินก็ตกเป็นทรัพย์สินของบริษัท

เมื่อเลือกแหล่งเงินทุนสำหรับแนวคิดทางธุรกิจผู้ประกอบการส่วนใหญ่ไม่ได้คำนึงถึงว่าการลงทุนมีความจำเป็นไม่เพียง แต่ในขั้นตอนการเปิดเท่านั้น แต่ยังตลอดวงจรชีวิตทั้งหมดขององค์กรที่สร้างขึ้นด้วย อยากให้โครงการสำเร็จและระยะยาว ศึกษาวิธีระดมทุน!

แนวคิดเรื่อง “การเงินธุรกิจ” และการจำแนกประเภท

คำนี้หมายถึงการจัดหา (สนับสนุน) กิจกรรมของผู้ประกอบการด้วยทรัพยากรทางการเงิน ขึ้นอยู่กับแหล่งกำเนิดของทรัพยากรวัสดุ ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างการจัดหาเงินทุนภายในและภายนอก

ในระยะเริ่มต้นของการก่อตัวของกระบวนการผลิต ผู้จัดการจะใช้ทรัพยากรภายนอกซึ่งมีแหล่งที่มาจากแหล่งข้อมูลต่อไปนี้:

• สถานะ ;
• องค์กรการธนาคาร
• ผู้ถือหุ้น;
• บริษัทที่ไม่แสวงหาผลกำไร
• บริษัทพันธมิตร
• บุคคล

เมื่อการผลิตเริ่มสร้างรายได้ ก็จะสามารถดึงดูดทรัพยากรภายในได้ ซึ่งรวมถึง:

• กำไรสุทธิ;
• รายได้สำหรับงวดอนาคต
• (การหักค่าอุปกรณ์);
• เงินสำรองเป้าหมายที่จัดสรรให้ครอบคลุมต้นทุนที่จะเกิดขึ้น

ตามหลักการแล้ว ธุรกิจที่มีประสิทธิผลและทำกำไรต้องพึ่งพาตนเองได้และไม่ต้องการต้นทุนภายนอก อย่างไรก็ตามในตอนแรกและในช่วงระยะเวลาของการขยายขอบเขตของกิจกรรมมันเป็นเรื่องยากที่จะทำได้หากไม่มีการจัดหาเงินทุนภายนอก - ดูรายละเอียดเพิ่มเติมแต่ละอย่าง

แหล่งเงินทุนธุรกิจหลักเมื่อเปรียบเทียบ

แนวทางปฏิบัติทั่วไปขององค์กรธุรกิจคือการดึงดูดเงินที่ยืมมา เพื่อรักษาสิทธิในการจัดการธุรกิจของตนเองอย่างเต็มที่ ผู้ประกอบการส่วนใหญ่จะกู้ยืมเงิน สินเชื่อ และการกู้ยืม

การให้กู้ยืมเงินจากธนาคาร

เงินกู้ยืมจากธนาคารครองตำแหน่งผู้นำในวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจขนาดเล็ก ครอบคลุมต้นทุนที่หลากหลาย เช่น สินเชื่ออุตสาหกรรม ผู้บริโภค เกษตรกรรม สินเชื่อจำนอง

ข้อดี:

• การตัดสินใจส่งผู้ร้ายข้ามแดนโดยทันที
• การกระจายเงินทุนโดยอิสระโดยไม่มีการควบคุมและคำแนะนำจากผู้ลงทุน

ข้อเสีย:

• ระยะเวลาการใช้งานสั้น (มาตรฐาน - 36 เดือน)
• ความจำเป็นในการจัดให้มีหลักประกัน การชำระดอกเบี้ยและเบี้ยประกันภาคบังคับ

โปรแกรมการเช่าซื้อ

การเช่าซื้อเป็นรูปแบบที่ซับซ้อนของการให้กู้ยืมทางการเงินโดยพิจารณาจากการจัดหาสินทรัพย์ถาวรเพื่อเช่าพร้อมกับการซื้อในภายหลัง

หัวข้อของการเช่าอาจเป็นวิสาหกิจ ที่ดิน ยานพาหนะ อุปกรณ์ ทรัพย์สิน (สังหาริมทรัพย์และอสังหาริมทรัพย์)

ข้อดี:

• การจัดหาเงินทุนคำนวณในสัดส่วน 100% ของต้นทุนอุปกรณ์ - สำหรับการเปรียบเทียบธนาคารต้องการ 10–15% ของราคา
• ไม่มีข้อกำหนดที่จะต้องจัดให้มีหลักประกัน - นี่คืออุปกรณ์ที่เช่า (ซื้อ) (สถานที่ การขนส่ง)
• หนี้ในงบดุลขององค์กรไม่เพิ่มขึ้น
• เงื่อนไขที่ดีกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับเงินกู้จากธนาคาร
• การชำระเงินทั้งหมดโดยผู้เช่าจะรวมอยู่ในต้นทุนขององค์กร

ข้อเสีย:

• เมื่อสมัครเช่าอาจต้องชำระเงินเริ่มแรก - มากถึง 30% ของมูลค่าทรัพย์สิน
• แผนการให้กู้ยืมแบบเช่าซื้อบางรูปแบบไม่เหมาะสำหรับผู้ประกอบการที่ทำงานภายใต้ระบบภาษีแบบง่าย - คุณควรเลือก บริษัท ที่ให้ความร่วมมืออย่างระมัดระวัง
• มีการเรียกเก็บภาษีมูลค่าเพิ่มตามจำนวนสัญญาเช่า

สินเชื่อการค้า

รูปแบบการตกลงร่วมกันระหว่างบริษัท คุณสามารถสั่งซื้อสินค้าที่จำเป็น (อุปกรณ์) โดยมีการชำระเงินเลื่อนออกไป วิธีนี้มักใช้โดยผู้ประกอบการที่มีกิจกรรมคือการขายผลิตภัณฑ์จากผู้ผลิตรายอื่น: พวกเขารับสินค้าขายส่งเป็นชุดเพื่อซื้อและชำระเงินหลังจากการขายในเครือข่ายการค้าปลีก

วิธีความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกันระหว่าง บริษัท ในทิศทางที่แตกต่างกันก็เป็นไปได้เช่นกัน - ชำระค่าสินค้า (บริการ) ที่สั่งซื้อในรูปแบบ - โดยสิ่งที่องค์กรอื่นผลิต

เงินอุดหนุนจากรัฐบาล การลดหย่อนภาษี

ผู้ประกอบการเริ่มต้นได้รับความช่วยเหลือจากรัฐบาลในการจัดระเบียบธุรกิจ ความช่วยเหลือวิธีหนึ่งคือการอุดหนุน นี่คือการชำระเงินแบบครั้งเดียวจากรัฐ รัฐบาลท้องถิ่น หรือองค์กรระหว่างประเทศเพื่อครอบคลุมต้นทุน ต้นทุนทุน หรือเงินสมทบบางส่วน

นอกจากนี้ ระบบภาษียังจัดให้มีเงื่อนไขพิเศษสำหรับผู้ประกอบการแต่ละราย (IP) ซึ่งควบคุมโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 477-F3

ผู้ประกอบการแต่ละรายต่อไปนี้สามารถรับสิทธิ์ในการยกเว้นภาษี (อัตราภาษีเป็นศูนย์) ในปี 2559:

• ลงทะเบียนเป็นครั้งแรก
• ผู้ที่เลือกรูปแบบการจัดเก็บภาษีแบบใดแบบหนึ่ง - แบบง่าย (STS) หรือสิทธิบัตร (PSN)
• ดำเนินกิจกรรมในภาคสังคม อุตสาหกรรม หรือวิทยาศาสตร์

วันหยุดไม่ได้กำหนดขึ้นทั่วรัสเซีย ในแต่ละภูมิภาคจะกำหนดโดยหน่วยงานท้องถิ่นตามดุลยพินิจของตนเอง สิทธิประโยชน์นี้ยังใช้ได้ในปี 2563 โปรดทราบว่าได้รับการออกแบบสำหรับสองงวดภาษี (ปี) สำหรับผู้ประกอบการแต่ละรายโดยเฉพาะ

ถึงกระนั้น ไม่ว่าแนวคิดนั้นจะดูดีและมีแนวโน้มแค่ไหนก็ตาม ให้ลดค่าใช้จ่ายและพึ่งพาทรัพยากรของคุณเอง โดยจดจำคำพูดที่ฉาวโฉ่: “คุณเอาของคนอื่นไป แต่คืนของคุณเอง!”

เงินช่วยเหลือและแหล่งเงินทุนอื่นๆ ของโครงการ

รูปแบบการจัดหาเงินทุนที่น่าสนใจที่สุดสำหรับธุรกิจขนาดเล็กไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นเงินอุดหนุนแบบกำหนดเป้าหมายฟรีสำหรับการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ การฝึกอบรม การรักษา และการดำเนินโครงการเพื่อสังคม อย่างไรก็ตาม เพื่อให้ทุนสนับสนุนจากรัฐบาลหรือเชิงพาณิชย์แก่คุณ แนวคิดดังกล่าวจะต้องเป็นไปตามเกณฑ์ต่อไปนี้:

1. การนำเสนอเหตุผลที่เป็นหลักฐานถึงความสำคัญของโครงการ
2. คืนทุนอย่างรวดเร็ว - ทุนจะออกในช่วงเวลาสั้น ๆ (จากหลายเดือนถึงหนึ่งปี)
3. แผนการพัฒนาที่ชัดเจนสำหรับการนำแนวคิดทางธุรกิจไปใช้โดยระบุกรอบเวลาในการบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้
4. ความเต็มใจที่จะแบกรับต้นทุนบางส่วน
5. รายงานทุกเพนนีที่ใช้ไปจากกองทุนที่ได้รับการจัดสรร

แม้ว่าเงินอุดหนุนจากรัฐบาลได้รับการออกแบบมาเพื่อสนับสนุนนักวิทยาศาสตร์และมืออาชีพรุ่นเยาว์มากกว่า แต่เงินทุนจากงบประมาณจะได้รับการจัดสรรเป็นประจำทุกปีเพื่ออุดหนุนทรัพย์สินรูปแบบเล็กๆ ในรัสเซีย

ในขณะเดียวกันพวกเขากำลังได้รับการพัฒนาในระดับรัฐและภูมิภาค - ข้อมูลเกี่ยวกับโครงการที่มีอยู่จะถูกนำเสนอในศูนย์จัดหางานในอาณาเขตและบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของกระทรวงการคลัง

นักลงทุนต่างชาติยังมองหาตัวแทนที่มีแนวโน้มของธุรกิจขนาดเล็ก และพร้อมที่จะลงทุนจำนวนมหาศาลในการพัฒนาโครงการที่น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่า "ผู้บริจาค" ดังกล่าวมักจะเรียกร้องส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของหรือผลกำไรจำนวนมากคืน และยังกำหนดเงื่อนไขในการได้รับสิทธิ์ในการประพันธ์แนวคิดอย่างเป็นทางการอีกด้วย

หากคุณไม่สามารถทำได้โดยไม่ต้องดึงดูดการลงทุนเพิ่มเติม ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการตัดสินใจของคุณนั้นถูกต้องอีกครั้ง คำนวณความเสี่ยงที่เป็นไปได้ทั้งหมด และกำหนดกรอบเวลาในการชำระคืนเงินกู้ที่คุณจะต้องเจออย่างแน่นอน!

การลงทุนเป็นสิ่งจำเป็นไม่เพียงแต่ในระหว่างการเปิดตัวธุรกิจเท่านั้น แต่ยังจำเป็นตลอดการดำเนินงานทั้งหมดด้วย แหล่งที่มาของเงินทุนธุรกิจอาจมาจากเงินทุนส่วนบุคคลและมาจากภายนอก เงินทุนภายนอกจะถูกดึงดูดเมื่อเงินทุนภายในขาดแคลนเพื่อชำระหนี้ หรือเพื่อช่วยในการขยายสายการผลิต ในรัสเซีย รัฐยังให้การสนับสนุนผู้ประกอบการ โดยแจ้งบริการสังคมเกี่ยวกับลักษณะของธุรกิจดังกล่าวเป็นประจำทุกปี

[ซ่อน]

การจำแนกแหล่งเงินทุน

ขั้นพื้นฐานแหล่งเงินทุนธุรกิจแบ่งออกเป็นประเภทต่างๆ ดังนี้

• เจ้าหนี้;
• นักลงทุน;
• การเงินของตัวเอง

บริษัทที่ได้กำหนดกระบวนการทำงานตามแผนธุรกิจของตนสามารถหาเงินทุนสำหรับการประกอบการได้ด้วยตนเอง ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้ประกอบการจะได้รับการสนับสนุนจากแหล่งภายนอกอื่นๆ ควรจำไว้ว่าการใช้เงินทุนของบุคคลที่สามจะเพิ่มต้นทุนโดยการหักเงิน

แหล่งที่มาภายใน

เมื่อธุรกิจสามารถจัดหาเงินทุนให้ตัวเองได้โดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากภายนอก เจ้าของจะสามารถควบคุมธุรกิจได้อย่างสมบูรณ์

ตัวอย่างแหล่งเงินทุนภายใน:

1. กำไรสุทธิ. การลงทุนเงินทุนส่วนใหญ่ในการพัฒนาเพิ่มเติมช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าจะประสบความสำเร็จและลดความเสี่ยงที่จะถูกทำลาย
2. การหักค่าเสื่อมราคา สินทรัพย์ทางการเงินที่สามารถนำไปใช้ในการซ่อมแซมและบำรุงรักษาอุปกรณ์
3. บัญชีที่สามารถจ่ายได้. ถือว่ามีการเลื่อนการชำระเงินผ่านธนาคารโดยจะมีขนาดเพิ่มขึ้นในอนาคต สามารถใช้เป็นมาตรการชั่วคราวได้
4. หักเงินเดือนจากพนักงานบริษัท ตามเอกสารทางการเงิน ค่าจ้างจะถูกคำนวณและค้างจ่ายซึ่งไม่ได้จ่ายจริง ความล่าช้าอาจเป็นมาตรการระยะสั้น
5. แฟคตอริ่ง. แหล่งที่มานี้หมายถึงการชำระเงินเลื่อนออกไปตามข้อตกลงกับบริษัทซัพพลายเออร์หรือผู้ผลิตส่วนประกอบที่จำเป็น
6. รีเซ็ตเนื้อหา ในกรณีที่องค์กรมีทิศทางที่ไม่มีผลกำไร เป็นศูนย์หรือต่ำ คุณสามารถกำจัดบรรทัดดังกล่าวไปเป็นอย่างอื่นได้
7. ทุนสำรอง. กองทุนมีไว้สำหรับค่าใช้จ่ายทางการเงินที่ไม่คาดคิด
8. การเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการ การกระจายเงินทุนเพื่อการผลิตที่มีกำไรสูงสุดหรือการสร้างแหล่งรายได้เพิ่มเติมใหม่

เงินทุนรัฐบาล

โครงการสนับสนุนผู้ประกอบการสตาร์ทอัพมีอยู่บนเว็บไซต์ของกระทรวงการคลัง หากต้องการรับความช่วยเหลือจากรัฐจำเป็นต้องจัดทำแผนธุรกิจโดยระบุระยะเวลาคืนทุนที่จำเป็น

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าการได้รับเงินทุนการอนุมัติแผนธุรกิจนั้นไม่เพียงพอคุณต้องมีทรัพยากรของตนเอง รัฐจะรับผิดชอบค่าใช้จ่ายของผู้ประกอบการบางส่วน ขึ้นอยู่กับประเภทความช่วยเหลือ หรือกลายเป็นลูกค้าของสินค้าและบริการที่ผลิตขึ้น

ความสัมพันธ์ระหว่างรัฐบาลระหว่างงบประมาณ

ในปี 2562 มีการให้การสนับสนุนภาครัฐประเภทต่างๆ ดังต่อไปนี้:

• ให้คำปรึกษาฟรีเกี่ยวกับกฎหมายและประเด็นอื่น ๆ
• การชำระเงินเพื่อการศึกษาที่จำเป็นต่อการนำแนวคิดทางธุรกิจไปใช้
• ความช่วยเหลือในการได้รับกำลังการผลิตด้วยต้นทุนที่ต่ำที่สุด
• ความช่วยเหลือทางการเงินในกระบวนการผลิต (บางส่วน) และการเช่าสถานที่ราชการ
• การจัดหาเงินทุน 20% ของต้นทุนการซื้อวัตถุดิบ
• การชำระคืนเงินกู้บางส่วน
• เงินช่วยเหลือ;
• เงินอุดหนุน;
• สิทธิพิเศษในการเข้าร่วมกิจกรรมต่างๆ เช่น นิทรรศการหรืองานแสดงสินค้า
• ศูนย์บ่มเพาะธุรกิจ (การเช่าสถานที่ราชการอย่างมีกำไร);
• รับประกันภาระผูกพันของผู้ประกอบการต่อธนาคาร

การสนับสนุนของรัฐสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางในรัสเซียมีการพูดคุยโดยละเอียดในวิดีโอที่นำมาจากช่อง Active Finance Group

เงินอุดหนุน

เงินอุดหนุนหมายถึงความช่วยเหลือครั้งเดียวจากรัฐ จำนวนความช่วยเหลือถูกควบคุมโดยรหัสงบประมาณของสหพันธรัฐรัสเซีย ห้องบัญชีจะติดตามความเคลื่อนไหวของการเงินที่ได้รับการจัดสรรอย่างแน่นอน หากสิ้นเปลืองความต้องการอื่นนอกเหนือจากที่ระบุไว้ในแผนธุรกิจ รัฐจะไม่ช่วยเหลือและรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในอนาคต ตามกฎแล้ว เงินอุดหนุนจะถูกจัดสรรให้กับผู้ประกอบการที่ผลิตสินค้าที่รวมอยู่ในตะกร้าผู้บริโภคหรือที่เป็นประโยชน์ต่อภูมิภาค ส่วนใหญ่เป็นการเกษตร

สิทธิประโยชน์ทางภาษี

กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียหมายเลข 477-F3 พูดถึงความเป็นไปได้ในการบรรเทาทุกข์ชั่วคราวสำหรับผู้ประกอบการ ภายใต้เงื่อนไขบางประการ ผู้ประกอบการอาจได้รับการยกเว้นไม่ต้องเสียภาษีเป็นระยะเวลา 2 ปี หากต้องการรับสิทธิประโยชน์ คุณต้องลงทะเบียนครั้งแรกกับระบบภาษีแบบง่าย (STS) หรือสิทธิบัตร (PSN)

ภาพหน้าจอหลักของ Unified Register วันหยุดภาษี จะต้องเสียภาษีอะไรบ้างหากมีเงินอุดหนุน? ระยะเวลาของวันหยุดภาษี

การให้ยืม

เงินกู้จากรัฐมีหลายรูปแบบ:

• การจัดสรรเงินทุน
• ค้ำประกันสินเชื่อธนาคาร
• ความช่วยเหลือด้านการส่งออก

ดอกเบี้ยกองทุนกู้ยืมจะต่ำกว่าที่ธนาคาร เมื่อคุณได้รับเงินเพื่อชำระคืนเงินกู้คุณสามารถขอผ่อนผันการชำระเงินได้

การให้กู้ยืมเงินจากธนาคาร

เป็นไปได้ที่จะได้รับเงินกู้จากธนาคารที่มีหลักประกันโดยทรัพย์สินหรือเงินทุนหมุนเวียน ธนาคารจัดให้มีโปรแกรมการให้กู้ยืมที่แตกต่างกันสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง ตามกฎแล้วจำนวนเงินจะต้องไม่เกิน 1 พันล้านรูเบิลและออกให้เป็นระยะเวลาสูงสุด 3 ปี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ที่ 10-11% ต่อปีและไม่สามารถสูงกว่านี้ได้ มีการจัดสรรเงินทุนเพื่อซื้ออุปกรณ์หรือเพื่อวัตถุประสงค์อื่นที่ระบุไว้ในสัญญา ขณะเดียวกันธนาคารที่ให้สินเชื่อก็กลายเป็นพันธมิตรทางธุรกิจ สิ่งนี้ทำให้เขามีสิทธิ์ควบคุมสถานะทางการเงินของผู้ประกอบการจนกว่าจะชำระคืนเงินกู้และอัตราดอกเบี้ยเต็มจำนวน

มีหลายอุตสาหกรรมที่ผู้ให้กู้ชอบ:

• เกษตรกรรม;
• การก่อสร้าง;
• การขนส่ง;
• การผลิตอาหาร;
• บริการด้านการสื่อสาร

ลีสซิ่ง

การเช่าเกี่ยวข้องกับการเช่าที่ดิน อุปกรณ์ และ/หรือสิทธิประโยชน์ทางภาษีในระยะยาว ในกรณีหลังนี้ เมื่อพูดถึงการเช่าสถานที่หรือโรงงานผลิตโดยผู้ประกอบการ ก็สามารถให้เงินอุดหนุนแก่ผู้ให้เช่าได้เช่นกัน

การเช่าซื้อเกี่ยวข้องกับโอกาสในการซื้อสินทรัพย์ที่เช่า:

• บริษัท;
• ที่ดิน;
• โครงสร้าง;
• ยานพาหนะ;
• คุณสมบัติ.

ข้อดีของวิธีการกู้ยืมแบบนี้คือคุณไม่จำเป็นต้องมีหลักประกัน หากผู้ประกอบการซื้อสินทรัพย์ออกไป เขาจะจ่ายต้นทุนตามจริงโดยไม่ต้องบวกเพิ่ม แต่เมื่อสมัครสินเชื่อจะต้องชำระสูงสุด 30% ของราคาประเมินทรัพย์สิน

ในรัสเซียไม่มีการเช่ากิจกรรมทุกประเภท ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเก็บภาษี

จำนวนการชำระคืนเงินกู้จะรวมอยู่ในกองทุนต้นทุนขององค์กรและมีการเรียกเก็บภาษีมูลค่าเพิ่ม

สินเชื่อการค้า

ความสัมพันธ์เหล่านี้เกี่ยวข้องกับการจัดเตรียมการชำระเงินรอการตัดบัญชีจากบริษัทที่ผู้ประกอบการร่วมมือด้วย สิ่งนี้ใช้กับสาขาการค้าเมื่อมีการขายสินค้าจากซัพพลายเออร์รายอื่น รูปแบบของความสัมพันธ์ในรูปแบบของการแลกเปลี่ยนเป็นไปได้ สินค้าถูกเปลี่ยนเป็นสินค้าหรือบริการอื่น

การจัดหาเงินทุนเพื่อตราสารทุน

ความช่วยเหลือประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการดึงดูดนักลงทุนที่เป็นเจ้าของร่วมของธุรกิจ เขาบริจาคครั้งเดียวให้กับทุนจดทะเบียนพร้อมกับการลงทุนเพิ่มเติมที่เป็นไปได้ บางครั้งการลงทุนก็เกี่ยวข้องกับด้านใดด้านหนึ่ง

พันธบัตร

พันธบัตรเป็นเงินกู้ที่มีดอกเบี้ย ผู้ประกอบการจ่ายเงินให้กับนักลงทุน

ตัวเลือกต่อไปนี้เป็นไปได้:

1. คูปอง. เงินกู้จะชำระคืน 2 ครั้งภายใน 12 เดือน เงื่อนไขอาจแตกต่างกัน เช่น 3-4 ครั้ง นี่คือที่ระบุไว้ในพันธบัตร อัตราดอกเบี้ย (รายปี) จะถูกแจกแจงตามนั้น
2. การลดราคา. ในกรณีนี้อัตราดอกเบี้ยจะลอยตัว

ประเภทของพันธบัตรขึ้นอยู่กับระยะเวลาการออก:

• ระยะสั้น - 1-2 ปี
• ระยะกลาง - 5-7 ปี
• ระยะยาว - จาก 7 ปี

เงินเบิกเกินบัญชี

เงินเบิกเกินบัญชีคือการกู้ยืมจากธนาคารโดยการเปิดบัญชีเครดิตที่เชื่อมโยงกับบัญชีหลักของผู้ประกอบการ ขนาดสูงสุดของสินเชื่อประเภทนี้คือ 50% ของมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อเดือนขององค์กร เงินกู้นี้รับประกันการชำระเงินสำหรับความต้องการใดๆ ของบริษัท หากเงินทุนส่วนบุคคลของบริษัทไม่เพียงพอในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ธนาคารเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในการให้บริการบัญชีหลักและคิดดอกเบี้ยสินเชื่อเมื่อผู้ประกอบการไม่ชำระหนี้ภายในกรอบเวลาที่ตกลงกัน การชำระคืนดังกล่าวเกิดขึ้นโดยการซิงโครไนซ์กับบัญชีหลักและการโอนเงินโดยอัตโนมัติ

เมื่อวิเคราะห์การตัดสินใจเกี่ยวกับโครงสร้างเงินทุน สิ่งสำคัญมากคือต้องแยกแยะระหว่างแหล่งเงินทุนภายในและภายนอก การจัดหาเงินทุนภายในเพื่อการพัฒนาของบริษัทนั้นมาจากรายได้ รวมถึงแหล่งที่มาต่างๆ เช่น กำไรสะสม ค่าจ้างค้างจ่ายแต่ไม่ได้จ่าย หากบริษัทลงทุนผลกำไรในการก่อสร้างอาคารใหม่หรือซื้ออุปกรณ์ นี่คือตัวอย่างของการจัดหาเงินทุนภายใน ผู้จัดการบริษัทหันไปหาแหล่งเงินทุนภายนอกเมื่อดึงดูดเงินทุนจากเจ้าหนี้หรือผู้ถือหุ้น หากบริษัทจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้ออุปกรณ์ใหม่หรือการก่อสร้างโรงงานโดยใช้เงินทุนจากการออกพันธบัตรหรือหุ้น นี่คือตัวอย่างของการจัดหาเงินทุนภายนอก

ลักษณะเฉพาะของการจัดหาเงินทุนภายในและภายนอกของกิจกรรมของบริษัทยังส่งผลต่อลักษณะของการตัดสินใจทางการเงินด้วย สำหรับบริษัทร่วมหุ้นที่มีตำแหน่งที่มั่นคงในธุรกิจและไม่ได้ตั้งใจที่จะขยายธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญโดยการดึงดูดเงินทุนจำนวนมาก การตัดสินใจเกี่ยวกับปัญหาทางการเงินนั้นเกิดขึ้นเป็นประจำและเกือบจะโดยอัตโนมัติ

ในกรณีนี้ ประการแรกนโยบายทางการเงินประกอบด้วยการดำเนินนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน เช่น การสร้างความสม่ำเสมอในการจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นในรูปแบบของเงินปันผลหนึ่งในสาม (หรือส่วนอื่น ๆ ) ของกำไร นอกจากนี้ นโยบายทางการเงินยังส่งผลต่อการรักษาวงเงินสินเชื่อของธนาคารอีกด้วย เช่น สร้างความมั่นใจถึงความต้องการแหล่งสินเชื่อที่มั่นคงของบริษัท โดยทั่วไปแล้วผู้จัดการต้องใช้เวลาและความพยายามในการตัดสินใจทางการเงินภายในประเภทนี้น้อยกว่าการจัดหาเงินทุนภายนอก พวกเขาไม่ต้องการการพิจารณาอย่างรอบคอบเช่นนี้

หากองค์กรดึงดูดเงินทุนจากแหล่งภายนอกที่อาจจำเป็นสำหรับการขยายธุรกิจในวงกว้าง การตัดสินใจของฝ่ายบริหารจะกลายเป็นเรื่องที่ซับซ้อนมากขึ้น และด้วยเหตุนี้ จึงต้องใช้เวลามากขึ้น โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนภายนอกต้องการดูแผนการใช้เงินทุนโดยละเอียด และยังต้องการให้แน่ใจว่าโครงการลงทุนของบริษัทจะสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายและสร้างผลกำไร

พวกเขาพินิจพิเคราะห์แผนของบริษัทและสงสัยเกี่ยวกับโอกาสในการประสบความสำเร็จมากกว่าผู้จัดการ ดังนั้น การใช้แหล่งเงินทุนภายนอกทำให้บริษัทต้องพึ่งพาตลาดทุนอย่างใกล้ชิด การเข้าถึงซึ่งสัมพันธ์กับข้อกำหนดที่สูงกว่าสำหรับแผนการลงทุนของบริษัทมากกว่าการใช้แหล่งเงินทุนภายใน

(อ้างอิงจาก Z. Body, R. Merton)

21. แหล่งเงินทุนธุรกิจภายในและภายนอกใดบ้างที่ระบุในข้อความ??

22. นโยบายทางการเงินของบริษัทร่วมหุ้นสองทิศทางใดที่ไม่ได้วางแผนการขยายการผลิตที่สำคัญมีการกล่าวถึงในข้อความอะไรบ้าง ผู้เขียนพิจารณาความแตกต่างที่สำคัญระหว่างการใช้เงินทุนภายนอกและการใช้เงินทุนภายในอย่างไร

23. แนะนำว่าเหตุใดนักลงทุนภายนอกจึงสงสัยเกี่ยวกับโอกาสประสบความสำเร็จของบริษัทมากกว่าผู้จัดการ องค์กรใดที่สามารถทำหน้าที่เป็นนักลงทุนภายนอกได้ (โดยใช้ความรู้ทางสังคมศาสตร์ ระบุองค์กรดังกล่าวสามประเภท)

24 เหตุใดการขยายธุรกิจของบริษัทในวงกว้างจึงไม่สามารถทำได้ในเชิงเศรษฐกิจเสมอไป? การใช้ข้อความ ความรู้ทางสังคมศาสตร์ และข้อเท็จจริงทางสังคม ให้คำอธิบายสามประการ