เลเวอเรจในการดำเนินงานแสดงอะไร? เลเวอเรจการดำเนินงาน แนวคิดหลัก. การตีความทางเรขาคณิต ความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงาน ขนาดของเลเวอเรจในการดำเนินงานถูกกำหนดเป็น

• กูร์โฟวา สเวตลานา อดาลเบียฟนา, ผู้สมัครสายวิทยาศาสตร์, รองศาสตราจารย์, รองศาสตราจารย์
• Kabardino-Balkarian State Agrarian University ตั้งชื่อตาม วี.เอ็ม. โคโควา

• แรงบังคับคันบังคับ
• คันโยกควบคุม
• ต้นทุนผันแปร
• การวิเคราะห์การดำเนินงาน
• ต้นทุนคงที่

อัตราส่วน "ปริมาณ - ต้นทุน - กำไร" ช่วยให้คุณสามารถวัดปริมาณการเปลี่ยนแปลงของกำไรโดยขึ้นอยู่กับปริมาณการขายตามกลไกการยกระดับการดำเนินงาน การทำงานของกลไกนี้ขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่ากำไรจะเปลี่ยนแปลงในอัตราที่เร็วกว่าการเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิตเสมอเนื่องจากการมีอยู่ของต้นทุนคงที่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการดำเนินงาน ในบทความ โดยใช้ตัวอย่างขององค์กรอุตสาหกรรม จำนวนการยกระดับการดำเนินงานและความแข็งแกร่งของอิทธิพลได้รับการคำนวณและวิเคราะห์

• ลักษณะของแนวทางการกำหนดแนวคิด "การสนับสนุนทางการเงินขององค์กร"
• สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจของ Kabarda และ Balkaria ในยุคหลังสงคราม
• คุณสมบัติของการโอนสัญชาติของวิสาหกิจอุตสาหกรรมและการพาณิชย์ใน Kabardino-Balkaria
• อิทธิพลของความยั่งยืนของการก่อตัวทางการเกษตรที่มีต่อการพัฒนาพื้นที่ชนบท

หนึ่งในวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่มีประสิทธิภาพสูงสุดเพื่อวัตถุประสงค์ในการวางแผนปฏิบัติการและเชิงกลยุทธ์คือการวิเคราะห์การปฏิบัติงานซึ่งแสดงลักษณะความสัมพันธ์ของผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมกับต้นทุน ปริมาณการผลิต และราคา ช่วยระบุสัดส่วนที่เหมาะสมระหว่างต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ ราคาและปริมาณการขาย และลดความเสี่ยงทางธุรกิจ การวิเคราะห์การปฏิบัติงานซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการบัญชีการจัดการช่วยให้นักการเงินขององค์กรได้รับคำตอบสำหรับคำถามที่สำคัญที่สุดหลายประการที่เกิดขึ้นตรงหน้าพวกเขาในเกือบทุกขั้นตอนหลักของกระแสเงินสดขององค์กร ผลลัพธ์อาจถือเป็นความลับทางการค้าขององค์กร

องค์ประกอบหลักของการวิเคราะห์การปฏิบัติงานคือ:

• เลเวอเรจการดำเนินงาน (เลเวอเรจ);
• เกณฑ์การทำกำไร
• สำรองความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร

การยกระดับการดำเนินงานหมายถึงอัตราส่วนของอัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรจากการขายต่ออัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย มีการวัดเป็นครั้งแสดงจำนวนครั้งที่ตัวเศษมากกว่าตัวส่วนนั่นคือตอบคำถามว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรเกินอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้กี่ครั้ง

มาคำนวณจำนวนเลเวอเรจในการดำเนินงานตามข้อมูลขององค์กรที่วิเคราะห์ - OJSC NZVA (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1. การคำนวณความสามารถในการยกระดับการดำเนินงานที่ OJSC NZVA

จากการคำนวณพบว่าในปี 2556 อัตราการเปลี่ยนแปลงกำไรสูงกว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงรายได้ประมาณ 3.2 เท่า ในความเป็นจริง ทั้งรายได้และกำไรมีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น: รายได้ - 1.24 เท่า และกำไร - 2.62 เท่า เมื่อเทียบกับระดับปี 2555 เวลาเดียวกัน 1.24< 2,62 в 2,1 раза. В 2014г. прибыль уменьшилась на 8,3%, темп ее изменения (снижения) значительно меньше темпа изменения выручки, который тоже невелик – всего 0,02.

สำหรับแต่ละองค์กรและแต่ละช่วงการวางแผนเฉพาะ จะมีระดับการใช้ประโยชน์ในการดำเนินงานของตัวเอง

เมื่อผู้จัดการทางการเงินบรรลุเป้าหมายในการเพิ่มอัตราการเติบโตของผลกำไรให้สูงสุด เขาสามารถมีอิทธิพลต่อไม่เพียงแต่ต้นทุนผันแปรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงต้นทุนคงที่ด้วยการใช้ขั้นตอนการเพิ่มหรือลด เขาคำนวณว่ากำไรมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร - เพิ่มขึ้นหรือลดลง - และจำนวนการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นเปอร์เซ็นต์ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ ในทางปฏิบัติ เพื่อกำหนดจุดแข็งของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน อัตราส่วนจะใช้โดยตัวเศษคือรายได้จากการขายลบด้วยต้นทุนผันแปร (อัตรากำไรขั้นต้น) และตัวส่วนคือกำไร ตัวบ่งชี้นี้มักเรียกว่าจำนวนความคุ้มครอง เราต้องมุ่งมั่นเพื่อให้แน่ใจว่าอัตรากำไรขั้นต้นครอบคลุมไม่เพียงแต่ต้นทุนคงที่ แต่ยังสร้างผลกำไรจากการขายด้วย

เพื่อประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงรายได้จากการขายต่อกำไร ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เปอร์เซ็นต์ของการเติบโตของรายได้จะคูณด้วยความแข็งแกร่งของอัตราส่วนหนี้สินในการดำเนินงาน (SVOR) เรามากำหนด SVOR ที่องค์กรที่กำลังประเมินกัน เราจะนำเสนอผลลัพธ์ในรูปแบบของตารางที่ 2

ตารางที่ 2. การคำนวณผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานต่อ OJSC NZVA

ตามที่แสดงข้อมูลในตารางที่ 2 มูลค่าของต้นทุนผันแปรเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ดังนั้นในปี 2013 คิดเป็นร้อยละ 138.9 เมื่อเทียบกับปี 2555 และในปี 2557 – 124.2% เมื่อเทียบกับปี 2013 และ 172.5% เมื่อเทียบกับปี 2555 ส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรในต้นทุนรวมสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ส่วนแบ่งต้นทุนผันแปรในปี 2556 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2555 จาก 48.3% เป็น 56% และในปี 2557 – อีก 9 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แรงที่คันบังคับทำงานลดลงอย่างต่อเนื่อง ในปี 2014 ลดลงมากกว่า 2 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเริ่มต้นของการวิเคราะห์

จากมุมมองของการจัดการทางการเงินของกิจกรรมขององค์กร กำไรสุทธิคือมูลค่าขึ้นอยู่กับระดับการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรอย่างมีเหตุผล เช่น ทิศทางในการลงทุนทรัพยากรเหล่านี้และโครงสร้างของแหล่งเงินทุนมีความสำคัญมาก ในเรื่องนี้จะมีการตรวจสอบปริมาณและองค์ประกอบของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียนตลอดจนประสิทธิภาพการใช้งาน ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงระดับเลเวอเรจในการดำเนินงานจึงได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างสินทรัพย์ของ OJSC NZVA ด้วยเช่นกัน ในปี 2012 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 76.5% และในปี 2556 เพิ่มขึ้นเป็น 92% ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรคิดเป็น 74.2% และ 75.2% ตามลำดับ ในปี 2014 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลง (เหลือ 89.7%) แต่ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเป็น 88.7%

เห็นได้ชัดว่ายิ่งส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในต้นทุนรวมมีขนาดใหญ่เท่าใด พลังของคันโยกการผลิตก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และในทางกลับกัน สิ่งนี้จะเกิดขึ้นจริงเมื่อรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น และหากรายได้จากการขายลดลง พลังในการผลิตโดยไม่คำนึงถึงส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ก็จะเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นอีก

ดังนั้นเราสามารถสรุปได้ว่า:

• SVOR ได้รับอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญจากโครงสร้างสินทรัพย์ขององค์กรและส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เมื่อต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น ส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่จะเพิ่มขึ้น
• ส่วนแบ่งต้นทุนคงที่ที่สูงจะจำกัดความเป็นไปได้ในการเพิ่มความยืดหยุ่นในการจัดการต้นทุนในปัจจุบัน
• เมื่ออำนาจการผลิตเพิ่มขึ้น ความเสี่ยงของผู้ประกอบการก็เพิ่มขึ้น

สูตรการคำนวณ CBOR ช่วยตอบคำถามว่าอัตรากำไรขั้นต้นมีความละเอียดอ่อนเพียงใด ในอนาคต ด้วยการเปลี่ยนแปลงสูตรนี้อย่างต่อเนื่อง เราจะสามารถกำหนดจุดแข็งที่คันโยกทำงานทำงานได้ โดยพิจารณาจากราคาและจำนวนต้นทุนผันแปรต่อหน่วยสินค้า และจำนวนต้นทุนคงที่ทั้งหมด

โดยทั่วไปจุดแข็งของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานจะคำนวณจากปริมาณการขายที่ทราบ สำหรับรายได้จากการขายที่ระบุ เมื่อรายได้จากการขายเปลี่ยนแปลง จุดแข็งของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานก็เปลี่ยนแปลงไปด้วย SVOR ส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยอิทธิพลของระดับความเข้มข้นของเงินทุนโดยเฉลี่ยในอุตสาหกรรมซึ่งเป็นปัจจัยวัตถุประสงค์: เมื่อต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น ต้นทุนคงที่ก็เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของการยกระดับการผลิตยังคงสามารถควบคุมได้โดยใช้ CBOP กับจำนวนต้นทุนคงที่: เมื่อต้นทุนคงที่เพิ่มขึ้นและกำไรลดลง ผลกระทบของคันโยกในการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน สิ่งนี้สามารถเห็นได้จากสูตรที่แปลงแล้วสำหรับแรงงัดในการดำเนินงาน:

VM/P = (โพสต์ Z + P)/P, (1)

ที่ไหน วีเอ็ม- อัตรากำไรขั้นต้น; ป- กำไร; 3 โพสต์– ต้นทุนคงที่

ความแข็งแกร่งของการยกระดับการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นเมื่อส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น ที่องค์กรวิเคราะห์ในปี 2556 ส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ลดลง (เนื่องจากส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรเพิ่มขึ้น) 7.7% เลเวอเรจการดำเนินงานลดลงจาก 17.09 เป็น 7.23 ในปี 2014 - ส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ลดลง (โดยการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปร) อีก 11% เลเวอเรจการดำเนินงานลดลงจาก 7.23 เป็น 6.21

เมื่อรายได้จากการขายลดลง SVOR จะเพิ่มขึ้น รายได้ที่ลดลงแต่ละเปอร์เซ็นต์ทำให้กำไรลดลงเพิ่มขึ้น สิ่งนี้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของการยกระดับการดำเนินงาน

หากรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น แต่ผ่านจุดคุ้มทุนไปแล้ว จุดแข็งของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานจะลดลง และเมื่อรายได้เพิ่มขึ้นแต่ละเปอร์เซ็นต์ ก็จะเร็วขึ้นและมากขึ้น ในระยะทางสั้น ๆ จากเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร SVOR จะเป็นสูงสุด จากนั้นจะเริ่มลดลงอีกครั้งจนกระทั่งต้นทุนคงที่ก้าวกระโดดครั้งต่อไปโดยผ่านจุดใหม่ของต้นทุนแบบพึ่งตนเอง

ประเด็นทั้งหมดเหล่านี้สามารถใช้ในกระบวนการคาดการณ์การชำระภาษีเงินได้เมื่อเพิ่มประสิทธิภาพการวางแผนภาษีตลอดจนในการพัฒนาองค์ประกอบโดยละเอียดของนโยบายการค้าขององค์กร หากการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังของรายได้จากการขายค่อนข้างในแง่ร้าย ต้นทุนคงที่จะไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้ เนื่องจากการลดลงของกำไรจากแต่ละเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายที่ลดลงอาจมีขนาดใหญ่ขึ้นหลายเท่าอันเป็นผลมาจากผลสะสมที่เกิดจากอิทธิพลของความสามารถในการดำเนินงานที่สูง . อย่างไรก็ตามหากองค์กรคาดหวังว่าความต้องการสินค้า (งานบริการ) จะเพิ่มขึ้นในระยะยาวก็ไม่สามารถประหยัดต้นทุนคงที่อย่างเคร่งครัดเนื่องจากส่วนใหญ่สามารถให้การเพิ่มขึ้นที่สูงขึ้นได้ กำไร.

ในกรณีที่ส่งผลให้รายได้ขององค์กรลดลง การลดต้นทุนคงที่เป็นเรื่องยากมาก กล่าวอีกนัยหนึ่งส่วนแบ่งต้นทุนคงที่ที่สูงในยอดรวมบ่งชี้ว่าองค์กรมีความยืดหยุ่นน้อยลงและอ่อนแอลงมากขึ้น องค์กรต่างๆ มักรู้สึกว่าจำเป็นต้องย้ายจากกิจกรรมหนึ่งไปยังอีกกิจกรรมหนึ่ง แน่นอนว่า ความเป็นไปได้ของการกระจายความเสี่ยงเป็นทั้งแนวคิดที่น่าดึงดูด แต่ก็ยากมากในแง่ของการจัดองค์กร และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการค้นหาทรัพยากรทางการเงิน ยิ่งต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรที่จับต้องได้สูงขึ้น ก็ยิ่งมีเหตุผลมากขึ้นที่องค์กรจะต้องยังคงอยู่ในช่องทางการตลาดในปัจจุบัน

นอกจากนี้สถานะขององค์กรที่มีส่วนแบ่งต้นทุนคงที่เพิ่มขึ้นจะช่วยเพิ่มผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ ในเงื่อนไขดังกล่าว กิจกรรมทางธุรกิจที่ลดลงหมายความว่าองค์กรจะได้รับการสูญเสียกำไรทวีคูณ อย่างไรก็ตาม หากรายได้เติบโตในอัตราที่สูงเพียงพอ และบริษัทมีจุดเด่นจากการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ไม่เพียงแต่จะสามารถจ่ายภาษีเงินได้ตามจำนวนที่จำเป็นเท่านั้น แต่ยังให้เงินปันผลที่ดีและจัดหาเงินทุนที่เหมาะสมสำหรับการพัฒนาอีกด้วย .

SVOR ระบุระดับความเสี่ยงทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับองค์กรธุรกิจที่กำหนด ยิ่งมีมากเท่าใด ความเสี่ยงทางธุรกิจก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น

เมื่อมีสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวย องค์กรที่มีการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานที่มากขึ้น (ความเข้มข้นของเงินทุนสูง) จะได้รับผลกำไรทางการเงินเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ควรเพิ่มความเข้มข้นของเงินทุนก็ต่อเมื่อคาดว่าจะมีปริมาณการขายผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้นเท่านั้น เช่น ใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่ง

ดังนั้นด้วยการเปลี่ยนแปลงอัตราการเติบโตของปริมาณการขาย จึงเป็นไปได้ที่จะกำหนดว่าจำนวนกำไรจะเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรเมื่อพิจารณาถึงความแข็งแกร่งของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานในองค์กร ผลกระทบที่บรรลุผลในองค์กรจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร

เราตรวจสอบกลไกการทำงานของคันโยกปฏิบัติการ ความเข้าใจทำให้สามารถดำเนินการจัดการเป้าหมายของอัตราส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรได้และเป็นผลให้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้การเปลี่ยนแปลงมูลค่าของจุดแข็งจริง ๆ ของกลไกการดำเนินงานภายใต้แนวโน้มที่แตกต่างกันในสภาวะตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และขั้นตอนต่างๆ ของวงจรการดำเนินงานขององค์กรทางเศรษฐกิจ

เมื่อสภาวะตลาดผลิตภัณฑ์ไม่เอื้ออำนวยและองค์กรอยู่ในช่วงเริ่มต้นของวงจรชีวิต นโยบายจะต้องระบุมาตรการที่เป็นไปได้ซึ่งจะช่วยลดความแข็งแกร่งของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานโดยการประหยัดต้นทุนคงที่ เมื่อสภาวะตลาดเอื้ออำนวยและเมื่อองค์กรมีความปลอดภัยในระดับหนึ่ง งานในการประหยัดต้นทุนคงที่อาจอ่อนแอลงอย่างมาก ในช่วงเวลาดังกล่าว องค์กรอาจได้รับการแนะนำให้ขยายปริมาณการลงทุนจริงโดยพิจารณาจากการปรับปรุงสินทรัพย์การผลิตคงที่ให้ทันสมัยอย่างครอบคลุม ต้นทุนคงที่นั้นเปลี่ยนแปลงได้ยากกว่ามาก ดังนั้นองค์กรที่มีการใช้ประโยชน์ในการดำเนินงานมากกว่าจึงไม่มีความยืดหยุ่นเพียงพอ ซึ่งส่งผลเสียต่อความมีประสิทธิผลของกระบวนการจัดการต้นทุน

CBOR ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากมูลค่าสัมพัทธ์ของต้นทุนคงที่ สำหรับองค์กรที่มีสินทรัพย์การผลิตคงที่จำนวนมาก ค่าตัวบ่งชี้ความสามารถในการดำเนินงานที่สูงถือเป็นอันตรายมาก ในเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง เมื่อลูกค้ามีลักษณะเป็นอุปสงค์ที่มีประสิทธิภาพต่ำ เมื่อมีภาวะเงินเฟ้อรุนแรง รายได้จากการขายที่ลดลงทุกๆ เปอร์เซ็นต์จะนำมาซึ่งผลกำไรที่ลดลงอย่างมาก บริษัทเข้าสู่โซนขาดทุน ตามที่เคยเป็นมา ถูกปิดกั้น นั่นคือ ผู้จัดการทางการเงินไม่สามารถใช้ตัวเลือกส่วนใหญ่ในการเลือกการจัดการและการตัดสินใจทางการเงินที่มีประสิทธิผลและมีประสิทธิผลสูงสุด

การนำระบบอัตโนมัติมาใช้ทำให้ต้นทุนคงที่ค่อนข้างหนักกว่าในต้นทุนต่อหน่วยการผลิต ตัวบ่งชี้มีการตอบสนองแตกต่างออกไปในสถานการณ์นี้: อัตรากำไรขั้นต้น เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร และองค์ประกอบอื่นๆ ของการวิเคราะห์การดำเนินงาน ระบบอัตโนมัติพร้อมข้อดีทั้งหมดมีส่วนช่วยให้ความเสี่ยงทางธุรกิจเติบโตขึ้น และเหตุผลก็คือการปรับโครงสร้างต้นทุนไปสู่ต้นทุนคงที่ เมื่อธุรกิจใช้ระบบอัตโนมัติ ธุรกิจจะต้องชั่งน้ำหนักการตัดสินใจลงทุนอย่างระมัดระวังเป็นพิเศษ จำเป็นต้องมีกลยุทธ์ระยะยาวที่คิดมาอย่างดีสำหรับองค์กร ตามกฎแล้วการผลิตแบบอัตโนมัติซึ่งมีต้นทุนผันแปรค่อนข้างต่ำ จะเพิ่มความสามารถในการดำเนินงานเป็นการวัดการใช้ต้นทุนคงที่ และเนื่องจากเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น อัตรากำไรของความปลอดภัยทางการเงินจึงมักจะต่ำกว่า ดังนั้นระดับความเสี่ยงโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจจึงสูงกว่าเมื่อมีความเข้มข้นของเงินทุนมากกว่าการเพิ่มขึ้นของแรงงานทางตรง

อย่างไรก็ตาม การผลิตแบบอัตโนมัติบ่งบอกถึงโอกาสที่มากขึ้นในการจัดการโครงสร้างต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าการใช้แรงงานคนเป็นส่วนใหญ่ ด้วยทางเลือกที่หลากหลาย องค์กรธุรกิจจะต้องตัดสินใจอย่างเป็นอิสระว่าสิ่งใดมีผลกำไรมากกว่า: ต้นทุนผันแปรสูงและต้นทุนคงที่ต่ำ หรือในทางกลับกัน ไม่สามารถตอบคำถามนี้ได้อย่างชัดเจนเนื่องจากตัวเลือกใด ๆ มีทั้งข้อดีและข้อเสีย ตัวเลือกสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับตำแหน่งเริ่มต้นขององค์กรที่วิเคราะห์คืออะไร เป้าหมายทางการเงินที่คาดว่าจะบรรลุ สถานการณ์และคุณลักษณะของการทำงานขององค์กรคืออะไร

บรรณานุกรม

1. แบลงค์, ไอเอ สารานุกรมของผู้จัดการทางการเงิน ต.2. การจัดการสินทรัพย์และทุนขององค์กร / I.A. รูปร่าง. – อ.: สำนักพิมพ์ Omega-L, 2551. – 448 หน้า
2. Gurfova, S.A. - 2015. - ต. 1. - หมายเลข 39. - หน้า 179-183.
3. Kozlovsky, V.A. การจัดการการผลิตและการดำเนินงาน / วี.เอ. Kozlovsky, T.V. Markina, V.M. มาคารอฟ. – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: วรรณกรรมพิเศษ, 1998. – 336 น.
4. Lebedev, V. G. การจัดการต้นทุนในองค์กร / V. G. Lebedev, T. G. Drozdova, V. P. Kustarev – เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์, 2012. – 592 หน้า

ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานจะขึ้นอยู่กับการแบ่งต้นทุนออกเป็นค่าคงที่และตัวแปร รวมถึงการเปรียบเทียบรายได้กับต้นทุนเหล่านี้ ผลกระทบของการใช้ประโยชน์จากการผลิตคือการเปลี่ยนแปลงในรายได้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในกำไร และกำไรจะเปลี่ยนแปลงมากกว่ารายได้เสมอ

ยิ่งส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่มากเท่าใด ความสามารถในการผลิตและความเสี่ยงทางธุรกิจก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น เพื่อลดระดับการยกระดับการดำเนินงาน จำเป็นต้องพยายามแปลงต้นทุนคงที่ให้เป็นต้นทุนผันแปร ตัวอย่างเช่น คนงานที่ทำงานในภาคการผลิตสามารถโอนไปเป็นค่าจ้างชิ้นงานได้ นอกจากนี้ เพื่อลดต้นทุนค่าเสื่อมราคา สามารถเช่าอุปกรณ์การผลิตได้

วิธีการคำนวณเลเวอเรจในการดำเนินงาน

ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานสามารถกำหนดได้โดยใช้สูตร:

ลองดูผลกระทบของการยกระดับการผลิตโดยใช้ตัวอย่างเชิงปฏิบัติ สมมติว่าในช่วงเวลาปัจจุบันรายได้มีจำนวน 15 ล้านรูเบิล ต้นทุนผันแปรอยู่ที่ 12.3 ล้านรูเบิลและต้นทุนคงที่คือ 1.58 ล้านรูเบิล ปีหน้าบริษัทต้องการเพิ่มรายได้ 9.1% ใช้กำลังในการยกระดับการดำเนินงาน กำหนดโดยเปอร์เซ็นต์กำไรที่จะเพิ่มขึ้น

เมื่อใช้สูตร เราคำนวณกำไรขั้นต้นและกำไร:

อัตรากำไรขั้นต้น = รายได้ – ต้นทุนผันแปร = 15 – 12.3 = 2.7 ล้านรูเบิล

กำไร = อัตรากำไรขั้นต้น – ต้นทุนคงที่ = 2.7 – 1.58 = 1.12 ล้านรูเบิล

จากนั้นผลของการยกระดับการดำเนินงานจะเป็น:

เลเวอเรจจากการดำเนินงาน = อัตรากำไรขั้นต้น / กำไร = 2.7 / 1.12 = 2.41

ผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงานจะแสดงจำนวนกำไรที่จะลดลงหรือเพิ่มขึ้นหากรายได้เปลี่ยนแปลงไปหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ดังนั้นหากรายได้เพิ่มขึ้น 9.1% กำไรก็จะเพิ่มขึ้น 9.1% * 2.41 = 21.9%

มาตรวจสอบผลลัพธ์และคำนวณว่ากำไรจะเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดด้วยวิธีดั้งเดิม (โดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจในการดำเนินงาน)

เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น ต้นทุนผันแปรเท่านั้นที่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่ต้นทุนคงที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง มานำเสนอข้อมูลในตารางวิเคราะห์กัน

ดังนั้นกำไรจะเพิ่มขึ้นโดย:

1365,7 * 100%/1120 – 1 = 21,9%

โฟมินา อิรินา อเล็กซานดรอฟนา
ศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยการบินพลเรือนแห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
ผู้สมัครสาขาเศรษฐศาสตร์, รองศาสตราจารย์ 196210, เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, เซนต์ ไพลอฟ, 38
พาย Anna Igorevna


โวรอนโซวา อเล็กซานดรา มิคาอิลอฟนา
นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษาของมหาวิทยาลัยแห่งรัฐเซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก
การบินพลเรือน 196210, เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก, เซนต์ ไพลอฟ, 38
เศรษฐศาสตร์และการจัดการ
น 3 (65) 201

บทความนี้กล่าวถึงประเด็นของการบัญชีการจัดการเพื่อปรับปรุงกิจกรรมขององค์กร ผู้เขียนได้ข้อสรุปว่าเพื่อที่จะแก้ไขปัญหานี้และจัดการผลกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นจำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขั้นสุดท้ายขององค์กรตามแนวทางส่วนเพิ่มดังที่แสดงไว้ในตัวอย่างของสายการบิน UTair

แนวทางส่วนเพิ่มเป็นส่วนสำคัญในการตัดสินใจด้านการจัดการในองค์กรในกิจกรรมต่างๆ

การประเมินประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมจะกำหนดลักษณะระดับและพลวัตของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขั้นสุดท้ายขององค์กร

ตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ ตัวชี้วัดสุดท้ายดังกล่าวคือรายได้จากการขายและกำไร

การวิเคราะห์มาร์จิ้น (การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน) ใช้กันอย่างแพร่หลายในประเทศที่มีความสัมพันธ์ทางการตลาดที่พัฒนาแล้ว ช่วยให้คุณศึกษาการพึ่งพากำไรจากปัจจัยที่สำคัญที่สุดเล็กๆ น้อยๆ และจากสิ่งนี้ จะช่วยจัดการกระบวนการสร้างมูลค่าของมัน

ความสามารถหลักของการวิเคราะห์ส่วนเพิ่มคือการกำหนด:

ปริมาณการขายที่คุ้มทุน (เกณฑ์การทำกำไร การคืนต้นทุน) ในอัตราส่วนราคาที่กำหนด ต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร

โซนความปลอดภัย (คุ้มทุน) ขององค์กร

ปริมาณการขายที่ต้องการเพื่อให้ได้ผลกำไรตามจำนวนที่กำหนด

ระดับต้นทุนคงที่ที่สำคัญในระดับรายได้ส่วนเพิ่มที่กำหนด

ราคาขายที่สำคัญสำหรับปริมาณการขายที่กำหนดและระดับของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่

ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ส่วนเพิ่ม ทำให้การตัดสินใจของฝ่ายบริหารอื่นๆ มีความสมเหตุสมผล: ทางเลือกของตัวเลือกสำหรับการเปลี่ยนแปลงกำลังการผลิต ตัวเลือกอุปกรณ์ เทคโนโลยีการผลิต การจัดซื้อส่วนประกอบ การประเมินประสิทธิผลของการยอมรับคำสั่งซื้อเพิ่มเติม กลุ่มผลิตภัณฑ์ ราคาของผลิตภัณฑ์ใหม่ ฯลฯ .

ในสภาวะสมัยใหม่ ที่สถานประกอบการของรัสเซีย ปัญหาในการควบคุมมวลและการเปลี่ยนแปลงของผลกำไรมาเป็นหนึ่งในประเด็นแรกๆ ในการจัดการทรัพยากรทางการเงิน การแก้ไขปัญหาเหล่านี้อยู่ภายในขอบเขตของการจัดการทางการเงินในการดำเนินงาน (การผลิต)

พื้นฐานของการจัดการทางการเงินคือการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์การเงิน ซึ่งในระหว่างนั้นการวิเคราะห์โครงสร้างต้นทุนจะมีความสำคัญยิ่ง

เป็นที่ทราบกันดีว่ากิจกรรมของผู้ประกอบการมีความเกี่ยวข้องกับหลายปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ ซึ่งมักจะแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม ปัจจัยกลุ่มแรกเกี่ยวข้องกับการเพิ่มผลกำไรสูงสุดผ่านนโยบายการกำหนดราคา ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ และความสามารถในการแข่งขัน ปัจจัยกลุ่มที่สองเกี่ยวข้องกับการระบุตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย การผสมผสานที่ดีที่สุดของรายได้ส่วนเพิ่มและต้นทุนส่วนเพิ่ม และการแบ่งต้นทุนออกเป็นตัวแปรและคงที่

การวิเคราะห์ต้นทุนการผลิตช่วยให้เราสามารถระบุผลกระทบต่อปริมาณกำไรจากการขาย แต่หากเรามองลึกเข้าไปในปัญหาเหล่านี้ สิ่งต่อไปนี้จะชัดเจน

แผนกนี้:

ช่วยแก้ปัญหาการเพิ่มจำนวนกำไรเนื่องจากการลดต้นทุนบางอย่างโดยสัมพัทธ์

ช่วยให้คุณค้นหาการผสมผสานที่เหมาะสมที่สุดของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ที่ให้ผลกำไรเพิ่มขึ้น

ช่วยให้คุณตัดสินผลตอบแทนจากต้นทุนและความมั่นคงทางการเงินในกรณีที่สถานการณ์เศรษฐกิจตกต่ำ

ตัวชี้วัดต่อไปนี้สามารถใช้เป็นเกณฑ์ในการเลือกผลิตภัณฑ์ที่คุ้มค่าที่สุด:

อัตรากำไรขั้นต้นต่อหน่วย

ส่วนแบ่งกำไรขั้นต้นในราคาต่อหน่วย

อัตรากำไรขั้นต้นต่อหน่วยของปัจจัยจำกัด

เมื่อพิจารณาพฤติกรรมของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ ควรวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของต้นทุนต่อหน่วยการผลิตในช่วงเวลาหนึ่งและตามจำนวนยอดขายที่แน่นอน พฤติกรรมของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่เมื่อปริมาณการผลิตเปลี่ยนแปลงมีลักษณะดังนี้ (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1 พฤติกรรมของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรเมื่อปริมาณการผลิตเปลี่ยนแปลง

โครงสร้างต้นทุนไม่ได้เป็นความสัมพันธ์เชิงปริมาณมากเท่ากับความสัมพันธ์เชิงคุณภาพ อย่างไรก็ตามอิทธิพลของพลวัตของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ต่อการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินเมื่อปริมาณการผลิตเปลี่ยนแปลงมีความสำคัญมาก แนวคิดของการยกระดับการดำเนินงานมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับโครงสร้างต้นทุน

การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายและผลกำไรขององค์กรแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในกำไรที่แข็งแกร่งขึ้น ผลกระทบนี้เรียกว่าการงัดการผลิต (การดำเนินงาน)

ในการคำนวณผลกระทบหรืออิทธิพลของคันโยก จะใช้ตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง สิ่งนี้ต้องแบ่งต้นทุนออกเป็นตัวแปรและคงที่โดยใช้ผลลัพธ์ระดับกลาง ค่านี้มักเรียกว่ากำไรขั้นต้น (จำนวนความคุ้มครอง เงินสมทบ)

ตัวชี้วัดเหล่านี้ได้แก่:

อัตรากำไรขั้นต้น = กำไรจากการขาย + ต้นทุนคงที่

ผลงาน (จำนวนความคุ้มครอง) = รายได้จากการขาย - ต้นทุนผันแปร;

แรงผลักดันในการดำเนินงาน = (รายได้จากการขาย - ต้นทุนผันแปร) / กำไรจากการขาย;

ผลการดำเนินงาน = อัตราการเติบโตของกำไร/อัตราการเติบโตของรายได้

หากเราตีความผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานเป็นการเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไรขั้นต้น การคำนวณจะตอบคำถามว่ากำไรเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณ (การผลิตการขาย) ของผลิตภัณฑ์

มีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างมูลค่าการผลิต (ความสามารถในการดำเนินงาน) และอัตราส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร:

1) ค่าของคันโยกจะมากขึ้น ระดับอัตราส่วนของต้นทุนคงที่ต่อต้นทุนผันแปรก็จะยิ่งสูงขึ้น

2) ยิ่งระดับอัตราส่วนของต้นทุนคงที่ต่อต้นทุนผันแปรต่ำลง ค่าของคันโยกก็จะยิ่งต่ำลง การคำนวณผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานในระบบการวิเคราะห์ส่วนเพิ่มของกิจกรรมของสายการบิน UTair แสดงไว้ในตาราง 2.

ตารางที่ 2. การคำนวณเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรทางการเงินที่แข็งแกร่ง และความแข็งแกร่งของการยกระดับการดำเนินงานของ UTair Airlines

ตัวชี้วัด	หน่วย	ปี
		2008	2007	2006
รายได้รวม	พัน ถู.	16 974 418	12 110 492	8 320 060
ค่าใช้จ่ายมีความผันผวน	พัน ถู.	10 211334	7 432 199	4 508 407
อัตรากำไรขั้นต้น (B - VC)	พัน ถู.	6 763 084	4 678 293	3 811653
อัตรากำไรขั้นต้น (BM/B)		0,4	0,37	0,5
เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร (FC/KBM)	พัน ถู.	9 293 071	8 697 659	6 257 244
ZFP (วี - พีอาร์)	พัน ถู.	7 681 347	3 412 833	2 062 816
กำไร (ZFP KVM)	พัน ถู.	3 060 464	1 318 380	945 034
แรงกระแทก 0Р		2,2	3,5	4,0
ผลตอบแทนจากการขาย (P/B 100%)	%	18,0	10,9	5,6
ความสามารถในการทำกำไรจากการผลิต (P/R 100%)	%	29,9	17,7	20,9

ที่มา: ตารางนี้รวบรวมตามการคำนวณของผู้เขียนโดยอ้างอิงจากข้อมูลจากเว็บไซต์ UTair Airlines: www.utair.ru หมายเหตุ: B - รายได้จากการขายบริการการบิน VC - ต้นทุนผันแปร FC - ต้นทุนคงที่ VM - อัตรากำไรขั้นต้น KVM - สัมประสิทธิ์กำไรขั้นต้น ZFP - ส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงิน PR - เกณฑ์การทำกำไร หรือ - คันโยกปฏิบัติการ; P - กำไรจากการดำเนินงาน R - ต้นทุนการดำเนินงาน

การวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับแสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทอยู่เหนือเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร ในทางกลับกัน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าเกินเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ทั้งหมด และสายการบินอยู่ในโซนกำไร กล่าวคือ ได้รับผลกำไรจากกิจกรรมหลัก

เป็นที่ชัดเจนว่าอัตรากำไรขั้นต้นครอบคลุมต้นทุนคงที่และสร้างกำไรขององค์กรทั้งในปี 2551 และในปี 2550 และ 2549

ส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินแสดงให้เห็นว่าแม้ว่าสายการบินจะมีรายรับลดลง 7,681,347 พันก็ตาม ถู. [อ้างแล้ว] จากนั้นกลุ่ม UTair ก็สามารถยืนหยัดได้ก่อนที่จะเกิดการสูญเสีย เช่นเดียวกับปี 2550 และ 2549 จะเห็นได้ว่าในปี 2549 แม้ว่าจะมีความแข็งแกร่งทางการเงินอยู่ แต่ก็ไม่มีนัยสำคัญซึ่งบ่งบอกถึงคำเตือนเกี่ยวกับอันตราย อย่างไรก็ตาม ภายในปี 2551 สิ่งที่เรียกว่า "เบาะนิรภัย" ได้ก่อตัวขึ้นเนื่องจากความแข็งแกร่งทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ขอแนะนำให้บอกว่าระดับความเสี่ยงจะลดลงทุกปี

จากผลลัพธ์ของตัวบ่งชี้ความสามารถในการก่อหนี้ในการดำเนินงาน สามารถตัดสินได้ว่ารายได้จากการขายเพิ่มขึ้น ดังนั้นความแข็งแกร่งของความสามารถในการก่อหนี้ในการดำเนินงานจึงลดลง รายได้ที่เพิ่มขึ้นแต่ละเปอร์เซ็นต์ส่งผลให้ภาระหนี้ในการดำเนินงานลดลงเรื่อยๆ จากที่กล่าวมาข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าระดับความเสี่ยงทางธุรกิจลดลง เนื่องจากความแข็งแกร่งของภาระหนี้ในการดำเนินงานลดลงทุกปี

ดังนั้น จากการวิเคราะห์ส่วนเพิ่มที่ดำเนินการ เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับความสำเร็จในการทำงานของสายการบิน UTair ในตลาดการขนส่งทางอากาศได้

มีการปรับเปลี่ยนสูตรอื่น ๆ ที่ซับซ้อนมากขึ้นในการคำนวณผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงาน ซึ่งแตกต่างจากที่เรานำเสนอ อย่างไรก็ตามแม้จะมีความแตกต่างในอัลกอริธึมในการพิจารณาผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงาน แต่เนื้อหาของกลไกในการจัดการกำไรจากการดำเนินงานโดยมีอิทธิพลต่ออัตราส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรขององค์กรยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ในสถานการณ์เฉพาะของกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร การแสดงกลไกการยกระดับการดำเนินงานมีคุณสมบัติหลายประการที่ต้องนำมาพิจารณาในกระบวนการใช้เพื่อจัดการผลกำไร ให้เรากำหนดหลักๆ

1. ผลกระทบเชิงบวกของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานเริ่มปรากฏเฉพาะหลังจากที่องค์กรผ่านจุดคุ้มทุนของกิจกรรมการดำเนินงานแล้วเท่านั้น

2. หลังจากเอาชนะจุดคุ้มทุนแล้ว ยิ่งอัตราส่วนหนี้สินต่อการดำเนินงานสูงขึ้น อิทธิพลต่อการเติบโตของผลกำไรที่องค์กรจะมีก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ส่งผลให้ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น

3. ผลกระทบเชิงบวกที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของการยกระดับการดำเนินงานนั้นเกิดขึ้นได้ในพื้นที่ใกล้กับจุดคุ้มทุนมากที่สุด (หลังจากเอาชนะได้แล้ว)

4. กลไกการยกระดับการดำเนินงานก็มีทิศทางตรงกันข้าม - หากปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ลดลง ขนาดของกำไรขั้นต้นจากการดำเนินงานจะลดลงในระดับที่มากขึ้น

5. ผลกระทบของภาระหนี้ในการดำเนินงานจะมีเสถียรภาพในระยะสั้นเท่านั้น

ซึ่งพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าต้นทุนการดำเนินงานซึ่งจัดเป็นต้นทุนคงที่จะไม่เปลี่ยนแปลงเพียงช่วงระยะเวลาสั้นๆ เท่านั้น ทันทีที่ในกระบวนการเพิ่มปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ปริมาณต้นทุนการดำเนินงานคงที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งองค์กรจำเป็นต้องเอาชนะจุดคุ้มทุนใหม่หรือปรับกิจกรรมการดำเนินงานให้เข้ากับมัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง หลังจากการกระโดดดังกล่าวซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนความสามารถในการก่อหนี้ในการดำเนินงาน ผลกระทบจะปรากฏในรูปแบบใหม่ในเงื่อนไขทางธุรกิจใหม่

การทำความเข้าใจกลไกของการแสดงให้เห็นถึงการใช้ประโยชน์ในการดำเนินงานทำให้คุณสามารถจัดการอัตราส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรได้อย่างมีจุดมุ่งหมาย เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพของกิจกรรมการดำเนินงาน การจัดการนี้ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของอัตราส่วนความสามารถในการดำเนินงานภายใต้แนวโน้มต่างๆ ในสภาวะตลาดผลิตภัณฑ์และขั้นตอนของวงจรชีวิตองค์กร

ในกรณีที่สภาวะที่ไม่เอื้ออำนวยในตลาดผลิตภัณฑ์ซึ่งกำหนดปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่อาจลดลงตลอดจนในช่วงแรกของวงจรชีวิตขององค์กรเมื่อยังไม่สามารถเอาชนะจุดคุ้มทุนได้ก็จำเป็น เพื่อใช้มาตรการเพื่อลดมูลค่าของอัตราส่วนหนี้สินในการดำเนินงาน และในทางกลับกันด้วยเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และการมีอยู่ของความปลอดภัย (ขอบของความปลอดภัย) ข้อกำหนดสำหรับการดำเนินการตามระบอบการปกครองเพื่อประหยัดต้นทุนคงที่อาจอ่อนแอลงอย่างมาก - ในช่วงเวลาดังกล่าวองค์กรสามารถ ขยายปริมาณการลงทุนจริงอย่างมีนัยสำคัญโดยการสร้างและปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรการผลิตให้ทันสมัย

ความสามารถในการบริหารจัดการสามารถจัดการได้โดยมีอิทธิพลต่อต้นทุนการดำเนินงานทั้งแบบคงที่และแบบผันแปร

เมื่อจัดการต้นทุนคงที่ควรระลึกไว้เสมอว่าระดับสูงนั้นส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยลักษณะอุตสาหกรรมของกิจกรรมการดำเนินงานซึ่งกำหนดระดับความเข้มข้นของเงินทุนที่แตกต่างกันของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตความแตกต่างของระดับของเครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของแรงงาน

ควรสังเกตว่าต้นทุนคงที่ไม่ค่อยคล้อยตามการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้นองค์กรที่มีอัตราส่วนความสามารถในการดำเนินงานสูงจะสูญเสียความยืดหยุ่นในการจัดการต้นทุนของตน แม้จะมีข้อจำกัดด้านวัตถุประสงค์เหล่านี้ หากจำเป็น แต่ละองค์กรก็มีโอกาสเพียงพอที่จะลดจำนวนและส่วนแบ่งต้นทุนการดำเนินงานคงที่

เงินสำรองดังกล่าวรวมถึงการลดต้นทุนค่าโสหุ้ย (ต้นทุนการจัดการ) ที่ลดลงอย่างมาก ในกรณีที่สภาวะตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เอื้ออำนวย การขายอุปกรณ์ที่ไม่ได้ใช้และสินทรัพย์ไม่มีตัวตนบางส่วนเพื่อลดการไหลของค่าเสื่อมราคา การใช้การเช่าเครื่องจักรและอุปกรณ์ในรูปแบบระยะสั้นอย่างกว้างขวางแทนการซื้อเป็นทรัพย์สิน การลดปริมาณการใช้สาธารณูปโภคและอื่น ๆ อีกมากมาย

เมื่อจัดการต้นทุนผันแปร แนวทางหลักควรเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าประหยัดได้อย่างต่อเนื่อง เนื่องจากมีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างจำนวนต้นทุนเหล่านี้กับปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ การให้เงินออมเหล่านี้ก่อนที่องค์กรจะเอาชนะจุดคุ้มทุนจะนำไปสู่การเพิ่มจำนวนกำไรส่วนเพิ่มซึ่งช่วยให้สามารถเอาชนะจุดนี้ได้อย่างรวดเร็ว

เมื่อผ่านจุดคุ้มทุน จำนวนการประหยัดต้นทุนผันแปรจะทำให้กำไรขั้นต้นจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นโดยตรง เงินสำรองหลักสำหรับการประหยัดต้นทุนผันแปร ได้แก่ :

ลดจำนวนคนงานในการผลิตขั้นต้นและเสริมโดยรับประกันการเพิ่มผลิตภาพแรงงาน

การลดขนาดของสต็อกวัตถุดิบ อุปทาน และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในช่วงที่สภาวะตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ไม่เอื้ออำนวย

รับรองเงื่อนไขที่ดีสำหรับองค์กรในการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุและอื่น ๆ การจัดการต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรตามเป้าหมาย การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนอย่างรวดเร็วภายใต้เงื่อนไขทางธุรกิจที่เปลี่ยนแปลง ทำให้สามารถเพิ่มศักยภาพในการสร้างผลกำไรจากการดำเนินงานขององค์กรได้

เลเวอเรจจากการดำเนินงาน (เลเวอเรจ) เป็นตัวบ่งชี้ที่ตอบคำถามว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรการขายเกินอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายกี่ครั้ง กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อวางแผนการเพิ่มหรือลดรายได้จากการขาย การใช้ตัวบ่งชี้เลเวอเรจในการดำเนินงานช่วยให้คุณสามารถกำหนดการเพิ่มหรือลดกำไรไปพร้อมๆ กัน และในทางกลับกัน หากในช่วงระยะเวลาการวางแผน บริษัทต้องการกำไรจำนวนหนึ่งจากการขาย โดยใช้คันโยกปฏิบัติการ ก็เป็นไปได้ที่จะกำหนดรายได้จากการขายที่จะให้ผลกำไรที่ต้องการ

กลไกในการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานขึ้นอยู่กับปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงรายได้จากการขายในช่วงเวลาการวางแผนเมื่อเปรียบเทียบกับรอบระยะเวลาพื้นฐาน: การเปลี่ยนแปลงของราคา หรือการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายตามธรรมชาติ หรือทั้งสองปัจจัยร่วมกัน

ตามกฎแล้ว ในทางปฏิบัติ รายได้เพิ่มขึ้นหรือลดลงภายใต้อิทธิพลของการกระทำพร้อมกันของทั้งสองปัจจัย แต่เมื่อวางแผนผลกำไร ระดับและทิศทางของผลกระทบของแต่ละปัจจัยต่อรายได้มีความสำคัญสูงสุด

การเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายอันเป็นผลมาจากการลดลงหรือเพิ่มขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์ที่ขาย (งานบริการ) ส่งผลกระทบต่อจำนวนกำไรที่แตกต่างจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้อันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของปริมาณการขายทางกายภาพ

หากการเปลี่ยนแปลงความต้องการผลิตภัณฑ์แสดงผ่านการเปลี่ยนแปลงราคาเท่านั้นและปริมาณการขายตามธรรมชาติยังคงอยู่ที่ระดับฐาน จำนวนรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงทั้งหมดจะกลายเป็นจำนวนกำไรที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง

หากราคาฐานยังคงอยู่ แต่ปริมาณการขายตามธรรมชาติเปลี่ยนแปลง กำไรที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงคือจำนวนรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง ลดลงตามการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของต้นทุนผันแปรที่สอดคล้องกัน

ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของราคาจึงมีผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงของกำไรจากการขายมากกว่าการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายตามธรรมชาติ ได้มีการกล่าวไปแล้วว่าการยกระดับการดำเนินงานเป็นการวัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรส่วนเกินมากกว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้

ดังนั้น แม้ว่าจะไม่มีการคำนวณใดๆ เราก็สามารถระบุสิ่งต่อไปนี้ได้: ตัวบ่งชี้เลเวอเรจในการดำเนินงานเมื่อรายได้เปลี่ยนแปลงเพียงเนื่องจากราคาจะสูงกว่าการเปลี่ยนแปลงรายได้เนื่องจากปริมาณการขายตามธรรมชาติเท่านั้น

จากข้อมูลข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าขอแนะนำให้ใช้วิธีการส่วนเพิ่มเมื่อคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขั้นสุดท้ายของสายการบินเพื่อประกอบการตัดสินใจด้านการจัดการอย่างมีข้อมูล

วรรณกรรม

1. Galitskaya S.V. การจัดการทางการเงิน การวิเคราะห์ทางการเงิน อ.: เอกสโม, 2552.

2. Campbell M.R., Brew S.L. เศรษฐศาสตร์: หลักการ ปัญหา และนโยบาย ใน 2 เล่ม ต.2. / แปล. จากอังกฤษ อ.: สาธารณรัฐ, 1992.

3. Karpova G. A. การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรการค้า // http://www.gasu.ru/vmu/arhive

4. Kovalev A. I. , Privalov V. P. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร อ.: ศูนย์เศรษฐศาสตร์และการตลาด, 2544.

5. http://www.utair.ru.

6. Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร อ.: New Knowledge LLC, 2009

7. Sheremet A.D. การบัญชีการจัดการ: ตำราเรียน. เบี้ยเลี้ยง. อ.: ไอดี FBK-PRESS, 2000.

การเปลี่ยนแปลงผลกระทบของการยกระดับการผลิตขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในต้นทุนรวมขององค์กร โปรดทราบว่าความอ่อนไหวของกำไรต่อการเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายอาจไม่ชัดเจนในองค์กรที่มีอัตราส่วนต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรต่างกัน ยิ่งส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในต้นทุนรวมขององค์กรลดลงเท่าใด การเปลี่ยนแปลงของกำไรที่เกี่ยวข้องกับอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขายก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

จำนวนเลเวอเรจในการดำเนินงาน (การผลิต) สามารถเปลี่ยนแปลงได้ภายใต้อิทธิพลของ: ราคาและปริมาณการขาย ต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ การรวมกันของปัจจัยใด ๆ ข้างต้น

ควรสังเกตว่าในสถานการณ์เฉพาะการสำแดง กลไกคันโยกปฏิบัติการมีคุณสมบัติหลายประการที่ต้องคำนึงถึงระหว่างการใช้งาน คุณสมบัติเหล่านี้มีดังนี้:

1. ผลกระทบเชิงบวกของการใช้ประโยชน์จากการผลิตเริ่มปรากฏให้เห็นหลังจากที่องค์กรผ่านจุดคุ้มทุนของกิจกรรมแล้วเท่านั้น เช่น ในช่วงเริ่มต้น บริษัทจะต้องมีรายได้ส่วนเพิ่มในจำนวนที่เพียงพอเพื่อครอบคลุมต้นทุนคงที่ เนื่องจากบริษัทมีหน้าที่ต้องคืนเงินต้นทุนคงที่โดยไม่คำนึงถึงปริมาณการขายที่เฉพาะเจาะจง ดังนั้น ยิ่งปริมาณต้นทุนคงที่สูงขึ้นเท่าใด สิ่งอื่นๆ ก็เท่ากันในภายหลังก็จะถึงจุดคุ้มทุนของ กิจกรรมของมัน

ในเรื่องนี้จนกว่าองค์กรจะบรรลุจุดคุ้มทุนสำหรับกิจกรรมของตน ต้นทุนคงที่ในระดับสูงจะเป็นปัจจัยลบเพิ่มเติมในการบรรลุจุดคุ้มทุน

2. เมื่อปริมาณการขายเพิ่มขึ้นและระยะห่างจากจุดคุ้มทุนเกิดขึ้น ผลกระทบของความสามารถในการผลิตเริ่มลดลง เปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นของปริมาณการขายที่ตามมาแต่ละครั้งจะนำไปสู่อัตราการเพิ่มขึ้นของจำนวนกำไรที่เพิ่มมากขึ้น

3. กลไกการยกระดับการผลิตก็มีทิศทางตรงกันข้าม - หากปริมาณการขายลดลง อัตรากำไรขององค์กรจะลดลงในระดับที่มากขึ้น

แรงงัดการดำเนินงานดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ขึ้นอยู่กับขนาดสัมพัทธ์ของค่าใช้จ่ายคงที่ซึ่งยากต่อการลดเมื่อรายได้ขององค์กรลดลง ผลกระทบสูงของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานในสภาวะความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความต้องการของผู้บริโภคที่มีประสิทธิภาพที่ลดลงหมายความว่ารายได้ที่ลดลงทุก ๆ เปอร์เซ็นต์ส่งผลให้กำไรลดลงอย่างมากและความเป็นไปได้ที่องค์กรจะเข้าสู่เขตการสูญเสีย

หากเรากำหนดความเสี่ยงขององค์กรใดองค์กรหนึ่งว่าเป็นความเสี่ยงทางธุรกิจเราสามารถติดตามความสัมพันธ์ต่อไปนี้ระหว่างจุดแข็งของคันโยกปฏิบัติการและระดับของความเสี่ยงทางธุรกิจ: ด้วยค่าใช้จ่ายคงที่ในระดับสูงขององค์กรและไม่มีอยู่ ลดลงในช่วงที่ความต้องการผลิตภัณฑ์ลดลง ความเสี่ยงทางธุรกิจเพิ่มขึ้น

บริษัทขนาดเล็กที่เชี่ยวชาญด้านการผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทเดียวมีความเสี่ยงทางธุรกิจในระดับสูง ในทิศทางเดียวกัน เกิดความไม่แน่นอนในด้านอุปสงค์และราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ราคาวัตถุดิบ และทรัพยากรพลังงาน

ดังนั้น การจัดการต้นทุนสมัยใหม่จึงต้องใช้แนวทางที่หลากหลายในการบัญชีและการวิเคราะห์ต้นทุน กำไร และความเสี่ยงทางธุรกิจ คุณต้องเชี่ยวชาญเครื่องมือที่น่าสนใจเหล่านี้เพื่อความอยู่รอดและการพัฒนาธุรกิจของคุณ

การทำความเข้าใจสาระสำคัญของการยกระดับการดำเนินงานและความสามารถในการจัดการจะช่วยเพิ่มโอกาสในการใช้เครื่องมือนี้ในนโยบายการลงทุนของบริษัท ดังนั้นความเสี่ยงด้านการผลิตในทุกอุตสาหกรรมสามารถควบคุมได้ในระดับหนึ่งโดยผู้จัดการ เช่น เมื่อเลือกโครงการที่มีต้นทุนคงที่สูงหรือต่ำลง เมื่อผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีกำลังการผลิตสูงในตลาด และหากผู้จัดการมั่นใจในปริมาณการขายเกินจุดคุ้มทุนอย่างมาก ก็เป็นไปได้ที่จะใช้เทคโนโลยีที่ต้องใช้ต้นทุนคงที่สูง และดำเนินโครงการลงทุนเพื่อติดตั้งสายการผลิตอัตโนมัติขั้นสูงและเงินทุนอื่นๆ -เทคโนโลยีเข้มข้น ในด้านกิจกรรมที่บริษัทมั่นใจในความเป็นไปได้ในการพิชิตกลุ่มตลาดที่มั่นคง ตามกฎแล้วขอแนะนำให้ดำเนินโครงการที่มีส่วนแบ่งต้นทุนผันแปรต่ำกว่า

เพื่อสรุปเราสามารถพูดได้ว่า:

• องค์กรที่มีความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่ใหญ่กว่ามีความเสี่ยงมากขึ้นในกรณีที่สภาวะตลาดตกต่ำและในขณะเดียวกันก็มีข้อได้เปรียบในกรณีที่สภาวะตลาดดีขึ้น
• องค์กรจะต้องสำรวจสถานการณ์ตลาดและปรับโครงสร้างต้นทุนให้เหมาะสม

การจัดการต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการใช้ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานช่วยให้คุณเข้าถึงการใช้การเงินขององค์กรได้อย่างรวดเร็วและครอบคลุม สำหรับสิ่งนี้คุณสามารถใช้ กฎ 50/50. ผลิตภัณฑ์ทุกประเภทแบ่งออกเป็นสองกลุ่มขึ้นอยู่กับส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปร หากมากกว่าครึ่งหนึ่งก็จะทำกำไรได้มากกว่าสำหรับประเภทผลิตภัณฑ์ที่ส่งมาเพื่อลดต้นทุน หากส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรน้อยกว่า 50% จะเป็นการดีกว่าสำหรับบริษัทที่จะเพิ่มปริมาณการขายซึ่งจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้นมากขึ้น

ผลกระทบของการวิเคราะห์การดำเนินงาน

การวิเคราะห์การปฏิบัติงานทำงานร่วมกับพารามิเตอร์ของกิจกรรมองค์กร เช่น ต้นทุน ปริมาณการขาย และกำไร สิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการวิเคราะห์การปฏิบัติงานคือการแบ่งต้นทุนออกเป็นค่าคงที่และตัวแปร ปริมาณหลักที่ใช้ในการวิเคราะห์การดำเนินงาน ได้แก่ อัตรากำไรขั้นต้น (มูลค่าความคุ้มครอง) ความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงาน เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร (จุดคุ้มทุน) อัตรากำไรจากความแข็งแกร่งทางการเงิน

อัตรากำไรขั้นต้น (จำนวนความคุ้มครอง) ค่านี้คำนวณเป็นผลต่างระหว่างรายได้จากการขายและต้นทุนผันแปร มันแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนคงที่และทำกำไรหรือไม่

ความแข็งแรงของคันโยกใช้งาน คำนวณเป็นอัตราส่วนกำไรขั้นต้นต่อกำไรหลังดอกเบี้ยแต่ก่อนหักภาษีเงินได้

การพึ่งพาผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร ceteris paribus บนสมมติฐานที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ ต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรของการผลิต ถือเป็นเนื้อหาของการวิเคราะห์การยกระดับการดำเนินงาน .

ผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่วางตลาดต่อผลกำไรขององค์กรนั้นถูกกำหนดโดยแนวคิดของการยกระดับการดำเนินงานซึ่งผลกระทบดังกล่าวแสดงให้เห็นในความจริงที่ว่าการเปลี่ยนแปลงของรายได้นั้นมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น ของการเปลี่ยนแปลงกำไร

เมื่อใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้นี้ เมื่อวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร พวกเขาใช้มูลค่าของผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงาน (เลเวอเรจ) ซึ่งตรงกันข้ามกับเกณฑ์ความปลอดภัย:

โดยที่ EOR คือผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงาน

เลเวอเรจจากการดำเนินงานจะแสดงจำนวนกำไรที่จะเปลี่ยนแปลงหากรายได้เปลี่ยนแปลง 1% ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานคือการเปลี่ยนแปลงรายได้จากการขาย (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) มักจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่มากขึ้นในกำไร (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) จุดแข็งของการยกระดับการดำเนินงานเป็นการวัดความเสี่ยงทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับองค์กร ยิ่งสูงเท่าไร ผู้ถือหุ้นก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น

มูลค่าของผลกระทบจากเลเวอเรจในการดำเนินงานที่พบโดยใช้สูตรจะถูกนำมาใช้ในภายหลังเพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของกำไร โดยขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในรายได้ของบริษัท เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ใช้สูตรต่อไปนี้:

โดยที่ VR คือการเปลี่ยนแปลงของรายได้ในหน่วย %; P - การเปลี่ยนแปลงกำไรเป็น%

ฝ่ายบริหารขององค์กร Tekhnologiya ตั้งใจที่จะเพิ่มรายได้จากการขาย 10% (จาก 50,000 UAH เป็น 55,000 UAH) เนื่องจากการเติบโตของยอดขายเครื่องใช้ไฟฟ้าโดยไม่ต้องเกินระยะเวลาที่เกี่ยวข้อง ต้นทุนผันแปรทั้งหมดสำหรับตัวเลือกเริ่มต้นคือ 36,000 UAH ต้นทุนคงที่เท่ากับ 4,000 UAH คุณสามารถคำนวณจำนวนกำไรตามปริมาณรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ใหม่โดยใช้วิธีดั้งเดิมหรือใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน

วิธีการดั้งเดิม:

1. กำไรเริ่มต้นคือ 10,000 UAH (50,000 - 36,000 - 4,000)

2. ต้นทุนผันแปรสำหรับปริมาณการผลิตตามแผนจะเพิ่มขึ้น 10% นั่นคือจะเท่ากับ 39,600 UAH (36,000 x 1.1)

3. กำไรใหม่: 55,000 - 39,600 - 4,000 = 11,400 UAH

วิธีเลเวอเรจการดำเนินงาน:

1. เลเวอเรจการดำเนินงาน: (50,000 - 36,000 / / 10,000) = 1.4 ซึ่งหมายความว่าการเติบโตของรายได้ 10% น่าจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้น 14% (10 x 1.4) นั่นคือ 10,000 x 0.14 = 1,400 UAH

ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานคือการเปลี่ยนแปลงรายได้จากการขายนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงกำไรที่ยิ่งใหญ่ยิ่งขึ้น ผลกระทบนี้เกี่ยวข้องกับผลกระทบที่ไม่สมสัดส่วนของต้นทุนกึ่งคงที่และกึ่งแปรผันต่อผลลัพธ์ทางการเงินเมื่อปริมาณการผลิตและการขายเปลี่ยนแปลง ยิ่งส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายกึ่งคงที่และต้นทุนการผลิตสูงขึ้นเท่าใด ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น และในทางกลับกัน ด้วยปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น ส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายกึ่งคงที่ลดลง และผลกระทบของภาระหนี้ในการดำเนินงานลดลง

เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร (จุดคุ้มทุน) เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ที่รายได้ขององค์กรจากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) เท่ากับต้นทุนทั้งหมด นั่นคือนี่คือปริมาณการขายที่องค์กรธุรกิจไม่มีกำไรหรือขาดทุน

ในทางปฏิบัติ มีการใช้สามวิธีในการคำนวณจุดคุ้มทุน: กราฟิก สมการ และรายได้ส่วนเพิ่ม

เมื่อใช้วิธีกราฟิก การค้นหาจุดคุ้มทุนจะเกิดขึ้นเพื่อสร้างกราฟที่ซับซ้อน “ต้นทุน - ปริมาณการผลิต - กำไร” ลำดับของการสร้างกราฟมีดังนี้: เส้นของต้นทุนคงที่ถูกพล็อตบนกราฟซึ่งมีการลากเส้นตรงขนานกับแกน x; มีการเลือกจุดบางจุดบนแกน abscissa นั่นคือค่าปริมาตรบางค่า หากต้องการค้นหาจุดคุ้มทุน จะมีการคำนวณมูลค่าของต้นทุนทั้งหมด (คงที่และผันแปร) เส้นตรงถูกวาดบนกราฟที่สอดคล้องกับค่านี้ จุดใดๆ บนแกน x จะถูกเลือกอีกครั้ง และจะพบจำนวนรายได้จากการขาย มีการสร้างเส้นตรงที่สอดคล้องกับค่านี้

เส้นตรงแสดงการขึ้นต่อกันของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ รวมถึงรายได้จากปริมาณการผลิต จุดของปริมาณการผลิตที่สำคัญจะแสดงปริมาณการผลิตที่รายได้จากการขายเท่ากับต้นทุนทั้งหมด หลังจากกำหนดจุดคุ้มทุนแล้ว การวางแผนกำไรจะขึ้นอยู่กับผลกระทบของการใช้ประโยชน์ในการดำเนินงาน (การผลิต) นั่นคือส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินที่องค์กรสามารถจะลดปริมาณการขายได้โดยไม่นำไปสู่การทำกำไร ณ จุดคุ้มทุน รายได้ที่องค์กรได้รับจะเท่ากับต้นทุนทั้งหมด ในขณะที่กำไรเป็นศูนย์ รายได้ที่สอดคล้องกับจุดคุ้มทุนเรียกว่ารายได้ตามเกณฑ์ ปริมาณการผลิต (การขาย) ที่จุดคุ้มทุนเรียกว่าปริมาณการผลิต (การขาย) หากบริษัทขายสินค้าน้อยกว่าปริมาณการขายตามเกณฑ์ ก็จะขาดทุน หากขายได้มากขึ้นก็จะทำกำไร เมื่อทราบเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรแล้ว คุณสามารถคำนวณปริมาณการผลิตที่สำคัญได้:

อัตราความแข็งแกร่งทางการเงิน. นี่คือความแตกต่างระหว่างรายได้ของบริษัทและเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรของความแข็งแกร่งทางการเงินจะแสดงตามจำนวนเงินที่รายได้สามารถลดลงได้ เพื่อที่บริษัทจะไม่ขาดทุน อัตรากำไรขั้นต้นความแข็งแกร่งทางการเงินคำนวณโดยใช้สูตร:

FFP = รองประธาน - RTHRESHOLD

ยิ่งเลเวอเรจในการดำเนินงานสูงขึ้น อัตรากำไรของความแข็งแกร่งทางการเงินก็จะยิ่งลดลง

ตัวอย่าง 2 . การคำนวณแรงกระแทกของคันโยกใช้งาน

ข้อมูลเริ่มต้น:

รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ - 10,000 รูเบิล

ต้นทุนผันแปร - 8300,000 รูเบิล

ต้นทุนคงที่ - 1,500,000 รูเบิล

กำไร - 200,000 รูเบิล

1. มาคำนวณอิทธิพลของคันโยกปฏิบัติการกัน

จำนวนความคุ้มครอง = 1,500,000 รูเบิล + 200,000 ถู = 1,700,000 รูเบิล

แรงคันโยกใช้งาน = 1700/200 = 8.5 เท่า

2. สมมติว่าปริมาณการขายคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 12% ในปีหน้า เราสามารถคำนวณได้ว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์:

12% * 8,5 =102%.

10,000 * 112% / 100= 11200,000 รูเบิล

8300 * 112% / 100 = 9296,000 รูเบิล

11200 - 9296 = 1904,000 รูเบิล

2447 - 1500 = 404,000 รูเบิล

แรงงัด = (1500 + 404) / 404 = 4.7 เท่า

จากที่นี่ กำไรเพิ่มขึ้น 102%:

404 - 200 = 204; 204 * 100 / 200 = 102%.

เรามากำหนดเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรสำหรับตัวอย่างนี้กัน เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ควรคำนวณอัตราส่วนกำไรขั้นต้น คำนวณเป็นอัตราส่วนกำไรขั้นต้นต่อรายได้จากการขาย:

1904 / 11200 = 0,17.

เมื่อทราบอัตราส่วนกำไรขั้นต้น - 0.17 เราจะคำนวณเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร

เกณฑ์การทำกำไร = 1500 / 0.17 = 8823.5 รูเบิล

การวิเคราะห์โครงสร้างต้นทุนทำให้คุณสามารถเลือกกลยุทธ์สำหรับพฤติกรรมในตลาดได้ มีกฎในการเลือกตัวเลือกที่ทำกำไรสำหรับนโยบายการแบ่งประเภท - กฎ "50: 50"

การจัดการต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการใช้ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานช่วยให้คุณเข้าถึงการใช้การเงินขององค์กรได้อย่างรวดเร็วและครอบคลุม ในการดำเนินการนี้ คุณสามารถใช้กฎ "50/50"

ผลิตภัณฑ์ทุกประเภทแบ่งออกเป็นสองกลุ่มขึ้นอยู่กับส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปร หากมากกว่า 50% แสดงว่าประเภทผลิตภัณฑ์ที่ส่งมาจะทำกำไรได้มากกว่าเพื่อลดต้นทุน หากส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรน้อยกว่า 50% จะเป็นการดีกว่าสำหรับบริษัทที่จะเพิ่มปริมาณการขายซึ่งจะทำให้อัตรากำไรขั้นต้นมากขึ้น

การคำนวณค่าข้างต้นช่วยให้เราสามารถประเมินความยั่งยืนของกิจกรรมทางธุรกิจของบริษัทและความเสี่ยงทางธุรกิจที่เกี่ยวข้อง

และหากในกรณีแรกถือว่าลูกโซ่:

ต้นทุน (ต้นทุน) - ปริมาณ (รายได้จากการขาย) - กำไร (กำไรขั้นต้น) ซึ่งทำให้สามารถคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการหมุนเวียนค่าสัมประสิทธิ์ความพอเพียงและตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของการผลิตตามต้นทุนจากนั้นเมื่อคำนวณด้วยเงินสด โฟลว์เรามีรูปแบบที่เกือบจะคล้ายกัน:

กระแสเงินสดไหลออก - กระแสเงินสดไหลเข้า - กระแสเงินสดสุทธิ (การชำระเงิน) (รายรับ) (ส่วนต่าง) ซึ่งทำให้สามารถคำนวณตัวชี้วัดสภาพคล่องและความสามารถในการละลายต่างๆ ได้

อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ สถานการณ์เกิดขึ้นเมื่อวิสาหกิจไม่มีเงิน แต่มีกำไร หรือมีเงิน แต่ไม่มีกำไร ปัญหาอยู่ที่ความคลาดเคลื่อนในช่วงเวลาของการเคลื่อนไหวของวัสดุและกระแสเงินสด ในแหล่งที่มาของวรรณกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจสมัยใหม่ส่วนใหญ่ ปัญหาสภาพคล่อง - ความสามารถในการทำกำไรได้รับการพิจารณาภายในกรอบการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและพลาดไปเมื่อวิเคราะห์กระบวนการจัดการต้นทุนขององค์กร

แม้ว่าจากมุมมองนี้ "คอขวด" ที่สำคัญที่สุดในการทำงานของผู้ประกอบการอุตสาหกรรมในประเทศจะปรากฏขึ้น: การชำระเงินหรือวินัย "ไม่ชำระเงิน" ปัญหาในการแบ่งต้นทุนออกเป็นค่าคงที่และผันแปรเข้าใกล้ปัญหาการกำหนดราคาภายใน บริษัท ปัญหา ของการประเมินการรับเงินสดและการชำระเงินในช่วงเวลาหนึ่ง

ตามทฤษฎีแล้ว สิ่งที่น่าสนใจเมื่อพิจารณาโมเดล CVP ในแง่ของกระแสเงินสด พฤติกรรมของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรที่เรียกว่าเปลี่ยนแปลงไปโดยสิ้นเชิง มีความเป็นไปได้ที่จะวางแผนระดับ "จริง" มากกว่าความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังภายในระยะเวลาอันสั้น ขึ้นอยู่กับข้อตกลงสำหรับการชำระคืนบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้

การใช้การวิเคราะห์การปฏิบัติงานของแบบจำลองมาตรฐานมีความซับซ้อนไม่เพียงแต่จากข้อจำกัดข้างต้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงลักษณะเฉพาะของการเตรียมงบการเงินด้วย (ไตรมาสละครั้ง ทุก ๆ หกเดือน ทุกปี) เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดการต้นทุนและผลลัพธ์การดำเนินงาน ความถี่นี้ไม่เพียงพออย่างชัดเจน

ความแตกต่างในโครงสร้างของการแบ่งประเภทขององค์กรก็เป็นคอขวดสำหรับการวิเคราะห์ต้นทุนประเภทนี้เช่นกัน เมื่อพิจารณาถึงความซับซ้อนของการแบ่งต้นทุนแบบผสมออกเป็นส่วนคงที่และแปรผันปัญหาเกี่ยวกับการกระจายต้นทุนคงที่ที่จัดสรรและ "สุทธิ" สำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทใดประเภทหนึ่งเพิ่มเติม จุดคุ้มทุนของผลิตภัณฑ์ประเภทเฉพาะขององค์กรจะถูกคำนวณ โดยมีสมมติฐานที่สำคัญ

เพื่อให้ได้ข้อมูลที่ทันเวลามากขึ้นและจำกัดสมมติฐานในการแบ่งประเภท ขอเสนอให้ใช้วิธีการที่คำนึงถึงความเคลื่อนไหวของกระแสการเงินโดยตรง (การชำระเงินสำหรับรายการต้นทุนและใบเสร็จรับเงินสำหรับผลิตภัณฑ์เฉพาะที่ขาย ซึ่งท้ายที่สุดจะก่อให้เกิดต้นทุนการผลิต และรายได้จากการขาย)

กิจกรรมการผลิตของวิสาหกิจอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ได้รับการควบคุมโดยเทคโนโลยีบางอย่าง GOST และเงื่อนไขที่กำหนดไว้สำหรับการชำระหนี้กับเจ้าหนี้และลูกหนี้ ด้วยเหตุนี้ จึงจำเป็นต้องพิจารณาวิธีการในบริบทของวงจรกระแสเงินสดและวงจรการผลิต

มีความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างการยกระดับการดำเนินงานและความเสี่ยงทางธุรกิจ นั่นคือ ยิ่งเลเวอเรจในการดำเนินงานมากขึ้น (มุมระหว่างรายได้และต้นทุนรวม) ความเสี่ยงทางธุรกิจก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น แต่ในขณะเดียวกัน ยิ่งมีความเสี่ยงสูง รางวัลก็จะยิ่งมากขึ้นตามไปด้วย

1 -- รายได้จากการขาย; 2 -- กำไรจากการดำเนินงาน 3 -- ขาดทุนจากการดำเนินงาน; 4 -- ต้นทุนทั้งหมด; 5 -- จุดคุ้มทุน; 6 -- ต้นทุนคงที่

ข้าว. 1.1 เลเวอเรจในการดำเนินงานระดับต่ำและสูง

ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย (เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณ) นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงกำไรที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้น การกระทำของผลกระทบนี้เกี่ยวข้องกับอิทธิพลที่ไม่สมส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรอันเป็นผลมาจากกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรเมื่อปริมาณการผลิตเปลี่ยนแปลง

จุดแข็งของการยกระดับการดำเนินงานแสดงให้เห็นถึงระดับของความเสี่ยงทางธุรกิจ นั่นคือความเสี่ยงของการสูญเสียกำไรที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของปริมาณการขาย ยิ่งผลของการยกระดับการดำเนินงานมีมากขึ้น (ส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ก็จะมากขึ้น) ความเสี่ยงทางธุรกิจก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ตามกฎแล้ว ยิ่งต้นทุนคงที่ขององค์กรสูงขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกัน ต้นทุนคงที่ที่สูงมักเป็นผลมาจากบริษัทที่มีสินทรัพย์ถาวรราคาแพงซึ่งต้องมีการบำรุงรักษาและการซ่อมแซมตามระยะเวลา