Хөрөнгийн хөрвөх чадварын эдийн засгийн ач холбогдол. Хөрвөх чадвар гэж юу вэ, баланс дээрх түүний үзүүлэлтүүдийг тооцоолох томъёо. Үнэт цаасны хувьд

Банкны хөрвөх чадвар- хөрөнгийг хялбархан мөнгө болгон хөрвөх чадвар. Түргэн хөрвөх чадвартай хөрөнгө гэдэг нь зах зээлийн үнээр хурдан зарагдах боломжтой хөрөнгө юм. Санхүүгийн байгууллагын хөрвөх чадвар гэдэг нь бэлэн байгаа хөрөнгийн болон гүйцэтгэх мөнгөн үүргүүдийн харьцаа юм. Мөн банкны хөрвөх чадвар нь хүлээсэн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн хэмжээгээр биелүүлэх чадварыг илэрхийлдэг.

Банкинд хөрвөх чадвар дутагдах нь төлбөрийн чадваргүй болоход хүргэдэг бөгөөд илүүдэл хөрвөх чадвар нь ашигт ажиллагаанд сөргөөр нөлөөлдөг ("нэмэлт" мөнгө нь банкийг орлоготой болгоход хэцүү байдаг - тэдгээр нь үйлчлүүлэгчдэд эрэлт хэрэгцээгүй байдаг тул банкууд салахыг хичээдэг. тэдгээрийн дотор банк хоорондын зээлийн зах зээлээр). Тиймээс банкны хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар нь хоорондоо нягт холбоотой байдаг.

Банкны хөрвөх чадварын гол эх үүсвэр нь гар дээрх болон дансанд байгаа бэлэн мөнгө, мөнгө болгон хөрвүүлэх боломжтой хөрөнгө (жишээлбэл, үнэт цаас) юм. Банк хоорондын хөрвөх чадварыг хооронд нь арилжаалах эсвэл Үндэсний банкнаас худалдан авах боломжтой банк хоорондын зах зээл чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

Беларусь дахь банкны хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүд нь Үндэсний банкны үйл ажиллагааны параметрүүдийн талаар шийдвэр гаргахад ашигладаг бөгөөд одоогийн хөрвөх чадвар, банкны системийн байр суурь юм. Банкны хөрвөх чадварыг (арилжааны банкуудын одоогийн хөрвөх чадварыг) тооцоолохдоо Үндэсний банк дахь харилцах дансанд байгаа Беларусийн рублийг нэгтгэж, шаардлагатай дүнгийн нөөцийг биелүүлэх хугацаа дуустал тооцдог. Хэрэв үнэ цэнэ нь сөрөг (одоогийн хөрвөх чадварын алдагдал) байвал шаардлагатай нөөцийн сангаас (FOR) банкнаас зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг, эерэг байвал (урсгал хөрвөх чадварын илүүдэл буюу илүүдэл) - хөрөнгийн хэмжээг тусгана. шаардлагатай утгаас хэтэрсэн FOR-д.

Хөрвөх чадварын нэг үзүүлэлт болох банкны системийн байр суурь нь тухайн өдрийн эцсийн хөрвөх чадварыг удирдах арга хэрэгсэл болон заавал байлгах нөөцийн талаар банкуудын Үндэсний банкинд тавих цэвэр нэхэмжлэлийг илэрхийлдэг.

Беларусийн банкны системийн аюулгүй, тогтвортой үйл ажиллагаанд тавигдах шаардлагыг сайжруулахын тулд Үндэсний банкны зөвлөлийн 2017 оны 5-р сарын 18-ны өдрийн 180 дугаар тогтоолоор "Системийн ач холбогдол бүхий банкуудыг тодорхойлох журам батлах тухай, банк бус санхүүгийн байгууллагууд, Беларусь улсын Үндэсний банкны зарим зохицуулалтын эрх зүйн актуудад нэмэлт, өөрчлөлт оруулах тухай. Баримт бичиг 2018 оны 1-р сарын 1-нээс хүчин төгөлдөр болсон.

Баримт бичигт зааснаар Базел III хөрвөх чадварын шалгуур үзүүлэлтүүд (хөрвөх чадварын хамрах хүрээ, цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн үзүүлэлтүүд), түүнчлэн тэдгээрийн хэрэгжилтийг тайлагнах шаардлага, хөрвөх чадварын эрсдэлийн хяналтын хэрэгслийн талаархи аналитик мэдээллийг банкуудын аюулгүй үйл ажиллагаанд заавал дагаж мөрдөх стандарт болгон тогтоосон. Бүгд Найрамдах Беларусь Улс.

Банк, банк бус санхүүгийн байгууллагын (ТББ) хөрвөх чадварын төлөв байдалд хяналт тавихын тулд хөрвөх чадварын дараахь харьцааг тогтооно.

хөрвөх чадварыг нөхөх харьцаа;
цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн харьцаа.

"Хөгжлийн банк" ХК-ийн хөрвөх чадварын байдалд хяналт тавихын тулд түүний цэвэр тогтвортой санхүүжилтийн харьцааг тогтоодог. Хөрвөх чадварын даатгалын харьцаа нь банк, ББСБ-ын хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн эх үүсвэрийг банк, ББСБ-ын хүлээсэн үүргээ цаг тухайд нь, бүрэн биелүүлэхэд хүрэлцэхүйц хэмжээнд, санхүүгийн хомсдол дагалдаж байгаа стресстэй нөхцөлд хангах чадварыг үнэлэх зорилготой юм. хөрвөх чадвар, дараагийн 30 хоногт. Хөрвөх чадварыг нөхөх хэмжээг хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн хэмжээ болон дараагийн 30 хоногт хүлээгдэж буй цэвэр мөнгөн урсгалын харьцаагаар тооцдог.

Хөрвөх чадварыг нөхөх харьцааны зөвшөөрөгдөх хамгийн бага утгыг 100% гэж тогтоосон.

Банкны хяналт шалгалтын чиглэлээр Үндэсний банкнаас тавьж буй өнөөгийн шаардлагад эдгээр нэмэлт, өөрчлөлтүүд нь банкны системийн эрсдэлд тавих хяналтыг бэхжүүлэхээс гадна банкуудын хөрөнгө, хөрвөх чадвар, хөрвөх чадварын эрсдлийн удирдлагын тогтолцоог боловсронгуй болгоход тустай.

Хэрэв та текстэнд алдаа байгааг анзаарсан бол үүнийг тодруулаад Ctrl+Enter дарна уу

Арилжааны банкны хөрвөх чадварцаг тухайд нь, алдагдалгүй хийх чадвар юм үүргээ биелүүлэхүйлчлүүлэгчид (хадгаламж эзэмшигчид, зээлдүүлэгчид, хөрөнгө оруулагчид).

Банкны үүрэг нь бодит болон нөхцөлтэй байж болно.

Бодит үүрэг хариуцлагахугацаагүй хадгаламж, хугацаатай хадгаламж, татсан банк хоорондын эх үүсвэр, зээлдүүлэгчийн хөрөнгө хэлбэрээр банкны балансад тусгагдсан болно. Болзошгүй буюу балансаас гадуурх өр төлбөрбанкнаас гаргасан баталгаа, харилцагчдад зээлийн шугам нээх гэх мэтээр илэрхийлэгддэг.

Бодит үүрэг хариуцлага -Эдгээр нь хадгаламж, татсан банк хоорондын зээл, гаргасан үнэт цаас (үнэт цаас, хадгаламж, хадгаламжийн гэрчилгээ) хэлбэрээр тус тусын балансад тусгагдсан өр төлбөр юм.

Болзошгүй өр төлбөр -Эдгээр нь балансын гадуурх дансанд тусгагдсан банкны өр төлбөр юм. Эдгээр нь банкнаас гаргасан баталгаа, баталгаа гэх мэт тодорхой нөхцөл байдалд үүсч болзошгүй үүрэг хариуцлага юм.

СТОУС-аар тогтоосон нэр томъёоны дагуу бодит болон болзошгүй өр төлбөр нь санхүүгийн хэрэглүүр ашиглан хийсэн гүйлгээнээс үүсэх мөнгөн болон бусад өр төлбөр юм. нэг аж ахуйн нэгжийн мөнгөн хөрөнгө болон өөр аж ахуйн нэгжийн мөнгөн өр төлбөр, хөрөнгийн хэрэгслийг бий болгох аливаа гэрээ.

Банкны хөрвөх чадварын хүчин зүйлүүд

Арилжааны банкны хөрвөх чадварыг тодорхойлдог хүчин зүйлүүд нь дотоод болон гадаад байж болно.

Дотоод хүчин зүйлүүд нь:

банкны активын чанар;
цуглуулсан хөрөнгийн чанар;
хөрөнгө, өр төлбөрийг нөхцлөөр нь нэгтгэх;
банкны удирдлага, дүр төрх.

Хүчтэй хөрөнгийн суурьөөрийн хөрөнгийн мэдэгдэхүйц үнэмлэхүй үнэ цэнэ байгааг хэлнэ. Өөрийн хөрөнгийн үндэс нь банкны дүрмийн сан болон янз бүрийн зориулалтаар, тэр дундаа банкны санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахад зориулагдсан бусад сангууд юм. Банкны өөрийн хөрөнгийн хэмжээ их байх тусам хөрвөх чадвар өндөр байдаг.

Банкны хөрвөх чадварт нөлөөлдөг өөр нэг хүчин зүйл түүний хөрөнгийн чанар.Харьцааг тооцоолохдоо арилжааны банкны активыг эрсдэлийн таван бүлэгт хуваадаг бөгөөд үүнд хөрөнгө оруулах эрсдэлийн зэрэг, үүний дагуу тааламжгүй нөхцөл байдалд эдгээр хөрөнгийн үнэ цэнийн тодорхой хэсгийг алдах магадлалтай. Үүний зэрэгцээ, таван бүлэг тус бүрт багтсан хөрөнгийн бие даасан ангилалд эрсдэлийн тохируулгын зохих хүчин зүйл (0-ээс 100%) оноогдсон бөгөөд энэ нь энэ ангиллын хөрөнгийн үнэ цэнийн аль хэсгийг алдаж болохыг харуулж байна, эсвэл өөрөөр хэлбэл, гу эсвэл банкны өөр ангиллын активт хөрөнгө оруулах нь хэр найдвартай вэ.

Гадаад хүчин зүйлүүд орно:

улс орны улс төр, эдийн засгийн ерөнхий байдал;
үнэт цаасны зах зээл, банк хоорондын зах зээлийг хөгжүүлэх;
ОХУ-ын Банкны арилжааны банкуудыг дахин санхүүжүүлэх систем;
ОХУ-ын Банкны хяналтын чиг үүргийн үр нөлөө.

Улс орны улс төр, эдийн засгийн ерөнхий нөхцөл байдал нь банкны үйл ажиллагааг хөгжүүлэх, банкны системийг амжилттай ажиллуулах урьдчилсан нөхцөлийг бүрдүүлж, банкуудын үйл ажиллагааны эдийн засгийн үндэс суурийг тогтвортой байлгах, дотоод, гадаадын хөрөнгө оруулагчдын итгэлийг бэхжүүлж байна. банкууд. Эдгээр нөхцөлгүйгээр банкууд хадгаламжийн тогтвортой бааз бий болгох, үйл ажиллагааны үр ашгийг дээшлүүлэх, удирдлагын тогтолцоог сайжруулах, активын чанарыг сайжруулах боломжгүй юм.

Үнэт цаасны зах зээлийн хөгжил нь гадаадын ихэнх улс орнуудад банкны хөрөнгийг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлэх хамгийн хурдан арга нь хөрөнгийн зах зээлийн үйл ажиллагаатай холбоотой байдаг тул ашигт ажиллагааны алдагдалгүйгээр хөрвөх чадвартай хөрөнгийн оновчтой тогтолцоог бий болгох боломжийг олгодог.

Банк хоорондын зах зээлийн хөгжил нь арилжааны банкуудын хөрвөх чадварыг хадгалах, түр хугацаагаар чөлөөтэй байгаа бэлэн мөнгөний нөөцийг банкуудын хооронд дахин хуваарилахад хувь нэмэр оруулдаг. ОХУ-ын Банкны арилжааны банкуудыг дахин санхүүжүүлэх систем нь мөн энэ хүчин зүйлтэй холбоотой юм. Энэ тохиолдолд ОХУ-ын Банк нь арилжааны банкны хөрвөх чадварыг хадгалдаг нөөцийг нөхөх эх үүсвэр болдог.

ОХУ-ын Банкны хяналтын чиг үүргийн үр нөлөө нь хөрвөх чадварыг удирдах чиглэлээр төрийн хяналтын байгууллага болон арилжааны банкуудын харилцан үйлчлэлийн түвшинг тодорхойлдог.

Банкны хөрвөх чадварын удирдлага

Банкны хөрвөх чадвар нь балансын хөрвөх чадвартай нягт холбоотой байдаг. Балансын хөрвөх чадварыг хадгалахын тулд банк корреспондент данс, бэлэн мөнгө, зах зээлийн хөрөнгө гэх мэт шаардлагатай, хангалттай хэмжээний хөрөнгийг байнга хадгалах үүрэгтэй. хөрвөх чадварыг удирдах.

Хөрвөх чадварын удирдлагын үндсэн элементүүд нь:

шуурхай, одоогийн болон урт хугацааны хөрвөх чадварын төлөв байдалд дүн шинжилгээ хийх;
богино хугацааны хөрвөх чадварын таамаглал гаргах;
хөрвөх чадварын дүн шинжилгээ хийх, банкинд сөрөг нөлөө үзүүлэх (зах зээлийн нөхцөл байдал, зээлдэгч, зээлдүүлэгчийн байр суурь) ашиглах;
банкны хөрвөх чадварын хэрэгцээг тодорхойлох;
хөрвөх чадварын илүүдэл/дутагдал, түүний зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээг тодорхойлох;
гадаад валютаар үйл ажиллагааны хөрвөх чадварын байдалд үзүүлэх нөлөөллийн үнэлгээ;
валют бүрийн болон ерөнхийдөө бүх валютуудын хөрвөх чадварын харьцааны хязгаарын утгыг тодорхойлох.

Банкны хөрвөх чадварыг үнэлэх нь хамгийн хэцүү ажлуудын нэг бөгөөд хамгийн чухал асуултын хариуг авах боломжийг олгодог: банк үүргээ биелүүлэх боломжтой юу. Банкны үүргээ биелүүлэх чадварт төрийн шинж чанар, нөөцийн баазын өөрчлөлт, хөрөнгийн өгөөж, үйл ажиллагааны санхүүгийн үр дүн, банкны өөрийн хөрөнгийн хэмжээ (капитал), түүнчлэн чанар нөлөөлдөг. тодорхой мөчид шийдвэрлэх үүрэг гүйцэтгэж, гүйцэтгэх боломжтой банкны удирдлага, менежмент.

Банкны хөрвөх чадварын төлөв байдалд хяналт тавихын тулд хөрвөх чадварын гурван харьцааг (шууд, урсгал, урт хугацааны) тогтоосон. Эдгээр нь хөрөнгийн нөхцөл, хэмжээ, төрөл, түүнчлэн бусад хүчин зүйлсийг харгалзан хөрөнгө, өр төлбөрийн харьцаагаар тодорхойлогддог.

Шуурхай хөрвөх чадварын харьцаа (N2)ажлын нэг өдөрт багтаан банкнаас хөрвөх чадвараа алдах эрсдэлийг зохицуулах (хязгаарлах), банкны хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн хэмжээг банкны эрэлт хэрэгцээний дансанд төлөх өр төлбөрийн хэмжээтэй харьцуулах доод хэмжээг тогтооно.

Стандартыг томъёогоор тооцоолно

Би бол -өндөр хөрвөх чадвартай хөрөнгө, өөрөөр хэлбэл. дараагийн өдрийн дотор хүлээн авах, банкнаас нэн даруй нэхэмжлэх боломжтой санхүүгийн хөрөнгийг, шаардлагатай бол банкнаас мөнгө, түүний дотор ОХУ-ын банк дахь корреспондент дансанд байгаа хөрөнгийг нэн даруй хүлээн авахын тулд банк зарж болно. "хөгжилтэй орнуудын бүлэг"-ийн орнуудын банкууд, банкны касс. L a.m үзүүлэлтийг бэлэн мөнгөний данс, корреспондент данс, төлбөрийн хугацаа дууссан төлбөрийн баримтын үлдэгдлийн нийлбэрээр тооцдог;
w.m тухай- хадгаламж эзэмшигч, үүрэг гүйцэтгүүлэгч нэн даруй эргүүлэн төлөхийг шаардаж болох үүрэг (өр төлбөр). Ovm үзүүлэлтийг тодорхой тохируулгатайгаар эрэлтийн дансны үлдэгдлийн нийлбэрээр тооцдог. L a.m ба O v.m.-ийн тооцоог ОХУ-ын Банкны зааврын дагуу хийдэг. Стандартын зөвшөөрөгдөх хамгийн бага утга H2 15%-иар тогтоосон.

Банкны одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа (NZ)стандартыг тооцсон өдрөөс хамгийн ойрын хуанлийн 30 хоногийн дотор банкнаас хөрвөх чадвараа алдах эрсдэлийг хязгаарлаж, банкны хөрвөх чадвартай хөрөнгийн хэмжээг банкны эрэлт хэрэгцээний дансны өр төлбөрийн хэмжээтэй харьцуулах доод хэмжээг тогтооно. хуанлийн 30 хоног хүртэл.

Одоогийн хөрвөх чадварын харьцааг (N3) томъёогоор тооцоолно

Л а.т- хөрвөх чадвартай хөрөнгө, өөрөөр хэлбэл. заасан хугацаанд мөнгө хүлээн авахын тулд банкинд хүлээн авах ёстой буюу дараагийн хуанлийн 30 хоногийн дотор нэхэмжилж болох санхүүгийн хөрөнгө. L a.m үзүүлэлтийг хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгө (L a.m үзүүлэлт) болон тодорхой дансны үлдэгдлийн нийлбэрээр тооцдог;
W.t-ийн тухай- хадгаламж эзэмшигч, үүрэг гүйцэтгүүлэгч нэн даруй эргэн төлөгдөх хүсэлтээ гаргаж болох шаардсан үүрэг (өр төлбөр), дараагийн хуанлийн 30 хоногийн дотор зээлдүүлэгчид (хадгаламж эзэмшигчид) төлөх банкны үүрэг. W.t үзүүлэлтийг тодорхой дансны үлдэгдлийн нийлбэрээр тооцдог.

L a.t ба O v.t-ийн тооцоог ОХУ-ын Банкны зааврын дагуу хийдэг. H3 стандартын зөвшөөрөгдөх хамгийн бага утгыг 50% гэж тогтоосон.

Өндөр хөрвөх чадвартай, хөрвөх чадвартай хөрөнгөд зөвхөн ОХУ-ын Банкны зохицуулалтын баримт бичгийн дагуу чанарын нэгдүгээр ангилалд (1-р эрсдэлийн бүлэг), чанарын хоёрдугаар ангилалд (2-р эрсдэлийн бүлэг) хамаарах банкны санхүүгийн хөрөнгө л хамаарна. . Дээр дурдсан хөрөнгөөс гадна L a.m ба L a.t үзүүлэлтүүдийн тооцоололд хэрэв банк холбогдох балансын дансанд байгаа хөрөнгийг тухайн хугацаанд хүлээн авахаар төлөвлөж байгаа бол нөөц бүрдүүлэх шаардлага байхгүй үлдэгдэл дансны үлдэгдэл орно. дараагийн хуанлийн 30 хоног.хөрвөх чадвар өндөртэй болон хөрвөх чадвартай хөрөнгө гэж ангилах боломжтой хэлбэрээр.

Урт хугацааны хөрвөх чадварын харьцаа(N4) нь урт хугацаат активд хөрөнгө байршуулсны үр дүнд банкнаас хөрвөх чадвараа алдах эрсдэлийг зохицуулах (хязгаарлах) ба банкны зээлийн нэхэмжлэлийн үлдэгдэл хугацаатай, 365-аас дээш хугацаатай зээлийн нэхэмжлэлийн зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээг тогтооно. эсхүл хуанлийн 366 хоног, банкны өөрийн хөрөнгө (капитал), өр төлбөр (өр төлбөр)-д төлөх хугацаа 365 буюу хуанлийн 366 хоногоос дээш хугацаатай. Банкны урт хугацааны хөрвөх чадварын харьцааг (N4) томъёогоор тооцоолно

KR D - 365 буюу хуанлийн 366 хоногоос дээш хугацаатай үлдсэн хугацаатай зээлийн нэхэмжлэл, түүнчлэн сунгасан зээл;
K нь банкны капитал;
OD - банкнаас авсан зээл, хадгаламж, түүнчлэн 365 буюу хуанлийн 366 хоногоос дээш хугацаатай зах зээл дээр эргэлдэж буй банкны өрийн үүргийн талаархи банкны үүрэг (өр төлбөр). Тэдгээрийг анхан шатны баримт бичгийн үндсэн дээр банк өөрөө тодорхойлдог.

H4 стандартын зөвшөөрөгдөх дээд хэмжээг 120% гэж тогтоосон.

Банкны хөрвөх чадварыг үнэлэхийн тулд хөрвөх чадварын стандартаас гадна тухайн үеийн болон дунд хугацаанд банкны хөрвөх чадварын байдлыг үнэлэх боломжийг олгодог шалгуур үзүүлэлтүүдийн системийг ашиглаж болно.

1. Банкны харилцах дансанд мөнгө байхгүйгээс төлбөр тооцооны баримтыг хугацаанд нь төлөөгүй.

Балансын гадуурх дансны үлдэгдэл 90903, 90904.

Эдгээр дансанд төлбөр тооцоогүй байгаа нь банк төлбөр хийхэд хүндрэлтэй, харилцагчийн төлбөр саатаж байна гэсэн үг. Хэрэв эдгээр дансны үлдэгдэл удаан хугацаанд өсөх хандлагатай бол банк төлбөрийн чадваргүй, төлбөрийн чадваргүй болно.

2. Үзүүлэлт нь банкны бизнесийн үйл ажиллагааны түвшинг илэрхийлдэг. Энэ нь корреспондент данс болон банкны кассын эргэлтийн цэвэр үлдэгдэл активын харьцааг илэрхийлнэ.

К2\u003d Корреспондент данс, кассын зээлийн эргэлт / Цэвэр үлдэгдэл хөрөнгө

Энэ үзүүлэлт нь банкны бизнесийн үйл ажиллагааны ерөнхий түвшин, түүний тогтвортой үйл ажиллагаанд үзүүлэх эрсдэлийн нөлөөллийг үнэлэх боломжийг олгодог. Хэрэв индикатор нь тодорхой буурах хандлагатай бол энэ нь банкны үйл ажиллагаа буурч, үйл ажиллагаа нь бүр буурч байгааг илтгэнэ.

Энэ төлөв байдлын шалтгаан нь хөрөнгийн нэг хэсэг (ялангуяа зээлийн багц) чанар муутай, банкны харилцагчийн төлбөрийг хийхтэй холбоотой асуудал байж болно. Идэвхтэй үйл ажиллагаа явуулж буй банкуудын бизнесийн идэвхжилийн индекс 1.0-ээс дээш байна.

3. Банкны цэвэр ба хөрвөх чадварын харьцаа нь хөрвөх чадварын алдагдлыг нөхөхийн тулд банк хоорондын зах зээлээс зээлийг хэр хэмжээгээр татаж байгааг үнэлэх боломжийг олгодог.

К3= Корреспондент ностро данс болон гар дээрх хөрөнгө / ОХУ-ын Төв банкны богино хугацааны банк хоорондын зээл, зээл

Хэрэв , энэ нь банк хөрвөх чадварын алдагдлыг банк хоорондын зах зээл дээр зээлээр нөхөж байгааг харуулж байна. Урт, урт хугацааны зөрүүг нөхөхийн тулд эдгээр богино хугацааны нөөцийг системтэй ашиглах нь хөрвөх чадварын асуудлуудыг хэлж байна. Нэмж дурдахад, банкууд эсрэг талуудад дүн шинжилгээ хийж, банк хоорондын зах зээлд нэвтрэх эрхийг ийм банкны хувьд зогсоож, улмаар хөрвөх чадвараа алдах эрсдэл нь маш бодит төлбөрийн чадваргүй болж хувирдаг.

4. Банкны актив, пассивын урсгал тэнцлийн коэффициент:

К4= 30 хүртэлх хоногийн нэхэмжлэл (хөрөнгө) / 30 хүртэл хоногийн хугацаатай өр төлбөр (өр төлбөр)

Одоогийн балансын харьцааг ашигласнаар та төлбөр хийхтэй холбоотой асуудлуудыг үнэлэх боломжтой. Хэрэв индикатор 1.0-ээс тогтмол давсан бол хөрвөх чадварын хомсдол үүсэх магадлал бараг хамгийн бага байна. Хэрэв индикаторын утга тогтмол 0.6-0.7-оос доош байвал буурах хандлагатай байвал энэ нь хөрвөх чадварын хомсдолд орж болзошгүй шинж тэмдэг юм.

Дунд хугацааны тэнцлийн харьцаа нь утгаараа ижил төстэй бөгөөд ирээдүйд хөрвөх чадварын асуудал үүсэх боломжийг үнэлэх боломжийг бидэнд олгодог.

К5= 180 хүртэлх хоногийн нэхэмжлэл (хөрөнгө) / 180 хүртэл хоногийн хугацаатай өр төлбөр (өр төлбөр)

Хөрвөх чадварын харьцааг харгалзан үзэх нь зээлийн байгууллагын хөрвөх чадварыг тодорхой хугацаанд болон ирээдүйн аль алинд нь удирдах боломжийг олгодог. Хөрвөх чадварыг хэмжих коэффициентийн аргаас гадна Оросын практикт зөвхөн хөрөнгө, өр төлбөрийн хөдөлгөөнийг төдийгүй зээлийн байгууллагын балансаас гадуурх үйл ажиллагааг тусгасан мөнгөн гүйлгээний удирдлагын механизмыг ашигладаг.

Хөрвөх чадвар дутмаг- бэлэн мөнгө () хомсдож, үүргээ бүрэн биелүүлэх боломжгүй байгаа тохиолдолд компанийн (фирм, байгууллага) аль нэг муж.

Хөрвөх чадвар дутмаг- аж ахуйн нэгжийн гол бэрхшээлүүдийн нэг нь зарим хөрөнгийг эргүүлэхэд хүндрэлтэй байгааг илтгэнэ. Ийм тохиолдолд хөрөнгийг хөрвөх чадваргүй гэж ангилдаг (жишээлбэл, баталгаагүй зээл).

Хөрвөх чадварын дутагдал: мөн чанар

Аж ахуйн нэгж бүрийн үнэлгээг төлбөрийн чадвар ба хөрвөх чадвар гэсэн хоёр үндсэн үзүүлэлтийн дүн шинжилгээнд үндэслэнэ. Тэдний дүн шинжилгээнд үндэслэн ирээдүйд байгууллагын ойрын хэтийн төлөвийг үнэлэх боломжтой. компани эргэлтийн (эргэлтийн) хөрөнгөө зарж эргэн төлөх боломжтой бол хангалттай. Эсрэг тохиолдолд бид хөрвөх чадвар бага эсвэл байхгүй байгаа талаар ярьж болно.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар нь эргэлтийн хөрөнгө (тэдгээрийн төрөл, шинж чанар) -аас хамаарна. Тухайлбал, зах зээлд гарах хөрөнгөтэй компаниуд хөрвөх чадвартай байдаг. Худалдахад хэцүү хөрөнгийн давамгайлал (жишээлбэл, үл хөдлөх хөрөнгө) нь аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын түвшинг бууруулж болзошгүй юм.

Хөрвөх чадваргүй байдал эсвэл төлбөрийн чадваргүй байдал- байгууллага нь хувийн хөрөнгөө байршуулах, мөнгөн хөрөнгийн нийлүүлэлт рүү шилжүүлэх замаар төлбөрийн үүргээ биелүүлэх боломжгүй байх. Мөн хөрвөх чадварыг үнэлэхдээ гаднаас зээл татах чадварыг үнэлдэг.

Санхүүгийн тогтвортой байдал нь компанийн хөрвөх чадвараас ихээхэн хамаардаг. Үүний зэрэгцээ, параметр нь хувийн (эргэлтийн) хөрөнгийн бэлэн байдлын тодорхой үзүүлэлт юм. Хөрвөх чадварын хамгийн дээд буюу доод түвшинг (түүний байхгүй) эргэлтийн хөрөнгийн урт хугацааны хөрөнгийн эх үүсвэрээр хангах (боломжгүй) түвшингээр тодорхойлно.

Байгууллагын хөрвөх чадвар хомс байгаагийн гол шинж тэмдэг бол өр төлбөрийн хэмжээ (ихэвчлэн богино хугацаатай) эргэлтийн хөрөнгөөс хэтэрсэн явдал юм. Үүний зэрэгцээ, ялгаа их байх тусам компани санхүүгийн "нүх"-ээс гарахад хэцүү байдаг. Эсрэгээр, эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ өр төлбөрөөс хэтэрсэн тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварын талаар ярьж болно.

Эргэлтийн хөрөнгийн хамгийн бага хэмжээ, тэдгээрийн эзлэхүүнийг аж ахуйн нэгжийн өр төлбөрийн хэмжээтэй ойролцоох нь тогтвортой байдал буурч, ирээдүйд хөрвөх чадваргүй болох эрсдэлийг харуулж байна. Эндээс компани өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлж чадахгүй байх үед асуудал гарч болзошгүй. Үүний үр дүнд үйл ажиллагааг түдгэлзүүлж болно.

Хөрвөх чадварын дутагдал: шинжилгээний онцлог

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг (хөрвөх чадварын дутагдал) үнэлэхдээ хэд хэдэн коэффициентийг тооцдог. Гол нь дараахь зүйлийг агуулсан байх ёстой.

1. Яаралтай байдлын харьцаа (үнэмлэхүй хөрвөх чадвар). Параметрийн тооцоог энгийн аргаар гүйцэтгэдэг. Энэ нь бэлэн мөнгө (бэлэн мөнгө) болон хөрвөх чадвартай (хурдан хэрэгжих боломжтой) богино хугацаат хөрөнгө болон дансны өглөгийн богино хугацааны өрийн харьцаа юм. Коэффициентээр дамжуулан та балансын үед өрийн аль хэсгийг төлж болохыг ойлгох боломжтой. Норматив нь коэффициент юм - 0.2-0.3. Коэффициент буурсан тохиолдолд бид аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадваргүй байдлын талаар ярьж болно.

2. (заасан, завсрын). Үзүүлэлт нь гурван бүрэлдэхүүн хэсэг (авлага, хөрвөх чадвартай богино хугацаат хөрөнгө, мөнгө) болон богино хугацааны өглөгийн харьцаагаар тооцогдоно. Энэ параметрийн дагуу өрийн аль хэсгийг зөвхөн үнэт цаас, бэлэн мөнгөөр төлөхөөс гадна ачуулсан бараа (борлуулсан ажил, үйлчилгээ) борлуулснаас олсон мөнгөөр төлж болохыг дүгнэж болно. Хамгийн оновчтой параметр нь 1: 1 байна. Шалгуур үзүүлэлтийн талаархи дүгнэлтийг зөвхөн авлагын чанар, өөрөөр хэлбэл зээлдэгчийн санхүүгийн байдал, барааны төлбөрийг цаг тухайд нь хийх чадвар дээр үндэслэн хийж болно гэдгийг анхаарч үзэх нь зүйтэй. Их хэмжээний эргэлзээтэй авлага байгаа нь аж ахуйн нэгжийн нөхцөл байдлыг улам дордуулж, нийт хөрвөх чадварыг бууруулдаг.

3. Одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа.Үүнийг мөн хамрах харьцаа (хөрвөх чадвар) гэж нэрлэдэг. Түүний тусламжтайгаар бүтцийн аюулгүй байдлыг эргэлтийн хөрөнгөөр тодорхойлох боломжтой. Тооцоолол нь эргэлтийн хөрөнгө (сан) -ийн бодит үнийг байгууллагын өр төлбөр (богино хугацаат өр төлбөр) -ийн харьцаагаар хийдэг.
Параметрийг тооцоолохдоо худалдан авсан үнэт зүйлсийн НӨАТ болон ирээдүйн саруудын зардлын хэмжээг хасаж эргэлтийн хөрөнгийн нийт хэмжээг тохируулах нь зүйтэй. Ирээдүйн саруудын (үеийн) өр төлбөрөөс ирээдүйн төлбөрийн нөөц (зардал), хэрэглээний сангийн орлогыг хасахыг зөвлөж байна.

Даатгалын харьцааны тусламжтайгаар аж ахуйн нэгжүүд хангалттай хамрагдаж байгаа эсэхийг ойлгох боломжтой. Оновчтой үзүүлэлт нь ойролцоогоор 2. Параметр бага байх тусам компани хөрвөх чадваргүй болох цэгт ойртоно.

4. Эргэлтийн хөрөнгийн харьцаа.Энэ параметрийг хоёр аргаар тооцоолж болно.

Хувь хүний хөрөнгийн эх үүсвэрээс эргэлтийн бус хөрөнгийг хасч, эргэлтийн хөрөнгөд хуваах замаар;
- эргэлтийн хөрөнгөөс эргэлтийн өр төлбөрийг хасч, үр дүнг эргэлтийн хөрөнгөд хуваах замаар.

Хамгийн оновчтой коэффициент параметр нь 0.1 байна. Тиймээс, хэрэв тооцоолохдоо энэ нь хоёроос доош буурч, аюулгүй байдлын параметр нь 0.1-ээс доош буурсан бол аж ахуйн нэгжийн бүтцийн муу байдал, хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх арга хэмжээ авахын ач холбогдлын талаар ярьж болно. Хоёр нөхцлийн зөвхөн нэг нь хангагдсан тохиолдолд нэмэлт үнэлгээ хийнэ.

Харьцангуй (харгалзаж) дээр суурилсан хөрвөх чадварын шинжилгээ - байгууллагын үүргээ биелүүлэх чадварыг үнэн зөв тодорхойлох, хөрвөх чадварын зэрэг, өр төлбөрийг хөрөнгөөр хамрах ерөнхий түвшинг үнэлэх чадвар. Алдаа дутагдлуудын дунд тооцооллын статик шинж чанар, салбараас хамааралтай байдал, асуудалтай байр суурийг харгалзан үзэх хангалтгүй байдлыг онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй.

United Traders-ийн бүх чухал үйл явдлуудыг цаг тухайд нь авч байгаарай - манай сайтад бүртгүүлээрэй

Банкны хөрвөх чадвар- зээлийн байгууллага санхүүгийн үүргээ бүрэн, хугацаанд нь биелүүлэх чадвар.

"Байгууллагын хөрвөх чадвар" гэсэн нэр томъёог санхүүгийн өөр нэр томъёоноос ялгах ёстой - "хөрвөх чадвар" нь нэг буюу өөр хөрөнгийг хурдан бөгөөд хамгийн бага алдагдалтайгаар бэлэн мөнгө болгон шилжүүлэх чадварыг илэрхийлдэг.

Санхүүгийн байгууллагын хөрвөх чадвар нь бэлэн байгаа хөрөнгийн болон гүйцэтгэх ёстой мөнгөн үүргийн харьцаагаар тодорхойлогддог. Ингэхдээ хоёр зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.

Нэгдүгээрт, хөрөнгө нь зөвхөн бэлэн мөнгө төдийгүй санхүүгийн үүднээс хөрвөх чадвартай бусад үнэт зүйлс байж болно.

Хоёрдугаарт, байгууллагын хөрвөх чадвар нь цаг хугацаатай нягт холбоотой ойлголт юм. Банкны одоогийн хөрвөх чадвар байдаг - активын харьцаа, удахгүй төлөх төлбөр. Үүнийг бусад хугацаанд тооцоолж болно. Жишээлбэл, сарын хөрвөх чадвар гэдэг нь тухайн сарын төлбөрийн орлогын харьцаа гэх мэт.

Банкны хөрвөх чадварын тухай ойлголт нь ашигт ажиллагааны тухай ойлголтын эсрэг байдаг. Хэт өндөр хөрвөх чадвар нь үйл ажиллагааны ашигт ажиллагааг бууруулдаг. Хэрэв нөөц их бол хөрөнгө оруулалтад бага мөнгө зарцуулдаг. Онцгой тохиолдол: зээлийн байгууллага байгуулах үед түүний бүх хөрөнгө Төв банк дахь корреспондент дансанд байдаг. Хөрөнгө оруулалт хараахан хийгдээгүй байгаа тул хөрвөх чадвар 100% хүрч, өгөөж нь тэг байна.

Банк үйл ажиллагаагаа хөгжүүлэхийн хэрээр хадгаламж эзэмшигчдээс мөнгө татаж, зээл олгодог. Үүний зэрэгцээ ашигт ажиллагаа нэмэгдэж, хөрвөх чадвар буурдаг.

Үүний зэрэгцээ одоогийн хөрөнгө оруулагчид ямар ч үед хөрөнгөө буцааж өгөхийг шаардаж болно. Иймээс хэт бага хөрвөх чадвар нь санхүүгийн байгууллагын сүйрлийн эрсдэлтэй холбоотой юм. Үүнээс урьдчилан сэргийлэхийн тулд зохицуулагчид хөрвөх чадварын харьцааг нэвтрүүлдэг.

Банкны хөрвөх чадварыг хангах хэд хэдэн эх үүсвэр байдаг. Дотоод хөрөнгөд гар дээрх болон корреспондент дансанд байгаа өөрийн хөрөнгө, тодорхой хугацаанд мөнгө болгон хөрвүүлэх боломжтой бусад хөрөнгө орно: зээлийн багц, хэрэв олгосон бол үнэт цаас гэх мэт.

Нэмж дурдахад хөрвөх чадварын гадаад эх үүсвэрийг хуваарилах нь заншилтай байдаг: шаардлагатай бол хурдан татах боломжтой сангууд. Эдгээр нь банк хоорондын зээл, түүнчлэн төв банкны зээл юм.

Зээлийн байгууллагууд үйл ажиллагаандаа хөрвөх чадварыг удирдах янз бүрийн аргыг ашигладаг. Тодруулбал, тэд удахгүй болох мөнгөн орлого, хасалтыг тусгасан төлбөрийн хуанли боловсруулж, төлбөрийн байрлалыг тооцдог. Хөрөнгийн нийт үнэ нь нийт өрөөс давсан хэдий ч одоогийн санхүүгийн үүргээ биелүүлэхэд бэлэн мөнгө түр хугацаанд хүрэлцэхгүй байгаа нөхцөл байдлыг мөнгөн хөрөнгийн зөрүү гэж нэрлэдэг.

Сайн уу? Энэ нийтлэлд бид хөрвөх чадварын талаар ярих болно.

Өнөөдөр та сурах болно:

Хөрвөх чадвар гэж юу вэ.
Хөрвөх чадварын төрлүүд юу вэ.
Бизнесийн хөрвөх чадвар гэж юу вэ?
Хөрвөх чадварыг хэрхэн шинжлэх вэ.

Энгийн үгээр хөрвөх чадвар гэж юу вэ

Түргэн хөрвөх чадвар нь эдийн засгийн чухал нэр томъёо бөгөөд үүнийг мэдэхгүй байх нь бизнес эсвэл хувь хүмүүст хор хөнөөл учруулж болзошгүй юм.

Хөрвөх чадвар хөрөнгийн үнэ цэнээ алдалгүйгээр хурдан мөнгө болж хувирах чадвар юм.

Энгийнээр хэлбэл, хөрвөх чадвар нь тухайн бүтээгдэхүүнийг зах зээлийн үнээр борлуулахад хэр хугацаа шаардагдахыг тодорхойлдог. Энэ хугацаа богино байх тусам бүтээгдэхүүн илүү шингэн болно.

Тухайлбал, валют нь ямар ч үед үнэ цэнээ алдахгүйгээр солигдох боломжтой учраас хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгө юм. Үл хөдлөх хөрөнгө нь эсрэгээрээ бага хөрвөх чадвартай хөрөнгө юм, учир нь орон сууц худалдан авагч олох нь илүү хэцүү байдаг.

Хөрвөх чадварын төрлүүд

Хамгийн алдартай хөрвөх чадварын төрлүүдийг нарийвчлан авч үзье.

Одоогийн хөрвөх чадвар гэдэг нь компани хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгө (мөнгө, авлага) зардлаар богино хугацаат (1 сар хүртэл) өр төлбөрөө төлж чадах эсэхийг хэлнэ.
Түргэн хөрвөх чадвар гэдэг нь хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгө, бараа материал, материалын зардлаар компанийн үүргээ төлөх чадвар юм.
Шуурхай хөрвөх чадвар гэдэг нь тухайн компани тухайн өдрийн өрийг чөлөөт хөрөнгөөр төлж чадах эсэхийг хэлнэ.

Урсгалыг богино хугацааны хөрвөх чадвар гэж нэрлэдэг бөгөөд агшин зуурын - үнэмлэхүй.

Шалгуур үзүүлэлтийн хэрэглээний талбараас хамааран нэмэлт төрлүүдийг ялгаж болно.

Бүтээгдэхүүний хөрвөх чадвар гэдэг нь тодорхой бүтээгдэхүүнийг зах зээлийн үнээр богино хугацаанд борлуулах чадварыг хэлнэ.
Балансын хөрвөх чадвар гэдэг нь компанийн хөрөнгийн өр төлбөрийг хурдан төлөх чадвар юм.
Банкны хөрвөх чадвар - зээлийн байгууллагын үүргээ биелүүлэх чадвар.
Компанийн хөрвөх чадвар нь өр төлбөрөө хурдан төлөх чадвар юм.
Зах зээлийн хөрвөх чадвар гэдэг нь янз бүрийн бүлгийн барааны үнэ хэлбэлзэх үед алдагдлыг бууруулах чадвар юм.
Валютын хөрвөх чадвар гэдэг нь төр олон улсын түвшинд өр төлбөрөө хурдан төлөх чадвар юм.
Үнэт цаасны хөрвөх чадвар гэдэг нь үнэт цаасыг зах зээлийн үнээр борлуулах чадвар юм.

Бүтээгдэхүүний хөрвөх чадвар (мөнгө, үнэт цаасыг оруулаад), аж ахуйн нэгж, баланс гэсэн гурван түгээмэл талбарт хөрвөх чадварын тухай ойлголтын тодорхой хэрэглээг авч үзье.

Бүтээгдэхүүний хөрвөх чадвар

Бүтээгдэхүүний хөрвөх чадвар нь зах зээлийн дундаж үнээр хурдан зарагдах чадвар юм. Хэрэв бүтээгдэхүүн өндөр шингэн байвал түүнийг борлуулахад харьцангуй богино хугацаа шаардагдана - 1 хоног хүртэл. Хэрэв бүтээгдэхүүн нь дунд зэргийн хөрвөх чадвартай бол борлуулалтын хугацаа 1 хоногоос хэдэн долоо хоног хүртэл хэлбэлзэнэ. Хэрэв бараа нь шингэн багатай бол түүнийг борлуулах нөхцөл ихээхэн хойшлогдож магадгүй юм.

Валют хүртэл өөрийн гэсэн хөрвөх чадвартай байдаг. Хэдийгээр мөнгө хамгийн өндөр хөрвөх чадвартай хөрөнгө боловч энэ нь бүх мөнгөн тэмдэгтэд тохиолддоггүй. Жишээлбэл, хэрэв танд Конго улсын ховор мөнгөн тэмдэгт байгаа бол зарим мужийн хотод энэ нь хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө юм. Гэхдээ хэрэв танд доллар байгаа бол аль ч газарт ижил үнээр сольж болно.

Дэлхийн тавцанд валют эрэлт бага байх тусмаа хөрвөх чадвар бага байна.

Үнэт цаасны хөрвөх чадвар нь маш чухал үзүүлэлт юм. Хөрөнгийн биржүүдийн эргэлт олон тэрбум доллараас хэтэрсэн хэдий ч хөрвөх чадвар нь бага хэвээр байгаа үнэт цаас бий. Ихэвчлэн эдгээр нь 2-3-р шатлалын компаниудын хувьцаа, бонд (дунд ба жижиг тоглогчид эсвэл төлөгдөөгүй үүрэг хүлээсэн хүмүүс).

Тухайлбал, 2010-2012 онд жижиг компаниудын хувьцааг худалдаж авсан хүмүүс зах зээлийн дундаж үнээр худалдах гэж хэдэн долоо хоног хүлээж байсан түүх олон бий. Өөрөөр хэлбэл, бирж өөрөө эдгээр хувьцааны үнийн саналыг өгсөн боловч хэн ч заасан үнээр худалдаж авахыг хүсээгүй. Гэхдээ хөрөнгийг бодит үнээр зарахгүй байх нь хөрвөх чадварын асар том эрсдэл юм.

Одоо тус улсын үнэт цаасны хөрвөх чадварын байдал аажмаар сайжирч байна. Хувьцаа, бонд, хөрөнгө оруулалтын санд хөрөнгө оруулах сонирхолтой хүмүүс нэмэгдсээр байна.

Хөрөнгийг олон хүн сонирхож байх тусам түүний хөрвөх чадвар өндөр байдаг. Хөрвөх чадвар бага гэдэг нь тухайн бүтээгдэхүүн тухайн үед эрэлт багатай байна гэсэн үг.

Компанийн хөрвөх чадвар

Аж ахуйн нэгжийн үр ашгийн гол зорилтуудын нэг бол төлбөрийн чадварыг үнэлэх явдал юм. Энэ үзүүлэлт нь компанийн хөрөнгийн хөрвөх чадвараас шууд хамаардаг.

Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадварыг үнэлэхийн тулд хөрвөх чадварын харьцааг ашигладаг бөгөөд хөрөнгийн хөрвөх чадварыг 4 бүлэгт хуваадаг.

A1 - хамгийн хөрвөх чадвартай хөрөнгө (мөнгө, санхүүгийн хөрөнгө оруулалт);
А2 - хурдан хэрэгжих боломжтой хөрөнгө (материал + бараа, богино хугацааны авлага);
А3 - удаан хөдөлж буй хөрөнгө (НӨАТ болон урт хугацааны авлага);
А4 - зарахад хэцүү хөрөнгө (биет бус хөрөнгө).

Мөн өр төлбөрийн 4 бүлэг байдаг:

P1 - хамгийн яаралтай үүрэг;
P2 - богино хугацааны өр төлбөр;
P3 - урт хугацааны өр төлбөр;
P4 - байнгын өр төлбөр.

A1>/=P1, A2>/=P2, A3>/=P3, A4 хөрвөх чадварын алдагдал нь компанийн чөлөөт бэлэн мөнгө өрийг төлөхөд хүрэлцэхгүй байх нөхцөлийг бүрдүүлж байвал компани хөрвөх чадвартай.

Банкны хөрвөх чадвар

Зээлийн байгууллагууд нь бүрэн тогтсон механизм бөгөөд үйл ажиллагааг нь Төв банк хянадаг. Стандартыг дагаж мөрдөөгүй тохиолдолд Төв банк зээлийн байгууллагыг торгох эсвэл тусгай зөвшөөрлийг нь цуцалж болно (давтан зөрчсөн тохиолдолд).

Банкны хөрөнгийн хөрвөх чадварын үзүүлэлтийн хувьд түүний мөн чанар нь дараах байдалтай байна. Банк зөвхөн өөрийн хөрөнгө, хадгаламж эзэмшигчдийн хөрөнгөөр л дараалан хүн бүрт зээл олгох боломжгүй. Санхүүгийн байгууллагууд яаралтай үүргээ төлөхийн тулд үнэгүй бэлэн мөнгөтэй байх ёстой бөгөөд хугацаанаас нь өмнө дуудагдсан хадгаламжаа буцааж өгөх хөрөнгөтэй байх ёстой.

Банкны хөрвөх чадварын H2, H3, H4 гэсэн гурван үзүүлэлт байдаг. H2 - хуанлийн нэг өдрийн дотор үүргээ биелүүлэхгүй байх хязгаарлалт. Өөрөөр хэлбэл, банкны касс нь бүх үүргээ төлөхөд шаардагдах хөрөнгө + энэ дүнгийн 15% -ийг нэмж өгөх ёстой.

Хэрэв банкинд 10,000,000 рублийн хугацаагүй хадгаламж нээлгэсэн бол нэг өдрийн дотор 11,500,000 рубль бэлэн мөнгөний бүртгэлд байх ёстой.

Н3 - сарын хөрвөх чадварын түвшин. Үүний хамгийн бага утга нь 50% байна. H3-д хугацаагүй хадгаламж болон дараагийн 30 хоногт буцаан олгох бүх хадгаламж орно.

H4 нь урт хугацааны хөрөнгийн хөрвөх чадварын харьцааг тодорхойлдог үзүүлэлт юм. Энэ стандартыг зөрчсөн нь банк зээлсэн эх үүсвэрээ удаан хугацаагаар зээл олгоход ашиглаж байгааг харуулж байна. Жишээлбэл, банк 5 жилийн хугацаатай зээл олгодог боловч эдгээр хөрөнгийг гадаадын зээлийн байгууллагаас 1 жилийн хугацаатай авсан.

Хэр их хөрвөх чадвартай байхаа өөрөө шийддэг компаниас ялгаатай нь банкууд Зохицуулагчийн тодорхой шаардлагыг тавьдаг.

Төлбөрийн чадварыг тэнцвэржүүлэх - 3 томъёо

Одоогийн хөрвөх чадварын харьцааБогино хугацаат хөрөнгийн зардлаар богино хугацаат өр төлбөрийг барагдуулах боломжтой эсэхийг харуулдаг.

Үүнийг дараах байдлаар авч үзнэ: (Мөр 1200) / (Мөр 1500-1530-1540)

Хэвийн гүйдлийн харьцаа нь 1.5-аас 2.5 хооронд байх ёстой. 1-ээс бага утга нь компани богино хугацааны өр төлбөрөө төлж чадахгүй байгааг харуулж байгаа бөгөөд хөрөнгийн бүтцийг шинэчлэх шаардлагатай байна.

Түргэн хөрвөх чадварын харьцааБүтээгдэхүүн борлуулахад хүндрэлтэй байгаа тохиолдолд компани үүргээ эргэн төлөх боломжтой эсэхийг хэлнэ.

Үүнийг дараах байдлаар авч үзнэ: (1230+1240+1250) / (1500-1530-1540)

Түргэн хөрвөх чадварын харьцааны хэвийн утга нь 0.7-1-ийн хооронд хэлбэлздэг үзүүлэлт юм. Гэхдээ ихэнх хөрөнгө нь зээлдэгчдээс нөхөхөд хэцүү авлага байх ёсгүй.

Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа- бэлэн мөнгө болон богино хугацаат авлагын зардлаар богино хугацаат өр төлбөрийг төлөх боломжтой эсэхийг тодорхойлох үзүүлэлт.

Үүнийг дараах байдлаар авч үзнэ: (1250 + 1240) / (1500-1530-1540)

0.2 ба түүнээс дээш утга нь хэвийн байна. Энэ нь өдөр бүр компани богино хугацааны өрийнхөө 20 орчим хувийг үнэгүй бэлэн мөнгөөр төлөх боломжтой болно гэсэн үг юм.

Эдгээр үзүүлэлтүүд нь өөр өөр актив дахь үнэгүй бэлэн мөнгийг дахин хуваарилахад тусалдаг. Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар алдагдах нь өрийн үүрэг нэмэгдэж, түүнийг төлөх хөрөнгө дутагдалд хүргэж болзошгүй юм. Тиймээс үзүүлэлтүүдийг хэвийн хэмжээнд байлгахыг зөвлөж байна.

Хөрвөх чадварын шинжилгээ

Хөрвөх чадварын шинжилгээг хоёр төрөлд хувааж болно: хөрөнгө оруулалтын хөрвөх чадвар, аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн хөрвөх чадвар. Өөрсдийн хөрөнгө оруулалтаас эхэлье.

Хөрөнгө оруулалтыг урт хугацааны хэтийн төлөвийн үндсэн дээр хийдэг. Үүний тулд үл хөдлөх хөрөнгө, төрийн бус үнэт цаас, 2-3 эшелон хувьцаа зэрэг дунд болон бага хөрвөх чадвартай хөрөнгө тохиромжтой байж болох юм.

Консерватив хөрөнгө оруулагчдын хувьд хөрвөх чадвар өндөр, бага хөрөнгийн харьцаа ойролцоогоор 50/50 байж болно.

Хөрөнгийн бирж дээр тогтмол арилжаа хийснээр байдал яг эсрэгээрээ байна. Шууд ашиг олохын тулд хөрөнгийг үнэ цэнээ алдахгүйгээр хурдан, ашигтайгаар зарах ёстой. Тийм ч учраас үнэт цаасны зах зээл дээр арилжаа хийх, мөрийтэй тоглоом тоглох эрхэлдэг хүмүүс хөрвөх чадвар багатай хувьцаа, бондыг сайн цагт зарахад хэцүү гэдгийг ойлгодог.

Хөрөнгийн биржийн тоглогчид болон түрэмгий хөрөнгө оруулагчдын хувьд хөрвөх чадвар өндөртэй хөрөнгийн 80 орчим хувийг эзэмших нь дээр. Энд урт хугацааны хөрвөх чадвар чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Мөн үнэт цаас бүрийн хөрвөх чадварын түвшинг худалдан авсан үнэ болон борлуулалтын үнийн зөрүүгээр тодорхойлж болно.

Компанийн хөрөнгийн хөрвөх чадвар нь дотоод хөрөнгийн үндсэн дээр бүрддэг. Байгууллагын ихэнх өмч хөрөнгийг мөнгө болгон хувиргах нь маш муу байдаг. Барилга, тоног төхөөрөмж, материалыг үнэ цэнийг нь алдагдуулахгүйгээр зарна гэдэг хэцүү. Ийм учраас та хөрвөх чадварыг сайтар хянаж байх хэрэгтэй - гүйлгээнд байгаа барааны хэмжээ, дансанд байгаа мөнгөний хэмжээ.

Хөрвөх чадварын харьцааны хувьд компани бүр өөрийн гэсэн үзүүлэлтийг сонгодог. Хэрэв зээлсэн хөрөнгийн хэрэглээ хамгийн бага, материал худалдаж авахад их мөнгө шаардагдахгүй бол та энэ тоог бууруулж болно. Гэхдээ хэрэв компани зээлийн мөнгийг идэвхтэй ашиглаж байгаа бол илүү их хөрвөх чадвартай хөрөнгө хэрэгтэй болно. Та "Аж ахуйн нэгжийн хөрвөх чадвар" хэсэгт өгөгдсөн томъёонд анхаарлаа төвлөрүүлж, тодорхой төрлийн бизнест хүлээн зөвшөөрөгдсөн хөрөнгийн харьцааг сонгох боломжтой.

Дүгнэлт

Хөрвөх чадвар нь бизнес эрхэлдэг хүмүүс болон хөрөнгө оруулагчдын хувьд чухал үзүүлэлт юм. Эхнийх нь хувьд энэ нь аж ахуйн нэгжийн чөлөөт мөнгө ба өр төлбөрийн хэвийн харьцааны үзүүлэлт юм, сүүлийнх нь тэдний хөрөнгө оруулалтыг оновчтой болгох арга зам юм.