“investtorgbank” yuridik shaxslarga kreditlarni qayta tuzish bo‘yicha o‘z tajribasi bilan o‘rtoqlashdi. Aleksandr Lednev: "CFO uchun" to'g'ri "jamoani shakllantirish - bu yarim urush
21.01.2016
NPF moliyaviy direktori " Farovonlik"Va ma'ruzachi w, dedi CFO-Rossiya.ru kompaniyadagi moliyaviy direktorning ta'sir doirasini kengaytirish va bosh direktor va uning jamoasi bilan samarali hamkorlikni yo'lga qo'yish bo'yicha. Bosh direktor va moliyaviy direktor o'rtasidagi samarali hamkorlikning asosiy qoidalari qanday? Bosh direktor va moliya direktori o'rtasidagi o'zaro hamkorlikning samaradorligi kompaniyaning strategik va taktik rejalariga moliyaviy direktorning psixofizik holatiga zarar etkazmasdan erishishdadir. Bunday shovqin bir nechta asosiy shartlar bajarilgan taqdirda mumkin: Yuqori samarali jamoani yaratishda moliyaviy direktorlarning roli qanday? Moliya direktori uchun "to'g'ri" jamoani shakllantirish - bu uning professional faoliyatidagi muvaffaqiyatning yarmi. Aynan shunday jamoa ishining sifati moliyaviy direktorning yanada o'sishi va uning ta'sir doirasini kengaytirish imkoniyatini belgilaydi. Jamoa a'zolarining yuqori darajadagi ishonchi va etarli darajada professionalligi moliya direktoriga soddalashtirilgan jarayonlarga kamroq e'tibor berishga va ko'proq darajada rivojlanish va faoliyatning yangi yo'nalishlari bilan shug'ullanishga imkon beradi. CFO jamoasi a'zolarini, hech bo'lmaganda o'rinbosarlarini va to'g'ridan-to'g'ri hisobot menejerlarini tanlashda yuqorida ko'rsatilgan bosh direktor va moliya direktori o'rtasidagi samarali hamkorlik qoidalariga amal qilish kerak. Jamoani shakllantirishda e'tiborga olinishi kerak bo'lgan yana bir muhim jihat, menimcha, oddiy insoniy hamdardlikdir. Moliya direktori o'z odamlarini yoqtirishi kerak va aksincha. Samarali moliya direktori qanday ish vositalaridan foydalanadi? Ular unga ishida qanday yordam berishadi? O'zining professional faoliyati davomida har bir moliya direktori o'z ishini tashkil qilish uchun shaxsiy vositalarning to'liq ro'yxatini ishlab chiqdi: qog'oz kundaliklardan tortib planshetlar va turli gadjetlargacha. Qanday bo'lmasin, samarali moliya direktori qimmatli ma'lumotlarni ajratib ko'rsatishi va yozishga ishonch hosil qilishi kerak. Bu yuqori rahbariyatning buyruqlariga ham, bo'ysunuvchilarga topshiriladigan vazifalarga ham to'liq taalluqlidir. Ushbu ma'lumot har doim qo'lda bo'lishi uchun siz bulutda ma'lumotlarni saqlash va uni statsionar kompyuterda tahrirlash qobiliyatiga ega planshetlar uchun ishlab chiqilgan organizator dasturlardan foydalanishingiz mumkin. Sizning ma'lumotlaringizni saqlash va ularga kirishning zamonaviy imkoniyatlarini hisobga olgan holda, siz kerakli ma'lumotlarni istalgan joyda va o'z vaqtida, rahbariyat so'rovlarini qondirgan holda topishingiz va taqdim etishingiz mumkin bo'ladi. Siz NPF Blagosostoyanie tajribasi haqida ko'proq bilib olishingiz va Aleksandrga o'z savollaringizni berishingiz mumkin., 2017 yil 13-15 sentyabr kunlari bo'lib o'tadi. Exarcho Irina
BAKER TILLY RUSAUDIT va NBJ tomonidan tashkil etilgan biznes nonushta
Bank sektori vakillari:
Investtorgbank boshqaruvi raisi o‘rinbosari Sergey Lyagin; Maksim Kondratenko, UniCredit Bank Kreditni qayta tuzish departamenti direktori; Moskva tiklanish va taraqqiyot banki vitse-prezidenti Andrey Omelchuk; Dmitriy Zaitsev, Vitse-prezident, B&N Bank korporativ kreditlash departamenti direktori; BNP Paribas Vostok Bank boshqaruvi raisi o'rinbosari Andrey Galayev; Raiffeisenbank (Avstriya) yuridik bo'limi boshlig'i Vladislav Kotelnikov; Natalya Jurkina, Probusinessbank korporativ kreditlash bo'yicha vitse-prezidenti; Albert Faxrutdinov, Rus-Bank korporativ biznes departamenti direktori; Irina Dovdienko, “Agropromkreditbank” boshqaruvi raisi o‘rinbosari; Igor Komyagin, Sudostroitelny Bank korporativ biznes direksiyasining boshqaruvchi direktori.
Real sektor kompaniyalari vakillari:
“Razgulyay don kompaniyasi” YoAJ bosh direktorining o‘rinbosari, moliyaviy direktori Andrey Morev, “Synterra” YoAJ moliyaviy direktori Nikolay Jmurenko, CARLO PAZOLINI GROUP bosh direktori Arnold Pasternak, “TPK FELIX” YoAJ iqtisodiy direktori Irina Fomicheva, Fomichey prezidenti Irina Galler. - "Aleks" MChJ "("Shokoladnitsa" kofe do'konlari) Aleksandr Kolobov; "Magnolia" do'konlari tarmog'ining moliyaviy direktori Yekaterina Usoltseva; "ZIMALETTO" savdo uyi MChJ prezidenti Irina Nikiforova; Aleksandr Lednev, TransWoodService bosh direktorining iqtisodiyot va moliya bo'yicha o'rinbosari; Aleksey Novichkov, "Modus" OAJ moliyaviy direktori; Yuriy Tufanov, "Stroyrezerv" kompaniyasining moliyaviy direktori.
Biznes nonushta tashkilotchilari vakillari:
Baker Tilly Rusaudit bosh direktorining o'rinbosari Leonid Nikitin; Anastasiya Skogoreva, NBJ bosh muharriri.
Baker Tilly Rusaudit va NBJ tomonidan tashkil etilgan biznes nonushta nafaqat yaxshi an'anaga, balki korporativ kreditlash bozorida "o'rtacha haroratni o'lchash" imkoniyatiga aylandi. Bunday tadbir oxirgi marta auditorlik kompaniyasi va yetakchi bank jurnali tomonidan 2009 yilning may oyida o‘tkazilgan edi. Sokin bozor sharoitida uch oy kichik va ahamiyatsiz davrdir. Ammo hozir, xuddi shu vaqt oralig'ida, banklar va qarz oluvchilar o'rtasidagi munosabatlar keskin o'zgarishi mumkin. Iqtisodiyot tiklansa, yaxshi tomonga; bundan ham yomoni, agar inqiroz chuqurlashishda davom etsa.
Oktyabr oyida boʻlib oʻtgan “Yuridik shaxslarga beriladigan kreditlarni restrukturizatsiya qilish” davra suhbatida hukm surgan muhit haqiqatan ham inqirozning “pastki qismi” oʻtib ketganidan dalolat beradi. Inqirozning dastlabki oylariga xos bo'lgan o'zaro ayblovlar va qoralashlardan tomonlar konstruktiv muloqotga, qayta qurish kreditor va qarzdorga nima beradi, qayta moliyalashtirish qanday shartlarda amalga oshirilishi kerakligi masalalarini muhokama qilishga o'tdilar. va hokazo. Biz o'quvchilarni davra suhbati stenogrammasining qisqartirilgan variantini NBJda nashr etish orqali tadbir ishtirokchilarining fikrlari bilan tanishishga taklif qilamiz.
"BANK QULLARI" YOKI HAMKORLIKLARMI?
L. NIKITIN: Agar menga ruxsat bersangiz, men suhbatimizni Beyker Tilly Russaudit yaqinda olib borgan tadqiqotlari asosida qilgan xulosalaridan boshlamoqchiman. Ulardan birinchisini quyidagicha shakllantirish mumkin: Rossiyadagi umumiy iqtisodiy vaziyatning biroz yaxshilanishiga qaramay, pul iqtisodiyotning real sektoriga kerakli miqdorda kirmaydi. Ya’ni, biz paradoksal manzaraga guvoh bo‘lamiz: makroiqtisodiy ko‘rsatkichlar barqarorlashdi, likvidlik esa moliyaviy sektorda “yig‘ilib” o‘lik vazndek yotishda davom etmoqda. Bu, birinchi navbatda, jarayonning barcha ishtirokchilari tomonidan risklarni tubdan qayta baholash va inqirozli vaziyatda barcha banklarga xos bo‘lgan ehtiyotkorlik bilan bog‘liq, deb hisoblayman.
Ikkinchi xulosa - aniqrog'i xulosa emas, balki o'ylash uchun ma'lumot - qarzlar hajmining prognoz ko'rsatkichlariga tegishli. Rossiya Bankining hisob-kitoblariga ko'ra, banklar portfelidagi "yomon" kreditlarning ulushi 12% ni tashkil qilishi mumkin. Moody's Investor Service va Fitch agentliklarining hisob-kitoblariga ko'ra - 25-30%.Ya'ni, bu agentliklar barcha qarzlarning uchdan bir qismini qaytarib bo'lmaydigan, yoki, yoqimliroq aytganda, muammoli deb hisoblaydi.Ammo 30% - shunchaki mos kelmaydigan ko'rsatkich. Bank sektorining normal ishlashi bilan, bu biz moliyaviy va kredit tuzilmalarining ommaviy bankrotligiga tayyorgarlik ko'rishimiz kerakligini anglatadimi yoki Rossiya Markaziy bankining prognozi haqiqatga yaqinroqmi?
A. OMELCHUK: Menimcha, xalqaro reyting agentliklari keltirgan raqamlar haddan tashqari pessimistik va ular, ehtimol, Moody's va Fitch "muammoli" qarzlar darajasini aniqlashda o'ta konservativ usullarga amal qilgani uchun yuzaga kelgandir.Ishlab bo'lmaydigan kreditlar muammoli va potentsial muammodir. Agar qarz oluvchilarning to'lov qobiliyati vaqt o'tishi bilan tiklanishi mumkin, keyin kreditlarga xizmat ko'rsatiladi va yana normal tarzda qaytariladi deb hisoblasak, bu mutlaqo to'g'ri emas.
Agar biz Markaziy bankning prognozlari haqida gapiradigan bo'lsak, ular menga haqiqatga yaqinroq ko'rinadi. To'g'ri, men yil oxirida 12% haqida gapirmagan bo'lardim - katta ehtimol bilan, haqiqiy ko'rsatkichlar taxminan 15-20% bo'ladi.
A. FAXRUTDINOV: Asosan, men XTTBdagi hamkasbimning fikriga qo'shilaman, lekin shuni qo'shimcha qilmoqchimanki, prognozlarning 12% dan 25-30% gacha "tarqalishi" juda tushunarli. 12% haqiqatan ham ishlamaydigan qarzlar, katta ehtimol bilan to'lab bo'lmaydigan kreditlar. Buning ustiga 13-15% qarzlar bo'lib, ular bo'yicha banklar qarz oluvchilar bilan qayta qurish bo'yicha muzokaralar olib bormoqda. Ma'lum sabablarga ko'ra, qayta qurish endi moliyaviy va kredit tuzilmalari uchun ham, qarzdor kompaniyalar uchun ham juda mashhur mexanizmdir. Birinchisi, yo'qotishlarni qoplamaslik, ikkinchidan - qarzga xizmat ko'rsatish shartlarini saqlab qolish va uzaytirish, biznesni saqlab qolish va eng muhimi, kreditor bank bilan munosabatlarni saqlab qolish imkonini beradi. yillar.
L. NIKITIN: Shubhasiz, siz sanab o'tgan narsalar qayta qurish foydasiga juda muhim omillardir. Ammo savol tug‘iladi: bu mexanizmdan foydalanish natijasida kreditlar “uzatiladi”, bank majburiyatlari esa “uzun” G‘arb pullariga kirishning yopilishi tufayli “qisqartiriladi”. Muqarrar ravishda banklar balansi tuzilmasi yomonlashishiga olib keladigan bu vaziyatdan qanday chiqish mumkin?
A. FAXRUTDINOV: Inqiroz sharoitida undan butunlay qochishning iloji yo'q, ammo banklarda uning oqibatlarini "tekislash" usullari mavjud. Masalan, qo'shimcha kapitallashtirish yo'li bilan - o'z kapitalini oshirish - yoki joriy kredit operatsiyalari bo'yicha rentabellikni oshirish, ya'ni kreditlar bo'yicha foiz stavkalarini oshirish.
aytmoqchi...
Qarz oluvchi kompaniyalar ko'p narsa o'zlari uchun ham, banklar uchun ham maqbul bo'lgan echimlarni izlash va topishga tayyorligiga bog'liqligini tushunishlari kerak. "Uch tiyin" qaytish va hech narsa o'rtasidagi tanlovdan oldin moliyaviy va kredit tuzilmalarini qo'yishning hojati yo'q!
L. NIKITIN: Ammo ikkinchi variant aniq davo emas. Agar qarz oluvchi sizga yillik 12% stavkada kreditni qaytarib bera olmasa, unda kredit qiymati yiliga 18-20% gacha ko'tarilganda, qayta qurishdan keyin buni amalga oshirishga ishonchi qayerda? ? Va agar biz yangi qarz oluvchilar haqida gapiradigan bo'lsak, ularni qaerdan olish kerak va ularning kredit qobiliyatini qanday tekshirish kerak?
A. FAXRUTDINOV: Ularni olishning hojati yo'q - ular o'z-o'zidan keladi. Inqirozgacha bo'lgan davrga nisbatan kredit moliyalashtirishga bo'lgan talab - pul uchun raqobatning bir turi - 3-4 barobar oshdi. Lekin, albatta, siz haqsiz: endi banklar qarz oluvchilarni tanlashda ehtiyotkor bo'lishlari kerak.
A. MOREV: Bu ehtiyotkorlik, oxir-oqibatda, yangi qarz oluvchilar uchun ham, qarzlarini qayta tuzuvchi kompaniyalar uchun ham juda yuqori stavkalarga aylanadi. Biz hozir endigina “qisqa” kreditlarni “uzoq” kreditga aylantirish yo‘lidan bormoqdamiz va qayta qurishning barcha “jozibalari”ni o‘z tajribamizdan o‘rganamiz. Demak, aytishim mumkinki, taassurotlar unchalik yoqimli emas: hatto kreditga layoqatli kompaniyalar ham kreditlar bo‘yicha foiz stavkalarining hozirgi darajasidan kelib chiqib, bank qullari deb ataladigan shaxslarga aylanib bormoqda. Qarz oluvchilar oladigan barcha marjaning 100% bank oldidagi qarzga xizmat ko'rsatishga sarflanadi va 120% emas, 100% bo'lsa yaxshi! Va agar kelgusi yilda vaziyat o'zgarmasa, umuman bozorda stavkalar darajasini qayta ko'rib chiqish bo'lmasa, unda haqiqiy biznes inqirozdan juda uzoq vaqt chiqib ketadi va bu juda qiyin bo'ladi.
A. SKOGOREVA: Sizning kompaniyangiz hozir qanday stavkalarda qarz oladi?
A. MOREV: Yillik 16% dan 20% gacha.
I. NIKIFOROVA: Men Razgulyaylik hamkasbimning fikriga qo'shilaman: haqiqatan ham, yuqori foiz stavkalari tufayli iqtisodiyot umuman xohlagan yoki xohlaganidan ko'ra sekinroq rivojlanishi xavfi mavjud. Ammo boshqa tomondan, inqirozdan oldingi davrda hamma kompaniyalar o'zlarining biznes modellarini qarz mablag'larini jalb qilish asosida qurmaganlar. Va endi aynan shunday bozor ishtirokchilari bozor ulushini kengaytirish nuqtai nazaridan ham, "yangi" kreditlarni jalb qilish nuqtai nazaridan ham raqobatdosh ustunliklarga ega bo'lishadi.
A. FAXRUTDINOV: O‘z navbatida – bank vakili sifatida shuni ta’kidlashni istardimki, qarz oluvchilarning yuqori foiz stavkalari haqidagi shikoyatlari, nazarimda, har doim ham o‘zini oqlayvermaydi. Darhaqiqat, bizga aytilmoqda: qarzga xizmat ko'rsatish shartlarini "uzaytiring", kreditor sifatida qo'shimcha tavakkalchiliklarni o'z zimmangizga oling, lekin bizni inqirozdan oldingi moliyalashtirish xarajatlarini ushlab turing. Bu qanday mumkinligi juda aniq emas. Boshqa tomondan, biz real sektor uchun hukmron bo'lgan stavkalarga "chidash" qiyinligini tushunamiz. Va shuning uchun biz o'rtada bir joyda haqiqatni izlashga tayyormiz, har bir holatda qayta qurish va kreditlashning o'z shartlarini taklif qilamiz. Ammo qarz oluvchi kompaniyalar ko'p narsa ularning o'zlari uchun ham, banklar uchun ham maqbul bo'lgan echimlarni izlash va topishga tayyorligiga bog'liqligini tushunishlari kerak. "Uch tiyin" qaytish va hech narsa o'rtasidagi tanlovdan oldin moliyaviy va kredit tuzilmalarini qo'yishning hojati yo'q!
KAPITAL QILISH - MUAMMONI YECHIMI YOKI QO‘SHIMCHA KAFOLAT?
L. NIKITIN: Xo'sh, odatda hamma narsa "uch tiyin" haqida emas, balki garov "massasini" oshirish yoki banklarning qayta tuzilgan korxonalar kapitaliga kirishi haqida. Ikkinchi yo'l endigina davlat korporativ kreditlash jarayonini qo'llab-quvvatlashga asosiy umid bog'lagan to'rtta tizimli ahamiyatga ega banklar orasida juda mashhur bo'ldi. “TOP-10-TOP-50”ga kiritilgan moliya-kredit tuzilmalari tomonidan unga qanchalik talab bor? Haqiqatan ham, bir tomondan, bank shunday qilib, qarz oluvchi ertami-kechmi unga kreditni qaytarishi uchun qo'shimcha kafolat oladi. Boshqa tomondan, bank likvidligi nuqtai nazaridan, bu kreditor uchun deyarli foydali emas: axir, banklar o'z kapitalining bir qismini bank kapitalidan xususiy kapitalga aylantirib, "muzlatib qo'yishlari" kerak.
A. OMELCHUK: Biz qarz oluvchining biznesiga kirish masalasini birinchi navbatda bank tomonidan qarzdorning moliyaviy-xo'jalik faoliyati ustidan qo'shimcha nazorat qilish vositasi sifatida qaraymiz. Hozirgi vaqtda banklar sanoat nuqtai nazaridan ko'plab aktivlarga ega va ularni boshqarish uchun turli yondashuv va ko'nikmalarni talab qiladi. Biz o'zimiz uchun boshqaruv uchun asosiy bo'lmagan aktivlarni tegishli bozor segmentlaridagi professional kompaniyalarga o'tkazish yo'lini tanladik.
L. NIKITIN: Ammo banklarga bundan tashqari nima qoladi - garov eskirgan vaziyatda? Menimcha, kapitalga kirish samarali bo'ladi, agar qarz beruvchi shu tariqa qarz oluvchining faoliyatini nazorat qilish imkoniyatiga ega bo'lsa. Bu shuni anglatadiki, uning qarzini to'lash imkoniyati ortadi.
A. OMELCHUK: Ha, agar siz savolga shu nuqtai nazardan yondashsangiz, unda siz haqsiz. Biroq, bank darhol qarzdorning kapitaliga qisqa muddatga - ikki yildan uch yilgacha, qarz oluvchining normal to'lov qobiliyati tiklanmaguncha kirib borishini maqsad qilib qo'yishi kerak.
L. NIKITIN: Bank likvidligi nuqtai nazaridan bu hali ham minusmi?
A. OMELCHUK: Bank likvidligi nuqtai nazaridan muammoli kreditning paydo bo'lishi ta'rifi bo'yicha minus bo'lib, qarzni qayta tuzishda foydani ko'paytirish emas, balki yo'qotishlarni minimallashtirish kerak.
I. Komyagin: Menimcha, bank uchun qarz oluvchining kapitaliga kirish, birinchi navbatda, qarzdor kompaniyani boshqarish uchun imkoniyatdir. Ko'rinib turibdiki, oldingi boshqaruvning samaradorligi odatda eng muammoli qarz paydo bo'lgan paytda tugaydi. Shunga ko'ra, kapitalga kirib, bank samarasiz menejerlarni ishdan bo'shatishga va kompaniyaning boshiga samarali jamoani qo'yishga qodir. Shu bilan birga, kirish shartnomasi repo tamoyili asosida tuziladi, ya'ni kompaniyaning boshqa egalari ma'lum vaqtdan keyin biznesni o'zlariga qaytarish imkoniyatiga ega. Ularni yaxshiroq ishlashga undash uchun ularga bu imkoniyat berilishi kerak.
L. NIKITIN: Ya'ni, shartnomada ma'lum moliyaviy "shartnomalar" qayd etilgan - egalari biznesni sotib olishlari mumkin bo'lgan ko'rsatkichlar?
I. Komyagin: Juda to'gri. Avvalo, bunday "shartnomalar" sifatida qarz hajmining ma'lum bir miqdorgacha kamayishi yoki bank oldidagi qarzning to'liq qaytarilishi paydo bo'lishi mumkin. Va savolning bunday bayonoti juda tabiiy: axir, bank u yoki bu aktivga egalik qilishdan emas, balki aynan pul mablag'larini qaytarishdan manfaatdor. Qarzni to'lash unga bu erda aytilgan narsalarni qilish imkonini beradi: yangi qarz oluvchilarga kreditlar bo'yicha foiz stavkalarini pasaytirish va "eski" qarzlarni qayta tuzish shartlarini yaxshilash.
N. JURKINA: Banklar, qoida tariqasida, kapitalni kiritishdan manfaatdor emas, deb aniq aytmayman, chunki asosiy bo'lmagan aktivlarni boshqarish funktsiyalari ular uchun og'ir. Men bu erda vakili bo'lgan Probusinessbank misoli buning aksini ko'rsatadi. To‘g‘ri, biz uchun bunday boshqaruvni amalga oshirish osonroq bo‘lishi mumkin, chunki bank dastlab “nisha strategiyasi”ga amal qildi: biz o‘zimiz uchun iqtisodiyotning o‘zimiz shug‘ullanmoqchi bo‘lgan besh-olti tarmog‘ini tanlab oldik, ularni o‘rganib chiqdik va ixtisoslashgan tarmoqlarni yaratdik. ular uchun kredit mahsulotlari. Shunga ko'ra, endi biz faqat ma'lum tarmoqlarning aktivlarini olamiz va bu ularni boshqarish jarayonini sezilarli darajada osonlashtiradi.
Ikkinchi nuqta shundaki, biz katta hajmdagi umidsiz qarzlar muammosiga umuman bozorga qaraganda ancha oldinroq - 2006 yilda duch kelganmiz. Mijozlarimiz orasida alkogolli mahsulotlar sotuvchi ko'plab kompaniyalar bor edi. O'shanda Moldova va Gruziyadan vinolarni etkazib berishga qo'yilgan taqiq ularning ko'pchiligini omon qolish yoqasiga qo'ydi va natijada portfelimizda katta miqdordagi umidsiz qarzlar paydo bo'ldi.
Har bir bulutning kumush qoplamasi bor - bu tufayli biz qarzdor kompaniyaning biznesini boshqarish tajribasiga ega bo'ldik va endi biz uni global inqirozning yangi sharoitida qo'llashimiz mumkin. Bizda asosiy bo'lmagan aktivlarni boshqarish bilan shug'ullanadigan ixtisoslashgan kompaniya bor va biz bu yo'nalishni autsorsing qilmaymiz.
A. SK0G0REVA: Ammo qarzdor kompaniyaning egasi bank o'z aktivini boshqarayotganda shunchaki "atrofiyaga" tushib qolishi xavfi yo'qmi?
N. JURKINA: Bunday xavf bor va biz shunga o'xshash vaziyatga duch keldik. Ammo endi bu yaxshi yoki yomonmi, uzoq vaqt davomida yoki yo'qmi, muammoli kreditlar bilan "tayinish" kerak bo'ladimi, deb bahslashishning ma'nosi yo'q. Bozordagi vaziyat shundayki, bu aniq: keyingi chorakda yoki boshqa chorakda qarz oluvchi qarzni to'lamaydi, eng yaxshi holatda ko'pchilik uchun chiqish nuqtasi keyingi ikki yoki uch yil bo'ladi.
Sehrlangan doirani qanday buzish kerak
L. NIKITIN: Suhbatimiz davomida menda provokatsion savol tug'ildi, umid qilamanki, unga banklar vakillari ham, qarz oluvchi kompaniyalar rahbarlari ham javob berishadi. Banklar, aftidan, endi o'zlarini real sektorning buyurtmachilari deb bilishadi. Ushbu baholashga qo'shilasizmi?
A. FAXRUTDINOV: Garchi men ushbu biznes nonushtada bank vakili bo'lsam ham, sizning tezisingiz juda ziddiyatli ekanligini aytaman. Biz iqtisodiyotning tibbiy xizmatchisi emasmiz, faqat inqiroz bizni moliyaviy bo'lmagan kompaniyalar kabi og'ir ta'sir qilgani uchun. Misol uchun, mening mijozim bor, u tom ma'noda quyidagilarni aytadi: menda pul bor, lekin men uni bankka qaytarmayman, chunki sheriklar va kontragentlar menga pul to'lamaydilar. Va nima qilishimiz kerak? Uning biznesini boshqarish kerakmi? Lekin hamma banklar ham bunday tajribaga ega emas, bu bizning asosiy ishimiz emas. Biz biznesmen emasmiz, biz bankirmiz.
L. NIKITIN: Sizning mijozingiz haqida gapirib, siz muhokama qilish uchun juda qiziqarli mavzuni qo'ydingiz. Ko'rinishidan, bankirlar endi nafaqat aktivning sifatini, balki uni boshqarayotgan egasining sifatini ham baholashni o'rganishlari kerak bo'ladi. Va bu erda juda ko'p savollar tug'ilishi mumkin. Egalari o'zlarining shaxsiy obro'sini qanchalik qadrlashadi, ular o'z biznesining uzoq muddatli mavjudligidan qanchalik manfaatdor? Joriy yilning uchinchi choragida kapital chiqib ketish ko‘rsatkichlariga nazar tashlasangiz, g‘alati bir tuyg‘u paydo bo‘ladi. Poytaxt mamlakatni tark etmoqda – tadbirkorlarimiz bu “oyoq bilan ovoz berish” bilan nima demoqchi?
I. Komyagin: Menimcha, bu mutlaq, men aytardim - bozor ishtirokchilarining bir-biriga nisbatan aylanma ishonchsizligi natijasidir. Banklar kreditlash uchun yetarli likvidlikka ega, ammo biz qarz oluvchilarga ishonmaymiz va bu garov eskirgan, shaxsiy kafolatlar ishlamaydigan va banklar kapitalga kirishdan unchalik manfaatdor bo‘lmagan vaziyatda tabiiy hol. Qarz oluvchilar esa bizga ishonmaydilar va juda yuqori stavkalar, tuzilmaviy tuzilmalarni o'zgartirish shartlari va hokazolardan nolishadi. Buning natijasini o'zingiz tuzdingiz - biznes oyoq bilan ovoz bermoqda. Ammo buni anglagan holda, yana bir narsani tushunish kerak: bunday ayovsiz doirani bir zumda buzib bo‘lmaydi, bozorda normal biznes muhitini tiklash uchun mashaqqatli mehnat qilish kerak.
L. NIKITIN: Ayni paytda, yil oxiriga qadar ba'zi banklar Rossiya Bankining standartlariga rioya qila olmaydigan vaziyat yuzaga kelishi mumkin, bu ularning litsenziyalarining bekor qilinishiga va, ehtimol, takrorlanishiga olib keladi. o'tgan kuz voqealari - omonatchilarning vahima va tizimning "qon ketishi".
S. LYAGIN: O‘tgan yil yakunlarini tahlil qilib, ishonch bilan aytishimiz mumkin: Markaziy bank har qanday muhim banklarning litsenziyalarini bekor qilish zarurati tug‘iladigan vaziyat yuzaga kelishiga yo‘l qo‘ymaydi. Regulyator bank tizimining barqarorligini har qanday holatda ham qonun hujjatlariga rioya qilish talabidan yuqori qo‘yishini yaqqol ko‘rsatdi. Hech kimga sir emaski, hozir bozorda, jumladan, yuridik shaxslarni kreditlash sohasida ham faol ish olib borayotgan banklar, agar hukumat ularga yordam bermaganida, ketishga majbur bo'lardi. Investtorgbankda hamma narsa standartlarga mos bo'lsa-da, biz bilamiz: agar Xudo ko'rsatmasin, bizda muammolar bo'lsa, biz ham "yiqilib ketishimizga" yo'l qo'ymaymiz, chunki bizdan jismoniy shaxslardan yig'ilgan mablag'lar hajmi 20 milliard rubldan oshadi. . Markaziy bank esa depozit bozorida barqarorlikni saqlashdan manfaatdor.
A. GALAEV: Shuni unutmangki, Rossiya bank tizimi iqtisodiy rivojlangan mamlakatlardagi o'xshash tizimlardan juda farq qiladi. Va uning asosiy farqlaridan biri shundaki, bu erda 1100 ta bank bilan beshta eng yirik moliya va kredit tuzilmalari bozorning 50% ulushini tanlaydi. “TOP-100” ulushi esa mamlakat bank tizimi jami aktivlarining 85-90 foizini tashkil qiladi. Markaziy bank “TOP-100”dan hech kimning tushib ketishiga yo‘l qo‘ymaydi. Kichikroq banklarning litsenziyalarining bekor qilinishi esa omonatchilar orasida vahima qo'zg'atmaydi.
Umuman olganda, mening fikrimcha, turli masalalarni muhokama qilganda, Rossiyada bir nechta banklar guruhi mavjudligini hisobga olish kerak. Davlat tuzilmalari, xususiy banklar va xorijiy moliya-kredit guruhlarining sho‘ba korxonalari – ularning barchasi turli masalalarga turlicha yondashadi. Misol uchun, bugungi kunda bu erda bankning muammoli qarz oluvchining kapitaliga kirishining ijobiy va salbiy tomonlari haqida ko'p gapirildi. Asosan, bizning bankimiz bunday savolga duch kelmaydi - asosiy "guruh" bizni buni qilishni taqiqlaydi, ehtimol aktivlarni boshqarishning noaniq tizimi yaratilgan taqdirda imidj tavakkalchiligini o'z zimmasiga olishni istamaydi.
S. LYAGIN: Men sho''ba korxonalarning umidsiz qarzlar muammosini hal qilishga bo'lgan yondashuvi Rossiya banklarining yondashuvidan tubdan farq qilishiga qo'shilaman. Ishonchimiz komilki, kechikishning birinchi kunidan 90 kun o'tgach, "g'arbliklar" qarzni muammoli deb e'lon qilishadi va uning qaytish ehtimoli juda past deb hisoblashadi. Ya'ni, ushbu qarzni talab qilinadigan 90 kun ichida qaytarish uchun barcha mumkin bo'lgan choralarni ko'rish - qarz miqdorining kamida 1-2 foizini qaytarishga erishish kerak. Va keyin, muvaffaqiyatga erishdimi yoki yo'qligidan qat'i nazar, orqaga qaramasdan davom eting va yangi yaxshi kredit bilan "yomon" qarzni to'xtating. Ammo ular bunday strategiyani amalga oshirishlari mumkin, chunki agar kerak bo'lsa, ota-ona guruhi ularni kapitallashtiradi. Bunday holda, Rossiya banklari qiyinroq vaqtga ega, shuning uchun ular boshqacha yo'l tutishadi.
L. NIKITIN: Ma’lum bo‘lishicha, xorijiy banklar Rossiyanikidan ko‘ra ko‘proq bankdir. Ular "yomon" qarzni yomon deb tan oladilar, yo'qotishlarni tuzatadilar va davom etadilar. Rossiya banki, xuddi shunday qilish o'rniga, uni uzoq muddatli qiladi, natijada o'zi uchun ham, ehtimol, qarz oluvchining biznesi uchun ham qiyin vaziyatni uzaytiradi.
M. KONDRATENKO: Men ushbu bahoga va biz va Rossiya moliya-kredit tuzilmalari muammoli qarzlar bilan ishlashda mutlaqo boshqa tamoyillarga amal qilamiz, degan bayonotga to'liq qo'shilmayman. Bizda har xil aktsiyadorlar bor, bu to'g'ri, lekin qarz oluvchilar bir xil. Shunga ko'ra, bizning yondashuvlarimizda ko'p narsa ta'rifga mos keladi.
Agar ishimiz qanday olib borilayotgani haqida gapiradigan bo‘lsak, 90 kundan keyin xorijiy banklar muammoli qarzlar bilan ishlashni to‘xtatadi, deb o‘ylamasligimiz kerak. Aksincha, vaqtni behuda sarf qilmasdan, har bir aniq holatda muammoli qarz oluvchi bilan ishlashning turli variantlarini ishlab chiqamiz. Va biz o'z vazifamizni muammoli qarzni "yo'q qilish" va yo'qotishlarni qoplashda emas, balki aktsiyadorlar manfaatlarini to'liq hurmat qilishda va ob'ektiv qiyin ahvolda bo'lgan va bank uchun to'liq ochiq qarz oluvchini qo'llab-quvvatlashda yoki yo'qotishlarni minimallashtirishda ko'ramiz. agar qarz oluvchi konstruktiv suhbatga rozi bo'lmasa yoki amalda nochor bo'lib qolgan bo'lsa, qarzni undirish bilan bog'liq chora-tadbirlar majmuasini iloji boricha aniq va tezkor bajarish. Qarzni bekor qilish alohida chora hisoblanadi. Banklar barcha mumkin bo'lgan yig'ish choralarini qo'llagan holda zararni qoplaydi. Sizni ishontirib aytamanki, aktsiyadorlar va mijozlar manfaatlari banklarni barcha muammoli qarzlar bilan ehtiyotkorlik bilan kurashishga majbur qiladi.
A. OMELCHUK: O'ylaymanki, bu holatda Rossiya banklari va xorijiy filiallarining yondashuvi ko'p jihatdan mos keladi. Har bir inson, agar biz jismoniy shaxsga berilgan kredit haqida gapiradigan bo'lsak, kechiktirilgan kundan boshlab 90 kundan keyin kreditni hisobdan chiqarish mumkinligini tushunadi, lekin korporativ kredit haqida emas. Agar bank vaziyatni o'rganib chiqib, qarz oluvchining muloqotga moslashganini, o'rta muddatli istiqbolda to'lovga qodirligini ko'rsa, nega u birdan zararni qayd qilishni boshlaydi? Yana bir savol, agar bank qarz oluvchining etarli emasligini yoki kompaniya ishlayotgan bozor uzoq vaqt turg'unlik holatida ekanligini tushunadimi? Keyin garovni olib qo'yish va sudga shikoyat qilish allaqachon qo'llanilishi mumkin.
ASOSIY HAMMA ROZI BO'LADI
L. NIKITIN: Garovni olib qo‘yish va banklar tomonidan qarzdorlarga nisbatan qonuniy choralar ko‘rish hozir deyarli odatiy holga aylangan. Qarzdorning bir nechta kreditorlari bo'lgan, ammo bir nechta kreditorlari bo'lgan vaziyat kamroq tarqalgan. Bunday vaziyatda banklar asabiylasha boshlashlari va voqealar rivojlanishining eng salbiy holatlarini o'zlariga jalb qilishlari aniq. Balki real sektordan kimdir sizga shunday sharoitda qarzni restrukturizatsiya qilish jarayoni qanday ketayotganini aytib berar?
A. SKOGOREVA: Lekin siz aytayotgan bu maktublar faqat xayrixohlik ishorasidir. Uni imzolagan bankning shartnomadan voz kechib, qarz oluvchiga “bosim” qila boshlashiga nima xalaqit beradi?
A. OMELCHUK: Bunday imkoniyat bor va aynan shuning uchun ham, bizningcha, har bir kreditor bilan alohida muzokara olib borish shart emas, balki kompaniyaga kredit bergan barcha banklarni davra suhbatiga yig‘ish kerak. Biz qarz oluvchilarimizdan faqat bittasiga muammoli qarzlar bilan shug'ullanish uchun ushbu imkoniyatni taklif qildik. Va shuni aytishim kerakki, bizning uchrashuvimiz, aniqrog‘i, butun bir qator uchrashuvlarimiz juda samarali bo‘ldi. Qayta qurish shartlari ko'rsatilgan qo'shma protokol imzolandi va kredit klubining ko'plab a'zolari qo'rquvi o'tdi. Va shunga ko'ra, imkon qadar tezroq qochish, qarz oluvchini ushlab olish va undan qarzni silkitish istagi o'tdi.
I. Komyagin: Men XTTBdagi hamkasbimni qo‘llab-quvvatlayman: haqiqatan ham, bu qo‘rquvni imkon qadar tezroq bartaraf etish juda muhim. Chunki u tufayli ba'zida mutlaqo keraksiz va hamma uchun salbiy holatlar yuzaga keladi. Biroq, shu bilan birga, kreditorlar klubining kelishuvni etarlicha tez ishlab chiqishi ham muhimdir. Va bu bilan muammolar paydo bo'ladi: har bir kishi odatda kechikishlarni kutadigan davlat banklari tezda qaror qabul qiladilar, lekin chet ellik "qizlari" ba'zan "sekinlashadi". Katta ehtimol bilan, chunki ular ona tuzilishidan "yaxshi" olishlari kerak.
A. SKOGOREVA: Xo'sh, bu uzoq kechikishlar masalasi emas.
I. Komyagin: Kechikish uzoq bo'lishi shart emas. Qayta qurish bo'yicha muzokaralar jarayoni har doim keskin bo'lib, ba'zi banklar asablariga dosh bermasligi mumkin. Va keyin kreditorlar klubining barcha a'zolari uchun muammolar paydo bo'ladi.
N. JURKINA: Bu haqiqatan ham shunday. Men bankimiz tajribasi bilan o'rtoqlashaman: do'konda yana ikkita hamkasbimiz bilan bitta qarz oluvchining qarzini qayta tuzish masalasini hal qildik. Biz uzoq vaqt qaror qildik, olti oy davomida yig'ildik, barcha mumkin bo'lgan variantlarni ko'rib chiqdik. Shu bilan birga, kompaniya operatsion yo'qotishlarni keltirib chiqardi va o'zini ko'proq "yeydi". Oqibatda biz uni “uchga” ko‘mib qo‘ydik va uyat, uchalamiz ham qarzdorning bankrotligi to‘g‘risida darhol kelishib olganimizdan ancha kichikroq “meros” oldik. Yagona ijobiy tomoni shundaki, muzokaralarda qatnashgan uch bank ham do‘st bo‘ldi. Aytishimiz mumkin - qarzdorning qabri ustida.
Jiddiy gapiradigan bo'lsak, albatta, biz doimo bunday muzokaralarda qatnashishga harakat qilamiz. Yashirmayman, biz qarzini boshqa banklar qaytarib oladigan “noqulay kreditor”ga aylanishga intilamiz. Chunki agar siz qaytishni kutgan holda "ketsangiz", sizga tegishli qarz chegirma bilan bo'lsa-da, darhol qaytarilganidan ko'ra ko'proq yo'qotish xavfi bor.
A. OMELCHUK: Nisbatan kichik qarzga ega bo'lgan bank bunday konstruktiv pozitsiyani egallaganida juda yaxshi. Afsuski, bu har doim ham sodir bo'lmaydi.
Hozirgi kunda eng kichik qarz beruvchi shartnoma imzolashdan bosh tortgan, qarz oluvchini sud bilan tahdid qilgan yoki hatto sudga bergan "skunk" ning xatti-harakati juda keng tarqalgan. Shunday qilib, u boshqa kreditorlarni shantaj qilishga harakat qiladi, ularga o'z qarzini iqtisodiy jihatdan noqulay shartlarda qaytarishni yuklashga harakat qiladi. Bu erda bizning pozitsiyamiz aniq: biz bunday qarzlarni sotib olmaymiz. Va biz bilganimizdek, ko'plab banklar, shu jumladan Sberbank ham xuddi shunday pozitsiyaga amal qiladi.
A. FAXRUTDINOV: Bizning tajribamizga ko'ra, ko'pchilik banklar uchun "skunk" xatti-harakati hali ham o'ziga xos emas. Va biz imzolangan qayta qurish kelishuvlarini rad etish bo'yicha hech qanday pretsedentlarni bilmaymiz. Shu ma’noda shuni aytishimiz mumkinki, banklar – real sektor korxonalarini haqorat qilmaydi – ular o‘z so‘zida turadi. Bu esa, darvoqe, bank tizimimizning muayyan etukligining ko‘rsatkichidir.
QISQA KREDITLAR VA "QATQIQ" NUSHALAR
A. KOLOBOV: Banklarda g'ururlanadigan narsa bo'lishi mumkin, ammo, mening fikrimcha, o'ylash kerak bo'lgan narsa bor. Masalan, nima uchun bizda uzoq muddatli kreditlar yo'q degan savol ustida. G'arbda yirik kompaniyalar, 19% daromadli loyihalar 70 yillik kreditlar bilan ta'minlanadi! Mamlakatimizda inqirozdan oldin odamlar rivojlanish uchun ko'pi bilan uch yillik kredit olishga majbur bo'lgan va bu muddat tugashiga oz vaqt qolganda yo o'sha bank tomonidan qayta moliyalashtiriladi, yoki ular o'z mablag'larini qayta moliyalashtiradilar, degan o'y bilan o'zlarini tinchlantirishga majbur edilar. borib bank sektorining boshqa vakilidan kredit oling. Aytgancha, inqirozdan oldin moliyaviy va kredit tuzilmalarining o'zlari kompaniyalarga o'zlarining kredit xizmatlarini faol ravishda taklif qilishlari hech kimga sir emas. Lekin bular ham “qisqa” kreditlar edi. Chunki, afsuski, bizda printsipial jihatdan “uzun”lari yo‘q.
A. GALAEV: Menimcha, bu banklar uchun emas, balki mamlakatning iqtisodiy organlari uchun savol. Agar biz Rossiya haqida gapiradigan bo'lsak, unda siz rus rublida "uzoq" qarz berishingiz kerak va bozorda "uzoq" rubl likvidligi hech qaerda yo'q. Banklar uni "yo'qdan" yarata olmaydi. Shu sababli, bizning kredit muddatlarimiz G'arbga qaraganda bir necha baravar qisqa bo'lsa, ajablanarli emas.
L. NIKITIN: Ehtimol, hayron bo'lmaslik kerak, lekin xafa bo'lishingiz kerak. Aleksandr Kolobov bu erda real sektorning juda qiziqarli segmentini ifodalaydi: u Shokoladnitsa kofe tarmog'ini boshqaradi. Bu juda istiqbolli, juda tez rivojlanayotgan va daromadli biznes. Ammo u, boshqa rus korxonalari kabi, kreditlarni jalb qilish bilan bog'liq muammolarga duch kelmoqda, shuning uchun u faqat "qisqa" qarz mablag'lariga tayanishi mumkin. Bizga yaqinda kelgan Starbucks esa, ta'rifiga ko'ra, uzoq muddatli kreditlar bilan o'z biznesini rivojlantiradi. Ma'lum bo'lishicha, biz bu bozor segmentini - nafaqat bu segmentni - chet elliklarga beramiz.
A. PASTERNAK: Afsuski, aynan shunday va bundan tashqari, bizning kompaniyalarimiz uchun moliya sektoridagi “vatandosh” bilan kreditlash bo‘yicha chet el banki bilan muzokara olib borish bir necha barobar oson. Mening rossiyalik bankir bilan odatiy suhbatim shunday ko'rinadi: sizning moliyaviy ko'rsatkichlaringiz juda yaxshi, biz sizga qarz beramiz va sizda garov sifatida nima bor? Ishda yaxshimi? Yo'q, biz sizga qarz bermaymiz, bizga "qattiq" garov kerak. Janoblar, lekin ularni qayerdan olaman? Biz poyabzal do'konlari tarmog'imiz va balansimizda ko'chmas mulkimiz yo'q. Yaqinda men amerikalik bankir bilan uchrashdim - u men uchun qarz olishga kelishib oldi. Garov sifatida etik va etikning mavjudligi uni qandaydir bezovta qilmadi.
Muammo nimada? O'ylaymanki, Rossiya banklari inqirozdan oldingi "yog'li" yillarda, G'arbda arzon mablag'larni jalb qilganda va qarz oluvchilarni tugatish uchun ularni yuqori narxda sotishgan modelga ko'nikib qolgan. Bu ajoyib edi. Ammo bu muborak davr tugagach, ko'plab moliya va kredit tuzilmalari to'xtab qoldi: ular yangi sharoitda nima qilishlari kerak? Va odamda ularning rahbarlari hech qachon iqtisod bo'yicha darsliklarni o'qimagandek taassurot qoldiradi, unda biznes, ta'rifiga ko'ra, har doim ham foydali bo'lishi mumkin emas. U vaqti-vaqti bilan yo'qotishlarga duchor bo'ladi. Lekin Rossiya banklari negadir buni tan olishni istamayapti – balki bankirlar, tadbirimiz ishtirokchilaridan biri aytganidek, o‘zlarini tadbirkor deb hisoblamaydilar.
I. KONYAGIN: Men hamkasblarimni himoya qilmoqchiman. Tajriba va tadqiqotlar shuni ko‘rsatadiki, uzoq vaqt – 20-25 yil davomida bank biznesining rentabelligi nolga intiladi. Shunday qilib, biz bilamizki, yuqori rentabellik faqat qisqa vaqt ichida mumkin.
A. OMELCHUK: O'z navbatida shuni ta'kidlashni istardimki, kredit risklarini tahlil qilishda asosiy o'rin garov emas, balki qarz oluvchining biznesidir. Muomaladagi tovar garovi, albatta, to'liq qimmatli qog'oz sifatida qaralishi mumkin emas. Shu bilan birga, agar qarz oluvchining biznesi barqaror bo'lsa va kreditlarni to'lash hisoblangan bo'lsa, u holda bank uchun bu ishonchli kafolatning yo'qligiga qaramay, kredit berish uchun etarli asosdir.
A. MOREV: Shunga qaramay, haqiqat saqlanib qolmoqda: xorijiy banklar muomaladagi tovarlarga qarz beradi va bu kreditlar narxi Rossiya banklari tomonidan taqdim etilgan shunga o'xshash kreditlarning yarmini tashkil qiladi.
E. USOLTSEVA: Garchi biznesga yaxshi qadam qo‘ygan bo‘lsak-da, kredit jalb etishda muammolarimiz ham bor. Bu muammolar esa banklarning garovga qo‘yadigan talablaridan kelib chiqadi. Ular garov sifatida ko'chmas mulkni talab qilmoqdalar - bizda shunchaki bor, biz uni inqirozdan oldin juda faol sotib oldik va inqiroz boshlanganida, bu bizga yaxshilik qildi. Ammo biz uni katta chegirmalarda garovga qo'yishimiz kerak, garchi bozorda ko'chmas mulk narxlari deyarli o'zgarmagan.
A. FAXRUTDINOV: Chegirmalar, mening fikrimcha, bozordagi vaziyatni hisobga olgan holda, juda tushunarli. Ushbu mulk musodara qilingan taqdirda banklar yuzaga kelishi mumkin bo'lgan xarajatlarni hisoblang - va hozirgi sharoitda bu real stsenariydan ham ko'proq. Chegirma uchun juda ko'p!
Va banklar, printsipial jihatdan, endi real sektordan qarz oluvchilarga nisbatan ko'proq sinchkovlik bilan qarashadi - bu ham. Sizga juda, mening fikrimcha, yorqin misol keltiraman: qarz oluvchilarimizdan birining bosh direktori inqirozdan oldin farovonligini sezilarli darajada yaxshilagan edi - u yangi kvartira sotib oldi, mashina almashtirdi va hokazo. Uning kompaniyasi muammolarga duch kelganida. , Biz undan keyin unga o'z mablag'ingiz bilan yordam berishni xohlaysizmi, deb so'radik, masalan, "Jiguli" uchun "Bentley" ni o'zgartiring. Javob ajoyib va shu bilan birga Rossiya uchun juda xarakterli edi: men bu pulni topdim! Ya'ni, G'arbda kompaniya, aytaylik, 20 rubl uchun kredit jalb qilganda, top-menejerlar bu pulni biznesni rivojlantirishga investitsiya qilishadi va agar u yaxshi ketsa, ular foydaning bir qismini bonus sifatida olishadi. Bizda hammasi teskari: kompaniya rahbarlari avval kreditdan qaymoqni olib, keyin qolganini biznesni rivojlantirishga investitsiya qilishadi.
Xo'sh, biz nimani xohlaymiz? Qarz oluvchilar shaxsiy kafolat berishlarini istardim. Hech bo'lmaganda hayotning og'ir damlarida bunday rahbarning ko'zlariga qarash va u hali ham o'z kompaniyasiga "suzib chiqishga" yordam berishni xohlayaptimi yoki yo'qligini so'rash uchun.
L. NIKITIN: Suhbatimiz natijalariga ko'ra, men inqirozga oshiq bo'lish uchun yana bir sabab topdim - aynan shunday mavzuni men NBJning sentyabr sonida ko'targanman. Uning sharofati bilan siz ham, men ham – real sektor va bank tizimi vakillari kredit berishning asosiy sharti unga tegishli bo‘lgan aktivlarning sifati emas, balki qarz oluvchining sifati ekanligini tushundik. Chunki banklar oldida korxonadan aktivlarni olish vazifasi emas, balki uni qaytaruvchiga kredit berish vazifasi turibdi. Va bu, ehtimol, inqirozning eng muhim saboqlaridan biri bo'lib, Rossiya bank tizimi, umid qilamanki, uni yanada rivojlantirish uchun hisobga oladi.
aytmoqchi...
Bank u yoki bu aktsiyadorlik jamiyatining egaligidan emas, balki aynan pul mablag'larini qaytarishdan manfaatdor.
Bu CFO uchun maxsus ishlab chiqilgan yordam tizimi.
Tizimda siz moliyachi amalda hal qilishi kerak bo'lgan har qanday muammoning yechimini osongina topishingiz mumkin. Hozirgi moliyaviy direktorlar va biznes maslahatchilar tomonidan tayyorlangan materiallar. Taklif etilayotgan yechimlarda:
- hisob-kitoblar bilan jadvallarni Excel-da barcha formulalar va havolalar bilan yuklab olish mumkin;
- raqamlarda aniq misollar;
- mutaxassislar maslahati va tez-tez beriladigan savollarga javoblar;
- ko'rish uchun qulay shakldagi diagrammalar va rasmlar;
- me'yoriy hujjatlarga havolalar, ularni o'rnatilgan qonunchilik bazasida ko'rish mumkin.
Va "Tizimning moliyaviy direktori" da:
- "Moliyaviy direktor" jurnali va boshqa professional nashrlarning yangi sonlari va arxivlari;
- moliyaviy menejment bo'yicha eng yaxshi kitoblar;
- hech qanday ma'lumotnoma va huquqiy tizimda uchramaydigan juda katta qoidalar va qoidalar bazasi;
- Rossiyaning eng yaxshi moliyachilarining mahorat darslarining video yozuvlari;
- o'rnatilgan doimiy yangilanadigan huquqiy baza.
Sistema moliyaviy direktori va yuridik ma'lumot tizimlari o'rtasidagi farq nima?
"Sistema" moliyaviy direktorining markazida tajriba, tayyor echimlar, sizning hamkasblaringiz - boshqa kompaniyalarning moliyaviy direktorlari tomonidan baham ko'rilgan juda aniq va aniq tavsiyalar mavjud. Klassik yuridik ma'lumotnoma tizimlari bir necha tonna me'yoriy hujjatlar bo'lsa-da, moliyachi uchun unchalik foydali emas. Axir, byudjetlashtirish, boshqaruv hisobi, moliyaviy tahlil, pul oqimlarini boshqarish texnologiyalari, strategiyani ishlab chiqish va ichki nazorat tizimlarini yaratish usullari, moliyaviy xizmatlarni boshqarish texnologiyalari - bularning barchasi amalda qonunchilik darajasida tartibga solinmagan.
Sistema moliyaviy direktori elektron jurnalning moliyaviy direktoridan qanday farq qiladi?
"Sistema moliyaviy direktori" - bu kompaniya moliyasini boshqarish jarayonida yuzaga keladigan barcha vazifalarni hal qilishning ulkan tizimlashtirilgan bazasi. Siz qidiruv maydoniga savol berasiz va unga aniq javob olasiz va shu bilan birga uning dolzarbligiga ishonch hosil qilishingiz mumkin.
Va "Moliyaviy direktor" jurnali, shu jumladan uning elektron versiyasi, nashr etilgan paytda eng qiziqarli bo'lgan maqolalarni o'z ichiga oladi. Uning yordami bilan ishdagi o'zgarishlar va so'nggi tendentsiyalar haqida bilish qulay. Bundan tashqari, "Moliyaviy direktor tizimi" da sizning savolingizga to'liq mos keladigan javobni tanlash ancha oson - Tizim buning uchun mo'ljallangan.
Ammo e'tibor bering: "Moliyaviy direktor" jurnalining elektron versiyasi "Tizimlar moliyaviy direktori" ("Kutubxona" bo'limi) tarkibiga kiradi va barcha foydalanuvchilar oxirgi nashr va arxiv maqolalaridan foydalanishlari mumkin.
Tizim moliyaviy direktori bilan ishlash uchun menga maxsus apparat yoki dasturiy ta'minot kerakmi?
Yo'q kerak emas. Kompyuteringizga hech narsa yuklab olishingiz va o'rnatishingiz shart emas, tizim administratoriga murojaat qiling, yangilanishlarni kuting. Moliyaviy direktor tizimi bilan ishlash uchun zarur bo'lgan narsa - bu kompyuter va Internetga kirish.
"Sistema" moliyaviy direktori bilan uyda, internet-kafeda ishlash mumkinmi?
mumkin. Shunchaki saytni oching va foydalanuvchi nomingiz va parolingizni kiriting.
Nima uchun siz Sistema Financial Director yechimlariga ishonishingiz kerak?
Moliyaviy direktor tizimida to'plangan echimlar mualliflari katta tajribaga ega bo'lgan Rossiya kompaniyalarining hozirgi moliyaviy direktorlari. Ularning tavsiyalari eng qisqa vaqt ichida rahbariyat va tadbirkorlar tomonidan qo'yilgan vazifalarni hal qilish va shu bilan birga ko'plab zerikarli xatolardan qochish imkonini beradi. Sistema Financial Director yechimlaridan foydalanib, sizga vaqt va pulni tejash kafolatlanadi.
Moliyaviy direktor tizimidagi materiallar qanchalik tez-tez yangilanadi?
Materiallar har kuni va to'liq avtomatik ravishda yangilanadi. “Moliyaviy direktor tizimi”dan foydalanib, sizga faqat eng soʻnggi yechimlar va qonunchilik bazasi bilan ishlash kafolatlanadi.
Tizimning moliyaviy direktorida qanday qilib tezda to'g'ri echimni topishingiz mumkin?
Qidiruv maydoniga savolingizni kiritish kifoya. Masalan, "daromad va xarajatlar uchun byudjetni qanday tuzish kerak", "bosh direktorga qanday boshqaruv hisobotini tayyorlash kerak". Bundan tashqari, qulay rubrikatorlar mavjud bo'lib, unda barcha materiallar javonlarda joylashtirilgan va kerakli narsani topish qiyin bo'lmaydi.
YECHIMA MUALFI
Aleksandr Lednev,
"TransWoodServis" OAJ bosh direktorining iqtisodiyot va moliya bo'yicha o'rinbosari
Agar korxona bir nechta qoidalarga qat'iy rioya qilsa, aylanma mablag'larning etishmasligi bilan bog'liq muammolar bo'lmaydi:
- uzoq muddatli aktivlar uzoq muddatli majburiyatlar hisobidan moliyalashtiriladi;
- aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalari quvvatlardan maksimal darajada foydalanish sharoitida kompaniyaning uzluksiz ishlashini ta'minlash uchun etarli bo'lishi kerak;
- joriy likvidlik koeffitsienti har doim kamida 1 ni tashkil qiladi.
Siz aylanmadagi mumkin bo'lgan o'zgarishlarni, birinchi navbatda kreditorlik qarzlarini, debitorlik qarzlarini va inventarizatsiyani diqqat bilan rejalashtirishingiz kerak. Agar ushbu qoidaga rioya qilinmasa, ijobiy operatsion rentabellik bo'lsa ham, kompaniya etkazib beruvchilar oldidagi muddati o'tgan majburiyatlarga ega bo'ladi, bu esa tovar kreditlash shartlarining yomonlashishiga olib kelishi mumkin.
Bu talablarning oddiydek tuyulganiga qaramay, kompaniyaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojini, shuningdek, aylanma mablag'larni moliyalashtirish uchun zarur bo'lgan mablag'larni aniqlash oson emas. Shu maqsadda "Trans-WoodService" OAJ ushbu muammolarni hal qilish, shuningdek, biznesning moliyaviy barqarorligini boshqarish imkonini beruvchi modelni ishlab chiqdi. U har qanday korxonaning moliyaviy direktori uchun moliyaviy va operatsion davrlarning davomiyligi kabi muhim ko'rsatkichlarni hisoblashga asoslanadi. Keling, ular haqida batafsilroq to'xtalib o'tamiz.
JAMIYATNING FAOLIYAT VA MOLIYAVIY TIKLI
Har qanday moliyachi nuqtai nazaridan, operatsion tsikl - bu butun aylanma mablag'larning to'liq aylanish vaqti. Oddiyroq qilib aytganda, bu xomashyo va materiallar korxona omboriga kelgan paytdan boshlab tayyor mahsulot sotilishiga qadar o‘tgan kunlar soni. Yana bir muhim ko'rsatkich - bu moliyaviy tsiklning davomiyligi (xom ashyo va materiallar uchun to'lov amalga oshirilgan paytdan boshlab jo'natilgan mahsulotlar uchun mablag'lar kelib tushgunga qadar bo'lgan vaqt).
Agar siz quyidagi formuladan foydalansangiz, operatsion tsiklning davomiyligini (POC) hisoblashingiz mumkin (ishlash siklini hisoblashda foydalaniladigan belgilashlarning ta'riflari, dastlabki ma'lumotlar manbalari va oraliq ko'rsatkichlar 127-betdagi 6.5-jadvalda keltirilgan):
kostryulkalar = ostida + pomz + ponz + pogp + subtitr.
Moliyaviy tsiklning davomiyligini hisoblash formulasi quyidagicha: PFC = pots - pokz - popkz.
Moliyaviy tsiklning davomiyligini bilib, korxonaning ishlab chiqarish jarayoni va mahsulot sotishni moliyalashtirish uchun zarur bo'lgan pulga real ehtiyojini aniqlash oson. Aylanma mablag'larga bo'lgan umumiy ehtiyoj o'rtacha kunlik xarajatlar (ishlab chiqarish tannarxining (PS) davrdagi kalendar kunlar soniga (T) nisbati) operatsion tsiklning mahsuloti sifatida hisoblanadi. Aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbai ham o'z kapitali, ham qarz kapitali bo'lishi mumkin. Keyin kompaniyaning moliyaviy barqarorligini boshqarish modeliga o'tishingiz mumkin.
MOLIYAVIY BAQARQARLIK BOSHQARUV MODELI
Modelni yaratish uchun zarur bo'lgan narsa bu daromadlar va xarajatlar byudjeti (BDR) ma'lumotlari, shuningdek, balans moddalarining ba'zi taxminiy qiymatlari. Majburiy talab - bu byudjetlarning oylik taqsimoti. Byudjetlarning bajarilishini nazorat qilish va natijada korxonaning moliyaviy barqarorligini nazorat qilish qanchalik tez-tez amalga oshirilsa, shuncha yaxshi bo'ladi. Shuningdek, aylanma ko'rsatkichlarini hisoblash va moliyaviy va operatsion davrlarning davomiyligini aniqlash kerak.
Barcha kerakli dastlabki ma'lumotlar olingandan so'ng, siz biznesning moliyaviy barqarorligini boshqarish modelining ko'rsatkichlarini hisoblashni boshlashingiz mumkin.
Moliya direktori uchun quyidagi ko'rsatkichlar muhim bo'ladi:
- aylanma mablag'larni to'ldirish uchun jalb qilingan qisqa muddatli kreditlarga bo'lgan ehtiyoj;
- joriy likvidlik koeffitsientining rejalashtirilgan qiymati.
davr uchun aylanma mablag'larga bo'lgan umumiy ehtiyoj (hisoblash yuqorida batafsil tavsiflangan) va o'z aylanma mablag'lari.
Va joriy likvidlik koeffitsientining (Ktl) rejalashtirilgan qiymatini hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshirilishi mumkin:
Rejalashtirilgan Ktl = operatsion tsiklning davomiyligi x Mablag'larning o'rtacha kunlik xarajatlari: Qisqa muddatli majburiyatlar.
Taklif etilayotgan model operatsion va moliyaviy davrlardagi o'zgarishlar joriy likvidlik koeffitsienti qiymatiga qanday ta'sir qilishini kuzatish imkonini beradi. Masalan, birinchi chorakda kompaniya joriy likvidlik koeffitsientining ancha yuqori qiymatiga ega -1,9. Birinchi chorakdan keyin vaziyat tubdan farq qiladi.
6.5-JADVAL. MOLIYAVIY VA ISHLAB CHIQARISH TIKLI DAVROTINI HISOBLASH UCHUN MA'LUMOTLAR
| INDEKS | TAVSIF | MA'LUMOTLAR MANBA / HISOBLASH FORMULA |
| Dastlabki ma'lumotlar |
||
| T | Ma'lumotlar tahlil qilinadigan kalendar kunlardagi davr (oy, chorak, yil) / kun. | Kalendar |
| V | QQSsiz davr uchun daromad, rubl | Daromad va xarajatlar byudjeti [§§] |
| PS | Yuborilgan mahsulotlarning to'liq qiymati, rub. | Daromad va xarajatlar byudjeti |
| m | Yuborilgan mahsulotlar uchun moddiy xarajatlar, rub. | Daromad va xarajatlar byudjeti |
| d | Qolgan mablag'lar, rub. | Balans prognozi |
| M3 | Xom ashyo va materiallar zahiralarining qoldiqlari, rub. | Balans prognozi |
| nz | Amaldagi ishlarning qoldiqlari, rub. | Balans prognozi |
| rp | Tayyor mahsulotlarning qoldiqlari, rub. | Balans prognozi |
| dz | Debitorlik qarzlari, rubl | Balans prognozi |
| KZ | Xom ashyo va materiallarni etkazib berish uchun kreditorlik qarzlari, rubl | Balans prognozi |
| pkz | Boshqa kreditorlik qarzlari, rub. | Balans prognozi |
Oraliq hisoblangan ko'rsatkichlar
6.6-JADVAL. BIZNES MOLIYAVIY BARQARARLIGINI BOSHQARUV MOLIYaSI
| № | INDIKATORLAR | |
||
| 31.01.11 | 28.02.11 | 31.03.11 | ||
| Aylanma ma'lumotlari, kunlar |
||||
| 1 | Kutilgan tushim | 31 | 28 | 31 |
| 2 | Pul mablag'lari | 1 | 1 | 1 |
| 3 | Avanslar berildi | 0 | 0 | 0 |
| 4 | Xom ashyo zaxiralari | 31 | 28 | 31 |
| 5 | Tugallanmagan ishlab chiqarish | 2 | 2 | 2 |
| 6 | Tayyor mahsulot zaxiralari | 3 | 3 | 3 |
| 7 | Qabul qilingan avanslar | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Xom ashyo va materiallarni etkazib berish bo'yicha kreditor | 31 | 28 | 31 |
| 9 | Boshqa kreditorlar | 4 | 4 | 4 |
| 10 | Operatsion tsikl | 68 | 61 | 68 |
| 11 | Moliyaviy tsikl | 32 | 29 | 32 |
| Qisqa muddatli kreditlarga bo'lgan ehtiyojni hisoblash |
||||
| 12 | Mablag'larning o'rtacha kunlik xarajatlari, ming rubl | 7 | 8 | 7 |
| 13 | Aylanma mablag'larga umumiy ehtiyoj, ming rubl | 468 | 468 | 468 |
| 14 | Qisqa muddatli majburiyatlar, ming rubl | 248 | 248 | 248 |
| 15 | Aylanma mablag'larni moliyalashtirishga bo'lgan ehtiyoj, ming rubl | 223 | 223 | 223 |
| 16 | O'z aylanma mablag'lari, jami, ming rubl | 228 | 228 | 228 |
| 17 | Qisqa muddatli kreditlarga bo'lgan ehtiyoj, ming rubl | O | 0 | 0 |
| 18 | Rejalashtirilgan joriy likvidlik, birlik | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
tashvishlar. Kompaniya etkazib beruvchilar bilan ishlash shartlarini qayta ko'rib chiqdi - ular to'lovni bir oy o'rniga ikki oyga kechiktirishdi. Natijada joriy likvidlik 1 ga kamaydi. Bu kompaniya o'z aylanma mablag'larisiz amalda ishlay olishini bildiradi (6.6-jadvalga qarang).
Ammo avgust va sentabr oylarida kompaniya xomashyo zahiralarini to'playotgan paytda likvidlik o'sishi kuzatilmadi. Aksincha, koeffitsientning qiymati 1,9 dan 1,5 gacha kamayadi. Sababi, qo‘shimcha xomashyo zaxiralarini sotib olish qisqa muddatli qarzlar hisobidan moliyalashtirilishi rejalashtirilgan.
Xulosa sifatida shuni ta'kidlash kerakki, operatsion va moliyaviy davrlarning mohiyatini tushunish o'z aylanma mablag'lariga bo'lgan ehtiyojni hisoblash uchun barcha kerakli ma'lumotlarni beradi. Ammo buning uchun moliya direktori biznesning mohiyatini tushunishi, biznes jarayonlari qanday qurilganligini tushunishi kerak.
QAYSI HISOBLAR O'TKAZILADI
| 30.04.11 31.0b.11 | 30.06.11 | 31.07.11 | 31.08.11 | 30.09.11 | 31.10.11 | 30.11.11 | 31.12.11 | |
| |
||||||||
| 30 31 | 30 | 31 | 31 | 30 | 31 | 30 | 31 | |
| 1 1 | 1 | 1 | 6 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| 0 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 30 31 | 30 | 31 | 62 | 60 | 31 | 30 | 31 | |
| 2 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | |
| 3 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
| 0 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 60 62 | 30 | 31 | 62 | 30 | 0 | 30 | 31 | |
| 4 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | |
| 65 68 | 65 | 68 | 103 | 95 | 67 | 65 | 68 | |
| 1 1 | 31 | 32 | 37 | 61 | 63 | 31 | 32 | |
| 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | |
| 468 | 468 | 468 | 468 | 715 | 691 | 473 | 468 | 468 | |
| 460 | 460 | 248 | 248 | 461 | 248 | 36 | 248 | 248 | |
| 8 | 8 | 223 | 223 | 255 | 444 | 442 | 223 | 223 | |
| 16 | 16 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 27 | 216 | 214 | 0 | 0 | |
| 1,0 | 1,0 | 1,9 | 1,9 | 1,5 | 1,5 | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
korxonalar, ular qanchalik optimal va ularni yanada optimallashtirish uchun zaxiralar mavjudmi.
Va yana. Hisob-kitoblarni amalga oshirishda o'z joriy aktivlarining qiymati yil davomida o'zgarishi mumkinligini hisobga olish kerak, shuning uchun model parametrlaridagi o'zgarishlarni doimiy ravishda kuzatib borish, rejalashtirilgan va haqiqiy ko'rsatkichlarni taqqoslash muhimdir. oylik asosda. Maqolada taklif qilingan tizim ushbu maqsadlar uchun eng mos keladi. Nafaqat moliya direktori moliyaviy va operatsion tsikllar vaqtini belgilashning to'liq ahamiyati va ahamiyatini, ularning biznesning moliyaviy barqarorligiga ta'sirini tushunishi uchun operatsion tsiklning har bir elementi uchun mas'ul shaxslarni tayinlash foydali bo'ladi. Buni mavjud bonuslar va bonuslar tizimini tegishli ko'rsatkichlar bilan bog'lash orqali amalga oshirish mumkin.