ข้อสรุปและข้อเสนอแนะจากผลการวิเคราะห์ ข้อสรุปและข้อเสนอแนะจากผลการวิเคราะห์ที่ดำเนินการ ผลงานการวิเคราะห์ข้อมูล

ในช่วงระยะเวลาการศึกษา มูลค่าสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้น 55.04% จาก 10,610,093,197,000 รูเบิล - ณ วันที่ 1 เมษายน 2008 ถึง 16,449,684,781 พันรูเบิล - ณ วันที่ 01.01.09

การเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้นี้เกิดขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผล 25.89% สินทรัพย์ที่ไม่มีประสิทธิผล 99.98% และค่าใช้จ่ายสำหรับความต้องการของตนเอง 79.14% เห็นได้ชัดว่าอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลต่ำกว่าอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลผลิตและค่าใช้จ่ายสำหรับความต้องการของตนเองซึ่งเป็นแนวโน้มเชิงลบ

ปัจจัยหลักที่มีอิทธิพลต่อการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่มีประสิทธิผลคือการเติบโตของมูลค่าเงินกู้ระยะยาว 979,890,200,000 รูเบิล (34.91%) หนี้สินระยะยาวเพิ่มขึ้น 219,115,277,000 รูเบิล (152.77%) รวมถึงการให้สินเชื่อแก่ธนาคารอื่นเพิ่มขึ้น 215,257,077 พันรูเบิล (199.37%).

การเติบโตของสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผลผลิตของธนาคารเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินสดที่ถืออยู่ในโต๊ะเงินสดของสถาบันสินเชื่อ โต๊ะเงินสดของสำนักงานแลกเปลี่ยนและตู้เอทีเอ็ม 222,732,905 พันรูเบิล รวมถึงเงินทุนที่โอนเพื่อการชำระหนี้ 130,830,237,000 รูเบิล (142.14%) การเติบโตของ "การดำเนินการด้านเงินสดของธนาคาร" อาจเนื่องมาจากปัจจัยภายนอกบางประการ ควรสังเกตว่าในช่วงเวลา 01.07.08 ถึง 01.01.09 มีปริมาณการจองลดลง 80,851,755 พันรูเบิล

ตลอดระยะเวลาการศึกษา ส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายเพื่อความต้องการของตนเองในสินทรัพย์รวมนั้นมากที่สุด ซึ่งในตัวมันเองนั้นเป็นจุดติดลบ นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นสำหรับความต้องการของตัวเองไม่ได้บ่งชี้ถึงการขยายตัวของกิจกรรมของธนาคารมากนัก แต่เป็นค่าใช้จ่ายและความสูญเสียที่เพิ่มขึ้น

โดยทั่วไป แม้ว่าสินทรัพย์รวมจะเพิ่มขึ้น แต่การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างส่วนใหญ่บ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงลบ

จากการวิเคราะห์หนี้สิน ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ฐานทรัพยากรของธนาคารเพิ่มขึ้นเนื่องจากต้นทุนของกองทุนที่ยืมเพิ่มขึ้น 1,417,369,164,000 รูเบิล (23.92%) และต้นทุนของกองทุนของตัวเอง 4,422,222,420,000 รูเบิล (42.02%). ในเวลาเดียวกันส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในหนี้สินของธนาคารเพิ่มขึ้น

การเพิ่มขึ้นของเงินทุนที่ดึงดูดได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการเพิ่มขึ้นของเงินฝากประจำ 1,100,338,309 พันรูเบิล (25.57%). ปัจจัยลบในการเพิ่มขึ้นของเงินฝากระยะยาวคือการเพิ่มจำนวนเงินกู้ที่ได้รับจากธนาคารอื่น 675,713,047 พันรูเบิล (74.88%).

ในโครงสร้างของเงินทุนของตัวเอง ช่วงเวลาที่เป็นบวกคือความจริงที่ว่าตลอดระยะเวลาที่ทำการศึกษา จำนวนทรัพยากรที่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ไม่เกินมูลค่าของเงินทุนรวมของตัวเอง ดังนั้น มูลค่าของแหล่งเครดิตฟรีจริง ๆ จึงเป็นบวก แม้ว่าจะมีแนวโน้มที่ตัวบ่งชี้นี้จะลดลง

รายได้รวมของธนาคารในปี 2551 มีจำนวน 4,291,185,894 พันรูเบิลซึ่งเกินผลรวมของค่าใช้จ่ายทั้งหมดในช่วงเวลานี้ 143,460,641 พันรูเบิล ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในปี 2551 มีจำนวน 4,147,725,253 พันรูเบิล

ดังนั้นตลอดระยะเวลาการศึกษา ผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์จึงเป็นไปในเชิงบวก ในเวลาเดียวกัน จำนวนกำไรลดลงจาก 45,793,058 พันรูเบิล สูงถึง RUB 8,636,304 พัน - แนวโน้มเชิงลบ ส่วนแบ่งกำไรหลักคือรายได้ดอกเบี้ย จำนวนกำไรจากการดำเนินงานกับหลักทรัพย์ในไตรมาสแรกและไตรมาสที่สองไม่มีนัยสำคัญและมีจำนวน 3.65% และ 0.84% ​​ของกำไรทั้งหมดตามลำดับในไตรมาสที่สามและสี่มีขาดทุนจากกิจกรรมประเภทนี้ ตลอดระยะเวลาที่วิเคราะห์ กิจกรรมการดำเนินงานของธนาคารรับรู้เป็นกำไร ในขณะที่ส่วนแบ่งของรายได้จากการดำเนินงานในรายได้รวมที่ใหญ่ที่สุด และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเป็นส่วนสำคัญในค่าใช้จ่ายของธนาคาร

พลวัตของอัตราผลตอบแทนไม่คงที่ การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในไตรมาสที่สองจาก 0.051 เป็น 0.053 ถูกแทนที่ด้วยการลดลงเป็น 0.049 ในไตรมาสที่สามและ 0.01 ในไตรมาสที่สี่ ผลกระทบที่ไม่เสถียรที่สุดต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนคือการเปลี่ยนแปลงของอัตรากำไร

ผลการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์กิจกรรมของธนาคารโดยพิจารณาจากการคำนวณและวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่อง เสถียรภาพ สถานะของเงินทุนหมุนเวียน กิจกรรม และความเสี่ยง มีดังนี้

• - ตลอดระยะเวลาการศึกษา ธนาคารมีลักษณะเป็นธนาคารเจ้าหนี้ ในขณะเดียวกัน ในไตรมาสที่สี่ สภาพคล่องของธนาคารลดลง
• - ความมั่นคงทางการเงินของธนาคารถือได้ว่าเป็นที่น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม ในไตรมาสที่สี่ เสถียรภาพทางการเงินของธนาคารก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งเห็นได้จากการลดลงของค่าสัมประสิทธิ์ทั้งกลุ่มที่บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินของธนาคาร
• - ตลอดระยะเวลาการศึกษา เงินทุนสุทธิของตัวเอง - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีมูลค่าเป็นบวก กล่าวคือ ธนาคารมีแหล่งเครดิตฟรีจริง ๆ ในขณะเดียวกันก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าสัมประสิทธิ์ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
• - กิจกรรมทางธุรกิจของธนาคารลดลง นี่คือหลักฐานโดยการลดลงของการใช้เงินที่ยืมมาเมื่อลงทุนในการดำเนินงานที่ใช้งานอยู่และการลดลงของระดับการมีส่วนร่วมของสินทรัพย์ในการหมุนเวียน
• - ระบบการบริหารความเสี่ยงของธนาคารนี้ไม่สามารถประเมินในเชิงบวกได้เพราะ ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ค่าสัมประสิทธิ์ทั้งหมดที่ระบุระดับความเสี่ยงในกิจกรรมของธนาคารจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

ดังนั้น โดยทั่วไป การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์เผยให้เห็นแนวโน้มเชิงลบในกิจกรรมของธนาคาร ตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ สถานะของเงินทุนหมุนเวียน กิจกรรมทางธุรกิจ และความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในไตรมาสที่สี่

ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรและการทำกำไรของธนาคารในช่วงเวลาการศึกษาไม่เป็นไปตามเงื่อนไขของความเหมาะสม - จำนวนกำไรไม่เพียงพอ ไม่ตรงตามเกณฑ์ของกลุ่มความเหมาะสมของตัวชี้วัด โดยให้รายละเอียดปัจจัยที่มีผลต่อการทำกำไร เหตุผลก็คือค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวชี้วัดเหล่านี้คือรายได้ดอกเบี้ยควรอยู่ในองค์ประกอบของรายได้ ดอกเบี้ยจ่ายในองค์ประกอบของค่าใช้จ่าย ซึ่งโดยหลักการแล้วจะได้รับดอกเบี้ยโดยหลักการแล้ว กำไรรวมของธนาคารที่ใหญ่ที่สุด ในเวลาเดียวกัน ส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของรายได้รวมอยู่ที่รายได้จากการดำเนินงาน ในค่าใช้จ่ายธนาคาร - จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน ดังนั้นค่าที่คำนวณได้อยู่ห่างไกลจากค่าที่เหมาะสมที่สุด ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงระดับของค่าใช้จ่ายต่อมูลค่าสินทรัพย์ เช่นเดียวกับตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพอื่น ๆ ของกิจกรรมการธนาคารโดยทั่วไปจะใกล้เคียงกับค่าที่เหมาะสมที่สุด ดังนั้น ประสิทธิภาพของกิจกรรมธนาคารจึงไม่สามารถระบุลักษณะเชิงลบได้อย่างเต็มที่ แม้ว่าจะมีความแตกต่างระหว่างเกณฑ์ที่ระบุสำหรับตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรก็ตาม จากการวิเคราะห์สรุปได้ว่าธนาคารจำเป็นต้องลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและดอกเบี้ย

โดยทั่วไป เพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงิน ธนาคารควรปรับนโยบายทรัพยากรให้เหมาะสม และให้ความสำคัญกับกิจกรรมการดำเนินงานมากขึ้น

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณอย่างยิ่ง

โฮสต์ที่ http://www.allbest.ru/

บทนำ

1.1 สาระสำคัญและเป้าหมายของการวิเคราะห์ทางการเงิน

1.2 วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน

2. การวิเคราะห์ฐานะการเงินและผลลัพธ์ทางการเงิน

2.1 การวิเคราะห์ยอดคงเหลือของสินทรัพย์

2.2 การวิเคราะห์ความรับผิด

2.3 การกำหนดตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย

2.4 การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล

2.5 คำจำกัดความของตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินแบบสัมบูรณ์

2.6 การกำหนดตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันของความมั่นคงทางการเงิน

3. ข้อสรุปทั่วไปเกี่ยวกับฐานะการเงินขององค์กร

บทสรุป

รายการแหล่งที่ใช้

1. การวิเคราะห์ฐานะการเงิน

เงื่อนไขที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับการจัดการทางการเงินที่ประสบความสำเร็จขององค์กรคือการวิเคราะห์สถานะทางการเงิน สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งกำหนดโดยระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความพร้อม การกระจาย และการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งเป็นผลมาจากปฏิสัมพันธ์ขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กร ซึ่งกำหนดโดย ผลรวมของการผลิตและปัจจัยทางเศรษฐกิจ

ฐานะการเงินสามารถมีความมั่นคงทางการเงินแน่นอน มีเสถียรภาพทางการเงินปกติ ไม่มั่นคงและวิกฤต

ความมั่นคงทางการเงินอย่างสมบูรณ์นั้นโดดเด่นด้วยความจริงที่ว่าทุนสำรองทั้งหมดขององค์กรนั้นครอบคลุมด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเช่น องค์กรไม่ขึ้นอยู่กับเจ้าหนี้ภายนอกการไม่มีการชำระเงินและสาเหตุของการเกิดขึ้นการไม่มีการละเมิดวินัยทางการเงินภายในและภายนอก สถานการณ์นี้หายากมาก ยิ่งไปกว่านั้น แทบจะถือไม่ได้ว่าเป็นอุดมคติ เพราะหมายความว่าฝ่ายบริหารของบริษัทไม่สามารถ ไม่เต็มใจ หรือไม่สามารถใช้แหล่งเงินทุนภายนอกสำหรับธุรกิจหลักได้

ความมั่นคงทางการเงินตามปกตินั้นมีลักษณะเฉพาะจากข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทใช้เงินทุนหมุนเวียนระยะยาวเพื่อครอบคลุมหุ้น นอกเหนือจากเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเอง การจัดหาเงินทุนประเภทหุ้นนี้เป็น "ปกติ" จากมุมมองของการจัดการทางการเงิน ความมั่นคงทางการเงินปกติเป็นสิ่งที่องค์กรต้องการมากที่สุด เพื่อให้ครอบคลุมเงินสำรองจะใช้แหล่งความคุ้มครองปกติเช่น เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง เงินกู้ยืมระยะยาวและการชำระหนี้กับเจ้าหนี้เพื่อสินค้า

สถานการณ์ทางการเงินที่ไม่เสถียรมีลักษณะเป็นการละเมิดความสามารถในการชำระหนี้ ซึ่งยังคงสามารถคืนยอดเงินได้โดยการเติมแหล่งเงินทุนของตัวเอง ลดลูกหนี้ และเร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง การปรากฏตัวของการละเมิดวินัยทางการเงิน (ค่าจ้างล่าช้า, การใช้เงินทุนสำรองชั่วคราวและกองทุนจูงใจทางเศรษฐกิจ ฯลฯ ) การหยุดชะงักของการไหลของเงินไปยังบัญชีการชำระเงินและการชำระเงิน, การทำกำไรที่ไม่แน่นอน, ความล้มเหลวในการปฏิบัติตาม แผนการเงินรวมทั้งกำไร

วิกฤตการณ์ทางการเงินเป็นภาวะที่กิจการใกล้จะล้มละลายเพราะ เงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้นและลูกหนี้ไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมที่ค้างชำระ

สถานะทางการเงินขององค์กร ความยั่งยืนและความมั่นคงขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการผลิต กิจกรรมทางการค้าและการเงิน หากดำเนินการตามแผนการผลิตและการเงินเรียบร้อยแล้วสิ่งนี้จะส่งผลดีต่อฐานะการเงินขององค์กร และในทางกลับกัน จากการปฏิบัติตามแผนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่เพียงพอ ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้น รายได้ลดลง และจำนวนกำไรลดลง อันเป็นผลมาจากฐานะการเงินของ องค์กรและการละลายของมัน ดังนั้น ฐานะการเงินที่มั่นคงไม่ใช่อุบัติเหตุที่มีความสุข แต่เป็นผลมาจากการจัดการปัจจัยที่ซับซ้อนและมีความสามารถที่มีความสามารถทั้งหมดที่กำหนดผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

ในทางกลับกัน ฐานะการเงินที่มั่นคงมีผลกระทบเชิงบวกต่อการดำเนินการตามแผนการผลิตและการจัดหาความต้องการในการผลิตด้วยทรัพยากรที่จำเป็น ดังนั้น กิจกรรมทางการเงินซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ควรมุ่งเป้าไปที่การประกันการรับและการใช้จ่ายตามแผนของทรัพยากรทางการเงิน การดำเนินการตามระเบียบวินัยการชำระบัญชี ความสำเร็จของสัดส่วนที่สมเหตุสมผลของทุนและทุนที่ยืมมา และการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

1.1 แก่นแท้และเป้าหมายการเงินการวิเคราะห์

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือเพื่อประเมินผลการปฏิบัติงานในอดีตและตำแหน่งปัจจุบันขององค์กร ตลอดจนเพื่อประเมินศักยภาพในอนาคตขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของสถานะทางการเงินขององค์กรคือ: การประเมินวัตถุประสงค์ของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร การระบุเงินสำรองในฟาร์มเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงินตลอดจนการปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่าง องค์กรและการเงินภายนอกหน่วยงานสินเชื่อ ฯลฯ

วัตถุประสงค์ของการศึกษาสภาพทางการเงินขององค์กรคือการหาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการจัดการกิจกรรมทางธุรกิจที่มีเหตุผลและประหยัดที่สุด ฐานะการเงินที่ดีคือความพร้อมในการชำระเงินที่มั่นคง ความมั่นคงของเงินทุนหมุนเวียนที่เพียงพอและการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพด้วยความได้เปรียบทางเศรษฐกิจ การจัดระเบียบที่ชัดเจนของการชำระบัญชี และการมีอยู่ของฐานการเงินที่มั่นคง สภาพทางการเงินที่ไม่น่าพอใจนั้นมีลักษณะเฉพาะโดยการจัดสรรเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ การไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ ความพร้อมในการชำระเงินที่ไม่ดี หนี้ที่ค้างชำระในงบประมาณ ซัพพลายเออร์และธนาคาร ฐานการเงินที่แท้จริงและศักยภาพที่มีเสถียรภาพไม่เพียงพอเนื่องจากแนวโน้มการผลิตที่ไม่เอื้ออำนวย

การศึกษาฐานะการเงินขององค์กรควรให้ผู้บริหารขององค์กรเห็นภาพสถานะที่แท้จริงของกิจการ และผู้ที่สนใจในสถานะทางการเงินของกิจการ ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจอย่างเป็นกลาง เช่น เกี่ยวกับความสมเหตุสมผลของการใช้เงินลงทุนเพิ่มเติมที่ลงทุนไป ในองค์กร

สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางธุรกิจและความน่าเชื่อถือ กำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจเป็นผู้ค้ำประกันในการดำเนินการตามผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างมีประสิทธิภาพทั้งองค์กรและคู่ค้า

ฐานะการเงินที่มั่นคงขององค์กรเป็นผลมาจากการจัดการที่มีทักษะและการคำนวณของทั้งชุดของการผลิตและปัจจัยทางเศรษฐกิจที่กำหนดผลลัพธ์ขององค์กร สิ่งเหล่านี้คือปัจจัยภายใน ผลลัพธ์เชิงตัวอย่าง ผลกระทบของสินทรัพย์และการหมุนเวียน องค์ประกอบและอัตราส่วนของทรัพยากรทางการเงิน ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของบริษัทยังได้รับอิทธิพลจากสภาพแวดล้อมภายนอกหรือปัจจัยภายนอก เช่น นโยบายภาษีและค่าใช้จ่ายของรัฐ ตำแหน่งทางการตลาด (รวมถึงการเงิน) การว่างงานและอัตราเงินเฟ้อ ผลิตภาพแรงงานโดยเฉลี่ย ระดับกำไรเฉลี่ย ฯลฯ . . . จากมุมมองนี้ ความยั่งยืนเป็นกระบวนการของการต่อต้านของบริษัทต่อสถานการณ์ภายนอกเชิงลบ สำหรับเศรษฐกิจการตลาด ความมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญ ซึ่งขึ้นอยู่กับการควบคุมป้อนกลับ กล่าวคือ การตอบสนองอย่างแข็งขันของผู้บริหารต่อการเปลี่ยนแปลงปัจจัยภายนอกและภายใน

1.2 วิธีการการเงินการวิเคราะห์

มีหกวิธีหลักในการวิเคราะห์ทางการเงิน:

§ การวิเคราะห์แนวนอน (ชั่วคราว) - การเปรียบเทียบตำแหน่งการรายงานแต่ละตำแหน่งกับช่วงเวลาก่อนหน้า

§ การวิเคราะห์แนวตั้ง (โครงสร้าง) - การระบุส่วนแบ่งของแต่ละบทความในตัวบ่งชี้สุดท้ายซึ่งถือเป็น 100%

§ การวิเคราะห์แนวโน้ม - เปรียบเทียบแต่ละตำแหน่งการรายงานกับช่วงเวลาก่อนหน้าและกำหนดแนวโน้ม กล่าวคือ แนวโน้มหลักในไดนามิกของตัวบ่งชี้ ปราศจากอิทธิพลแบบสุ่มและลักษณะเฉพาะของแต่ละช่วงเวลา ด้วยความช่วยเหลือของแนวโน้ม ค่าที่เป็นไปได้ของตัวบ่งชี้จะเกิดขึ้นในอนาคต ดังนั้นจึงดำเนินการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้า

§ การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ (ค่าสัมประสิทธิ์) - การคำนวณอัตราส่วนระหว่างตำแหน่งการรายงานแต่ละรายการ การกำหนดความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้

§ การวิเคราะห์เปรียบเทียบ (เชิงพื้นที่) - ด้านหนึ่งเป็นการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้การรายงานของบริษัทย่อย แผนกโครงสร้าง ในทางกลับกัน การวิเคราะห์เปรียบเทียบกับตัวชี้วัดของคู่แข่ง ตัวชี้วัดค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ฯลฯ

§ การวิเคราะห์ปัจจัย - การวิเคราะห์อิทธิพลของแต่ละปัจจัย (เหตุผล) ต่อตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ นอกจากนี้ การวิเคราะห์ปัจจัยสามารถเป็นได้ทั้งโดยตรง (วิเคราะห์เอง) เมื่อตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ถูกแบ่งออกเป็นส่วนประกอบ และย้อนกลับ (การสังเคราะห์) เมื่อองค์ประกอบแต่ละอย่างรวมกันเป็นตัวบ่งชี้ทั่วไป

วิธีหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินที่ดำเนินการในองค์กร:

การวิเคราะห์แนวตั้ง (โครงสร้าง) - การกำหนดโครงสร้างของตัวชี้วัดทางการเงินขั้นสุดท้าย (จำนวนเงินสำหรับแต่ละรายการถือเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินในงบดุล) และการระบุผลกระทบของแต่ละรายการต่อผลลัพธ์โดยรวมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเปลี่ยนไปใช้ตัวชี้วัดแบบสัมพัทธ์ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบศักยภาพทางเศรษฐกิจและประสิทธิภาพของวิสาหกิจระหว่างฟาร์มได้ซึ่งมีปริมาณทรัพยากรที่ใช้แตกต่างกัน และยังช่วยลดผลกระทบด้านลบของกระบวนการเงินเฟ้อที่บิดเบือนตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของงบการเงิน

การวิเคราะห์แนวนอน (ไดนามิก) ขึ้นอยู่กับการศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้ทางการเงินแต่ละรายการในช่วงเวลาหนึ่ง

การวิเคราะห์แบบไดนามิกเป็นขั้นตอนต่อไปหลังจากการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงิน (การวิเคราะห์แนวตั้ง) ในขั้นตอนนี้ จะเป็นการพิจารณาว่าส่วนใดและรายการใดของงบดุลที่มีการเปลี่ยนแปลง

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินขึ้นอยู่กับการคำนวณอัตราส่วนของตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ต่างๆ ของกิจกรรมทางการเงินระหว่างกัน แหล่งที่มาของข้อมูลคืองบการเงินขององค์กร

กลุ่มตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญที่สุด:

1. ตัวชี้วัดสภาพคล่อง

2. ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินและการละลาย

3. ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร

4. ตัวชี้วัดการหมุนเวียน (กิจกรรมทางธุรกิจ)

5. ตัวชี้วัดกิจกรรมทางการตลาด

เมื่อวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน ควรคำนึงถึงประเด็นต่อไปนี้:

§มูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินได้รับอิทธิพลอย่างมากจากนโยบายการบัญชีขององค์กร

§ ความหลากหลายของกิจกรรมทำให้ยากต่อการเปรียบเทียบสัมประสิทธิ์ตามอุตสาหกรรม เนื่องจากค่ามาตรฐานอาจแตกต่างกันอย่างมากสำหรับอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน

§ ค่าสัมประสิทธิ์เชิงบรรทัดฐานที่เลือกเป็นพื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบอาจไม่เหมาะสมและอาจไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ระยะสั้นของช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

การวิเคราะห์ทางการเงินเปรียบเทียบขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบค่าของแต่ละกลุ่มของตัวบ่งชี้ที่คล้ายคลึงกัน:

§ ตัวชี้วัดขององค์กรที่กำหนดและตัวชี้วัดอุตสาหกรรมโดยเฉลี่ย

§ ตัวชี้วัดทางการเงินขององค์กรที่กำหนด และตัวชี้วัดของวิสาหกิจ-คู่แข่ง

§ตัวชี้วัดทางการเงินของหน่วยโครงสร้างและแผนกขององค์กรที่กำหนด

§ การวิเคราะห์เปรียบเทียบการรายงานและตัวชี้วัดที่วางแผนไว้

การวิเคราะห์ทางการเงินแบบครบวงจร (แฟกทอเรียล) ช่วยให้คุณได้รับการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรในเชิงลึกที่สุด

2. การวิเคราะห์การเงินรัฐและการเงินผล

2.1 การวิเคราะห์สินทรัพย์สมดุล

ยอดคงเหลือ - เอกสารทางการเงินซึ่งสินทรัพย์ขององค์กรสะท้อนอยู่ในหนี้สินและสินทรัพย์ที่ลงทุนนั้นสะท้อนให้เห็นในสินทรัพย์ ทุกสิ่งที่มีมูลค่าเป็นขององค์กรและสะท้อนให้เห็นในยอดคงเหลือของสินทรัพย์ เรียกว่าสินทรัพย์เพื่อการวิเคราะห์ รายการสินทรัพย์ทั้งหมดถูกจัดกลุ่มตามคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดสองประการ:

1. ตามระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์

สภาพคล่องคือการแปลงสินทรัพย์เป็นเงิน จากมุมมองนี้ รายการสินทรัพย์ทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม:

ก) กองทุนรวมที่มีสภาพคล่องต่ำ เป็นผลให้พวกเขาไม่สามารถใช้เป็นวิธีการชำระเงินได้

ข) มือถือ หมายถึง สภาพคล่องสูง จึงเป็นช่องทางการชำระเงิน

2. ตามสถานที่ใช้ทรัพย์สิน พวกเขาอาจเป็น:

ก) ใช้ภายใน

ข) ใช้ภายนอกองค์กร

ข้อมูลการรายงานของงบดุลขององค์กรถูกป้อนในตารางที่ 1

ตารางที่ 1

การวิเคราะห์ความสมดุลของสินทรัพย์

	เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด	การเบี่ยงเบน	เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงสกุลเงิน
	จำนวน (ตร.)	โครงสร้าง (%)	จำนวน (ตร.)	โครงสร้าง (%)	สัมบูรณ์ (เช่น)	ญาติ (%)
ภาษีมูลค่าเพิ่ม
DZ B.12 เดือน.
DZ นานถึง 12 เดือน

สรุป: ตารางที่ 1 แสดงว่ายอดสินทรัพย์ขององค์กรลดลง บัญชีลูกหนี้เพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ถึงข้อบกพร่องบางประการในการทำงานขององค์กร

2.2 การวิเคราะห์หนี้สินสมดุล

ด้านหนี้สินของยอดดุลสะท้อนถึงแหล่งที่มาของค่าใช้จ่ายที่ได้มาซึ่งสินทรัพย์ขององค์กร เพื่อวิเคราะห์ความรับผิด บทความทั้งหมดของเขาจะถูกจัดกลุ่มตามเกณฑ์สองประการ:

1. บนพื้นฐานของความผูกพันทางกฎหมาย แหล่งที่มาสามารถเป็นเจ้าของและยืมได้

การวิเคราะห์หนี้สิน เราสามารถตัดสินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้ เช่น ความสามารถในการมีอยู่ในบัญชีของตัวเองและไม่ขึ้นอยู่กับแหล่งเงินทุนภายนอก

2.ตามระยะเวลาการใช้แหล่งที่มา สามารถใช้งานได้ในระยะยาวและระยะสั้น

ควรใช้แหล่งที่มีความทนทานมากกว่า เพราะหากใช้เป็นเวลานาน คุณจะประหยัดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

การคำนวณทั้งหมดสำหรับการวิเคราะห์หนี้สินดำเนินการตามสูตรเดียวกันกับสินทรัพย์และสรุปไว้ในตารางเดียวกัน

ตารางที่ 2

การวิเคราะห์หนี้สิน

แหล่งที่มาของทรัพย์สินขององค์กร	เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด	การเบี่ยงเบน	เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงสกุลเงิน
	จำนวน (ตร.)	โครงสร้าง (%)	จำนวน (ตร.)	โครงสร้าง (%)	สัมบูรณ์ (เช่น)	ญาติ (%)
NP OTCH.G.
NU OCH.G.

สรุป: การวิเคราะห์ทางการเงินแสดงให้เห็นว่ารายการต่อไปนี้มีการเปลี่ยนแปลงมากที่สุด: กำไรสะสม เงินที่ยืมมา บัญชีเจ้าหนี้เช่น มีผลกระทบต่อฐานะการเงินขององค์กรมากที่สุด

สภาพคล่อง ความสามารถในการละลาย ความสามารถในการทำกำไร

2.3 คำนิยามตัวชี้วัดความสามารถในการละลาย

การละลายคือความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดในเวลาที่เหมาะสมและครบถ้วน

โดยทั่วไปแล้ว การละลายจะมีลักษณะเฉพาะด้วยตัวบ่งชี้สภาพคล่อง 3 ตัวที่มีสาระสำคัญเหมือนกัน: แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ขององค์กรสามารถครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นส่วนใดได้บ้าง

ถึง ABS.LIK. =

ถึง TEK.LIK. =

ตารางที่ 3

การกำหนดตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลาย

สรุป: สภาพคล่องในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งหมายความว่าเจ้าหนี้มีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการชำระหนี้ สภาพคล่องสัมบูรณ์ต่ำมาก ซึ่งหมายความว่าความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นด้วยค่าใช้จ่ายของเงินสดฟรีและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นนั้นต่ำมาก

2.4 การวิเคราะห์สภาพคล่องสมดุล

การวิเคราะห์นี้ทำขึ้นเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายในเชิงลึกยิ่งขึ้น

สภาพคล่องของงบดุลคือระดับที่สินทรัพย์ครอบคลุมภาระผูกพันขององค์กรซึ่งการแปลงเป็นเงินสอดคล้องกับการครบกำหนดของภาระผูกพัน

เพื่อทำการวิเคราะห์นี้ กองทุนทั้งหมดในสินทรัพย์จะถูกแบ่งออกเป็น 4 กลุ่มตามสภาพคล่องและจัดเรียงตามลำดับสภาพคล่อง A1, A2, A3, A4.

แหล่งที่มาของเงินทุนในหนี้สินทั้งหมดยังถูกจัดกลุ่มเป็น 4 กลุ่มตามความเร่งด่วนของการชำระเงินและจัดเรียงตามลำดับความเร่งด่วนจากมากไปน้อย: P1, P2, P3, P4

A1 \u003d DS + KFV

A2 = DZ สูงสุด 12 เดือน

A3 = DZ B. 12 เดือน +ZZ+DFV

A4 = VA-DFV

P4 = SIS + DBP

ตัวบ่งชี้ที่คำนวณจะถูกโอนไปยังตารางที่ 4

ตารางที่ 4

วิเคราะห์สภาพคล่อง

กลุ่มรายการทรัพย์สิน	จำนวน (ตร.)	บทความกลุ่มความรับผิด	จำนวน (ตร.)	เงินเกินดุลหรือขาดดุล (tr.)	ส่วนเบี่ยงเบนจากจำนวนภาระผูกพัน (%)
	เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด		เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด	เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด	เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด

สรุป: ความไม่เท่าเทียมกัน A1> P1 ไม่เป็นไปตามเงื่อนไข องค์กรไม่ใช่ตัวทำละลาย กล่าวคือ ปัจจุบันบริษัทมีสินทรัพย์สภาพคล่องไม่เพียงพอในจำนวนที่เพียงพอ

ความไม่เท่าเทียมกัน A2>P2 ไม่เป็นที่พอใจ กล่าวคือ สินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็วขององค์กรนั้นน้อยกว่าหนี้สินระยะสั้น องค์กรจะสามารถเป็นตัวทำละลายได้เมื่อตกลงกับเจ้าหนี้และรับเงินจากการขายผลิตภัณฑ์

ความไม่เท่าเทียมกัน A3<П3 не выполнятся. Это говорит о том, что в будущем при получении денежных средств от продажи продукции предприятие не может стать платежеспособным.

2.5 คำนิยามแน่นอนตัวชี้วัดการเงินความยั่งยืน

เมื่อใช้สัมประสิทธิ์เหล่านี้จะถูกกำหนด: ส่วนใดของทุนสำรองและค่าใช้จ่ายที่ครอบคลุมโดยแหล่งเงินทุนของตัวเองและส่วนใดที่ยืม

1. เรากำหนดความพร้อมของแหล่งเงินทุนของเราเองเพื่อรองรับเงินสำรองและค่าใช้จ่าย:

SOS 1 \u003d SIS-VA (+; -)

SOS 1 น.ป. = 16434.2-35880.6 = -19446.4

SOS 1K.P = 16335.48-36250.2 = -19914.72

2. เรากำหนดความพร้อมของแหล่งเงินทุนของเราเองและกองทุนที่เทียบเท่า (RCF) เพื่อให้ครอบคลุมเงินสำรองและค่าใช้จ่าย:

SOS 2 \u003d (SIS + DKZ) - VA (+; -)

SOS 2N.P. = (16434.2+7278.6)-35880.6 = -12167.8

SOS 2K.P. = (16335.48+7312.2)-36250.2 = -12602.52

3. ลองกำหนดความพร้อมของแหล่งของตัวเองและที่ยืมมาเพื่อให้ครอบคลุมเงินสำรองและค่าใช้จ่าย:

SOS 3 \u003d (SIS + DKZ + KKZ) - VA (+; -)

SOS 3N.P. = . (16434.2+7278.6+11452.56)-35880.6 = -715.8

SOS 3K.P. = (16335.48+7312.2+11465.16)-36250.2 = -1137.36

จากการคำนวณข้างต้น เรากำหนดว่าส่วนใดของ ZZ:

ก) ครอบคลุมโดย SIS:

19446,4-1276,8 = -20723,2

19914,72-1197 = -21111,72

B) ครอบคลุมโดยแหล่งที่มาของตัวเองและเท่าเทียมกัน:

12167,8-1276,8 = -13444,6

12602,52-1197 = -13799,52

C) ครอบคลุมโดยแหล่งของตัวเองและที่ยืมมา:

715,8-1276,8 = -1991,8

1137,36-1197 = -2334,36

สรุป: การลดลงของ SOS เป็นแนวโน้มเชิงลบ การดึงดูดเงินที่ยืมมาระยะยาวแสดงให้เห็นถึงความเพียงพอของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมาสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนที่แสดงลักษณะการมีอยู่ของหุ้นและต้นทุนในสถานะที่ยังไม่เสร็จสำหรับองค์กรในการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ มีเงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอ มีความจำเป็นต้องดำเนินการใช้หุ้นในเวลาที่เหมาะสม

2.6 คำนิยามญาติตัวชี้วัดการเงินความยั่งยืน

ตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันของความมั่นคงทางการเงินแสดงถึงระดับการพึ่งพาองค์กรกับนักลงทุนภายนอกและเจ้าหนี้

1. ค่าสัมประสิทธิ์เอกราชแสดงส่วนของแหล่งเงินทุนของตัวเองในจำนวนเงินรวมของแหล่งที่ลงทุนทั้งหมด

2. อัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเองแสดงจำนวนเงินที่ยืมมาที่บริษัทดึงดูดสำหรับเงินรูเบิลของเงินลงทุนของตัวเองแต่ละรูเบิล

3. ค่าสัมประสิทธิ์อัตราส่วนของกองทุนเคลื่อนที่และกองทุนเคลื่อนที่ไม่ได้แสดงจำนวนเงินที่มีสภาพคล่องที่องค์กรมีต่อเงินรูเบิลที่มีสภาพคล่องต่ำ

4. อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนของตัวเองที่อยู่ในรูปแบบมือถือ ซึ่งช่วยให้สามารถใช้เงินทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระไม่มากก็น้อย

5. ค่าสัมประสิทธิ์การคาดการณ์การล้มละลายแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนของตัวเองมาจากงบดุล

ถึงนายธนาคาร =

ตารางที่ 5

ตัวชี้วัดสัมพัทธ์ด้านความมั่นคงทางการเงิน

อัตราต่อรอง	ความหมาย	ส่วนเบี่ยงเบน (+;-)
		เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด
5. ถึงนายธนาคาร

ในทางปฏิบัติ มักมีสถานการณ์ที่มีความจำเป็นไม่เพียงแต่เพื่อประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรเท่านั้น แต่ยังต้องเปรียบเทียบหลายองค์กรและเลือกหนึ่งองค์กรที่ดีที่สุดจากพวกเขา

เมื่อต้องการทำสิ่งนี้ ให้ใช้เทคนิคตามการคำนวณทางคณิตศาสตร์อย่างง่าย - การจัดอันดับขององค์กรจะถูกกำหนด ในการพิจารณาการจัดอันดับ อันดับแรกจำเป็นต้องกำหนดตัวบ่งชี้ 4 กลุ่ม กลุ่มที่ 1: ตัวบ่งชี้สำหรับการประเมินความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

A) ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมขององค์กร

B) ผลกำไรสุทธิขององค์กร

ค) ความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์การผลิต

D) ความสามารถในการทำกำไรรวมของสินทรัพย์การผลิต

กลุ่มที่ 2: ตัวชี้วัดผลการปฏิบัติงาน

ก) กำไรสุทธิต่อ 1 รูเบิลของปริมาณการขาย

B) กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ต่อ 1 รูเบิลของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์

ผลิตภัณฑ์ R.2. =

C) กำไรจากการขายทั้งหมดต่อ 1 รูเบิลของปริมาณการขาย

D) กำไรรวมต่อ 1 รูเบิลของปริมาณการขาย

กลุ่มที่ 3: ตัวชี้วัดการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจ

ก) การคืนทรัพย์สินทั้งหมด

ข) การคืนสินทรัพย์ถาวร

ข) การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

D) การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

เพื่อแก้ไข แอป. =

D) การหมุนเวียนของลูกหนี้

เพื่อ rev. DZ =

จ) =

กลุ่มที่ 4: ตัวชี้วัดการประเมินสภาพคล่อง

ก) เค เอบีเอส , ข) คลิก , C) เพื่อชอบปัจจุบัน , D) K อัตโนมัติ.

ตัวชี้วัด	องค์กร / องค์กร
ฝาเหตุการณ์ R
P รวม OPF
เพื่อแก้ไข
เพื่อ rev.DZ
ไปที่ rev.bank.act เพื่อแก้ไข
ถึง abs.lik
ถึงปัจจุบันชอบ

จากนั้นตัวบ่งชี้ทั้งหมดของตารางจะเป็นมาตรฐานตามสูตร:

โอเค.ยืน. =

และมีการรวบรวมตารางตัวบ่งชี้ใหม่เพื่อคำนวณการจัดอันดับขององค์กร (ตารางที่ 7)

ตัวชี้วัด	องค์กร / องค์กร
ฝาเหตุการณ์ R P รวม OPF
เพื่อแก้ไข เพื่อ rev.DZ ไปที่ rev.bank.act เพื่อ rev. cap.
ถึง abs.lik ถึงปัจจุบันชอบ

ตามตัวชี้วัดมาตรฐาน การจัดอันดับขององค์กรถูกกำหนดโดยสูตร:

โฮสต์บน Allbest.ru

เอกสารที่คล้ายกัน

ความหมาย เป้าหมาย และวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงิน วิธีการและทิศทางของการวิเคราะห์ทางการเงิน LLC "Mebelvill" ลักษณะวิสาหกิจ การประเมินสถานะทรัพย์สิน การชำระหนี้ สภาพคล่อง ความมั่นคงทางการเงิน การทำกำไร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/13/2014


ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร LLC "Semena Rusi" การวิเคราะห์สหสัมพันธ์-ถดถอยและการวินิจฉัยของตัวบ่งชี้ทางการเงิน: การประเมินความสามารถในการละลายและสภาพคล่องของสินทรัพย์ ความมั่นคงทางการเงิน; การทำกำไรและกิจกรรมทางธุรกิจ

ภาคเรียน, เพิ่ม 02/15/2014


การประเมินสภาพทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจ พลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพย์สิน แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงิน การก่อตัวของระบบตัวบ่งชี้การจัดอันดับ: การละลาย, สภาพคล่อง, ความมั่นคงทางการเงิน, การทำกำไร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/23/2014


สภาพคล่องและความสามารถในการละลายตามลักษณะของสถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจ จัดทำงบการเงินเป็นฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ การวิเคราะห์อิทธิพลของปัจจัยต่อสภาพคล่องและการละลายในตัวอย่างของ OAO "Transmash"

ภาคเรียนที่เพิ่ม 12/28/2015


สาระสำคัญ เป้าหมาย และวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน ขั้นตอนของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินและผลลัพธ์ทางการเงิน: การวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล ตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนและสัมพันธ์กันของความมั่นคงทางการเงิน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 06/29/2010


R&D: การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร สาระสำคัญ เป้าหมาย และวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน การวิเคราะห์ยอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สิน การกำหนดตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน การวิเคราะห์สภาพคล่องคงเหลือ การจัดอันดับองค์กร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 01/09/2009


การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ MUP "PATP No. 1" ใน Yaroslavl ข้อมูลสนับสนุน การประเมินตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจขององค์กร: เสถียรภาพทางการเงิน, สภาพคล่อง, การละลาย, ความสมดุลแบบไดนามิก, ความสามารถในการทำกำไร

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 08.10.2013


สาระสำคัญ งาน และหลักการของสถานะทางการเงินขององค์กร ขั้นตอนหลักของการวิเคราะห์: การประเมินการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน การคำนวณสภาพคล่อง การละลาย ความมั่นคง ประเภทและแหล่งข้อมูลการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์

บทคัดย่อ เพิ่ม 01/31/2011


ลักษณะบทบาทและความสำคัญของการวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กรในระบบการจัดการทางการเงิน การศึกษาตัวชี้วัดหลักของสถานะทางการเงินของ Omega-I LLC: สภาพคล่องในงบดุล ความมั่นคง การละลาย และการทำกำไร

จากการศึกษาสามารถสรุปและข้อเสนอแนะดังต่อไปนี้

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงิน องค์กรต้องใช้ทั้งสินทรัพย์ของตนเองและที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพ และใช้ผลกำไรของคุณอย่างถูกต้องด้วย เป้าหมายหลักของการจัดการผลกำไรคือเพื่อให้แน่ใจว่าสวัสดิการสูงสุดของเจ้าของกิจการในช่วงเวลาปัจจุบันและอนาคต เป้าหมายหลักนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้แน่ใจว่าการประสานกันของผลประโยชน์ของเจ้าของกับผลประโยชน์ของรัฐและบุคลากรขององค์กร

กระบวนการจัดการกำไรเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ ซึ่งมีรูปแบบที่หลากหลาย ในวรรณคดีทางวิทยาศาสตร์สมัยใหม่ การวิเคราะห์ผลกำไรหลายวิธีมีความแตกต่างกัน แต่การวิเคราะห์ปัจจัยที่เราตรวจสอบในบทความนี้เกี่ยวกับตัวอย่างของ บริษัท ก่อสร้าง StroyKom LLC มีความสำคัญในทางปฏิบัติมากที่สุด จากการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินของ บริษัท ก่อสร้าง StroyKom LLC สามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

1) องค์กรมีกำไรเพิ่มขึ้นจากการขายผลิตภัณฑ์ 6237,000 รูเบิล การเพิ่มขึ้นนี้อำนวยความสะดวกโดยปัจจัยในการลดต้นทุนการผลิต ส่งผลให้ความสามารถในการทำกำไรจากการขายเพิ่มขึ้น และภายในสิ้นปี 2555 สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายได้ 1 รูเบิล องค์กรมีกำไร 5.1% จากการขาย ซึ่งบ่งชี้ว่าผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นที่ต้องการของตลาด

2) มีแง่ลบในการทำงานขององค์กรซึ่งทำให้กำไรสุทธิของ บริษัท ลดลง สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของรายการใช้จ่าย บริษัทมีค่าใช้จ่ายรายการ "ดอกเบี้ยเจ้าหนี้" ซึ่งลดผลกำไร บทความที่ปรากฏหมายความว่าบริษัทจ่ายเงินกู้ยืมสำหรับปี 2554 และชำระแล้วจึงให้ดอกเบี้ยเงินกู้

ผลตอบแทนจากเงินทุนขององค์กรอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งบ่งชี้ว่าการลงทุนที่มีประสิทธิภาพไม่เพียงพอของเงินทุน ผลตอบแทนจากการขายโดยรวมก็ลดลงเช่นกัน โดยได้แรงหนุนจากรายได้ที่ลดลงและต้นทุนที่สูงขึ้น เป็นผลให้ บริษัท ได้รับจากแต่ละรูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย 0.41% ของกำไรในงบดุล

การวิเคราะห์เปิดเผยเงินสำรองสำหรับการเติบโตของกำไรเนื่องจากปัจจัยหลายประการ:

โดยการเพิ่มปริมาณการขายผลิตภัณฑ์

โดยลดต้นทุนการผลิต

เพื่อเพิ่มผลกำไรขององค์กรนี้คือการดำเนินการตามโครงการเพื่อการพัฒนาอาณาเขตภายในขอบเขตของ Tagilskaya - Armavirskaya - Podgornaya - Konotopskaya - ถนนนักบินในเมืองมอสโกซึ่งได้รับการพัฒนาโดยแผนกการเงินของการก่อสร้าง Domdevyat บริษัท. โครงการนี้ถึงปี 2018 การดำเนินโครงการจะทำให้สามารถรับผลกำไรจากการขายอสังหาริมทรัพย์จำนวน 4 พันล้านรูเบิล

ดังนั้นในปัจจุบันงานหลักขององค์กรจึงไม่ได้มากไปกว่าการเพิ่มปริมาณการผลิต ปรับปรุงคุณภาพ แต่ยังเพิ่มผลกำไรสูงสุดสำหรับการปรับปรุงระดับการผลิตทางเทคนิค เทคโนโลยี และระดับองค์กรต่อไป

วัสดุและข้อสรุปเกี่ยวกับงานสามารถใช้ในการวิเคราะห์ผลกำไรขององค์กร กำหนดปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อผลกำไร เปรียบเทียบปัจจัยเหล่านี้กับแต่ละปัจจัยอื่น ๆ เพื่อการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในแง่ยุทธวิธีและเชิงกลยุทธ์

จากผลการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ OJSC "Razrez Ugolny" บนพื้นฐานของแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" หมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" หมายเลข 5 "ภาคผนวกของงบดุล" ของงบการเงิน ผู้ประเมินราคาสรุปได้ดังนี้
ในพลวัตของตัวชี้วัดประสิทธิภาพของ บริษัท มีการติดตามผลของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2541 ซึ่งแสดงในปริมาณที่ลดลงอย่างรวดเร็วทั้งในหน่วยทางกายภาพและการเงินตลอดจนการเพิ่มองค์ประกอบต้นทุนในขั้นต้น รายได้.
ตลอดช่วงหลังวิกฤต JSC "Razrez Coal" จะเพิ่มปริมาณการผลิต ในเวลาเดียวกัน รายได้รวมเพิ่มขึ้นทั้งในรูปรูเบิลและดอลลาร์ ซึ่งอธิบายได้จากราคาถ่านหินที่เพิ่มขึ้นด้วย การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มาพร้อมกับแนวโน้มที่ลดลงในส่วนแบ่งของต้นทุนหลักในรายได้ของบริษัท ข้อยกเว้นคือไตรมาสที่ 2 ของปี 2544 ซึ่งในระหว่างนั้น บริษัทมีค่าใช้จ่ายการผลิตจำนวนมาก ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการเสื่อมสภาพของการขุดและสภาพทางธรณีวิทยาในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์ของ JSC "Razrez Ugolny" ในรอบระยะเวลาการรายงานครั้งล่าสุดบ่งชี้ว่าแนวโน้มเชิงบวกยังคงดำเนินต่อไปและมีความเป็นไปได้ที่จะมีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร
แม้ว่าระดับกำไรก่อนหักภาษีและกำไรสุทธิขององค์กรจะลดลงเล็กน้อย ณ สิ้นปี 2543 (เนื่องจากค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการซึ่งผิดปกติสำหรับองค์กรนี้) และต้นปี 2544 (เนื่องจากองค์ประกอบต้นทุนรวมที่สูง รายได้ขององค์กร) โดยทั่วไปกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ OJSC "Razrez Coal » ในปี 2544 ประสบความสำเร็จมากที่สุดในช่วงหลังวิกฤต
แม้จะมีตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินในระดับต่ำ ตามผลประกอบการของไตรมาสที่ 3 ของปี 2544 องค์กรยังแสดงแนวโน้มการเติบโตในเชิงบวกในทุกตัวชี้วัด
สภาพคล่องไม่เพียงพอของงบดุลเป็นผลมาจากการขาดทรัพยากรสภาพคล่องของบริษัทและการมีเจ้าหนี้การค้าจำนวนมาก ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหนี้งบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ
สรุปได้ว่าบริษัทดำเนินนโยบาย "ล่าช้า" เงื่อนไขการชำระเงินเพื่อใช้เงินทุนหมุนเวียนซึ่งมีผลดีต่อการลดรอบการเงิน
การปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงินในไตรมาสที่ 3 ของปี 2544 เป็นผลมาจากการปรับปรุงนโยบายการผลิตและการตลาด และการปรับโครงสร้างต้นทุนให้เหมาะสม

เพิ่มเติมในหัวข้อ ข้อสรุปจากผลการวิเคราะห์:

1. สรุปผลการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของงบดุล
2. ลักษณะของผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรสะท้อนให้เห็นในตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง ซึ่งแต่ละตัวมีนัยสำคัญในการวิเคราะห์

3. ข้อสรุปและข้อเสนอแนะจากผลการวิเคราะห์

3.1 ข้อค้นพบที่สำคัญจากการวิเคราะห์

จากการวิเคราะห์โครงสร้างงบดุลที่น่าพอใจของ Pulse LLC พบว่ามีการเบี่ยงเบนที่สำคัญของตัวบ่งชี้ขององค์กรจากค่าเกณฑ์ที่กำหนดโดย Federal Insolvency Administration อย่างไรก็ตาม ไม่มีใครพลาดที่จะสังเกตแนวโน้มเชิงบวกที่เกิดขึ้นในปี 2548 และ 2549 ที่มีต่อการปรับปรุงตัวบ่งชี้เหล่านี้ในไดนามิก ตัวอย่างเช่น ตัวบ่งชี้สภาพคล่องในปัจจุบันมีมูลค่าต่ำ ณ สิ้นงวด (บรรทัดฐานของตัวบ่งชี้คือ 2) และพลวัตของตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของกิจกรรมขององค์กร - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ความมั่นคงทางการเงิน แนวโน้มเชิงบวกในการเติบโตของกองทุนบางส่วนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียน

มูลค่าของดัชนีการตั้งสำรองที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองค่อนข้างต่ำและเบี่ยงเบนไปจากระดับที่กำหนดโดยสำนักงานล้มละลายกลางแห่งสหพันธรัฐ (ตามคำสั่งของสำนักงานล้มละลายกลาง (ล้มละลาย) ลงวันที่ 12 สิงหาคม 2537 ฉบับที่ 31-p ) โดย 0.0019 ซึ่งเท่ากับประมาณ 23% ของมูลค่าจริงของตัวบ่งชี้เมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาที่วิเคราะห์

อัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตัวเองแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร แสดงให้เห็นว่า Pulse LLC มีเงินกู้ยืมมากกว่าของตัวเอง ระดับการพึ่งพาที่อนุญาตนั้นพิจารณาจากเงื่อนไขการดำเนินงานของแต่ละองค์กรและเหนือสิ่งอื่นใดคืออัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

ทางออกจากสถานการณ์นี้ควรเป็นการกำจัดสินค้าคงเหลือบางส่วน ตามกฎหมายปัจจุบัน ภาษีเกี่ยวกับทรัพย์สินขององค์กรจะถูกหักออกจากสินทรัพย์ถาวรและหมุนเวียนทั้งชุด องค์กร LLC Pulse จำเป็นต้องกำจัดสินทรัพย์ที่ขายยาก ที่องค์กรขอแนะนำให้จัดระเบียบสินค้าคงคลัง จากผลลัพธ์ของสินค้าคงคลังนี้ ควรขายสำรองที่ค้างอยู่และสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง สิ่งนี้จะช่วยให้:

เพิ่มความยืดหยุ่นของเงินทุนในการดำเนินงานขององค์กรและเงินทุนหมุนเวียนโดยทั่วไป

ปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

โอนสินทรัพย์สภาพคล่องน้อย (สินค้าคงคลัง) บางส่วนไปยังสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (เงินในบัญชีกระแสรายวัน)

ลดภาษีทรัพย์สินที่จ่ายโดยองค์กรให้เป็นงบประมาณ

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินแสดงให้เห็นว่าความเป็นอิสระทางการเงินของ Pulse LLC แย่ลงบ้างในช่วงปี 2547-2549

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังขององค์กรลดลงมากกว่า 2 เท่า (ในปี 2547 เท่ากับ 14.232 ในปี 2548 - 8.077 ในปี 2549 - 6.075)

การลดลงของอัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงให้เห็นว่ามีเสถียรภาพทางการเงินลดลงเล็กน้อยขององค์กร "Pulse" ของ LLC เนื่องจากมีการเพิ่มขึ้นของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับรายการงบดุลสภาพคล่องน้อยที่สุด (สินค้าคงเหลือ) เนื่องจากการลดลงที่สอดคล้องกันมากขึ้น สินทรัพย์สภาพคล่อง

ข้อมูลและข้อสรุปที่ระบุเป็นพยานถึงประสิทธิภาพต่ำของกิจกรรมของ Pulse LLC เช่น เกี่ยวกับการสูญเสีย

3.2 ข้อเสนอเพื่อการปรับปรุงตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ

ทิศทางหลักในการปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินของ Pulse LLC หลังจากการวิเคราะห์มีดังต่อไปนี้:

1. การปรับทิศทางขององค์กรเพื่อการค้าในผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่หรือผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการปรับปรุงโดยพื้นฐาน

2. ขจัดปัญหาการขาดแคลนเงินทุนโดยปฏิเสธการค้าผลิตภัณฑ์ประเภทที่ไม่ได้รับความต้องการเมื่อเร็ว ๆ นี้และตั้งรกรากอยู่ในคลังสินค้า

3. ลดสต๊อกส่วนเกิน

4. การขายสินทรัพย์ถาวรบางส่วน (สินทรัพย์ถาวร)

5. การจัดหาเงินทุนระยะยาว

6. ปรับปรุงงานจัดเก็บลูกหนี้

7. ควบคุมสถานะของการชำระหนี้กับผู้ซื้อในหนี้ที่ค้างชำระ

8. กำหนดเป้าหมายผู้ซื้อให้ได้มากที่สุดเพื่อลดความเสี่ยงที่จะไม่ชำระเงินโดยผู้ซื้อรายใหญ่อย่างน้อยหนึ่งราย

9. การควบคุมอัตราส่วนของลูกหนี้ต่อเจ้าหนี้: ลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่มากเกินไปเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและทำให้จำเป็นต้องดึงดูดเงินกู้ยืมจากธนาคารที่มีราคาแพง

10. ใช้วิธีการให้ส่วนลดสำหรับการชำระเงินระยะยาว

11. ทบทวนราคาสินค้าและหากเป็นไปได้ ให้ทำการวิจัยการตลาดเพื่อระบุระดับของอุปสงค์ที่มีประสิทธิผล

เหตุการณ์ที่เพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร ปรับปรุงสถานะทางการเงิน อาจเป็นการขายสินทรัพย์ถาวรของคลังสินค้า ซึ่งพื้นที่ส่วนใหญ่ว่างเปล่ามาสองปีแล้ว

ทางออกจากสถานการณ์ปัจจุบันของโครงสร้างงบดุลที่ไม่มีประสิทธิภาพขององค์กรอาจเป็นการหาทุนสำรองเพื่อลดต้นทุนซึ่งจะลดราคาสินค้าโดยไม่ขาดทุนสำหรับองค์กร (ด้วยความสามารถในการทำกำไรแบบเดียวกันของสินค้าเหล่านี้)

ตัวอย่างเช่น เป็นไปได้ที่จะลดต้นทุนคงที่ของ Pulse LLC โดยการลดอุปกรณ์จัดการที่บวม

นอกจากนี้ มาตรการอื่นในการปรับปรุงประสิทธิภาพอาจเป็นการปรับองค์กรการค้า "Pulse" ของ LLC ใหม่เป็นสินค้าประเภทใหม่หรือที่ได้รับการปรับปรุงโดยพื้นฐานแล้ว ซึ่งให้ความต้องการบริการด้านการตลาดขององค์กรค่อนข้างสูง บริการด้านการตลาดของ Pulse LLC สามารถดำเนินการวิจัยการตลาดเพื่อระบุความต้องการของตลาดได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น กำหนดความสามารถ ตลอดจนการวิจัยบนพื้นฐานของการที่บริษัทสามารถพัฒนากลุ่มตลาดใหม่ด้วยสินค้าที่มีอยู่แล้วในการเลือกสรร

ในอนาคตอันใกล้ วิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับองค์กรในการรักษาเสถียรภาพสภาพคล่องขององค์กรคือการลดสต๊อกสินค้าส่วนเกิน การทำงานเพื่อกำหนดปริมาณสินค้าในคลังสินค้าอย่างมีเหตุผล ในเวลาเดียวกัน จำเป็นต้องดำเนินการค้นหาซัพพลายเออร์ที่เชื่อถือได้ ซึ่งจะทำให้องค์กรปฏิเสธที่จะซื้อวัสดุและวัตถุดิบสำหรับอนาคต และเพิ่มทุนหมุนเวียนส่วนหนึ่งที่เกี่ยวข้องกับสต็อกส่วนเกิน

การเช่าพื้นที่ที่ไม่ได้ใช้และการขายส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรจะลดสินทรัพย์ถาวรขององค์กรและเพิ่มส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งจะส่งผลในเชิงบวกต่อการละลายขององค์กร .

เพื่อป้องกันความไม่ทำกำไรในปัจจุบันของ Pulse LLC ได้มีการเสนอให้พัฒนาระบบแรงจูงใจทางเศรษฐกิจสำหรับบุคลากร

รัฐวิสาหกิจ ถัดไป การวิเคราะห์การจัดการกิจกรรมทางการเงินของ Rolling Plant LLC จะถูกนำเสนอ 2. การวิเคราะห์การจัดการทางการเงินของ Rolling Plant LLC 2.1 คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กร บริษัท Rolling Plant Limited Liability ดำเนินการตามกฎหมายที่บังคับใช้บนพื้นฐานของกฎบัตรกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ใน ...

งานที่ทำและชั่วโมงทำงาน - เพิ่มขึ้น 10.0% (ในแง่การเงิน การชำระเงินเหล่านี้เพิ่มขึ้น 23.7 ล้านรูเบิล) 3. ทิศทางหลักของการปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร "ศูนย์มัลติมีเดีย" LLC 3.1 ภาระภาษี: ปัญหา, แนวทางแก้ไข ผู้อำนวยการสถาบันเศรษฐศาสตร์ของ National Academy of Sciences Petr Nikitenko เชื่อว่าการปรับปรุงระดับชาติ ...