Investtorgbank แบ่งปันประสบการณ์การปรับโครงสร้างสินเชื่อให้กับนิติบุคคล Alexander Lestev: "การก่อตัวของทีมงาน" ถูกต้อง "สำหรับผู้อำนวยการฝ่ายการเงินคือครึ่งหนึ่งของความสำเร็จวิธีการทำลายวงกลมที่น่าหลงใหล
21.01.2016
ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ บริษัท NPF " สวัสดิการ"และลำโพง SH บอก CFO-Russia.ru เมื่อขยายขอบเขตของอิทธิพลของกรรมการทางการเงินใน บริษัท และจัดตั้งความร่วมมือที่มีประสิทธิภาพกับกรรมการทั่วไปและทีมงาน กฎพื้นฐานสำหรับการมีปฏิสัมพันธ์ที่มีประสิทธิภาพของ CEO และ CFO คืออะไร? ประสิทธิผลของการปฏิสัมพันธ์ CEO และ CFO คือการบรรลุแผนกลยุทธ์และยุทธวิธีของ บริษัท โดยไม่เกิดความเสียหายต่อสถานะทางจิตของผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน การปฏิสัมพันธ์ดังกล่าวเป็นไปได้เมื่อดำเนินการตามเงื่อนไขพื้นฐานหลายประการ: บทบาทของ CFO ในการก่อตัวของทีมประสิทธิภาพสูงคืออะไร? การก่อตัวของทีม "ถูกต้อง" สำหรับผู้อำนวยการฝ่ายการเงินประสบความสำเร็จครึ่งหนึ่งในกิจกรรมระดับมืออาชีพของเขา มันเป็นคุณภาพของงานของทีมดังกล่าวที่จะกำหนดความเป็นไปได้ของการเติบโตต่อไปในผู้อำนวยการฝ่ายการเงินและขยายขอบเขตอิทธิพล ความเชื่อมั่นในระดับสูงและระดับความเป็นมืออาชีพที่เพียงพอของสมาชิกในทีมอนุญาตให้ CFO ในระดับที่น้อยกว่าการให้ความสนใจกับกระบวนการดีบักและในระดับที่สูงขึ้นของการพัฒนาและกิจกรรมใหม่ เมื่อเลือกสมาชิกของทีมผู้อำนวยการฝ่ายการเงินอย่างน้อยเจ้าหน้าที่และผู้นำของการส่งโดยตรงมีความจำเป็นต้องได้รับคำแนะนำจากกฎของการมีปฏิสัมพันธ์ที่มีประสิทธิภาพของ CEO และ CFO ที่ระบุไว้ข้างต้น อีกประการหนึ่งสำคัญมากในความคิดของฉันสิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อสร้างทีมเป็นความเห็นอกเห็นใจของมนุษย์อย่างง่าย ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินควรชอบพนักงานของเขาและในทางกลับกัน เครื่องมือในการดำเนินงานใช้เป็นกรรมการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ พวกเขาช่วยเขาในการทำงานอย่างไร ผู้อำนวยการทางการเงินแต่ละคนในช่วงปีของกิจกรรมมืออาชีพของเขาได้พัฒนารายการเครื่องมือส่วนตัวทั้งหมดสำหรับการจัดระเบียบงาน: จากการใช้ไดอารี่กระดาษไปยังแท็บเล็ตและอุปกรณ์ต่าง ๆ ไม่ว่าในกรณีใดกรรมการการเงินที่มีประสิทธิภาพควรสามารถจัดสรรและให้แน่ใจว่าได้บันทึกข้อมูลที่มีค่าเป็นลายลักษณ์อักษร สิ่งนี้ใช้กับคำแนะนำของการจัดการและภารกิจที่สูงขึ้นสำหรับผู้ใต้บังคับบัญชา เพื่อให้ข้อมูลนี้อยู่ในมือคุณสามารถใช้โปรแกรมออแกไนเซอร์ที่พัฒนาขึ้นสำหรับแท็บเล็ตที่มีข้อมูลในคลาวด์และความสามารถในการแก้ไขบนคอมพิวเตอร์เครื่องเขียน คำนึงถึงความสามารถในการจัดเก็บข้อมูลปัจจุบันและความสามารถในการเข้าถึงของข้อมูลของคุณคุณสามารถค้นหาและให้ข้อมูลที่จำเป็นในเวลาที่เหมาะสมทำให้การร้องขอการจัดการเป็นไปตามทันเวลา เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับประสบการณ์ของ NPF "สวัสดิการ" และถามคำถามของคุณเอง Alexander ที่คุณสามารถทำได้บน SH ซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 13-15 กันยายน 2560 Exaro Irina
ผ่านธุรกิจอาหารเช้าจัดโดย บริษัท Baker Tilly Rusaudit และ NBZ
ตัวแทนของภาคการธนาคาร:
รองประธานกรรมการของ Investtorg Bank Sergey Lyagin; ผู้อำนวยการฝ่ายปรับโครงสร้างกรมปรับโครงสร้างธนาคาร Unicredit Maxim Kondratenko; รองประธานธนาคารกรุงมอสโกแห่งการฟื้นฟูและพัฒนา Andrei Omelchuk; รองประธานกรรมการผู้อำนวยการฝ่ายสินเชื่อองค์กร Binbank Dmitry Zaitsev; รองประธานกรรมการธนาคาร "BNP Pariba East" Andrei Galaev; หัวหน้าฝ่ายกฎหมาย Raiffeisenbank (ออสเตรีย) Vladislav Kotelnikov; รองประธานฝ่ายสินเชื่อองค์กรไปยัง Probusinessbank Natalia Zhurkina; ผู้อำนวยการฝ่ายธุรกิจองค์กร Rus-Bank Albert Fahrutdinov; รองประธานกรรมการของ CB "Agroopromcredit" Irina Dovdienko; กรรมการผู้จัดการคณะกรรมการธุรกิจการต่อเรือของธนาคารต่อเรือ Igor Komyagin
ตัวแทนของ บริษัท เซกเตอร์จริง:
รองผู้อำนวยการทั่วไปผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Zao "บริษัท ธัญพืช" Razguliy "Andrei Morav ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Sinterra CJSC Nikolai Zhmurenko; CEO ของ Carlo Pazolini Group Arnold Pasternak; ผู้อำนวยการเศรษฐศาสตร์ CJSC TPK" Felix "Irina Fomicheva ประธานาธิบดี LLC Gallerya-alex" (เครือข่ายกาแฟ "Chocolatnitsa") Alexander Kolobov; ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ Magnolia Shopping Chain Ekaterina Usoltseva; ประธานาธิบดี LLC "Zimaletto Trading House" Irina Nikiforova; รองผู้อำนวยการทั่วไปด้านเศรษฐศาสตร์และการเงิน Transvudservice OJSC Alexander Lesvnev; ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ OJSC "MODEUS" Alexey Novichkov; ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ "Stroyreser" Yuri Tufanov
ตัวแทนของผู้จัดงานอาหารเช้าธุรกิจ:
รองผู้อำนวยการทั่วไปของ Baker Tilly Rusaudit บริษัท Leonid Nikitin; หัวหน้าบรรณาธิการของ NBZ Anastasia Skogorev
ธุรกิจอาหารเช้าจัดโดย Baker Tilly Rusaudit และ NBJ ไม่เพียง แต่เป็นประเพณีที่ดี แต่ยังมีความสามารถในการ "วัดอุณหภูมิเฉลี่ย" ในตลาดการให้เครดิตผู้กู้ขององค์กร ครั้งสุดท้ายที่มีกิจกรรมที่คล้ายกัน บริษัท ตรวจสอบและนิตยสารธนาคารชั้นนำดำเนินการในเดือนพฤษภาคม 2552 ในสถานการณ์ตลาดสงบสามเดือนมีความหมายเล็กและน้อย แต่ตอนนี้สำหรับช่วงเวลาเดียวกันความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารและผู้กู้สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมาก เพื่อสิ่งที่ดีกว่าถ้าสิ่งต่าง ๆ ในเศรษฐกิจไปที่การแก้ไข; ในที่เลวร้ายยิ่งถ้าปรากฏการณ์วิกฤตยังคงลึกซึ้งยิ่งขึ้น
บรรยากาศที่ครอบงำตารางรอบ oktyabrsky "การปรับโครงสร้างสินเชื่อให้กับนิติบุคคล" แสดงให้เห็นว่า "ด้านล่าง" ของวิกฤตนี้เสร็จสมบูรณ์ จากข้อกล่าวหาซึ่งกันและกันและการตำหนิลักษณะของเดือนแรกของวิกฤตงานปาร์ตี้ย้ายไปที่บทสนทนาที่สร้างสรรค์เพื่อหารือเกี่ยวกับประเด็นของสิ่งที่การปรับโครงสร้างของผู้ให้กู้และลูกหนี้ให้ภายใต้เงื่อนไขที่ควรจะทุ่มเทและอื่น ๆ เรา เสนอให้ผู้อ่านทำความคุ้นเคยกับมุมมองของผู้เข้าร่วมกิจกรรมการเผยแพร่ในรุ่น NBJ Abbreviated ของการถอดเสียงรอบตาราง
"Slaves ธนาคาร" หรือพันธมิตร?
L. Nikitin:หากคุณอนุญาตฉันต้องการเริ่มการสนทนาของเราจากข้อสรุปที่ Baker Tilly Rusaudit ทำบนพื้นฐานของการวิจัยที่ดำเนินการเมื่อเร็ว ๆ นี้ของเขา คนแรกสามารถสูตรได้ดังนี้แม้จะมีการปรับปรุงสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโดยรวมในรัสเซียเงินในภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจไม่ได้รับในปริมาณที่กำหนด นั่นคือเรากำลังเห็นภาพที่ขัดแย้งกัน: ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีเสถียรภาพและสภาพคล่องยังคงลดลงโดยการขนส่งสินค้าที่ตายแล้ว "สะสม" ในภาคการเงิน ฉันเชื่อว่านี่เป็นสาเหตุหลักเนื่องจากการประเมินความเสี่ยงของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกระบวนการและข้อควรระวังซึ่งมีอยู่ในทุกธนาคารในสถานการณ์วิกฤต
ข้อสรุปที่สอง - หรือไม่ได้ข้อสรุปและข้อมูลที่จะคิดเกี่ยวกับตัวบ่งชี้การคาดการณ์ของหนี้ที่ค้างชำระ ตามที่ธนาคารแห่งรัสเซียส่วนแบ่งของสินเชื่อ "ไม่ดี" ในพอร์ตการลงทุนของธนาคารสามารถ 12% ตามการประเมินค่าบริการนักลงทุนและฟิทช์ของ Moody - 25-30% นั่นคือหนึ่งในสามของหนี้ทั้งหมดหน่วยงานเหล่านี้ถือว่าไม่สามารถเอาคืนไม่ได้หรือหากคุณใช้คำที่น่าพอใจมากขึ้น แต่ 30% เป็นตัวบ่งชี้ที่เป็น เข้ากันไม่ได้กับการทำงานปกติของภาคการธนาคารนี่หมายความว่าเราควรเตรียมความพร้อมสำหรับการล้มละลายของโครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อที่ใกล้เคียงที่สุดหรือใกล้เคียงกับความเป็นจริงยังคงเป็นพยากรณ์ของธนาคารกลางแห่งรัสเซีย?
A. Omelchuk:ในความคิดของฉันตัวเลขที่หน่วยงานการจัดอันดับระหว่างประเทศนั้นมองโลกในแง่ร้ายโดยไม่จำเป็นและพวกเขาอาจเกิดขึ้นเพราะอารมณ์ "S และฟิทช์ยึดมั่นในเทคนิคที่ระมัดระวังเกินไปเมื่อพิจารณาระดับ" ปัญหาปัญหา "พวกเขาดูเหมือนจะให้เครดิตกับสินเชื่อที่ไม่ทำงาน เป็นสินทรัพย์ที่มีปัญหาและอาจเป็นปัญหาทั้งหมดและนี่ไม่ใช่ความจริงทั้งหมดถ้าเราพิจารณาว่าการละลายของผู้กู้สามารถกู้คืนเมื่อเวลาผ่านไปและสินเชื่อจะได้รับการบริการและชำระคืนอีกครั้ง
ถ้าเราพูดถึงการคาดการณ์ของธนาคารกลางพวกเขาดูเหมือนว่าฉันจะใกล้เคียงกับความจริงที่สุด จริงฉันจะไม่พูดถึงประมาณ 12% ในตอนท้ายของปี - เป็นไปได้มากที่สุดตัวเลขจริงจะทำขึ้นประมาณ 15-20%
A. Fahrutdinov:โดยหลักการแล้วฉันเห็นด้วยกับเพื่อนร่วมงานจาก IBRD แต่ฉันต้องการที่จะเพิ่ม "กระจาย" ของการคาดการณ์ระหว่าง 12% ถึง 25-30% ค่อนข้างอธิบาย 12% เป็นหนี้ที่ไม่ทำงานอย่างแท้จริงสินเชื่อที่น่าจะสามารถกลับมาได้ และ 13-15% ของสิ่งนี้ถือเป็นหนี้ที่ธนาคารดำเนินการกับการเจรจาต่อรองของผู้กู้ในการปรับโครงสร้าง ด้วยเหตุผลที่ชัดเจนการปรับโครงสร้างเป็นกลไกที่ได้รับความนิยมมากและสำหรับโครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อและสำหรับ บริษัท ลูกหนี้ ครั้งแรกที่ทำให้เป็นไปได้ที่จะไม่แก้ไขการสูญเสียที่สองคือการบำรุงรักษาและขยายระยะเวลาของการให้บริการหนี้รักษาธุรกิจและที่สำคัญความสัมพันธ์กับธนาคารเจ้าหนี้ซึ่งอาจพัฒนาขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
L. Nikitin: ไม่ต้องสงสัยสิ่งที่คุณมีอยู่ในรายการเป็นปัจจัยที่มีน้ำหนักมากในความโปรดปรานของการปรับโครงสร้าง แต่คำถามเกิดขึ้น: สินเชื่อเป็นผลมาจากการใช้กลไกนี้ "มีความยาว" และหนี้สินของธนาคารเนื่องจากการปิดการเข้าถึง "ยาว" เงินตะวันตก "สั้นลง" วิธีการออกจากสถานการณ์นี้ซึ่งย่อมนำไปสู่การเสื่อมสภาพในโครงสร้างของยอดเงินของธนาคารอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้
A. Fahrutdinov: มันเป็นไปไม่ได้ที่จะหลีกเลี่ยงอย่างสมบูรณ์ในภาวะวิกฤติ แต่ธนาคารมีวิธีที่จะ "ราบรื่น" ผลที่ตามมา ตัวอย่างเช่นโดยการให้รางวัล - การเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้น - หรือโดยการเพิ่มอัตราผลตอบแทนจากการดำเนินงานสินเชื่อในปัจจุบันซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อ
ยังไงซะ ...
ผู้กู้ต้องเข้าใจว่าจากความเต็มใจที่จะแสวงหาและค้นหาแนวทางแก้ไขที่ยอมรับได้และสำหรับพวกเขาและสำหรับธนาคารขึ้นอยู่กับจำนวนมาก ไม่จำเป็นต้องใส่โครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อก่อนที่จะเลือกระหว่าง "สาม kopecks" กลับมาและไม่มีอะไร!
L. Nikitin:แต่ตัวเลือกที่สองไม่ชัดเจนยาครอบจักรวาล หากผู้กู้ไม่สามารถคืนเงินกู้ให้คุณได้ในอัตรา 12% ต่อปีแล้วความมั่นใจที่เขาสามารถทำได้หลังจากการปรับโครงสร้างเมื่อค่าใช้จ่ายของเงินกู้จะเพิ่มขึ้นเป็น 18-20% ต่อปี? และถ้าเรากำลังพูดถึงผู้กู้ใหม่แล้วจะพาพวกเขาไปจากที่ไหนและจะตรวจสอบความน่าเชื่อถือของพวกเขาได้อย่างไร
A. Fahrutdinov:ไม่จำเป็นต้องใช้พวกเขา - พวกเขามาเอง เมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดวิกฤตความต้องการการจัดหาเงินกู้เป็นประเภทของการแข่งขันสำหรับเงิน - เพิ่มขึ้น 3-4 เท่า แต่แน่นอนว่าคุณต้องระวัง: ธนาคารต้องระวังให้มากขึ้นเมื่อเลือกผู้กู้
A. Morev:ข้อควรระวังนี้ในที่สุดก็กลายเป็นสถานประกอบการที่มีอัตราที่สูงมากและสำหรับผู้กู้ใหม่และสำหรับ บริษัท ที่ปรับโครงสร้างหนี้ของพวกเขา ตอนนี้เรากำลังจะผ่านการเปลี่ยนแปลงของสินเชื่อ "สั้น" ในการปรับโครงสร้าง "ยาว" และทั้งหมด "เสน่ห์" เพื่อทราบประสบการณ์ของตัวเอง ดังนั้นฉันสามารถพูดได้ว่าการแสดงผลไม่น่าพอใจเกินไป: แม้แต่ บริษัท ที่น่าเชื่อถือเนื่องจากอัตราการให้สินเชื่อในปัจจุบันจะถูกเปลี่ยนเป็นทาสของธนาคารที่เรียกว่า 100% ของระยะขอบทั้งหมดซึ่งผู้กู้ได้รับไปยังบริการของหนี้ต่อธนาคารและถ้า 100% และไม่ 120%! และหากปีหน้าสถานการณ์ไม่เปลี่ยนแปลงหากไม่มีการแก้ไขระดับอัตราดอกเบี้ยในตลาดดังนั้นธุรกิจจริงจะออกมาจากวิกฤตเป็นเวลานานมากและเป็นเรื่องยากมาก
A. Skogorev:และที่ บริษัท ของคุณเป็นอัตราอะไรตอนนี้?
A. Morev: จาก 16% ถึง 20% ต่อปี
I. Nikiforova:ฉันเห็นด้วยกับเพื่อนร่วมงานจาก "Razing": แน่นอนมีความเสี่ยงที่เนื่องจากอัตราที่สูงเศรษฐกิจโดยรวมจะพัฒนาช้ากว่าความสามารถและสิ่งที่ฉันต้องการ แต่ในทางกลับกันไม่ใช่ทุก บริษัท ในช่วงยุคก่อนเกิดวิกฤตสร้างแบบจำลองธุรกิจของพวกเขาในการดึงดูดเงินที่ยืมมา และตอนนี้ผู้เข้าร่วมในตลาดได้รับข้อได้เปรียบในการแข่งขันและจากมุมมองของการขยายส่วนแบ่งของพวกเขาในตลาดและจากมุมมองของการดึงดูดสินเชื่อ "สด"
A. Fahrutdinov:ในฐานะตัวแทนของธนาคาร - ฉันต้องการสังเกตว่าข้อร้องเรียนของผู้กู้สำหรับอัตราดอกเบี้ยสูงในความคิดของฉันไม่สมเหตุสมผลเสมอไป ในความเป็นจริงเราพูดโดยเรา: "ขยาย" วันที่ให้บริการหนี้มีความเสี่ยงเพิ่มเติมในฐานะผู้ให้กู้ แต่ช่วยเราในการจัดหาเงินทุนก่อนวิกฤต มันไม่ชัดเจนว่าเป็นไปได้อย่างไร ในทางกลับกันเราเข้าใจว่าภาคที่แท้จริงนั้นยากที่จะ "นำออก" ระดับที่กำหนดไว้ในระดับที่กำหนดไว้ ดังนั้นเราจึงพร้อมที่จะมองหาความจริงที่อยู่ตรงกลางในแต่ละกรณีให้การปรับโครงสร้างและเงื่อนไขการให้ยืม แต่ บริษัท ผู้ยืมควรเข้าใจว่าจากความเต็มใจที่จะแสวงหาและหาแนวทางแก้ไขที่ยอมรับได้และสำหรับพวกเขาและสำหรับธนาคารขึ้นอยู่กับจำนวนมาก ไม่จำเป็นต้องใส่โครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อก่อนที่จะเลือกระหว่าง "สาม kopecks" กลับมาและไม่มีอะไร!
เข้าสู่ทุนนิยม - ปัญหาการแก้ปัญหาหรือการรับประกันเพิ่มเติม?
L. Nikitin: โดยปกติแล้วมันยังคงไม่เกี่ยวกับ "สาม kopecks" แต่เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของ "มวล" หลักประกันหรือรายการของธนาคารในเมืองหลวงของผู้ประกอบการที่ปรับโครงสร้างใหม่ เส้นทางที่สองเป็นที่นิยมมากในหมู่ธนาคารที่ขึ้นรูปสี่แห่งซึ่งรัฐกำหนดความหวังหลักในการสนับสนุนกระบวนการให้กู้ยืมขององค์กร และโครงสร้างการเงินและโครงสร้างเครดิตเท่าไหร่ที่รวมอยู่ใน "10 อันดับแรกของ 50 อันดับแรก" หลังจากทั้งหมดในมือข้างหนึ่งธนาคารจึงได้รับการรับประกันเพิ่มเติมว่าผู้กู้จะกลับมาหาเขาไม่ช้าก็เร็ว ในทางกลับกันจากมุมมองของสภาพคล่องของธนาคารสิ่งนี้ไม่น่าจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ให้กู้: เพราะธนาคารต้อง "แช่แข็ง" เป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนของพวกเขาเปลี่ยนจากเงินทุนของธนาคารในส่วนของภาคเอกชน
A. Omelchuk: ปัญหาในการเข้าสู่ธุรกิจของผู้กู้ถือเป็นเครื่องมือในการควบคุมเพิ่มเติมโดยธนาคารเพื่อหากิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของลูกหนี้ ตอนนี้ธนาคารได้รับสินทรัพย์ที่หลากหลายจากมุมมองของมุมมองแนวทางและทักษะต่าง ๆ ที่จำเป็นในการจัดการพวกเขา เราได้เลือกวิธีการถ่ายโอนสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักให้กับการจัดการ บริษัท มืออาชีพของกลุ่มตลาดที่เกี่ยวข้อง
L. Nikitin:แต่สิ่งที่ยังคงเป็นธนาคารอื่นนอกเหนือจากนี้ - ในสถานการณ์ที่คำมั่นสัญญาที่คิดค่าเสื่อมราคา? ในเมืองหลวงในความคิดของฉันอย่างน้อยที่สุดเนื่องจากผู้ให้กู้จึงมีความสามารถในการควบคุมกิจกรรมของผู้กู้ ดังนั้นโอกาสในการคืนหนี้ที่ส่งคืน
A. Omelchuk:ใช่ถ้าคุณเข้าใกล้คำถามจากมุมมองนี้คุณจะถูกต้อง อย่างไรก็ตามธนาคารควรมุ่งเป้าไปที่ความจริงที่ว่ามันเข้าสู่เมืองหลวงของลูกหนี้ของลูกหนี้ในระยะเวลาอันสั้น - เป็นเวลาสองหรือสามปีจนกระทั่งการละลายปกติของผู้กู้ได้รับการกู้คืน
L. Nikitin:และจากมุมมองของสภาพคล่องของธนาคารนั้นเท่ากับลบหรือไม่
A. Omelchuk:จากมุมมองของสภาพคล่องของธนาคารการเกิดขึ้นของสินเชื่อที่มีปัญหาคือลบตามคำนิยามและในการปรับโครงสร้างหนี้ที่ไม่เกี่ยวกับการเพิ่มผลกำไร แต่เพื่อลดความเสียหาย
I. Komyagin:ในความคิดของฉันรายการเข้าสู่เมืองหลวงของผู้กู้สำหรับธนาคารคือวันที่ก่อนการจัดการการจัดการการจัดการลูกหนี้ เห็นได้ชัดว่าประสิทธิภาพของการจัดการก่อนหน้านี้มักจะสิ้นสุดในช่วงเวลาของปัญหาหนี้ที่มีปัญหามาก ดังนั้นการเข้าสู่เมืองหลวงธนาคารจึงได้รับโอกาสในการกำจัดผู้จัดการที่ไม่มีประสิทธิภาพและวางทีมที่สามารถใช้งานได้ที่หัวของ บริษัท ในเวลาเดียวกันข้อตกลงการเข้าสู่หลักการของ Repo นั่นคือด้านหลังเจ้าของอื่น ๆ ของ บริษัท มันยังคงเป็นไปได้หลังจากเวลาที่แน่นอนในการคืนธุรกิจให้กับตัวเอง ควรให้ตัวเลือกดังกล่าวมันจะกระตุ้นให้พวกเขาทำงานได้ดีขึ้น
L. Nikitin:นั่นคือในข้อตกลง "พันธสัญญา" การเงินบางแห่งมีการบันทึก - ตัวชี้วัดเมื่อถึงความสำเร็จของเจ้าของได้รับโอกาสในการซื้อธุรกิจหรือไม่
I. Komyagin:ค่อนข้างถูกต้อง ก่อนอื่นเนื่องจาก "พันธสัญญา" ดังกล่าวอาจปรากฏเป็นจำนวนหนี้ที่ลดลงในขนาดที่แน่นอนหรือการคืนเงินเต็มของธนาคารหนี้ และสูตรนี้ของปัญหานี้ค่อนข้างเป็นธรรมชาติ: เพราะธนาคารมีความสนใจในการคืนเงินและไม่อยู่ในความครอบครองของสินทรัพย์หนึ่งหรืออื่น การคืนเงินหนี้จะช่วยให้เขาทำสิ่งที่ได้รับการบอกเล่าที่นี่: เพื่อลดอัตราการกู้ยืมกับผู้กู้ใหม่และปรับปรุงเงื่อนไขสำหรับการปรับโครงสร้างหนี้สำหรับ "เก่า"
n. Zhurkina:ฉันจะไม่พูดอย่างแจ่มแจ้งในการบอกว่าธนาคารในหลักการไม่สนใจเข้าสู่เมืองหลวงเนื่องจากหน้าที่ของการควบคุมสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ปนเปื้อนนั้นเจ็บปวด ตัวอย่างของ Probusinessbank ซึ่งฉันนำเสนอที่นี่เป็นพยานเกี่ยวกับสิ่งที่ตรงกันข้าม จริงมันอาจจะง่ายขึ้นสำหรับเราที่จะดำเนินการจัดการดังกล่าวเนื่องจากธนาคารได้ปฏิบัติตาม "กลยุทธ์เฉพาะ": เราเลือกห้าถึงหกภาคของเศรษฐกิจซึ่งเราต้องการศึกษาได้ศึกษาพวกเขาสร้างผลิตภัณฑ์สินเชื่อเฉพาะเจาะจง สำหรับพวกเขา. ดังนั้นตอนนี้เราได้รับสินทรัพย์ของอุตสาหกรรมบางอย่างเพียงบางอุตสาหกรรมและความจริงข้อนี้อำนวยความสะดวกในกระบวนการจัดการอย่างมาก
จุดที่สองคือด้วยปัญหาของการเกิดขึ้นของหนี้ที่มีปัญหาจำนวนมากเราเผชิญกับการตลาดเร็วกว่าตลาดโดยรวมในปี 2549 มีหลาย บริษัท ที่ขายผลิตภัณฑ์เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ในหมู่ลูกค้าของเรา การห้ามแนะนำให้รู้จักกับการจัดหาไวน์จากมอลโดวาและจอร์เจียทำให้พวกเขาหลายคนอยู่ในสายการเอาชีวิตรอดและในพอร์ตโฟลิโอของเราเป็นผลให้มีหนี้ที่มีปัญหาจำนวนมาก
ไม่มีความดีที่ปราศจากสิ่งที่ดี - ขอบคุณนี้เราได้มีประสบการณ์การจัดการธุรกิจของลูกหนี้ของธุรกิจของลูกหนี้และตอนนี้สามารถนำไปใช้ในสภาพใหม่ของวิกฤตโลก เรามี บริษัท เฉพาะที่มีส่วนร่วมในการจัดการสินทรัพย์ที่ไม่ได้ปนเปื้อนและเราไม่ได้ให้ทิศทางนี้เพื่อเอาท์ซอร์ส
A. SK0G0EV:แต่ไม่มีความเสี่ยงที่เจ้าของ บริษัท ของลูกหนี้เป็นเพียง "atrophies" ในช่วงเวลาจนถึงธนาคารจัดการสินทรัพย์หรือไม่
n. Zhurkina:มีความเสี่ยงเช่นนี้และเราต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่คล้ายกัน แต่ตอนนี้มันไม่สมเหตุสมผลที่จะให้เหตุผลในหัวข้อที่ดีหรือไม่ดีเราจะต้อง "ยุ่งเหยิง" ด้วยสินเชื่อที่มีปัญหา สถานการณ์ในตลาดเป็นสิ่งที่ชัดเจน: ในไตรมาสถัดไปหรืออีกไตรมาสผู้กู้จะไม่จ่ายเงินผู้กู้ที่ดีที่สุดจุดเต้าเสียบสำหรับหลาย ๆ คนจะกลายเป็นอีกสองหรือสามปีข้างหน้า
วิธีการทำลายวงกลมที่น่าหลงใหล
L. Nikitin:ในระหว่างการอภิปรายของเราคำถามที่เร้าใจถูกทำให้สุกซึ่งฉันหวังว่าจะได้รับคำตอบจากตัวแทนของธนาคารและผู้จัดการของ บริษัท ผู้กู้ ธนาคารเห็นได้ชัดว่าตอนนี้คิดว่าตัวเองเป็นสุขาภิบาลที่แท้จริง คุณเห็นด้วยกับการประเมินเช่นนี้หรือไม่?
A. Fahrutdinov:แม้ว่าฉันจะจินตนาการถึงธนาคารในอาหารเช้าธุรกิจนี้ แต่ฉันจะบอกว่าวิทยานิพนธ์ของคุณเป็นที่ถกเถียงกันมาก เราไม่ได้เป็นสุขาภิบาลเศรษฐกิจถ้าเพียงเพราะเรามีวิกฤตวิกฤตการณ์ยังเจ็บเช่นเดียวกับใน บริษัท ที่ไม่ใช่ธนาคาร ตัวอย่างเช่นฉันมีลูกค้าที่พูดอย่างแท้จริงต่อไปนี้: ฉันมีเงิน แต่ฉันจะไม่ส่งคืนพวกเขาไปที่ขวดเพราะฉันไม่จ่ายคู่พันธมิตรและคู่สัญญา และเราควรทำอย่างไร ทำธุรกิจของเขาภายใต้การควบคุม? แต่ธนาคารทุกแห่งไม่ได้มีประสบการณ์ที่คล้ายกันไม่ใช่ธุรกิจโปรไฟล์ของเรา เราไม่ใช่นักธุรกิจเราเป็นนายธนาคาร
L. Nikitin:การพูดคุยเกี่ยวกับลูกค้าของคุณคุณถามหัวข้อที่น่าสนใจมากสำหรับการสนทนา ดูเหมือนว่าธนาคารจะต้องเรียนรู้ที่จะประเมินว่าจะไม่เพียง แต่คุณภาพของสินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังรวมถึงคุณภาพของผู้จัดการเจ้าของ แต่ที่นี่คุณสามารถทำคำถามได้มากมาย เจ้าของราคาที่ชื่นชมชื่อเสียงส่วนบุคคลของพวกเขาเท่าไหร่เท่าที่พวกเขามีความสนใจในการดำรงอยู่ในระยะยาวของธุรกิจของพวกเขา? เมื่อคุณดูตัวเลขการไหลออกของเงินทุนในไตรมาสที่สามของปีนี้มีความรู้สึกแปลก ๆ ทุนออกจากประเทศ - นักธุรกิจของเราต้องการพูดอะไรกับ "ลูกบอล" เหล่านี้?
I. Komyagin:ในความคิดของฉันนี่เป็นผลมาจากการสัมบูรณ์ฉันจะบอกว่า - ความไม่ไว้วางใจวงกลมของผู้เข้าร่วมตลาดซึ่งกันและกัน ธนาคารมีสภาพคล่องเพียงพอสำหรับการให้กู้ยืมเงิน แต่เราไม่เชื่อใจผู้กู้และเป็นเรื่องปกติในสถานการณ์ที่หลักประกันคิดค่าใช้จ่ายการค้ำประกันส่วนบุคคลไม่ได้รับการกระตุ้นและในกรณีที่ธนาคารไม่สนใจเกินไป และผู้กู้ไม่เชื่อใจเราและบ่นเกี่ยวกับอัตราที่สูงเกินไปมีเงื่อนไขที่ไม่เหมาะสมสำหรับการปรับโครงสร้าง ฯลฯ ผลลัพธ์ของสิ่งนี้ที่คุณกำหนดเอง - ขาโหวตธุรกิจ แต่การทำความเข้าใจนี้เป็นสิ่งจำเป็นที่จะต้องเข้าใจอื่น ๆ : วงกลมที่น่าหลงใหลไม่สามารถแตกได้ในขณะนี้มีความจำเป็นต้องทำงานอย่างระมัดระวังในการฟื้นฟูสภาพภูมิอากาศทางธุรกิจปกติในตลาด
L. Nikitin: ในขณะเดียวกันก็ดูเหมือนว่าสถานการณ์อาจจะสามารถทำงานออกมาได้เมื่อสิ้นสุดปีของธนาคารจะไม่สามารถปฏิบัติตามกฎระเบียบของธนาคารแห่งรัสเซียซึ่งจะนำไปสู่การตอบสนองของใบอนุญาตของพวกเขาและ อาจเป็นไปได้ที่จะทำซ้ำของเหตุการณ์ในฤดูใบไม้ร่วงล่าสุด - ความตื่นตระหนกของผู้ฝากเงินและ "เลือดออก" ของระบบ
S. Lyagin: การวิเคราะห์ผลของปีที่แล้วมีความปลอดภัยที่จะพูดด้วยความมั่นใจ: ธนาคารกลางจะไม่อนุญาตให้สถานการณ์ที่จำเป็นต้องเพิกถอนใบอนุญาตจากธนาคารที่สำคัญใด ๆ ที่จะเกิดขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ามันทำให้ความเสถียรของระบบธนาคารสูงกว่าข้อกำหนดของการปฏิบัติตามมาตรฐานในราคาใด ๆ ไม่มีความลับที่ตอนนี้อยู่ในตลาดสดและทำงานอย่างแข็งขันรวมถึงรวมถึงในการให้ยืมไปยัง Jurlitz - ธนาคารที่จะต้องออกไปหากเจ้าหน้าที่ไม่สนับสนุนพวกเขา และถึงแม้ว่า Investorgbank มีทุกอย่างตามมาตรฐานเรารู้ว่า: ถ้าพระเจ้าห้ามเราจะมีปัญหาแล้วเราจะไม่ยอมแพ้ "ตกหลุม" เนื่องจากปริมาณของกองทุนที่ดึงดูดของบุคคลกับเรามากกว่า 20 พันล้าน รูเบิล และธนาคารกลางมีความสนใจในการรักษาเสถียรภาพในตลาดเงินฝาก
A. Galaev:อย่าลืมว่าระบบธนาคารรัสเซียนั้นแตกต่างจากระบบที่คล้ายคลึงกันในประเทศที่พัฒนาแล้ว และหนึ่งในความแตกต่างหลักของเธอคือที่นี่กับ 1,100 ธนาคารโครงสร้างการเงินและสินเชื่อที่ใหญ่ที่สุดห้าแห่งเลือกส่วนแบ่งการตลาด 50 เปอร์เซ็นต์ และส่วนแบ่งของ "100 อันดับแรก" คิดเป็น 85-90% ของสินทรัพย์รวมของระบบธนาคารของประเทศ ไม่มีใครจาก "100 อันดับแรก" ของธนาคารกลางจะไม่อนุญาต และการทบทวนใบอนุญาตสำหรับธนาคารจะน้อยกว่าที่จะไม่กระตุ้นผู้ฝากที่น่ากลัว
โดยทั่วไปในความคิดของฉันพูดคุยเกี่ยวกับปัญหาต่าง ๆ มันควรเป็นภาระที่มีหลายกลุ่มของธนาคารในรัสเซีย โครงสร้างกับสถาบันของรัฐธนาคารเอกชนและ "ลูกสาว" ของกลุ่มการเงินและสินเชื่อต่างประเทศ - ทั้งหมดมีวิธีการที่แตกต่างกันในประเด็นที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นที่นี่มีการกล่าวกันว่าเป็นจำนวนมากเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของธนาคารในเมืองหลวงของผู้กู้ที่มีปัญหา ต่อหน้าธนาคารของเราคำถามดังกล่าวคือในหลักการผู้ปกครอง "กลุ่ม" ห้ามมิให้เราทำเป็นไปได้มากที่สุดจากความไม่เต็มใจที่จะยอมรับความเสี่ยงของภาพในกรณีที่ระบบการจัดการสินทรัพย์ทึบแสง
S. Lyagin:ฉันยอมรับว่าวิธีการของ "ลูกสาว" เพื่อแก้ปัญหาหนี้ "ไม่ดี" นั้นแตกต่างจากวิธีการที่ธนาคารรัสเซียยึดมั่น เท่าที่เราจะเห็นหลังจาก 90 วันหลังจากวันแรกของการล่าช้า "ชาวตะวันตก" ประกาศปัญหาหนี้สินและเชื่อว่าความน่าจะเป็นของผลตอบแทนต่ำมาก นั่นคือมันเป็นสิ่งจำเป็นที่จะต้องทำการกระทำที่เป็นไปได้ทั้งหมดเพื่อคืนหนี้นี้ให้กับ 90 วันที่ต้องการ - ส่งคืนอย่างน้อย 1-2% ของจำนวนหนี้ จากนั้นไม่ว่าจะเป็นไปได้หรือไม่ไปข้างหน้าโดยไม่ต้องมองไปรอบ ๆ และฝึกฝนหนี้ "ไม่ดี" สินเชื่อที่ดีใหม่ แต่พวกเขาสามารถซื้อกลยุทธ์ได้เนื่องจากกลุ่มผู้ปกครองหากจำเป็นให้พิสูจน์พวกเขา ในกรณีนี้ธนาคารรัสเซียมีความซับซ้อนมากขึ้นดังนั้นพวกเขาจึงประพฤติต่างกัน
L. Nikitin:ปรากฎว่าธนาคารต่างประเทศเป็นธนาคารมากกว่ารัสเซีย พวกเขายอมรับหน้าที่ "ไม่ดี" ไม่ดีแก้ไขการสูญเสียและดำเนินต่อไป ธนาคารรัสเซียแทนที่จะทำเช่นเดียวกันทำให้หนี้ระยะยาวเป็นผลให้เกิดสถานการณ์ที่ยากลำบากสำหรับตัวเองและบางทีสำหรับธุรกิจของผู้กู้
M. Kondratenko:ฉันไม่เห็นด้วยกับการประเมินเช่นนี้และด้วยการอนุมัติตัวเองว่าเรามีโครงสร้างทางการเงินและสินเชื่อของรัสเซียเป็นไปตามหลักการที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงในการทำงานกับหนี้ที่มีปัญหา เรามีผู้ถือหุ้นที่แตกต่างกัน แต่ผู้กู้ก็เหมือนกัน ดังนั้นในแนวทางของเรามากเกินไปตามคำนิยาม
หากเราควรพูดถึงวิธีที่งานของเราดำเนินการไม่ควรคิดว่าธนาคารต่างประเทศหยุดทำหนี้ที่มีปัญหาหลังจาก 90 วัน ในทางตรงกันข้ามโดยไม่สูญเสียเวลาในของขวัญเราพัฒนาตัวเลือกต่าง ๆ สำหรับการทำงานกับผู้กู้ที่มีปัญหาในแต่ละกรณี และเราเห็นงานของคุณที่จะไม่ "ยกเลิก" จากปัญหาหนี้และแก้ไขผลขาดทุน แต่เพื่อปฏิบัติตามผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นอย่างเต็มที่และสนับสนุนธนาคารที่มีความขยันขันแข็งและครบวงจรของผู้กู้ที่ผลิตในสถานการณ์ที่ยากลำบากอย่างเป็นกลางหรือลดการสูญเสีย เห็นได้ชัดและดำเนินการทันทีที่มีมาตรการที่เกี่ยวข้องกับการกู้คืนหนี้หากผู้กู้ไม่ได้เป็นการสนทนาที่สร้างสรรค์หรือกลายเป็นข้อผิดพลาด การตัดตราทรัพย์เป็นมาตรการที่ยอดเยี่ยม ธนาคารแก้ไขการสูญเสียโดยมีมาตรการที่เป็นไปได้ทั้งหมดที่เป็นไปได้ในการกู้คืน ฉันรับรองกับคุณผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นและลูกค้าทำให้ธนาคารจัดการอย่างรอบคอบกับหนี้ที่มีปัญหาทั้งหมด
A. Omelchuk:ฉันคิดว่าในกรณีนี้วิธีการของธนาคารรัสเซียและ "ลูกสาว" ต่างประเทศเกิดขึ้นพร้อมกันในหลาย ๆ ด้าน ทุกคนเข้าใจว่าการตัดจำหน่ายของสินเชื่อหลังจาก 90 วันนับจากวันที่เกิดความล่าช้าเป็นไปได้หากเรากำลังพูดถึงเงินกู้ที่ออกโดยแพทย์ แต่ไม่เกี่ยวกับสินเชื่อขององค์กร หากธนาคารศึกษาสถานการณ์เห็นว่าผู้กู้ได้รับการกำหนดค่าให้กับบทสนทนาว่าเขาเป็นตัวทำละลายในระยะกลางแล้วทำไมจึงแจ้งให้ทราบถึงการแก้ไขการสูญเสีย? คำถามอื่นคือถ้าธนาคารเข้าใจว่าผู้กู้ไม่เพียงพอหรือตลาดที่ บริษัท ทำงานอยู่ในสภาวะที่ซบเซายาวนาน จากนั้นเงินฝากและการอุทธรณ์ต่อศาลสามารถย้ายได้
สิ่งสำคัญคือการเห็นด้วย
L. Nikitin:การยึดหลักประกันและการอุทธรณ์ของธนาคารต่อศาลที่มีการเรียกร้องต่อลูกหนี้ตอนนี้เกือบจะเป็นบรรทัดฐานของชีวิต สถานการณ์ไม่พบน้อยเมื่อลูกหนี้ไม่มีผู้ให้กู้รายหนึ่ง แต่หลายคน เป็นที่ชัดเจนว่าธนาคารในสถานการณ์ดังกล่าวเริ่มกังวลและดึงสถานการณ์เชิงลบมากที่สุดของการพัฒนากิจกรรม บางทีใครบางคนจากตัวแทนภาคที่แท้จริงจะบอกวิธีในเงื่อนไขดังกล่าวของกระบวนการปรับโครงสร้างหนี้?
A. Skogorev:แต่ตัวอักษรเหล่านี้ที่คุณพูดถึงเป็นเพียงแค่ท่าทางของความปรารถนาดี สิ่งที่ป้องกันไม่ให้ธนาคารสมัครสมาชิกเพื่อให้เขาออกจากข้อตกลงและเริ่ม "กด" ผู้กู้?
A. Omelchuk:มีโอกาสเช่นนี้และในความคิดของเรามีความจำเป็นต้องเจรจากับเจ้าหนี้แต่ละราย แต่เพื่อรวบรวมธนาคารทั้งหมดที่ได้รับสินเชื่อหลังโต๊ะกลม เราเพียงครั้งเดียวจากผู้กู้ของเราเสนอตัวเลือกนี้ให้ทำงานกับหนี้ที่มีปัญหา และฉันต้องบอกว่าการประชุมของเรามีความแม่นยำมากขึ้นการประชุมจำนวนมาก - เราผ่านไปได้อย่างมีประสิทธิภาพมาก มีการเซ็นชื่อโปรโตคอลร่วมซึ่งเงื่อนไขสำหรับการปรับโครงสร้างได้รับการตกลงและความหวาดกลัวจากผู้เข้าร่วมหลายคนของคลับเครดิตที่ผ่านไป และดังนั้นจึงมีความปรารถนาที่จะดำเนินการอย่างรวดเร็วคว้าผู้กู้และเขย่าออกไป
I. Komyagin: สนับสนุนเพื่อนร่วมงานจาก IBRD: แน่นอนว่ามันสำคัญมากที่จะทำให้เกิดความกลัวนี้โดยเร็วที่สุด เพราะเพราะบางครั้งก็ไม่จำเป็นและลบอย่างสมบูรณ์สำหรับทุกสถานการณ์ที่เกิดขึ้น แต่มันเป็นสิ่งสำคัญและอื่น ๆ ก็คือสโมสรเจ้าหนี้พัฒนาข้อตกลงได้อย่างรวดเร็วพอ และนี่คือปัญหา: ธนาคารของรัฐที่ทุกคนมักจะรอสายไฟตัดสินใจอย่างรวดเร็ว แต่บางครั้ง "ลูกสาว" บางครั้ง "ช้าลง" เป็นไปได้มากที่สุดเพราะพวกเขาต้องได้รับ "ดี" จากโครงสร้างของมารดา
A. Skogorev:มันแทบจะไม่เกี่ยวกับความล่าช้านาน
I. Komyagin:และไม่จำเป็นว่าความล่าช้านั้นยาวนาน กระบวนการของการเจรจาต่อรองในการปรับโครงสร้างจะผ่านไปอย่างเข้มข้นบางคนจากธนาคารอาจไม่สามารถทนต่อประสาทได้ จากนั้นปัญหาจะเกิดขึ้นจากสมาชิกทั้งหมดของคลังเจ้าหนี้
n. Zhurkina:นี่เป็นเรื่องจริง ฉันแบ่งปันประสบการณ์ของธนาคารของเรา: เรายังอยู่กับเพื่อนร่วมงานสองคนในการประชุมเชิงปฏิบัติการแก้ไขคำถามของการปรับโครงสร้างหนี้ของผู้กู้หนึ่งคน พวกเขาตัดสินใจเป็นเวลานานรวบรวมครึ่งปีถือเป็นตัวเลือกที่เป็นไปได้ทั้งหมด และ บริษัท ในระหว่างนี้ยังคงสร้างการสูญเสียการดำเนินงานและ "กล้า" ตัวเองมากขึ้นเรื่อย ๆ เป็นผลให้เราฝังเธอ "ในสาม" และนั่นเป็นความอัปยศเราทุกคนมีมรดกที่เล็กกว่ามากสำหรับพวกเราทุกคนมากกว่าถ้าเราเห็นด้วยกับการล้มละลายของลูกหนี้ทันที ข้อดีเพียงอย่างเดียวคือทั้งสามธนาคารเจรจาต่อรองได้เพื่อน คุณสามารถพูดได้ - เหนือหลุมฝังศพของลูกหนี้
หากคุณจริงจังแน่นอนในการเจรจาดังกล่าวเราพยายามเข้าร่วมเสมอ และฉันจะไม่ซ่อนพยายามที่จะกลายเป็น "ผู้ให้กู้อึดอัด" หนี้ที่จะไถ่ถอนธนาคารอื่น เพราะถ้าคุณ "ออก" รอการคืนเงินคุณจะเสี่ยงต่อการสูญเสียน้ำหนักมากขึ้นกว่าถ้าหนี้เป็นของคุณจะรั่วไหลในครั้งเดียวแม้ว่าจะมีส่วนลด
A. Omelchuk:ดีมากเมื่อธนาคารเป็นหนี้ที่ค่อนข้างเล็กใช้ตำแหน่งที่สร้างสรรค์ดังกล่าว น่าเสียดายที่นี่ไม่ได้เกิดขึ้นเสมอไป
ตอนนี้พฤติกรรมของ "Skunk" ค่อนข้างธรรมดาเมื่อผู้ให้กู้ที่เล็กที่สุดปฏิเสธที่จะลงนามในข้อตกลงคุกคามผู้กู้จากศาลและยังให้เขาศาล ดังนั้นเขาจึงพยายามแบล็กเมล์ให้กับผู้ให้กู้รายอื่นพยายามที่จะกำหนดชำระคืนหนี้ของเขาในสภาพที่ไม่เอื้ออำนวยทางเศรษฐกิจ ตำแหน่งของเราไม่ชัดเจนที่นี่: เราไม่ซื้อหนี้ดังกล่าว และเท่าที่เรารู้ธนาคารหลายแห่งรวมถึง Sberbank ยึดติดกับตำแหน่งเดียวกัน
A. Fahrutdinov:ในประสบการณ์ของเราพฤติกรรมของ "Skunk" ยังคงไม่เคยมีมาก่อนสำหรับธนาคารส่วนใหญ่ และเราไม่ทราบว่ารูปแบบของการปฏิเสธข้อตกลงที่ลงนามในการปรับโครงสร้าง และในแง่นี้อาจกล่าวได้ว่าธนาคารไม่ได้ขุ่นเคืองจากองค์กรของภาคที่แท้จริงพวกเขาเก็บคำไว้ และสิ่งนี้โดยวิธีการที่บ่งชี้ถึงวุฒิภาวะของระบบธนาคารของเรา
สินเชื่อสั้นและ "แข็ง" ที่รวบรวม
A. Kolobov:บางทีธนาคารมีบางอย่างที่ต้องภาคภูมิใจ แต่ในความคิดของฉันมีและสิ่งที่ต้องคิด ตัวอย่างเช่นเหนือคำถามว่าทำไมเราไม่มีเงินกู้ยืมระยะยาว ในตะวันตก บริษัท ขนาดใหญ่โครงการที่มีผลตอบแทน 19% ให้สินเชื่อ 70 ปี! เราต้องมีคนก่อนที่วิกฤตจะถูกบังคับให้ใช้เงินให้กู้ยืมสูงสุดสามปีในการพัฒนาและสร้างความมั่นใจให้กับความคิดที่ไม่นานก่อนสิ้นช่วงเวลานี้ทั้งธนาคารเดียวกันจะถูกห่อหรือพวกเขาจะกู้ยืมเงิน จากตัวแทนอื่นของภาคการธนาคาร โดยวิธีการที่มันอาจไม่มีความลับสำหรับทุกคนที่ก่อนเกิดวิกฤตการเงินและโครงสร้างเครดิตเองถูกเสนอต่อ บริษัท ที่ให้บริการสินเชื่อของพวกเขา แต่สิ่งเหล่านี้ก็เป็นเงินให้สินเชื่อ "สั้น" เพราะเรามี "ยาว" น่าเสียดายที่ไม่ใช่หลักการ
A. Galaev:ฉันคิดว่านี่เป็นคำถามที่ไม่ให้ธนาคาร แต่ต่อเจ้าหน้าที่เศรษฐกิจของประเทศ ถ้าเราพูดถึงรัสเซียคุณต้องให้ยืม "ในความยาว" รูเบิลรัสเซียและ "ความยาว" ของรูเบิลสภาพคล่องในตลาดจะไม่มีที่ไหนเลย ธนาคารเพื่อสร้าง "จากอะไร" ไม่สามารถทำได้ ดังนั้นจึงไม่คุ้มค่าที่จะแปลกใจที่เรามีช่วงเวลาของการปล่อยสินเชื่อในบางครั้งที่สั้นกว่าในตะวันตก
L. Nikitin:เซอร์ไพร์สบางทีอาจไม่คุ้มค่า แต่มันก็ยืนหยัดเพื่ออารมณ์เสีย Alexander Kolobov นำเสนอที่นี่ส่วนที่น่าสนใจมากของภาคที่แท้จริง: มันนำไปสู่เครือข่ายความท้าทาย "ช็อคโกแลต" นี่เป็นธุรกิจที่มีแนวโน้มมากการพัฒนาที่รวดเร็วและสร้างผลกำไรมาก แต่เขาเช่นเดียวกับผู้ประกอบการรัสเซียคนอื่น ๆ ประสบปัญหากับการดึงดูดสินเชื่อด้วยสิ่งที่สามารถไว้วางใจได้ในกองทุนที่ยืมมา "สั้น" เท่านั้น และสตาร์บัคส์เพิ่งมาหาเราโดยนิยามจะพัฒนาธุรกิจของสินเชื่อ "ยาว" ปรากฎว่าเราเป็นส่วนนี้ของตลาด - และไม่เพียงแค่นี้ - เรากำลังมองหาชาวต่างชาติสำหรับ Otkuk
A. Pasternak: น่าเสียดายที่นี่เป็นวิธีที่มันเป็นอย่างไรและยิ่งกว่านั้น บริษัท ของเรามีหลายเท่าที่จะเห็นด้วยกับการให้กู้ยืมเงินกับธนาคารต่างประเทศมากกว่ากับ "เพื่อนร่วมชาติ" จากภาคการเงิน บทสนทนาทั่วไปของฉันกับนายธนาคารรัสเซียมีลักษณะเช่นนี้: คุณมีประสิทธิภาพทางการเงินที่ยอดเยี่ยมเราห้ามคุณและจำนำของคุณคืออะไร? gooods ในที่ทำงาน? ไม่เราจะไม่ให้ยืมคุณเราต้องการ "แข็ง" ที่เก็บรวบรวม สุภาพบุรุษ แต่ฉันจะเอาไปได้อย่างไร เราเป็นเครือข่ายร้านขายรองเท้าและเราไม่มีอสังหาริมทรัพย์ในงบดุล ไม่เพิ่มเติมเมื่อฉันพบกันวันนี้กับนายธนาคารอเมริกัน - เขาเห็นด้วยกับฉันเงินกู้ และการปรากฏตัวของรองเท้าเป็นหลักประกันและรองเท้าบู๊ตของเขาไม่ได้ทำให้ลำบากใจ
อะไรคือปัญหา? ฉันคิดว่าธนาคารรัสเซียสำหรับปีก่อนเกิดวิกฤต "ไขมัน" ที่คุ้นเคยกับรุ่นเมื่อพวกเขาดึงดูดเงินทุนในตะวันตกและเผาพวกเขาที่นี่เพื่อผู้กู้ที่ จำกัด มันวิเศษมาก แต่เมื่อช่วงเวลาที่มีความสุขนี้สิ้นสุดลงโครงสร้างการเงินและสินเชื่อจำนวนมากยืนอยู่ในจุดจบ: สิ่งที่ต้องทำในเงื่อนไขใหม่? และดูเหมือนว่าผู้นำของพวกเขาไม่เคยอ่านหนังสือเรียนต่อเศรษฐกิจซึ่งกล่าวว่าธุรกิจไม่สามารถทำกำไรได้เสมอ มันดำเนินการสูญเสียเป็นระยะ นี่เป็นเพียงธนาคารรัสเซียด้วยเหตุผลบางอย่างไม่ต้องการที่จะยอมรับ - บางทีอาจเป็นเพราะนายธนาคารในฐานะหนึ่งในผู้เข้าร่วมกิจกรรมของเรากล่าวว่าอย่าคิดว่าตัวเองเป็นนักธุรกิจ
I. Konyagin: ฉันต้องการที่จะเกิดขึ้นสำหรับเพื่อนร่วมงานในการประชุมเชิงปฏิบัติการ ประสบการณ์และการศึกษาแสดงให้เห็นว่าในช่วงเวลาที่มีขนาดใหญ่ - 20-25 ปี - ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจธนาคารมุ่งมั่นเป็นศูนย์ ดังนั้นเราเพิ่งรู้ว่าการทำกำไรสูงเป็นไปได้เฉพาะในส่วนเล็ก ๆ ของเวลา
A. Omelchuk:ในทางกลับกันฉันต้องการทราบว่าเมื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านสินเชื่อธุรกิจของผู้ยืมเป็นหลักและไม่ใช่บทบัญญัติ กุญแจสำคัญในการส่งสินค้าในทางกลับกันแน่นอนว่าไม่ได้รับการพิจารณาว่าเป็นบทบัญญัติเต็มรูปแบบ ในเวลาเดียวกันหากธุรกิจของผู้กู้มีความเสถียรและการชำระคืนเงินให้สินเชื่อคำนวณจากนั้นสำหรับธนาคารจึงเป็นพื้นฐานที่เพียงพอสำหรับการให้สินเชื่อแม้จะขาดการสนับสนุนที่มั่นคง
A. Morev:อย่างไรก็ตามความจริงยังคงเป็นจริง: เครดิตธนาคารต่างประเทศภายใต้สินค้าในการหมุนเวียนและค่าใช้จ่ายของเงินให้สินเชื่อเหล่านี้ต่ำกว่าต้นทุนของเงินให้สินเชื่อที่คล้ายคลึงกันที่จัดทำโดยธนาคารรัสเซีย
E. usoltseva:เราถึงแม้ว่าเราจะดี "เข้าสู่ธุรกิจ แต่ก็เกิดปัญหากับการมีส่วนร่วมของเงินกู้ยืม และปัญหาเหล่านี้เกิดขึ้นเนื่องจากข้อกำหนดของธนาคารเพื่อให้แน่ใจว่า ต้องใช้อสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน - ดีเราเพิ่งมีมันเราได้ซื้ออย่างแข็งขันก่อนที่จะเกิดวิกฤตและเมื่อเกิดวิกฤตการณ์ก็จะได้รับผลประโยชน์ แต่เราต้องวางมันด้วยส่วนลดใหญ่แม้ว่าราคาอสังหาริมทรัพย์ในตลาดจะไม่เปลี่ยนแปลง
A. Fahrutdinov:ส่วนลดในความคิดของฉันค่อนข้างอธิบายเนื่องจากสถานการณ์ตลาด พิจารณาค่าใช้จ่ายที่ธนาคารอาจเกิดขึ้นในกรณีที่มีการยึดอสังหาริมทรัพย์นี้ - และนี่เป็นมากกว่าการพัฒนากิจกรรมที่แท้จริง ที่นี่คุณมีส่วนลด!
และข้อเท็จจริงที่ว่าธนาคารอยู่ในหลักการตอนนี้ผู้กู้ที่เป็นผู้พิถีพิถันมากขึ้นจากภาคที่แท้จริง - เช่นกัน ฉันจะให้มากในความคิดของฉันตัวอย่างที่บ่งบอก: อธิบดีของหนึ่งในผู้กู้ของเราก่อนที่วิกฤตจะดีขึ้นอย่างมากสวัสดิการของเขา - ซื้ออพาร์ทเมนต์ใหม่เปลี่ยนรถ ฯลฯ เมื่อ บริษัท ของเขาเริ่มต้นเราถูกถามว่า เขาไม่ต้องการที่จะช่วยให้เธอใช้วิธีการเปลี่ยนเช่น "เบนท์ลีย์" ของเขาใน "Zhiguli" คำตอบนั้นน่าทึ่งและในเวลาเดียวกันลักษณะของรัสเซีย: ฉันได้รับเงินนี้! นั่นคือในตะวันตกเมื่อ บริษัท ดึงดูดเงินกู้สมมติว่าสำหรับ 20 รูเบิลผู้จัดการชั้นนำลงทุนเงินนี้ในการพัฒนาธุรกิจและถ้ามันประสบความสำเร็จมีส่วนร่วมของกำไรเป็นเบี้ยประกันภัย เราทุกคนเป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม: ผู้บริหารของ บริษัท จะลบออกจากสินเชื่อเพื่อการสร้างครั้งแรกแล้วส่วนที่เหลือลงทุนในการพัฒนาธุรกิจ
แล้วเราต้องการอะไร ฉันต้องการให้ผู้กู้ให้การรับประกันส่วนบุคคล อย่างน้อยก็เพื่อให้เป็นไปได้ในไม่กี่นาทีของชีวิตที่ยากที่จะมองเข้าไปในดวงตากับผู้นำดังกล่าวและถามเขาว่าเขาต้องการที่จะช่วยให้ บริษัท ของเขา "ดึง"
L. Nikitin:ตามผลลัพธ์ของการสนทนาของเราฉันพบเหตุผลอื่นที่จะรักวิกฤต - หัวข้อนี้ได้รับการยกขึ้นในหมายเลข NBZ กันยายนของฉัน ขอบคุณเขาเราเป็นตัวแทนของทั้งภาคจริงและระบบธนาคาร - เป็นเงื่อนไขหลักของการให้สินเชื่อคือคุณภาพของผู้กู้และไม่ใช่คุณภาพของสินทรัพย์ที่เป็นของมัน เนื่องจากคุณไม่ต้องการงานใด ๆ ก่อนที่ธนาคารจะรับสินทรัพย์จาก บริษัท แต่คุ้มค่าที่จะออกเงินกู้ให้กับคนที่ส่งคืน และนี่อาจเป็นหนึ่งในบทเรียนที่สำคัญที่สุดของวิกฤตซึ่งเป็นระบบธนาคารรัสเซียฉันหวังว่าจะคำนึงถึงการพัฒนาต่อไป
ยังไงซะ ...
ธนาคารมีความสนใจในการคืนเงินทุนและไม่ได้อยู่ในความครอบครองของ AK หนึ่งหรืออีก AK
นี่คือระบบอ้างอิงที่สร้างขึ้นโดยเฉพาะสำหรับกรรมการทางการเงิน
ในระบบคุณสามารถค้นหาวิธีการแก้ปัญหาใด ๆ ที่นักการเงินต้องเผชิญในทางปฏิบัติ วัสดุจัดทำขึ้นโดยกรรมการทางการเงินและที่ปรึกษาทางธุรกิจที่บังคับใช้ ในโซลูชั่นที่เสนอ:
- ตารางที่มีการคำนวณสามารถดาวน์โหลดเป็น Excel ได้ด้วยสูตรและการอ้างอิงทั้งหมด
- ตัวอย่างที่เข้าใจได้เกี่ยวกับตัวเลข
- คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญและคำตอบสำหรับคำถามที่พบบ่อย;
- แผนการและภาพวาดอย่างสะดวกสำหรับการดูแบบฟอร์ม;
- ลิงค์ไปยังเอกสารกำกับดูแลที่สามารถดูได้ทันทีในฐานข้อมูลทางกฎหมายในตัว
และในระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" มี:
- ห้องพักสดและเก็บถาวรของนิตยสาร "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" และรุ่นมืออาชีพอื่น ๆ ;
- หนังสือการจัดการทางการเงินที่ดีที่สุด;
- ฐานของบทบัญญัติและข้อบังคับขนาดใหญ่ที่ไม่ได้อยู่ในระบบอ้างอิงและกฎหมายใด ๆ
- ภาพยนตร์วิดีโอของชั้นเรียนหลักของนักการเงินที่ดีที่สุดของรัสเซีย;
- เฟรมเวิร์กที่ได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในตัว
ความแตกต่างระหว่างระบบ "การเงิน" จากระบบอ้างอิงและระบบกฎหมายคืออะไร?
ที่พื้นฐานของระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" - ประสบการณ์การตัดสินใจแบบสำเร็จแล้วคำแนะนำที่ชัดเจนและเฉพาะเจาะจงที่เพื่อนร่วมงานของคุณใช้ร่วมกันเป็นผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของ บริษัท อื่น ในขณะที่การอ้างอิงคลาสสิกและระบบกฎหมายเป็นเอกสารการกำกับดูแลจำนวนมากไม่ใช่นักการเงินที่มีประโยชน์มากเกินไป หลังจากทั้งหมดการจัดทำงบประมาณการบัญชีการจัดการการวิเคราะห์ทางการเงินเทคโนโลยีการจัดการกระแสเงินสดวิธีการพัฒนากลยุทธ์และการสร้างระบบการควบคุมภายในเทคโนโลยีการจัดการบริการทางการเงิน - ทั้งหมดนี้ไม่ได้ควบคุมในระดับนิติบัญญัติ
ระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" แตกต่างจากนิตยสารอิเล็กทรอนิกส์ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" คืออะไร?
ระบบผู้อำนวยการฝ่ายการเงินเป็นฐานโซลูชั่นที่เป็นระบบขนาดใหญ่สำหรับงานทั้งหมดที่เกิดขึ้นในกระบวนการจัดการการเงิน คุณถามคำถามในแถบค้นหาและรับคำตอบที่ชัดเจนและในเวลาเดียวกันคุณอาจไม่สงสัยความเกี่ยวข้อง
และนิตยสาร "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" รวมถึงรุ่นอิเล็กทรอนิกส์มีบทความที่น่าสนใจที่สุดในเวลาที่ออก ด้วยการเรียนรู้เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในการทำงานและแนวโน้มล่าสุด นอกจากนี้ใน "ผู้อำนวยการด้านการเงินระบบ" มันง่ายกว่ามากในการเลือกการตอบสนองที่เหมาะสมกับคำถามของคุณอย่างเต็มที่ - ระบบนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อจุดประสงค์นี้
แต่ให้ความสนใจ: เวอร์ชั่นอิเล็กทรอนิกส์ของนิตยสาร "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" เป็นส่วนหนึ่งของ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินระบบ" (ส่วน "ห้องสมุด") และผู้ใช้ทุกคนสามารถเข้าถึงบทความของห้องสดใหม่และที่เก็บถาวร
เทคนิคพิเศษหรือซอฟต์แวร์จำเป็นต้องทำงานกับระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" หรือไม่?
ไม่ต้องการ. คุณไม่ต้องดาวน์โหลดอะไรเลยและติดตั้งบนคอมพิวเตอร์โปรดติดต่อผู้ดูแลระบบให้รอการอัปเดต สิ่งที่จะต้องทำงานกับระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" - การเข้าถึงคอมพิวเตอร์และอินเทอร์เน็ต
เป็นไปได้ที่จะทำงานกับระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" จากบ้านจากอินเทอร์เน็ตคาเฟ่?
สามารถ. เพียงเปิดเว็บไซต์และป้อนชื่อผู้ใช้และรหัสผ่านของคุณ
เหตุใดฉันจึงควรเชื่อถือโซลูชัน "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน"
ผู้เขียนของการตัดสินใจที่เก็บรวบรวมใน "ระบบการเงิน" - ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินที่มีอยู่ของ บริษัท รัสเซียที่มีประสบการณ์อย่างกว้างขวาง คำแนะนำของพวกเขาจะได้รับอนุญาตให้แก้ไขการจัดการและเจ้าของธุรกิจโดยเร็วที่สุดและเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่น่ารำคาญมากมาย การใช้ระบบผู้อำนวยการฝ่ายการเงินคุณจะรับประกันว่าจะประหยัดเวลาและเงิน
มีการอัพเดทวัสดุในระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" บ่อยแค่ไหน?
วัสดุได้รับการปรับปรุงทุกวันและโดยอัตโนมัติอย่างสมบูรณ์ การใช้ระบบผู้อำนวยการฝ่ายการเงินคุณจะได้รับการรับรองว่าจะทำงานกับโซลูชันปัจจุบันและฐานข้อมูลทางกฎหมายเท่านั้น
ในระบบ "ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน" เพื่อค้นหาการตัดสินใจที่ถูกต้องได้อย่างไร
เพียงป้อนคำถามของคุณในสตริงการค้นหา ตัวอย่างเช่น "วิธีการวาดงบประมาณรายได้และค่าใช้จ่าย", "การรายงานการจัดการคือการเตรียมความพร้อมสำหรับอธิบดี" นอกจากนี้ยังมีส่วนหัวที่สะดวกสบายซึ่งวัสดุทั้งหมดย่อยสลายบนชั้นวางและค้นหาสิ่งที่จำเป็นจะไม่ยาก
การตัดสินใจของผู้เขียน
Alexander Lednev
รองผู้อำนวยการทั่วไปด้านเศรษฐศาสตร์และการเงินของ Transvudservice OJSC
บริษัท ไม่มีปัญหาในการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียนหากมีการปฏิบัติตามกฎเกณฑ์หลายประการ:
- สินทรัพย์ระยะยาวได้รับการสนับสนุนจากหนี้สินระยะยาว
- แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนของสินทรัพย์หมุนเวียนควรจะเพียงพอที่จะให้การดำเนินงานที่ราบรื่นของ บริษัท ในเงื่อนไขการใช้กำลังการผลิตสูงสุด
- ค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบันอย่างน้อย 1 เสมอ
มีความจำเป็นต้องวางแผนการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้อย่างรอบคอบในการหมุนเวียนส่วนใหญ่เจ้าหนี้บัญชีและหุ้น หากกฎนี้ไม่ปฏิบัติตามแม้กระทั่งในกรณีที่มีผลกำไรจากการดำเนินงานในเชิงบวก บริษัท จะมีภาระผูกพันที่เกินกำหนดให้กับซัพพลายเออร์ซึ่งสามารถนำไปสู่การเสื่อมสภาพของเงื่อนไขการให้กู้ยืมในเชิงพาณิชย์
แม้จะมีความเรียบง่ายของความต้องการเหล่านี้เพื่อกำหนดความต้องการของ บริษัท ในเงินทุนหมุนเวียนเช่นเดียวกับในกองทุนที่จำเป็นสำหรับการจัดหาเงินทุนในการจัดหาเงินทุนมันไม่ใช่เรื่องง่าย ใน Trans-Woodservice OJSC รุ่นได้รับการพัฒนาเพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าวเพื่อแก้ไขงานเหล่านี้รวมถึงจัดการความยั่งยืนทางการเงินของธุรกิจ มันขึ้นอยู่กับการคำนวณที่สำคัญสำหรับผู้อำนวยการฝ่ายการเงินขององค์กรใด ๆ ของตัวบ่งชี้ซึ่งเป็นระยะเวลาของวัฏจักรการเงินและการดำเนินงาน ให้เราอยู่กับพวกเขา
วัฏจักรการดำเนินงานและการเงินของ บริษัท
จากมุมมองของนักการเงินใด ๆ วัฏจักรการดำเนินงานเป็นเวลาของการหมุนเวียนเต็มจำนวนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด หากง่ายขึ้นนี่คือจำนวนวันที่เกิดขึ้นจากช่วงเวลาที่ได้รับวัตถุดิบและวัสดุในคลังสินค้าของ บริษัท เพื่อขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป อื่นไม่มีตัวบ่งชี้ที่สำคัญน้อยคือระยะเวลาของวัฏจักรการเงิน (เวลานับจากวันที่ชำระวัตถุดิบและวัสดุก่อนรับเงินสำหรับการจัดส่งผลิตภัณฑ์)
คำนวณระยะเวลาของวงจรการดำเนินงาน (PC) หากคุณใช้สูตรต่อไปนี้ (การออกแบบการถอดรหัสแหล่งข้อมูลแหล่งข้อมูลและตัวบ่งชี้ระดับกลางที่ใช้ในการคำนวณวงจรการดำเนินงานจะแสดงในตาราง 6.5 ในหน้า 127):
pOC \u003d ภายใต้ + ปั๊ม + PONZ + ปั๊ม + SUBZ
สูตรสำหรับการคำนวณระยะเวลาของวัฏจักรการเงินเป็นเช่น PFC \u003d PC - PX - PPC
การรู้ระยะเวลาของวัฏจักรการเงินมันเป็นเรื่องง่ายที่จะระบุความต้องการที่แท้จริงสำหรับองค์กรในเงินที่จำเป็นสำหรับการใช้เงินในกระบวนการผลิตและการขาย ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนโดยรวมคำนวณเป็นผลิตภัณฑ์ของวัฏจักรการดำเนินงานของค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ย (อัตราส่วนต้นทุนการผลิต (PS) เป็นจำนวนวันปฏิทินในช่วงเวลา (t) แหล่งเงินทุนสำหรับเงินทุนหมุนเวียนสามารถเป็นทั้งทุนของตัวเองและยืม ต่อไปคุณสามารถย้ายไปยังรูปแบบความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท
รูปแบบการจัดการที่ทนต่อการเงิน
สิ่งที่จะต้องสร้างแบบจำลองคือข้อมูลจากงบประมาณของรายได้และค่าใช้จ่าย (BDR) รวมถึงรายการงบดุลที่คาดการณ์ไว้ ข้อกำหนดที่จำเป็น - การแบ่งงบประมาณรายเดือน การดำเนินการตามงบประมาณมักจะดำเนินการและเป็นผลให้ควบคุมความมั่นคงทางการเงินขององค์กรดีขึ้น และในการคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียนและกำหนดระยะเวลาของวัฏจักรการเงินและการดำเนินงาน
เมื่อได้รับข้อมูลเริ่มต้นที่จำเป็นทั้งหมดคุณสามารถดำเนินการคำนวณตัวบ่งชี้รูปแบบความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจได้
สำหรับผู้อำนวยการฝ่ายการเงินตัวชี้วัดดังกล่าวจะมีความสำคัญในการเป็น:
- ความต้องการเงินกู้ยืมระยะสั้นดึงดูดการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียน
- มูลค่าตามแผนของค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน
ความจำเป็นทั้งหมดสำหรับเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวด (ในการคำนวณซึ่งอธิบายไว้ในรายละเอียดข้างต้น) และเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง
และการคำนวณมูลค่าตามแผนของค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน (CTL) สามารถดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:
CTL ที่วางแผนไว้ \u003d ระยะเวลาของการใช้งานรอบการปฏิบัติงาน x การใช้เงินของกองทุน: หนี้สินระยะสั้น
แบบจำลองที่เสนอช่วยให้คุณติดตามวิธีการเปลี่ยนแปลงในวงจรการดำเนินงานและการเงินมีผลต่อมูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่นในไตรมาสแรก บริษัท มีมูลค่าสูงพอสมควรของค่าสัมประสิทธิ์สภาพคล่องในปัจจุบัน -1.9 หลังจากไตรมาสแรกสถานการณ์เป็นอย่างมาก
ตารางที่ 6.5 ข้อมูลสำหรับการคำนวณความยาวของช่องท้องของวัฏจักรการเงินและการดำเนินงาน
ตัวบ่งชี้ | การถอดรหัส | แหล่งข้อมูล / สูตรการคำนวณ |
ข้อมูลเริ่มต้น |
||
ต. | ช่วงเวลาในวันปฏิทินที่วิเคราะห์ข้อมูล (เดือนไตรมาสปี) / วัน | ปฎิทิน |
ใน | รายได้สำหรับช่วงเวลาที่ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มถู | งบประมาณของรายได้และค่าใช้จ่าย [§§] |
ป.ล. | ต้นทุนที่สมบูรณ์ของการจัดส่งผลิตภัณฑ์ถู | งบประมาณรายได้และค่าใช้จ่าย |
เอ็ม | ต้นทุนวัสดุสำหรับการจัดส่งผลิตภัณฑ์ถู | งบประมาณรายได้และค่าใช้จ่าย |
d. | ยอดคงเหลือของเงินสดถู | การคาดการณ์ยอดคงเหลือ |
m3 | ซากของสต็อกของวัตถุดิบและวัสดุถู | การคาดการณ์ยอดคงเหลือ |
นิวซีแลนด์ | ตกค้างของการผลิตที่ยังไม่เสร็จ, ถู | การคาดการณ์ยอดคงเหลือ |
gp | เศษของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปถู | การคาดการณ์ยอดคงเหลือ |
dz | ลูกหนี้การค้าถู | การคาดการณ์ยอดคงเหลือ |
kz | บัญชีเจ้าหนี้สำหรับวัตถุดิบและวัสดุถู | การคาดการณ์ยอดคงเหลือ |
pkz | หนี้อื่น ๆ ถู | การคาดการณ์ยอดคงเหลือ |
ตัวบ่งชี้การคำนวณระดับกลาง
ตารางที่ 6.6 แบบจำลองความยั่งยืนทางการเงินทางการเงิน
№ | ตัวบ่งชี้ | |
||
31.01.11 | 28.02.11 | 31.03.11 | ||
ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยน DN |
||||
1 | คนโง่ | 31 | 28 | 31 |
2 | เงินสด | 1 | 1 | 1 |
3 | ความก้าวหน้าที่ออกให้ | 0 | 0 | 0 |
4 | หุ้นของวัตถุดิบ | 31 | 28 | 31 |
5 | การผลิตที่ยังไม่เสร็จ | 2 | 2 | 2 |
6 | หุ้นของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป | 3 | 3 | 3 |
7 | ได้รับความก้าวหน้า | 0 | 0 | 0 |
8 | เจ้าหนี้สำหรับการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุ | 31 | 28 | 31 |
9 | เจ้าหนี้รายอื่น | 4 | 4 | 4 |
10 | วงจรการดำเนินงาน | 68 | 61 | 68 |
11 | วัฏจักรการเงิน | 32 | 29 | 32 |
การคำนวณความต้องการเงินกู้ยืมระยะสั้น |
||||
12 | การบริโภคเงินหลายวันของเงินพันรูเบิล | 7 | 8 | 7 |
13 | ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนรวมพันรูเบิล | 468 | 468 | 468 |
14 | หนี้สินระยะสั้นพันรูเบิล | 248 | 248 | 248 |
15 | ข้อกำหนดสำหรับเงินทุนหมุนเวียนพันรูเบิล | 223 | 223 | 223 |
16 | ทุนความเป็นเจ้าของรวมพันรูเบิล | 228 | 228 | 228 |
17 | ต้องการเงินกู้ยืมระยะสั้นพันรูเบิล | เกี่ยวกับ | 0 | 0 |
18 | สภาพคล่องในปัจจุบันที่วางแผนไว้หน่วย | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
nibbles บริษัท ปรับปรุงเงื่อนไขการทำงานกับซัพพลายเออร์ - จากการชำระเงินล่าช้าเป็นเวลาสองเดือนแทนที่จะเป็นหนึ่งเดียว เป็นผลให้สภาพคล่องในปัจจุบันลดลงเป็น 1 ซึ่งหมายความว่าองค์กรสามารถทำได้เกือบจะไม่มีเงินทุนหมุนเวียน (ดูตารางที่ 6.6)
แต่ในเดือนสิงหาคมและกันยายนเมื่อ บริษัท เพิ่มหุ้นของวัตถุดิบไม่มีการเติบโตของสภาพคล่อง ในทางตรงกันข้ามมูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์ลดลงจาก 1.9 เป็น 1.5 สิ่งนี้ชี้แจงจากความจริงที่ว่าการซื้อหุ้นเพิ่มเติมของวัตถุดิบเพิ่มเติมมีการวางแผนที่จะจัดหาเงินทุนจากหนี้ระยะสั้น
โดยสรุปมันเป็นที่น่าสังเกตว่าความเข้าใจเกี่ยวกับสาระสำคัญของรอบการดำเนินงานและการเงินให้ข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดในการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง แต่สำหรับเรื่องนี้ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินต้องเข้าใจสาระสำคัญของธุรกิจเพื่อให้เข้าใจว่ากระบวนการทางธุรกิจถูกสร้างขึ้นอย่างไร
วันที่มีการคำนวณ
04/30/11 31.0 11 | 30.06.11 | 31.07.11 | 31.08.11 | 30.09.11 | 31.10.11 | 30.11.11 | 31.12.11 | |
|
||||||||
30 31 | 30 | 31 | 31 | 30 | 31 | 30 | 31 | |
1 1 | 1 | 1 | 6 | 1 | 1 | 1 | 1 | |
0 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
30 31 | 30 | 31 | 62 | 60 | 31 | 30 | 31 | |
2 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | |
3 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |
0 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
60 62 | 30 | 31 | 62 | 30 | 0 | 30 | 31 | |
4 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | |
65 68 | 65 | 68 | 103 | 95 | 67 | 65 | 68 | |
1 1 | 31 | 32 | 37 | 61 | 63 | 31 | 32 |
7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | |
468 | 468 | 468 | 468 | 715 | 691 | 473 | 468 | 468 | |
460 | 460 | 248 | 248 | 461 | 248 | 36 | 248 | 248 | |
8 | 8 | 223 | 223 | 255 | 444 | 442 | 223 | 223 | |
16 | 16 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | 228 | |
0 | 0 | 0 | 0 | 27 | 216 | 214 | 0 | 0 | |
1,0 | 1,0 | 1,9 | 1,9 | 1,5 | 1,5 | 1,9 | 1,9 | 1,9 |
ผู้ประกอบการเท่าที่พวกเขาเหมาะสมที่สุดและเป็นสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพต่อไป
และต่อไป. เมื่อคำนวณมีความจำเป็นต้องคำนึงถึงความจริงที่ว่ามูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองอาจแตกต่างกันไปในระหว่างปีดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงของพารามิเตอร์ของโมเดลอย่างต่อเนื่องตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้และจริง เกี่ยวข้องทุกเดือน ระบบที่เสนอในบทความนั้นเหมาะสำหรับวัตถุประสงค์เหล่านี้ดีกว่า เพื่อไม่เพียง แต่ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินเข้าใจถึงความสำคัญและความสำคัญของกำหนดเวลาของวัฏจักรการเงินและการดำเนินงานผลกระทบต่อเสถียรภาพทางการเงินของธุรกิจจะคุ้มค่าสำหรับแต่ละองค์ประกอบของวงจรการดำเนินงานที่จะมอบหมายให้รับผิดชอบ สามารถทำได้หากคุณเชื่อมโยงระบบโบนัสและของกำนัลที่มีอยู่กับตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้อง