Какой показатель характеризует прибыль. Показатели, характеризующие прибыль. Предприятие как система. Факторы производства

Финансовые результаты предприятия

Основной целью (формально) для коммерческого предприятия является получение прибыли. Порядок формирования прибыли регламентирован Налоговым Кодексом, который может быть описан следующей схемой:

В рамках системы бухгалтерского учета используется несколько иная система финансовых результатов (ПБУ 4/99 "БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОРГАНИЗАЦИИ" (ПРИКАЗ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 18.09.2006)). Финансовые результаты отражаются в форме отчета «О прибылях и убытках», которая содержит следующие показатели:

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей (нетто - выручка).

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).

- Валовая прибыль.

Коммерческие расходы.

Управленческие расходы.

- Прибыль/убыток от продаж.

Проценты к получению.

Проценты к уплате.

Доходы от участия в других организациях.

Прочие доходы.

Прочие расходы.

- Прибыль / убыток до налогообложения.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи.

Прибыль / убыток от обычной деятельности.

- Чистая прибыль (нераспределенная прибыль/непокрытый убыток).

Необходимо различать балансовую и чистую прибыль .

В формализованном виде балансовая прибыль (П б ) определяется по формуле: Пб = Прп + Прмц + Пво ,

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется по формуле: Прп =РП – С п ,

Прибыль (или убытки) от реализации основных средств рассчитывается как разница между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, акцизов) и остаточной стоимостью по балансу.

Прибыль (или убытки) от внереализационных операций это доходы,полученные от внереализационных операций и уменьшенные на сумму расходов по этим операциям.

В состав доходов от внереализационных операций включаются: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию и др.

Чистая прибыль определяется путём вычитания из балансовой прибыли налога на прибыль, платежей за загрязнение окружающей среды сверх норматива, госпошлины (за обращение в арбитражный суд), штрафов за нарушения налоговых платежей и т.п.

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.

Чистая прибыль коммерческого предприятия поступает в распоряжение собственников или учредителей. Порядок распределения чистой прибыли определяется организационно-правовой формой предприятия.

Например, для акционерного общества имеет место следующий порядок распределения чистой прибыли:

1) на основании годовой бухгалтерской и налоговой отчётности, а также с учётом оценки работы предприятия за отчётный год совет директоров акционерного общества принимает проект распределения чистой прибыли;

2) само распределение обсуждается и принимается на общем собрании акционеров, по представлению совета директоров, в окончательном виде и утверждается порядок распределения чистой прибыли за отчётный год.

При этом чистая прибыль может быть распределена по следующим направлениям.

- Фонд накопления . Средства этого фонда направляются на покрытие капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений. При этом реализация этих вложений не приводит к снижению размеров фонда накопления.

- Фонд потребления . Средства этого фонда расходуются на удовлетворение внутренних социальных потребностей на предприятии. В том числе за счёт фонда потребления финансируются следующие расходы:

а) материальная помощь работникам предприятия;

б) оплата дополнительных отпусков;

в) дополнительные премиальные выплаты, не предусмотренные действующими на предприятии положениями о премировании и оплате труда;

г) оплата или компенсация стоимости путевок;

д) организация культурно-массовых мероприятий и пр.

- Фонд социальной сферы . Средства этого фонда направляются на финансирование социальных объектов, находящихся на балансе предприятия.

- Фонд благотворительности.

- На выплату дивидендов .

Однако надо знать, что сумма прибыли как абсолютная величина еще не характеризует финансовую эффективность хозяйствования .

Результативность деятельности предприятия можно охарактеризовать:

частными показателями :

· уровнем снижения издержек производства (снижение себестоимости);

· увеличением прибыли;

· ускорением оборачиваемости средств;

комплексными показателями :

· экономией на издержках;

· экономическим эффектом;

· показателями финансовой эффективности;

· периодом окупаемости капитала;

· точкой безубыточности ведения хозяйства.

Экономия на издержках

Основной показатель, характеризующий экономию на издержках от деятельности производственного предприятия, – это прибыль. Порядок образования прибыли следующий:

1) прибыль от реализации продукции (от основной деятельности) (П р ) плюс прочие доходы и расходы (П пр ) плюс прибыль от внереализационных (чрезвычайных) операций (П вн ) получается балансовая (валовая) прибыль:

П б = П р + П пр + П вн ;

П ч = П б – НС ;

3) чистая прибыль минус дивиденды (ДВ ), минус проценты (уплаченные) за кредиты (ПР ) получается нераспределенная прибыль:

П нр = П ч – ДВ – проц.

Прибыль (П р ) от реализации продукции (продаж) – это разность между выручкой от продаж (В р ) издержками на производство и сбыт продукции (полной себестоимостью З пр), суммой налога на добавленную стоимость (НДС ) и акцизами (АКЦ ):

П р = В р – З пр – НДС – АКЦ.

Прочие доходы и расходы (П пр ) – это прибыль, полученная от реализации основных средств и другого имущества, отходов, нематериальных активов. Поступления, связанные с предоставлением за плату в аренду своих активов, полученные (уплаченные) проценты и штрафы и проч. Они определяются как разница между суммой поступлений средств (В пр ) и затратами на эти операции (З р ):

П пр = В пр – З р.

Прибыль от внереализационных операций (П вн ) – это разница между доходами от внереализационных операций (Д вн ) и расходами по внереализационным операциям (Р вн ):

П вн = Д вн -Р вн.

Доходы от внереализационных операций – это доходы от долевого участия в деятельности другого предприятия, дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам, поступления от сдачи в аренду имущества, а также другие доходы от операций, непосредственно не связанные с реализацией продукции.

Расходы по внереализационным операциям – это затраты на производство, которое не дало продукции.

Балансовая прибыль равна сумме прибыли от реализации, прочих доходов (расходов) и прибыли от внереализационных операций:

П б = П р + П пр + П вн.

Чистая прибыль равна:

Пч = Пб –НС

Нераспределенная прибыль:

П нр = П ч – ДВ – ПР

Порядок распределения прибыли

Прибыль распределяется по следующим направлениям (рис. 2.6).

Резервный фонд создается предприятием на случай прекращения его деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Образование резервного фонда для предприятий отдельных организационно-правовых форм является обязательным. Отчисления в резервный фонд производятся в соответствии с действующими нормативными актами.

Фонд накопления предназначен для создания нового имущества, приобретения основных и оборотных средств. Величина фонда накопления характеризует возможности предприятия по развитию и расширению.

Фонд потребления предназначен для осуществления мероприятий по социальному развитию и материальному поощрению персонала фирмы.

Ограниченность показателей прибыли заключается в том, что по ним нельзя сделать вывод о качественном уровне использования ресурсов и уровне доходности предприятия.

Рентабельность предприятия

Степень доходности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности.

Можно выделить следующие основные показатели:

а) рентабельность продукции (отдельных видов) (R п ) рассчитывается как отношение прибыли от реализации отдельного вида продукции (П р ) к затратам на ее производство и реализацию (З пр ):

б) рентабельность основной деятельности (R од ) – отношение прибыли от реализации всей продукции к затратам на ее производство и реализацию:

где П р.в.п – прибыль от реализации всей продукции; З пр.в.п – затраты на производство и реализацию выпускаемой продукции;

в) рентабельность активов (R а ) – отношение балансовой прибыли к итогу среднего баланса (К ср ), или к сумме основных и оборотных средств:

Этот показатель характеризует, насколько эффективно используются основные и оборотные средства предприятия. Этот показатель представляет интерес для кредитных и финансовых учреждений, деловых партнеров и т.д.

г) рентабельность основного капитала (R о.к ) – отношение балансовой прибыли (П б ) к средней стоимости основного капитала (ОФ с.г ):

д) рентабельность собственного капитала (R с.к ) – отношение чистой прибыли (П ч) к средней стоимости собственного капитала (К с.с ):

Этот показатель характеризует, какую прибыль дает каждый рубль, инвестированный собственником капитала;

е) период окупаемости капитала (Т ) – это отношение капитала (К ) к чистой прибыли (П ч ):

Этот параметр показывает, через сколько лет окупятся вложенные в данное предприятие средства при неизменных условиях производственно-финансовой деятельности.

Точка безубыточного ведения хозяйства

Концепция безубыточного ведения хозяйства может быть выражена в виде простого вопроса: сколько единиц продукции необходимо продать в целях возмещения произведенных при этом затрат. Соответственно цены на продукцию устанавливаются таким образом, чтобы возместить все условно-переменные затраты и получить надбавку, достаточную для покрытия условно-постоянных затрат и получения прибыли.

Как только будет продано количество единиц продукции (Q кр ), достаточное для того, чтобы возместить условно-постоянные и условно-переменные затраты (полную себестоимость), каждая проданная сверх этого единица продукции будет приносить прибыль. При этом величина прироста этой прибыли зависит от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре полной себестоимости.

Таким образом, как только объем проданных единиц продукции достигнет минимального значения, достаточного для покрытия полной себестоимости, предприятие получает прибыль. Такой же эффект будет в случае сокращения объемов хозяйственной деятельности, то есть темпы снижения прибыли и увеличения убытков опережают темпы уменьшения объемов продаж.

Безубыточный уровень производства показывает, какую долю от текущего выпуска должен составить объем производства, чтобы предприятие получило нулевую прибыль от основной деятельности (без учета налогов и прочих выплат из прибыли) при неизменных ценах.

Расчет будет выполняться корректно при следующих условиях:

1) при переходе к безубыточности, объемы производства всех видов продукции изменяются в одинаковой пропорции (домножаются на безубыточный уровень);

2) объем производства равен объему реализации в текущем периоде по каждому виду продукции.

Точка безубыточности (А ) определяется графически (рис. 2.7) в месте пересечения двух прямых: выручки и полной себестоимости.

Натуральный объем производства показывает и определяется по формуле:

где Ц – цена единицы продукции; У пер – условно-переменные затраты на продукцию.

В реальной действительности прибыль - конечная цель и движущий мотив товарного производства и рыночной экономики. Это главный стимул и основной показатель эффективности любой организации и фирмы. Действительно, трудно переоценить значение прибыли в общей системе стоимостных инструментов управления организацией. Это обусловлено тем, что прибыль является основным показателем оценки хозяйственной деятельности организации, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери, обобщаются результаты хозяйствования.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Однако финансовым результатом может выступать не только прибыль, но и убыток, возникший, например, по причине чрезмерно высоких затрат или недополученных доходов от реализации товаров в связи с уменьшением объёма поставок товаров, снижением покупательского спроса .

• 1) Характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности организации. Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат;
• 2) Стимулирующая функция. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов организации. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования, расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития организации, материального поощрения работников;
• 3) Фискальная функция. Прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ .

Изначально различают прибыль от продаж и экономическую прибыль. Прибыль от продаж определяется как разность между валовым доходом и бухгалтерскими издержками, она отражает финансовый результат конкретной деятельности организации. Бухгалтерские издержки - это издержки, принимающие форму прямых платежей. Экономическая прибыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек.

В зависимости от условий формирования прибыли от продаж различают и другие ее виды:

• - прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего, прибыль от реализации товарной продукции, исчисленная путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов, размера затрат. Выручка от реализации товарной продукции - основная часть прибыли от всех видов деятельности;
• - прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, то есть прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия;
• - прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У организации могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуется не только прибыль, но и убытки .

Различия видов прибыли определяется их экономическим содержанием и положением законодательства о налогообложении организации:

ь Прибыль (убыток) до налогообложения - это сумма части прибыли от продаж, подлежащая налогообложению. Объектом налогообложения является прибыль от продаж организации, уменьшенная или увеличенная, в соответствии с положениями действующего законодательства.

ь Чистая прибыль-прибыль организации, остающаяся в ее распоряжении после уплаты налогов, акцизов и платежей в республиканский и местные бюджеты, определяется как разность между прибылью до налогообложения и суммой налогов на прибыль. Чистая прибыль может направляться на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервного (страхового) фонда, уплату в бюджет экономических санкций, связанных с нарушением организацией действующего законодательства, на благотворительные и другие цели.

ь Прибыль (убыток) от внереализационных операций определяется как разность между общей суммой полученных и уплаченных:

• - штрафов, пени, неустоек и других экономических санкций;
• - процентов, полученных по суммам средств, числящихся на счетах организации;
• - курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
• - прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;
• - убытков от стихийных бедствий;
• - потерь от списания долгов и дебиторской задолженности;
• - поступление долгов, ранее списанных как безнадежные;
• - прочих доходов, потерь и расходов, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.

ь Нераспределенная прибыль (убыток) показатель, характеризующий экономический рост организации на основе собственных средств. В составе нераспределенной прибыли одна часть характеризует величину накопленной прибыли, вторая часть представляет собой свободную прибыль, то есть прибыль, которая не получила никакого направления.

ь Норма прибыли-показатель рентабельности, исчисленный процентным отношением суммы чистой прибыли к объему товарооборота или стоимости всего капитала.

ь Номинальная прибыль характеризует фактически полученный размер прибыли организацией.

ь Реальная прибыль - это номинальная прибыль, скорректированная на индекс цен. Она характеризует покупательную способность организации.

ь Минимальная прибыль это прибыль, которая после уплаты налогов обеспечивает организации минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившийся за исследуемый период.

ь Целевая прибыль это прибыль, которая остается после уплаты налогов и соответствует потребностям организации в ее социальном и производственном развитии.

ь Нормальная прибыль это минимальное вознаграждение предпринимателю, удерживающее его в выбранной им отрасли деятельности. Если получаемая прибыль ниже нормальной (определенный процент на вложенный капитал, который различается в зависимости от вида деятельности), то капитал устремляется в другую сферу.

ь Максимальная прибыль является основной целевой установкой для организации, ориентированной на достижение определенного притока денежных средств (наличности) в определенные периоды.

ь Недополученная прибыль (издержки упущенных возможностей) денежные доходы, которые могла бы получить организация при более выгодном использовании принадлежащих ей ресурсов .

Сущность прибыли так же можно рассмотреть и с других позиций. Наиболее распространенным является рассмотрение прибыли с функциональной точки зрения и с позиции происхождения.

Основоположником функционального подхода является американский экономист П. Самуэльсон.

Он определял прибыль как безусловный доход от факторов производства; как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности; как монополистический доход в определенных рыночных ситуациях; как этическую категорию .

Сторонники немецкой экономической школы (Ф. Хайек, Д. Сахал) рассматривают прибыль с позиции ее происхождения, а именно как "награду", заработанную благодаря предпринимательской инициативе; прибыль "неожиданную", полученную при благоприятной рыночной ситуации и обстоятельствах, признанную органом государственной власти или соответствующим законодательством (легализованную).

Таким образом, прибыль является составным элементом рыночных отношений.

Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности организации, решения социальных проблем.

На основании вышеизложенного понятие прибыли может быть сформулировано таким образом: "Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности" .

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности. И что особо важно - конечный результат. А следовательно - это один из основных показателей плана и оценки деятельности предприятий. Прибыль является показателем, наиболее полно характеризующим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности, уровень себестоимости. Во многом конечные показатели прибыли, а также производные от нее показатели рентабельности, определяют управленческие решения в рамках принятой финансовой политики.

Абсолютное увеличение прибыли не всегда объективно отражает повышение эффективности производства. Для реальной оценки уровня прибыльности используются методы комплексного анализа прибыли.

Прежде всего, валовую прибыль анализируют по ее составным элементам, главным из которых является прибыль от реализации продукции (услуг, работ). Затем анализируются укрупненные факторы изменения прибыли от выпуска товарной продукции (затраты на денежную единицу товарной продукции, объем и структура реализации, изменение уровня цен на реализованную продукцию, а также на приобретенные сырье, топливо материалы, затраты на оплату труда и др. затраты). Наряду с этим проводится анализ изменения прибыли от прочей реализации и внереализационных операций.

Также широко используются показатели рентабельности.

Которые отражают уровень прибыльности относительно определенной базы (полная себестоимость реализованной продукции, стоимость производственных фонов и др.).

Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объема производства и реализации продукции, повышение производительности, снижение себестоимости.

Приоритетной задачей каждого хозяйствующего субъекта - получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строго режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Основным результативным показателем эффективности деятельности служит чистая прибыль компании.

C позиции финансового управления деятельностью коммерческой организации чистая прибыль зависит: во-первых, от того, насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы, т.е. во что они вложены, и, во-вторых, от структуры источников средств. Прибыль, являясь главной движущей силой экономики рыночного типа характеризуется многообразием содержания форм.

Рассматривая сущность прибыли, следует в первую очередь отметить такие ее характеристики:

1. Прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности. Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой- либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и др.).

2. Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

3. Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса.

Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал.

Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.

4. Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая "очищена" от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

5. Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей - вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налогового ее регулирования.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом:

«Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности».

Для понимания сути понятия «прибыль» необходимо знать теорию об издержках, так как понятие «прибыль», неразрывно связано с понятием «издержки».

Итак, издержки производства - это вся совокупность затрат, связанных с использованием ресурсов и услуг для производства продукции. Они, в свою очередь, делятся в зависимости от их отношения к собственности предприятия и характера их учета на: внешние (или явные) и внутренние (или неявные).

К внешним издержкам относятся те затраты, которые предприятие несет в результате осуществления платежей за необходимые ему ресурсы и услуги.

Поэтому внешние издержки можно назвать, условно, еще и бухгалтерскими издержками.

Внутренние издержки включают в себя затраты ресурсов, принадлежащих предприятию. Эти ресурсы не надо ни у кого покупать (в отличие, скажем, от раб. силы, собственником которой всегда остается наемный рабочий, даже если он подписал трудовой контракт). Но от этого внутренние ресурсы не становятся бесплатными (даровыми).

Исходя из понятий издержек, нельзя не сказать и о нормальной прибыли.

Вся совокупность усилий и риска возмещается в форме дохода, называемого нормальной прибылью. Она входит во внутренние издержки как вознаграждение за предпринимательский талант по управлению предприятием. Но, не смотря на это для экономиста эта прибыль входит в состав издержек.

Как уже отмечалось, прибыль предприятия характеризуется не только своей многоаспектной ролью, но и многообразием обличий, в которых она выступает.

Под общим понятием "прибыль" понимаются самые различные ее виды, характеризуемые в настоящее время несколькими десятками терминов. Все это требует определенной систематизации используемых терминов. Такая систематизация, проведенная лишь по наиболее важным классификационным признакам.

Рассмотрим более подробно отдельные виды прибыли предприятия в соответствии с приведенной ее систематизацией по основным признакам:

1. По источникам формирования прибыли, используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции -- товаров, работ, услуг -- является основным ее видом на предприятии, непосредственно связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации.

Прибыль от внереализационных операций формально характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям. К составу доходов, формирующих эту прибыль, относятся доходы от паевого участия данного предприятия в деятельности других совместных предприятий с отечественными и зарубежными партнерами (в виде распределенной прибыли на сумму его паев в совместных предприятиях); доходы от принадлежащих предприятию облигаций, акций и других ценных бумаг, выпущенных сторонними эмитентами (в виде сумм процентов и дивидендов); доходы по депозитным вкладам предприятия в банках; полученные штрафы, пени и неустойки и некоторые другие.

2. По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности предприятия выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. На первый взгляд кажется, что этот признак классификации идентичен ранее рассмотренному, но это не так. Только первые позиции систематизации прибыли по этим признакам совпадают, так как операционная прибыль является результатом операционной (производственно-сбытовой или основной для данного предприятия) деятельности. Что касается инвестиционной деятельности, то ее результаты отражены частично в прибыли от внереализационных операций (в виде доходов от участия в совместных предприятиях, от владения ценными бумагами и от депозитных вкладов), а частично -- в прибыли от реализации имущества (такая реализация активов носит характер дезинвестиций и является предметом инвестиционной деятельности предприятия),

Особого рассмотрения требует понятие прибыли от финансовой деятельности, основные денежные потоки по которой связаны с обеспечением предприятия внешними источниками финансирования (привлечение дополнительного акционерного или паевого капитала, эмиссия облигаций или других долговых ценных бумаг, привлечение кредита в различных его формах, а также обслуживание привлеченного капитала путем выплаты дивидендов и процентов и погашения обязательств по основному долгу). Казалось бы, что такое содержание денежных потоков не может сформировать прямо прибыль предприятия, так как в конечном счете возвращать всегда приходится больше денежных средств, чем получено. Вместе с тем, в процессе финансовой деятельности как собственный, так и заемный капитал, привлеченный из внешних источников, может быть получен на более или менее выгодных для предприятия условиях, что соответственно отразится на результатах операционной или инвестиционной прибыли. Поэтому под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа, обеспечения получения депозитного процента по среднему остатку денежных средств на расчетном или валютном счетах и т.п.

3. По составу элементов, формирующих прибыль, различают маржинальную, валовую (балансовую) и чистую прибыль предприятия. Под этими терминами понимают обычно различную степень "очистки" полученных предприятием чистых доходов от понесенных им в процессе хозяйственной деятельности затрат.

Так, маржинальная прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности (валового дохода предприятия от этой деятельности, уменьшенного на сумму налоговых платежей за счет него) за вычетом суммы переменных затрат. Валовая прибыль характеризует сумму чистого дохода от операционной деятельности за вычетом всех операционных расходов, как постоянных, так и переменных (балансовая прибыль соответственно представляет собой разницу между всей суммой чистого дохода предприятия и всей суммой его текущих затрат). Чистая прибыль характеризует сумму балансовой (или валовой) прибыли, уменьшенную на сумму налоговых платежей за счет нее.

4. По характеру налогообложения прибыли выделяют налогооблагаемую и не облагаемую налогом ее части. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики предприятия, так как позволяет оценивать хозяйственные альтернативные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

5. По характеру инфляционной "очистки" прибыли выделяют номинальный и реальный ее виды. Реальная прибыль характеризует размер номинально полученной ее суммы, скорректированный на темп инфляции в соответствующем периоде.

6. По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль предшествующего периода (т.е. периода, предшествующего отчетному), прибыль отчетного периода и прибыль планового периода (планируемую прибыль). Такое деление используется в целях анализа и планирования для выявления соответствующих трендов ее динамики, построения соответствующего базиса расчетов и т.п.

7. По регулярности формирования выделяют прибыль, которая формируется предприятием регулярно, и так называемую "чрезвычайную" прибыль. Термин "чрезвычайная" прибыль, широко используемый в странах с развитой рыночной экономикой, характеризует необычный для данного предприятия источник ее формирования или очень редкий характер ее формирования. Примером чрезвычайной прибыли может служить прибыль, полученная от продажи одного из филиалов предприятия,

8. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей (чистой прибыли), выделяют капитализируемую и потребляемую ее части.

Капитализированная прибыль характеризует ту ее сумму, которая направлена на финансирование прироста активов предприятия, а потребленная прибыль - ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам (акционерам), персоналу или на социальные программы предприятия. В странах с развитой рыночной экономикой для характеристики этих видов прибыли используются термины соответственно нераспределенная и распределенная прибыль (в нашей практике термин нераспределенная прибыль имеет более узкое значение).

9. По значению итогового результата хозяйствования различают положительную прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). В нашей практике эта терминология получила пока ограниченное распространение, хотя и встречается в экономических публикациях последних лет по вопросам бухгалтерского учета.

Несмотря на довольно значительный перечень рассмотренных классификационных признаков, он, тем не менее, не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и предпринимательской практике.

Со структурой отдельных видов прибыли, формируемой на предприятии, связано понятие "качество прибыли". В наиболее обобщенном виде оно характеризует структуру источников формирования прибыли по видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой. В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характеризует конкретные источники роста прибыли. Понятие «качество прибыли» позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить сопоставимый ее анализ в процессе сравнения с деятельностью других предприятий.

Прибыльность принято считать основным показателем успешной работы подразделения или корпорации а целом, который в дальнейшем учитывается ее руководителями при начислении премий сотрудникам. Несмотря на чрезмерную популярность показателей прибыли как критерия оценки успешной работы предприятия, их слабые стороны давно не представляют ни для кого секрета

1. Манипулирование показателями прибыли с целью сокрытия фактических результатов не составляет труда для управляющих, что часто и происходит в жизни. А самом деле прибыльность растет не за счет собственного капитала, а за счет заемного.

2. Прибыль ни в коем случае нельзя считать показателем ценности предприятия. Показатели прибыли и нормы возврата инвестиций отражают результативность, эффективность деятельности предприятия за прошедший период времени, а не его возможности и потенциал успешной работы в будущем.

3. Резкое увеличение прибыли скорее свидетельствует о приближающемся крушении фирмы, чем об улучшении ее деятельности, т.к. большинство программ направленных на увеличение прибыли являются «выжиманием последних соков» из имеющихся средств.

Прибыль представляет собой эффект от хозяйственной деятельности, а для ее оценки рассчитывают относительную эффективность хозяйствования в виде показателей рентабельности, путем сопоставления прибыли или чистого потока денежных средств, к затратам или ресурсам. Использование различных показателей позволяет не только оценить экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить отдельные стороны его деятельности (эффективность использования отдельных видов ресурсов или затрат).

На всех уровнях управления торговлей наиболее часто при оценке эффективности хозяйствования, ее анализе и планировании используют показатели рентабельности продаж:

Прибыль от реализации * 100

Объем продаж

Прибыль (убыток) отчетного периода * 100

Объем продаж

Прибыль от финансово - хозяйственной деятельности * 100

Объем продаж

Налогооблагаемая прибыль * 100

Объем продаж

Чистая прибыль * 100

Объем продаж

Эти показатели в странах с рыночной экономикой называют рентабельностью продаж, или маржей прибыли (коммерческой маржей). Экономический смысл этих показателей состоит в характеристике удельного веса прибыли на каждые 100 руб. товарооборота (или в руб. и коп. на каждые 100 руб. оборота). Эти показатели в процентах к товарообороту используют при оценке не только прибыли, но и доходов, издержек обращения и других расходов и доходов. Рост указанных показателей свидетельствует о повышении эффективности ведения торговой деятельности. По этим показателям оценивают и конкурентоспособность предприятий.

Большое значение имеют и показатели эффективности использования совокупного капитала и его составных элементов:

Сумма активов по балансу

Балансовая или чистая прибыль * 100

Среднегодовая численность работников

Балансовая или чистая прибыль * 100

Среднегодовая стоимость оборотных средств

Чистая прибыль * 100

Инвестированный капитал

Балансовая или чистая прибыль * 100

Среднегодовая стоимость основных средств

Чистая прибыль * 100

Собственный капитал

Показатель рентабельности, исчисленный как отношение прибыли к среднегодовой стоимости капитала, можно преобразовать, разделив числитель и знаменатель на товарооборот, в произведение рентабельности продаж на оборачиваемость капитала в разах:

Рк = П/К = (П/Т)/(Т/К) = (П/Т)·(Т/К) = Рп· Ок,

где Рк - показатель рентабельности;

П - прибыль, тыс. руб.;

К - среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.;

Т - товарооборот, тыс. руб.;

Рп - рентабельность продаж;

Ок - оборачиваемость капитала.

Это не просто технический расчет, а характеристика зависимости рентабельности капитала от рентабельности продаж и скорости обращения капитала.

Третья группа показателей рентабельности характеризует эффективность текущих затрат:

Балансовая прибыль * 100

Издержки обращения

Балансовая прибыль * 100

Расходы на оплату труда

Названные показатели весьма удобны для практического использования различными участниками хозяйственного процесса. Для менеджеров и владельцев необходимо знать рентабельность продаж, которая характеризует долю прибыли в рыночной цене, для инвесторов и кредиторов - отдачу на вложенный капитал и тенденцию ее изменения, для собственников и учредителей - доходность акций (прибыль к рыночной стоимости акций).

Для кредиторов, заемщиков и акционеров большое значение имеют три показателя рентабельности, исчисленные как отношение чистого потока денежных средств (разность поступлений и расходов, учтенных по статьям начисленных средств) к объему продаж, отдельно к величине совокупного капитала и отдельно к собственному капиталу. Эти показатели широко используют в странах с развитой рыночной экономикой.

Каждое предприятие должно оценивать, какой минимально необходимый товарооборот по отдельным магазинам и их совокупности позволяет обеспечить возмещение расходов и работу без убытков.

Если спрос на данный товар меньше, чем объем товарооборота, обеспечивающий убыточность, то процесс реализации не будет самоокупаемым.

Во многих случаях убыточность объясняется необоснованно высокой величиной издержек обращения и наличия различного рода потерь. В этом случае необходимо выполнить комплексный финансовый анализ наиболее значимых показателей с тем, чтобы выяснить, как добиться прибыльной работы.